STORSTRØMS FORSIKRING G/S ÅRSRAPPORT FOR PERIODEN. 1. januar 31. december CVR nr

Transkript

1 STORSTRØMS FORSIKRING G/S ÅRSRAPPORT FOR PERIODEN 1. januar 31. december 2015 CVR nr Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 26. april 2016 Dirigent:

2 Indholdsfortegnelse Årsrapport 2015 Ledelsespåtegning Selskabsoplysninger Den uafhængige revisors erklæringer Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse 1. januar til 31. december Anden totalindkomst 1. januar til 31. december Balance 31. december Egenkapitalopgørelse Noter til årsrapporten

3 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2015 for Storstrøms Forsikring G/S, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsrapporten for Storstrøms Forsikring G/S aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at den valgte regnskabspraksis er hensigtsmæssig, og at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Stege, den 5. april 2016 Direktion Regnskab Per Guldbrandsen Preben Pedersen Bestyrelse Jørgen Hansen Formand Steen W. Jørgensen Næstformand Nils Bo Larsen Maj-Britt Aslund Mikael V. Henriksen Ove Brandt Jensen 4

4 Selskabsoplysninger Selskabet Storstrøms Forsikring G/S Lohmannsvej 8, 4780 Stege Telefon: Hjemmeside: stofo.dk CVR-nr.: Regnskabsår: 1. januar 31. december Hjemstedskommune: Vordingborg Bestyrelse Jørgen Hansen, (formand) Steen W. Jørgensen (næstformand) Maj-Britt Aslund Mikael Vestergren Henriksen Ove Brandt Larsen Nils Bo Larsen Direktion Per Guldbrandsen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen Hellerup 5

5 Den uafhængige revisors erklæringer Til medlemmerne i Storstrøms Forsikring G/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Storstrøms Forsikring G/S for regnskabsåret 1. januar 31. december 2015, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2015 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Hellerup, den 5. april 2016 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Cvr. nr Jesper Edelbo statsautoriseret revisor Lars Vagner Hansen statsautoriseret revisor 6

6 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet er at drive forsikringsvirksomhed i alle forsikringsbrancher undtagen livsforsikring og lovpligtig arbejdsskadeforsikring. I disse brancher fungerer selskabet som agentur for henholdsvis AP-Pension og Nærsikring. Desuden driver selskabet investeringsvirksomhed, hvor målet er at investere i aktiver med stabile afkast og lav risiko, der modsvarer de forsikringsmæssige forpligtelser. Årets resultat Selskabets realiserede resultat efter skat for 2015 udgør TDKK mod TDKK i Resultatet betyder, at selskabets egenkapital er øget til TDKK ved regnskabsårets afslutning. Det forsikringsmæssige resultat udgør et overskud på TDKK mod et overskud i 2014 på TDKK Overordnet set har forsikringsvirksomheden i løbet af året udviklet sig bedre end forventet, mens investeringsvirksomheden har genereret et afkast i underkanten af det budgetterede. Det samlede resultat anses af selskabets ledelse som værende meget tilfredsstillende. Årets udvikling i forsikringsvirksomheden Præmieindtægterne: Selskabets bruttopræmieindtægter er steget med 1,7% i forhold til Præmieindtægterne for egen regning udgør TDKK mod TDKK i Forskellen skyldes hovedsagelig at reassuranceprogrammet er ændret fra 2015, således at den hidtidige kvotedækning er bortfaldet. Denne ændring har ligeledes indflydelse på erstatningsudgifterne for egen regning og forsikringsmæssige driftsudgifter for egen regning, der derfor afviger en del sammenlignet med tidligere år. Bruttoerstatningsprocenten udgør 47% mod 50% i Den relativt lave bruttoerstatningsprocent skyldes et godt skadesforløb i alle brancher, med et lavt antal anmeldte skader i Erstatningsprocenten for egen regning udgør 57% mod 54% i Forsikringsmæssige driftsomkostninger: Bruttoomkostningsprocenten udgør 24% mod 26% i Faldet i omkostningsprocenten skyldes, at en større andel af administrationsomkostningerne i 2015 er overført til skadesudgifterne og investeringsvirksomheden, med hhv. TDKK og TDKK (hhv.tdkk og TDKK 0 i 2014). Genforsikring: Reassuranceprogrammet er omlagt i 2015, således at selskabet har et større selvbehold, vi afleverer en mindre andel af præmieindtægterne til genforsikringsselskaberne, hvorfor tallene afviger en del sammenlignet med tidligere år. Af de samlede bruttopræmieindtægter er 12,5% afgivet til genforsikringsselskaberne mod 37% i Af de samlede bruttoerstatningsudgifter har genforsikringsselskaberne deltaget med 14% mod 32% i Det samlede resultat af genforsikringen udviser en udgift på TDKK mod TDKK i

7 Årets udvikling i investeringsvirksomheden Det samlede afkast på investeringsvirksomheden udgjorde TDKK efter overførsel af forsikringsteknisk rente TDKK 74 fra forsikringsdriften. Selskabets investeringsaktiver er placeret i henhold til den investeringsstrategi og -politik, som bestyrelsen har vedtaget. Årets udvikling i organisationen Selskabet beskæftigede i 2015 gennemsnitligt 15 heltidsansatte (15 i 2014) Selskabets forventede udvikling Selskabet forventer en vækst i præmieindtægterne på 3-4% i Med baggrund i erfaringer fra de seneste år forventes bruttoskadeserstatningen at ligge i niveauet 60%. Omkostningerne forventes at stige i 2016 som følge af implementering af Solvens II regelsættet, engangsudgifter til opgradering af IT-systemer samt udgifter i forbindelse med ansættelse af ny direktør. Det lave renteniveau på de finansielle markeder samt en forsigtig investeringsstrategi gør, at forventningerne til afkastet for 2016 ligger nogenlunde på niveau med det opnåede resultat for Alt i alt forventes et positivt regnskabsresultat. Forventningerne er baseret på ledelsens skøn ud fra de oplysninger, som er til rådighed på tidspunktet for udarbejdelsen af årsrapporten. Den forventede udvikling er således forbundet med usikkerhed. Risikooplysninger Risikovurdering Selskabets bestyrelse foretager årligt sin egen risikovurdering af selskabets væsentligste risici. Risikovurderingen bygger på solvens II-principperne og blev en del af dansk lovgivning pr. 1. januar Risikovurderingen opsummeres i en årlig rapport, der indsendes til Finanstilsynet første gang ultimo Risikovurderingen er således en vigtig og løbende proces, der strækker sig over hele året. Udover en vurdering af de væsentligste risici, indeholder risikovurderingen en vurdering af, om det beregnede solvensbehov er tilstrækkeligt og giver et retvisende billede af selskabets risikoprofil. Rapporten indeholder ligeledes en bedømmelse af selskabets fremadrettede kapitalbehov i den strategiske planlægningsperiode. Selskabets strategi for risikostyring er at minimere risikoen for unødige tab som følge af selskabets aktiviteter. De væsentligste risikotyper identificeres løbende af selskabets bestyrelse som en del af risikovurderingen. Bestyrelsen fastsætter selskabets risikorammer og acceptable risikoniveauer. Følgende er identificeret som selskabets væsentligste risici: Forsikringsrisici, herunder: 8 Genforsikringsrisiko Underwritingsrisiko Hensættelsesrisiko Markedsrisici, herunder Renterisiko Aktierisiko Valutarisiko Ejendomsrisiko Kredit- og modpartsrisiko Operationel risiko

8 Andre risici, herunder Strategisk risiko Bestyrelsen forestår en løbende vurdering af selskabets risici, herunder om selskabet besidder tilstrækkelige kompetencer og ressourcer. På baggrund af den løbende vurdering vedtager og ajourfører bestyrelsen de relevante politikker og beredskabsplaner for selskabet. Usikkerhed ved indregning og måling Estimeringen af hensættelser til skader på selskabets forsikringskontrakter er baseret på regnskabsmæssige skøn. Erstatningshensættelserne estimeres ved brug af individuelle sag til sag vurderinger. Opgørelse af hensættelser til indtrufne skader, som endnu ikke er anmeldt (IBNR) sker ved anvendelse af selskabets statistiske data. Selskabet diskonterer ikke erstatningshensættelserne, da dette ikke har væsentlig betydning for resultatet af årsrapporten. Lønpolitik Ifølge bekendtgørelse nr. 818 af 27. juni 2014 om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser i finansielle virksomheder, skal en finansiel virksomhed have en lønpolitik og en praksis, der er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring. Selskabets lønpolitik har til formål at medvirke til, at selskabets aflønning af ledelse og ansatte, der har væsentlig indflydelse på selskabets risikoprofil, ikke fører til overdreven risikovillig adfærd. Lønpolitikken skal således medvirke til, at selskabets ledelse og væsentlige risikotagere arbejder for at fremme sund og effektiv risikostyring i selskabet. Lønnen skal være i overensstemmelse med selskabets forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål, herunder en holdbar forretningsmodel. Følgende er omfattet af selskabets lønpolitik: Selskabets bestyrelse og selskabets direktion. Selskabets bestyrelse aflønnes med et fast honorar og er ikke omfattet af nogen form for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Honorar fastsættes på et niveau, som er markedskonformt og som afspejler kravene til bestyrelsesmedlemmernes kompetence og indsats i lyset af selskabets kompleksitet, arbejdets omfang og antallet af bestyrelsesmøder. Selskabets direktør er ansat på almindelige ansættelsesvilkår. Direktørens løn består af en fast løn og pension og er ikke omfattet af nogen former for incitaments- eller performanceafhængig løn. Elementerne i direktionens aflønning fastsættes med udgangspunkt i markedspraksis og selskabets specifikke behov. Ud over den faste løn og pension oppebærer direktionen fri mobiltelefon og internetopkobling. I forbindelse med direktørens fratrædelse tildeles ingen ekstraordinær fratrædelsesgodtgørelse ud over, hvad direktøren i henhold til sin kontrakt er berettiget til af løn i henhold til gældende opsigelsesvarsel. Indholdet af lønpolitikken offentligøres i selskabets årsrapport, hvor størrelsen af den samlede aflønning til henholdsvis bestyrelse og direktør er offentliggjort (note 5), ligesom lønpolitikken bliver omtalt i formandens beretning på selskabets generalforsamling. Formandens beretning vil indeholde en omtale af nærværende lønpolitik og en redegørelse for aflønning af bestyrelse og direktør. Denne vederlagspolitik er vedtaget af selskabets bestyrelse. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle nødvendige tilpasninger og foretage fornyet forelæggelse for generalforsamlingen. Dog skal lønpolitikken tages op til revidering mindst en gang årligt med henblik på at tilpasse lønpolitikken til selskabets udvikling. Dette skal ske inden selskabets ordinære generalforsamling, så en eventuel ændring kan fremlægges til godkendelse. Selskabets kapital og solvensforhold Selskabets egenkapital udgør pr TDKK (TDKK i 2014) Selskabets basiskapital er lig med egenkapitalen på TDKK , hvilket overstiger minimumskapitalkravet på TDKK med TDKK Dette svarer til at selskabet dækker solvensmarginen 3,6 gange. 9

9 Selskabet individuelle solvensbehov pr er opgjort til TDKK (TDKK i 2014). Solvensbehovet er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse og vejledning. Som udgangspunkt for beregningen af selskabets individuelle solvensbehov er anvendt et sikkerhedsniveau Var 99,5, hvilket svarer til en 200 års begivenhed. Bestyrelsen har gennemgået alle selskabet risici og har besluttet at der skal afsættes kapital til dækning for følgende risici: Præmierisiko, hensættelsesrisiko, katastroferisici, renterisiko på aktiver, aktierisiko, ejendomsrisiko, kreditrisiko og operationelle risici. Der er beregnet afsættelse af kapital for hver af de enkelte risici efter nærmere fastsatte regler. I summen af den beregnede kapitalafsættelse er der foretaget et fradrag for risikospredningen mellem de enkelte risici, hvorefter selskabets individuelle solvensbehov er fremkommet. Da det beregnede individuelle solvensbehov er opgjort til et beløb (TDKK ), der ligger under minimumskapitalkravet på TDKK , vil det være sidstnævnte beløb, som udgør selskabets solvensbehov. Betydningsfulde hændelser efter regnskabsårets udløb Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets udløb, der væsentligt påvirker årsrapportens resultat, eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske stilling. Usædvanlige forhold Selskabet stoppede ansættelsesforholdet med direktør Ole Jessen pr og Ole Jessen blev efter aftale fritstillet pr. samme dato. Ole Jessens løn og pension m.m. i hele opsigelsesperioden samt fratrædelsesgodtgørelse i.h.t. ansættelseskontrakten er derfor udgiftsført i årsrapporten for Herudover er årsrapporten ikke, efter ledelsens bedste skøn, påvirket af usædvanlige forhold, og der har ikke foreligget usikkerhed omkring årsrapporten eller dele deraf. Direktionens og bestyrelsens ledelseshverv Selskabets direktør varetager følgende ledelsesposter: Bestyrelsesmedlem i Coredesign A/S. 10

10 Hoved- og nøgletal 1. januar til 31. december Resultatopgørelse DKK DKK DKK DKK DKK Bruttopræmieindtægter (inkl. bonus og præmierabatter) Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsmæssige driftsomkostninger, brutto Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk resultat Resultat af investeringsvirksomhed, efter overførsel af forsikringsteknisk rente Årets resultat Afløbsresultat, netto Balance Forsikringsaktiver i alt Aktiver i alt Forsikringsmæssige hensættelser i alt Egenkapital i alt Solvensdækning 3,6 3,4 3,1 2,9 2,6 Nøgletal i % Erstatningsprocent, brutto Erstatningsprocent F.E.R Omkostningsprocent, brutto Nettogenforsikringsprocent Combined ratio Operating ratio Relativt afløbsresultat Egenkapitalens forrentning Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen. 11

11 Resultatopgørelse 1. januar til 31. december Note Præmieindtægter: Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r Forsikringsteknisk rente Erstatningsudgifter: Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r Forsikringsmæssige driftsomkostninger: Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandel fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Forsikringsteknisk resultat Investeringsafkast: Renteindtægter og udbytter mv Kursreguleringer Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Resultat før skat Skat Årets resultat

12 Anden totalindkomst 1. januar til 31. december Note Årets resultat Anden totalindkomst Årets omvurdering af domicilejendomme 0 0 Anden totalindkomst, i alt 0 0 Skattemæssige effekter af ovenstående 0 0 Samlet totalindkomst

13 Balance 31. december Materielle aktiver Note Driftsmidler Domicilejendom Materielle aktiver i alt Andre finansielle investeringsaktiver: Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver i alt Tilgodehavender Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter Andre tilgodehavender 0 0 Tilgodehavender i alt Andre aktiver Likvide beholdninger Andre aktiver i alt Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavende renter 0 2 Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter i alt Aktiver i alt

14 Balance 31. december Egenkapital Note Reserver: Garantikapital Garantikapital i alt Opskrivningshenlæggelse Overført overskud Egenkapital i alt Forsikringsmæssige hensættelser Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Hensættelser til forsikringskontrakter i alt Udskudte skatteforpligtigelser Hensatte forpligtigelser i alt Gæld Gæld i forbindelse med genforsikring Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Gæld i alt Passiver i alt Øvrige noteoplysninger: Risikooplysninger 1 Solvensmargin og basiskapital 2 Eventualforpligtelser 13 Følsomhedsoplysninger 14 Nærtstående parter 15 Anvendt regnskabspraksis 16 15

15 Egenkapitalopgørelse Garanti- Opskrivnings- Overført kapital henlæggelse resultat I alt Egenkapital pr. 31. december Årets resultat Anden totalindkomst Totalindkomst, i alt Egenkapitalbevægelser i 2014, i alt Egenkapital pr. 31. december Årets resultat Anden totalindkomst Totalindkomst, i alt Egenkapitalbevægelser i 2015, i alt Egenkapital pr. 31. december

16 Noter til årsrapporten 1 Risikooplysninger Selskabets risikooplysninger kan findes i ledelsesberetningen på side 8 og 9. 2 Solvensmargin og basiskapital Solvensmargin Opgørelse af basiskapitalen: Egenkapital Udskudte skatteaktiver 0 0 Diskontering 0 0 Basiskapital Solvensoverdækning Forholdet svarer til, at selskabets basiskapital dækker solvensmarginen 3,6 gange ( : 3,4 gange). 3 Præmieindtægter f.e.r. Geografisk fordeling: Danmark Andre EU-lande 0 0 Øvrige lande Erstatningsudgifter f.e.r. Erstatningsudgifter, indeværende år Afløb tidligere år, brutto Genforsikringsdækning, indeværende år Afløb tidligere år, genforsikringsandel

17 5 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Provision og kørsel Besigtigelser Erhvervelsesomkostninger, i alt Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger, brutto Provisioner og gevinstandel fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r I administrationsomkostninger indgår honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer: Lovpligtig revision Erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning 0 0 Andre ydelser I de forsikringsmæssige driftsomkostninger indgår følgende personaleudgifter: Gager og provision Pensioner og gruppeliv Andre udgifter til social sikring Lønsumsafgift Gennemsnitlig antal beskæftigede medarbejdere Udbetalt i løbet af 2015 Værdi af Variabel 2015 Basisløn Pension fri bil Diæter løn I alt Direktion: Ole Jessen Ole Jessen (2016) Preben Pedersen Bestyrelsen: Jørgen Hansen Steen W. Jørgensen Preben Pedersen Majbritt Aslund Mikael V. Henriksen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Jørn Mortensen

18 6 Branche regnskab Forsikringsteknisk resultat - opdelt på de 3 største brancher: Brand Ulykke Motor 2015 DKK DKK DKK Bruttopræmier Bruttopræmieindtægter, Danmark Bruttopræmieindtægter, andre EU-lande Bruttopræmieindtægter, øvrige lande Bruttoerstatningsudgifter Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente f.e.r Forsikringsteknisk resultat Antal erstatninger Gennemsnitlig erstatning (i hele kroner) Erstatningsfrekvens 10,9 1,8 12, Bruttopræmier Bruttopræmieindtægter, Danmark Bruttopræmieindtægter, andre EU-lande Bruttopræmieindtægter, øvrige lande Bruttoerstatningsudgifter Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente f.e.r Forsikringsteknisk resultat Antal erstatninger Gennemsnitlig erstatning (i hele kroner) Erstatningsfrekvens 12,0 3,0 14,0 7 Renter og udbytter mv. 19

19 Indestående i pengeinstitutter Obligationer 2 38 Diverse renteindtægter og renteudgifter Udbetalte udbytter Kursreguleringer Urealiserede kursgevinster og kurstab Realiserede kursgevinster og kurstab Skat Selskabsskat Udskudt skat Regulering tidligere år Specifikation skatteprocent: Selskabsskat 23,5% 24,5% Bundfradrag -2,6% -0,8% Ej skattepligtig kursregulering på aktier -2,8% -1,3% Permanente afvigelser 0,1% 0,0% Reg. tidligere år 1,0% 0,0% Faktisk skatteprocent 19,2% 22,4% 10 Driftsmidler Anskaffelsessum: Saldo 1. januar Årets tilgang Årets afgang Saldo 31. december Ned- og afskrivninger: Saldo 1. januar Årets afskrivninger Afskrivninger på afhændede og skrottede aktiver Saldo 31. december Bogført værdi 31. december Domicilejendom 20

20 Anskaffelsessum: Omvurderet værdi primo Årets tilgang 0 0 Omvurderet værdi ultimo Afskrivninger og værdireguleringer: Afskrivninger primo 31 0 Tilgang Afgang 0 0 Afskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi 31. december Det vægtede gennemsnit af de afkastprocenter, der er lagt til grund for fastsættelsen af ejendommens dagsværdi, udgør 7,0 % Ekstern vurderingsekspert har i 2013 været involveret og det er ledelsens vurdering, at dagsværdien ikke er ændret efterfølgende. 12 Aktuelle skatteforpligtelser og udskudte skatteforpligtelser Forpligtelse 1. januar Beregnet skat af årets resultat Skat vedrørende tidligere år Betalt a'conto Udskudte skatteforpligtelser Unoterede værdipapirer Driftsmidler Domicilejendom Eventualforpligtigelser Jfr. 167 i Lov om finansielle virksomheder er der til sikkerhed for de forsikringsmæssige hensættelser brutto mio. DKK registreret aktiver for mio. DKK, der fordeler sig således: DKK Realkreditobligationer Andre obligationer

21 Øvrige forpligtelser: Selskabet har indgået huslejekontrakt med en årlig ydelse på TDKK 66. Selskabet har indgået administrationsaftale med en årlig ydelse på TDKK 813. Selskabet har indgået aftale om IT-ydelser med en årlig ydelse på TDKK Følsomhedsoplysninger Påvirkning af egenkapitalen DKK Hændelse: Rentestigning på 0,7-1,0 pct. point (2.766) Rentefald på 0,7-1,0 pct. point Aktiekursfald på 12 pct. (3.616) Ejendomsprisfald på 8 pct. (262) Ovenfor er anført den samlede effekt, som den pågældende hændelse vil have på egenkapitalen efter beregning på hændelsens samlede indvirkning på aktiver og forpligtelser. Påvirkningen af de enkelte hændelser i skemaet beregnes ud fra en alt-andet-lige betragtning ud fra årsrapportens ultimobalance. Der forudsættes, at de enkelte hændelser indtræder med øjeblikkelig virkning og ikke over tid. 15 Nærtstående parter Nærtstående parter med bestemmende indflydelse omfatter selskabets bestyrelse og direktion samt disse personers relaterede familiemedlemmer. Bestyrelsesmedlemmer modtager rabat på private forsikringer på samme vilkår, som selskabets øvrige ansatte. Oplysninger om vederlag til bestyrelse, direktion m.v. fremgår af note 5, "Forsikringsmæssige driftsomkostninger". I 2015 har der ikke, udover ledelsesvederlag, været væsentlige eller usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. 16 Anvendt regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Storstrøms Forsikring G/S for 2015 er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser Årsrapporten for 2015 er aflagt i DKK Generelt om indregning og måling Indtægterne indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de indtjenes. Omkostninger, som er afholdt for at opnå periodens indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når der er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet og aktivets værdi kan måles pålideligt. 22

22 Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Aktiver og forpligtelser måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Resultatopgørelsen Præmieindtægt for egen regning omfatter periodens opkrævede præmier med fradrag af præmier afgivet til genforsikringsselskaber reguleret med bevægelser i præmiehensættelserne. Præmierne er opført med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, som ydes uafhængigt af skadesforløbet, samt eksklusive afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen med præmien. Forsikringsteknisk rente er beregnet af periodens gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser for egen regning. Som rentesats er anvendt gennemsnittet af den af Københavns Fondsbørs ved udgangen af hver måned i perioden offentliggjorte effektive gennemsnitsobligationsrente før beskatning af samtlige obligationer med en restløbetid på under 3 år. Erstatningsudgifter for egen regning omfatter periodens udbetalte erstatninger med fradrag af genforsikringsselskabers andele. Endvidere indbefattes interne og eksterne udgifter til besigtigelse, vurdering, bekæmpelse og begrænsning af skaderne samt øvrige direkte og indirekte omkostninger forbundet med behandlingen af de indtrufne skader. Der er endvidere reguleret for bevægelser i erstatningshensættelserne. Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning indeholder erhvervelsesomkostninger omfattende omkostninger, der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af forsikringsbestanden. Administrationsomkostninger indeholder øvrige omkostninger inklusive afskrivninger på inventar, it-anlæg, bil og ejendom og udgifter til offentlige myndigheder. Skat, som består af periodens aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af den skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes i resultatopgørelsen og i balancen. Den udskudte skat måles efter gældsmetoden som den skat, realisation af aktiverne og forpligtelserne til bogførte værdier ved periodens slutning vil udløse under forudsætning af de gældende beskatningsforhold. Negativ udskudt skat indregnes i balancen, hvis den med sandsynlighed må forventes udnyttet i fremtiden. Den udskudte skat beregnes med den gældende skattesats på 22,0%. Balancen Grunde og bygninger omfatter selskabets domicilejendom. Ejendommen måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet, med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Opskrivninger med fradrag af hensættelse til udskudt skat indregnes direkte i posten opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, medmindre opskrivningen modsvarer en tidligere nedskrivning, der er indregnet i resultatopgørelsen. Nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen, medmindre nedskrivningen modsvarer en tidligere opskrivning ført på egenkapitalen. 23

23 Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen over ejendommens forventede brugstid. Afskrivningsgrundlaget er forskellen mellem den omvurderede værdi og den forventede restværdi ved brugstidens ophør. Den forventede brugstid og restværdi vurderes løbende. Ejendommen vurderes at have en brugstid på 25 år og en restværdi på 80% af den omvurderede værdi. Andre finansielle investeringsaktiver der er børsnoterede, måles til de ved årets afslutning seneste noterede kurser. Der anvendes handelsdagen til registrering af selskabets finansielle investeringsaktiver. Øvrige kapitalandele værdiansættes til skønnet markedsværdi pr. statusdagen. Driftsmidler måles til anskaffelsessum med fradrag af lineære afskrivninger over aktivernes forventede brugstid. Afskrivninger foretages lineært over 5-10 år. Aktiver med en kostpris på under TDKK 12 omkostningsføres i anskaffelsesåret. Tilgodehavender og mellemværender måles til skønnet dagsværdi ved periodens afslutning, hvilket svarer til pålydende værdi med fradrag af eventuel nedskrivning til imødegåelse af tab. Præmiehensættelserne er opgjort til det beløb, der efter bedste skøn, vil skulle anvendes til betaling af forsikringsbegivenheder som forventes at finde sted efter balancedagen på de indgåede forsikringskontrakter inklusive direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med administration og skadebehandling heraf. Erstatningshensættelserne er opgjort efter en sag for sag vurdering, et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag for sag vurdering og et erfaringsmæssigt skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet på balancedagen, men endnu ikke kommet til selskabets kendskab. Erstatningshensættelserne indeholder de direkte og indirekte omkostninger, der forventes afholdt i forbindelse med afvikling af erstatningshensættelserne. 24