Halvårsrapport. pr

Transkript

1 Frøs Herreds Sparekasse Halvårsrapport pr regnskabsår 1

2 Indholdsfortegnelse Side Oplysninger om Frøs Herreds Sparekasse 3 Ledelsespåtegning 4 Hoved- og nøgletal 5 Ledelsesberetning 8 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse for perioden - 10 Balance pr Egenkapitalopgørelse 12 Noter 13 Anvendt regnskabspraksis 16 2

3 Frøs Herreds Sparekasse Frøsvej 1 Telefon: Rødding Telefax: CVR-nr.: Internet: Hjemstedskommune: Vejen Kommune mail@froes.dk Bestyrelse Fabrikschef Jørgen Kring Jensen, Gram, formand Centerleder Søren Tang Sørensen, Ribe, næstformand Statsautoriseret revisor Eddy Christensen, Esbjerg Borgmester Hans Peter Geil, Haderslev Ingeniør Erling Hansen, Vejen Gårdejer Peter Hesselberg, Christiansfeld Administrationschef Joan Kjær, Ribe Advokat Litten Posselt Olsen, Christiansfeld Likviditetschef Michael L. Clausen, medarbejderrepræsentant Erhvervskundechef Stefan B. Boesen, medarbejderrepræsentant Direktion Adm. direktør Kurt Jensen Datterselskab Ejendomsselskabet Frøs A/S Frøsvej Rødding CVR-nr.: Hjemstedskommune: Vejen Kommune Revisionsudvalg Statsaut. revisor Eddy Christensen, Esbjerg Fabrikschef Jørgen Kring Jensen, Gram Centerleder Søren Tang Sørensen, Ribe Advokat Litten Posselt Olsen, Christiansfeld Eddy Christensen er bestyrelsens uafhængige bestyrelsesmedlem, og bestyrelsen vurderer, at grundlaget for hans særlige kvalifikationer er opfyldte. Aflønningsudvalg Aflønningsudvalget består af den samlede bestyrelse. Revision Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 3

4 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden - for Frøs Herreds Sparekasse. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og ledelsesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernen og sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr., samt af resultatet af sparekassens aktiviteter for perioden juni. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som henholdsvis koncernen og sparekassen står overfor. Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Rødding, den 18. august Direktion Kurt Jensen adm. direktør Rødding, den 18. august Bestyrelse Jørgen Kring Jensen Søren Tang Sørensen Eddy Christensen formand næstformand bestyrelsesmedlem Hans Peter Geil Erling Hansen Peter Hesselberg bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem Joan Kjær Litten Posselt Olsen Michael Lindkvist Clausen bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Stefan B. Boesen medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem 4

5 Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse i mio. kr. Frøs Herreds Sparekasse Renteindtægter mv. 156,0 154,0 155,8 163,9 141,4 Renteudgifter mv. 18,5 21,2 26,4 32,7 29,2 Netto rente- og gebyrindtægter 137,5 132,8 129,4 131,2 112,2 Kursreguleringer 0,8 7,1 1,9 4,9-5,7 Andre driftsindtægter 0,5 0,5 0,6 1,0 5,9 Resultat af finansielle poster 138,8 140,4 131,9 137,1 112,4 Udgifter til personale og administration 89,1 84,8 79,7 76,6 80,0 Afskrivning på aktiver 4,8 1,9 2,1 2,1 2,4 Andre driftsudgifter 4,7 5,2 6,0 4,3 6,1 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 37,4 26,3 56,8 37,9 12,8 0,1 0,0 0,0-0,1 0,0 Skat 0,6 5,5-4,5 4,2 0,8 Periodens resultat 2,3 16,7-8,2 11,9 10,3 i mio. kr. Koncernen Renteindtægter mv. 155,3 153,4 155,2 163,3 140,9 Renteudgifter mv. 18,5 21,2 26,3 32,7 29,2 Netto rente- og gebyrindtægter 136,8 132,2 128,9 130,6 111,7 Kursreguleringer 0,8 7,1 1,9 4,9-5,7 Andre driftsindtægter 0,5 0,5 0,6 1,0 5,9 Resultat af finansielle poster 138,1 139,8 131,4 136,5 111,9 Udgifter til personale og administration 88,0 84,0 79,0 75,9 79,3 Afskrivning på aktiver 5,1 2,1 2,3 2,3 2,6 Andre driftsudgifter 4,7 5,2 6,0 4,3 6,1 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 37,4 26,3 56,8 37,9 12,8 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Skat 0,6 5,5-4,5 4,2 0,8 Resultat 2,3 16,7-8,2 11,9 10,3 5

6 Hoved- og nøgletal - fortsat Balance Frøs Herreds Sparekasse i mio. kr Indlån + puljer Udlån Egenkapital Aktiver i alt Koncernen i mio. kr Indlån + puljer Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Frøs Herreds Sparekasse Kapitalprocent (Solvensprocent) 16,2% 17,9% 15,3% 16,8% 20,4% Kernekapitalprocent 14,8% 16,1% 15,5% 16,8% 17,4% Halvårets egenkapitalforrentning før skat 0,5% 3,9% -2,2% 2,8% 2,0% Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 0,4% 2,9% -1,4% 2,0% 1,8% Indtjening pr. omkostningskrone kr 1,02 kr 1,19 kr 0,91 kr 1,13 kr 1,11 Renterisiko 1,7% -1,2% -1,0% -0,5% -1,0% Valutaposition 17,0% 6,5% 6,2% 4,0% 15,8% Valutarisiko 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 54,5% 57,7% 60,5% 62,6% 66,7% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 376,8% 370,6% 333,2% 321,2% 279,0% Summen af store eksponeringer 0,0% 0,0% 0,0% 11,1% 12,4% Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,5% 8,0% 6,5% 4,3% 3,6% Halvårets nedskrivningsprocent 1,4% 0,8% 1,6% 1,2% 0,4% Halvårets udlånsvækst 0,8% -1,9% 1,6% 0,8% 7,8% Udlån i forhold til egenkapital 4,4 4,6 4,8 4,6 4,5 Koncernen Kapitalprocent (Solvensprocent) 16,2% 17,9% 15,3% 16,8% 20,4% Kernekapitalprocent 14,8% 16,1% 15,6% 16,9% 17,4% Halvårets egenkapitalforrentning før skat 0,5% 3,9% -2,2% 2,8% 2,0% Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 0,4% 2,9% -1,4% 2,0% 1,8% Indtjening pr. omkostningskrone kr 1,02 kr 1,19 kr 0,91 kr 1,13 kr 1,05 Renterisiko 1,7% -1,2% -1,0% -0,5% -1,0% Valutaposition 17,0% 6,5% 6,2% 4,0% 15,8% Valutarisiko 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 376,8% 370,6% 333,2% 321,2% 279,0% Summen af store eksponeringer 0,0% 0,0% 0,0% 11,1% 12,4% Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,5% 8,1% 6,6% 4,3% 3,6% Halvåret nedskrivningsprocent 1,4% 0,8% 1,6% 1,2% 0,4% Halvårets udlånsvækst 1,0% -2,1% 1,6% 0,8% 7,9% Udlån i forhold til egenkapital 4,4 4,5 4,8 4,6 4,5 6

7 Beretning Glade kunder trækker nye kunder til Frøs Frøs Herreds Sparekasse kan igen fremvise overskud og ligger i top 3 over pengeinstitutter med de mest tilfredse kunder, og det tiltrækker mange nye kunder. I første halvår fik Frøs således nye kunder mod i samme halvår. Tilfredse kunder Glade og tilfredse kunder er fantastiske ambassadører for Frøs. I den nye "Bankanalysen " ligger Frøs i top 3 over pengeinstitutter med de mest tilfredse kunder, det er en tillidserklæring og meget positivt. De tilfredse kunder fortæller om sparekassen til venner og bekendte, og det er baggrunden for, at vi har fået nye kunder i første halvår mod i samme halvår. Inden for de seneste tre år har vi fået nye kunder. Det er ikke mindst positivt set i lyset af en analyse fra Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen, der viser, at danskerne er meget tro mod deres pengeinstitut. Kun 11 pct. har foretaget et skifte inden for de seneste to år. I første halvår rykkede Frøs fra en 28. plads til en 19. plads over landets meste robuste pengeinstitutter (NIRO Invest). Resultat for Traditionen tro kommer Frøs først i banksektoren med at offentliggøre sit halvårsregnskab. Samlet set kommer Frøs ud af halvåret med 2,9 mio. kroner i overskud før skat, mod et plus på 22,2 mio. kroner i samme periode sidste år. Nedskrivningerne beløber sig til 37 mio. kroner mod 26 mio. kroner i første halvår, og de større nedskrivninger skyldes især de svære vilkår, landbruget har. Netto rente- og gebyrindtægter er steget til 137,5 mio. kroner mod 132,8 mio. kroner pr.. Halvåret har budt på et højt aktivitetsniveau med hensyn til konvertering af boliglån. Det har resulteret i større gebyrindtægter, som har gavnet den primære drift. Kursgevinster er positive med 0,8 mio. kroner mod en kursgevinst på 7,1 mio. kroner pr.. Omkostningerne er steget 5 pct. til 89,1 mio. kroner mod 84,8 mio. kroner pr.. Nedskrivninger på materielle aktiver blev 4,8 mio. kroner mod 1,9 mio. kroner i første halvår. Det skyldes at vi ekstraordinært har nedskrevet 2,3 mio. kroner på Frøs hovedsæde i Rødding, i forbindelse med ombygning og renovering af hele ejendommen. Vi har i første halvår af udgiftsført 4,7 mio. kroner til Indskydergarantifonden, mod 5,2 mio. kroner i første halvår af. Tab og hensættelser på debitorer blev 37,4 mio. kroner mod 26,3 mio. kroner i første halvår. Balancen Sparekassens balance pr. er 6,2 mia. kroner mod 6,0 mia. kroner ultimo, hvilket er en stigning på 3 pct. De mange nye kunder har bl.a. medført en vækst på udlån og indlån. Udlån er vokset til mio. kroner mod mio. kroner ultimo. Indlån og puljer er vokset til mio. kroner mod mio. kroner ultimo. I begyndelsen af året satte Frøs endnu en vækstpakke på 600 mio. kroner i søen, hvor kunderne på gode vilkår kan låne til projekter, der skal være med til at skabe vækst i Syd- og Sønderjylland. Online muligheder Frøs er med helt fremme, når det handler om online-løsninger til de stadig flere kunder, der ordner flere og flere pengesager via selvbetjening. Det gælder både netbank-løsningen, drive-in i forbindelse med hæveautomater og betaling via mobiltelefonen ved hjælp af Swipp-tjenesten. Nærtstående parter Sparekassen har et datterselskab, der driver nogle af sparekassens ejendomme. Likviditet Sparekassen har en meget god likviditet. Den var der en overdækning i forhold til lovkravet om likviditet på 377 pct. mod 370 pct. pr. ultimo. Da vi har et solidt indlånsoverskud, vurderer ledelsen, at vi har tilstrækkelig likviditet til at gennemføre driften de kommende år. Sparekassen skal indberette de nye likviditetskrav (LCR og NSFR) i henhold til de nye kapitaldækningsregler allerede fra, men skal først efterleve dem fra, hvor de indfases frem mod Reglerne ligger ikke helt fast endnu, men de foreløbige beregninger viser, at sparekassen allerede nu overholder reglerne. De nye likviditetsregler har gjort, at vi har været nødt til at placere endnu flere midler i obligationer i stedet for i Nationalbanken og andre pengeinstitutter. 8

8 Nationalbankens regler for placering ved dem, gør at Frøs og de andre små og mellemstore pengeinstitutter der har store indlånsoverskud bliver straffet. De små pengeinstitutter betaler markedsrenten på minus 0,75 pct. for at have penge til at stå i Nationalbanken. Til sammenligning har Danske Bank fået lov til at sætte 48 mia. kroner ind i Nationalbanken uden at skulle betale negativ rente. Vi kan alene placere 300 mio. kroner til 0 pct. i rente, og det dækker langt fra vores behov. Tilsynsdiamanten Frøs holder sig pænt indenfor de grænser som Finanstilsynet har fastsat i de 5 pejlemærker i Tilsynsdiamanten. Frøs har ikke store kundeengagementer på over 10 pct. af sparekassens kapitalgrundlag, hvorfor dette pejlemærke er nul. Udlånsvæksten det sidste år har været negativ, hvor pejlemærket siger at det skal være under 20 pct. i vækst, så dette pejlemærke er også nul. Ejendomseksponering er kun 3,4 pct. mod pejlemærket på under 25 pct. Funding, der er forholdet mellem udlån og indlån og egenkapital er 0,48, hvor pejlemærket siger under 1. Likviditetsoverdækningen er på 377pct., hvor pejlemærket siger en overdækning på mindst 50 pct. Tilsynsdiamant - Frøs Herreds Sparekasse pr Store eksponeringer Likviditetsoverdækning, >50% 0,13 0,00-1,92 Udlånsvækst 0,14 0,48 Funding Ejendomseksponering _Tilsynsdiamantens grænseværdier _Frøs Herreds Sparekasses værdier Den nye beregning af store eksponeringer, som gælder fra 2018, opfylder vi allerede pr.. Vi har en udnyttelse på 73 pct. hvor grænseværdien i tilsynsdiamanten bliver 175 pct. Det svarer til en udnyttelse på 42 pct. Kapitalgrundlag Sparekassens kapitalgrundlag er 569 mio. kroner pr. mod 562 mio. kroner pr. ultimo. Væksten skyldes især indbetaling af yderligere garantkapital og det positive halvårsresultat for. De risikovægtede poster er opgjort til mio. kroner, mens kernekapitalen kan opgøres til 519 mio. kroner, og kapitalgrundlaget til 569 mio. kroner, svarende til en kapitalprocent pr. på 16,2 pct., mod 16,8 pct. pr. ultimo. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 9,3 pct., hvilket giver en flot solvensoverdækning på 6,9 pct. Solvensbehovet er fastsat ud fra ledelsens forventninger til fremtiden m.m. Kapitalplan Sparekassen har som følge af indfasningen af de nye kapitalkravsregler fra udarbejdet en kapitalplan, der vurderer, i hvilket omfang den nuværende kapital er tilstrækkelig. Ledelsen vurderer at vi også de kommende år vil opfylde kapitalkravene, idet vi bortset fra 75 mio. kroner i ansvarlig kapital kun har kernekapital, som fuldt ud kan medregnes i kapitalgrundlaget. Frøs har ikke optaget hybrid kernekapital, som skal udfases de kommende år. Der henvises til sparekassens hjemmeside ( for en beskrivelse og uddybning af kapitalbehovet og opgørelsesmetoderne ultimo juni. Risikostyring Frøs skal ifølge lovgivningen have et kapitalgrundlag, der understøtter sparekassens risikoprofil. Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af kapitalbehovet. 10

9 Forretningsmodel Frøs Herreds Sparekasses forretningsmodel er baseret på sparekassens historie, geografiske placering og position i lokalområdet, sammen med sparekassens vision og værdigrundlag. Frøs vision bygger på, at vi er her for at skabe udvikling til gavn for vores kunder, lokalsamfundet og medarbejderne. Vi har en robust forretningsmodel og har bevist, at det er muligt både at være digital og lokal med åbne kasser. Vi har de nye onlineløsninger samtidig med, at vi har udvidet antallet af vores filialer og medarbejdere i en tid, hvor især de store banker har lukket og slukket i mange lokalsamfund. Forventning til resten af I resten af forventer Frøs en fortsat kontrolleret vækst. Med 11 velkørende afdelinger skulle grundlaget herfor også være til stede. Frøs er naturligvis fortsat parat til at bakke op om tiltag, der gavner beskæftigelsen og udviklingen i vores lokalområde. Resultatet i 2. halvdel af forventes at følge samme trend som, og med forventninger om et årsresultat der vil være mio. kroner under budgettet på 45,1 mio. kroner før skat. Nedjusteringen skyldes større afskrivninger og nedskrivninger end forventet. Selvom krisen på mange områder er forbi, så er sandheden, at landbruget og de små virksomheder og detailhandlen stadig har svære tider. Ikke mindst i en del af den geografi, som vi dækker i Frøs. Vi har mange dygtige landbrugskunder, men lave afregningspriser på både korn, svinekød og specielt mælk samt skrappe rammevilkår har sat flere af vore landbrugskunders økonom under pres. Frøs står bag kunderne i gode og mindre gode tider så længe, der er realistiske mulighede for at opnå rentabel drift - ellers ville sparekassen ikke leve op til sin eksistensberettigelse, som er at understøtte vækst og udvikling i Syd- og Sønderjylland. Den nye regering har lovet at lette rammevilkårene for landbruget og har genindført håndværkerfradraget. Frøs har i en årrække kæmpet for lige konkurrencevilkår Tyskland og Danmark imellem med hensyn til dåsepant i forbindelse med græsehandlen. Bland andet har Frøs stået bag en grænsehandelskonference og en henvendelse til Angela Merkel. I foråret blev det endelig besluttet at indføre dåsepant ved grænsen. Frøs hovedsæde i Rødding I løbet af det sidste år er hovedsædet blevet ombygget og renoveret, så alle stabsafdelinger igen er placeret på en adresse: Frøsvej 1 i Rødding. Afslutningen blev fejret med et åbent hus arrangement den 29. maj, hvor kunderne havde mulighed for at se, hvordan bygningen nu ser ud, efter at ekspeditionsafdelingen er flyttet over på Rødding Torvet 11 i Rødding. Fakta om Frøs Herreds Sparekasse Frøs Herreds Sparekasse har garanter og hører til blandt de 10 største sparekasser i Danmark. Frøs er medlem af Lokale Pengeinstitutter - en forening for de lokale banker, sparekasser og andelskasser i Danmark. Sparekassen har 145 medarbejdere fordelt på 11 afdelinger i Rødding, Gram, Vejen, Ribe, Haderslev, Esbjerg, Kolding, Aabenraa, Sønderborg, Vejle og Fredericia. Sparekassen har kun afdelinger i Danmark. 11

10 Resultatopgørelse for halvårsrapporten til Frøs Herreds Sparekasse Koncernen til til til til Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst

11 Balance pr. Frøs Herreds Sparekasse Koncernen Aktiver t.kr. t.kr t.kr. t.kr. t.kr t.kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger: Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Midlertidig overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Garantkapital Opskrivningshenlæggelser Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Øvrige noter

12 Egenkapitalopgørelse Frøs Herreds Sparekasse Koncernen til 1. juli til 31. december til til 1. juli til 31. december til t.kr. t.kr t.kr. t.kr. t.kr t.kr. Egenkapital primo Garantkapital primo Ny indbetalt garantkapital Udgået ved tilbagebetaling af garantkapital Garantkapital ultimo Opskrivningshenlæggelse primo Tilgang ved omvurdering Tilbageføring af tidligere års opskrivnigner Opskrivningshenlæggelse ultimo Renter af garantkapital primo Forslag til renter af garantkapital Udbetalt garantrente Ej udbetalt garantrente Garantrenter ultimo Overført overskud primo Periodens resultat Skatteeffekt af garantrente Overført fra garantrente Overført overskud ultimo Egenkapital i alt ultimo Kapitalforhold og solvens Kapitalprocent (Solvensprocent) 16,2% 16,8% 17,9% 16,2% 16,8% 17,9% Kernekapitalprocent 14,8% 15,4% 16,1% 14,8% 15,4% 16,1% Den samlede risikoeksponering Kapitalsammensætning Egenkapital Opskrivningshenlæggelser Fradrag i kernekapital Egentlig kernekapital Supplerende kapital Fradrag i kapitalgrundlag Kapitalgrundlag Solvensbehov opdelt på risikoområder i pct. Kreditrisici 7,1% 7,0% 6,7% 7,1% 7,0% 6,7% Markedsrisici 1,0% 0,9% 0,6% 1,0% 0,9% 0,6% Operationelle risici 1,2% 1,1% 1,1% 1,2% 1,1% 1,1% Øvrige forhold 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Internt opgjort solvensbehov 9,3% 9,0% 8,4% 9,3% 9,0% 8,4% Kapitalkrav 8 pct

13 Noter Note 1: Renteindtægter Frøs Herreds Sparekasse Koncernen til til til til t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter: Rentekontrakter I alt renteindtægter Note 2: Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Note 3: Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Note 4: Kursreguleringer Obligationer Aktier Valuta Valuta-, rente-, aktie-, og andre kontrakter samt afledte finansielle Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursreguleringer Note 5: Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion og bestyrelse Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabshalvåret omregnet til heltidsbeskæftigede 142,1 141,0 142,1 141,0 15

14 Note 6: Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. til Frøs Herreds Sparekasse 1. juli til 31. december til Koncernen til 1. juli til 31. december til Individuelle nedskrivninger på udlån Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser TK-modregningsgarantier Værdiregulering af overtagne aktiver Individuelle nedskrivninger Individuelle hensættelser på garantier Hensættelser i perioden Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår Individuelle hensættelser Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Gruppevise nedskrivninger Endelig tabt Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet/hensat Indgået på tidligere afskrevne fordringer I alt I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Nedskrivninger og hensættelser ultimo perioden Individuelle nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger I alt Note 7: Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Frøs Herreds Sparekasse til til Koncernen til til Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Tilknyttede virksomheder er: Ejendomsselskabet Frøs A/S, der driver ejendomsudlejning og er hjemmehørende i Vejen Kommune Note 8: Skat Beregnet skat af årets indkomst Ændring i udskudt skat I alt skat Der er beregnet skat med 24,5 pct. i halvårsregnskabet 16

15 Note 9: Garantier Frøs Herreds Sparekasse Koncernen t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt garantier Note 10: Andre forpligtende aftaler Øvrige I alt andre forpligtende aftaler Note 11: Udlån og andre tilgodehavender fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0% 0% 0% 0% Landbrug, jagt, skovbrug of fiskeri 7% 7% 7% 7% Industri og råstofindvinding 4% 5% 4% 5% Energiforsyning 0% 0% 0% 0% Bygge og anlæg 6% 6% 5% 6% Handel 10% 10% 10% 10% Transport, hoteller og restauranter 5% 6% 5% 6% Information og kommunikation 1% 1% 1% 1% Finansiering og forsikring 2% 2% 2% 2% Fast ejendom 3% 3% 3% 3% Øvrige erhverv 7% 7% 7% 7% I alt erhverv 45% 47% 44% 47% Private 55% 53% 56% 53% I alt 100% 100% 100% 100% Note 12: Efterstillede kapitalindskud Efterstillet kapitalindskud, der medregnes i kapitalforhold Lånet er optaget i DKK, variabel rente pt. 6,7925% p.a. Lånet er uopsigeligt til 2024, dog med mulighed for førtidsindfrielse i I alt efterstillede kapitalindskud

16 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen). Halvårsregnskabet aflægges i danske kroner (DKK) og afrundet til nærmeste kr. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsregnskabet for. Vi henviser til årsrapporten for for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner. Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder og væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn Halvårsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket og påvirkningen kan være væsentlig. Ændringer kan forekomme ved en ændring i praksis fra myndighedernes side, ligeom ændrede principper fra ledelsen såsom ændret forhold som f.eks. tidshorisonten ændres. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for, er de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for : * Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser til tab på garantier * Måling af unoterede aktier og visse obligationer * Måling af midlertidigt overtagne aktiver * Måling af domicilejendomme * Måling af udskudte skatteaktiver Der henvises til årsrapporten for for en detaljeret beskrivelse af de regnskabsmæssige skøn. 18