DAF AktieSkole Ny på aktiemarkedet. Ny på aktiemarkedet. DAF Aktieskole. Velkommen til Dansk Aktionærforenings kursus: Ny på aktiemarkedet

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "DAF AktieSkole Ny på aktiemarkedet. Ny på aktiemarkedet. DAF Aktieskole. Velkommen til Dansk Aktionærforenings kursus: Ny på aktiemarkedet"

Transkript

1 1 Ny på aktiemarkedet DAF Aktieskole Velkommen til Dansk Aktionærforenings kursus: Ny på aktiemarkedet Dette kursus vil forklare om aktier og aktiemarkedet og om hvordan man som privat investor kan blive bedre til at passe og styre sin egen investering i aktier. Vi vil også komme ind på hvordan man undgår nogle af de faldgruber, man kan løbe ind i på aktiemarkedet. Kurset henvender sig til de, der har ingen eller kun lidt erfaring med aktiemarkedet og til de der lige er begyndt at handle med aktier. Dette materiale består af noter og billeder til de power point billeder, der vil blive anvendt på kurset samt bilag. Vi håber du får et godt udbytte af deltagelse i kurset. Med venlig hilsen Dansk Aktionærforening Udgivet af Dansk Aktionærforening, 12. Udgave marts 2011 Materialet er personligt, og det må ikke videregives elektronisk eller på anden måde uden tilladelse fra DAF. Ansvarsfraskrivelse: Det er Dansk Aktionærforenings (DAF) hensigt at bidrage til de bedst mulige investeringsafkast, men DAF har ikke noget ansvar for, hvis eventuelle investeringer ikke udvikler sig som forventet, eller for hensynet til offentlige afgifter eller skatter. Enkelte værdipapirer nævnes som eksempler, men det er ikke at opfatte som personlig rådgivning mht. køb eller salg. 1

2 Billednummer: 2-4) Introduktion om Dansk aktionærforening (DAF) Se også information på 5) Aftenens agenda: Hvorfor investere i aktier? Hvordan udvælges en aktie? Hvordan sammensættes en portefølje? Hvordan handler du aktier? Introduktion til valg af personlig strategi Gode råd til hvordan du kommer videre Hvorfor investere i aktier? mød Thorleif og Boris 6) Mød Thorleif At blive en god aktieinvestor er ikke forbundet med en bestemt uddannelse! Det har alle mulighed for at blive! Ved f.eks. at følge Dansk Aktionærforenings AktieSkole 7) Mød Thorleif Thorleif købte i 2003 aktier for kr. i selskabet NKT. Han købte 1250 stk. aktier til en kurs per aktier på 80 kroner. NKT er en industrivirksomhed, der producerer rengøringsmaskiner, energikabler til elforsyning og fleksible rør til offshore. 8) Mød Thorleif NKT steg rigtig meget frem til medio 2007 og faldt herefter i værdi Fra bunden i marts 2009 er aktien igen steget til 320 i januar 2011, efter et midlertidigt dyk til kurs 220 i august 2010 (24/8). Aktier kan svinge i værdi. Sælger Thorleif i januar 2011 giver det ham en kursgevinst på og hertil det løbende udbytte siden 2003 på 1250 x 52,50 kr. = Afkastet er før omkostninger og skat og uden geninvestering af udbytter Handelsomkostningerne er i dette tilfælde på ca. 0,14% eller 672 kr. (kurtage er i flere banker på op til 0,35% = 1680 kr.) 9) Så vil I sige! Var han bare heldig? Kunne det lige så godt være gået den anden vej? Er Thorleif en, der bruger meget af sin tid på aktier? 10) Hvorfor investerer Thorleif i aktier? Det skal vi se på i det følgende 2

3 11) Thorleif ved noget om aktier! 11 Fordi Thorleif ved noget om aktier! Han ved, at aktier giver et langt større afkast end indskud i bank eller køb af obligationer D a n s k e a k t i e r s i d e n Aktionæren, februar 2007 Danske aktier D a n s k e a k tie r u d e n d iv id e n d e 6 % p. a. Bankbog med 6 % p.a. ITboblen Jürgen Klahn k h n. a s Danske Aktier & Bankbog 100 kr. investeret i danske aktier steg i perioden til 2200 kr. Det svarer til et afkast i gennemsnit på 9.67 % (ekskl. geninvestering af udbytte). Kurven viser udviklingen for danske aktier noteret på Københavns Fondsbørs (OMX). (Kilde: klahn.as) se også Aktionæren februar Oven i de 2200 kr. kan så lægges 1-1½% i gns. udbytte. I alt ca. 11% 12) Danske aktier toppede midlertidig i Hvordan er det så gået på det seneste De 20 største danske aktier IT-boblen Finanskrise Gns. stigning Kilde: Avanza Vikingen Aktiekursen Her ser du udviklingen for de 20 største danske aktier i perioden fra 1991 til februar Du ser at det går op og ned men på det lange sigt er de blevet mere værd. Du ser, at der er en langsigtet væksttrend. 3

4 13) Thorleif ved noget om aktier! Fordi Thorleif ved noget om aktier! Han ved, at man skal holde sig fra kortsigtet investering i aktier Gevinst på kort sigt Tab på kort sigt Gevinst på langt sigt x 2 på 4 år 13 Sats ikke alt på en eller få aktier, men spred dine investeringer i flere selskaber og helst også i flere forskellige brancher. Så er du mindre sårbar over for svingninger i det enkelte selskab og branche. 1) Billedet med NOVO er nu suppleret med en aktie fra en anden branche! 2) Du ser, at de svinger forskelligt i takt med konjunkturen. Det giver din portefølje en jævnere udvikling 15) Thorleif ved noget om aktier! Bull Bear Novo Nordisk Tænk langsigtet! Kilde: Avanza Vikingen. Aktiekursen kan på kort sigt svinge meget. Så man kan være heldig at tjene penge på en pludselig kursstigning, men man kan også tabe penge, hvis kursen pludselig falder. DAF gyldne regel nr. 2: Tænk langsigtet! Aktiekurser svinger op og ned, men stiger altid mod nye højder. Aktier egner sig derfor ikke til kortsigtede investeringer. Jo længere investeringsperiode, jo mindre risiko er der for, at en kortvarig tilbagegang i markedet får en afgørende indflydelse på værdien af dine aktier. Kursgrafen viser, at DAF s langsigtede investeringsstrategi gav NOVOs langsigtede afkast. Kursdiagrammet viser 13 år fra 1997 til februar Bemærk: Novo aktien ligger i februar 2011 over kurs 600 og følger derved den flotte vækst Moralen er: Fokuserer du på de kortsigtede kursudsving, er der fare for, at du går glib af det langsigtede potentiale på over 20 % per år! 14) Thorleif ved noget om aktier! Fordi Thorleif ved noget om aktier! Han ved, at man ikke kun skal investere i en enkelt aktie men i flere aktier kurs 14 NOVO kurs Fordi Thorleif ved noget om aktier! Han ved, at det er farligt at investere for lånte penge. Du kan let tabe alle dine penge! kr. værdi af oprindelig invest - plus kr. ny-invest. for lån kr. Oprindelig NOVO-investering kr. Porteføljeværdi 2006 Hvis man investerer for lånte midler og med kort investeringshorisont kan man risikere at lide tab, hvis aktiens kursværdi falder. DAF s Gyldne regel nr. 7: Vær forsigtig med lån til aktieinvesteringer: Det kræver stor forsigtighed og erfaring med aktiemarkedet at købe aktier for lånte penge. Går det ikke som forventet kan situationen blive meget svær at håndtere. 16) Altså Aktier giver et langt større afkast end bankindskud og obligationer Kortsigtet investering i aktier skal man holde sig fra. Invester ikke kun i enkeltaktier men i flere aktier. Det er farligt at investere for lånte penge. 17) Nu skal vi møde Boris! ÅR 14 ÅR DAF s Gyldne Regel nr. 4: Spred indkøbene! 4

5 18 ) Kender du Boris? 23) Gambling eller Rationel investering Kender du Boris? Han læser i avisen, at det går godt for en virksomhed og køber derfor dens aktier Han fokuserer på prisen og tror at en lav kurs = en billig aktie Han foretager impulskøb Han satser på én hest Han låner penge til investering for at satse stort, når der er en chance Han skifter hest hele tiden Langsigtet, lønsom pensionsopsparing 90% 10% 19) Boris brænder for at købe aktier lige nu! Lader sig påvirke af f.eks. avisoverskrifter som denne: Private står i kø for at købe aktier 20) Men tiltrækkes ofte af de forkerte 24) Hvordan udvælges en aktie? 25) Der er aktier i verden 26) Hvad skal man fokusere på 21-22) Eksempel: Neurosearch i 2005 Faldt 47% på 1 dag 21 Hvad skal han fokusere på? 26 NeuroSearch 11. august % Alle ca. 200 aktier på Københavns Fondsbørs 20 største aktier på Københavns Fondsbørs OMX-C20 Se DAF Aktiehåndbog on-line på Neurosearch udvikler ny medicin mod Alzheimers sygdom. Ledelsen måtte overraskende i 2005 melde ud at, at man ikke var kommet så langt, som planlagt. Det medførte øjeblikkeligt et dramatisk kursfald. Kursen har siden svinget meget. 27) Vi ser på et eksempel Novo Nordisk Lad os se på et eksempel 27 Aktionærens artikelarkiv >Viden om investering > Artikelarkiv > Aktionæren Kurslisten 5

6 28) Aktiehåndbogen. (Bilag s. 20) Lad os se på et eksempel Kursgraf Nøgletal 28 finder du alle aktier på Fondsbørsen. Som medlem af DAF får du således adgang til alle selskaberne på Københavns Fondsbørs. Analyserne opdateres daglig. Definitioner på de enkelte begreber fås ved at holde musen over teksten. Som papirudgave kommer Aktiehåndbogen 1 gang årlig i maj. Som medlem af DAF kan du hente dagligt opdaterede aktiehåndbogssider på DAF s hjemmeside: >Viden om Aktier >Analyse >AktieHåndbog Regnskab Stamdata Billedet viser Novo Nordisk fra DAF Aktiehåndbog online februar DAFs medlemmer har adgang til aktiehåndbogen on-line på DAF Hjemmeside. Her 29) DAF s aktieanalyse fokuserer på kun 3 tal Virksomhedens omsætning og den årlige vækst i omsætningen. Omsætningens lønsomhed for aktionærerne, dvs. nettoresultatet. Vender vi os derpå til aktiemarkedet er der én ting, du skal være opmærksom på: Hvor meget vil aktionærerne betale for akti en, eller hvor mange gange nettoresultatet vil de betale? 30) Er virksomheden god. Vi ser på udviklingen i omsætningen og nettoresultatet. Det viser nemlig: Virksomhedens aktivitetsniveau Aktiviteternes lønsomhed for aktionærerne Det er disse to tal, der er de vigtigste for aktionærerne. De bestemmer værdien af aktien. 6

7 31) Er udviklingen i omsætningen positiv? Stiger omsætningen, er der basis for øget indtjening. 32) Er udviklingen i nettoresultatet positiv? Væksten i Novo s nettoresultat stiger i gennemsnit med 22,66% 33) Er aktien dyr eller billig? Set i forhold til det selskabet tjener (nettooverskuddet). Set i forhold til selskabet bogførte værdi (egenkapital). 7

8 34) Set i forhold til det selskabet tjener (nettooverskuddet). Vi kan se, at P/E gennemsnitlig har været 22,13 i perioden ). I 2008 efter finanskrisen var den billig. I marts 2011 er prisen over gennemsnittet nemlig 27,56 35) Price/earning 35 1 Er aktien dyr i forhold til nettoresultatet? Price/Earning (P/E) et vigtigt nøgletal P/E beregnes som: P/E udtrykker prisen for én krones overskud. P/E skal være så lavt som muligt så er aktien billig. Tommelfingerregel: Markedsværdi Nettoresultat Vær varsom med køb, når P/E er over 25! 36) P/E og forventer overskud 8

9 37) Hvordan er P/E i forhold til væksten 37 1 Er aktien dyr i forhold til væksten? Eksempel på vækstrater og tilhørende P/E William Demant 8 10% Novo Nordisk 8 10% Novozymes 7 10% Coloplast 8 10% Topdanmark 2-3% Carlsberg 2-3% Danske Bank 2 3% P/E-kvoten bliver højere, når væksten i selskabets omsætning og nettoresultat stiger. De nuværende vækstforventninger til 2009 hos flere af selskaberne er lavere 38) Set i forhold til selskabet bogførte værdi (egenkapital). Kurs/Indre værdi er også et nøgletal som man kan se på. Det beregnes som Markedsværdi / Egenkapitalen. Markedsværdien ved du er aktiekurs ganget med antal aktier! 39) Konklusion Det tog kun 10 minutter at skabe et godt overblik over NOVO-aktien! 9

10 40) Øvelse Vil du købe de udleverede aktier? Hvordan sammensætter du din portefølje?: 41) Sammensætning af en portefølje En portefølje af aktier skal have mindst 7 10 aktier 42) DAF s Fundamentale portefølje 42 Fundamentale Modelportefølje I alt, % OMX C20, % 5,96% 0,24% Som DAF-medlem kan du altid følge 3 modelporteføljer på > Viden om Investering > Portefølje > Modelporteføljer > 1. Fundamental, 2. Teknisk & 3. Investeringsbevisportefølje 43) DAF s Tekniske portefølje 43 Tekniske Modelportefølje I alt, % OMX C20, % 2,54% 0,24% Som DAF-medlem kan du altid følge 3 modelporteføljer på > Viden om Investering > Portefølje > Modelporteføljer > 1. Fundamental, 2. Teknisk & 3. Investeringsbevisportefølje Modelporteføljerne er startet ) Spred dine investeringer! 10

11 Spredning af køb over tid 44 giver en gennemsnitlig god anskaffelseskurs Spredning over tid Drypvis investering 2010 DSV Danisco 2009 Novo Novo DSV Carlsberg Novo Coloplast APM Coloplast Danske Bank Danisco Novo Coloplast APM Topdanmark Spredning over brancher og selskaber Novozymes Novozymes Investeringsforeningsbeviser - et alternativ Hvis du ikke forventer selv at kunne gøre det lige så godt eller bedre end disse Hvis du vil sprede dine investeringer på lande og / eller brancher du ikke har kendskab til eller tid til at følge med i Investeringsafdelingerne tilbyder forskellige investeringsmuligheder, som f.eks. Kina, Indien, Latinamerika, brancher o.a. DAF Investeringsbevis Modelportefølje: >Viden om investeringer >Porteføljer >Investeringsbeviser Teknisk Aanalyse 47 Spredning af køb over tid giver en gennemsnitlig god anskaffelseskurs. Spredning på brancher og selskaber giver større sikkerhed og mindre risiko for at enkelte dårlige aktier spolerer dit afkast! Billedet viser, hvordan Thorleif investerer i flere brancher, som f.eks. Medicin og Biotek - Sundhedsartikler - Transport - Finans - Fødevarer 48) Afkast på Investeringsforeninger Hvordan klarer investeringsforeningerne sig? 48 45) Hvornår skal du sælge? 45 Hvornår skal du sælge? Tænk langsigtet aktier fordobler i gns. sin værdi på 7 år Du kan beslutte at sælge: Når kursen har nået en bestemt værdi Når aktien er faldet med en %-del, som du på forhånd fastlægger. Det kaldes for Stop Loss. Når du mener at aktien er overvurderet. Når P/E stiger markant over det historiske gennemsnit. Når aktien udgør en for stor del af din portefølje. Når du skal bruge pengene. Eller - Du lærer mere om dette i DAFs AktieSkole! Tænk også på skatteforholdene. Se Investeringsforeningsrådets hjemmeside, > Vælg: Afkaststatistik. InvesteringsForeningsRådet er interesseorganisation for investeringsforeningsbranchen i Danmark 49) Investeringsforeninger - analyse 49 46) Investeringsforeninger 46 Investeringsforeninger - Morningstar analyser Se dig godt for, når du køber investeringsforeningsbeviser Investeringsforeninger Investeringsforeninger er aktiemarkedets charterrejser du køber en færdig pakke du køber en plads på turen Kilde: >Viden om Investering >Markedsnyt >Investeringsforeninger Benytte min egen tid Alternativer Betale for kapitalforvaltning ca. 2% p.a. Invester aldrig i afdelinger med kun 1 eller 2 stjerner Morningstar er et førende globalt analysefirma De vurderer investeringsforeningerne på afkast og risiko. 47) Investeringsforeningsbeviser 50) Investeringsforeninger - analyse 11

12 49 55 DAF kårer én gang om året de bedste investeringsforeninger Målt på tre faktorer: afkast, risiko og omkostninger Kategorier Obligationer Aktier Se Aktionæren, april 2010 Lav Risiko Mellem Risiko Høj risiko Du kan se resultaterne på: > Viden om investering > Kåringer > Investeringsforeningspris og vælg Download analysemateriale... (Excel ark) Hvordan handler jeg aktier? Online via Internettet Personlig henvendelse Kurtage Lav Høj Rådgivning Nej Ja Analyser Nej Ja Avancerede muligheder for handel Risiko for at komme til at lave fejl Risiko, hvis bank/ mægler går konkurs Nordnet Gode Du handler selv Identisk Mindre gode Du kan få hjælp 51-52) DAF s 7 gode råd om investeringsbeviser Se bilag 53) Sådan klarer du dig bedst Sådan klarer du dig bedst! Dit afkast Egen administration af aktier: 8% p.a. 53 Investeringsforening: 6% p.a. Du kan vælge at handle gennem to forskellige typer mæglere/banker: 1. Du kan vælge en af de moderne internetmæglere, som f.eks. E*Trade, Nordnet, Saxo Bank eller EIK Bank 2. Du kan vælge en af de traditionelle banker, som f.eks. Danske Bank. Forskellen mellem internetmæglere og banker mindskes i takt med at internetmæglerne laver banker og bankerne tilbyder internethandel via deres NetBanker 56) Hvordan handler jeg aktier? Boris 56 Tid Hvordan handler jeg aktier? Ved selv at administrere sine aktier har manen fordel i forhold til investeringsforeningerne, der har sine omkostninger på ca. 2% p.a. Det bliver til rigtig mange penge over lang sigt, dvs. 20 og 30 år! Boris han vil nok tabe alle sine penge før eller senere! 54) Opsummering Tre måder at handle aktier på Strakshandel >> Handel til gennemsnitskurs Børshandel Du handler med bankens egenbeholdning Du kender kursen Købskurs er som på Fondsbørsen Du modtager afregning med det samme 54 Opsummering Hvordan sammensætter du en god portefølje 1. Min aktier 2. Drypvis investering over flere år 3. Vær opmærksom på P/E 4. Spredning på aktier i flere forskellige brancher 5. Investeringsbeviser, hvor du ikke selv har viden eller tid, så du kan følge med. NOGEN SPØRGSMÅL? 55) Hvordan handler jeg aktier? 12

13 57) Hvordan handler jeg aktier? 56 Hvordan handler jeg aktier? Tre måder at handle aktier på Strakshandel Handel til >> gennemsnitskurs Børshandel Du handler med bankens egenbeholdning til gennemsnitskursen for dagens handler Kursen beregnes kl og kl. 17 (omsætningsvejet gennemsnit) Du kender først handelskursen, når dagens handel på børsen er afsluttet 58) Hvordan handler jeg aktier 58 Hvordan handler jeg aktier? Tre måder at handle aktier på Strakshandel Handel til gennemsnitskurs Børshandel >> Der handles direkte på børsen Du fastlægger din limiteringskurs - højeste købskurs og laveste salgskurs Handel ved modsat rettet bud/ udbud Delhandel 59) Ordrebogen på børsen 59 Ordrebogen og ordredybden for Novo Nordisk Køberne Sælgerne Købere I alt Sælgere Kilde: eller Til kurser: Vælg Aktier > Søg Novo Nordisk B > Klick på navnet Billedet viser fra 19. januar til hvilke kurser og mængder, der er købere og sælgere. En handel afsluttes når en køber og en sælger havner på samme kurs. Køberen skal altså hæve sit bud, eller sælgeren skal sænke sit udbud. 13

14 60) Aktiehandel via internettet et eksempel Eksemplet viser det principielle forløb i en aktiehandel her et køb foretaget som børshandel. Forløbet og billederne kan være lidt forskellige fra bank til bank. 61) Køb i NOVO step 1 Købsordre i NOVO - step 1: 61 Skriv NOVO i søg kurs feltet Eller vælg fra depotet Man søger en aktie frem ved at skrive aktienavnet oppe i højre hjørnes søgefelt. Man kan også direkte fra Depotoversigten klikke på Sælg til venstre for sin aktiebeholdning. Du ser der er til rådighed på kontoen 62) Køb i NOVO step 2 Købsordre i NOVO step 2: 62 Klik på søg Hvis man klikker på Søg efter at have skrevet aktienavnet vises seneste aktiekurs. 14

15 63) Køb i NOVO step 3 Købsordre i NOVO step 3: 63 Klik på køb Her kan man gå direkte til ordreafgivelsen ved at klikke på Køb eller Sælg. 64) Køb i Novo Step 4 Købsordre i NOVO step 4: 64 Ordreafgivelse Angiv antal aktier man vil køber eller sælge Man angiver antal aktier man vil købe eller sælge og prisen. Summen vil automatisk blive beregnet - dog ekskl. kurtage. I højre side af vinduet ses ordredybde og de seneste handler. I dette tilfælde vælges den kurs som udbydes i øjeblikket (den laveste salgskurs) 15

16 65) Køb inovo Step 5 og 6 Købsordre i NOVO step 5 og 6: 65 Se ordre og køb Klik på se ordre Klik på køb Hvis man klikker på Se ordre kan man her kontrollere at ordren er korrekt inden den sendes til markedet. Herefter klikkes på Køb. Introduktion til valg af personlig strategi 66) Strategi Strategi Så længe du ikke følger en strategi, er du blot en glad amatør Nedskriv din strategi og følg den Med en strategi får du optimeret dit afkast og sikrer dig selv en god nattesøvn Med en god strategi undgår du de værste faldgruber Husk at se på dit afkast efter skat 66 Aktieskat Nye regler fra 2010 Aktier ejet personlig: Gevinster beskattes fortsat først ved salg. Realiserede tab kan modregnes. Aktieindkomst = nettogevinst + modtagne udbytter Nye satser for beskatning på aktieindkomst: Indtil kr.: nedsættes fra 28% til 27% (2012) Over % (2010) Ændrede regler for medarbejderaktier og medarbejderobligationer Aktier i pensionsdepot beskattes fortsat med 15% 1 2 Strategi Psykologi Aktieskat Strategi Hvad gør Thorleif? Danske aktier Spredning på flere brancher Drypvis investering Køb af gode aktier Køb af billige aktier (P/E < 25) Langsigtet investering Aktieskat Nye regler fra 2010 Aktier ejet via eget selskab: Løbende lagerbeskatning. Realisationsbeskatning kan vælges for unoterede aktier Skatteprocenten i selskabet er 25% Ingen skattefrihed for aktier ejet i over 3 år. Udbytte beskattes fuldt ud. Særlige regler for investeringsselskaber med mindst 8 aktionærer, som investerer i porteføljeaktier: Beskatning ved den enkelte aktionær. Beskatning finder sted som skat af kapitalindkomst. Ingen skat i selskabet undtagen af udnytter. 16

17 67) Tjen mere på aktier! 67 70) Erfa-grupper Aktiespareklubber 70 Du har mulighed for at tjene mere på aktier Dit afkast DAF medlemskontingent + 2 timer om måneden Egen administration af aktier: 8% p.a. DAF 1,6 mio Erfa-grupper - Aktiespareklubber Medlemsforum, hvor du ved aktiv deltagelse får viden til brug i egne investeringer Ca. 15 personer Investering på kr. pr. år Investeringsforening: 6% p.a. Udformer strategi for investeringer Portefølje af aktier Regelmæssige møder År 30 år Interesseret?: Kontakt din lokale DAF afdeling Hvordan kommer du videre? 68) Tilbud fra DAF 71) Medlemskab Hvad koster et medlemskab? Hvad tilbyder Dansk Aktionærforening Medlemsbladet Aktionæren Aktiehåndbogen også online Hjemmeside Nyhedsbrev hver 14. dag Aktieskole Aktieordbog Aktieanalyseprogram Medlemsmøder Aktiespareklubber Rabatter på medlemstilbud Aktionærens Ordbog Alm. Medlemskab: kr. 575 Familiemedlemskab (2 pers.) kr. 655 Ungdomsmedlemskab: kr. 350 Tilmeld dig på eller tlf ) AktieSkolen 69 AktieSkolen Introduktionskurser 1. Ny på aktiemarkedet Fortsætterkurser 2. Find de bedste vækstaktier DAF Basisstrategi 3. Teknisk Aktieanalyse Lær om kursgrafernes hemmeligheder 4. Skal jeg købe aktier nu? analyser med DAF Aktiehåndbog 5. Knæk et regnskab - Case med et aktuelt regnskab 6. Tag kontrol over din pension 7. Ny på obligationsmarkedet 17

18 Kurslisten OMX-C20 selskaber Kilde: Jyllandsposten 12. februar

19 19

20 20

21 21

22 22

23 10 gyldne aktieråd 1) Sæt dig et mål! Sæt et mål for dine aktieinvesteringer. Hav realistiske forventninger. Aktier er et langsigtet opsparingsalternativ, som historisk set har givet et attraktivt afkast. 2) Tænk langsigtet! Aktiekurser svinger op og ned, men er altid steget til nye højder. Aktier egner sig derfor ikke til kortsigtede investeringer. 3) Invester regelmæssigt! Invester aldrig en stor del af din opsparing i aktier på en gang. Du risikerer at købe, mens aktierne er dyrest. Udbytter skal geninvesteres og lad være med at hoppe ind og ud af aktiemarkedet - det påfører dig blot en masse omkostninger. 4) Spred indkøbene! Sats ikke alt på én eller få aktier, men spred dine investeringer i flere selskaber og helst også i forskellige brancher. Så er du mindre sårbar over for svingninger i det enkelte selskab og branche. 5) Gør dit hjemmearbejde! Køb kun aktier i selskaber, som du har sat dig ordentlig ind i. Køb aktier i selskaber, som i flere år har vist fremgang i omsætning og indtjening - og hold dig velinformeret om dine aktier. 6) Invester i åbne og aktionærvenlige selskaber! Invester i selskaber, der har en åben og ærlig informationspolitik, og som tilstræber en ordentlig selskabsledelse (Corporate Governance). 7) Vær forsigtig med lån til aktieinvesteringer! Det kræver stor forsigtighed og erfaring med aktiemarkedet for at købe aktier for lånte penge. Går det ikke som forventet kan situationen blive meget svær at håndtere. 8) Bestem hvornår du vil sælge! Hold orden på dine investeringer og beslut inden køb, hvornår du vil sælge - f.eks. hvis en aktie er faldet med 15%, eller hvis én aktie er kommet til at udgøre for stor en andel af din samlede portefølje. 9) Tænk skat! Overvej de skattemæssige konsekvenser, hver gang du overvejer at hjemtage en gevinst eller minimere et tab gennem et aktiesalg. 10) Følg ikke råd ukritisk! Lyt til andres råd, men følg dem ikke ukritisk. Vær opmærksom på dine eventuelle rådgiveres motiver til at anbefale det ene eller det andet. Banken tjener mest på at sælge investeringsforeningsbeviser, og når du køber og sælger aktier. 23

24 7 gode råd om opsparing i investeringsbeviser Dansk Aktionærforening har i mange år haft 10 gyldne råd for aktieinvesteringer, og nu føler vi, at tiden er inde til at fremkomme med nogle supplerende råd for opsparing i investeringsforeningsbeviser. Det er ofte dyrt at spare op via en investeringsforening, og jo mere aggressivt et finansielt produkt markedsføres, jo mere kritisk bør du være. Her er 7 råd, som danskere med middel risikovillighed og en længere investeringshorisont med fordel kan overveje: 1) Overvej de brede investeringsafdelinger - pas på med specialafdelinger Langt de fleste investorer, som sparer op i investeringsbeviser, ønsker en god og stabil, langsigtet opsparing. Ved at investere i de brede afdelinger, såsom en global aktieafdeling, får du en god spredning af dine investeringer på flere brancher/lande, hvorimod specialafdelinger kun er rettet mod én type aktier og derfor svinger mere i værdi. Der er sjældent grund til også at påtage sig en ekstra tabsrisiko på grund af svingninger i fremmede valutakurser. 2) Vær kritisk over for nye specialafdelinger - de er meget lønsomme - for sælgerne! De introduceres ofte på toppen af et marked, dvs. efter aktierne eller obligationerne har givet et højt afkast. Hoved-parten af IT afdelingerne blev f.eks. introduceret efter, at markedet var steget meget. Det har givet meget store tab for de investorer, som har købt IT afdelingerne ved introduktionen. Hvor er den næste boble? (højrente) obligationer? 3) Kig på indeksbaserede afdelinger - det er svært at slå markedsafkastet En indeksbaseret afdeling følger et givent aktieindeks slavisk, så afdelingen opnår et afkast tæt på aktieindekset. En aktiv afdeling forsøger derimod at udnytte porteføljeforvalternes viden til at opnå et afkast, som er højere end aktie-indekset, men det lykkes kun i ét ud af fem tilfælde. 4) Tjek foreningens historiske afkast - de er ingen garanti, men ofte en rettesnor for fremtiden På hjemmesiderne og kan man se, hvordan forskellige afdelinger har klaret sig over en årrække. Undgå afdelinger, som altid klarer sig dårligere end deres sammenlignelige marked (indeks eller benchmark), og pas på med afdelinger, hvor afkastet svinger meget. Vidste du, at ingen investeringsforening må reducere sine beholdninger af værdipapirer i krisetider - du skal derfor selv være parat til at sælge dine beviser, hvis værdien falder. 5) Se på omkostningsprocenten og omsætningshastigheden - der kan være store forskelle Jo lavere omkostningsprocent, desto mere afkast til dig. Den årlige omkostningsprocent svinger fra 0,7% til over 3%. Ud over denne omkostning betaler du også handelsomkostninger (kurtage og kursspænd) hver gang, din afdeling køber og sælger afdelingens aktier eller obligationer så du bør også kigge efter, hvor hyppigt det sker. Omsætningshastigheden svinger nemt mellem 0,07 og 0,45, altså 6-7 gange flere handler (handelsomkostninger.) i sidstnævnte afdeling. 6) Vær kritisk over for obligationsbaserede investeringsbeviser - det er som regel for dyrt Du kan sagtens komme til at gå glip af en meget stor del af dit årlige afkast i administrationsomkostninger til investeringsforeningen. Og medregnes handelsomkostningerne for at købe investeringsbeviset, så er tallet endnu højere. Og der er ofte intet behov for at sprede sine obligationsinvesteringer på mange obligationer. Derfor: hvis din obligationsformue er større end kr., så overvej at investere pengene i "rigtige" obligationer og vær kritisk mht. at benytte investeringsforeninger. Hvis du skal leve af renterne og udtrækningerne, bør du altid overveje at købe rigtige obligationer. 7) Glem ikke skatten - hvad er mest fordelagtigt for dig - kursgevinster eller renter/udbytter? Undersøg hvordan du og investeringsforeningen beskattes, inden du køber. Vælg mellem udbyttebetalende eller akkumulerende foreninger med stor kursgevinst. Hvis du er skattefri af kursgevinster, så kig på foreninger med lavtforrentede obligationer. PAL afdelinger er særligt velegnede til rate- og kapitalpensionskonti. Direkte obligationsinvestering er skattemæssigt enklere end via en forening. 24

25 NOTER: 25

26 Evalueringskema Tak for deltagelsen i aften. Vi vil bede dig om at udfylde og returnere nedenstående evaluerings- skema, så du kan bidrage til den løbende kvalitetskontrol og videreudvikling af AktieSkolens kurser. På forhånd tak! Dato Sted: Sæt ring om en af de fem grader, for hvert punkt. 1) Lokalet og forplejningen 2) Aftenens undervisning: Casen med Torleif og Boris Udvælgelse af aktier - Novo Nordisk nøgletal Øvelse Strategi og Sammensætning af portefølje Handel med aktier 3) Hvorledes indfriede kurset alt i alt dine forventninger 4) Niveau Hvordan vurderer du niveauet på aftenens undervisning? Hvordan er din egen erfaring på aktiemarkedet? Meget vanskeligt Vanskeligt Tilpas Let Meget Let Ingen erfaring Har handlet aktier 1- Har handlet aktier 10 gange mere end 10 gange 5) Evt. kommentarer til kursus og undervisningen.. 6) Er du medlem af Dansk Aktionærforening? Ja: Nej: 7) Hvor hørte / læste du første gang om dette kursus:. 8) Øvrige kommentarer forslag til andre undervisningsområder.. Frivilligt: Navn: Telefon /

DAF AktieSkole Ny på aktiemarkedet. Ny på aktiemarkedet. DAF Aktieskole. Velkommen til Dansk Aktionærforenings kursus: Ny på aktiemarkedet

DAF AktieSkole Ny på aktiemarkedet. Ny på aktiemarkedet. DAF Aktieskole. Velkommen til Dansk Aktionærforenings kursus: Ny på aktiemarkedet 1 Ny på aktiemarkedet DAF Aktieskole Velkommen til Dansk Aktionærforenings kursus: Ny på aktiemarkedet Dette kursus vil forklare om aktier og aktiemarkedet og om hvordan man som privat investor kan blive

Læs mere

Mini-guide: Sådan skal du investere i 2013

Mini-guide: Sådan skal du investere i 2013 Mini-guide: Sådan skal du investere i 2013 På den lange bane kan det give et større afkast at sætte opsparingen i aktier end at lade den stå uberørt i banken. Vi giver dig her en hjælpende hånd til, hvordan

Læs mere

Hvad er en aktie? Hvad er en investeringsforening? Hvad sker der på Fondsbørsen? Hvem er Dansk Aktionærforening? Hvilke råd skal jeg følge?

Hvad er en aktie? Hvad er en investeringsforening? Hvad sker der på Fondsbørsen? Hvem er Dansk Aktionærforening? Hvilke råd skal jeg følge? Ny på aktiemarkedet? AktieSkole Hvad er en aktie? Hvad er en investeringsforening? Hvad sker der på Fondsbørsen? Hvem er Dansk Aktionærforening? Hvilke råd skal jeg følge? OM AKTIER Hvad er en aktie? En

Læs mere

Guide til investering

Guide til investering Guide til investering Som investor i Nordea Invest kan du vælge den sammensætning af aktier og obligationer, der passer til din profil Risikospredning, gode afkastmuligheder og professionel investeringskompetence

Læs mere

Guide til investering

Guide til investering Guide til investering Som investor i Nordea Invest kan du vælge den sammensætning af aktier og obligationer, der passer til din profil Risikospredning, gode afkastmuligheder og professionel investeringskompetence.

Læs mere

Om investering og investeringsforeninger. v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest

Om investering og investeringsforeninger. v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest og investeringsforeninger v. Susanne Bolding markedskonsulent, Sydinvest Agenda Hvorfor skal jeg investere? Hvad er en investeringsforening? Hvad tilbyder investeringsforeninger? Hvordan kommer jeg godt

Læs mere

En guide til Central investorinformation den nye varedeklaration på alle investeringsbeviser

En guide til Central investorinformation den nye varedeklaration på alle investeringsbeviser En guide til Central investorinformation den nye varedeklaration på alle investeringsbeviser Klar varedeklaration på alle investeringsbeviser Det kan være vanskeligt at overskue de mange forskellige investeringsmuligheder

Læs mere

NÅR DU INVESTERER SELV

NÅR DU INVESTERER SELV NÅR DU INVESTERER SELV Her kan du læse om de muligheder, du har i Lægernes Pensionsbank, og de overvejelser, du skal gøre dig, hvis du selv vil investere din opsparing. 115/04 14.05.2013 I Lægernes Pensionsbank

Læs mere

flexinvest forvaltning

flexinvest forvaltning DANSkE FORVALTNING flexinvest forvaltning aktiv investeringspleje og MuligHed for Højere afkast Professionel investeringspleje for private investorer Når værdipapirer plejes dagligt, øges muligheden for,

Læs mere

xxxxx Danske Invest Mix-afdelinger

xxxxx Danske Invest Mix-afdelinger Maj 2010 xxxxx Danske Invest Mix-afdelinger Fire gode alternativer til placering af overskudslikviditet eller værdipapirinvesteringer Henvender sig til aktie- og anpartsselskaber samt erhvervsdrivende

Læs mere

B L A N D E D E A F D E L I N G E R

B L A N D E D E A F D E L I N G E R BLANDEDE AFDELINGER Om Sparinvest Sparinvest er en investeringsforening, der blev etableret i 1968. Vi har specialiseret os i langsigtede investeringsprodukter og tilbyder både private og professionelle

Læs mere

Råd om værdipapirhandel

Råd om værdipapirhandel Rådgivning Den rådgivning, du får i banken, tager altid udgangspunkt i din investeringsprofil. Profilen fastlægger du og din rådgiver ud fra dine oplysninger om blandt andet formålet med investeringen,

Læs mere

DAF trekant investormøde den 21. marts 2013

DAF trekant investormøde den 21. marts 2013 DAF trekant investormøde den 21. marts 2013 Introduktion til Jesper Lund Din strategi som investor Markedspsykologi Investeringsstrategi Sådan investerer jeg Eksempel på analyse og beslutning Spørgsmål

Læs mere

2012 blev et godt investeringsår

2012 blev et godt investeringsår Analyse januar 2013 2012 blev et godt investeringsår 2012 sluttede som et rigtigt godt år for de 800.000 investorer i de danske investeringsforeninger. Næsten alle investeringsbeviserne gav positive afkast.

Læs mere

Dansk Finansservice Danske Aktier. Ekstra-mail - Handler Dansk Finansservice med rettidig omhu?

Dansk Finansservice Danske Aktier. Ekstra-mail - Handler Dansk Finansservice med rettidig omhu? Analyse og data pr. 30. september 2015. Udsendt den 23. oktober 2015. Ekstra-mail - Handler med rettidig omhu? Der ses meget få tab på over 20 procent, mens mange aktier mere end fordobles i værdi før

Læs mere

Forstå din Investeringsordning

Forstå din Investeringsordning Alm Brand Bank Forstå din Investeringsordning - En praktisk guide 1 Alm. Brand Investeringsordning Indhold I denne pdf finder du svar på de oftest stillede spørgsmål om Alm. Brand Investeringsordning 3

Læs mere

B L A N D E D E A F D E L I N G E R

B L A N D E D E A F D E L I N G E R BLANDEDE AFDELINGER Om Sparinvest Sparinvest er en investeringsforening, der blev etableret i 1968. Vi har specialiseret os i langsigtede investeringsprodukter og tilbyder både private og professionelle

Læs mere

Jutlander Bank s beskrivelse af værdipapirer

Jutlander Bank s beskrivelse af værdipapirer Jutlander Bank s beskrivelse af værdipapirer Indledning I banken kan du som udgangspunkt frit vælge, hvordan du vil investere dine penge. En begrænsning er dog f.eks. gældende lovregler om pensionsmidlernes

Læs mere

FLEXINVEST FRI- FAKTAARK

FLEXINVEST FRI- FAKTAARK FLEXINVEST FRI- FAKTAARK - professionel investeringspleje til private investorer Danske Bank A/S. CVR-nr. 61 12 62 28 - København Når værdipapirer overvåges dagligt, giver det bedre muligheder for et godt

Læs mere

Global 2007 Tegningsperiode: 11. september - 24. september 2002

Global 2007 Tegningsperiode: 11. september - 24. september 2002 Global 2007 Tegningsperiode: 11. september - 24. september 2002 PLUS PLUS - en sikker investering Verdens investeringsmarkeder har i den seneste tid været kendetegnet af ustabilitet. PLUS Invest er en

Læs mere

Skattemæssige konsekvenser ved langsigtet opsparing.

Skattemæssige konsekvenser ved langsigtet opsparing. Skattemæssige konsekvenser ved langsigtet opsparing. Skat og rentes rente har stor betydning for det endelige afkast når man investerer over lang tid. Det giver anledning til nogle overvejelser om hvad

Læs mere

Produktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv

Produktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv Produktoversigt Spar op med Sydinvest Det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv 6 muligheder for investering i basisobligationsafdelinger investeringshorisont Historiske afkast pr. år for Sydinvest

Læs mere

Investering. Investpleje Mix. Investpleje Mix 1

Investering. Investpleje Mix. Investpleje Mix 1 Investering Investpleje Mix Investpleje Mix 1 Investpleje Mix Med Investpleje Mix er du sikret en god og enkelt investeringsløsning, der samtidigt er skræddersyet til netop din risikovillighed og tidshorisont.

Læs mere

Aktieindekseret obligation knyttet til

Aktieindekseret obligation knyttet til Aktieindekseret obligation Danske Aktier Aktieindekseret obligation knyttet til kursudviklingen i 15 førende, danske aktieselskaber Notering på Københavns Fondsbørs 100 % hovedstolsgaranti Danske Aktier

Læs mere

Danske Invest og skatten. Juni 2010

Danske Invest og skatten. Juni 2010 10 Danske Invest og skatten Juni 2010 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Hjælp til årsopgørelsen

Hjælp til årsopgørelsen Hjælp til årsopgørelsen 2016 2014 Beregning af gevinster og tab lagerbeskattede investeringsbeviser, indekserede obligationer, valutaobligationer, certifikater, og aktiebeviser beviser. og struktureret

Læs mere

Styrk din opsparing. - PFA tilbyder nu investeringsforening til private

Styrk din opsparing. - PFA tilbyder nu investeringsforening til private Styrk din opsparing - PFA tilbyder nu investeringsforening til private Styrk din opsparing med PFA har stiftet, som privatpersoner har mulighed for at investere i. Bestyrelsen i består af direktør og tidligere

Læs mere

LÆGERNES PENSIONSBANKS BASISINFORMATION OM VÆRDIPAPIRER - IKKE KOMPLEKSE PRODUKTER

LÆGERNES PENSIONSBANKS BASISINFORMATION OM VÆRDIPAPIRER - IKKE KOMPLEKSE PRODUKTER LÆGERNES PENSIONSBANKS BASISINFORMATION OM VÆRDIPAPIRER - IKKE KOMPLEKSE PRODUKTER Indledning Lægernes Pensionsbank tilbyder handel med alle børsnoterede danske aktier, investeringsbeviser og obligationer

Læs mere

Derfor skal du investere

Derfor skal du investere Derfor skal du investere Investering er ofte lig med store kursudsving og mange bekymringer. Er det ikke bedre blot at spare op og undgå risiko? Nej, for hvis du ikke investerer, mister du penge hver dag,

Læs mere

Aktieindekserede obligationer. Sikker investering i det nordiske opsving

Aktieindekserede obligationer. Sikker investering i det nordiske opsving Aktieindekserede obligationer Sikker investering i det nordiske opsving Norden et unikt vækstcenter I Danske Bank vurderer vi, at den positive udvikling i Norden vil fortsætte. Derfor tilbyder vi to forskellige

Læs mere

Guide til årsopgørelsen 2012

Guide til årsopgørelsen 2012 Guide til årsopgørelsen 2012 Sådan indberetter du din skat, når du ejer investeringsbeviser Indholdsfortegnelse Guide til skatteopgørelsen for 2012... side 3 Har du solgt beviser i 2012?... side 4 Brug

Læs mere

PORTEFØLJEPLEJE. Lad eksperterne klare dine investeringer for dig. HAR DU TID OG LYST TIL INVESTERING? 2 HVORDAN? 2 DU KAN SAGTENS FØLGE MED 3

PORTEFØLJEPLEJE. Lad eksperterne klare dine investeringer for dig. HAR DU TID OG LYST TIL INVESTERING? 2 HVORDAN? 2 DU KAN SAGTENS FØLGE MED 3 PORTEFØLJEPLEJE Lad eksperterne klare dine investeringer for dig. 114/9 3.04.2014 Har du tid og lyst til investering? Porteføljepleje giver dig flere fordele: Det kræver tid og indsigt i værdipapirmarkederne

Læs mere

Danske Invest og skatten. Forår 2009

Danske Invest og skatten. Forår 2009 09 Danske Invest og skatten Forår 2009 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Styrk din opsparing. - PFA tilbyder nu investeringsforening til private

Styrk din opsparing. - PFA tilbyder nu investeringsforening til private Styrk din opsparing - PFA tilbyder nu investeringsforening til private Styrk din opsparing med PFA har stiftet, som privatpersoner har mulighed for at investere i. Bestyrelsen i består af direktør og tidligere

Læs mere

Januar 2016. Skatteguide. - Generelt om skat. www.bankinvest.dk

Januar 2016. Skatteguide. - Generelt om skat. www.bankinvest.dk Januar 2016 Skatteguide - Generelt om skat www.bankinvest.dk 2 Indholdsfortegnelse Private investeringer i investeringsbeviser...5 Frie midler overgangsregler...7 Pensionsopsparing...8 Unge under 18 år...9

Læs mere

Skatteoptimal investering & Porteføjleoptimering

Skatteoptimal investering & Porteføjleoptimering Skatteoptimal investering & Porteføjleoptimering Af Jan Storgaard Hove og Erik Banner-Voigt Juni 2006 Agenda Midler/finansiering Egenkapital og fremmedkapital Frie midler Holdingselskab Personligt Pensionsmidler

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST - Invester sammen med PFA

INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST - Invester sammen med PFA INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST - Invester sammen med PFA STYRK DIN OPSPARING MED INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST PFA har stiftet Investeringsforeningen PFA Invest, som privatpersoner har mulighed

Læs mere

Porteføljepleje. Hvordan fungerer Porteføljepleje? Du kan sagtens følge med. Du bestemmer selv rammerne. Vi investerer efter den valgte strategi

Porteføljepleje. Hvordan fungerer Porteføljepleje? Du kan sagtens følge med. Du bestemmer selv rammerne. Vi investerer efter den valgte strategi Porteføljepleje Lad eksperterne klare dine investeringer for dig. 20.05.2016 114/10 Side 2/5 Det kræver tid og indsigt i værdipapirmarkederne at pleje sine investeringer. Mangler du tiden og/eller lysten,

Læs mere

Danske Invest og skatten

Danske Invest og skatten Danske Invest og skatten Januar 2010 OBS! OBS! OBS! OBS! OBS! OBS! Teksten på side 12 er ikke korrekt, da der forventes nye regler for beskatning af såkaldt blåstemplede obligationer. De nye regler forventes

Læs mere

Afkastrapport 1. januar 2015-28. februar 2015

Afkastrapport 1. januar 2015-28. februar 2015 Tandlægernes Tryghedsordninger Svanemøllevej 85 2900 Hellerup Afkastrapport 1. januar 2015-28. februar 2015 Har du spørgsmål til rapporten, er du velkommen til at kontakte os. Med venlig hilsen Lægernes

Læs mere

BASISOBLIGATIONER Dannebrog Privat Fonde BASISAKTIER Dan- mark SCANDI USA HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Va luta HøjrenteLande Akkumulerende

BASISOBLIGATIONER Dannebrog Privat Fonde BASISAKTIER Dan- mark SCANDI USA HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Va luta HøjrenteLande Akkumulerende BASISOBLIGATIONER International Dannebrog Privat Dannebrog Pension og Erhverv Fonde Danrente BASISAKTIER Euroland Danmark Tyskland SCANDI Europa USA Verden HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Lokal Valuta

Læs mere

Side 1 af 11 Har du aktier eller investeringsforeningsbeviser? Sprog Dansk Dato for 18 aug 2011 08:09 offentliggørelse Resumé Her kan du læse om reglerne for, hvordan du skal opgøre og oplyse din gevinst

Læs mere

Indhold. Baggrund for børsnoteringen. Organisation. Målsætning. Investeringsstrategien. Risikofaktorer. Forventninger til fremtiden

Indhold. Baggrund for børsnoteringen. Organisation. Målsætning. Investeringsstrategien. Risikofaktorer. Forventninger til fremtiden Indhold Baggrund for børsnoteringen Organisation Målsætning Investeringsstrategien Risikofaktorer Forventninger til fremtiden Fordele ved Spar Nord FormueInvest A/S Aftaler, beskatning, udbyttepolitik,

Læs mere

Skatteguide ved investering i investeringsforeninger

Skatteguide ved investering i investeringsforeninger Skatteguide ved investering i investeringsforeninger 01.06.2016 Indhold 1. Indledning... 2 2. Privates investeringer i investeringsbeviser - Frie midler... 2 2.1 Beskatning af aktieindkomst... 2 2.2 Beskatning

Læs mere

SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER

SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER SKATTEGUIDE FOR PRIVATPERSONER OG SELSKABER VED INVESTERING I INVESTERINGSFORENINGER Indhold Skatteguide for privatpersoner, selskaber og lignende ved investering i investeringsforeninger...1 Indhold...1

Læs mere

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1 Investering Investpleje Pension Investpleje Pension 1 Investpleje Pension For at tilbyde dig den bedste og mest enkle investering af dine pensionsmidler samarbejder Danske Andelskassers Bank A/S med Investeringsforeningen

Læs mere

Danske Invest og skatten. Januar 2011

Danske Invest og skatten. Januar 2011 11 Danske Invest og skatten Januar 2011 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Skatteguide 2017

Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Skatteguide 2017 Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Skatteguide 2017 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Introduktion... 3 1 Generelt om investering i investeringsbeviser... 4 2 Investering for frie

Læs mere

Danske investeringsforeninger tal og tendenser 2010

Danske investeringsforeninger tal og tendenser 2010 Janua Januar 2011 Danske investeringsforeninger tal og tendenser 2010 De danske investeringsforeninger og deres investorer slutter 2010 med fremgang De fleste aktieområder havde luft under vingerne sidste

Læs mere

Jyske Invest. Kort om udbytte

Jyske Invest. Kort om udbytte Jyske Invest Kort om udbytte 1 Hvad er udbytte, og hvorfor betaler en afdeling ikke altid udbytte? Her får du svar på nogle af de spørgsmål, som vi oftest støder på i forbindelse med udbyttebetaling. Hvad

Læs mere

November Nu kan selvstændigt erhvervsdrivende under v irksomhedsskatteordningen investere i akt ier v ia akkumulerende investeringsbev iser

November Nu kan selvstændigt erhvervsdrivende under v irksomhedsskatteordningen investere i akt ier v ia akkumulerende investeringsbev iser November 2007 Mulighed for højere af kast af midler under v irksomhedsskatteordningen Nu kan selvstændigt erhvervsdrivende under v irksomhedsskatteordningen investere i akt ier v ia akkumulerende investeringsbev

Læs mere

Investering. for. begyndere

Investering. for. begyndere Dette hæfte kan frit distribueres elektronisk såvel som fysisk, blot det sker i samlet og uredigeret form. Investering for begyndere...en simpel indføring i aktiehandel (1. udgave, november 2007) af Peter

Læs mere

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2010 behandles skattemæssigt 10 13 Indhold Indledning Udloddende obligationsbaserede afdelinger danske obligationer Dannebrog,

Læs mere

Skattebrochure 2013. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft

Skattebrochure 2013. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft Skattebrochure 2013 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende sund fornuft 2013 Beskatning af afkast og udbytte Denne brochure beskriver reglerne for afkast

Læs mere

Side 1 af 7 Signallisten skifter fra storm til ustadigt. Tre nye køb-signaler på listen 3. februar 2012 - Af Jesper Lund, direktør for Delfin Invest Aktiebarometeret stiger til 40. Det øger muligheden

Læs mere

Danske Invest og skatten. Januar 2012

Danske Invest og skatten. Januar 2012 12 Danske Invest og skatten Januar 2012 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk

Læs mere

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2009 behandles skattemæssigt

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2009 behandles skattemæssigt 09 Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2009 behandles skattemæssigt 17 Indhold Indledning Danske obligationsafdelinger Dannebrog, Fonde, Indeksobligationer, Korte

Læs mere

InvesteringsForeningsRådets omkostningsanalyse 2010

InvesteringsForeningsRådets omkostningsanalyse 2010 InvesteringsForeningsRådets omkostningsanalyse 2010 2010 blev et godt år for de danske investeringsforeninger og deres 820.000 private investorer. De bedste afdelinger gav afkast på over 40 pct. til investorerne.

Læs mere

Sparekassen for Nr. Nebel og Omegns generelle beskrivelse af værdipapirer

Sparekassen for Nr. Nebel og Omegns generelle beskrivelse af værdipapirer Sparekassen for Nr. Nebel og Omegns generelle beskrivelse af værdipapirer Indledning I sparekassen kan du som udgangspunkt frit vælge, hvordan du vil investere dine penge. En begrænsning er dog f.eks.

Læs mere

DanSKE InVESt og SKattEn JanUaR 2013 13 Knowledge at work

DanSKE InVESt og SKattEn JanUaR 2013 13 Knowledge at work 13 Danske Invest og skatten Januar 2013 Knowledge at work Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com

Læs mere

Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013

Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013 Januar 20 13 Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013 Skattereglerne er komplekse og meget omfattende. Det er ikke muligt i en generel publikation som denne at dække alle individuelle forhold

Læs mere

Formuepleje Pareto A/S

Formuepleje Pareto A/S *) Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast. samlet afkast* 150% Formuepleje Pareto A/S 300 Formuepleje Pareto 200 100 Aktieindeks 0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 *) Indre værdi 1/7 1999

Læs mere

Notat om Vexa Pantebrevsinvest A/S

Notat om Vexa Pantebrevsinvest A/S November 2007 Notat om Vexa Pantebrevsinvest A/S Investeringsprodukt Ved køb af aktier i Vexa Pantebrevsinvest investerer De indirekte i fast ejendom i Danmark, primært i parcelhuse på Sjælland. Investering

Læs mere

Vil du i gang med at investere derhjemme eller på farten?

Vil du i gang med at investere derhjemme eller på farten? Vil du i gang med at investere derhjemme eller på farten? Kom godt i gang Uanset om du er hjemme eller på farten, giver vi dig mulighed for at følge dine investeringer. Du kan logge på Netbanken fra en

Læs mere

PFA BANK. får du fuldt udbytte af din samlede formue?

PFA BANK. får du fuldt udbytte af din samlede formue? PFA BANK får du fuldt udbytte af din samlede formue? EN ENKEL BANK MED EN ENKEL MODEL Nogle banker er gode til at rådgive om lån til bil, bolig og alt muligt andet. I PFA Bank arbejder vi udelukkende

Læs mere

PFA BANK. får du fuldt udbytte af din samlede formue?

PFA BANK. får du fuldt udbytte af din samlede formue? PFA BANK får du fuldt udbytte af din samlede formue? EN ENKEL BANK MED EN ENKEL MODEL Nogle banker er gode til at rådgive om lån til bil, bolig og alt muligt andet. I PFA Bank arbejder vi udelukkende

Læs mere

Skattebrochure 2012. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft

Skattebrochure 2012. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene. Kunsten at anvende sund fornuft Skattebrochure 2012 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende sund fornuft 2012 Beskatning af afkast og udbytte Denne brochure beskriver reglerne for afkast

Læs mere

Guide til selvangivelsen

Guide til selvangivelsen 2008 Danske Invest Guide til selvangivelsen Sådan skal avance og tab af Danske Invest-beviser i 2008 behandles skattemæssigt 17 Indhold Indledning Danske obligationsafdelinger Dannebrog, Fonde, Indeksobligationer,

Læs mere

SAXOINVESTOR FULDAUTOMATISK PORTEFØLJEPLEJE

SAXOINVESTOR FULDAUTOMATISK PORTEFØLJEPLEJE SAXOINVESTOR FULDAUTOMATISK PORTEFØLJEPLEJE Test selv din risiko og vælg blandt flere porteføljer Vælg mellem aktive og passive investeringer Til både pension og frie midler SAXOINVESTOR SaxoInvestor er

Læs mere

Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2012 behandles skattemæssigt. Knowledge at work

Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2012 behandles skattemæssigt. Knowledge at work Guide til selvangivelsen 12 Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2012 behandles skattemæssigt Knowledge at work 2 DANSKE INVEST Investeringsforeningen Danske Invest og Specialforeningen

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGER OG SKAT

INVESTERINGSFORENINGER OG SKAT INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,

Læs mere

Individuel Formuepleje

Individuel Formuepleje Investering Individuel Formuepleje Individuel Formuepleje 1 Individuel Formuepleje En Individuel Formuepleje aftale henvender sig primært til den formuende investor, der ønsker en individuel investeringsstrategi.

Læs mere

Generel beskrivelse værdipapirer

Generel beskrivelse værdipapirer Generel beskrivelse af værdipapirer Højevej 18 Astrup 6900 Skjern Tlf. 9648 7000 Fax 9648 7019 Bank reg. nr. 5958 CVR-nr. 2176 9916 www.faan.dk Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 3 2. Obligationer

Læs mere

PFA BANK. - får du fuldt udbytte af din samlede formue?

PFA BANK. - får du fuldt udbytte af din samlede formue? PFA BANK - får du fuldt udbytte af din samlede formue? EN ENKEL BANK MED EN ENKEL MODEL Nogle banker er gode til at rådgive om lån til bil, bolig og alt muligt andet. I PFA Bank arbejder vi udelukkende

Læs mere

Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer:

Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: SKAT INVESTERINGSFORENINGER GENERELT Investering i investeringsforeninger opdeles skattemæssigt i 3 forskellige overordnede typer: Kontoførende foreninger, der skattemæssigt anses som transparente enheder,

Læs mere

Guide til selvangivelsen 2013. For private

Guide til selvangivelsen 2013. For private Guide til selvangivelsen 2013 For private Indhold 3 3 3 6 10 11 13 14 Tid til selvangivelsen Hvad skal indberettes og hvordan? Skatteregler for køb og salg af aktier og investeringsbeviser Skattemæssig

Læs mere

Gør-det-selv-kvinde! Kvinder & Investering

Gør-det-selv-kvinde! Kvinder & Investering Gør-det-selv-kvinde! Kvinder & Investering 10. november 2010 Lad os starte med et citat Hvad koster et brød hos bageren? Ja, det ved du godt Ikk? Men fat mod, du er ikke alene! Men ved du også: Hvor meget

Læs mere

Af Peter Ejdesgaard Jeppesen, kontorchef Dansk Aktionærforening Dato: 30. januar 2006

Af Peter Ejdesgaard Jeppesen, kontorchef Dansk Aktionærforening Dato: 30. januar 2006 Årets bank/børsmægler 2006 - E*TRADE Bank blev vinder for andet år i træk! Nummer 2 og 3 blev henholdsvis Nordnet og SkandiaBanken. Undersøgelsen svarer også på, hvor ofte DAF-medlemmerne handler, om de

Læs mere

Kursets indhold. Dit udbytte. Side 1 á 19 sider

Kursets indhold. Dit udbytte. Side 1 á 19 sider Side 1 á 19 sider Kursets indhold I løbet af fire lektioner giver vi dig muligheden for at tilegne dig viden om pensionsinvestering. Vi gør dig ikke til investeringsekspert, men vi giver dig mulighed for

Læs mere

Nordea Invest-beviser - årsopgørelsen for 2016

Nordea Invest-beviser - årsopgørelsen for 2016 Nordea Invest-beviser - årsopgørelsen for 2016 Vejledningen beskriver reglerne for skattepligtige personer. Vejledningen kan dog ikke anvendes af personer, der anvender virksomhedsskatteordningen. Årsopgørelse

Læs mere

Markedsudviklingen i 2005 for investeringsforeninger, specialforeninger og fåmandsforeninger

Markedsudviklingen i 2005 for investeringsforeninger, specialforeninger og fåmandsforeninger Markedsudviklingen i 2005 for investeringsforeninger, specialforeninger og fåmandsforeninger Konklusioner Foreningernes samlede formue er vokset med 206 mia. kr. i 2005, og udgjorde ved udgangen af året

Læs mere

WEEKENDINFO uge 18, 2017 SEHESTED & RAAHEDE

WEEKENDINFO uge 18, 2017 SEHESTED & RAAHEDE WEEKENDINFO gennemgår 6 markeder Bedste nordiske marked? 10 industri- indeks Bedste nordiske industri- indeks? 200 aktier Bedste nordiske aktier? Tilsammen et godt overblik og beslutningsgrundlag i samarbejdet

Læs mere

Et portræt af de 810.000 private investorer i de danske investeringsforeninger

Et portræt af de 810.000 private investorer i de danske investeringsforeninger Analyse februar 2012 Et portræt af de 810.000 private investorer i de danske investeringsforeninger Investering i forening er et alternativ til at spare direkte op i aktier og obligationer. Når investor

Læs mere

Få mere til dig selv med SaxoInvestor

Få mere til dig selv med SaxoInvestor Få mere til dig selv med SaxoInvestor Vi har gjort det enkelt for dig at vælge de bedste investeringer til din pensionsopsparing eller dine frie midler Fuldautomatisk porteføljepleje Test din risiko og

Læs mere

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2011 behandles skattemæssigt

Guide til selvangivelsen. Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2011 behandles skattemæssigt 11 Guide til selvangivelsen Sådan skal gevinst og tab af Danske Invest-beviser i 2011 behandles skattemæssigt 13 Investeringsforeningen Danske Invest og Specialforeningen Danske Invest Parallelvej 17 2800

Læs mere

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1

Investering. Investpleje Pension. Investpleje Pension 1 Investering Investpleje Pension Investpleje Pension 1 Investpleje Pension For at tilbyde dig den bedste og mest enkle investering af dine pensionsmidler samarbejder Danske Andelskassers Bank A/S med Investeringsforeningen

Læs mere

Investeringsforeningen StockRate Invest. Ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet i én investeringsforening. Investeringsforeningen

Investeringsforeningen StockRate Invest. Ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet i én investeringsforening. Investeringsforeningen Investeringsforeningen StockRate Invest Ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet i én investeringsforening Investeringsforeningen Investeringsforeningen StockRate Invest ca. 50 globale kvalitetsaktier samlet

Læs mere

RETNINGSLINJER FOR PENSIONS- PULJERNE GÆLDENDE FRA 1. AUGUST 2013

RETNINGSLINJER FOR PENSIONS- PULJERNE GÆLDENDE FRA 1. AUGUST 2013 RETNINGSLINJER FOR PENSIONS- PULJERNE GÆLDENDE FRA 1. AUGUST 2013 93/13 13.05.2013 Puljeopsparing sker på en indlånskonto. Som kunde kan du tilmelde de beløb, du har stående på kapital-, ratepension og

Læs mere

Jyske Invest Favorit Obligationer håndplukkede obligationer med vinderpotentiale. Udgået materiale

Jyske Invest Favorit Obligationer håndplukkede obligationer med vinderpotentiale. Udgået materiale Jyske Invest Favorit Obligationer håndplukkede obligationer med vinderpotentiale 2 Jyske Invest favorit obligationer De bedste af 200.000 obligationer i én portefølje Obligationer i porteføljen sikrer

Læs mere

DONG og Goldman Sachs: Det ligner en dårlig forretning

DONG og Goldman Sachs: Det ligner en dårlig forretning DONG og Goldman Sachs: Det ligner en dårlig forretning Statens salg af DONG til Goldman Sachs vil indirekte staten koste 6,86 mia. kr., hvis DONG børsnoteres med 50 procent værdistigning. Kun hvis DONGs

Læs mere

Alternativ Energi 2009. invester i fremtidens energi

Alternativ Energi 2009. invester i fremtidens energi Alternativ Energi 2009 invester i fremtidens energi Alternativ Energi Foto udlånt af Vestas Wind Systems A/S Alternativ energi har længe været et område i vækst, og der er stor opmærksomhed rettet mod

Læs mere

Investeringsforeningen StockRate Invest. 50 af verdens stærkeste aktier samlet i ét bevis. Investeringsforeningen

Investeringsforeningen StockRate Invest. 50 af verdens stærkeste aktier samlet i ét bevis. Investeringsforeningen Investeringsforeningen StockRate Invest 50 af verdens stærkeste aktier samlet i ét bevis Investeringsforeningen Investeringsforeningen StockRate Invest 50 af verdens stærkeste aktier samlet i ét bevis

Læs mere

Guide til Nordea Invest. Oktober 2011

Guide til Nordea Invest. Oktober 2011 Guide til Nordea Invest Oktober 2011 En nem måde at investere på Flere end 800.000 danskere ejer investeringsbeviser. Det vil sige, at rundt regnet hver 7. dansker sparer op via investeringsforening. Næsten

Læs mere

Forsigtige og snusfornuftige investeringer. Vi beskytter og øger. kapital. Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S

Forsigtige og snusfornuftige investeringer. Vi beskytter og øger. kapital. Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S Forsigtige og snusfornuftige investeringer. Vi beskytter og øger vores kunders kapital Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S Kunderne kommer altid i første række Vores mission er at sikre dine investeringer

Læs mere

Skattebrochure 2014. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene

Skattebrochure 2014. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Juledag. 1990. Af Michael Ancher. Billedet tilhører Skagens Museum. Billedet er blevet manipuleret. Skattebrochure 2014 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende

Læs mere

Skattebrochure 2015. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene

Skattebrochure 2015. Kunsten at anvende sund fornuft. Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene = Juledag, 1990. Af Michael Ancher. Billedet tilhører Skagens Museum. Billedet er blevet manipuleret. Skattebrochure 2015 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at

Læs mere

PFA BANK. - får du fuldt udbytte af din samlede formue?

PFA BANK. - får du fuldt udbytte af din samlede formue? PFA BANK - får du fuldt udbytte af din samlede formue? EN ENKEL BANK MED EN ENKEL MODEL Nogle banker er gode til at rådgive om lån til bil, bolig og alt muligt andet. I PFA Bank arbejder vi udelukkende

Læs mere

Alm Brand Bank. Investeringsordning Pension

Alm Brand Bank. Investeringsordning Pension Alm Brand Bank Investeringsordning Pension Indhold I denne brochure kan du læse om alle fordelene ved Alm. Brand Investeringsordning 3 4 8 10 11 12 14 17 18 20 24 26 Alm. Brand Investeringsordning Fordele

Læs mere

Du har arbejdet for dine penge. Nu skal de arbejde for dig. - Drop opsparingen og investér i stedet pengene.

Du har arbejdet for dine penge. Nu skal de arbejde for dig. - Drop opsparingen og investér i stedet pengene. Du har arbejdet for dine penge. Nu skal de arbejde for dig. - Drop opsparingen og investér i stedet pengene. Side 2 Indhold Side 3...Drop opsparingen og investér i stedet pengene Side 4...Hyppigst stillede

Læs mere

Investering i Andelskassen

Investering i Andelskassen Investering Investering i Andelskassen Investeringsrådgivning 1 Investeringsrådgivning Funktionerne på fondsområdet er samlet ét sted Andelskassen har samlet alle funktioner, der er relateret til fondsområdet,

Læs mere