Rapport om nettoafkast på markedsrenteprodukter (privatkunder)
|
|
- Lilian Sommer
- 7 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Rapport om nettoafkast på markedsrenteprodukter (privatkunder) Juli 2014 Denne rapport er udelukkende til selskabets interne brug, og rapporten må ikke i uddrag eller i sin helhed overdrages til 3. mand uden BEDSTpension Finansiel Rådgivnings forudgående accept BEDSTpension Finansiel Rådgivning Centervænget Hillerød
2 Indholdsfortegnelse 1. Management summary 2. Detailresultater for Appendiks: BEDSTpensions risikogruppeindplacering 3.1 Eksempelberegningerne 3.2 Numerisk eksempel 2
3 1. Management Summary Denne rapport sætter fokus på de historiske nettoafkast i perioden fra 2006 til ultimo 2013 på markedsrenteprodukter primært med fast investeringssammensætning, sekundært livscyklusprodukter for SEB Pension og PFA Pension, der ikke tilbyder fast investeringssammensætning, samt supplerende livscyklusprodukterne Nordea Vækstpension og Danica Balance. Det er sædvanligt, at de historiske afkast angives som det, der kan tildeles kunderne efter, at investeringsomkostninger i produktet er afholdt. Det er således ikke sædvanligt at opgøre afkastet efter, at kunden har betalt direkte omkostninger såsom løbende træk af indbetalingen, gebyrer og vederlag for forvaltning af opsparingen. Men for kunden, er det, der betyder noget, hvor meget indbetalinger og allerede foretaget opsparing er forøget med, efter at alle omkostninger og PAL skatten er betalt. Resultaterne i nærværende rapport fokuserer på dette forhold. De involverede selskabers faktiske direkte omkostninger ultimo 2009, ultimo 2010, ultimo 2011 og ultimo 2012, gældende for årene 2010 til 2013 er anvendt til beregning af nettoafkastet for disse år, mens nettoafkastet for 2009 og tidligere år er beregnet ud fra de direkte omkostninger, som er registreret ultimo I beregningerne er så vidt muligt anvendt satserne for produkter til private kunder. Risikogruppe 6 Stærk vækst Resultaterne viser i denne risikogruppe (se BEDSTpensions risikogrupper og beregningsforudsætninger i afsnit 3), at PFA Plus Profil D har givet kunderne det bedste afkast i alle perioder i de 4 år, produktet har eksisteret, mens Skandia Match 6 og 7 er de bedst performende produkter i alle længere perioder fra 5 til 8 år. De to Skandia produkter klarer sig generelt dårligere, jo kortere perioden er, og ligger i 2013 i midterfeltet. Topdanmark Vælger Høj er herefter generelt det produkt, der har givet de bedste afkast (uden at være det bedste), i perioderne startende 2009 og 2010 har afkastet været mere moderat. APs Profil Meget Høj Risiko (som er lig med livscyklusproduktet med lang horisont) har i de fleste perioder klaret sig noget over eller gennemsnitligt i forhold til konkurrenterne, 3. bedste afkast i perioderne startende i 2010 og 2011 er de bedste resultater. Danica Valg 100% Aktier ligger generelt lige efter AP, med resultater over midten for de kortere perioder, mens de længste perioder har afkast i den tunge ende. SEB Markedspension Høj Risiko er i de kortere perioder liggende lidt over eller omkring gennemsnittet, mens man på de længere perioder ligger under gennemsnittet. Nordea s faste investeringsprofiler Aktiefonden og Høj Risiko ligger bortset fra 2013 hvor Aktiefonden har det næstebedste nettoafkast under gennemsnit og tit på en sidsteplads. Danica Balance ligger ligeledes under gennemsnittet eller i flere periode sammen med Nordea Livs produkter i bunden. 3
4 Risikogruppe 5 Vækst Resultaterne viser, at PFA Unit Link PFA Sammensætter (forudsat konverteret til PFA Plus Profil C i 2012) har haft det bedste nettoafkast for kunden i alle perioder bortset fra én. Det er endvidere bemærkelsesværdigt at produktet, trods lavere risiko, i de længere perioder startende i 2006 til 2008 har haft det bedste afkast af alle (inklusive produkter i risikogruppe 6). Skandias Match 5 produkt vinder 5 års perioden startende primo 2009, og ligger godt i flere andre perioder, mens Match 4 med noget mindre risiko ligger lavere, og i de sidste to år endda lidt under gennemsnittet. Nordeas Vækstpension (her er kun mellem risikoprofilen med, idet de øvrige profiler har kort historik) har gjort det godt i 2013 på en anden plads og ligger i flere perioder pænt i top, i andre perioder mere gennemsnitligt. APs Høj Risikoprofil har måske endda gjort det endnu bedre i de kortere perioder, hvor nettoafkastet er godt, mens det på længere horisonter er mere gennemsnitligt. Danica Valg Høj Risiko ligger rimeligt konsistent i midten afkastmæssigt i alle perioder, mens SEB Markedspension Lav (tidligere hed produktet Mellem, og var den midterste risikoprofil) ligeså konstant ligger lidt under afkastmæssigt, uden at ramme bunden. Generelt noget dårligere ligger Topdanmark Vælger Mellem (dog med et pænt 2013 i lighed med SEB), men i flere perioder er afkastet næstdårligst. Danica Balance Lavt Risikoforløb har i alle perioder et afkast under gennemsnittet, mens Nordea Aktiv Mellem risikoprofil oftest indtager sidstepladsen. Risikogruppe 4 Balanceret PFA Plus Profil B har det bedste afkast til kunden, i de 4 år produktet har eksisteret, i alle perioder. For de længere perioder på 5 år og mere er Skandia Match 3 det bedste produkt, ofte fulgt af Match 2, mens afkastet de seneste par år har været lidt længere nede af rangstigen. Danica Valg Middel Risiko ligger konsistent over middel i alle perioder, mens APs Profil Mellem har klaret sig godt de senere perioder, men under middel i de længste, og SEB Markedspension Laveste (tidligere Lav) ligger pænt omkring midten i alle perioder. I de fleste perioder deler Danica Balance Laveste Risikoforløb og Nordea Liv Link /Aktiv Lav risiko de sidste plader, kun i de kortere perioder med Skandia Match 1 og i de helt korte andre Match profiler imellem. Risikogruppe 3 Konservativ I denne risikogruppe er der få produkter, men PFA Plus Profil A har det bedste afkast i de 4 perioder, hvor det er med. Danica Valg Lav Risiko ofte på en andenplads, og dette produkt vinder også på de længere perioder, hvor Profil A ikke eksisterede. 4
5 2. Detailresultater For at skabe 1:1 sammenlignelighed har vi valgt at regne på en person, der i år er 40 år gammel, har forventet pensionsalder ved alder 67, og som har haft en initial opsparing på kr. og kr. i årlig indbetaling. Afkastet er beregnet på 8 perioder, dvs. såfremt ordningen var startet for 1 år siden, 2 år siden og op til for 8 år siden. Det vil kunne ses af de følgende opstillinger, hvilke selskabers livscyklusprodukter, der er med i sammenligningen. Livscyklusprodukter, der jo ændrer aktivsammensætning jo nærmere pensionsalderen kommer, kan ikke direkte sammenlignes med produkter med fast aktivsammensætning. De livscyklusprodukter, der er medtaget, er generelt ikke påvirket af aftrapningsmekanismen, idet aftrapning først indtræder på et senere tidspunkt end den valgte alder. Dog er Danica Balance Forsigtig, Lav og Middel påvirket af aftrapningen i risikoen i den valgte 8 årige periode. Kombinationen af markedsforhold og aftrapningen har betydning, og hvis f.eks. pensionsalderen ændres med nogle år, vil afkastene kunne ændres i både opad og nedadgående retning. I det konkrete eksempel i denne rapport, vil en given kunde konkret have fået det nettoafkast, der er beregnet. Når man ser på historiske afkast af pensionsopsparingen, er det vigtigt ikke at fokusere for meget på en kort periode, som f.eks. det seneste år, der ofte kan være påvirket af tilfældige udsving. Markedsrenteprodukterne har dog en relativ kort historik i det danske marked, og denne historik udfordres igen af det forhold, at selskaberne ofte nedlægger og opretter nye produkter, eller ændrer profilerne. Således er PFA Unit Link PFA Sammensætter nedlagt i foråret BEDSTpension har derfor antaget, at kunden i 2012 har fået et afkast svarende til PFA Plus Profil C, der er det produkt, der risikomæssigt svarer mest til det tidligere produkt, og som også er det produkt, selskabet angiver at privatkunder er konverteret til (ifølge anmeldelse til Finanstilsynet). Herudover er det nye produkt PFA Plus Profil A, B og D taget med i perioden , uanset at produktet hidtil ikke er tilbudt til private (udover Letpension samarbejdet til højere omkostninger). Nordea Liv & Pension har ultimo 2011 nedlagt deres Unit Link produkt med risikoprofilerne Aktiefond, Høj, Mellem og Lav, og i stedet introduceret produkterne Aktivpension Aktiefond, Aktivpension Høj, Aktivpension Mellem og Aktivpension Lav. Det er derfor forudsat, at en tidligere Unit Link kunde fra og med 2012 er konverteret til den tilsvarende risikoprofil i Aktivpension produktet. Ind til 31. december 2011 har vi for Nordea Liv & Pension anvendt de historiske afkast fra det oprindelige Unit Link produkt, som var det produkt, der blev markedsført til private kunder. De historiske afkast for Aktivpension før 2011 er derimod ikke anvendt, idet Nordea Livs kunder almindeligvis ikke har haft adgang til produktet. De ovenstående korrektioner er i overensstemmelse med formålet med denne rapport, der har til formål at belyse, hvad kunden faktisk har modtaget på sin konto i afkast. 5
6 Nettoafkastrapport Beregninger på alder 40, pensionsalder 67, årlig præmie kr. og primodepot Produkter sorteret efter risikoklasse, slutdepot og nettoafkast fra primo 2013 til ultimo 2013 Produkt Risiko Produkt SD Netto gruppe type PFA Plus Profil D 6 Livscyklus 22,30% ,34% Nordea Liv - Link & Aktiv Aktiefond* 6 Fast 26,05% ,93% Topdanmark Vælger - Høj 6 Fast 23,94% ,58% Danica Valg 100% Aktier 6 Fast 25,80% ,26% Skandia - Match 7 6 Fast 23,27% ,35% AP Meget Høj Risiko - Profil 35 6 Fast 24,40% ,91% SEB Markedspension Høj Risiko 6 Livscyklus 23,87% ,85% Skandia - Match 6 6 Fast 21,72% ,02% Danica Balance Højeste Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,71% Danica Balance Højt Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,71% Nordea Liv - Link & Aktiv Høj risiko* 6 Fast 23,58% ,28% Danica Balance Middel Risikoforløb 6 Livscyklus 23,55% ,37% PFA UL PFA sammensætter & PFA Plus C** 5 Livscyklus 18,58% ,26% Nordea Liv - Vækstpension Mellem Risiko 5 Livscyklus 21,01% ,59% AP Høj Risiko - Profil 25 5 Fast 20,26% ,05% Skandia - Match 5 5 Fast 20,12% ,68% Danica Valg Høj Risiko 5 Fast 19,91% ,26% Topdanmark Vælger - Mellem 5 Fast 15,92% ,99% SEB Markedspension Lav Risiko 5 Livscyklus 16,79% ,42% Skandia - Match 4 5 Fast 17,38% ,90% Danica Balance Lavt Risikoforløb 5 Livscyklus 18,74% ,29% Nordea Liv - Link & Aktiv Mellem risiko* 5 Fast 17,62% ,80% PFA Plus Profil B 4 Livscyklus 13,61% ,27% AP Mellem Risiko - Profil 15 4 Fast 14,34% ,16% Danica Valg Middel Risiko 4 Fast 14,07% ,59% SEB Markedspension Laveste Risiko 4 Livscyklus 13,51% ,20% Skandia - Match 3 4 Fast 14,80% ,11% Danica Balance Laveste Risikoforløb 4 Livscyklus 14,00% ,03% Skandia - Match 2 4 Fast 12,54% ,01% Nordea Liv - Link & Aktiv Lav risiko* 4 Fast 11,49% ,66% Skandia - Match 1 4 Fast 10,66% ,92% PFA Plus Profil A 3 Livscyklus 9,93% ,23% Topdanmark Vælger - Lav 3 Fast 8,61% ,70% Danica Valg Lav Risiko 3 Fast 9,47% ,26% AP Lav Risiko - Profil 7 3 Fast 8,25% ,25% Danica Valg 100% Obligationer 3 Fast 7,75% ,44% * Nordea Link produktet ophørte ultimo 2011, kunden er i 2012 konverteret til den tilsvarende risikoprofil i Aktivpension ** PFA Unit Link PFA Sammensætter produktet ophørte i 2012, kunderne er primo 2012 konverteret til PFA Plus Profil C Afkastet i PFA Plus er inklusive afkastet af kundekapital, som indebærer en driftsrisiko på PFA udover investeringsrisikoen
7 Nettoafkastrapport Beregninger på alder 40, pensionsalder 67, årlig præmie kr. og primodepot Produkter sorteret efter risikoklasse, slutdepot og nettoafkast fra primo 2012 til ultimo 2013 Produkt Risiko Produkt SD Netto gruppe type PFA Plus Profil D 6 Livscyklus 22,30% ,31% Topdanmark Vælger - Høj 6 Fast 23,94% ,10% Skandia - Match 7 6 Fast 23,27% ,05% Danica Valg 100% Aktier 6 Fast 25,80% ,81% AP Meget Høj Risiko - Profil 35 6 Fast 24,40% ,63% SEB Markedspension Høj Risiko 6 Livscyklus 23,87% ,31% Danica Balance Højeste Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,13% Danica Balance Højt Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,13% Skandia - Match 6 6 Fast 21,72% ,08% Nordea Liv - Link & Aktiv Aktiefond* 6 Fast 26,05% ,85% Danica Balance Middel Risikoforløb 6 Livscyklus 23,55% ,03% Nordea Liv - Link & Aktiv Høj risiko* 6 Fast 23,58% ,93% PFA UL PFA sammensætter & PFA Plus C** 5 Livscyklus 18,58% ,37% Skandia - Match 5 5 Fast 20,12% ,10% AP Høj Risiko - Profil 25 5 Fast 20,26% ,59% Danica Valg Høj Risiko 5 Fast 19,91% ,81% Nordea Liv - Vækstpension Mellem Risiko 5 Livscyklus 21,01% ,25% SEB Markedspension Lav Risiko 5 Livscyklus 16,79% ,14% Skandia - Match 4 5 Fast 17,38% ,13% Danica Balance Lavt Risikoforløb 5 Livscyklus 18,74% ,67% Topdanmark Vælger - Mellem 5 Fast 15,92% ,64% Nordea Liv - Link & Aktiv Mellem risiko* 5 Fast 17,62% ,95% PFA Plus Profil B 4 Livscyklus 13,61% ,46% Danica Valg Middel Risiko 4 Fast 14,07% ,64% AP Mellem Risiko - Profil 15 4 Fast 14,34% ,31% Skandia - Match 3 4 Fast 14,80% ,15% SEB Markedspension Laveste Risiko 4 Livscyklus 13,51% ,13% Danica Balance Laveste Risikoforløb 4 Livscyklus 14,00% ,95% Skandia - Match 2 4 Fast 12,54% ,61% Skandia - Match 1 4 Fast 10,66% ,07% Nordea Liv - Link & Aktiv Lav risiko* 4 Fast 11,49% ,00% PFA Plus Profil A 3 Livscyklus 9,93% ,52% Danica Valg Lav Risiko 3 Fast 9,47% ,49% Topdanmark Vælger - Lav 3 Fast 8,61% ,23% AP Lav Risiko - Profil 7 3 Fast 8,25% ,04% Danica Valg 100% Obligationer 3 Fast 7,75% ,15% * Nordea Link produktet ophørte ultimo 2011, kunden er i 2012 konverteret til den tilsvarende risikoprofil i Aktivpension ** PFA Unit Link PFA Sammensætter produktet ophørte i 2012, kunderne er primo 2012 konverteret til PFA Plus Profil C Afkastet i PFA Plus er inklusive afkastet af kundekapital, som indebærer en driftsrisiko på PFA udover investeringsrisikoen
8 Nettoafkastrapport Beregninger på alder 40, pensionsalder 67, årlig præmie kr. og primodepot Produkter sorteret efter risikoklasse, slutdepot og nettoafkast fra primo 2011 til ultimo 2013 Produkt Risiko Produkt SD Netto gruppe type PFA Plus Profil D 6 Livscyklus 22,30% ,03% Topdanmark Vælger - Høj 6 Fast 23,94% ,99% AP Meget Høj Risiko - Profil 35 6 Fast 24,40% ,96% Skandia - Match 7 6 Fast 23,27% ,39% Skandia - Match 6 6 Fast 21,72% ,10% Nordea Liv - Link & Aktiv Aktiefond* 6 Fast 26,05% ,04% Danica Valg 100% Aktier 6 Fast 25,80% ,89% SEB Markedspension Høj Risiko 6 Livscyklus 23,87% ,86% Danica Balance Højeste Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,27% Danica Balance Højt Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,27% Danica Balance Middel Risikoforløb 6 Livscyklus 23,55% ,95% Nordea Liv - Link & Aktiv Høj risiko* 6 Fast 23,58% ,65% PFA UL PFA sammensætter & PFA Plus C** 5 Livscyklus 18,58% ,60% AP Høj Risiko - Profil 25 5 Fast 20,26% ,48% Skandia - Match 5 5 Fast 20,12% ,79% Nordea Liv - Vækstpension Mellem Risiko 5 Livscyklus 21,01% ,43% Danica Valg Høj Risiko 5 Fast 19,91% ,14% Skandia - Match 4 5 Fast 17,38% ,02% Topdanmark Vælger - Mellem 5 Fast 15,92% ,83% SEB Markedspension Lav Risiko 5 Livscyklus 16,79% ,75% Danica Balance Lavt Risikoforløb 5 Livscyklus 18,74% ,97% Nordea Liv - Link & Aktiv Mellem risiko* 5 Fast 17,62% ,31% PFA Plus Profil B 4 Livscyklus 13,61% ,18% AP Mellem Risiko - Profil 15 4 Fast 14,34% ,88% SEB Markedspension Laveste Risiko 4 Livscyklus 13,51% ,33% Danica Valg Middel Risiko 4 Fast 14,07% ,29% Skandia - Match 3 4 Fast 14,80% ,22% Skandia - Match 2 4 Fast 12,54% ,52% Danica Balance Laveste Risikoforløb 4 Livscyklus 14,00% ,13% Skandia - Match 1 4 Fast 10,66% ,80% Nordea Liv - Link & Aktiv Lav risiko* 4 Fast 11,49% ,89% PFA Plus Profil A 3 Livscyklus 9,93% ,14% Danica Valg Lav Risiko 3 Fast 9,47% ,04% Topdanmark Vælger - Lav 3 Fast 8,61% ,78% AP Lav Risiko - Profil 7 3 Fast 8,25% ,72% Danica Valg 100% Obligationer 3 Fast 7,75% ,43% * Nordea Link produktet ophørte ultimo 2011, kunden er i 2012 konverteret til den tilsvarende risikoprofil i Aktivpension ** PFA Unit Link PFA Sammensætter produktet ophørte i 2012, kunderne er primo 2012 konverteret til PFA Plus Profil C Afkastet i PFA Plus er inklusive afkastet af kundekapital, som indebærer en driftsrisiko på PFA udover investeringsrisikoen
9 Nettoafkastrapport Beregninger på alder 40, pensionsalder 67, årlig præmie kr. og primodepot Produkter sorteret efter risikoklasse, slutdepot og nettoafkast fra primo 2010 til ultimo 2013 Produkt Risiko Produkt SD Netto gruppe type PFA Plus Profil D 6 Livscyklus 22,30% ,87% Skandia - Match 7 6 Fast 23,27% ,62% AP Meget Høj Risiko - Profil 35 6 Fast 24,40% ,42% Skandia - Match 6 6 Fast 21,72% ,18% Danica Valg 100% Aktier 6 Fast 25,80% ,04% Topdanmark Vælger - Høj 6 Fast 23,94% ,74% Danica Balance Højeste Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,90% Danica Balance Højt Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,90% SEB Markedspension Høj Risiko 6 Livscyklus 23,87% ,63% Nordea Liv - Link & Aktiv Aktiefond* 6 Fast 26,05% ,51% Danica Balance Middel Risikoforløb 6 Livscyklus 23,55% ,46% Nordea Liv - Link & Aktiv Høj risiko* 6 Fast 23,58% ,17% PFA UL PFA sammensætter & PFA Plus C** 5 Livscyklus 18,58% ,44% Skandia - Match 5 5 Fast 20,12% ,72% AP Høj Risiko - Profil 25 5 Fast 20,26% ,21% Danica Valg Høj Risiko 5 Fast 19,91% ,86% Skandia - Match 4 5 Fast 17,38% ,80% Nordea Liv - Vækstpension Mellem Risiko 5 Livscyklus 21,01% ,28% SEB Markedspension Lav Risiko 5 Livscyklus 16,79% ,50% Danica Balance Lavt Risikoforløb 5 Livscyklus 18,74% ,41% Topdanmark Vælger - Mellem 5 Fast 15,92% ,98% Nordea Liv - Link & Aktiv Mellem risiko* 5 Fast 17,62% ,81% PFA Plus Profil B 4 Livscyklus 13,61% ,70% Skandia - Match 3 4 Fast 14,80% ,84% Danica Valg Middel Risiko 4 Fast 14,07% ,61% AP Mellem Risiko - Profil 15 4 Fast 14,34% ,45% Skandia - Match 2 4 Fast 12,54% ,02% SEB Markedspension Laveste Risiko 4 Livscyklus 13,51% ,92% Danica Balance Laveste Risikoforløb 4 Livscyklus 14,00% ,28% Skandia - Match 1 4 Fast 10,66% ,19% Nordea Liv - Link & Aktiv Lav risiko* 4 Fast 11,49% ,27% PFA Plus Profil A 3 Livscyklus 9,93% ,51% Danica Valg Lav Risiko 3 Fast 9,47% ,79% AP Lav Risiko - Profil 7 3 Fast 8,25% ,15% Topdanmark Vælger - Lav 3 Fast 8,61% ,76% Danica Valg 100% Obligationer 3 Fast 7,75% ,68% * Nordea Link produktet ophørte ultimo 2011, kunden er i 2012 konverteret til den tilsvarende risikoprofil i Aktivpension ** PFA Unit Link PFA Sammensætter produktet ophørte i 2012, kunderne er primo 2012 konverteret til PFA Plus Profil C Afkastet i PFA Plus er inklusive afkastet af kundekapital, som indebærer en driftsrisiko på PFA udover investeringsrisikoen
10 Nettoafkastrapport Beregninger på alder 40, pensionsalder 67, årlig præmie kr. og primodepot Produkter sorteret efter risikoklasse, slutdepot og nettoafkast fra primo 2009 til ultimo 2013 Produkt Risiko Produkt SD Netto gruppe type Skandia - Match 7 6 Fast 23,27% ,93% Skandia - Match 6 6 Fast 21,72% ,33% Danica Valg 100% Aktier 6 Fast 25,80% ,28% AP Meget Høj Risiko - Profil 35 6 Fast 24,40% ,97% Danica Balance Højeste Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,75% Danica Balance Højt Risikoforløb 6 Livscyklus 25,80% ,75% Nordea Liv - Link & Aktiv Aktiefond* 6 Fast 26,05% ,58% Topdanmark Vælger - Høj 6 Fast 23,94% ,44% Danica Balance Middel Risikoforløb 6 Livscyklus 23,55% ,11% SEB Markedspension Høj Risiko 6 Livscyklus 23,87% ,88% Nordea Liv - Link & Aktiv Høj risiko* 6 Fast 23,58% ,66% Skandia - Match 5 5 Fast 20,12% ,73% PFA UL PFA sammensætter & PFA Plus C** 5 Livscyklus 18,58% ,68% Danica Valg Høj Risiko 5 Fast 19,91% ,02% Skandia - Match 4 5 Fast 17,38% ,75% AP Høj Risiko - Profil 25 5 Fast 20,26% ,22% Danica Balance Lavt Risikoforløb 5 Livscyklus 18,74% ,84% Nordea Liv - Vækstpension Mellem Risiko 5 Livscyklus 21,01% ,72% SEB Markedspension Lav Risiko 5 Livscyklus 16,79% ,43% Topdanmark Vælger - Mellem 5 Fast 15,92% ,76% Nordea Liv - Link & Aktiv Mellem risiko* 5 Fast 17,62% ,69% Skandia - Match 3 4 Fast 14,80% ,74% Danica Valg Middel Risiko 4 Fast 14,07% ,24% Skandia - Match 2 4 Fast 12,54% ,27% AP Mellem Risiko - Profil 15 4 Fast 14,34% ,00% SEB Markedspension Laveste Risiko 4 Livscyklus 13,51% ,41% Danica Balance Laveste Risikoforløb 4 Livscyklus 14,00% ,22% Skandia - Match 1 4 Fast 10,66% ,78% Nordea Liv - Link & Aktiv Lav risiko* 4 Fast 11,49% ,41% Danica Valg Lav Risiko 3 Fast 9,47% ,54% AP Lav Risiko - Profil 7 3 Fast 8,25% ,15% Danica Valg 100% Obligationer 3 Fast 7,75% ,89% Topdanmark Vælger - Lav 3 Fast 8,61% ,16% * Nordea Link produktet ophørte ultimo 2011, kunden er i 2012 konverteret til den tilsvarende risikoprofil i Aktivpension ** PFA Unit Link PFA Sammensætter produktet ophørte i 2012, kunderne er primo 2012 konverteret til PFA Plus Profil C Afkastet i PFA Plus er inklusive afkastet af kundekapital, som indebærer en driftsrisiko på PFA udover investeringsrisikoen
11 Nettoafkastrapport Beregninger på alder 40, pensionsalder 67, årlig præmie kr. og primodepot Produkter sorteret efter risikoklasse, slutdepot og nettoafkast fra primo 2008 til ultimo 2013 Produkt Risiko Produkt SD Netto gruppe type Skandia - Match 6 6 Fast 21,72% ,69% Skandia - Match 7 6 Fast 23,27% ,61% Topdanmark Vælger - Høj 6 Fast 23,94% ,43% AP Meget Høj Risiko - Profil 35 6 Fast 24,40% ,32% Danica Valg 100% Aktier 6 Fast 25,80% ,99% SEB Markedspension Høj Risiko 6 Livscyklus 23,87% ,93% Danica Balance Middel Risikoforløb 6 Livscyklus 23,55% ,39% Nordea Liv - Link & Aktiv Aktiefond* 6 Fast 26,05% ,16% Nordea Liv - Link & Aktiv Høj risiko* 6 Fast 23,58% ,06% PFA UL PFA sammensætter & PFA Plus C** 5 Livscyklus 18,58% ,76% Skandia - Match 5 5 Fast 20,12% ,76% Skandia - Match 4 5 Fast 17,38% ,57% Nordea Liv - Vækstpension Mellem Risiko 5 Livscyklus 21,01% ,68% Danica Valg Høj Risiko 5 Fast 19,91% ,04% SEB Markedspension Lav Risiko 5 Livscyklus 16,79% ,01% AP Høj Risiko - Profil 25 5 Fast 20,26% ,81% Danica Balance Lavt Risikoforløb 5 Livscyklus 18,74% ,40% Topdanmark Vælger - Mellem 5 Fast 15,92% ,36% Nordea Liv - Link & Aktiv Mellem risiko* 5 Fast 17,62% ,02% Skandia - Match 3 4 Fast 14,80% ,34% Skandia - Match 2 4 Fast 12,54% ,77% Danica Valg Middel Risiko 4 Fast 14,07% ,40% SEB Markedspension Laveste Risiko 4 Livscyklus 13,51% ,37% Skandia - Match 1 4 Fast 10,66% ,17% AP Mellem Risiko - Profil 15 4 Fast 14,34% ,74% Danica Balance Laveste Risikoforløb 4 Livscyklus 14,00% ,68% Nordea Liv - Link & Aktiv Lav risiko* 4 Fast 11,49% ,73% Danica Valg Lav Risiko 3 Fast 9,47% ,17% Danica Valg 100% Obligationer 3 Fast 7,75% ,92% AP Lav Risiko - Profil 7 3 Fast 8,25% ,27% Topdanmark Vælger - Lav 3 Fast 8,61% ,69% * Nordea Link produktet ophørte ultimo 2011, kunden er i 2012 konverteret til den tilsvarende risikoprofil i Aktivpension ** PFA Unit Link PFA Sammensætter produktet ophørte i 2012, kunderne er primo 2012 konverteret til PFA Plus Profil C Afkastet i PFA Plus er inklusive afkastet af kundekapital, som indebærer en driftsrisiko på PFA udover investeringsrisikoen
12 Nettoafkastrapport Beregninger på alder 40, pensionsalder 67, årlig præmie kr. og primodepot Produkter sorteret efter risikoklasse, slutdepot og nettoafkast fra primo 2007 til ultimo 2013 Produkt Risiko Produkt SD Netto gruppe type Skandia - Match 6 6 Fast 21,72% ,76% Skandia - Match 7 6 Fast 23,27% ,72% AP Meget Høj Risiko - Profil 35 6 Fast 24,40% ,04% Topdanmark Vælger - Høj 6 Fast 23,94% ,91% Danica Valg 100% Aktier 6 Fast 25,80% ,45% Danica Balance Middel Risikoforløb 6 Livscyklus 23,55% ,19% Nordea Liv - Link & Aktiv Høj risiko* 6 Fast 23,58% ,48% PFA UL PFA sammensætter & PFA Plus C** 5 Livscyklus 18,58% ,26% Skandia - Match 5 5 Fast 20,12% ,79% Nordea Liv - Vækstpension Mellem Risiko 5 Livscyklus 21,01% ,60% Skandia - Match 4 5 Fast 17,38% ,58% Danica Valg Høj Risiko 5 Fast 19,91% ,76% AP Høj Risiko - Profil 25 5 Fast 20,26% ,70% SEB Markedspension Lav Risiko 5 Livscyklus 16,79% ,33% Danica Balance Lavt Risikoforløb 5 Livscyklus 18,74% ,17% Topdanmark Vælger - Mellem 5 Fast 15,92% ,10% Nordea Liv - Link & Aktiv Mellem risiko* 5 Fast 17,62% ,57% Skandia - Match 3 4 Fast 14,80% ,41% Skandia - Match 2 4 Fast 12,54% ,07% Danica Valg Middel Risiko 4 Fast 14,07% ,99% Skandia - Match 1 4 Fast 10,66% ,69% AP Mellem Risiko - Profil 15 4 Fast 14,34% ,50% Danica Balance Laveste Risikoforløb 4 Livscyklus 14,00% ,38% Nordea Liv - Link & Aktiv Lav risiko* 4 Fast 11,49% ,49% Danica Valg Lav Risiko 3 Fast 9,47% ,88% Danica Valg 100% Obligationer 3 Fast 7,75% ,59% AP Lav Risiko - Profil 7 3 Fast 8,25% ,17% Topdanmark Vælger - Lav 3 Fast 8,61% ,65% * Nordea Link produktet ophørte ultimo 2011, kunden er i 2012 konverteret til den tilsvarende risikoprofil i Aktivpension ** PFA Unit Link PFA Sammensætter produktet ophørte i 2012, kunderne er primo 2012 konverteret til PFA Plus Profil C Afkastet i PFA Plus er inklusive afkastet af kundekapital, som indebærer en driftsrisiko på PFA udover investeringsrisikoen
13 Nettoafkastrapport Beregninger på alder 40, pensionsalder 67, årlig præmie kr. og primodepot Produkter sorteret efter risikoklasse, slutdepot og nettoafkast fra primo 2006 til ultimo 2013 Produkt Risiko Produkt SD Netto gruppe type Skandia - Match 7 6 Fast 23,27% ,17% Skandia - Match 6 6 Fast 21,72% ,07% Topdanmark Vælger - Høj 6 Fast 23,94% ,62% AP Meget Høj Risiko - Profil 35 6 Fast 24,40% ,50% Danica Valg 100% Aktier 6 Fast 25,80% ,86% Danica Balance Middel Risikoforløb 6 Livscyklus 23,55% ,79% Nordea Liv - Link & Aktiv Høj risiko* 6 Fast 23,58% ,72% PFA UL PFA sammensætter & PFA Plus C** 5 Livscyklus 18,58% ,50% Skandia - Match 5 5 Fast 20,12% ,93% Skandia - Match 4 5 Fast 17,38% ,56% Nordea Liv - Vækstpension Mellem Risiko 5 Livscyklus 21,01% ,37% AP Høj Risiko - Profil 25 5 Fast 20,26% ,12% Danica Valg Høj Risiko 5 Fast 19,91% ,00% Danica Balance Lavt Risikoforløb 5 Livscyklus 18,74% ,63% Topdanmark Vælger - Mellem 5 Fast 15,92% ,48% SEB Markedspension Lav Risiko 5 Livscyklus 16,79% ,43% Nordea Liv - Link & Aktiv Mellem risiko* 5 Fast 17,62% ,76% Skandia - Match 3 4 Fast 14,80% ,38% Skandia - Match 2 4 Fast 12,54% ,98% Danica Valg Middel Risiko 4 Fast 14,07% ,93% AP Mellem Risiko - Profil 15 4 Fast 14,34% ,75% Skandia - Match 1 4 Fast 10,66% ,58% Danica Balance Laveste Risikoforløb 4 Livscyklus 14,00% ,56% Nordea Liv - Link & Aktiv Lav risiko* 4 Fast 11,49% ,64% Danica Valg Lav Risiko 3 Fast 9,47% ,71% Danica Valg 100% Obligationer 3 Fast 7,75% ,27% Topdanmark Vælger - Lav 3 Fast 8,61% ,92% * Nordea Link produktet ophørte ultimo 2011, kunden er i 2012 konverteret til den tilsvarende risikoprofil i Aktivpension ** PFA Unit Link PFA Sammensætter produktet ophørte i 2012, kunderne er primo 2012 konverteret til PFA Plus Profil C Afkastet i PFA Plus er inklusive afkastet af kundekapital, som indebærer en driftsrisiko på PFA udover investeringsrisikoen
14 3. Appendiks: BEDSTpensions risikogrupppeindplacering Ved sammenligning af det nettoafkast og forøgelse af pensionsformuen, som eksempelkunden har kunnet opnå i de forskellige pensionsprodukter, vil det være rimeligt kun at sammenligne produkter, der har nogenlunde den samme investeringsrisko. BEDSTpension anvender 7 risikogrupper til at placere produkterne i, og ud fra hvert enkelt produkts aktivsammensætning primo 2013, har BEDSTpension beregnet det forventede investeringsafkast, den 1-årige standardafvigelse og det maksimale tab inden for 1 år, med en sandsynlighed på et ud af 40 år (2,5% konfidensinterval). Tabel 1 viser de maksimale 1-årige tab i risikogrupperne Risikogruppe Tabsinterval 1. Maksimal sikkerhed 0% til -1% 2. Sikkerhed -1% til -5% 3. Konservativ -5% til -15% 4. Balanceret -15% til -25% 5. Vækst -25% til -35% 6. Stærk vækst -35% til -50% 7. Aggressiv -50% til - 100% Pensionsselskabernes pensionsprodukter befinder sig alle i risikogrupperne 3 til 6. De underliggende antagelser om forskellige aktivklasser, deres spredninger og covarianser findes nærmere beskrevet på hjemmesiden under fanebladet Om os og Hvordan regner vi. Under kolonnen SD i regneeksemplerne er angivet den beregnede, forventede spredning på investeringsafkastet før omkostninger i produktet ud fra aktivsammensætningen primo 2013 det er vigtigt at understrege, at der ikke er tale om den historiske spredning på investeringsafkastet. Under produkttype er det angivet, om der er tale om et produkt med fast aktivsammensætning, eller det er angivet, at det er et livscyklus produkt, hvor aktivsammensætning og risiko varierer over kundens livscyklus, og dermed er afhængig af kundens alder. Produkter med fast aktivsammensætning og livscyklusprodukter er ikke direkte sammenlignelige, da den sidste type af produkt har varierende risiko. 3.1 Eksempelberegningerne I eksempelberegningerne antages det, at præmieindbetalingen falder primo året, og at der er tale om en indbetaling efter fradrag for AMB (på samme måde vil udbetalingen til sin tid ske uden fradrag for AMB). Beregningen af pensionsopsparingen ultimo et år sker herefter ved, at primodepotet plus præmieindbetalingen først fratrækkes alle direkte omkostninger til selskabet, såsom faste gebyrer, 7
15 depotafgifter og præmieomkostninger. Herefter beregnes kundens ultimodepot ved at forrente det tilbageværende beløb med produktets historiske afkast (efter indirekte investeringsomkostninger) det pågældende år efter fradrag af PAL skat. Ved negativt afkast godskrives sparet PAL skat (selvom denne jo i realiteten først indtjenes i senere år med positive afkast). Når der over en kolonne står betyder det, at kundens depot og præmier er forrentet og fremskrevet med de historiske afkast i de nævnte 8 år. I kolonnen Netto er angivet den interne rente, som kunden netto har opnået gennem den betragtede periode, dvs. den interne rente der skal tilskrives primodepotet og præmieindbetalingerne for at opnå det beregnede slutdepot. Nettorenten er hermed sammenlignelig med almindelige, årlige effektive renter, som det kendes fra f.eks. en obligation eller ved et rentetilbud fra en bank. 8
16 3.2 Numerisk eksempel For at illustrere beregningerne er der nedenfor angivet beregningen af det historiske nettoafkast for 2 årsperioden primo 2012 til ultimo 2013 for et tilfældigt produkt, her Skandia Match 7. I tabelafsnittet findes f.eks. følgende oplysning: Produkt Risiko Produkt SD gruppe Netto Skandia - Match 7 6 Fast 23,27% ,05% type Beregningen er foretaget som angivet nedenfor: Beregningseksempel for Skandia Match 7: 2012 og 2013 År 2012 Primo depot ,00 Årlig præmie ,00 Præmieomkostning 2,5% ,00 Depotgebyr (efter PAL) -300 Beløb til forrentning ,00 Afkast 16,5% af , ,25 PAL skat 15% af , ,62 Depotgebyr (efter PAL) -300 Ultimo depot ,63 År 2013 Primo depot ,63 Årlig præmie ,00 Præmieomkostning 2,5% ,00 Depotgebyr (efter PAL) -312 Beløb til forrentning ,63 Afkast 17,3300% af , ,90 PAL skat 15% af , ,76 Ultimo depot ,77 De 14,05% er den (interne) rente, der svarer til kundens indbetaling i 2012 på kr., yderligere i 2013 endnu kr., og herefter ultimo 2013 et slutdepot på ,77 kr. 9
Rapport om nettoafkast på markedsrenteprodukter (privatkunder)
Rapport om nettoafkast på markedsrenteprodukter (privatkunder) 2006-2012 10. maj 2013 BEDSTpension finansiel rådgivning Centervænget 19 3400 Hillerød Indholdsfortegnelse 1. Management summary 2. Detailresultater
Læs mereRapport om nettoafkast på markedsrenteprodukter (privatkunder)
Rapport om nettoafkast på markedsrenteprodukter (privatkunder) 2006-2014 Februar 2014 BEDSTpension Finansiel Rådgivning Centervænget 19 3400 Hillerød Indholdsfortegnelse 1. Indledning 2. Overordnede resultater
Læs mereRapport om nettoafkast på markedsrenteprodukter (privat)
Rapport om nettoafkast på markedsrenteprodukter (privat) 2006-2010 23. september 2011 BEDSTpension finansiel rådgivning ApS Centervænget 19 3400 Hillerød Indholdsfortegnelse 1. Management summary 2. Detailresultater
Læs mereBenchmarkanalyse for privattegnede livscyklusprodukter
Benchmarkanalyse for privattegnede livscyklusprodukter 5. november 2013 BEDSTpension finansiel rådgivning Centervænget 19 3400 Hillerød 1 Indhold 1 Indhold... 2 2 Analysen... 3 3 Sammenfatning... 4 4 Forventet
Læs mereAFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION. - Ultimo januar 2016
AFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION - Ultimo januar 2016 ÅTD ultimo januar 2016 har profiler med lav risiko givet det bedste afkast Afkast ÅTD ultimo januar 2016 År til pensionering 30 15 5 0 PFA
Læs mereMarkedsrapport. Sammendrag: Bankpension i forhold til 7 kommercielle selskaber. December 2011
Markedsrapport Sammendrag: Bankpension i forhold til 7 kommercielle selskaber December 2011 BEDSTpension finansiel rådgivning Centervænget 19 3400 Hillerød Cvr. nr. 32667252 Sammendrag af Markedsrapport
Læs mereAFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION. - ultimo august 2015
AFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION - ultimo august 2015 Ultimo august 2015 har profiler med høj risiko givet det bedste afkast Afkast år til dato ultimo august År til pensionering 30 15 5 0 Profil
Læs merePassivt forvaltede pensionsprodukter Benchmarkanalyse
Passivt forvaltede pensionsprodukter Benchmarkanalyse November 2013 Analysen må ikke offentliggøres eller anvendes overfor 3. mand uden BEDSTpensions forudgående skriftlige accept. BEDSTpension finansiel
Læs mereAFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION. - Ultimo september 2016
AFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION - Ultimo september 2016 ÅTD ultimo september 2016 har profiler med lav risiko givet det bedste afkast Afkast ÅTD ultimo september 2016 År til pensionering 30 15
Læs mereAFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION. - ultimo oktober 2015
AFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION - ultimo oktober 2015 Ultimo oktober har profiler med høj risiko givet det bedste afkast Afkast år til dato ultimo oktober År til pensionering 30 15 5 0 Profil
Læs mereAFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION. - Ultimo juli 2016
AFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION - Ultimo juli 2016 ÅTD ultimo juli 2016 har profiler med lav risiko givet det bedste afkast Afkast ÅTD ultimo juli 2016 År til pensionering 30 15 5 0 PFA Plus profil
Læs mereDER ER MANGE MÅDER AT FORSØDE TILVÆRELSEN SOM PENSIONIST PÅ
TRYGHED VÆKST BALANCE LandmandsPension DER ER MANGE MÅDER AT FORSØDE TILVÆRELSEN SOM PENSIONIST PÅ nogle er mere langsigtede end andre! KÆRE LANDMAND LandmandsPension er Landbrug & Fødevarers pensionstilbud
Læs mereKrystalkuglen. Gæt et afkast
Nr. 2 - Marts 2010 Krystalkuglen Nr. 3 - Maj 2010 Gæt et afkast Hvis du vil vide, hvordan din pension investeres, når du vælger en ordning i et pengeinstitut eller pensionsselskab, som står for forvaltningen
Læs mereInvesteringsbetingelser for Danica Balance
Side 1 Ref. R99 Indhold Bilag - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din pension - Når pensionen skal udbetales med et engangsbeløb - Når pensionen
Læs mereVelkommen til LD medlemsmøde
Velkommen til LD medlemsmøde Onsdag den 5. november 2014 Hollænderhallen, Dragør Dagens program Velkomst og præsentation LDs resultater v. direktør Dorrit Vanglo Pensioner og efterløn v. Lisbeth Burgaard
Læs mere16,4 mia. kr. i afkast i 2011. Sampension opnåede flotte afkast og kom styrket ud af 2011. De gode takter fortsætter her i 2012
FOKUS 16,4 mia. kr. i afkast i 2011 Sampension opnåede flotte afkast og kom styrket ud af 2011. De gode takter fortsætter her i 2012 Årsrapporten 2011 fra Sampension er netop godkendt på generalforsamlingen
Læs mereÅOK og ÅOP i Skandia Livsforsikring A A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Livsforsikring A A/S Skandia oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige omkostninger i kroner og Årlige omkostninger
Læs mereguide Her får du det bedste afkast Penge og pension sider Tag hånd om din pension Juni 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.
Foto: Iris guide Juni 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 8 sider Penge og pension Her får du det bedste afkast Tag hånd om din pension Foto: Iris Stor forskel på afkast Der kan være 150.000
Læs mereSpørgsmål og svar om håndtering af udenlandsk udbytteskat marts 2016
Indhold AFTALENS FORMÅL... 2 Hvilken service omfatter aftalen?... 2 Hvad betyder skattereduktion, kildereduktion og tilbagesøgning?... 2 AFTALENS INDHOLD OG OPBYGNING... 3 Hvilke depoter er omfattet af
Læs mereStatsgaranteret udskrivningsgrundlag
Statsgaranteret udskrivningsgrundlag giver sikkerhed under krisen Nyt kapitel Resumé For 2013 har alle kommuner for første gang valgt at budgettere med det statsgaranterede udskrivningsgrundlag. Siden
Læs merePension. Viden til tiden
Pension Viden til tiden Lidt om mig Søren Markersen Manager, Teknik chef Deloitte Pension Management Exam. Pensionsrådgiver Exam. Assurandør Tryg SEB Pension Danica Pension Pensionsgruppen (Skandia) Agenda
Læs merefordels-pension selvstændige
fordels-pension selvstændige k u n f o r s e l v s t æ n d i g e SIKRING AF DIG OG DIN FAMILIE PENSIONSOPSPARING DANMARKS MÅSKE BEDSTE PENSIONSPAKKE FOR SELVSTÆNDIGE 1 - EN ORDNING IGENNEM TOPDANMARK Fordels-Pension
Læs merePension. Guide. Tjen en formue på din. sider. Februar 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus
Foto: Iris Guide Februar 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 8 Tjen en formue på din Pension sider Se 4 pensionsselskabers gennemsnitlige afkast Pension og penge: Scor kassen med et par klik
Læs mereBeregning af forventet pensionsopsparing
Beregning af forventet pensionsopsparing BEDSTpensions koncept: sammenligning af forventet afkast, omkostninger og risiko for forskellige pensionsprodukter BEDSTpensions koncept er, at anbefale det mest
Læs mereAFKAST - LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION. Ultimo april 2019
AFKAST - LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION Ultimo april 2019 07-05-2019 1 ÅTD ultimo april 2019 har profiler med høj risiko givet det bedste afkast PFA uden KundeKapital År til pensionering Afkast på PFA
Læs mereAFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION. Ultimo december 2018
AFKAST LETSIKRING AF INDTÆGT VED PENSION Ultimo december 2018 10 01 2019 1 ÅTD ultimo december 2018 har profiler med lav risiko givet det bedste afkast Uden KundeKapital År til pensionering Afkast ÅTD
Læs mereVELKOMMEN TIL LD MEDLEMSMØDE ONSDAG DEN 20. NOVEMBER 2013 NYKØBING FALSTER
VELKOMMEN TIL LD MEDLEMSMØDE ONSDAG DEN. NOVEMBER 13 NYKØBING FALSTER LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND DAGENS PROGRAM Velkomst og præsentation LDs resultater v. direktør Dorrit Vanglo Pensioner og efterløn v.
Læs mereVELKOMMEN TIL LD MEDLEMSMØDE ONSDAG DEN 23. OKTOBER 2013 SLANGERUP
VELKOMMEN TIL LD MEDLEMSMØDE ONSDAG DEN 23. OKTOBER 2013 SLANGERUP LØNMODTAGERNES DYRTIDSFOND DAGENS PROGRAM Velkomst og præsentation LDs resultater v. direktør Dorrit Vanglo Pensioner og efterløn v. Lisbeth
Læs mereForudsætninger bag Danica PensionsTjek
Forudsætninger bag Danica PensionsTjek INDHOLD Indledning.... 1 Konceptet... 1 Tjek din pension én gang om året.... 2 Få den bedste anbefaling.... 2 Forventede udbetalinger og vores anbefalinger... 2 Spørgsmålene...
Læs mereBeregning af forventet pensionsopsparing
Beregning af forventet pensionsopsparing BEDSTpensions koncept: sammenligning af forventet afkast, omkostninger og risiko for forskellige pensionsprodukter BEDSTpensions koncept er, at anbefale det mest
Læs mereLD Referencegruppeanalyse
LD Referencegruppeanalyse LD har bedt Spektrum om at foretage en sammenligning af afkast, risiko og omkostninger for LD Vælger og en referencegruppe. Formålet med analysen er at vurdere, hvordan LD Vælger
Læs mereUFAGLÆRTE HAR FORTSAT DE MEST USIKRE JOB
28. januar 28 af Kristine Juul Pedersen direkte tlf. 3355 7727 Resumé: UFAGLÆRTE HAR FORTSAT DE MEST USIKRE JOB Selvom beskæftigelsen er steget, bliver der nedlagt lige så mange ufaglærte job i dag som
Læs mereDansk Erhverv Pension. - en enkel og fleksibel løsning
Dansk Erhverv Pension - en enkel og fleksibel løsning En enkel og fleksibel løsning Dansk Erhverv Pension er udviklet for på bedste vis at kunne imødekomme medlemmernes behov. Omdrejningspunktet i det
Læs mereØkonomisk tryghed - hele livet
Økonomisk tryghed - hele livet 2016 Værd at vide > > I Industriens Pension er man med, så snart vi modtager det første pensionsbidrag. Hos os skal man ikke gennem en helbredsvurdering. > > Mister man erhvervsevnen,
Læs mereKonto 7 Finansindtægter og udgifter
Budgetnotat 2016-19 Konto 7 Konto 7 og udgifter 1 Formål Formål: Ifølge Budget- og regnskabssystem for kommuner skal kommunen have en række konti på funktion 07. Kontiene omfatter renter, tilskud, udligning
Læs mere3. kvartal 2011 i Nordea Liv & Pension
3. kvartal 2011 i Nordea Liv & Pension Tema Tal Regnskab Begivenheder Pensionsreformer Der er brug for ro omkring pensionssystemet ro, så danskerne kan indstille sig på, hvilke regler, der gælder, og
Læs merePæne afkast over det meste af linjen i 3. kvartal
København, den 25. oktober 2010 Analyse af Unit Link Pension: Pæne afkast over det meste af linjen i 3. kvartal Morningstar har analyseret på afkastet i Unit Link pensioner i 3. kvartal af 2010. Analysen
Læs mereDanske Mediers Arbejdsgiverforening. Orientering nr. 65/2007. Løn- og arbejdsforhold. 23. november 2007
Danske Mediers Arbejdsgiverforening Orientering nr. 65/2007 Løn- og arbejdsforhold 23. november 2007 Oversigt over fritvalgskontoordninger og særlig opsparing Et af resultaterne af overenskomstforhandlingerne
Læs merePrivatøkonomi Pension 15. november 2013
Privatøkonomi Pension 15. november 213 Relaterede publikationer Privatøkonomi Vi bliver ældre og ældre sparer du nok op? Det har stor betydning for din pensionsopsparing, at du kommer i gang med at spare
Læs mereLP-information 44/18. Henstilling om risikomærkning af markedsrenteprodukter
LP-information 44/18 Henstilling om risikomærkning af markedsrenteprodukter 28.11.2018 Resume Hermed fremsendes henstilling om risikomærkning af markedsrenteprodukter. Henstillingen skal efterleves fra
Læs mereRegnskabsmeddelelse 1. halvår 2015
Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2015 Afkast til den typiske markedsrentekunde på 7,4 pct. Nordic Award for infrastruktur-investeringer/opp Ny forening for Nordea Liv & Pensions kunder betinget myndighedsgodkendt
Læs mereInvesteringsbetingelser
Investeringsbetingelser for Profilpension og Topdanmark Link Forsikringsbetingelser 6584-2 August 2006 Topdanmark Livsforsikring A/S Borupvang 4 2750 Ballerup Telefon 44 68 33 11 www.topdanmark.dk Indholdsfortegnelse
Læs mereKun lidt over 5 mia. kr. af de indbetalte efterlønsbidrag bør udbetales
mia. kr. Sagsnr. 11-18 Ref. MRA/BGV/bla Den 27. oktober 211 Kun lidt over mia. kr. af de indbetalte efterlønsbidrag bør udbetales Såfremt personer tilmeldt efterlønsordningen udelukkende betragter de økonomiske
Læs mereRegnskabsmeddelelse 1. kvartal 2016
Regnskabsmeddelelse 1. kvartal 2016 Vækst i løbende præmier på 12,5 pct. og i indskud på 6,5 pct. Ny it-platform med nye fleksible produktmuligheder Afkast til typisk markedsrentekunde fra -3,1 til -2,0
Læs mereLD REFERENCEGRUPPEANALYSE
LD REFERENCEGRUPPEANALYSE LD Vælger Kommissorium LD har bedt Kirstein om at foretage en sammenligning af afkast, risiko og omkostninger for LD Vælger og en repræsentativ referencegruppe LD har bedt Kirstein
Læs mereØjebliksbillede 4. kvartal 2015
Øjebliksbillede 4. kvartal 2015 DB Øjebliksbillede for 4. kvartal 2015 Introduktion Omsætningen i landets byggecentre var i 4. kvartal en anelse over niveauet i samme periode sidste år, og dermed fortsætter
Læs mereTjek dit afkast og TEKST: STEEN VALGREEN-VOIGT
Tjek dit afkast og TEKST: STEEN VALGREEN-VOIGT Havregrød og postevand eller store saftige bøffer med en kold øl fra mikrobryggeriet. Om det bliver det ene eller det andet, du skal indtage, når du går på
Læs mereEfterafgrøder til markplan 2015
Generelt Generelt Denne vejledning gennemgår fremgangsmåden ved eksport af data fra Næsgaard MARK til indberetning af efterafgrøder via tast-selv-service samt planlægning af efterafgrøder fremadrettet
Læs mereAldersafhængigt tillæg
Aldersafhængigt tillæg En del af din samlede pensionsudbetaling 20.05.2016 59/03 Lægernes Pension pensionskassen for læger Side 2/5 Din udbetaling fra Lægernes Pension kan bestå af grundpension, safhængigt
Læs mereVedrørende: Sagsnavn: Sagsnummer: Skrevet af: E-mail: Forvaltning: Dato: Sendes til: Indledning
Vedrørende: Genforsikring af tjenestemænd (forbedret investeringsstrategi) Sagsnavn: Budget 2014-17 Sagsnummer: 00.01.00-S00-1-13 Skrevet af: Brian Hansen E-mail: brian.hansen@randers.dk Forvaltning: Budget
Læs mereVejledning til indtastning af kontingenter i virksomhed som ligningsmæssige fradrag
12. november 2015 Vejledning til indtastning af kontingenter i virksomhed som ligningsmæssige fradrag Indhold 1 Indtastning af kontingent i virksomhed... 2 2 Forudsætninger for korrekt placering som ligningsmæssigt
Læs mereRente-, risiko- og omkostningsgrupper i Traditionel
Rente-, risiko- og omkostningsgrupper i Traditionel Finanstilsynet har fastlagt nogle retningslinjer, som skal sikre en rimelig fordeling af overskud til pensionskunder. For dig med pensionsordning i Traditionel
Læs mereLæsevejledning til resultater på regionsplan
Læsevejledning til resultater på regionsplan Indhold 1. Overblik... 2 2. Sammenligninger... 2 3. Hvad viser figuren?... 3 4. Hvad viser tabellerne?... 5 5. Eksempler på typiske spørgsmål til tabellerne...
Læs mere1 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE
1 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE 2 OMLÆGNING FRA DANICA TRADITIONEL TIL DANICA BALANCE OMLÆGNING KORT FORTALT Vi tilbyder frem til
Læs mereDine fordele som medlem af Lægernes Pension
Dine fordele som medlem af Lægernes Pension Lægernes Pension pensionskassen for læger 20.05.2016 31/24 Side 2/5 Er det en fordel at være medlem af Lægernes Pension? Kunne det være bedre for mig som læge
Læs mereRente-, risiko- og omkostningsgrupper i Danica Traditionel
Rente-, risiko- og omkostningsgrupper i Danica Traditionel Finanstilsynet har fastlagt nogle retningslinjer, som skal sikre en rimelig fordeling af overskud til pensionskunder. For dig med pensionsordning
Læs mereRegnskabsmeddelelse kvartal 2016
Regnskabsmeddelelse 1.-3. kvartal 2016 Rekordhøje indbetalinger på 11,5 mia. kroner svarende til en vækst på 20 procent Vækst i løbende præmier på 9 procent Vækst i indskuddene på 37 procent Afkast på
Læs mereStor indbetalingsvækst og faldende omkostninger
Pressemeddelelse Årsregnskab 2011 9. februar 2012 R E G N S K A B E T B E S K R I V E R H E L E D A N I C A K O N C E R N E N, H E R U N D E R F O R R E T N I NG S A K T I V I T E T E R I D A N M A R K,
Læs mereBekendtgørelse af lov om beskatning af medlemmer af kontoførende investeringsforeninger
LBK nr 962 af 19/09/2011 (Historisk) Udskriftsdato: 21. september 2016 Ministerium: Skatteministeriet Journalnummer: Skattemin., j.nr. 2011-511-0074 Senere ændringer til forskriften LOV nr 433 af 16/05/2012
Læs mereKøbenhavn, oktober 2012. Brug af ulovlige lån til aktionærer, anpartshavere og ledelser i danske virksomheder oktober 2012 ANALYSE. www.fsr.
København, oktober 2012 Brug af ulovlige lån til aktionærer, anpartshavere og ledelser i danske virksomheder oktober 2012 ANALYSE www.fsr.dk 1 Brug af ulovlige lån til aktionærer, anpartshavere og ledelser
Læs mereBilag indholdsfortegnelse:
3 Bilag indholdsfortegnelse: 1. INVESTERINGSAFKAST I LD... 4 2. TILSKREVET AFKAST MEDLEMMERNES TOPLINJE OG BUNDLINJE... 4 3. INVESTERINGSAFKAST I LD VÆLGER... 5 4. AFKAST I PULJERNE... 5 4.1. Høje aktieafkast
Læs mereØKONOMISK TILSTANDSRAPPORT. Senior Wealth. Leif Hansen Hanne Hansen. Rapport er udarbejdet af: Posp Rådgiver
ØKONOMISK TILSTANDSRAPPORT Senior Wealth Leif Hansen Hanne Hansen Rapport er udarbejdet af: Posp Rådgiver Indledning Rapporten er udarbejdet på baggrund af vores samtale, og bygger på de faktuelle oplysninger
Læs mereSundhedssikring. Aftale om. Ind- og udtrædelse. mellem. Firmanavn Adresse Postnr. / By Cvr-nr. (i det følgende kaldet arbejdsgiveren)
Aftale om Sundhedssikring Tegnernr.: Kundenr.: Aftalenr.: mellem Firmanavn Adresse Postnr. / By Cvr-nr. (i det følgende kaldet arbejdsgiveren) og Topdanmark Livsforsikring A/S Borupvang 4, 2750 Ballerup
Læs mereFlot start på året for pensionsselskabernes markedsrenteprodukter
Morningstar Danmark Lautrupsgade 7 2100 København Ø Tel: +45 33 18 6000 Fax: +45 33 18 6001 www.morningstar.dk København, den 7. maj 2012 Pensionsanalyse af markedsrenteprodukter i den danske pensionsbranche:
Læs mereMarkedsudviklingen i 2005 for fondsmæglerselskaber
Markedsudviklingen i 2005 for fondsmæglerselskaber Konklusioner Fondsmæglerselskabernes nettoindtjening er steget. Selskabernes kerneindtjening - i form af gebyrer og provisionsindtægter etc. - er steget
Læs mereLP-information 26/19. Henstilling om risikomærkning af markedsrenteprodukter - opdateret
LP-information 26/19 Henstilling om risikomærkning af markedsrenteprodukter - opdateret udgave Resume Hermed fremsendes en opdateret udgave af henstillingen om risikomærkning af markedsrenteprodukter.
Læs mereVejledende fortolkningsbidrag - supplement til takstprincipper 2009 om. Indregning af over- eller underskud i taksterne
Vejledende fortolkningsbidrag - supplement til takstprincipper 2009 om Indregning af over- eller underskud i taksterne Model 1 Grundvilkåret for opgørelsen af, om der er opstået over- eller underskud ved
Læs merePULJEINVESTERING I ANDELSKASSEN
Investering ANDELSKASSEN.DK PULJEINVESTERING I ANDELSKASSEN Alt i én-løsning til din opsparing ALT I ÉN-LØSNING TIL DIN OPSPARING Puljeinvestering er en enkel, gennemskuelig og effektiv løsning til dig,
Læs mereRatepensioner i Skat Nova 2015
Ratepensioner i Skat Nova 2015 18. maj 2016 Indhold 1 Beskrivelse felt 21 ratepension i Skat Nova 2015.8 og tidligere versioner... 2 1.1 Eksempel hvor den ene ægtefælle har virksomhed og herudover lønindkomst,
Læs mereFlytninger i barndommen
Flytninger i barndommen Af Nadja Christine Hedegaard Andersen, NCA@kl.dk Side 1 af 18 Formålet med dette analysenotat er at belyse, hvilke børn, der især flytter i barndommen. Dette gøres ved at se på
Læs mereFlot 2010 for markedsrenteprodukter
Morningstar Danmark Lautrupsgade 7 2100 København Ø Tel: +45 33 18 6000 Fax: +45 33 18 6001 www.morningstar.dk København, den 19. januar 2011 Analyse af Markedsrenteprodukter: Flot 2010 for markedsrenteprodukter
Læs mereSenioranalyse Jens Olsen Bente Olsen En økonomisk rapport udarbejdet af
Senioranalyse Jens Olsen Bente Olsen En økonomisk rapport udarbejdet af Seniorrådgiverne ApS, Kignæsbakken 26, 3630 Jægerspris telefon 20 49 10 49 / senioranalyse@seniorraadgiverne.dk Indhold Formål med
Læs mereNordisk Försäkringstidskrift 1/2012. Solvens II giv plads til tilpasning i pensionsbranchen
Solvens II giv plads til tilpasning i pensionsbranchen Med Solvens II forøges i mange tilfælde kapitalkravene til de europæiske forsikringsselskaber. Hensigten er blandt andet bedre forbrugerbeskyttelser,
Læs mereRente-, risiko- og omkostningsgrupper
Rente-, risiko- og omkostningsgrupper Finanstilsynet har fastlagt nogle retningslinjer, som skal sikre en rimelig fordeling af overskud til pensionskunder. For dig med pensionsordning i Danica Traditionel
Læs mereSKAT kræver klare aftaler om bodeling og underholdsbidrag
- 1 SKAT kræver klare aftaler om bodeling og underholdsbidrag Af advokat (L) og advokat (H), cand. merc. (R) Landsskatteretten og Skatterådet har indenfor de seneste måneder truffet to afgørelser om de
Læs mereResultat for 1. kvartal 2001 side 3. Puljeafkast for 1996, 1997, 1998, 1999 og 2000 side 3. Resultat for 1998, 1999 og 2000 side 3
Indhold Resultat for 1. kvartal 2001 side 3 Puljeafkast for 1996, 1997, 1998, 1999 og 2000 side 3 Resultat for 1998, 1999 og 2000 side 3 Kommentarer til puljens 4 grupper side 4 Puljekommentarer og forventninger
Læs mereFakta om udviklingen i Kriminalforsorgen
Fakta om udviklingen i Kriminalforsorgen Dette notat samler forskellige fakta om udviklingen i Kriminalforsorgen. Seneste nyt december 2008 er: Kriminalforsorgen har vanskeligt ved at tiltrække nok mandskab.
Læs mereSygedagpengeforsikring for selvstændige erhvervsdrivende 45
Sygedagpengeforsikring for selvstændige erhvervsdrivende 45 INDHOLDSFORTEGNELSE 1 HVEM KAN TEGNE EN SYGEDAGPENGEFORSIKRING?... 3 2 HVORDAN FOREGÅR TILMELDINGEN?... 3 3 HVAD ER BETINGELSERNE FOR AT FÅ RET
Læs mereInvesteringsbetingelser for Danica Balance Side 1
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side 1 Indhold Bilag - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din pension - Når pensionen skal udbetales
Læs mereBekendtgørelse om fastsættelse af værdien af brugs-, rente- eller indtægtsnydelser ved beregning af arveafgift
BEK nr 1300 af 15/12/2011 (Gældende) Udskriftsdato: 6. juli 2016 Ministerium: Skatteministeriet Journalnummer: Skattemin., j.nr. 2011-512-0042 Senere ændringer til forskriften Ingen Bekendtgørelse om fastsættelse
Læs mereRegler for forrentning af egenkapital
Alm. Brand Livs AP Pension Livs Apotekere og Farmaceuter Arkitekternes Pensionskasse BANKPENSION Pensionskasse for finansansatte Regler for forrentning af egenkapital Rentegrupper: 0,1 % af de gennemsnitlige
Læs mereTopdanmarks resultat 2003
Topdanmarks resultat 2003 Hovedpunkter i 2003 Resultat på 1.001 mio. kr. efter skat og efter overførelse af 55 mio. kr. til udjævningshensættelser 2002: 184 mio. kr. plus engangsindtægt på 112 mio. kr.
Læs mereNye prognoser giver ro om pensionen
Nye prognoser giver ro om pensionen Ældre og yngre kan tage det helt roligt midterfeltet skal overveje at justere indbetalingerne Pensionsbranchen har besluttet at revidere de fælles antagelser bag beregningen
Læs mereProfessionel pleje af din pensionsopsparing
Professionel pleje af din pensionsopsparing mixinvest En rigtig god måde at placere din pensionsopsparing på er ved at investere pengene i et mix af aktier og obligationer. Det kræver dog både tid og indsigt
Læs mereJOBVÆKST HAR GIVET GEVINST PÅ 15 MIA.KR.
6. februar 2007 af Frederik I. Pedersen direkte tlf. 3355 7712 JOBVÆKST HAR GIVET GEVINST PÅ 15 MIA.KR. Resumé: Fra 2003, hvor konjunkturerne bundede, til 2006 er antallet af modtagere på overførselsindkomst
Læs mereArbejdsmarkedsudvalget L 8 - Svar på Spørgsmål 2 Offentligt
Arbejdsmarkedsudvalget L 8 - Svar på Spørgsmål 2 Offentligt Beskæftigelsesministerens besvarelse af spørgsmål nr. 1-4 fra Folketingets Arbejdsmarkedsudvalg vedr. L8. Spørgsmål nr. 1 Ministeren bedes angive
Læs mereRETNINGSLINIER. for investering og administration af puljer. Gældende fra 1. marts 2014
RETNINGSLINIER for investering og administration af puljer Gældende fra 1. marts 2014 Generelt Følgende opsparingsformer kan tilsluttes én eller flere af de puljer, som pengeinstituttet tilbyder: - Kapitalpension
Læs mereBeskrivelse af Finanstilsynets benchmark for levetidsforudsætninger
Finanstilsynet 11. juli 2013 LIFA/IMPE J.nr. 6639-0006 Beskrivelse af Finanstilsynets benchmark for levetidsforudsætninger Anvendelse af benchmark Finanstilsynets benchmark for den observerede nuværende
Læs mereStadig pæne afkast trods turbulensen
Morningstar Danmark Lautrupsgade 7 2100 København Ø Tel: +45 33 18 6000 Fax: +45 33 18 6001 www.morningstar.dk København, den 15. august 2012 Pensionsanalyse af markedsrenteprodukter i den danske pensionsbranche:
Læs mereOm efterløn eller overgangsydelse ved bopæl eller arbejde i et andet EØS-land, i Grønland. Færøerne
Om efterløn eller overgangsydelse ved bopæl eller arbejde i et andet EØS-land, i Grønland eller på Færøerne Arbejdsdirektoratet Juli 2001 Hvis du får efterløn eller overgangsydelse, kan du fra 1. juni
Læs mereFakturering kan foretages som en massefakturering eller for en enkelt ordre.
Fakturering Fakturering kan foretages som en massefakturering eller for en enkelt ordre. Massefakturering. På fanen Dagligt findes mappen Faktura. Herunder kan man vælge mellem Dagligt, Ugentligt, 14 dage
Læs mereDen traditionelle danske pensionsmodel er udfordret eller er den og af hvad eller hvem?
Den traditionelle danske pensionsmodel er udfordret eller er den og af hvad eller hvem? Peter Damgaard Jensen PKA A/S PKA A/S Tuborg Boulevard 3 2900 Hellerup Rygterne om min død er stærkt overdrevne Mark
Læs mereIndhold. 3. Depot 13. 6. Genkøb 18 6.1 Beregning af genkøbsværdi 18 6.2 Skat ved genkøb 18. 1. Forord 4
Indhold 1. Forord 4 2. Bonus 5 2.1 Hvad er bonus? 5 2.2 Generelt om bonusprognoser 5 2.3 Bonuskilder 6 2.4 Anvendelse af bonus i forsikringstiden 11 2.5 Anvendelse af bonus i udbetalingsperioden 11 3.
Læs mereMarkedsudviklingen i 2005 for investeringsforeninger, specialforeninger og fåmandsforeninger
Markedsudviklingen i 2005 for investeringsforeninger, specialforeninger og fåmandsforeninger Konklusioner Foreningernes samlede formue er vokset med 206 mia. kr. i 2005, og udgjorde ved udgangen af året
Læs mereInvesteringsbetingelser for Danica Balance
Side 1 Indhold - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din pension - Når pensionen skal udbetales med et engangsbeløb - Når pensionen skal udbetales
Læs mereRegnskabsmeddelelse 1. halvår 2013
Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2013 Markedets bedste livscyklusafkast Præmieindbetalinger i vækst Livscyklusprodukter, mellem risiko, 15 år til pension Afkast 1. halvår 2013 Pct. 7,0 6,0 5,0 6,4% 5,6% 4,0
Læs mereSpørgsmål og Svar om Garantifonden for Indskydere og Investorer
Spørgsmål og Svar om Garantifonden for Indskydere og Investorer Emne Spørgsmål Svar Udbetaling / behandlingstid Hvor lang er Anmodninger om udbetaling af dækning behandles, så snart de modtages i behandlingstiden
Læs mereVejledning til Bekendtgørelse nr. 706 af 26. juni 2009 om en praktikplads- og betalingsordning mv. ved uddannelse af lokomotivførere
Vejledning til Bekendtgørelse nr. 706 af 26. juni 2009 om en praktikplads- og betalingsordning mv. ved uddannelse af lokomotivførere 1. Indledning I oktober 2005 blev der etableret en lokomotivføreruddannelse
Læs mereR E T N I N G S L I N J E R F O R D A N S K E B A N K S A D M I N I S T R A T I O N A F P U L J E I N V E S T
R E T N I N G S L I N J E R F O R D A N S K E B A N K S A D M I N I S T R A T I O N A F P U L J E I N V E S T Gælder fra den 1. juli 2016 1. Generelt Vi investerer efter vores eget skøn i aktiver (værdipapirer
Læs mere