Indlæg for penge- og pensionspanelet - workshop

Transkript

1 Indlæg for penge- og pensionspanelet - workshop Opstår sagerne fordi forbrugerne ikke forstår hvad de har købt? I hvilket omfang vil målrettet og lagdelt information samt standardiseret information (bedre varedeklaration) hjælpe på forståelsen? Hvor stort er problemet? Hvordan får standardiseret information betydning i sagerne? Erfaringer med information Sammenfatning og konklusion

2 Information Rådgivning Standardiseret information: Oplysninger, der er egnede til at give kunder viden om det finansielle produkts væsentligste karakteristika samt de fordele og ulemper produktet har i forhold til andre lignende produkter. Rådgivning: En proces hvor rådgiveren klarlægger kundens behov og anbefaler et passende finansielt produkt (eller anbefaler, at kunden undlader at investere, optage lån m.v.).

3 Problemets omfang Af 57 afgørelser (juni og juli) vedrørte de 13 produktvilkår/- egenskaber, der kom som en overraskelse for kunden. Produkter: - Valutaterminsforretning - Rente og valutaswaps (3 sager) - Inkonvertible realkreditlån (3 sager) - Inkonvertibelt banklån - Trancheopdelte erhvervsobligationer (Scandinotes) - Garantkapital (2 sager) - Hedgeforeningsbeviser (JIHMO) - Indekskontrakter

4 Betydningen af standardiseret information i ankenævnssager - Informationen er forkert - Informationen giver ikke et retvisende billede - Informationen dokumenterer, at der er rådgivet/oplyst om et specifikt emne - Informationen afstemmer forventninger (hvad er bankens rolle)

5 Aftaletekst er dårlig information Aftaletekst er normalt uegnet som informationsgrundlag - Aftaletekst vægter (juridisk) præcision frem for pædagogisk forklaring - Aftalen omhandler normalt kun det, som ikke direkte følger af loven (aftalestof) - Aftalen underskrives først, når produktet er valgt - Aftalen læses først, når problemet opstår

6 Risikooplysninger mangler kvalitet Oplysninger om risici er ofte: - Generelle ( enhver investering indebærer en risiko for tab.. ), - Relative ( høj risiko, rød risikokategori) eller - Ukonkrete ( markedsværdien påvirkes af swaprenten og valutakursen )

7 Uforklarlige forskelle i informationsniveau Sammenlignelige produkter/aftaler: - Kaution ctr. pant for tredjemands gæld - Fastforrentede banklån ctr. inkonvertible realkreditlån

8 Indfrielse af lånet før udløb Indfrielsen sker til en kurs, der afhænger af, hvordan referencerenten (se nedenfor) har udviklet sig, siden lånet blev oprettet. Hvis referencerenten er steget siden oprettelsestidspunktet kan lånet indfries til en kurs under 100. Det vil sige, at lånet kan indfries med et beløb (kursværdien), der er mindre end den nominelle restgæld på indfrielsestidspunktet. Hvis referencerenten er faldet siden oprettelsestidspunktet, skal lånet indfries til en kurs over 100. Det vil sige, at lånet skal indfries med et beløb (kursværdien), der er større end den nominelle restgæld på indfrielsestidspunktet. Referencerenten er den effektive rente før skat på en statsobligation med en løbetid, der svarer til lånets aftalte løbetid på oprettelsestidspunktet. Låneaftalen angav eksempler på indfrielseskurser ved ændring i referencerenten med +/ 1 og 3 procentpoint og ved restløbetider på to, fem, 10 og 15 år. De viste indfrielseskurser lå i intervallet mellem 87 og 117.

9 Førtidig eller ekstraordinær indfrielse Lånet er ydet på baggrund af inkonverterbare stående obligationer, og kan derfor alene ekstraordinært indfries helt eller delvis ved til [Realkreditinstitut] at indlevere obligationer, svarende til obligationsrestgælden eller det delvise beløb hvormed lånet ønskes nedbragt, i samme serie, årgang og rentefod som de, hvormed lånet er effektueret. I det sidste år i lånets løbetid kan lånet i perioden indtil den 30. november indfries helt eller delvist ved at indbetale det beløb til [Realkreditinstitut], der kræves til hel eller delvis indløsning af obligationsrestgælden til pari, med tillæg af omkostninger herunder eventuelle differencerenter.

10 Sammenfatning - Over halvdelen af sagerne handler om, at kunden er utilfreds med bankens handlinger i en konkret situation - Standardiseret information kan muligvis afstemme forventninger, men spiller ellers ingen rolle - Godt en tredjedel handler om utilfredshed med bankens rådgivning - Standardiseret information kan: - oplyse om produktets egenskaber, fordele og ulemper - advare om produktspecifikke risici - Standardiseret information kan i mindre grad: - tage højde for kundespecifikke risici (sikre egnethed) - reparere på en interessekonflikt

11 Konklusion - God standardiseret information kan hjælpe kunden til at vælge rigtigt, men - På mere komplicerede områder er der brug for individuel rådgivning - God rådgivning trives bedst på områder, hvor der ikke er risiko for interessekonflikter