Teknisk grundlag for PFA Plus

Transkript

1

2

3

4

5 Teknisk grundlag for PFA Plus Dokumenlog Anmeldelsesdao Version Forfaer Ændring/bemærkning Link il anmeldelse KAK Opdaere markedsværdigrundlag THM/MJJ/P EI Anmeldelse af udbealingsprincipper..\. Anmeldelser il Tilsyne\212\PFA Pension\anmeldelse_mvgrl_212.pdf \\pfaspf2\akuarser_5135\8. Teknisk grundlag\. Anmeldelser il Tilsyne\212\PFA Pension\PFA Plus Udbealingsprincipper, karensperiode vedr. overførselsillæg mv..doc Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 1 af 75

6 8.14 Teknisk grundlag for PFA Plus De ekniske grundlag for PFA Plus indeholder alene beskrivelse af de emner, som adskiller sig fra de anmelde regler i eknisk grundlag for PFA Pension. De ekniske grundlag indeholder således ikke beskrivelse af - Regler om genforsikring - Regler om helbredsoplysninger - Regler om overførsel af opsparing i forbindelse med jobskife Indholdsforegnelse 1 Produkoverblik Forsikringsdækninger Opsparingsdækninger Invesering Du Inveserer PFA Inveserer Udbealingssikring KundeKapial Beregningsprincipper Håndering af indbealing Engangsindbealinger og overførsler il PFA Plus Valør Opsparing Timingsfond / Eliminering af inveseringsrisiko Indbealingssikring Udbealingssikring Fuld ilknyning af udbealingssikring Gradvis ilknyning af udbealingssikring Udbealingssikring for livspension Udbealingssikring kan fravælges Nedsæelse af udbealingssikringen Opsparingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 2 af 75

7 2.8 KundeKapial PAL Omkosninger Service & Rådgivning Omkosninger il Lepension/pengeinsiue Specifikke serviceydelser Opsparing Handler Adminisraion af udbealingssikring Forsikringsadminisraion Bealing il basiskapialen Provision il mægler Risikooverskud Pooling Indbealingspause Indbealingsfri pensionsordning Overførsler fra PFA Plus Værdi ved ophævelse af pensionsordningen Generelle regler for opgørelse af værdien ved ophævelse Fradrag for kursværn Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Prisberegning Individuel beregne Grundpris Solidarisk beregne Grundpris Erfaringsarifering Erhvervssammensæning Forfald Merpris for risikooverskud Frivillige forsikringsdækninger Forsikrede uden opsparing Regler for beregning og fordeling af overskud il forsikringsagerne for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 3 af 75

8 Generel Realisere resula og fordeling heraf Tilsræb drifsherreillæg Prisalsregulering af akuelle ydelser Udbealingsprincipper Fassæelse af udbealingsniveau for opsparing i profil A og B med udbealingssikring 25 3 Dækninger Overblik over dækninger Dækninger der egnes som Syge- og Ulykkesforsikring Dækninger der egnes som livsforsikring Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring Grundlage for beregning af livsforsikringshensæelser Livsforsikringshensæelsen Markedsværdiregnskab for opsparing og opsparingsdækninger Regnskab for forsikringsdækninger, Liv Samle markedsværdiregnskab for liv Forvene fremidig adminisraionsregnskab IBNR, RBNS og ersaningshensæelser IBNR ved død IBNR ved invalidie RBNS Ersaningshensæelse Diskoneringsrene Grundlagselemener for markedsværdigrundlage Forsikringsrisiko Ophævelse af pensionsordning Risikoillæg Sasbilag Saser vedrørende markedsværdigrundlage Saser vedrørende Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Bilag: Ordbog Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 4 af 75

9 6.1 Ordbog Bilag: Regler for inegraion og inerpolaion Inegraion Inerpolaion Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer og inveseringsprofil A, B, C eller D Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene Bilag: [Udgåe] Bilag: [Udgåe] Bilag: [Udgåe] Bilag: Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring Anvende funkioner Alder Modeller og Formler Beskrivelse af dækninger Forsikringsdækninger ved død Dækning 52: Livsforsikring løbende udbealing Dækning 53: Opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing Dækning 54: Børnepension løbende, obligaorisk Dækning 55: Børnepension løbende, frivillig Dækning 56: Børnepension engangsbeløb, obligaorisk Dækning 57: Børnepension engangsbeløb, frivillig Dækning 58: Opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing Opsparingsdækninger Dækning 61: Kapialpension Dækning 62: Raepension Dækning 63: Livspension idsbegrænse Dækning 64: Livspension livsvarig Dækning 65: Opsa Livspension idsbegrænse Dækning 66: Opsa Livspension livsvarig Præmieakiver... 6 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 5 af 75

10 Dækning 91: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv Dækning 92: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Akiv 94: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv Akiv 95: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Akiv 97: Præmieakiv uden indbealingssikring Bilag: Saser vedrørende Omkosninger Saser vedrørende Service & Rådgivning Saser vedrørende Specifikke serviceydelser Saser vedrørende Opsparing Saser vedrørende Handler Saser vedrørende Adminisraion af udbealingssikring Saser vedrørende Forsikringsadminisraion Saser vedrørende Bealing il basiskapialen Saser Lepension/pengeinsiue Bilag: Saser vedrørende Dækninger og generelle saser Saser vedrørende Dækninger Generelle saser Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 6 af 75

11 1 Produkoverblik PFA Plus er e pensionsproduk med mulighed for ilknyning af forsikringsdækninger, hvor opsparingen kan inveseres i markedsrene, gennemsnisrene eller en kombinaion heraf. Nærværende afsni inklusiv underafsni indeholder e overblik over produke. I de eferfølgende afsni uddybes produkes egenskaber. PFA Plus er ikke omfae af Bekendgørelse om konribuionsprincippe. Teknisk grundlag for PFA Plus er ikke garanere. De beyder, a de ekniske grundlag kan ændres ved anmeldelse il Finansilsyne. For opsparingsdækninger kan pensionskunden vælge a ilknye udbealingssikring. De anmelde saser er fassa ud fra en forudsæning om, a der ikke eferfølgende skal ske fordeling af e evenuel overskud. Der ilskrives derfor ikke bonus på produke. Der er dog mulighed for a ilknye risikooverskud mod a der beales en merpris, jf. afsni Endvidere gælder der særlige regler om fordeling af bonus for opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene. Som følge af, a de ekniske grundlag ikke er garanere, kan de anmelde saser ændres ved anmeldelse il Finansilsyne. Ændringerne har virkning for såvel nyegning som eksiserende pensionskunder på produke. Dog kan allerede ilknye udbealingssikring som udgangspunk ikke nedsæes, se dog punk 2.6. Ændring af forsikringsdækninger, pensionsvilkår, grundlag og saser kan ske i henhold il de il enhver id gældende pensionsvilkår for pensionsordningerne og/eller en evenuel samarbejdsafale mellem en virksomhed eller organisaion og PFA Pension som pensionsordningen er omfae af. Ændringen vil ske i overenssemmelse med informaionsbekendgørelsen mv. Alle saser fremgår af Bilag 5 Sasbilag. Der findes en ordbog over anvende ord i Bilag Forsikringsdækninger Forsikringsdækningerne kan indil pensionering alene egnes med naurlig præmie. Denne kan fassæes med individuel prisberegning eller med solidarisk prisberegning. Der kan egnes dækning ved død, ab af erhvervsevne, kriisk sygdom sam forsikring af helbred. Tab af erhvervsevne, kriisk sygdom og forsikring af helbred egnes som Syge- og Ulykkesforsikring. For en pensionsordning uden opsparing il idsbegrænse eller livsvarig livspension ilknyes en dødsdækning (Dækning 52) på DødsdækningBeløb, hvis der ikke findes andre forsikringsdækninger ilknye ordningen. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 7 af 75

12 1.2 Opsparingsdækninger Opsparing kan ske på skaekode 1 (livsvarig livspension), skaekode 2 (raepension), skaekode 3 (kapialpension) og skaekode 9 (idsbegrænse livspension). Alle opsparingsformer kan ligeledes oprees på skaekode 7 (uden fradragsre). Til den del af den afale indbealing, som anvendes il opsparing, kan der knyes re il indbealingssikring ved ab af erhvervsevne. Den naurlige præmie for denne kan beregnes med individuel prisberegning eller med solidarisk prisberegning. Indbealingssikring på opsparingen egnes som livsforsikring. 1.3 Invesering Der ilbydes i PFA Plus o forskellige inveseringskonceper, Du Inveserer og PFA Inveserer. Opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene er implemenere som en særskil inveseringsprofil i koncepe PFA Inveserer, jf. afsni 1.3.2, og vil derfor flere seder i de følgende være beskreve som sådan Du Inveserer PFA Pension siller en række inerne og ekserne fonde il rådighed i Du Inveserer. Pensionskunden kan ud fra de udbude fonde selv foreage sine inveseringsvalg PFA Inveserer Alernaiv kan pensionskunden vælge a overlade inveseringsvalge il PFA Pension i PFA Inveserer. Under PFA Inveserer er der fem mulige inveseringsprofiler: A, B, C, D og G. Inveseringsprofilerne A, B, C og D benyes il opsparing i markedsrene og bygger på en livscyklusankegang, hvor den inveseringsmæssige risiko nedrappes med alderen. Inveseringsprofil A har den mindse inveseringsrisiko eferfulg af profil B, C og D. Opsparing i disse profiler er omfae af besemmelserne i Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer og inveseringsprofil A, B, C eller D, jf. Bilag 8. Profil G benyes il opsparing i gennemsnisrene. Opsparing i Profil G forrenes i overenssemmelse med Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene, jf. Bilag Udbealingssikring For pensionskunder med inveseringskoncepe PFA Inveserer er de mulig a ilknye udbealingssikring il opsparing i profilerne A, B og G. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 8 af 75

13 Udbealingssikringen ilknyes for profilerne A og B enen fuld ud eller gradvis fra 1 år før den ønskede udbealingssar. For profil G ilknyes udbealingssikring alid fuld ud fra pensionsordningens opreelse il den ønskede udbealingssar. 1.5 KundeKapial Pensionskunder med inveseringskoncepe PFA Inveserer har mulighed for a få ilknye KundeKapial. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 9 af 75

14 2 Beregningsprincipper 2.1 Håndering af indbealing Af den samlede indbealing beales førs ev. AMB, herefer beales pris for forsikringsdækninger og omkosninger, herunder ev. afal provision il mægler. Den reserende del af indbealingen anvendes som indbealing il opsparingen inkl. Individuel KundeKapial. Indbealing il opsparingen = Indbealing - AMB - Omkosninger - Pris for forsikringsdækninger Hvis indbealingen ikke er ilsrækkelig il a dække pris for forsikringsdækninger og omkosninger, rækkes de manglende beløb i opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial Engangsindbealinger og overførsler il PFA Plus Indbealinger i form af engangsindbealinger og overførsler il PFA Plus benyes ikke il bealing af pris for forsikringsdækninger og omkosninger der ikke er relaere il indbealingen. 2.2 Valør Er der afal indbealing, er pensionsordningens hovedforfaldsdao åres førse ordinære forfaldsdao for indbealing. Er der ikke afal indbealing, er de alid 1. januar. De gælder for både prisen på de månedlige forsikringsdækninger og de ikke-opsparingsrelaerede omkosninger, a de får valørdao, når den månedlige indbealing foreages på pensionsordningen. Hvis indbealingen udebliver, rækkes prisen for forsikringsdækninger og omkosninger fra opsparingen i den eferfølgende måned. PFA Pension giver afkaskompensaion, hvis forskellen på en indbealingskvieringsdao og daoen for hvornår indbealingen modages på pensionsordningen er på KompPar handelsdage eller mere. Kompensaionen gives, hvis der har være posiiv afkas i perioden fra kvieringsdaoen plus KompPar handelsdage og frem il indbealingen modages. Kompensaionen ilskrives i forbindelse med indbealingen. 2.3 Opsparing Ved Opsparing (inkl. ev. Individuel KundeKapial) forsås den rerospekiv beregnede værdi af indbealinger il opsparingen, udbealinger fra opsparingen, pris for forsikringsdækninger som ikke er beal af ev. indbealing, omkosninger som ikke er beal af ev. indbealing, afkas fra inveseringsvalg sam skaer og afgifer. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 1 af 75

15 Opsparingen ilskrives afkas svarende il afkase i de valge inveseringer og kan beregnes ved fremførelse som: Opsparing () = Opsparing (-1) + Indbealing il opsparingen - Udbealinger fra opsparingen - Pris for forsikringsdækninger, som ikke er beal af ev. indbealing - Omkosninger, som ikke er beal af ev. indbealing + Afkas fra inveseringsvalg Skaer og afgifer. Individuel Kundekapial placeres dog ikke i fonde, men forrenes i overenssemmelse med regulaive for KundeKapial, jf. afsni Timingsfond / Eliminering af inveseringsrisiko For a undgå a overførsel fra gennemsnisrene il PFA Plus inveseres på e ugunsig idspunk, har opspareren i visse ilfælde mulighed for a afale, a inveseringen i fondene fordeles over en korere periode. Ved overførsel af opsparing fra gennemsnisrene i PFA il PFA Plus kan imingspc % af overførslen placeres i en særlig imingsfond, hvorfra opsparingen i imingsfrekvens-1 lige sore dele med imingsvarighed dages mellemrum overføres il den almindelige opsparing i henhold il inveseringsvalge. Timingsfonden forrenes med en fas årlig rene på imingsrene % p. a. før PAL. Opspareren kan på e hver idspunk bede om, a få den reserende del af opsparingen i imingsfonden invesere i henhold il inveseringsvalge mod bealing af e ransakionsgebyr på imingsophør kr. 2.5 Indbealingssikring Hvis indbealingssikringen er råd i kraf, vil opsparingen løbende blive ilfør e beløb svarende il indbealingen il opsparingen, jf. afsni 2.1, hvor pris for forsikringsdækninger vil være den pris, der umiddelbar forud for indbealingssikringen blev beal for forsikringsdækningerne. Når indbealingssikringen er råd i kraf, bliver indbealingssikring il opsparingsdækningen regulere med en fas årlig reguleringssas. Reguleringssasen kan have værdien. I prisen for indbealingssikring il opsparingsdækningen bliver reguleringen af indbealingssikring på opsparingsdækningen indregne. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 11 af 75

16 2.6 Udbealingssikring Pensionskunder med inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer har mulighed for a få ilknye udbealingssikring, når der er 1 år eller mindre il den ønskede udbealingssar. For opsparing i inveseringsprofil G i PFA Inveserer (PFA Plus med gennemsnisrene) ilknyes udbealingssikring alid fra opreelsesidspunke, og for denne profil kan udbealingssikring ikke fravælges. Der kan ikke ilknyes udbealingssikring il opsparing i inveseringsprofil C eller D i PFA Inveserer eller il opsparing i Du Inveserer eller Individuel KundeKapial. Tilknyning af udbealingssikringen i inveseringsprofil A eller B kan enen ske fuld, hvor de sikrede ydelser beregnes ud fra hele opsparingen, jf. afsni 2.6.1, eller gradvis, hvor de sikrede ydelser beregnes gradvis, jf. afsni For inveseringsprofil G sker ilknyningen alid fuld ud, jf. afsni Ved beregning af udbealingssikring anvendes for profil A hhv. B hhv. G den ekniske rene Rene_A hhv. Rene_B hhv. Rene_G. En ændring af disse saser har alene beydning for udbealingssikring knye il eferfølgende indbealinger og eferfølgende ilknyning af udbealingssikring. En ændring af disse saser kan ikke medføre nedsæelse af udbealingssikring, der allerede var ilknye inden ændringen. Ved skif il en anden inveseringsprofil, ændringer af den ønskede udbealingssar eller ændringer af den ønskede udbealingsperiode borfalder den ilknyede udbealingssikring. Der beregnes og ilknyes en ny udbealingssikring, hvis pensionskunden er bereige il de efer de pågældende ændringer Fuld ilknyning af udbealingssikring Ved fuld ilknyning af udbealingssikringen ilknyes der udbealingssikring for hele opsparingen i inveseringsprofil A, B eller G i PFA Inveserer og alle løbende fremidige indbealinger heril i ak med, a de ilføres opsparingen. For inveseringsprofil A og B kan dee idligs ske fra 1 år før den ønskede udbealingssar. For inveseringsprofil G ilknyes udbealingssikring alid fra opreelsesidspunke Gradvis ilknyning af udbealingssikring Gradvis ilknyning af udbealingssikring er kun mulig for inveseringsprofil A og B. Hvis udbealingssikringen ilknyes gradvis, kan dee ske fra idligs 1 år før den ønskede udbealingssar. Ved ilknyning af udbealingssikringen ilknyes der udbealingssikring for alle fremidige indbealinger il inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer i ak med, a de ilføres opsparingen. Hvis udbealingssikring ilvælges inden 1 år før den ønskede udbealingssar, vil der 9 år før den ønskede udbealingssar blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/1 af opsparingens værdi i inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer. Hver eferfølgende år vil der blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/(X+1) af den reserende opsparing uden udbealingssikring, hvor X er anal år før den ønskede udbealingssar. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 12 af 75

17 Hvis der er mindre end 1 år il den ønskede udbealingssar, når udbealingssikringen ilvælges, bliver der ilknye udbealingssikring svarende il (1-X)/1 af opsparingens værdi i inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer, hvor X er analle af hele år il den ønskede udbealingssar. Hver eferfølgende år vil der blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/(X+1) af den reserende opsparing uden udbealingssikring. Vælger pensionskunden a overføre opsparing il inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer, efer a ilknyningen af udbealingssikring er påbegynd, vil der umiddelbar efer overførslen blive ilknye udbealingssikring svarende il (1-X)/1 af de overføre beløb, hvor X er analle af hele år il den ønskede udbealingssar. Hver eferfølgende år vil der blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/(X+1) af den reserende del af de overføre beløb uden udbealingssikring Udbealingssikring for livspension For udbealingssikring på livspension i inveseringsprofil A eller B vil de sikrede niveau for udbealingerne kun være gældende for en periode ad gangen. På de idspunk, hvor udbealingerne begynder, bliver de sikrede niveau beregne for de førse 1 år. 5 år efer a udbealingerne er begynd, bliver de sikrede niveau beregne for den 5-års periode, der følger umiddelbar efer den nævne 1-års periode. Herefer beregnes de sikrede niveau for udbealingerne hver 5. år for en yderligere 5-års periode. Dee gælder ikke for inveseringsprofil G Udbealingssikring kan fravælges Hvis pensionskunden fravælger udbealingssikringen, borfalder al evenuel eksiserende udbealingssikring, og opsparingen bliver geninvesere i overenssemmelse med den valge inveseringsprofil Nedsæelse af udbealingssikringen Udbealingssikringen nedsæes, hvis opsparingen reduceres som følge af prisen for forsikringsdækninger sam omkosninger. Dee gælder speciel også for indbealingsfri pensionsordninger. Udbealingssikringen nedsæes forholdsmæssig, hvis pensionskunden ophæver opsparingen delvis, og den borfalder ved fuld ophævning af opsparingen. 2.7 Opsparingssikring Pensionskunder med opsparing il livspension har mulighed for a få ilknye opsparingssikring. Opsparingssikringen kan oprees som en kombinaion af en opsparingssikring af livsvarig eller idsbegrænse livspension, der kan sikre en andel af opsparingen og en livsforsikring med løbende udbealing, som sikrer resen. Alernaiv kan pensionskunden sikre opsparingen alene ved hjælp af en livsforsikring med løbende udbealing. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 13 af 75

18 Værdien af opsparingssikringen af idsbegrænse og livsvarig livspension vil ved dødsfald inden pensionering blive konverere il en opsa arverene, som de eferlade kan vælge a få udbeal som e engangsbeløb. 2.8 KundeKapial Se afsni 3.16 i Teknisk Grundlag for PFA Pension vedr. KundeKapial i PFA Plus. Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula i PFA Plus for profil A, B, C og D fremgår af Bilag 8. Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula i PFA Plus med gennemsnisrene fremgår af Bilag PAL Der afregnes pensionsafkasska (PAL) i overenssemmelse med pensionsafkasbeskaningsloven. Skaen beregnes med udgangspunk i afkase for opsparingen, ide der dog kan fradrages ev. handelsomkosninger, indløsningsfradrag og emissionsillæg. 2.1 Omkosninger Omkosningerne er splie op i en række delelemener, og hver pensionsbevis vil være omfae af samlige delelemener Service & Rådgivning For hver af salgskanalerne direke bejene, mæglerbejene og arbejdsmarkedspensionsordninger er der definere en række service- og rådgivningsmoduler, der omfaer en obligaorisk servicepakke og nogle ilvalgsmoduler, som virksomhedskunden kan ilkøbe efer behov. Prisen for modulerne fassæes som udgangspunk én gang årlig og afhænger af en række krierier, jf. Sasbilag. Den enkele virksomhedskunde kan vælge mellem følgende opkrævningsmeoder: Pris som procen af indbealing Pris som procen af opsparing Pris som e fas månedlig kronebeløb En kombinaion af ovensående Virksomhedskunden kan vælge, om alle medarbejderne skal beale for alle virksomhedens moduler, eller kun for de moduler, den enkele medarbejder er omfae af. Der er mulighed for a omkosningsbelase forskellig på forskellige andele af indbealingen og/eller opsparingen i form af rinvis faldende omkosningssaser. For opkrævning som procen af opsparingen er der fassa en minimums- og en maksimumsprocen på de lavese opsparingsrin. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 14 af 75

19 For indbealingsfri pensionsordning, pensionskunder uden firmapensionsordning og pensionsordninger under udbealing er opkrævningsmeoderne besem, da der ingen valgfrihed er på opkrævningsmeode og rådgivningskoncep, jf. Sasbilag. Omregningen fra prislisen med priser pr. modul il priser i henhold il den valge opkrævningsform sker for hver virksomhedskunde/kundeype for sig. Mindre virksomhedskunder eller koncerner kan vælge a få fælles beregning af opkrævningspriser. Priserne genberegnes som udgangspunk årlig, men PFA Pension kan afale med den enkele virksomhedskunde, a priserne gælder for en længere periode end e kalenderår. Den opkrævede pris kan afales ændre i forhold il, hvad der beregnes ud fra lisepriserne. For overførsler il PFA Plus vil der ikke blive beregne omkosninger, il PFA, som procen af indbealing, når der er ale om (koncern-)inerne overførsler eller hvis overførslen indbeales på en pensionsordning, hvor der er en afale om løbende indbealinger Omkosninger il Lepension/pengeinsiue Pensionskunder som egner gennem Lepension bealer omkosninger for service & rådgivning il PFA og il Lepension. Omkosningerne il Lepension fordeles mellem Lepension og pensionskundens pengeinsiu. Fordelingen il Lepension og pengeinsiue sker efer reglerne i Lov om forsikringsformidling. Lepension/pengeinsiue kan afale lavere omkosninger med pensionskunden, end de i sasbilage angivne vedrørende Lepension/pengeinsiu. PFA rækker omkosningerne il PFA og Lepension/pengeinsiue i de indbeale beløb og i depoe. Omkosningerne besår af en årlig basisomkosning sam omkosninger på indbealingerne og depoe, jf. sasbilag Specifikke serviceydelser Der opkræves en konkre bealing i forbindelse med en række specifikke serviceydelser på en kundeafale. I sasbilage findes de forskellige yper serviceydelser og priserne herfor. Priserne vurderes årlig og afhænger af en række krierier, jf. Sasbilag. En virksomhedskunde kan vælge solidarisk bealing for nogle af de specifikke serviceydelser, hvorefer der ikke opkræves ved udførelse af disse serviceydelser. De berøre serviceydelser fremgår af sasbilage. PFA kan afale med den enkele virksomhedskunde, a priserne gælder for en længere periode end e kalenderår. Den opkrævede pris kan afales ændre i forhold il, hvad der fremgår af sasbilage Opsparing Bealing for adminisraion af opsparingen beregnes af sørrelsen af opsparingen, jf. Sasbilag. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 15 af 75

20 2.1.4 Handler I forbindelse med køb og salg i inveseringskoncepe Du Inveserer vil der blive rukke kurage, jf. Sasbilag Adminisraion af udbealingssikring Prisen for adminisraion af udbealingssikring bliver beregne ud fra den del af opsparingen, hvoril der er knye udbealingssikring, jf. Sasbilag Forsikringsadminisraion Prisen for a adminisrere forsikringsdækningerne beales selvsændig for hver forsikringsdækning, der er på pensionskundens bevis, jf. Sasbilag Bealing il basiskapialen Bealing il basiskapialen beregnes af hele opsparingen, jf. Sasbilag Provision il mægler Udover ovensående omkosninger vil PFA opkræve evenuel honorar hos den enkele pensionskunde, som er afal mellem virksomhedskunden og forsikringsmægleren. PFA vil videresende honorare il forsikringsmægleren Risikooverskud Regler for risikooverskud anmeldes inden de ages i brug Pooling Regler for pooling anmeldes inden de ages i brug Indbealingspause For pensionsordninger hvor indbealingen mangler eller er soppe, vil pensionsordningen blive sa på indbealingspause i en given periode (fassa efer afale). Forsikringsdækningerne opreholdes, og prisen for forsikringsdækningerne sam omkosninger rækkes i opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 16 af 75

21 Ved udløb af perioden med indbealingspause omskrives pensionsbevise il en indbealingsfri pensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Ved omskrivning il indbealingsfri pensionsordning overgår pensionsordningen il de pensionsvilkår, priser mv. PFA Pension ilbyder indbealingsfri pensionsordninger. Pensionsordningen miser derved bindingen il en evenuel samarbejdsafale, som den blev opree på. Inveseringsvalgene bevares så vid mulig som de var umiddelbar før overgangen il indbealingsfri pensionsordning. Ved overgang il indbealingsfri pensionsordning borfalder alle forsikringsdækninger, og herefer oprees en dødsdækning (Dækning 52) på DødsdækningBeløb, hvis der ikke allerede er ilknye en sådan il ordningen. Hvis den indbealingsfrie pensionsordningsværdi er lavere end IndbealingsfriPensionsordning_grænse, vil pensionsbevise auomaisk blive ophæve Overførsler fra PFA Plus Når en overførsel ud af PFA Plus opgøres, sker de ud fra de gældende handelskurser på valøridspunke for overførslen og under hensynagen il evenuelle handelsrelaerede omkosninger. Der rækkes ev. ikke-afregnede omkosninger og pris for forsikringsdækninger sam en overførselsomkosning, jf. Sasbilag. Hvis overførslen finder sed senes , afregnes den ikke-afregnede pensionsafkasska. Er skaen negaiv, refunderer PFA Pension den negaive ska. Hvis overførslen finder sed eller senere, overføres den ikke-afregnede pensionsafkasska sammen med opsparingen Værdi ved ophævelse af pensionsordningen Generelle regler for opgørelse af værdien ved ophævelse Når værdien ved ophævelse af pensionsordningen beregnes, sker de ud fra en opgørelse af opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial på de gældende handelskurser på valøridspunke for ophævelsen og under hensynsagen il evenuelle handelsrelaerede omkosninger. Evenuel udbealingssikring påvirker ikke værdien ved ophævelse. Der frarækkes ev. ikke-afregnede omkosninger, pris for forsikringsdækninger, sam overførselsillæg give ved overførsel fra PFA gennemsnisrene inden for de senese 3 år forud for ophævelsen. Ved delvis Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 17 af 75

22 ophævelse frarækkes overførselsillægge forholdsmæssig. Overførselsillægge frarækkes med samme absolue beløb, som overførslen udgjorde ved overførslen fra gennemsnisrene uafhængig af den eferfølgende udvikling af opsparingen. Redukionen med overførselsillæg undlades ved overførsler ud af PFA Pension, hvis overførslen sker i henhold il jobskifeafalen. Den Individuelle KundeKapial opgøres herefer som beskreve i Teknisk Grundlag for PFA Pension afsni 3.16 vedr. ophævelse. Ved ophævelsen rækkes en ophævelsesomkosning, jf. Sasbilag, dog ikke hvis ophævelsen sker som følge af en auomaisk ophævelse. Der rækkes ligeledes skaer og afgifer sam ikke-afregne pensionsafkasska. Hvis den ikke-afregnede pensionsafkasska er negaiv, illægges beløbe ordningen umiddelbar inden ophævelsen i overenssemmelse med pensionsafkasbeskaningsloven Fradrag for kursværn For pensionsordninger med opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene foreages endvidere fradrag for kursværn i henhold il nedensående regler. Sasen for kursværn fassæes som den il enhver id gældende anmelde sas for kursværn, der gælder for den renegruppe af forsikringer under konribuion, som indeholder de nyegnede forsikringer under konribuion. Fradrag for kursværn udgør Fradrag_kurs = - min(sas; ) / (1 P PAL ) * O, hvor O beegner opsparingen, og Sas beegner den ovenfor nævne sas for kursværn. Fradrage for kursværn berages som e bruofradrag før PAL, således a min(sas;) udrykker, hvad der rækkes efer PAL for forsikringer, der er fuld PAL-pligige. Der foreages fradrag for kursværn ved ophævelse, overførsler il andre profiler eller inveseringskonceper i PFA Plus, PFA Soraarneq, sam ved overførsel il ande selskab, både udenfor og i henhold il jobskifeafalen. Der foreages ikke fradrag for kursværn for Individuel KundeKapial. Fradrag_kurs sæes alid il ved hel eller delvis udbealing af kapialpension fra og med den afale pensioneringsdao Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 18 af 75

23 Prisberegning Prisen for forsikringsdækninger og indbealingssikring bygger på 1-årige naurlige præmier. De gælder uanse, om priserne bygger på individuel beregning eller om priserne bygger på gruppepriser i form af solidariske priser. Både individuelle og solidariske forsikringspriser fassæes med afsæ i en Grundpris, som korrigeres ud fra Erfaringsarifering Erhvervssammensæningen Forfald Merpris for risikooverskud PFA Pension kan afale en markedspris for forsikringsdækningerne og indbealingssikringen med den enkele virksomhedskunde, der er forskellig fra hvad der fassæes ud fra ovensående. Vi kan samidig afale med den enkele virksomhedskunde, a de beale solidariske priser vil være gældende længere end e kalenderår Individuel beregne Grundpris Den beregnede Grundpris udgør 12 * månedlig pris, og prisen er konsan indil næse hovedforfaldsdao. Ved ændringer og nyegning på en dao, som ikke er pensionsordningens hovedforfaldsdao, beregnes prisen for 12 måneder per hovedforfaldsdaoen, og der beales for den relevane periode. De beregnede priser for forsikringsdækning og indbealingssikring på forsikringsdækningen korrigeres ud fra, a alle måneder har en længde på 31 dage. Forsikringsdækninger Grundprisen for forsikringsdækninger per én krone dækning på pensionsordningens hovedforfaldsdao for indbealing beregnes som Grundpris = Passiv/ Præmieakiv, hvor Passiv og Præmieakiv er de for den gældende dækning relevane beskrivelse af passiv og akiv. Indbealingssikring på forsikringsdækning Grundprisen for indbealingssikring per én krone dækning på pensionsbevises hovedforfaldsdao for indbealing beregnes som Grundpris hvor = Passiv med indbealingssikring / Præmieakiv med indbealingssikring - Passiv uden indbealingssikring / Præmieakiv uden indbealingssikring, Passiv uden indbealingssikring er de for den pågældende dækning relevane beskrivelse af passive beregne under forudsæning af, a der ikke er re il indbealingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 19 af 75

24 Passiv med indbealingssikring er de for den pågældende dækning relevane beskrivelse af passive beregne under forudsæning af den afale indbealingssikring Præmieakiv uden indbealingssikring angiver præmieakiv i den siuaion hvor der ikke (længere) er re il indbealingssikring Præmieakiv med indbealingssikring er de for den afale indbealingssikring relevane beskrivelse af præmieakiveafsni Solidarisk beregne Grundpris Solidariske forsikringsdækninger, herunder indbealingssikring, ilbydes il en veldefinere gruppe af forsikrede. Solidariske priser fassæes med udgangspunk i de beskrevne årlige naurlige individuelle Grundpriser. På e hovedforfald fassæes gruppens individuelle Grundpriser ud fra de forsikredes hele fylde alder, køn og valge dækningssørrelse. Den solidariske Grundpris opnås ved a omfordele den samlede beregnede individuelle Grundpris ud fra enen De valge dækningssørrelser, så der opnås en pris pr. èn krone dækning Analle af forsikrede i ordningen, så forsikrede bealer samme pris uafhængig af valgdækning De afales med den enkele gruppe, hvordan omfordeling skal ske i fassæelsen af den solidariske Grundpris. De kan samidig afales med den enkele gruppe, om der i omfordelingen skal ages højde for forsikringsdækningens risikoophør og udløb, så de solidariske Grundpriser bliver afhængige heraf Erfaringsarifering Både individuel og solidariske Grundpriser korrigeres med en erfaringsariferingsfakor. Fakoren fassæes ud fra e esima af ordningens fremidige skadesniveau. Meoden il esimering af de fremidige skadesniveau afhænger af ordningens anciennie i PFA Plus. Der fassæes en erfaringsariferingsfakor for hhv. forsikringsrisici knye il dødsfald og forsikringsrisici knye il ab af erhvervsevne, herunder indbealingssikring. Sammenhængen mellem esimere fremidig skadesniveau (Θ) og erfaringsariferingsfakor (f erfa ) fremgår af sasbilag. Uanse esimae af de fremidige skadesforløb kræver en erfaringsariferingsfakor mindre end erfa_grænse_sor, a der il erfaringsariferingsgruppen er ilknye mere end erfa_sore_ordn medarbejdere. Esimering af fremidig skadesniveau for nye grupper Ordninger med mindre end é års skadeshisorik i PFA Plus berages som nye ordninger. Gruppens fremidige skadesniveau bliver vurdere ud fra skadesforløb fra sammenlignelige dødsfalds- og ab erhvervsevnedækninger i PFA Pension eller anden leverandør, såfrem der er kendskab il e sådan. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 2 af 75

25 Grupper med minds 2 års kend skadeshisorisk: Kend skadesforløb danner grundlag for en vurdering af skadesniveaue på mellem Ny_erfa_min_sas_kend procen og Ny_erfa_ma_sas_kend procen. Grupper med mindre end 2 års kend skadeshisorisk: Skadesniveaue vurderes il a ligge mellem Ny_erfa_min_sas procen og Ny_erfa_ma_sas procen, afhængig af ordningens erhvervssammensæning. Esimering af fremidig skadesniveau for eksiserende grupper Når en ordningen har opnåe minds é års skadeshisorik i PFA Plus vil denne erfaring indgå i esimering af fremidig skadesniveau. Model for esima af fremidig skadesniveau ud fra erfare skadesforløb vil blive anmeld inden den ages i anvendelse Erhvervssammensæning Grundprisen er fassa ud fra forvenning om, a den forsikrede erhvervsmæssig er ansa i en funkionærlignende silling med beskæfigelse inden for adminisraion og salg. Der kan opkræves e prisillæg for forsikringsdækninger ved ab erhvervsevne og indbealingssikring på erhverv, som PFA Pension vurderer som mere risikobeonede. De enkele erhverv inddeles i fareklasserne 1-4, hvor fareklasse 1 er den minds risikobeonede og fareklasse 4 er den mes risikobeonede. En virksomhed eller anden gruppe med fælles prisfassæelse kan vælge enen a belase forsikringsprisen for den enkele forsikrede med illægge for denne forsikredes konkree erhverv eller få fassa e gennemsnisillæg ud fra erhvervsvurderingen i gruppen, hvor de gennemsnilige illæg belaser alle forsikrede i gruppen. Grupper der overvejende besår af funkionæransae kan berages som grupper der udelukkende besår af fareklasse 1. Prisfakor for hver fareklasse fremgår af Sasbilag Forfald Hvis der er afal ande end månedlig bealing, korrigeres forsikringspriserne. Korrekionsfakorer fremgår af Sasbilage Merpris for risikooverskud Meode for beregning af merpris for re il udbealing af risikooverskud vil blive anmeld inden de ages i brug. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 21 af 75

26 Frivillige forsikringsdækninger Grundprisen er fassa ud fra en forvenning om, a forsikringsdækningen er egne som en del af en obligaorisk firmapensionsordning. Der kan opkræves e prisillæg for forsikringsdækninger ved dødsfaldsdækninger og indbealingssikring på dødsfaldsdækninger og opsparing, der egnes frivillig. Prisfakoren ( f fri ) fremgår af sasbilag Forsikrede uden opsparing Grundprisen er fassa ud fra en forvenning om, a prisen for forsikringsdækninger kan opkræves ud af opsparingen for forsikringskonraker i hensand. Der kan opkræves e prisillæg for forsikringsdækninger ved dødsfaldsdækninger og indbealingssikring på dødsfaldsdækninger, for forsikringsdækninger, der egnes for medarbejdergrupper uden opsparing. Prisfakor ( f hens ) fremgår af sasbilag Regler for beregning og fordeling af overskud il forsikringsagerne for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene Generel Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene (opsparing i inveseringsprofil G) er bonusbereigede for så vid angår opsparingsdækninger med ilknye udbealingssikring. Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene er dog ikke omfae af konribuionsbekendgørelsen. Principperne for beregning og fordeling af realisere resula for disse ordninger fremgår af nedensående afsni Realisere resula og fordeling heraf Den samlede opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene eksklusiv Individuel KundeKapial inveseres på samme måde som de midler, der hører il renegruppen af forsikringer under konribuion, som indeholder nyegnede policer under konribuion. De samlede realiserede resula for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene besår af o dele. Den ene del beregnes som 5 pc. af indbealingerne il opsparingen i PFA Plus med gennemsnisrene. Sasen anvendes på løbende indbealinger, engangsindbealinger sam overførsler fra anden Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 22 af 75

27 pensionsleverandør. PFA Pension kan uden varsel ændre den nævne procensas, herunder sæe den il nul, ved anmeldelse il Finansilsyne. Den anden del opgøres som forskellen mellem (1) summen af resulae af inveseringsvirksomheden (før ska) vedrørende de akiver, der særskil er allokere il opsparingen, og ordningernes samlede andel af evenuelle reguleringer direke over balancen i henhold il 83, sk. 1 i regnskabsbekendgørelsen, og (2) summen af en eknisk beregne forrenning af opsparingen eksklusiv Individuel KundeKapial, der fremkommer ved anvendelse af den ekniske renesas il beregning af udbealingssikring, jf. afsni 2.6, og ændringer i den akkumulerede markedsværdiregulering knye il opsparingsdækninger eksklusiv ændringer foreage i medfør af reglerne for fordeling af realisere resula. Nedenfor følger en procesbeskrivelse af fordelingen af de realiserede resula for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene. Hvis de samlede realiserede resula er posiiv, udlignes evenuelle fremføre ab. Fremføre ab dækker både ræk på bonuspoenialer på fripoliceydelser sam beløb før på skyggekoni hørende il PFA Plus med gennemsnisrene som følge af ab på disse ordninger. Udligningen for pensionsordningerne på den ene side og egenkapial og KundeKapial på den anden side sker med udgangspunk i, hvorledes disse har bidrage il dækning af abene. Når der sker ændring i bonuspoeniale på fripoliceydelser, vil fordelingen af de fremføre ab dog al ande lige omfordeles mellem forsikringerne på den ene side og egenkapial og KundeKapial på den anden side. Hvis de ilbageværende realiserede resula herefer er posiiv, reduceres de med værdien af ilbageværende skyggekoni pga. manglende drifsherreillæg i idligere år. Udligningen af skyggekoniene sker forholdsmæssig i forhold il sørrelsen på skyggekoniene, ide de ilbageværende realiserede resula herefer ikke kan blive negaiv. Herefer reduceres de ilbageværende realiserede resula med dens beregnede ilsræbe drifsherreillæg, jf. afsni , ide de ilbageværende realiserede resula hermed dog ikke kan blive negaiv. Drifsherreillægge ildeles forholdsmæssig il egenkapialen og KundeKapial. Tilgodehavende drifsherreillæg føres på skyggekoni. Herefer reduceres de ilbageværende realiserede resula med beløb der forlods er ilskreve pensionsordningernes opsparinger som renebonus. Ved renebonus forsås forskellen mellem på den ene side den ilskrevne forrenning (før ska) og på den anden side ilskreve rene i henhold il den ekniske renesas. Der ilskrives renebonus uafhængig af, om de individuelle bonuspoenialer ved åres begyndelse har være benye il a dække ab udover kollekiv bonuspoeniale. Herefer reduceres de ilbageværende realiserede resula med den samlede andel af den selskabspligige PAL-ska. Denne andel beregnes i overenssemmelse med PAL 8, ide kun beløb hørende il opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene indgår. Er den beregnede andel af PAL-skaen negaiv, sæes PAL-skaen for åre il, og de negaive beløb fremføres il modregning i den kollekive PAL-ska for ordningerne i eferfølgende år. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 23 af 75

28 Er de ilbageværende realiserede resula efer PAL-ska posiiv, overføres de il e allokere kollekiv bonuspoeniale hørende il opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene. Er de ilbageværende realiserede resula efer PAL negaiv, rækkes beløbe i de allokerede kollekive bonuspoeniale hørende il PFA Plus med gennemsnisrene. Såfrem de kollekive bonuspoeniale ikke fuld ud kan dække de negaive beløb, reduceres pensionsordningernes samlede bonuspoeniale på fripoliceydelser med de reserende negaive beløb. Såfrem de samlede bonuspoeniale på fripoliceydelser ikke er ilsrækkelig, dækkes de manglende beløb forholdsmæssig af egenkapialen og KundeKapial. Når egenkapialen og KundeKapial dækker en andel af de negaive resula, føres beløbe på de respekive skyggekoni Tilsræb drifsherreillæg Der fassæes e ilsræb drifsherreillæg, som overføres il egenkapialen og KundeKapial i overenssemmelse med reglerne for fordeling af realisere resula, jf. afsni Drifsherreillægge beregnes som en procenandel af summen af den åres gennemsnilige livsforsikringshensæelser for pensionsordningerne i PFA Plus med gennemsnisrene og åres gennemsnilige heril allokerede kollekive bonuspoeniale. Livsforsikringshensæelserne indgår med værdien før e evenuel ræk på bonuspoeniale på fripoliceydelser. Sasen for drifsherreillæg svarer il den il enhver id gældende anmelde sas for drifsherreillæg, der gælder for den renegruppe af forsikringer under konribuion, som indeholder de nyegnede forsikringer under konribuion Prisalsregulering af akuelle ydelser De er mulig a ilkøbe prisalsregulering af indbealingssikring på opsparing. Reguleringssasen beregnes årlig pr. 1. januar. Sørrelsen af reguleringen fassæes ud fra neoprisindekse fra Danmarks saisik. Reguleringssasen beregnes som den procenuelle ændring i de gennemsnilige indeks fra juli 18 måneder før reguleringen il juli 6 måneder før reguleringen og de gennemsnilige indeks fra juli 3 måneder før reguleringen il juli 18 måneder før reguleringen. Hvis den procenuelle ændring i indekse er negaiv sker der ingen regulering af udbealingen. Reguleringen fassæes som en procensas med én decimal. PFA forbeholder sig reen il a overgå il e lignende prisindeks uden varsel, hvis de anvende indeks ikke længere offenliggøres mere eller af andre årsager ikke kan anvendes i denne sammenhæng. 2.2 Udbealingsprincipper For PFA Plus profil G (gennemsnisrene i PFA Plus) fassæes de fakiske udbealinger, således a de svarer il den ilknyede udbealingssikring. Dee gælder for alle opsparingsformer. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 24 af 75

29 For øvrig opsparing i PFA Plus som raepension, ophørende livspension og livsvarig livspension beregnes den årlige udbealing som udgangspunk én gang årlig efer udbealingsforløbes påbegyndelse. Udbealingerne er dermed variable og kan falde i værdi i forbindelse med den årlige genberegning. De anvende reneforudsæninger il fassæelse af den variable udbealing for raepensioner, ophørende livspensioner og livsvarige livspensioner fremgår af abellen nedenfor for opsparing med og uden udbealingssikring. Der henvises il bilag 15 for de fakiske saser. Livspension (livsvarig) Raepension Ophørende livspension Med udbealingssikring (profil A og Rene_1u Rene_2u Rene_9u B) Uden udbealingssikring Rene_1 Rene_2 Rene_9 Tabel: Udbealingsrener for de forskellige opsparingsformer med og uden udbealingssikring. Ved beregning af udbealingen for livsbeingede ydelser anvendes endvidere de dødelighedsforudsæninger, som findes specificere i afsni 13.2 og i bilag Fassæelse af udbealingsniveau for opsparing i profil A og B med udbealingssikring For opsparing med udbealingssikring i profil A og B beregnes den fakiske årlige udbealing som udgangspunk på baggrund af opsparingens sørrelse på de pågældende idspunk og ud fra en reneforudsæning, som oversiger den rene, der er anvend ved beregning af de sikrede niveau. Dee beyder, a udbealingen sædvanligvis vil oversige de sikrede niveau, og a den vil beså af den sikrede del og af en variabel del (forhøjelsen). Hvis opsparingens sørrelse ved beregning af den årlige udbealing ikke er ilsrækkelig il a dække summen af den sysemberegnede markedsværdi for de sikrede niveau og K års forhøjelser, nedsæes udbealingen il de sikrede niveau. Sørrelsen udb K udb beregnes som minimum af enhedspassive for den pågældende udbealingsform (beregne under markedsværdianagelser) og parameeren N udb, dvs. K udb min( N udb, Passiv MV ). Parameeren N udb findes angive i bilag 15. Den sysemberegnede markedsværdi beregnes ved a anvende dødelighedsforudsæningerne fra udbealingsgrundlage og den gældende renekurve. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 25 af 75

30 3 Dækninger 3.1 Overblik over dækninger Dækninger der egnes som Syge- og Ulykkesforsikring - Forsikringsdækninger ved Kriisk Sygdom - Forsikring af helbred - Forsikringsdækninger ved Tab af Erhvervsevne Dækninger der egnes som livsforsikring Dækning Forsikringsdækninger ved død 52 Livsforsikring løbende udbealing 53 Opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing 54 Børnepension løbende, obligaorisk 55 Børnepension løbende, frivillig 56 Børnepension engangsbeløb, obligaorisk 57 Børnepension engangsbeløb, frivillig 58 Opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing Dækning Opsparingsdækninger 61 Kapialpension 62 Raepension 63 Livspension idsbegrænse 64 Livspension livsvarig 65 Opsa Livspension idsbegrænse 66 Opsa Livspension livsvarig Dækning Akiver 91 Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv 92 Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning 94 Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv 95 Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning 97 Præmieakiv uden indbealingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 26 af 75

31 3.2 Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring Der henvises il Bilag 13. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 27 af 75

32 4 Grundlage for beregning af livsforsikringshensæelser 4.1 Livsforsikringshensæelsen Opgørelse af livsforsikringshensæelser il markedsværdi ager udgangspunk i regnskabsbekendgørelsens 66. Pensionsordninger med opsparing i inveseringsprofil G ilhører forsikringsklasse I. Alle øvrige pensionsordninger i PFA Plus ilhører forsikringsklasse III. For forsikringer i forsikringsklasse I anvendes de sædvanlige regnskabsposer, jf. regnskabsbekendgørelsens 66, ide Bonuspoeniale på fripoliceydelser berages som bonuspoeniale knye il den sikrede udbealing ved indbealingsfri pensionsordning. For forsikringer i forsikringsklasse III er der ikke ale om bonusbereigede forsikringer, og beregningerne er derfor ikke bygge op ud fra en særskil beregning af de sædvanlige bonuspoenialer. Livsforsikringshensæelser for Liv forsikringsklasse III kan opdeles i o dele: Regnskab for opsparing og udbealingssikring Regnskab for forsikringsdækninger Der foreages selvsændig beregning af sædvanlige regnskabssørrelser for hver af disse o grupper, således a der ikke foreages modregninger mellem disse grupper. Ved opgørelse af markedsværdiregnskab anvendes renekurven beskreve i afsni 4.2 og risikoinensieerne beskreve i Sasbilag. Livsforsikringshensæelser for Liv forsikringsklasse I opgøres med udgangspunk i de samme regnskabssørrelser som beskreve nedenfor. Der anvendes følgende noaion for en pensionskunde og for en given dækning: O beegner opsparingen (fælles for alle opsparingsdækningerne), jf. afsni 2.3. G Y beegner den sikrede udbealing knye il en dækning. M K beegner markedsværdien for en enhed af dækningen, inkl. evenuel risikoillæg. G P beegner den opkrævede pris for den pågældende dækning (kun risikodækninger, inkl. opkrævede adminisraionsomkosninger). A M beegner markedsværdien for en enhed af indbealingen (kun risikodækninger), inkl. evenuel risikoillæg. Adm beegner adminisraionsomkosninger Markedsværdiregnskab for opsparing og opsparingsdækninger Markedsværdiregnskabe for opsparingsdækninger opgøres for pensionskunde med udgangspunk i den evenuel ilknyede udbealingssikring og opsparingen, O. Markedsværdien af de evenuel ilknyede udbealingssikringer beregnes på formen: Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 28 af 75