Arla Markedssituation for mælk

Transkript

1 Arla Markedssituation for mælk LandboSyd den 31. august 2015 Indtjeningskrise Hvorledes håndterer vi den? Jan Toft Nørgaard

2 Peer group aktuel pris 2

3 Mælkeproduktionen i Europa og USA Stigning i nu nedadgående Europa USA Ingen vækst i mælkeproduktion i Q Den samlede produktion forventes ikke at stige Mindre indtjening begynder at påvirke gårdene Tørken i sydvest fortsætter 3

4 New Zealands vejrudsigt var for negativ Udvikling i global handel med mejeriprodukter Sødmæ lkspulver VI STÅR OVER FOR EN TØRKE! 4

5 Forventet europæisk mælkepris baseret på massevarer Sødmælkspulver, UHT Tyskland, gul ost og mozzarella EUR/ kg mæ lk Mælkens pris, når den forlader gården 0,45 Aug: 0,32-0,40 Sødmælkspulver eksport 1* = GDT 0,40 0,35 Apr: 0,30-0,35 Juni: 0,25-0,32 Sødmælk EU Gul ost Mozzarella 0,30 0,25 0,20 Nyhed om tørke New Zealand Aug. Sep. Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun UHT-mælk Tyskland (maj-okt.) 5

6 Store udsving vil forblive en del af prissætningen på mejerimarkedet New Zealand ligger under USA og Europa - nedadgående korrektioner er sandsynlige De aktuelle mælkepriser og prognoser EUR/ kg

7 Kinas import fra hele verden forventes at stige Lagrene skal bringes ned - import er stadig attraktivt Kinesisk import Forskelle på priser på rå mælk Gennemsnit for Kina og verden, månedligt Kina Verdensgennemsnit 7

8 Positiv efterspørgsel efter volumen på vækstmarkeder Prisindeks og indekser Mejeriindekset er faldet 30 % Efterspørgslen forventes at stige 10 % Positiv reaktion ved lave priser 8

9 Flest negative tendenser på det aktuelle marked Den aktuelle markedssituation Nøgleaktiviteter i Arla Kinesisk import Lave markedspriser Øget udbud Afdæmpet EU-efterspørgsel Produktionen i USA vil falde Efterspørgsel i vækstmarkeder Øget omkostningsfokus Volumen er alfa og omega Vækst for Arla brandet Forbedre rentabiliteten 9

10 Strategi 2017 i fokus Udvikling af kernemarkeder Levere vækst Hurtigere, enklere og mere effektivt 10

11 Stigende mælkeproduktion i Arla Jan Indvejet mælk i alt og prognose (kg) Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Udvikling pr. region Mælk April 2014 April 2015 Medlemmer April 2014 April ,3 % ,5 % ,0 % ,5 %

12 Vækst i brandvolumener er afgørende % Sidste 12 måneder Prognose for kommende 12 måneder 2 0 Andre brands Nr

13 Tre globale markedstendenser forener forbrugerne SUNDHED NATURLIG BÆREDYGTIG FEDT VITAMINER PROTEINER KLIMA AFFALD 13

14 Stærkt fokus på de tre markedstendenser Top tre produktlanceringer på kernemarkederne Danmark Centraleuropa Storbritannien Sverige 14

15 Stærkt fokus på de tre markedstendenser Eksempler på aktiviteter, der skal inspirere på kernemarkederne 15

16 Stigende efterspørgsel på økologisk mælk Arlas økologiske strategi 91,2 Økologiske salgsvolumener mkg +3% 97,3 100,7 103,0 93,2 +11% De fleste økologiske produkter sælges på kernemarkeder Stigende salg forventes både på kerne- og vækstmarkeder Andre friskmælksprodukter Mæ lk 16

17 Innovation skal skabe grundlag for eksport til vækstmarkeder Produkter og teknologi HURTIGERE OST LÆNGERE HOLDBARHED NY KOMBINATION 30 mindre % modningstid Fra 4 til 9 måneder Lokal produktion 17

18 Fokuserede globale brand-investeringer ARLA Natural goodness 1 Helt naturlig ost 3 Apetina-ost 2 4 Fødevarer til familien Kina/Asien NY LURPAK - Good food deserves Lurpak 5 Den bedste smør/ smørprodukt fra Danmark CASTELLO Creatively crafted 6 Det bedste udvalg af specialoste PUCK Mealtime joy 7 Inspirerende madprodukter 18

19 Vi bliver mere og mere globale - med lokal tilstedeværelse Storbritannien Skandinavien Mellemøsten/ Dubai Centraleuropa Latinamerika/ Mexico Afrika/ Nigeria Asien/ Malaysia 19

20 Omkostningsbesparelser handler om konstante forbedringer GCO-konverteringsomkostninger OPEX DTV TCO Perational EXcellence Design-to- Va lu e Total Cost of Ownership 330 Mio. EUR. forventet mål for 2015 (2,5 mia. DKK) indeks indeks indeks indeks Marts

21 Etablering af skalerbare løsninger 120 Skalerbarhed Revenue Vækst i omsætning growth (volume) (volumen) Capacity Kapacitetsomk. cost adj. justeret for spec for spec. itemsprodukter >2, Apr May Jun Jul Aug Sep Okt Oct Nov Dec Jan Feb Mar 21

22 Arla's økonomiske prognose og parametre Parametre fastsat af bestyrelsen Månedlig proces 1. Kommende tre måneder nettooverskud på 3 % 2. Nettooverskud ultimo året på 3 % Arla Foods prognose CIN GCO CUK CCE CSE CFI CDK 3. Kvalitativ vurdering: Peers Forretningsresultater Markedsudvikling for branchen Nøgletal & skøn, f.eks.: Omsætning Indtægter Resultatudvikling 22

23 23

24 08:21.47 Abidjan, Awa Comara Konate Elfenbenskysten Underskud af rå mælk Overskud af rå mælk 24

25 Prisudviklingen på verdensmarkedet Global dairy trade udvikling Sødmælkspulver, USD mt $ Gennemsnitlige priser på Edamer EURO/ t on EURO/ t on JAN 22,8 EURcent 5. MAJ 26,5 EURcent 2000 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec September 2015

26 Flere internationale købere på det globale marked Import ændring: Q vs September 2015

27 Udnyttelsespris Typisk 30% forskel Volumen September 2015

28 Med en bedre økonomi og større befolkningstal vil mælk være en efterspurgt vare i de nye økonomier Verdens befolkning vokser med 78 mio. personer pr. år I de nye økonomier er der en stærk økonomisk vækst Forbedrede levestandarder resulterer i et øget mælkeforbrug Kina som eksempel Årlig mælkeindvejning mia./ L Forventet vækst i mælkeindvejningen på +4% BNP vækst > +7% Årligt behov for mejeriimport af især pulver %

29 Verden vil efterspørge meget mere mælk i fremtiden Global milk consumption (bn. kg/ year) CAGR +2,5% Efterspørgslen stiger med 508 mia kg frem mod 2033, drevet af Befolkningstilvæ kst Ændrede forbrugsmønstre i udviklingslandene Source: Internal Arla analysis

30 Verdens befolkning stiger med 1/ 3 frem mod 2050, men kalorieforbruget stiger med 50% September 1,

31 De store underskudsområder er i Kina, SEA, MEA, Rusland og Latin Amerika - Underskudsændringer fra 2013 til 2020 øget importbehov på 25 mia kg September 2015 Kilde: Rabobank

32 Der forventes øget mælkeproduktion i hele verden over de næste 10 år, men de store eksportører bliver EU, NZ, US og Syd Amerika Stigning i mælkeproduktion Netto eksport/ import ændring i mio T, Kilde: IFCN September 1,