Regnskabsmæssig behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Regnskabsmæssig behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver"

Transkript

1 Kandidatafhandling Cand. Merc. Aud. Udarbejdet af: Jesper Frank Vejleder: Lars Kiertzner Regnskabsmæssig behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver Aalborg Universitet Februar 2009

2 Forord Dette speciale er udarbejdet som min afslutning på Cand. Merc. Aud. (CMA) studiet på Aalborg Universitet. Specialet er udarbejdet i efterår/vinter 2008/2009. CMA studiet har, efter studieordningen, til formål at kvalificere de studerende til at udøve revision af private, offentlige virksomheder, institutioner m. fl. Uddannelsen danner det teoretiske grundlag for uddannelsen til registreret eller statsautoriseret revisor. Uddannelsesforløbet et tilrettelagt således, at der afsluttes med et teoretisk baseret speciale i et afgrænset emne, som har relevans for en revisors virke. Specialet har til formål, at afprøve den studerendes evne til i praksis, at mestre teori og metode indenfor et afgrænset emne. I forbindelse med specialet er mit valg faldet på Regnskabsmæssig behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver med fokus på udviklingsomkostninger. Emnet er valgt ud fra flere forhold som jeg finder væsentlige og interessante at se på, i relation til regnskabsaflæggelse i det 21. århundrede. Det kan bl.a. fremhæves, at immaterielle anlægsaktiver udgør en større og større andel af værdien i virksomhederne, og dermed stiger væsentligheden/vigtigheden af at disse er behandlet regnskabsmæssigt korrekt, og dermed bringer regnskabsbrugerne den korrekte og relevante information. Endvidere er det en post i regnskabet som er underlagt et stort element af skøn og vurdering. I nærværende speciale vil emnet blive behandlet ud fra en ren regnskabsmæssig synsvinkel. Denne skal søge at afdække de regnskabsmæssige krav, der stilles til 1

3 behandlingen af interne oparbejdede immaterielle anlægsaktiver, fra såvel dansk som international regulering. Udover at nærværende speciale afdækker et krav i uddannelsesmæssig sammenhæng, er det desuden mit håb, at specialet tillige kan tjene som inspiration for såvel teoretikere som praktikere. Specialet indledes med et resume summary. Gl. Hvilshøj, februar 2009 Jesper Frank 2

4 Resume - summary This thesis is the conclusion to my MSc study at Aalborg University. MSc studies is after the studio system, designed to qualify students to perform audits of private, public enterprises, institutions and others. The training provides the theoretical basis for training to registered or chartered accountant. A course designed to culminate in a theory-based specialization in a specific topic that has relevance to an auditor's work. Thesis aims to test the student's ability to practice to master the theory and methodology within a defined topic. My choice fell on: "Accounting for internally generated intangible assets - focusing on development costs. The topic is selected from several factors which I consider important and interesting to look at in relation to financial reporting in the 21 century. It may include be noted that intangible assets represent a larger and larger share of the value in companies, thereby increasing significance / importance of these is accounted for properly, and thus brings users the correct and relevant information. This is also seen in the light of both Danish and international regulation in this area is subject to a number of significant subjective judgments and estimates that could have a major impact on the annual report. The topic will be addressed from a purely accounting point of view. This will seek to identify the accounting requirements for treatment of internal generated intangible assetsfrom both Danish and international regulation. Besides this thesis identifies a requirement, it is my hope that the thesis may also serve as inspiration for both academics as practitioners. Thesis structure is built around a comprehensive review of regulatory theory behind the annual report, the user accounts and their information needs. This is the 3

5 foundation for a detailed review of both Danish and international regulation of the accounting treatment of intangible assets. Based on the thesis topic, I have prepared the following questions which seek answers: "How should companies account for and present internal generated intangible assets in the annual report - in Danish as well as international practices (IFRS)" "What difference is there between Danish and international practice and the implications / relevance for users" Most fundamentally, there is Danish and international financial reporting by the fortune-oriented accounting theory, which implies the main focus on the balance sheet. In Denmark børsnotede corporate consolidated financial statements under IFRS, while other firms in the accounting classes B and C to follow the Danish Financial Statements Act regulations. However, there are in your "choice" in the choice of regulation. One need only note that it is either / or in connection with the election of Danish or international standard. The Danish Financial Statements takes in its current form the basis of IFRS and Danish accounting standards and guidelines have not been adequately applied IAS / IFRS in many cases as interpretation. If, during the preparation encounter problems can not be resolved in light of the present regulation, the conceptual framework in use and the problem resolved in accordance with this. The framework structure consists of 5 levels where each level is derived from the level above. A so-called deduktivt system. The drafting of the company's annual report, it is also important to make clear who the users of financial statements and the company thus addresses its reporting against these. Of course, taking into account the chosen regulation / legislation. 4

6 Through the examination can be seen that management is probably the domestic interest group with the most information, but may also be assumed to cover needs through internal reporting. The annual report is, in other words, the firm's public face. The key external stakeholders and users are investors and creditors. The fact that equity and liabilities must be considered as key resources for the company's financial existence. Equity and foreign capital depends on the ability to cover these interest groups' demands for compensation and the ability to meet their information needs. Resources from the workforce, suppliers and so on may, however, under normal circumstances, be replaced. This assessment is reinforced by the IASB, the conceptual framework, the investors as the primary audience for the annual report. The Danish regulation defines the primary target group wider than the IASB, but my continued assumption would be that investors and creditors have the greatest information needs. In connection with the recognition of internally generated intangible assets (development, etc..) Requires both the IASB (IAS 38) and årsregnskabsloven recognition once it has met very restrictive recognition and measurement criteria. Regulators are also banning the recognition of research expenses. The general treatment of the two regulations are fundamentally similar. This must be viewed in light of the Annual Accounts Act applies IAS 38 as interpretation, where the Danish regulation is inadequate. However, there are some significant differences which accounts the user should be aware of in relation to the comparison. In addition to the specification level of IAS 38 is considerably more detail, the significant differences particularly in the areas of depreciation / appreciation, and use time evaluation. 5

7 Annual Accounts Act requires systematic amortization over its useful life, which is maximized for 20 years, whereas IAS 38 dealing with the concept of indeterminate life not be amortized but undergo annual impairment tests Annual Accounts Act also does not the possibility of revaluation at fair value, which under certain conditions allowed under IAS 38. These conditions have naturally important for the user accounts, with annual financial statements in accordance with the law is not directly comparable to the annual report prepared in accordance with IAS / IFRS. Users are encouraged to carefully review both verbal descriptions such as accounting, within the comparison is made. Thesis empirical section also highlights the fact that the area is difficult terrain for both companies and their auditors. This assertion is supported by even large listed companies have difficulty in managing the restrictive provisions such as regulations contain. Future of regulation of this type of assets, accounts not to be less restrictive, since the current finans-/kreditkrise have led to line items containing large elements of discretion is broken. In addition, there will always be in times of crisis tends to be increased caution and it also probably less recognition of internally generated intangible. assets as a result. The above is only a brief summary of a lot and comprehensive dissertation and therefore you cannot expect to get a complet insight into the thesis on the basis of this, for which reason I strongly recommend that you read the whole thesis. 6

8 Indholdsfortegnelse INDLEDNING...9 PROBLEMFORMULERING...11 PROBLEMSTILLING...11 AFGRÆNSNING...13 METODEVALG...15 STRUKTUR...16 REGULERING AF ÅRSRAPPORTEN...18 REGULERINGSTEORI...18 Markedsløsning...19 Regulering...19 REGNSKABSREGULERING I PRAKSIS...20 Dansk regnskabsregulering...20 International regnskabsregulering...22 REGNSKABSTEORIER...23 PRÆSENTATIONSORIENTERET REGNSKABSTEORI...23 FORMUEORIENTERET REGNSKABSTEORI...25 REGNSKABSBRUGERNE OG DERES INFORMATIONSBEHOV...27 ÅRSRAPPORTENS BRUGERE...27 ÅRSRAPPORTENS FORMÅL...29 Prognose...30 Kontrol...30 Fordeling...31 Nytteværdi...32 Relevans...33 Pålidelighed...35 Væsentlighed...36 ÅRSREGNSKABSLOVEN NATIONAL REGNSKABSMÆSSIG BEHANDLING AF IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER...38 REGNSKABSKLASSER...38 BEGREBSRAMMEN...40 DEFINITION PÅ AKTIV/ANLÆGSAKTIV...43 DEFINITION PÅ IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER...45 INTERNT OPARBEJDEDE IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER...46 Forskning...46 Udvikling...47 INDREGNING...48 Indregning - genrelt...48 Indregning Forskning og udvikling...51 Indregning ophavsrettigheder, patenter, varemærker mv...54 MÅLING...54 Definition på måleattributter...55 Måling af forskning og udvikling...60 Måling af ophavsrettigheder, patenter, varemærker mv...61 Opskrivning af immaterielle anlægsaktiver...61 Nedskrivning af immaterielle anlægsaktiver

9 Afskrivninger på immaterielle anlægsaktiver...65 PRÆSENTATION OG OPLYSNING...68 Anvendt regnskabspraksis...68 Præsentation i årsrapporten...69 Supplerende beskrivelse - ledelsesberetning...71 IASB - INTERNATIONAL REGNSKABSMÆSSIG BEHANDLING AF IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER...72 IASB S BEGREBSRAMME...73 Niveau 1: Brugerens informationsbehov...73 Niveau 2: Kvalitetskrav...74 Niveau 3: Definition på elementer...76 Niveau 4: Indregning og måling...78 INDREGNING OG MÅLING...79 Generelt...79 Definitioner...79 Identificerbar...80 Kontrol over aktivet...81 Fremtidige økonomiske fordele sandsynligt og pålideligt...82 Indregning / måling internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver...83 Forskning...83 Udviklingsprojekter...84 Kostpris førstegangsindregning...86 Kostpris- vs. Omvurderingsmodellen efterfølgende indregning...87 Kostprismodellen...88 Omvurderingsmodellen...88 Brugstid ubegrænset eller bestemmelig...89 PRÆSENTATION OG OPLYSNING...91 INDREGNING I PRAKSIS...93 NOVO NORDISK A/S...93 SCANVAEGT INTERNATIONAL A/S...99 INDREGNING EFTER ÅRSREGNSKABSLOVEN VS. IFRS KONKLUSION PERSPEKTIVERING KILDEANGIVELSE

10 Indledning Der er igennem de senere år sket radikale ændringer i de vilkår som virksomhederne konkurrerer under. Lige som der er stor fokus på de bløde værdier i samfundet, er det også på det nærmeste et krav for overlevelse, at virksomhederne satser på faktorer som innovationsevne, videndeling og udvikling af nye produkter, da stigende konkurrence samt øget bevægelse på verdensmarkedet betyder, at man skal kunne matche det øvrige marked på stærk innovationsevne samt hurtig og sikker produktudvikling, hvis man skal være konkurrencedygtig. I det traditionelle industrisamfund kunne virksomhederne styres ud fra et fokus på den bedst mulige udnyttelse af det fysiske produktionsanlæg, idet værditilvæksten på produktet typisk stammede fra selve fremstillingsprocessen. I nutidens informations- og vidensbaserede samfund, er det i langt højere grad nødvendigt for virksomhederne at fokusere på andre faktorer, da en stadig stigende del af værditilvæksten for en vare eller ydelse stammer fra andre led i produktionskæden, end selve fremstillingen. Faktorer som innovationsevne og videnressourcer er kommet i fokus. Det faktum, at virksomhedernes værdier i stadig højere grad udgøres af immaterielle anlægsaktiver (aktiver/værdier uden egentlig fysisk substans) gør det også vigtigt, at de reguleringer der ligger til grund for regnskabsaflæggselsen (indregningen) også er fuldt med udviklingen/forskydning af aktivmassen. Der er flere forskellige indregningekriterier og målemetoder til behandling af immaterielle anlægsaktiver. Metoder og kriterier der ikke nødvendigvis er det rigtige billede af virksomhedens værdi, men er tilsigtet det formål at skabe ensartethed mht. værdiansættelse / indregning. 9

11 I de fleste situationer er det derfor en svær opgave for regnskabslæser (bruger), alene ud fra årsrapporten at vurdere, om denne afspejler virksomhedens faktiske værdi pr. aflæggelsesdato. Traditionelt har det her i Danmark været god regnskabsskik (praksis), at indregningen af immaterielle anlægsaktiver (hvis indregnet) blev foretaget med stor forsigtighed. Nu efter 2001-årsregnskabslovens (herefter forkortet ÅRL) ikrafttrædelse er fokus i stedet rettet mod Dagsværdier, som er søgt sandsynliggjort via budgetter, fremskrivninger men som oftest li lige så høj grad er baseret på subjektive betragtninger. Denne højere grad af subjektivitet kan føre til, at årsrapporten præcist giver det billede til regnskabsbrugeren, som regnskabsaflæggeren ønsker at omverdenen skal se. Der foreligger med andre ord store udfordringer for regnskabsaflæggerne / revisorerne for at få disse værdier indregnet/præsenteret korrekt i årsrapporten, således at denne giver det bedste situationsbillede af virksomhedens værdi, formåen mv. 10

12 Problemformulering Det er på baggrund af de foranstående udfordringer jeg har opstillet min problemformulering. Med udgangspunkt i de teoretiske og lovmæssige rammer for den regnskabsmæssige behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver, søges følgende belyst med dette speciale. Hvorledes skal virksomhederne regnskabsmæssigt behandle og præsentere interne oparbejdede immaterielle anlægsaktiver i årsrapporten efter dansk såvel som international praksis (IFRS) Hvilke forskelle er der på dansk og international praksis samt hvilke konsekvenser/relevans har det for regnskabsbrugerne Problemstilling Den opstillede problemformulering vedrører udelukkende den regnskabsmæssige problemstilling i forbindelse med indregning af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver. Som tidligere omtalt har emnet gennem de sidste år været i fokus med særlig fokus på de internationale regnskabsstandarder vedrørende immaterielle aktiver (IAS ), nedskrivningstest (IAS ) samt virksomhedssammenslutninger (IFRS /opdateret fase 2). Disse standarder afviger på flere områder fra den danske regulering (Årsregnskabsloven med tilhørende regnskabsvejledninger), hvilket resulterer i at regn- 11

13 skabsreguleringen i årsrapporter, aflagt efter IFRS, kan afvige væsentligt fra årsrapporter aflagt efter Årsregnskabsloven. Børsnoterede selskaber (regnskabsklasse D) skal aflægge deres koncernregnskab efter IFRS, mens IFRS frivilligt kan anvendes på selskabsregnskaberne. Dog skal man være opmærksom på, at har man valgt at følge IFRS reguleringerne, skal man ved udarbejdelsen af årsrapporten følge samtlige IFRS reguleringer. Behandlingen af den relevante regnskabsregulering, som virksomhederne skal følge ved udarbejdelsen af årsrapporten, vil i relation til dette speciale søge at identificere, hvilke faktorer regnskabsaflægger og revisor skal være specielt opmærksomme på i forbindelse med den regnskabsmæssige behandling af de internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver. Revisor er i forbindelse med revisionen af årsrapporten og de af ledelsen foretagne skøn offentlighedens tillidsrepræsentant, og man skal med andre ord (med tryghed) kunne støtte sig til den erklæring/påtegning, som revisor har forsynet regnskabet med. Målet med revisionen er jo netop, at revisor kan afgive en konklusion (erklæring) om, hvorvidt regnskabet i al væsentlighed er udarbejdet/aflagt i overensstemmelse med den valgte regnskabsmæssige praksis/begrebsramme. En revision i overensstemmelse med de danske revisionsstandarder (RS) giver høj grad af sikkerhed for, at regnskabet (som helhed) er uden væsentlig fejlinformation som følge af fejl eller besvigelser. I kraft af den ændrede struktur i selskabernes balancer er udviklingen i forbindelse med regnskabsaflæggelsen gået mod dagsværdier, mod tidligere historiske kostpriser. Dette skifte giver under tiden regnskabsaflægger (virksomheden) samt revisor store udfordringer, idet der yderst sjældent er et aktivt marked for disse aktiver, 12

14 og værdisætningen derfor hyppigst er baseret på skøn, beregninger og mavefornemmelser. Alle subjektive betragtninger som kan medføre væsentlig fejlinformation i årsrapporterne, hvilket kan medvirke til, at tilliden til årsrapporten kan svækkes, såfremt der viser sig for mange fejlskøn. Afgrænsning Nærværende speciale omhandlende Regnskabsmæssig behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver åbner mange interessante spørgsmål og problemstillinger så vel praktisk som teoretisk. Dette speciale tager udgangspunkt i de i problemformuleringen opstillede spørgsmål. Da spørgsmålene kan opfattes på forskellig måde afhængig af tilgangsvinkel, vil jeg i det nedenstående, via en nærmere afgrænsning, lede læserne ind på det spor som specialet er tiltænkt at følge. Specialet tager udelukkende udgangspunkt i den regnskabsmæssige behandling af immaterielle anlægsaktiver, hvorfor der, på trods af en række afvigelser i den skattemæssige kontra den regnskabsmæssige behandling, ikke vil blive redegjort for forskellene og dermed den skattemassige behandling. Ligeledes omfatter specialet ikke en Revisionsdel der specifikt beskriver revisors arbejde i forbindelse med revision af de omtalte poster. De immaterielle anlægsaktiver kan imidlertid grov inddeles i udviklingsprojekter, tilkøbte aktiver samt goodwill. Dette speciale omhandler specifikt interne oparbejdede immaterielle anlægsaktiver, hvorfor tilkøbt goodwill og virksomhedssammenslutninger (IFRS 3) ikke vil blive behandlet. 13

15 Den regnskabsmæssige behandling vil tage udgangspunkt i den danske regnskabsregulering, Årsregnskabsloven og regnskabsstandarderne samt de internationale standarder IAS samt IFRS udsendt af IASB. Specialet er udarbejdet efter den lovgivning, de regler samt den litteratur der var tilgængelig inden afleveringsfristen, d. 18. februar Informationer samt ny lovgivning efter denne dato, vil ikke være en del af dette speciale. 14

16 Metodevalg Specialet er skrevet på CMA studiet, hvilket primært er teoretisk baseret, hvorfor dette speciale i høj grad vil afspejle dette. Jeg har udarbejdet specialet som et eget litteraturstudium, med baggrund i den gennemgåede teori på CMA studiet på Aalborg Universitet. Specialet vil søge at svare på de i problemformuleringen opstillede spørgsmål ud fra den foretagne afgrænsning. Specialet baserer sig på aktuel lovgivning samt andet tilgængeligt kildemateriale i form af bøger, tidsskrifter, fortolkningsbidrag, www. mv. Alt med en vis objektivitet og kildekritik. I kildeangivelsen bagerst i specialet findes en nærmere specifikation af den anvendte litteratur / kilder, hvortil der igennem hele specialet er foretaget henvisninger. 15

17 Struktur Da specialet er udarbejdet på et teoretisk studie, vil specialet primært anvende en teoretisk vinkel, suppleret med et par praktiske indblik. Et overblik over specialets struktur fås bedst i indholdsfortegnelsen, der er opdelt i 3-niveauer, således at specialet bliver overskueliggjort samt vil kunne anvendes i opslagssammenhæng. Specialet er søgt opbygget på en sådan måde at læseren, via en kort indledning til emnet, får baggrundshistorien om hvad det videre speciale vil omhandle og hvilke problemstillinger/spørgsmål specialet tager sit afsæt i. Herefter vil læseren, igennem en teoretisk gennemgang af regnskabs- og reguleringsteorier, blive klædt på til efterfølgende, via afsnittet omkring regnskabsbrugeren og deres informationsbehov, at være i besiddelse af teorien bag årsrapporten og hvilke krav brugerne søger indfriet. Dernæst tages fat på de specifikke regnskabsreguleringer som i afgrænsningen omfatter dansk (ÅRL/RV) samt international regulering (IAS/IFRS). På baggrund af den teoretiske gennemgang diskuteres forskelle og ligheder samt forholdet til regnskabsbrugeren. I forbindelse med denne diskussion/sammenligning inddrages praktiske eksempler til understøttelse af teorien. Ligeledes vil det kunne konstateres, om lovgivningen efterleves i praksis. Specialet samles op i en konklusion, der samler og sikrer afdækning af de i problemformuleringen stillede spørgsmål. 16

18 Specialet afrundes med et kig ud over horisonten hvordan ser fremtiden ud når vi taler immaterielle anlægsaktiver. 17

19 Regulering af årsrapporten I relation til vurdering af den regnskabsmæssige behandling af immaterielle anlægsaktiver (samt årsrapporten i øvrigt), er en væsentlig del af grundlaget for dette, at have teoretisk indsigt i grundlaget for årsrapporten samt regnskabsbrugerens informationsbehov. I relation til denne opgave er der taget udgangspunkt i følgende til beskrivelse af det teoretiske grundlag for behandling/indregning af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver: Regulering af årsrapporten i Danmark samt internationalt ( ISAB IAS, IFRS m. fl.) Regnskabsteorier Årsrapportens brugere (målgruppe) Regnskabsbrugerne og deres informationsbehov Det følgende afsnits formål er i relation til opgaven at redegøre for de forskellige teorier, der danner baggrund for de reguleringsmetoder der anvendes i denne opgave såvel som i praksis. Reguleringsteori Udgangspunktet inden for reguleringsteori er: Markedsløsning ( praksis) samt Regulering ( offentligt indgreb ) 18

20 Markedsløsning Hvis regnskabsregulering udelukkende byggede på markedsløsning, ville dette i teorien betyde, at virksomhederne frit kunne vælge og vrage mellem hvorvidt de ville udarbejde en årsrapport, efter hvilke principper samt indholdet af denne. Teorien bygger dog på det faktum, at det er virksomhedens eget ønske, at frembringe relevante informationer til de relevante grupper og herigennem opfylde gruppernes informationsbehov. Regulering Reguleringsteorien er derimod bygget på de betragtninger, at praksis eller markedskræfterne ikke er i stand til at skabe en tilstrækkelig informativ regnskabspraksis, der er acceptabel for samfundet. Denne mangel kommer til udtryk ved at virksomheden i kraft af monopoludbyder af sine egne økonomiske informationer, oftest kun vælger at tilfredsstille de (for virksomheden) vigtigste regnskabsbrugere. Regulering vil med andre ord sikre en bredere kreds af regnskabsbrugere information end markedsløsningen. I et samfund hvor virksomhedernes aktier handles på offentlige markedspladser (Børser), skal alle potentielle investorer have samme adgang til informationerne, hvilket selvsagt bedst opnås ved regulering. Regulering kan imidlertid også føre til en overproduktion af regnskabsinformation, idet regulering betyder, at højeste fællesnævner skal efterleves, uanset dens relevans for virksomheden. Regulering består primært af lovgivning, vejledninger samt standarder. Dog bør det understreges, at opfyldelsen af de relevante regnskabsbrugeres informationsbehov er særdeles vigtig, idet en virksomhed er afhængig af at få tilført ressourcer enten i form af varer, lån eller egenkapital. Dette sker kun, hvis leverandøren af ressourcen får dækket informationsbehovet. Dette faktum har bevirket, at 19

21 markedsløsningen i dag ikke er gennemført fuldt ud i noget land, men at regnskabspraksis i større eller mindre omfang regulerer regnskabsbrugers information. I relation til denne opgave har jeg valgt at fokusere på dansk og international regulering i forbindelse med regnskabsmæssig behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver. Ved gennemgangen er det konstateret at den internationale regulering er langt mere detaljeret end den danske, hvilket vil blive uddybet nærmere i de efterfølgende afsnit. Ligeledes vil jeg i det efterfølgende se nærmere på årsrapportens informationsværdi samt hvordan dansk hhv. international regnskabsregulering tilfredsstiller regnskabsbrugerens informationsbehov. Regnskabsregulering i praksis Regnskabsregulering i praksis er som omtalt i det tidligere, en kombination af markedsløsning og regulering. I relation til denne opgave har jeg indledningsvis valgt at fokusere på behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver efter hhv. dansk samt international (IAS/IFRS) regulering. I det efterfølgende afsnit vil disse to reguleringssæt blive skitseret. Dansk regnskabsregulering I den danske regnskabsregulering kan årsrapportens indhold og udformning opdeles i 3 elementer: Lovgivningen Regnskabsstandarder (tidl. vejledninger) Praksis 20

22 De 3 elementer fungerer i et samspil og påvirker i høj grad hinanden, ligesom alle 3 elementer er stærkt påvirket af de internationale strømninger fra IASB m. fl. Regnskabslovgivningen i Danmark udspringer fra landets lovgivende instans, Folketinget. Folketinget har inden for en række områder uddelegeret detaillovgivningen til andre myndigheder. Udarbejdelsen af regnskabsstandarder sker gennem regnskabsteknisk udvalg (organiseret under FSR). Standarderne udarbejdes under hensyntagen til god regnskabspraksis samt international lovgivning. Sidstnævnte er siden 2005, hvor børsnoterede og statslige virksomheder blev pålagt at efterleve de internationale standarder i forbindelse med aflæggelse af koncernregnskaber, blevet langt mere aktuelle for såvel disse virksomheder samt de øvrige danske virksomheder i forbindelse med opdaterede/gennemskrevne -versionerne af de hidtidige regnskabsstandarder. Praksis inden for den danske regulering er løbende udviklet mellem virksomheder, regnskabsbrugere, revisorer og deres interesseorganisationer på baggrund af reguleringer af lovgivningen. Den danske regnskabsregulering vurderes i det store hele som værende lempelig i forhold til internationale reguleringer, idet lovgivningen anses som en rammelov, som dernæst udfyldes af regnskabsstandarder, praksis mv. Den regnskabsmæssige behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver fastlægges i lovgivningen som regnskabsstandarder, hvilket vil blive belyst i et senere afsnit i nærværende speciale. 21

23 International regnskabsregulering De internationale regnskabsstandarder (IAS og IFRS) udstedes af IASB (International Accounting Standards Board). IASB er sammensat af nationale organisationer og medlemmer fra mere end 100 lande. Standarderne er, som navnet antyder, udelukkende standarder eller vejledninger. Der er med andre ord ikke tale om reel lovgivning, som vi kender fra den danske årsregnskabslov. De internationale standarder er alle baseret på den samme begrebsramme, der er defineret i forordet til de internationale standarder. Ifølge begrebsrammen er det primære formål med årsrapporten at give regnskabsbrugerne informationer, der kan danne grundlag for deres økonomiske beslutninger. Årsrapporterne samt andre økonomiske rapporter og meddelelser anses for værende regnskabsbrugerens primære informationskilde til økonomiske informationer om virksomheden. IASB antager, at investorerne er de regnskabsbrugere, der har det største behov for information, hvorfor fokus i de internationale standarder er rettet mod at opfylde denne gruppes behov. Den regnskabsmæssige behandling af internt oparbejdede immaterielle anlægsaktiver efter de internationale regnskabsstandarder, er behandlet i afsnittet om IFRS i dette speciale. 22

24 Regnskabsteorier Inden for regnskabsaflæggelse benyttes under tiden to begreber for de to grundlæggende teorier, hvorefter man aflægger sit regnskab, enten Præsentationsorienteret (induktiv) eller formueorienteret (deduktiv). Den grundlæggende forskel på teorierne er, hvorvidt resultatopgørelsen eller balancen skal tillægges den største fokus (informationsværdi) i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Frem til den nye årsregnskabslov af juni 2001, var det typisk resultatopgørelsen der blev tillagt størst informationsværdi, men efter lovens ikrafttrædelse blev fokus flyttet til balancen i tråd med de internationale strømninger fra IASB (IAS/IFRS). Præsentationsorienteret regnskabsteori Det grundlæggende inden for den præsentationsorienterede teori er, at det er resultatopgørelsen der er tillagt størst fokus og informationsværdi. Det vil med andre ord sige, at formålet er at måle virksomhedens indtjeningsevne ved udgangen af en periode. Teorien er udviklet induktivt, hvilket betyder, at den er udviklet på baggrund af historiske data og observationer. Den grundlæggende opfattelse omkring indregning i resultatopgørelsen er, at enhver udgift afholdes for at skabe indtægter, hvorfor alle udgifter principielt kan allokeres til en given indtægt. Denne relation betegnes undertiden matching-princippet. Årsrapporten udarbejdes inden for en given periode (typisk 12 mdr.), herved opstår der oftest uafsluttede transaktioner, hvorfor periodiseringsprincippet medfører, at disse uafsluttede transaktioner opsamles i balancen. Derfor er årsrapporter aflagt efter dette princip, typisk transaktionsbaserede, hvor den historiske kostprismodel anvendes.(elling, Jens O. 2004, s. 112) 23

25 Hovedprincippet i teorien kan illustreres med følgende ligning: Indtægter omkostninger = overskud I den historiske kostpris-model måles de økonomiske konsekvenser af periodens præstationer efter salgs- og kostpriser, og det er selvsamme kostpris der går igen som udgift, udbetaling, omkostning og aktiv. Omvendt er det salgsprisen, der går igen som indtægt, indbetaling og passiv. Der er med andre ord tale om en deskriptiv model, som udelukkende beskriver fortiden og den foregående periode. Et meget centralt begreb i denne sammenhæng er forsigtighedsprincippet, hvilket tillægges stor betydning. Et begreb der for mange revisorer var et mantra i årtier Begrebet dækker over strenge (forsigtige) krav til indregning i regnskabet, og indtægter opfattes først som sikre, når der er realiseret en salgstransaktion. Herudaf er realisationsprincippet fremkommet, hvor indtægter først må indregnes når: Der er STOR sandsynlighed for, at de bliver realiseret i indbetalinger, og Indtægterne er indtjent" (Elling, Jens O. 2004, 96-97) Denne regnskabsteori har historisk været fremherskende i Danmark, da Årsregnskabsloven af 1981 var funderet på dette princip. Først ved introduktionen af Årsregnskabsloven af 2001, blev fokus rettet mod den formueorienterede regnskabsteori som i flere år havde været anvendt internationalt. 24

Regnskabsanalyse for beslutningstagere (5 ECTS)

Regnskabsanalyse for beslutningstagere (5 ECTS) Regnskabsanalyse for beslutningstagere (5 ECTS) November 2014 Fagets formål og indhold: Fagets formål er, at klæde de studerende og kommende økonomichefer bedre på til at indgå i dialog med en revisor

Læs mere

DEN DANSKE MARITIME FOND

DEN DANSKE MARITIME FOND DEN DANSKE MARITIME FOND Årsrapporten er fremlagt og godkendt af bestyrelsen den 29. marts 2010 (dirigent) CVR-nr. 28 89 38 25 Årsrapport 2009 AMALIEGADE 33 B * DK - 1256 KØBENHAVN K * TLF.: +45 77 40

Læs mere

Nyheder inden for regnskabsmæssige forhold

Nyheder inden for regnskabsmæssige forhold Nyheder inden for regnskabsmæssige forhold Nr. 8 september 2006 Indhold Fondsrådet Vejledning om konsekvenser af Fondsrådets afgørelser. IASB Standardpause. IFRIC Udkast til fortolkning relateret til indregning

Læs mere

4.2 Revisors erklæringer i årsrapporten

4.2 Revisors erklæringer i årsrapporten Regnskab Forlaget Andersen 4.2 Revisors erklæringer i årsrapporten Af statsautoriseret revisor Morten Trap Olesen, BDO mol@bdo.dk Indhold Denne artikel omhandlende revisors erklæringer i årsrapporten har

Læs mere

Lovforslag til ændring af årsregnskabsloven 2015

Lovforslag til ændring af årsregnskabsloven 2015 Lovforslag til ændring af årsregnskabsloven 2015 Den 28. januar 2015 blev der stillet lovforslag til ændring af årsregnskabsloven. Ændringerne skyldes primært, at Danmark skal implementere det EU-regnskabsdirektiv,

Læs mere

Årsrapport 2014 (sammendrag)

Årsrapport 2014 (sammendrag) Dansk Revision Korsør godkendt revisionsaktieselskab Jens Baggesens Gade 35 DK-4220 Korsør korsoer@danskrevision.dk www.danskrevision.dk Telefon: +45 58 37 34 24 Telefax: +45 58 37 30 23 CVR: DK 29 91

Læs mere

TÅRS ELENERGI A.M.B.A. ÅRSRAPPORT

TÅRS ELENERGI A.M.B.A. ÅRSRAPPORT Tlf: 96 23 54 00 hjoerring@bdo.dk www.bdo.dk BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Nørrebro 15, Box 140 DK-9800 Hjørring CVR-nr. 20 22 26 70 TÅRS ELENERGI A.M.B.A. ÅRSRAPPORT 2013 Årsrapporten er

Læs mere

Undervisningsnote 3: Årsregnskabets lovgivningsmæssige ramme og grundlæggende regnskabsprincipper

Undervisningsnote 3: Årsregnskabets lovgivningsmæssige ramme og grundlæggende regnskabsprincipper HA, 3. SEMESTER 2002 ÅRSREGNSKAB Undervisningsnote 3: Årsregnskabets lovgivningsmæssige ramme og grundlæggende regnskabsprincipper Valdemar Nygaard Love, bekendtgørelser, standards og vejledninger m.v.,

Læs mere

Service-Løn A/S. Bugattivej 8, 7100 Vejle. Årsrapport for

Service-Løn A/S. Bugattivej 8, 7100 Vejle. Årsrapport for Gunhilds Plads 2 DK-7100 Vejle Tlf. 75 82 10 55 Fax 75 83 18 79 www.martinsen.dk CVR. nr. 32 28 52 01 Service-Løn A/S Bugattivej 8, 7100 Vejle Årsrapport for 2012 CVR-nr. 10 01 64 52 Årsrapporten er fremlagt

Læs mere

plus revision skat rådgivning

plus revision skat rådgivning plus revision skat rådgivning Tommerup Fjernvarme I/S CVR-nr. 32 96 12 12 Årsrapport 2012/13 (3. regnskabsår) Årsrapporten er godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den / Dirigent Munkehatten

Læs mere

Gråsten Fjernvarme A.m.b.a. CVR-nr. 28667809. Årsrapport 2013

Gråsten Fjernvarme A.m.b.a. CVR-nr. 28667809. Årsrapport 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 Egtved Allé 4 6000 Kolding Telefon 75 53 00 00 Telefax 75 53 00 38 www.deloitte.dk Gråsten Fjernvarme A.m.b.a. CVR-nr. 28667809 Årsrapport

Læs mere

Service-Løn A/S. Bugattivej 8, 7100 Vejle. Årsrapport for. CVR-nr. 10 01 64 52

Service-Løn A/S. Bugattivej 8, 7100 Vejle. Årsrapport for. CVR-nr. 10 01 64 52 Gunhilds Plads 2 DK-7100 Vejle Tlf. 75 82 10 55 Fax 75 83 18 79 www.martinsen.dk CVR. nr. 32 28 52 01 Service-Løn A/S Bugattivej 8, 7100 Vejle Årsrapport for 2011 CVR-nr. 10 01 64 52 Årsrapporten er fremlagt

Læs mere

Årsrapport 2012. Barsel.dk

Årsrapport 2012. Barsel.dk Årsrapport 2012 Barsel.dk Indholdsfortegnelse Ledelsens beretning Ledelsens beretning 3 Påtegninger Ledelsens regnskabspåtegning 4 Intern revisors erklæringer 5 Den uafhængige revisors erklæringer 6 Regnskab

Læs mere

Måleattributter for investeringsejendomme

Måleattributter for investeringsejendomme CAND.MERC.AUD-STUDIET Institut for Regnskab og Revision Copenhagen Business School - Januar 2010 KANDIDATAFHANDLING Måleattributter for investeringsejendomme Er kostpris eller dagsværdi den mest retvisende

Læs mere

Sameksistens ApS. Årsrapport for 2013

Sameksistens ApS. Årsrapport for 2013 Vermundsgade 38A, 2. th. 2100 København Ø CVR-nr. 35389660 Årsrapport for 2013 1. regnskabsår Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den Bent Dahl Jensen Dirigent

Læs mere

ASL 4 INVEST ApS. OBS: Dette er et udkast af årsrapporten. For at færdiggøre indberetningen til EogS skal du gøre følgende:

ASL 4 INVEST ApS. OBS: Dette er et udkast af årsrapporten. For at færdiggøre indberetningen til EogS skal du gøre følgende: OBS: Dette er et udkast af årsrapporten. For at færdiggøre indberetningen til EogS skal du gøre følgende: 1. 2. 3. Først afslutte indtastningen af årsrapporten. Det gør du på den sidste side under punktet

Læs mere

Brd. Klee A/S. CVR.nr. 46 87 44 12. Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 31. marts 2015

Brd. Klee A/S. CVR.nr. 46 87 44 12. Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 31. marts 2015 Brd. Klee A/S CVR.nr. 46 87 44 12 Delårsrapport for perioden 1. oktober 2014 31. marts 2015 For yderligere oplysninger kan direktør Lars Ejnar Jensen kontaktes på telefon 43 86 83 33 Brd. Klee A/S Delårsrapport

Læs mere

Undervisningsnote til emne 10:

Undervisningsnote til emne 10: HD-R, 6. SEMESTER Årsregnskab Undervisningsnote til emne 10: Strømningsregnskaber Valdemar Nygaard Temaet gennemgås med udgangspunkt i lærebogens kapitel 13. Indledning: Der er 3 vigtige områder i information

Læs mere

Indregning af omsætning under Årsregnskabsloven efter Erhvervs- og Selskabsstyrelsens notat om anvendelse af produktionsmetoden

Indregning af omsætning under Årsregnskabsloven efter Erhvervs- og Selskabsstyrelsens notat om anvendelse af produktionsmetoden Cand. Merc. Aud Institut for regnskab og revision Kandidatafhandling Indregning af omsætning under Årsregnskabsloven efter Erhvervs- og Selskabsstyrelsens notat om anvendelse af produktionsmetoden Rikke

Læs mere

Ændringer til årsregnskabsloven

Ændringer til årsregnskabsloven Ændringer til årsregnskabsloven i høring Af Jan Fedders og Kim Tang Lassen Kontakt Jan Fedders Telefon: 3945 9101 Mobil: 2370 6574 E-mail: jfe@pwc.dk Kim Tang Lassen Telefon: 3945 3522 Mobil: 2381 0467

Læs mere

Frydenland Innovation ApS CVR-nr. 32306586. Årsrapport 2012/13

Frydenland Innovation ApS CVR-nr. 32306586. Årsrapport 2012/13 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36 10 20 30 Telefax 36 10 20 40 www.deloitte.dk Frydenland Innovation ApS CVR-nr.

Læs mere

Frydenland Holding ApS CVR-nr. 27624669. Årsrapport 2013

Frydenland Holding ApS CVR-nr. 27624669. Årsrapport 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36 10 20 30 Telefax 36 10 20 40 www.deloitte.dk Frydenland Holding ApS CVR-nr.

Læs mere

KiteBoarding Danmark. Årsrapport 2008. Årsrapporten er godkendt på foreningens ordinære generalforsamling, den / Dirigent

KiteBoarding Danmark. Årsrapport 2008. Årsrapporten er godkendt på foreningens ordinære generalforsamling, den / Dirigent KiteBoarding Danmark Årsrapport 2008 Årsrapporten er godkendt på foreningens ordinære generalforsamling, den / Dirigent Indhold Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors påtegning 4 Foreningsoplysninger

Læs mere

Grundejerforeningen Balders Have Frodes Have 13 3650 Ølstykke

Grundejerforeningen Balders Have Frodes Have 13 3650 Ølstykke R3 Revision Godkendt Revisionsanpartsselskab Hundige Strandvej 210 B 2670 Greve Telefon: 43 90 50 05 Cvr. nr. 33 16 40 76 www.r3revision.dk Grundejerforeningen Balders Have Frodes Have 13 3650 Ølstykke

Læs mere

16.10.2008 Den Europæiske Unions Tidende L 275/37

16.10.2008 Den Europæiske Unions Tidende L 275/37 16.10.2008 Den Europæiske Unions Tidende L 275/37 KOMMISSIONENS FORORDNING (EF) Nr. 1004/2008 af 15. oktober 2008 om ændring af forordning (EF) nr. 1725/2003 om vedtagelse af visse internationale regnskabsstandarder

Læs mere

Ledelsespåtegning... 1. Den uafhængige revisor påtegning... 2-3. Ledelsesberetningen... 4. Anvendt regnskabspraksis... 5-6. Resultatopgørelse...

Ledelsespåtegning... 1. Den uafhængige revisor påtegning... 2-3. Ledelsesberetningen... 4. Anvendt regnskabspraksis... 5-6. Resultatopgørelse... Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning............................................... 1 Den uafhængige revisor påtegning................................... 2-3 Ledelsesberetningen..............................................

Læs mere

03Invest Aps Terp Skovvej 111, 8270 Højbjerg

03Invest Aps Terp Skovvej 111, 8270 Højbjerg 03Invest Aps Terp Skovvej 111, 8270 Højbjerg CVR nr. 26 16 00 81 Årsrapport for 2008 1.1.2008-31.12.2008 (7. regnskabsår) www.arosbolig.dk regnskab 2008 1 Årsberetning Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet

Læs mere

Regnskabsmæssige konsekvenser ved en virksomhedssammenslutning

Regnskabsmæssige konsekvenser ved en virksomhedssammenslutning - Herunder det informationsgivende koncernregnskab Uddannelsessted: ASB, Aarhus Universitet Afhandling HD-R november 2012 Studerende: (Eksamensnr. 285421, studienr. RJ83036) Vejleder: Jane Thorhauge Møllmann

Læs mere

Årsrapport 2014. Barsel.dk

Årsrapport 2014. Barsel.dk Årsrapport 2014 Barsel.dk Indholdsfortegnelse Ledelsens beretning Ledelsens beretning 3 Påtegninger Ledelsens regnskabspåtegning 4 Intern revisors erklæringer 5 Den uafhængige revisors erklæringer 6 Regnskab

Læs mere

Frydenland ApS CVR-nr. 34586012. Årsrapport 2012/13

Frydenland ApS CVR-nr. 34586012. Årsrapport 2012/13 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36 10 20 30 Telefax 36 10 20 40 www.deloitte.dk Frydenland ApS CVR-nr. 34586012

Læs mere

Andelsselskabet Klitmøller Vandværk Cvr-nr. 25064917. Årsrapport for 2013

Andelsselskabet Klitmøller Vandværk Cvr-nr. 25064917. Årsrapport for 2013 Cvr-nr. 25064917 Årsrapport for 2013 Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors påtegning på årsregnskabet 4 Virksomhedsoplysninger 5 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse 8

Læs mere

Støt Soldater & Pårørende CVR-nr. 33 60 33 98. Årsrapport 2014

Støt Soldater & Pårørende CVR-nr. 33 60 33 98. Årsrapport 2014 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36102030 Telefax 36102040 www.deloitte.dk Støt Soldater & Pårørende CVR-nr.

Læs mere

Eksternt Årsregnskab. Eksamen. 2 timers skriftlig eksamen maj/juni (uden hjælpemidler!)

Eksternt Årsregnskab. Eksamen. 2 timers skriftlig eksamen maj/juni (uden hjælpemidler!) Eksamen 2 timers skriftlig eksamen maj/juni (uden hjælpemidler!) Sammenvejes med karakteren fra økonomistyring HA 50/50 HA (int) 40/60 Omeksamen i august Pensum Stickney & Weil, Financial Accounting Fredslund

Læs mere

DANSK SELSKAB FOR MEKANISK DIAGNOSTIK OG TERAPI 15. REGNSKABSÅR

DANSK SELSKAB FOR MEKANISK DIAGNOSTIK OG TERAPI 15. REGNSKABSÅR Tlf.: 75 18 16 66 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab esbjerg@bdo.dk Bavnehøjvej 6 www.bdo.dk DK-6700 Esbjerg CVR-nr. 20 22 26 7020222670 DANSK SELSKAB FOR MEKANISK DIAGNOSTIK OG TERAPI ÅRSRAPPORT

Læs mere

Den Erhvervsdrivende Fond "Bellevuehallerne" CVR-nr. 26 77 43 49

Den Erhvervsdrivende Fond Bellevuehallerne CVR-nr. 26 77 43 49 Den Erhvervsdrivende Fond "Bellevuehallerne" CVR-nr. 26 77 43 49 Årsrapport for 2014 Årsrapporten er godkendt på det ordinære bestyrelsesmøde d. 5. maj 2015 Dirigent STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB

Læs mere

DIRF. Medlemsmøde om Best Practice Disclosure policy and process. 22. Juni 2015

DIRF. Medlemsmøde om Best Practice Disclosure policy and process. 22. Juni 2015 Medlemsmøde om 22. Juni 2015 Realitet I (Extract) bewildering amount of firm news lower barriers to global investment increasingly competitive environment the value created by effectively communicating

Læs mere

UDKAST STUDIEFOND FOR DANMARKS JORDBRUGSVIDENSKABELIGE PH.D - FORENING ÅRSREGNSKAB CVR-NR. 17 22 92 73

UDKAST STUDIEFOND FOR DANMARKS JORDBRUGSVIDENSKABELIGE PH.D - FORENING ÅRSREGNSKAB CVR-NR. 17 22 92 73 UDKAST STUDIEFOND FOR DANMARKS JORDBRUGSVIDENSKABELIGE PH.D - FORENING ÅRSREGNSKAB 2013 CVR-NR. 17 22 92 73 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Foreningsoplysninger... Ledelsespåtegning... Den uafhængige revisors

Læs mere

Københavns Døves Idrætsforening Døvania

Københavns Døves Idrætsforening Døvania CVR-nummer: 34759758 ÅRSRAPPORT 1. januar - 31. december 2012 (109. regnskabsår) Godkendt på foreningens generalforsamling, den / 2013 Dirigent INDHOLDSFORTEGNELSE Ledelsesberetning mv. Foreningsoplysninger

Læs mere

Foreningen for erhvervsilkeborg CVR-nr. 33 54 86 72. Årsrapport 2013

Foreningen for erhvervsilkeborg CVR-nr. 33 54 86 72. Årsrapport 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Papirfabrikken 26 8600 Silkeborg Telefon 89207000 Telefax 89207005 www.deloitte.dk Foreningen for erhvervsilkeborg CVR-nr. 33 54 86

Læs mere

Indholdsfortegnelse. Formålet Å R S R A P P O R T

Indholdsfortegnelse. Formålet Å R S R A P P O R T Indholdsfortegnelse Formålet...1 Grundlæggende principper...2 Årsrapportens opbygning...3 Byggeklodsmodel...4 Virksomheder i klasse A...5 Virksomheder i klasse B...6 Virksomheder i klasse C og D...7 Målinger...8

Læs mere

Aalborg-Nørresundby Antenneforening CVR-nr. 17 10 02 03

Aalborg-Nørresundby Antenneforening CVR-nr. 17 10 02 03 Aalborg-Nørresundby Antenneforening CVR-nr. 17 10 02 03 Årsrapport for 2010 STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige

Læs mere

(Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER

(Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER 24.7.2010 Den Europæiske Unions Tidende L 193/1 II (Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER KOMMISSIONENS FORORDNING (EU) Nr. 662/2010 af 23. juli 2010 om ændring af forordning (EF) nr. 1126/2008

Læs mere

Aalborg Universitet, august 2005 Cand.Merc.Aud. - studiet Kandidatafhandling REVISION AF LEDELSESBERETNINGEN

Aalborg Universitet, august 2005 Cand.Merc.Aud. - studiet Kandidatafhandling REVISION AF LEDELSESBERETNINGEN Aalborg Universitet, august 2005 Cand.Merc.Aud. - studiet Kandidatafhandling REVISION AF LEDELSESBERETNINGEN Forfatter: Laust R. Jakobsen Vejleder: Peter Thor Kellmer Indholdsfortegnelse 1 Indledning...

Læs mere

God regnskabspraksis

God regnskabspraksis God regnskabspraksis i DLBR kort fortalt Dagsværdi Mælke - kvoter Udskudt skat Gældsforpligtelser Anlægsnote 1 Indhold Aflægning af regnskab efter reglerne i klasse B............. 6 Måling til dagsværdi..................................

Læs mere

Årsregnskab Cand. Merc. Aud. 2002

Årsregnskab Cand. Merc. Aud. 2002 Årsregnskab Cand. Merc. Aud. 2002 Finansielle aktiver Docent Tage Rasmussen Institut for Regnskab Handelshøjskolen i Århus Definition af finansielle aktiver Aktiver i form af: 1. Likvider 2. Aftalt ret

Læs mere

Tjebberup Vandværk a.m.b.a.

Tjebberup Vandværk a.m.b.a. Tjebberup Vandværk a.m.b.a. Årsregnskab 2014 Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors erklæring 4 Anvendt regnskabspraksis 5 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 7 Balance

Læs mere

af størrelsesgrænser medfører flere B- virksomheder

af størrelsesgrænser medfører flere B- virksomheder Ændringer til årsregnskabsloven: Forhøjelse af størrelsesgrænser medfører flere B- virksomheder Kontakt Kim Tang Lassen Telefon: 3945 3522 Mobil: 2381 0467 E-mail: kil@pwc.dk Rasmus Risager Eriksen Telefon:

Læs mere

Virksomheders regnskabsmæssige behandling af goodwill - regulering og praksis

Virksomheders regnskabsmæssige behandling af goodwill - regulering og praksis Afgangsprojekt, HD i Regnskab og Økonomistyring, 8. semester 2013 Virksomheders regnskabsmæssige behandling af goodwill - regulering og praksis Udarbejdet af: Vejleder: Steffen Hansen 1 Indhold 2 Forord...

Læs mere

kendelse: Den 28. juni 2013 blev der i sag nr. 62/2012 Revisortilsynet mod statsautoriseret revisor D afsagt sålydende

kendelse: Den 28. juni 2013 blev der i sag nr. 62/2012 Revisortilsynet mod statsautoriseret revisor D afsagt sålydende Den 28. juni 2013 blev der i sag nr. 62/2012 Revisortilsynet mod statsautoriseret revisor D afsagt sålydende kendelse: Ved skrivelse af 21. august 2012 har Revisortilsynet i medfør af revisorlovens 43,

Læs mere

Dansk Træforening. Revisionsprotokol af 5/5 2009 vedrørende årsrapporten for 2008

Dansk Træforening. Revisionsprotokol af 5/5 2009 vedrørende årsrapporten for 2008 Dansk Træforening Revisionsprotokol af 5/5 2009 vedrørende årsrapporten for 2008 Kvæsthusgade 3 DK-1251 København K Tlf. (+45) 39 16 36 36 Fax (+45) 39 16 36 37 E-mail:copenhagen@n-c.dk Aalborg København

Læs mere

Den regnskabsmæssige behandling af materielle anlægsaktiver

Den regnskabsmæssige behandling af materielle anlægsaktiver Afhandling Institut for regnskab, finansiering og logistik HD-R 8. semester Den regnskabsmæssige behandling af materielle anlægsaktiver Opgaveløser: Vejleder: Per Henrik Lindrup Afleveringsdato: 1. maj

Læs mere

Øksenmølle-Fuglslev Vandværk I/S

Øksenmølle-Fuglslev Vandværk I/S Øksenmølle-Fuglslev Vandværk I/S Årsrapport 2012 Resultatopgørelse for 01.01.2012-31.12.2012 Balance pr. 31.12.2012 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.12-31.12.12

Læs mere

Gelsted Vandværk v/formand Søren Hansen Engvej 67, Gelsted 4160 Herlufmagle. CVR. nr. 20977310. Årsrapport for året 2014

Gelsted Vandværk v/formand Søren Hansen Engvej 67, Gelsted 4160 Herlufmagle. CVR. nr. 20977310. Årsrapport for året 2014 v/formand Søren Hansen Engvej 67, Gelsted 4160 Herlufmagle CVR. nr. 20977310 Årsrapport for året 2014 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse...2 Virksomhedsoplysninger...3 Bestyrelsens påtegning...4 Revisors

Læs mere

Aarhus Hjælper CVR-nr. 35 36 67 17

Aarhus Hjælper CVR-nr. 35 36 67 17 CVR-nr. 35 36 67 17 Årsrapport for regnskabsåret 10.09.13-31.12.13 Årsrapporten er godkendt på den ordinære generalforsamling, d. Dirigent STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB

Læs mere

Den regnskabsmæssige behandling af kapitalandele

Den regnskabsmæssige behandling af kapitalandele Den regnskabsmæssige behandling af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder efter Årsregnskabsloven Gruppe 6 Lise H. Madsen Anslag: 95.972 Vejleder Palle H. Nierhoff Titelblad Projekttitel:

Læs mere

Axcel Management A/S. Årsrapport 1. januar 2011-31. december 2011. Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den

Axcel Management A/S. Årsrapport 1. januar 2011-31. december 2011. Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den Axcel Management A/S Årsrapport 1. januar 2011-31. december 2011 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den Dirigent Side 2 af 13 Indhold Virksomhedsoplysninger Virksomhedsoplysninger...

Læs mere

Handelshøjskolen i Århus Maj 2009

Handelshøjskolen i Århus Maj 2009 HD (R) Afhandling Institut for Regnskabsvæsen Eksternt regnskab Regnskabsmæssig behandling af immaterielle aktiver, med udgangspunkt i en redegørelse og diskussion af de regnskabsmæssige problemer omkring

Læs mere

Tjeles Venner CVR-nr. 33 33 23 51

Tjeles Venner CVR-nr. 33 33 23 51 CVR-nr. 33 33 23 51 Årsrapport for regnskabsåret 01.10.13-30.09.14 Årsrapporten er godkendt på den ordinære generalforsamling, d. Dirigent STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB

Læs mere

Executive summary. Side II

Executive summary. Side II Kandidatafhandling Erhvervsøkonomisk institut Cand.merc.aud. Forfattere: Jonas Østerby Andreasen Kasper Skov Nielsen Vejleder: Frank Thinggaard Regnskabsmæssig behandling af investeringsejendomme - Set

Læs mere

Registrerede revisorer

Registrerede revisorer Andelsselskabet Gørlev Vandforsyning Kirkestien 3A 4281 Gørlev Årsrapport for 2010 Registrerede revisorer Kalundborgvej 4-4281 Gørlev Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 2 Påtegninger Ledelsespåtegning

Læs mere

Forfatter: Tinh Thi Tran Vejleder: Morten Høgh-Petersen. Kandidatafhandling Copenhagen Business School Institut for Regnskab og Revision

Forfatter: Tinh Thi Tran Vejleder: Morten Høgh-Petersen. Kandidatafhandling Copenhagen Business School Institut for Regnskab og Revision IASB/FASBs konvergensprojekt vedrørende omsætning - En konsekvensanalyse af Exposure Draft 2011- Revenue from Contracts with Customers i forhold til den nuværende praksis for indregning og måling af omsætning

Læs mere

Hornsleth Arms Investment Corporation ApS c/o Iversen & Co. ApS Bredgade 25 H, 2. 1260 København K CVR-nr. 31 41 69 57

Hornsleth Arms Investment Corporation ApS c/o Iversen & Co. ApS Bredgade 25 H, 2. 1260 København K CVR-nr. 31 41 69 57 Hornsleth Arms Investment Corporation ApS c/o Iversen & Co. ApS Bredgade 25 H, 2. 1260 København K CVR-nr. 31 41 69 57 Årsrapport for 1. juli 2011-30. juni 2012 (4. regnskabsår) Årsrapport er fremlagt

Læs mere

Foreningen Støt Soldater & Pårørende CVR-nr. 33 60 33 98. Årsrapport 2011

Foreningen Støt Soldater & Pårørende CVR-nr. 33 60 33 98. Årsrapport 2011 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36102030 Telefax 36102040 www.deloitte.dk Foreningen Støt Soldater & Pårørende

Læs mere

Deloitte. Blue Equity Management AIS CVR-nr. 35472754. Årsrapport 2014. Dirigent. Godkendt på selskabets generalforsamling, den 16.02.

Deloitte. Blue Equity Management AIS CVR-nr. 35472754. Årsrapport 2014. Dirigent. Godkendt på selskabets generalforsamling, den 16.02. Deloitte. Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36102030 Telefax 36102040 www.deloitte.dk Blue Equity Management AIS CVR-nr.

Læs mere

Ringsted Fjernvarme A/S

Ringsted Fjernvarme A/S Ringsted Fjernvarme A/S Vurderingsberetning med tilhørende udkast til åbningsbalance pr. i. januar 2oi2 pwc Indholdsfortegnelse Side Påtegnuiger Bestyrelsens undersla~ifter Vurderingsberetning afgivet

Læs mere

Bilag. Resume. Side 1 af 12

Bilag. Resume. Side 1 af 12 Bilag Resume I denne opgave, lægges der fokus på unge og ensomhed gennem sociale medier. Vi har i denne opgave valgt at benytte Facebook som det sociale medie vi ligger fokus på, da det er det største

Læs mere

Halsted Fjernvarmeværk A.m.b.a. CVR-nr. 33 57 08 56

Halsted Fjernvarmeværk A.m.b.a. CVR-nr. 33 57 08 56 CVR-nr. 33 57 08 56 Årsrapport for regnskabsåret 01.07.13-30.06.14 Årsrapporten er godkendt på den ordinære generalforsamling, d. Dirigent STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB

Læs mere

Nationaløkonomisk Forenings Fond. Årsrapport 2013

Nationaløkonomisk Forenings Fond. Årsrapport 2013 Nationaløkonomisk Forenings Fond Årsrapport 2013 Indholdsfortegnelse 2 Side Påtegninger 3-5 Anvendt regnskabspraksis 6-7 Resultatopgørelse Balance pr. 31. december Noter 8 9 10-11 3 Hermed aflægges årsrapport

Læs mere

Registreret revisor Karl Sørensen

Registreret revisor Karl Sørensen Registreret revisor Karl Sørensen Solrød Strands Grundejerforening samt Strandfonden Årsrapport for tiden 1. januar - 31. december 2012 Vibesøvej 2 - Gundsømagle - 4000 Roskilde - Tlf. 5127 1065 (9:00-15:00)

Læs mere

Userguide. NN Markedsdata. for. Microsoft Dynamics CRM 2011. v. 1.0

Userguide. NN Markedsdata. for. Microsoft Dynamics CRM 2011. v. 1.0 Userguide NN Markedsdata for Microsoft Dynamics CRM 2011 v. 1.0 NN Markedsdata www. Introduction Navne & Numre Web Services for Microsoft Dynamics CRM hereafter termed NN-DynCRM enable integration to Microsoft

Læs mere

Værebro Vandværk A.m.b.a. Hvedevej 8 4040 Jyllinge

Værebro Vandværk A.m.b.a. Hvedevej 8 4040 Jyllinge Værebro Vandværk A.m.b.a. Hvedevej 8 4040 Jyllinge CVR-nummer: 51284615 ÅRSRAPPORT 1. januar 2013 til 31. december 2013 Godkendt på vandværkets ordinær generalforsamling afholdt den: Som dirigent: INDHOLDSFORTEGNELSE

Læs mere

Vejledning om virkningen af Fondsrådets afgørelser om ændring af regnskabsinformation i års- og delårsrapporter

Vejledning om virkningen af Fondsrådets afgørelser om ændring af regnskabsinformation i års- og delårsrapporter Vejledning om virkningen af Fondsrådets afgørelser om ændring af regnskabsinformation i års- og delårsrapporter Version 1.0 23. august 2006 Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 3 2. Regelgrundlag... 5

Læs mere

Nyt fra Roesgaard & Partners

Nyt fra Roesgaard & Partners Nyt fra Roesgaard & Partners Maj/juni 2015 Revision & regnskab indsigt & forståelse Ny årsregnskabslov er vedtaget Formålet med nyhedsbrevet er at give et kort overblik over den nye årsregnskabslov, som

Læs mere

Tjebberup Vandværk a.m.b.a.

Tjebberup Vandværk a.m.b.a. Tjebberup Vandværk a.m.b.a. Årsregnskab 2013 Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors erklæring 4 Anvendt regnskabspraksis 5 Resultatopgørelse 1. januar - 31. december 7 Balance

Læs mere

KiteBoarding Danmark & Kitetouren

KiteBoarding Danmark & Kitetouren KiteBoarding Danmark & Kitetouren Årsrapport 2009 Se erklæring om assistance med regnskabsopstilling Årsrapporten er godkendt på selskabets ordinære generalforsamling, den / Dirigent Indhold Ledelsespåtegning

Læs mere

NORDDJURS ANTENNEFORSYNING A.M.B.A. ÅRSRAPPORT FOR 2009/10

NORDDJURS ANTENNEFORSYNING A.M.B.A. ÅRSRAPPORT FOR 2009/10 NORDDJURS ANTENNEFORSYNING A.M.B.A. ÅRSRAPPORT FOR 2009/10 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors påtegning 3 Anvendt regnskabspraksis 4 Resultatopgørelse

Læs mere

Gjesing Fritidsskole. Herschendsgavevej 18 8660 Skanderborg. Årsrapport 1. januar 2011 til 31. december 2011. CVR. nr. 33671504

Gjesing Fritidsskole. Herschendsgavevej 18 8660 Skanderborg. Årsrapport 1. januar 2011 til 31. december 2011. CVR. nr. 33671504 Dansk Revision Århus registreret revisionsaktieselskab Tomsagervej 2 DK-8230 Åbyhøj aarhus@danskrevision.dk www.danskrevision.dk Telefon: +45 89 36 12 12 Telefax: +45 89 36 12 00 CVR: DK 26 71 76 71 Bank:

Læs mere

Målbeskrivelse nr. 7: Overskudskvalitet

Målbeskrivelse nr. 7: Overskudskvalitet HA, 5. SEMESTER STUDIEKREDS I EKSTERNT REGNSKAB Esbjerg, efteråret 2002 Målbeskrivelse nr. 7: Overskudskvalitet Valdemar Nygaard Notatet er udarbejdet med udgangspunkt i kapitel 7 i Strategisk regnskabsanalyse

Læs mere

Kontroller af forretningsregler ved indsendelse af digitale årsrapporter

Kontroller af forretningsregler ved indsendelse af digitale årsrapporter Oversigt over: Kontroller af forretningsregler ved indsendelse af digitale årsrapporter Erhvervsstyrelsen, december 201 Version 1.3 Erhvervsstyrelsen, december 201, Version 1.3 Side 1 Forord Dette dokument

Læs mere

De europæiske tilsynsmyndigheders

De europæiske tilsynsmyndigheders De europæiske tilsynsmyndigheders prioriteringer for regnskabskontrollen i 2015 Af Anton Sibast Laugesen og Jan Fedders Kontakt Jan Fedders Telefon: 3945 9101 Mobil: 2370 6574 E-mail: jfe@pwc.dk Anton

Læs mere

Goodwill. Regnskabsmæssig behandling af goodwill i henhold til IFRS og ÅRL.

Goodwill. Regnskabsmæssig behandling af goodwill i henhold til IFRS og ÅRL. 2013 Goodwill Regnskabsmæssig behandling af goodwill i henhold til IFRS og ÅRL. INDHOLDSFORTEGNELSE Bilagsfortegnelse 3 Ansvarsliste 4 Titelblad 5 Abstract 6 1. Problemformulering 9 1.1 Målgruppe 9 1.2

Læs mere

Andelsselskabet. Bønsvig - Stavreby Vandværk. 4720 Præstø -------------- Regnskab for året 2009/2010 samt Budget 2010/2011

Andelsselskabet. Bønsvig - Stavreby Vandværk. 4720 Præstø -------------- Regnskab for året 2009/2010 samt Budget 2010/2011 Andelsselskabet Bønsvig - Stavreby Vandværk 4720 Præstø -------------- Regnskab for året 2009/2010 samt Budget 2010/2011 Godkendt på selskabets ordinære generalforsamling, afholdt den 19. september 2010

Læs mere

K/S Danskib 16. Årsrapport for 2013. CVR-nr. 17 54 39 89. (21. regnskabsår)

K/S Danskib 16. Årsrapport for 2013. CVR-nr. 17 54 39 89. (21. regnskabsår) K/S Danskib 16 CVR-nr. 17 54 39 89 Årsrapport for 2013 (21. regnskabsår) Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den / Dirigent Indholdsfortegnelse Side Påtegninger

Læs mere

Ejendomsselskabet Borups Allé P/S

Ejendomsselskabet Borups Allé P/S Årsrapport 2014 Ejendomsselskabet Borups Allé P/S Ejendomsselskabet Borups Allé P/S Årsrapport for perioden 31. juli 2014 31. december 2014 CVR 36 05 53 83 (1. regnskabsår) Årsrapporten er fremlagt og

Læs mere

Årsregnskab Cand. Merc. Aud. 2002

Årsregnskab Cand. Merc. Aud. 2002 Årsregnskab Cand. Merc. Aud. 2002 Hensatte forpligtelser Docent Tage Rasmussen Institut for Regnskab Handelshøjskolen i Århus Definition af forpligtelser 33 Stk. 2. En forpligtelse skal indregnes i balancen,

Læs mere

Natur-Energi Klimainvestering A/S CVR-nr. 32 44 30 44

Natur-Energi Klimainvestering A/S CVR-nr. 32 44 30 44 CVR-nr. 32 44 30 44 Årsrapport for tiden 01.09.09-31.12.10 Nærværende årsrapport er godkendt på den ordinære generalforsamling, den / 2011 Dirigent: STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem

Læs mere

Hornsleth Arms Investment Corporation ApS CVR-nr. 31 41 69 57

Hornsleth Arms Investment Corporation ApS CVR-nr. 31 41 69 57 Hornsleth Arms Investment Corporation ApS CVR-nr. 31 41 69 57 Årsrapport 1. juli - 31. december 2013 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den /. Carsten Iversen

Læs mere

Regnskabsmæssig behandling af leasing

Regnskabsmæssig behandling af leasing Aalborg Universitet Cand.merc.aud Kandidatafhandling, april 2008 Regnskabsmæssig behandling af leasing - en vurdering af hensigtsmæssigheden i de nuværende regler og de fremsatte ændringsforslag Udarbejdet

Læs mere

Brørup Revisionskontor

Brørup Revisionskontor Brørup Revisionskontor Registreret revisionsanpartsselskab BRYGGERSTRÆDE 20 6650 BRØRUP TLF. 75 38 16 77 FAX 75 38 38 40 revision@br-rev.dk CVR 13 26 09 82 BEPLANTNINGSSELSKABET STAUSHEDE AKTIESELSKAB

Læs mere

Generelt for eksternt regnskab

Generelt for eksternt regnskab Generelt for eksternt regnskab Der er samme regnskabsprincip om regnskabet aflægges efter A eller B Forskellen er i opstillingen! Begge indebærer oprettelse af anlægskartotek og beregning af udskudt skat

Læs mere

Tommerup St. Antenneforening

Tommerup St. Antenneforening Tommerup St. Antenneforening Engvej 22 5690 Tommerup CVR.-nr. 17 92 97 98 20. regnskabsår Årsrapport for 2013 Godkendt på selskabets generalforsamling den / 2014 Dirigent: - 1 - Indhold Påtegninger Bestyrelsens

Læs mere

Årsregnskab Cand. Merc. Aud. 2002

Årsregnskab Cand. Merc. Aud. 2002 Årsregnskab Cand. Merc. Aud. 2002 Leasing U 29 Docent Tage Rasmussen Institut for Regnskab Handelshøjskolen i Århus Hvad er problemet? Juridisk kriterie for aktivering: Ejerskab eller ikke ejerskab Økonomisk

Læs mere

Øksenmølle-Fuglslev Grundejerforening I/S

Øksenmølle-Fuglslev Grundejerforening I/S Øksenmølle-Fuglslev Grundejerforening I/S Årsrapport 2012 Resultatopgørelse for 01.01.2012-31.12.2012 Balance pr. 31.12.2012 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.12-31.12.12

Læs mere

PADBORG FJERNVARME A.M.B.A. Haraldsdalvej 11 B, Padborg

PADBORG FJERNVARME A.M.B.A. Haraldsdalvej 11 B, Padborg PADBORG FJERNVARME A.M.B.A. Haraldsdalvej 11 B, Padborg Årsrapport for tiden 1. juni 2012-31. maj 2013 1. INDHOLDSFORTEGNELSE Påtegninger Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors påtegning 3 Side Ledelsesberetning

Læs mere

AALBÆK BUGT FÆLLESANTENNEFORENING ÅRSRAPPORT 37. REGNSKABSÅR

AALBÆK BUGT FÆLLESANTENNEFORENING ÅRSRAPPORT 37. REGNSKABSÅR Tlf: 96 56 17 00 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab hirtshals@bdo.dk Havnegade 18, Box 78 www.bdo.dk DK-9850 Hirtshals CVR-nr. 20 22 26 70 AALBÆK BUGT FÆLLESANTENNEFORENING ÅRSRAPPORT 2010 37.

Læs mere

Andelsboligforeningen Lundingsgade 10

Andelsboligforeningen Lundingsgade 10 Lundingsgade 10, 8000 Århus C Årsrapport for 2009 (4. regnskabsår) Vedtaget på andelsboligforeningens ordinære generalforsamling, den / 2010 dirigent INDHOLDSFORTEGNELSE Ledelsespåtegning... 3 Den uafhængige

Læs mere

Til OMX Den Nordiske Børs København Fondsbørsmeddelelse nr. 3/2008 Hellerup, 15. april 2008 CVR nr. 21 33 56 14

Til OMX Den Nordiske Børs København Fondsbørsmeddelelse nr. 3/2008 Hellerup, 15. april 2008 CVR nr. 21 33 56 14 Til OMX Den Nordiske Børs København Fondsbørsmeddelelse nr. 3/2008 Hellerup, 15. april 2008 CVR nr. 21 33 56 14 Delårsrapport for perioden 1. januar - 31. marts 2008 Bestyrelsen for Dan-Ejendomme Holding

Læs mere

Andelsselskabet Saltbæk Strandvænge Vandværk Årsrapport for 2014. CVR-nr. 51 09 50 14

Andelsselskabet Saltbæk Strandvænge Vandværk Årsrapport for 2014. CVR-nr. 51 09 50 14 Andelsselskabet Saltbæk Strandvænge Vandværk Årsrapport for 2014 CVR-nr. 51 09 50 14 Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning 4 Regnskabspraksis

Læs mere

BILAG 8.1.F TIL VEDTÆGTER FOR EXHIBIT 8.1.F TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION FOR

BILAG 8.1.F TIL VEDTÆGTER FOR EXHIBIT 8.1.F TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION FOR BILAG 8.1.F TIL VEDTÆGTER FOR ZEALAND PHARMA A/S EXHIBIT 8.1.F TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION FOR ZEALAND PHARMA A/S INDHOLDSFORTEGNELSE/TABLE OF CONTENTS 1 FORMÅL... 3 1 PURPOSE... 3 2 TILDELING AF WARRANTS...

Læs mere

Fondsrådets generelle overvejelser og afvejninger ved vurdering af væsentlighed i forbindelse med regnskabskontrol.

Fondsrådets generelle overvejelser og afvejninger ved vurdering af væsentlighed i forbindelse med regnskabskontrol. FONDSRÅDET Fondsrådets generelle overvejelser og afvejninger ved vurdering af væsentlighed i forbindelse med regnskabskontrol. 17. december 2008 J.nr. 0059-0001 1. Indledning Der har i forbindelse med

Læs mere