Forventningerne til 2009 opjusteres til mio. kr. før kursreguleringer, nedskrivninger og skat.

Transkript

1 Selskabsmeddelelse 26.oktober 2009 (Nr. 11/2009) Markedspladsen Faaborg Cvr.nr Sparekassen Faaborg Koncernen Kvartalsrapport for kvartal 2009 Hovedpunkter i 3. kvartal Positivt resultat på 15 mio. kr. Kursreguleringer på 12,7 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. i: Sparekassen Faaborg 37,9 mio. kr. Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning 11,7 mio. kr. Leasing Fyn Faaborg 6,3 mio. kr. Finansiel Stabilitet 4,6 mio. kr. Omkostningen til Finansiel Stabilitet A/S udgør 12,4 mio. kr. Hovedpunkter i kvartal Netto rente- og gebyrindtægter stiger med 6,9 % Udgifter til personale og administration stiger med 2,1 % Indlån er vokset med 6,7 % til 4,2 mia. kr. Udlån er faldet med 5,2 % til 5,3 mia. kr. Solvensprocenten er opgjort til 14,7 % Kernekapitalprocenten er opgjort til 12,1 % Forventningerne til 2009 opjusteres til mio. kr. før kursreguleringer, nedskrivninger og skat. Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 1 af 20

2 Sparekassen Faaborg koncernen 5 år Resultatopgørelsen i hovedposter 3. kvartal (Beløb i mio. kr.) Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter m.v Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før bidrag til Finansiel Stabilitet A/S Bidrag til Finansiel Stabilitet A/S Resultat før skat Skat Periodens resultat Sparekassen Faaborg 5 år Resultatopgørelsen i hovedposter 3. kvartal (Beløb i mio. kr.) Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter m.v Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før bidrag til Finansiel Stabilitet A/S Bidrag til Finansiel Stabilitet A/S Resultat før skat Skat Periodens resultat Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 2 af 20

3 Sparekassen Faaborg koncernen 5 år Resultatopgørelsen i hovedposter kvartal (Beløb i mio. kr.) Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter m.v Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før bidrag til Finansiel Stabilitet A/S Bidrag til Finansiel Stabilitet A/S Resultat før skat Skat Periodens resultat Balancen i hovedposter pr. 30. september (Beløb i mio. kr.) Udlån Fonds og kapitalandele Indlån inkl. puljeindlån Egenkapital Aktiver i alt Eventualforpligtelser og andre forpligt. aftaler Nøgletal Solvensprocent 14,7 14,7 12,8 10,4 11,5 Kernekapitalprocent 12,1 12,0 10,4 10,0 10,8 Egenkapitalforrentning før skat -2,9 9,0 18,5 20,7 22,1 Egenkapitalforrentning efter skat -2,1 6,7 15,7 16,5 16,2 Indtjening pr. omkostningskrone 0,91 1,52 2,48 2,58 2,56 Renterisiko 3,6 1,9 3,2 3,6 4,6 Valutaposition 23,1 29,5 11,8 20,4 24,7 Valutarisiko 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån 132,5 144,4 136,6 130,0 120,0 Udlån i forhold til egenkapital 5,1 5,1 4,8 4,7 4,0 Periodens udlånsvækst -4,6 1,5 7,6 18,7 16,2 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 128,0 88,5 95,4 34,9 21,8 Summen af store engagementer 112,8 186,7 213,3 236,7 148,8 Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,1 1,8 1,3 1,7 1,9 Periodens nedskrivningsprocent 2,1 0,6 0,0 0,0 0,0 Gennemsnitlig antal ansatte Solvens- og kernekapitalprocenterne er fra 1. januar 2008 beregnet efter nye regler om kapitaldækning. Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 3 af 20

4 Sparekassen Faaborg 5 år Resultatopgørelsen i hovedposter kvartal (Beløb i mio. kr.) Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter m.v Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før bidrag til Finansiel Stabilitet A/S Bidrag til Finansiel Stabilitet A/S Resultat før skat Skat Periodens resultat Balancen i hovedposter pr. 30. september (Beløb i mio. kr.) Udlån Fonds og kapitalandele Indlån inkl. puljeindlån Egenkapital Aktiver i alt Eventualforpligtelser og andre forpligt. aftaler Nøgletal Solvensprocent 14,9 14,9 12,8 10,4 11,6 Kernekapitalprocent 12,2 12,1 10,4 9,9 10,9 Egenkapitalforrentning før skat -2,3 8,8 18,1 20,3 21,6 Egenkapitalforrentning efter skat -2,1 6,7 15,7 16,5 16,2 Indtjening pr. omkostningskrone 0,91 1,59 2,71 2,88 2,87 Renterisiko 2,6 0,6 2,1 2,3 3,1 Valutaposition 23,6 30,3 12,0 20,8 24,9 Valutarisiko 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån 131,1 142,2 136,8 132,5 121,5 Udlån i forhold til egenkapital 5,1 5,0 4,7 4,6 3,9 Periodens udlånsvækst -3,5 2,0 8,0 19,2 19,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 128,9 88,5 95,5 38,5 27,8 Summen af store engagementer 114,8 190,7 217,3 239,6 148,8 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,5 1,7 1,3 1,6 1,8 Periodens nedskrivningsprocent 1,5 0,5 0,0 0,0 0,0 Gennemsnitlig antal ansatte Periodens resultat pr. aktie før skat -22,9 88,2 222,6 319,0 291,2 Periodens resultat pr. aktie efter skat -20,6 66,8 193,3 253,9 213,2 Indre værdi pr. aktie Børskurs Kurs/indre værdi 0,85 1,37 2,53 2,13 2,00 Solvens- og kernekapitalprocenterne er fra 1. januar 2008 beregnet efter nye regler om kapitaldækning. Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 4 af 20

5 Ledelsesberetning Beretning 3. kvartal 2009 Sparekassen Faaborg Koncernens resultat for 3. kvartal 2009 blev et overskud på 14,7 mio. kr. Sammenlignet med 3. kvartal 2008 er der tale om en forbedring på 20,4 mio. kr. Det betyder, at resultatet for kvartal kun er negativ med 22,7 mio. kr. Ledelsen anser resultatet af den almindelige bankdrift for tilfredsstillende. Resultatet i 3. kvartal 2009 før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån mv. og skat er bedre end budgettet. Forventningen til dette resultat for hele 2009 opjusteres derfor til intervallet mio. kr. Resultatet før skat for 2009 forventes at blive positivt. I forventningen er ikke indregnet yderligere indbetalinger til Finansiel Stabilitet A/S vedrørende nødlidende pengeinstitutter. Udviklingen i 3. kvartal 2009 viser tegn på forbedringer, men der er store udfordringer, som skal klares, inden forholdene kan betegnes som normale. Behovet for nedskrivninger på udlån mv. har stadig et stort omfang, som er meget præget af de vanskelige forhold specielt i ejendomsbranchen. Rente-, provisions- og gebyrindtægter Sammenlignet med kvartal 2008 er nettorenteindtægter faldet med 4,5 mio. kr., hvilket er en følge af en bevidst strategi om at reducere Koncernens udlån og en indsnævring af rentemarginalen. Gebyrer og provisionsindtægter er steget med 7,1 mio. kr. svarende til 11,2 %. Stigningen kommer fra større aktivitet med konvertering af boliglån og fra indtægter ved kapitalforvaltning. Udbytte af aktier er på 28,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 18,4 mio. kr. Udbyttet er primært fra unoterede aktier. Kursreguleringer Kursreguleringerne er negative med 7,8 mio. kr. sammenlignet med en negativ kursregulering på 19,3 mio. kr. i kvartal Obligationer til dagsværdi er reguleret med 16,3 mio. kr., aktier er reguleret med -24,3 mio. kr. og valuta er reguleret med 2,0 mio. kr. Omkostninger Udgifter til personale og administration er i kvartal 2009 på 148,0 mio. kr., hvilket er en stigning på 3,1 mio. kr. svarende til 2,1 %. Stigningen kan henføres til almindelige prisstigninger og lønreguleringer ifølge overenskomsten. Andre driftsudgifter er på 27,4 mio. kr., heraf vedrører 21,7 mio. kr. provision for statsgarantien for indlån, som løber frem til 30. september Nedskrivninger på udlån Koncernens nedskrivninger på udlån i 3. kvartal 2009 er på 55,9 mio. kr. sammenlignet med 35,7 mio. kr. i samme periode i Nedskrivningerne fordeler sig med 37,9 mio. kr. i Sparekassen, 11,7 mio. kr. i Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning og 6,3 mio. kr. i Leasing Fyn Faaborg. De samlede nedskrivninger pr. 30. september 2009 er på 177,6 mio. kr., heraf udgør nedskrivninger vedrørende nødlidende pengeinstitutter i Finansiel Stabilitet A/S 14,2 mio. kr. Koncernens nedskrivninger er for en stor del koncentreret på erhvervskunder og herunder hovedsageligt på engagementer vedrørende ejendomsinvesteringer. Nedskrivninger på landbrugskunder og privatkunder udgør en mindre del af de samlede nedskrivninger. Balancen Koncernbalancen er vokset med 4,3 % svarende til 322,0 mio. kr. Udlån er faldet med 292,7 mio. kr., hvilket svarer til 5,2 %. Obligationsbeholdningen optaget til dagsværdi er øget med 554,1 mio. kr. svarende til 104,7 %. Indlån inkl. puljer er steget med 266,6 mio. kr. svarende til 6,7 %. Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler er vokset med 179,3 mio. kr., som svarer til 6,7 %. Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 5 af 20

6 Likviditet Koncernens likviditetsoverdækning pr. 30. september 2009 er på 128,0 % i forhold til kravet i Lov om finansiel virksomhed 152 på 10 % af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser. Koncernens langtløbende lån på kapitalmarkedet forfalder med en stor del i 2011 og Et eventuelt kapitalbehov vil forventeligt blive dækket ved udstedelse af et eller flere obligationslån med statsgaranti. Kapitalforhold Egenkapitalen pr. 30. september 2009 er på 1.044,7 mio. kr., hvilket er et fald på 61,2 mio. kr. sammenlignet med samme tidspunkt i Faldet skyldes blandt andet køb af egne aktier og det negative resultat. Beholdningen af egne aktier er reduceret med nominelt 8 mio. kr. ifølge beslutningen på generalforsamlingen, den 16. marts 2009, om nedsættelse af aktiekapitalen. Solvensprocenten er faldet fra 15,8 % pr. 31. december 2008 til 14,7 % pr. 30. september Kernekapitalprocenten er i samme periode faldet fra 13,0 % til 12,1 %. De risikovægtede poster er steget fra 8,4 mia. kr. pr. 31. december 2008 til 8,6 mia. kr. pr. 30. september Koncernens individuelle solvensbehov beregnes efter en model udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter. Modellen består af en stressning af resultatopgørelsen samt en række tillæg for forhold, som måske kan påvirke Koncernens fremtidige resultater. Den seneste beregning viser et solvensbehov, som ligger væsentligt under den faktiske solvensprocent opgjort pr. 30. september Sparekassen har indsendt en ansøgning om deltagelse i statens tilbud om at yde pengeinstitutterne lån i form af hybrid kernekapital. Bestyrelsen vil tage endelig stilling til låneoptagelsen, når de endelige betingelser foreligger. Sparekassen har i ansøgningen anført, at et eventuelt lån først ønskes udbetalt pr. 30. december Aktien og aktionærerne Antallet af aktionærer er opgjort til ca pr. 30. september Aktiekursen var pr. 30. september 2009 noteret til 807,5, hvilket er en stigning på 37,8 % siden årets begyndelse. Der er ikke udbetalt udbytte i 2009 for regnskabsåret 2008, idet Sparekassens deltagelse i statens garantiordning for kundernes indlån ikke tillader udbetaling af udbytte i 2009 og Forventninger Resultatet for perioden kvartal 2009 før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån mv. og skat er bedre end budgettet og forventningen til dette resultat for hele 2009 opjusteres nu til intervallet mio. kr. Resultatet før skat for 2009 forventes at blive positivt. I forventningen er ikke indregnet yderligere indbetalinger til Finansiel Stabilitet A/S vedrørende nødlidende pengeinstitutter. Koncernens forventninger er behæftet med nogen usikkerhed, idet der endnu ikke er sikre tegn på, at økonomien er nået til en udfladning eller er begyndt at stige igen. Øvrige oplysninger Der er ikke indtrådt betydningsfulde hændelser efter 30. september 2009, som kan påvirke bedømmelsen af delårsrapporten. Kontaktpersoner Spørgsmål kan rettes til direktør Preben Lykkegaard, direktør Claus Sejling eller økonomidirektør Karsten Jakobsen på telefon Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 6 af 20

7 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har i dag behandlet og godkendt kvartalsrapporten for kvartal Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 som godkendt af EU for så vidt angår koncernregnskabet og Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl., for så vidt angår moderselskabets kvartalsrapport. Kvartalsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Kvartalsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2009 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for kvartal Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerheder, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Faaborg, den 26. oktober 2009 Preben Lykkegaard Andersen Direktør Claus Sejling Direktør Faaborg, den 26. oktober 2009 Christian Ermose Formand Sten Grønved Nielsen Næstformand Niels Jørgen Ellegaard Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Henrik Falden Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Helge Rosendahl Hansen Bestyrelsesmedlem Hugo Skov Jakobsen Bestyrelsesmedlem Niels Erik Jørgensen Bestyrelsesmedlem Ole Madsen Bestyrelsesmedlem Steen Staffeldt Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Søren Westerskov Bestyrelsesmedlem Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 7 af 20

8 Resultatopgørelse for kvartal Sparekassen Faaborg Koncernen 3. kvartal kvartal Note Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat Skat Periodens resultat Resultat pr. aktie 13,4-3,5-20,6 66,8 Udvandet resultat pr. aktie 13,4-3,5-20,6 66,8 Totalindkomstopgørelse for kvartal Periodens resultat Dagsværdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige betalingsstrømme Skat af egenkapitalposteringer Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 8 af 20

9 Resultatopgørelse for kvartal Sparekassen Faaborg Moderselskab 3. kvartal kvartal Note Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat Skat Periodens resultat Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 9 af 20

10 Balance Koncernen Sparekassen Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Midlertidigt overtagne aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Midlertidigt overtagne gældsforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til tab på garantier m.v Efterstillede kapitalindskud 13 Efterstillede kapitalindskud Egenkapital 14 Aktiekapital Akkumulerede værdiændringer Andre reserver Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 10 af 20

11 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Akk. værdiændringer Andre reserver Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1. januar Totalindkomst for perioden Kapitalnedsættelse Medarbejder aktier Køb/salg af egne aktier Skat af egenkapitalposteringer Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Totalindkomst for perioden Udloddet udbytte Kapitalnedsættelse Udbytte af egne aktier Medarbejder aktier Køb/salg af egne aktier Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital 30. september Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 11 af 20

12 Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Koncernregnskabet for kvartal 2009 er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset end aflæggelse af en fuldstændig årsrapport, samt at værdiansættelsesprincipperne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt. Moderselskabets regnskab er aflagt i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.v. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2008, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Ændring af IAS 1 benævnt Presentation of Financial Statements er trådt i kraft i 2009, hvilket ikke har påvirket periodens resultat, balance og egenkapital. Ændringen har alene medført ændringer i regnskabsopstillingerne. Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 12 af 20

13 Noter Koncernen Sparekassen Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf: Valutakontrakter Heraf: Rentekontrakter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner Gebyrer og provisionsindtægter i alt Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier Valuta Afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver Øvrige forpligtelser Kursreguleringer i alt Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 13 af 20

14 Noter Koncernen Sparekassen Andre driftsindtægter Tilskud fra Fonden for Sparekassen Faaborg Øvrige driftsindtægter Andre driftsindtægter i alt Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Lønsumsafgift Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter Garantiprovision vedrørende statsgaranti Andre driftsudgifter Andre driftsudgifter i alt Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 14 af 20

15 Noter Koncernen Sparekassen 9 Nedskrivninger på udlån m.v. og hensættelser på garantier Udlån individuelle nedskrivninger Nedskrivningssaldo primo Nedskrivninger i året Tilbageførsel af nedskrivninger Andre bevægelser Værdiregulering af overtagne aktiver Endeligt tabt, tidligere nedskrevet Nedskrivningssaldo ultimo Udlån gruppevise nedskrivninger Nedskrivningssaldo primo Nedskrivninger i året Tilbageførsel af nedskrivninger Nedskrivningssaldo ultimo Garantier individuelle hensættelser Hensættelsessaldo primo Hensættelser i året Tilbageførsel af hensættelser Hensættelsessaldo ultimo Garantier gruppevise hensættelser Hensættelsessaldo primo Hensættelser i året Tilbageførsel af hensættelser Hensættelsessaldo ultimo I alt Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger/hensættelser i året Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser Andre bevægelser Værdiregulering af overtagne ejendomme Endeligt tabt, tidligere nedskrevet Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger/hensættelser i året Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser Tabt, ej tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Ført i resultatopgørelsen Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 15 af 20

16 Noter Koncernen Sparekassen Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder efter skat Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder efter skat I alt Skat Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke skattepligtige indtægter og udgifter 3,0 1,1-15,2-0,8 I alt 28,0 26,1 9,8 24,2 Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 16 af 20

17 Noter Koncernen Sparekassen Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Heraf medregnes til basiskapitalen Betingelser for efterstillede kapitalindskud: Kapital, der forrentes med fast rente Kapital, der forrentes med variabel rente Kapitalen kan ikke opsiges eller konverteres i løbetiden. Efterstillede kapitalindskud, der overstiger 10 % af instituttets samlede efterstillede kapitalindskud: DKK variabel rente forfald 30. juni DKK variabel rente forfald 1. maj EUR 10 mio. variabel rente forfald 1. maj Aktiekapital Sparekassens aktiekapital består af stk. aktier á kr Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige eventualforpligtelser I alt Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige I alt I alt Sikkerhedsstillelse Til sikkerhed for overtagne gældsforpligtelser i forbindelse med nødlidende engagementer er der givet pant i faste ejendomme til bogført værdi Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 17 af 20

18 Noter Koncernen Sparekassen 16 Solvensopgørelse Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning Egenkapital Årets løbende overskud Øvrige fradrag i kernekapitalen Kernekapital efter fradrag Tillæg/fradrag i basiskapitalen Basiskapital efter fradrag Risikovægtede poster Kernekapitalprocent 12,1 12,0 13,0 12,2 12,1 13,1 Solvensprocent 14,7 14,7 15,8 14,9 14,9 15,8 Kapitalkrav i medfør af 124, stk. 1 i Lov om finansiel virksomhed Omklassificering Instituttets beholdning af erhvervsobligationer er pr. 1. juli 2008 omklassificeret fra handelsbeholdningen til kategorien "Hold til udløb". Amortiseret kostpris ultimo omklassificerede obligationer Dagsværdi ultimo, omklassificerede obligationer Værdiregulering til dagsværdi over resultatopgørelsen, hvis omklassificering ikke havde fundet sted Incitamentsprogrammer I 2008 fandtes der en kollektiv bonusordning, hvor der i marts 2009 er uddelt friaktier til medarbejdere til kurs 800 på tildelingsdagen. Der er ikke etableret en kollektiv bonusordning i form af gratisaktier gældende for regnskabsåret Der er for regnskabsåret 2009 etableret en bonusordning for ledende medarbejdere, hvor bonusordningen udgør en samlet bonus på 0,2 % af koncernresultatet efter skat. I år 2008 udgjorde bonusordningen 2,7 % af koncernresultatet før nedskrivninger fratrukket 180 mio. kr. Grundet årsresultatet for 2008 blev der ikke udbetalt bonus til ledende medarbejdere for regnskabsåret Direktionens bonusordning for 2009 er på 0,8 % af koncernresultatet efter skat. Bonus kommer til udbetaling i forbindelse med generalforsamlingen for regnskabsåret I 2008 udgjorde direktionens bonus 1,6 % af årsresultatet. 19 Transaktioner med nærtstående parter Sparekassen er bankforbindelse for nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår. I kvartal 2009 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 18 af 20

19 Koncernoversigt Navn og hjemsted Aktiekapital (i kr.) Ejerandel i procent Egenkapital ultimo 2008 (i kr.) Resultat 2008 (i kr.) Dattervirksomheder, der konsolideres: Faaborg Finans A/S Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning A/S Bolig Fyn A/S Leasing Fyn Faaborg A/S Alle dattervirksomhederne er hjemmehørende i Faaborg-Midtfyn Kommune. Associerede virksomheder, der pro rata konsolideres: Leasing Fyn Bank A/S, Faaborg-Midtfyn Kommune , Associerede virksomheder der ikke konsolideres: Alutec Holding ApS, Middelfart Kommune , Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 19 af 20

20 Pengestrømsopgørelse kvartal 2009 Koncernen kvartal 2008 Driftsaktivitet: Periodens resultat Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Nedskrivninger på udlån m.v Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Periodeafgrænsningsposter (netto) Værdiændring af sikringsinstrumenter Hensatte forpligtelser Regnskabsmæssig skat Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt skat Driftens likviditetsbidrag Forskydning i driftskapital Kreditinstitutter (netto) Udlån reguleret for årets nedskrivninger m.v Finansielle omsætningsaktiver Andre aktiver og passiver (netto) Indlån og anden gæld Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet: Finansielle aktiver Obligationer til amoriseret kostpris - hold til udløb Immaterialle og materielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet: Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Køb/salg egne aktier og andre kapitalbevægelser Udbetalt udbytte fra sidste år Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likviditet Likvider primo Likvider ultimo Likvider: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Obligationer til dagsværdi Likvider ultimo Sparekassen Faaborg A/S kvartal 2009 Side 20 af 20