Markedsrapport Taiwan

Transkript

1 Markedsrapport Taiwan UDGIVET AF DANSK ERHVERV I SAMARBEJDE MED EKSPORT KREDIT FONDEN Baggrund Taiwan er et højtudviklet samfund med et veludviklet og velreguleret marked med tætte politiske og økonomiske bånd til Kina. EKF vurderer, at Taiwan med 24,3 mio. indbyggere, som er blandt de mest købekraftige i verden og et velreguleret marked med en åben tilgang til verdensmarkedet, er et interessant marked for danske eksportvirksomheder. Men Taiwan kan også være en mulig indgang til det store kinesiske marked på grund af de nære kulturelle bånd og Taiwans tætte integration med Kinas økonomi. Taiwan er særligt interessant for danske eksportvirksomheder inden for landbrug, grøn energi og ældre- og sundhedsområdet. Landet er politisk stabilt, men det politiske system udfordres dog i stigende grad af den yngre generation og græsrodsbevægelser med krav om mere åbenhed og aktiv deltagelse i det politiske liv. Landet er også i stigende grad udfordret udefra på grund af det stadigt uafklarede forhold til Kina og et stadigt vanskeligere sikkerhedspolitisk miljø i Østasien. Forholdet til Kina kan blive yderligere udfordret efter valget af den nye kvindelige præsident Tsai Ying-wen fra partiet DPP, som ønsker egentlig taiwanesisk selvstændighed fra Kina. Økonomisk udvikling Taiwans økonomi er vokset stabilt over de senere år, selv under den finansielle krise. Det har især været landets tætte bånd til Kina, hvortil 40 pct. af Taiwans eksport går til, som har bidraget til at opretholde pæn vækst i Taiwan. Den aktuelle nedgangen i Kinas væksttempo smitter derfor også af på Taiwan, hvorfor udsatte taiwanesisk virksomheder vil kunne opleve problemer. Den kinesiske økonomi ventes dog fortsat at vokse med 5-6 pct. i de kommende år, hvilket også vil bidrage til den økonomiske aktivitet i Taiwan med forventede vækstrater på 1-2 pct. i Efter EKF s vurdering er der dermed fornuftige eksportpotentialer i Taiwan for danske virksomheder. Afsætningsmulighederne understøttes af en grundlæggende sund økonomi i landet. Selvom Taiwan presses af udviklingen i Kina og et stigende konkurrencepres fra netop kinesiske virksomheder, som bevæger sig opad i værdikæden, er Taiwans erhvervsliv fortsat meget konkurrencedygtigt, hvilket afspejles i landets store handelsoverskud. Inflationen og arbejdsløsheden er lav, og statens økonomi er i balance med lav offentlig gæld. På længere sigt begrænses Taiwans vækstpotentiale dog af en aldrende befolkning og faldende arbejdsstyrke, som lægger en dæmper på produktiviteten. Omvendt åbner

2 en voksende ældre befolkningsgruppe også nye markedsmuligheder inden for sundhedog ældrepleje. Økonomiske nøgletal for Taiwan (skøn) Real BNP-vækst (pct.) Inflation (pct.) Offentlig budgetbalance af BNP (pct.) Offentlig gæld (brutto) af BNP (pct.) Betalingsbalancens løb. poster af BNP (pct.) Udlandsgæld (brutto) af BNP (pct.) - 2,6 2,5 2,3 2,3 2,5 Privat kreditgivning-vækst Kilde: The Economist Intelligence Unit, JANUAR Politisk risiko Det moderne Taiwan blev grundlagt af Kinas afsatte nationalistregering i slutningen af 1949, efter at nationalisterne tabte den kinesiske borgerkrig til kommunisterne og måtte flygte til Taiwan, som var uden for kommuniststyrkernes rækkevidde. Siden har Taiwan haft et uafklaret folkeretligt forhold til Kina. På den ene side har Taiwan opbygget sit eget demokratiske politiske system og fører egen udenrigspolitik. Men på den anden side har landet ikke erklæret sig som selvstændigt, og landet anerkendes også kun af ganske få lande. Kinas regering ser Taiwan som en udbryderprovins og har som langsigtet mål, at de to lande igen integreres. Indtil videre er de to Kina er enige om at være uenige, hvilket har fungeret på godt og ondt siden De seneste 15 år har det gamle nationalistparti, KMT, søgt at styrke de økonomiske bånd mellem de to lande, hvilket har bidraget til stigende samhandel og persontrafik mellem de to lande. Kinas og Taiwans præsidenter mødtes for første gang i forbindelse med et asiatisk topmøde i Singapore i efteråret Taiwan og Kina har desuden indgået en række aftaler om handel og tættere forbindelser. Taiwans fremtidige politiske status ift. Kina ulmer dog fortsat lige under overfladen og udgør en skarp politisk skillelinje i såvel indenrigs- som udenrigspolitikken. Problematikken kan blive endnu mere aktuel efter at Taiwans første kvindelige præsident, Tsai Ying-wen blev valgt i januar 2016 fra partiet, DPP, som søger selvstændighed for Taiwan på sigt. Præsident Tsai har dog nedtonet selvstændighedsspørgsmålet efter sin tiltræden. Èt-Kina-spørgsmålet afspejler også, at landet befinder sig i en relativt udsat geopolitisk situation. Kinas fremvækst som militær og økonomisk stormagt i Asien og forsøg på at udfordre den geopolitiske orden i Østasien, der blev etableret i 1945 efter 2. verdenskrig, MARKEDSRAPPORT TAIWAN DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 2

3 skaber stigende frygt for fremtidige geopolitiske kriser i området, hvor også USA er en aktiv spiller. I modsætning til udenrigspolitikken er der mere forudsigelighed i indenrigspolitikken. Taiwan er et ungt, men relativt stabilt demokrati. Der er forholdsvis stor opbakning til det politiske system og de statslige institutioner er effektive og korruptionen er lav i international sammenhæng. Dette understøtter en fortsat stabil politisk og økonomisk udvikling. Den politiske scene er domineret af partierne KMT og DPP. Men uden for de to store traditionelle partier udfordres det politiske system dog i stigende grad af græsrodsbevægelser og en yngre generation, som er mere politisk aktiv og ønsker mere direkte borgerinddragelse i de politiske beslutninger, som tidligere var forbeholdt eliten. Der er også stigende støtte til en mere nationalistisk linje især blandt de yngre generationer. Dette afspejles i DPP s valgsejr i januar 2016, idet DPP står for en mere nationalistisk og selvstændighedssøgende kurs, mens KMT søger en mere forsonende samarbejdslinje og har deres vælgerbase i de ældre generationer. Voksende nationalisme kan potentielt skabe fremtidige udfordringer for Taiwans forhold til Kina. Taiwans handelsforhold til Danmark Dobbeltbeskatningsaftale med Danmark Mulighed for præferencetold ift. Taiwan som dansk eksportør/importør Ja Nej/Nej Taiwans investeringer i Danmark (beholdning 2012 i millioner USD) 88 Danske investeringer i Taiwan (beholdning i 2012 i millioner USD) 106 Dansk vareeksport til Taiwan 2015 Dansk vareimport fra Taiwan ,9 mia. DKK 2,6 mia DKK Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på industrivarer (2014) - Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på landbrugsvarer (2014) - Markedsmuligheder Landbrug. Selvom der bor 24 mio. taiwanesere på et område, som er mindre end Danmark, har øen en ganske stor egenproduktion af fødevarer. Landbrugets produktion vokser løbende ved stigende produktivitet, og derfor kan dansk landbrugsudstyr finde et marked her. Samtidig er der et stort og voksende fokus på fødevaresikkerhed, hvilket åbner for dansk eksport af rene, sunde og økologiske fødevarer såvel som produktionsmetoder- og landbrugsudstyr. Grøn energi. Taiwan har som ét af de få lande uden for Europa ambitioner inden for offshore-vindenergi og et voksende marked for øvrige grønne løsninger. Landets lange kystlinje, bjergrige geografi og begrænsede plads betyder, at offshore vindenergi er den mest oplagte vedvarende energikilde i landet. Regeringen arbejder med et mål om 3 GW installeret vindkapacitet om 14 år, og at grøn elproduktion skal dække 25 pct. af elforbruget i MARKEDSRAPPORT TAIWAN DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 3

4 Ældre/sundhed. Taiwans befolkningen er hastigt aldrende, og det vil i de kommende år øge behovet for løsninger i plejesektoren, inklusiv hjælpemidler, plejehjem og medicin. Danmark har et godt brand i Asien generelt og danske plejeløsninger er allerede kendte i Asien. Taiwan har desuden økonomisk styrke til at opgradere hele sektoren. Taiwan på globale ranglister Forsknings- & udviklingsintensitet (totale investeringer i pct. af BNP) i WIPO s Global Innovation Indexii (ud af 141) Verdensbankens Ease of doing business (samlet score) iii Verdensbankens individuelle parametre: Bureaukrati ved opstart af virksomhed (efter laveste niveau) Adgang til kredit Beskyttelse af mindretalsaktionærer (efter mest effektive beskyttelse) Bureaukrati for virksomheder ved eksport/import (efter laveste niveau) Kontrakthåndhævelse (efter mest effektive håndhævelse) - 11 (ud af 189) 22 (ud af 189) 59 (ud af 189) 25 (ud af 189) 65 (ud af 189) 16 (ud af 189) World Economic Forum s Global Competitiveness Indexiv 14 (ud af 144) Transparency Internationals Corruption by country v (efter laveste niveau) 35 (ud a 175) Kommercielt klima EKF s kommercielle klimamodel understreger Taiwans stærke kommercielle klima. Erhvervsklimaet er præget af åbenhed og transparens og beskeden korruption sammenlignet med mange andre asiatiske lande samt respekt for ejendomsretten og respekt for kontrakter. Det juridiske system fungerer overordnet godt, og landet har pæne statistikker for inddrivelse af gæld. Finansiering EKF ser generelt positivt på forretninger med landet, hvor der er mange stærke banker. Banksektoren er generelt meget likvid baseret på indenlandsk funding og dermed ikke videre påvirket af udsving i de globale kapitalmarkeder. Der er dog også hård konkurrence i banksektoren, og bankernes udlånskvalitet risikerer derfor at falde i de kommende år, idet bankerne i stigende grad konkurrerer på lempeligere kreditvilkår og dermed får flere nødlidende lån. Valutaen, den nye taiwanesiske dollar, skal man til gengæld være opmærksom på, da taiwan-dollaren kan være svingende. Officielt er valutakursen flydende, men Taiwans nationalbank er kendt for at gribe ind, hvis valutaen bliver for stærk. I lyset af Kinas nylige lidt kaotiske devalueringer må det formodes, at dette kan få betydning for Taiwan- MARKEDSRAPPORT TAIWAN DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 4

5 dollaren. Der kan derfor generelt og især i den kommende tid opstå perioder med uro og pludselige fald i valutaens værdi over for de store valutaer. Dermed er der en vis betalingsrisiko, hvis kontrakter indgås i lokalvaluta eller for, at lokale købere kan løbe ind i betalingsvanskeligheder, hvis de har et mismatch mellem indtjening i indenlandsk valuta og gæld i udenlandsk valuta. 10 Største eksportvarer til Taiwan 1. Kød af tamsvin, udbenet, frosset ,00 2. Hellefisk, frosset ,00 3. Dele til væskepumper ,00 4. Pellets, mel og pulver af fisk, krebs- og bløddyr (uegnet til menneskeføde) ,00 5. Hæmoglobin, blodglobuliner og serumglobuliner ,00 6. Katalysatorer, på bærestof, med nikkel el -forbindelser som aktivt stof ,00 7. Lægemidler med indhold af hormoner eller steroider , ,00 9. Lægemidler bestående af blandede eller ublandede produkter ,00 10 Varer af naturlige mælkebestanddele,usødet, fedtindhold max 1,5 vægt% ,00 Kilde: Danmarks Statistik Dansk vareeksport til Taiwan fra februar 2015 til februar 2016 og vekselkurs Mia. kr. 0,25 DKK pr. 1 TWD 0,23 0,225 0,2 0,22 0,215 0,15 0,21 0,205 0,1 0,2 0,195 0,05 0,19 0, ,18 Eksport Vekselkurs Kilde: Danmarks Statistik og US Forex MARKEDSRAPPORT TAIWAN DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 5

6 Toldprofil Der eksisterer ikke muligheder for danske eksportører eller importører i forhold til Taiwan at opnå nedsat told eller fuldstændighed toldfrihed. Det er Taiwans og EU s anvendte MFN-toldsatser, som er gældende for samhandlen, jf. toldtabellen. Taiwan har været medlem af WTO siden 2002, og territoriet opretholder en lav toldbeskyttelse på industrivarer, mens importerede landbrugsvarer pålægges en gennemsnitstold på 16 pct. På trods af fraværet af muligheder for præferencetold er samhandlen vokset markant de seneste 10 år. Udviklingen har været mere ujævn for den danske vareeksport til Taiwan, men siden 2014 er det gået pænt frem. Der kan være høje taiwanesiske toldsatser på udvalgte fødevarer som korn, fisk, sukker og grøntsager, men der er også mærkbar told på beklædning. Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Taiwan januar til februar 2016 Færdigvarer og andre varer 5% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 27% Maskiner og transportmidler 37% Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 4% Kemikalier og kemiske produkter 27% Kilde: Danmarks Statistik og Udenrigsministeriets eksportudsigt for Taiwan MARKEDSRAPPORT TAIWAN DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 6

7 Dansk vareeksport til Taiwan fra 2011 til ,50 Mia. DKK. DKK. pr. 100 TWD Skøn 25 2, , , , Total eksport år DKK pr. 100 TWD Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt. Eksportudsigten er en vægtet økonomisk model baseret på den historiske udvikling i dansk vareeksport, antagelser om valutakursudviklingen og en vurdering af makroøkonomiske nøgletal. Skønnet er derfor behæftet med usikkerhed og særligt for relativt små markeder med stor variation i den årlige danske vareeksport Udviklingen i Taiwans valutakurs fra januar 2010 til april 2016 DKK pr. 100 TWD USD pr. 100 TWD 3,6 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 3 2,9 2, ,7 DKK pr. 1 TND USD pr. 1 TND Kilde: US Forex MARKEDSRAPPORT TAIWAN DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 7

8 Taiwans toldsatser: Produktgrupper MFN anvendte toldsatser Gns. Toldfri andel i pct. Import Andel i pct. Toldfri andel i pct. Animalske produkter Mejeriprodukter Frugt og grønsager Kaffe og te Korn og præparater Olieholdige frø, fedtstoffer og olier Sukker, sukkerprodukter og honning Drikkevarer og tobak Bomuld Andre landbrugsprodukter Fisk og Fiskeprodukter Mineraler og metaller Petroleum Kemikalier og kemiske produkter Træ, papir, etc. Tekstiler Beklædning Fodtøj, læder, etc. Ikke-elektrisk maskineri Elektrisk maskineri Transport udstyr Fremstillede varer Kilde: WTO s World Tariff Profiles 2015 MARKEDSRAPPORT TAIWAN DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 8

9 Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Taiwan Vareeksport i alt, mio. kr. Vækst mio.kr. Vækst i pct. Hovedkomponenter i eksporten janfeb 1.665, , , ,1 306,5 Vækst mio. År-t-dato 3,0-78,5 583,9-198,0 41,6 41,6 0,2% -4,7% 36,8% -9,1% 15,7% 15,7% - Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 399,5 380,3 705,9 685,5 81,5-21,3 Fisk, krebsdyr, bløddyr og varer deraf 180,5 171,6 250,4 199,4 24,4-14,8 Kød og kødvarer 50,2 15,5 263,7 259,5 21,2-18,7 Mejeriprodukter og fugleæg 57,8 76,6 68,8 68,5 13,0 5,1 Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 30,1 33,5 34,2 40,2 4,2 2,7 Animalske og vegetabilske materialer, rå, i.a.n 19,4 24,4 22,4 23,3 2,8 2,6 Gødningsstoffer og mineraler, rå 6,5 7,0 8,1 6,9 1,0-0,1 Mineral, brændsels- og smørestoffer o.l. 84,7 0,1 0,0 0,2 0,1 0,1 Kemikalier og kemiske produkter 427,3 470,6 325,7 399,6 81,1 46,7 Medicinske og pharmaceutiske produkter 321,1 338,5 253,7 219,1 69,0 49,4 Kemiske materialer og produkter i.a.n. 88,9 111,9 52,3 156,0 8,7-2,2 Organiske kemikalier 10,2 12,9 12,4 15,4 2,3-0,5 Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 51,1 47,7 58,3 59,5 11,9 0,7 Metalvarer, i.a.n. 23,6 16,9 25,0 22,7 4,6 1,4 Varer af ikke-metalliske mineraler i.a.n. 10,1 11,0 12,0 14,2 3,9-0,4 Jern og stål 8,3 10,4 7,9 8,0 1,1-0,5 Maskiner og transportmidler 533,0 505,2 869,2 620,6 110,8 20,6 Maskiner og -tilbehør til industrien i.a.n. 256,3 267,9 296,6 295,9 51,7 0,1 Elektriske maskiner og apparater i.a.n.; tilbehø 80,2 56,4 54,6 62,6 8,6 1,5 Andre transportmidler 1,7 1,6 320,9 4,3 0,8 0,4 Færdigvarer og andre varer 140,0 149,7 168,5 166,5 16,6-8,1 Diverse forarbejdede varer, i.a.n. 36,7 48,8 70,4 48,4 5,9-4,8 Tekniske og videnskabelige instrumenter i.a.n. 30,0 31,8 33,2 47,5 4,0-2,2 Møbler 32,8 35,9 38,0 37,3 2,3 0,5 Kilde: Udenrigsministeriet/Danmarks Statistik MARKEDSRAPPORT TAIWAN DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 9

10 Om Markedsrapport Markedsrapport er en del af Dansk Erhvervs løbende overvågning af de internationale markeder og udkommer i opdateret version hvert kvartal. Publikationen udarbejdes i samarbejde med en gruppe samarbejdspartnere, der besidder en helt særlig viden om handels- og forretningsvilkår på de vigtigste danske eksportmarkeder. Samarbejdspartnerne er: Eksport Kredit Fonden The British Chamber of Commerce in Denmark Dansk-Tysk Handelskammer Embassy of the United States of America, Denmark Oxford Economics Udenrigsministeriet Markedsrapport er baseret på en række solide statistikkilder, som Dansk Erhverv finder troværdige: Danmarks Statistik, Eurostat, IMF, WTO, OECD, Danmarks Nationalbank, Verdensbanken og The Economist Intelligence Unit. Gengivelse af materiale fra Markedsrapport skal ske med Dansk Erhverv anført som kilde. For yderligere information om Markedsrapport, herunder om muligheden for at blive samarbejdspartner, kontakt venligst Michael Bremerskov Jensen, chefkonsulent, EU & International, Dansk Erhverv, på tlf / mje@danskerhverv.dk. For mere om Dansk Erhverv se vores hjemmeside på: i Kilde: OECD s indikatorer for forsknings- og udviklingsintensitet i enkeltlande. Ranglisten er baseret på både offentlige og private investeringer. For mere om metodologien bag klik her: ii The World Intellectual Property Organization (WIPO) måler hvert år over 100 landes præstation inden for innovation baseret på 79 indikatorer. Undersøgelsen gennemføres i samarbejde med Cornell University og INSEAD. For yderligere om metodologien klik her: iii For mere om Verdensbankens store årlige undersøgelse af, hvor erhvervsvenlig den nationale lovgivning er i 189 lande, klik her: iv World Economic Forum udgiver en årlig rapport om de faktorer, der driver produktivitet, konkurrenceevne og velstand i 140 lande. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: /competitiveness-rankings/ V Transparency International offentliggør en årlig indekseret rangliste over nationalstater efter korruption. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: MARKEDSRAPPORT TAIWAN DANSK ERHVERV & EKSPORT KREDIT FONDEN 10