Effekt af overgang til IAS/IFRS

Transkript

1 Effekt af overgang til IAS/IFRS Søren Thorup Sørensen, KPMG DDF 5. oktober 2004

2 Agenda Overgang til IAS/IFRS - Krav ved førstegangsimplementering Forskelle mellem dansk regnskabspraksis og IAS/IFRS Aflæggelse af delårsrapport efter IAS/IFRS Særlige overvejelser og udfordringer

3 IAS obligatorisk fra 2005 Alle børsnoterede virksomheder skal aflægge koncernregnskab efter IAS fra 2005 Direktiverne skal stadig følges

4 IFRS-årsrapporten - Karakteristika Årsrapportens indhold Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse, herunder totalindkomstopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Fravigelsesreglen under hensyntagen til "fair presentation" meget restriktiv under IAS/IFRS Målgruppen under ny ÅRL er bredere end under IAS/IFRS (stakeholder ctr. shareholder) Oplysningskravene meget større under IAS/IFRS

5 Implementering af IFRS IFRS 1 om førstegangsanvendelse udsendt i juni 2003: Lette overgangen til IFRS Sammenlignelighed over tid i én virksomhed er vigtigere end sammenlignelighed til virksomheder, der tidligere har anvendt IAS/IFRS Ændringer forventes vedrørende IAS 39 - Financial Instruments

6 Hvornår? Overgangsdato Starten af det tidligste regnskabsår, hvor virksomheden præsenterer fulde sammenligningstal iht. IFRS Balancedag Balancedagen i det regnskabsår, hvor der første gang aflægges IFRS årsrapport. Overgangsdato "Date of Transition" Balancedag "Reporting Date" 1. januar december december 2005 Sammenligningsår Første IFRS-årsrapport (Overgangsåret)

7 Generelle regler hvad? 1. januar 2004 Valg af regnskabspraksis i henhold til IFRS Valg af undtagelsesbestemmelser i henhold til IFR Indregning af aktiver og forpligtelser iht. IFRS Fjern aktiver/forpligtelser, som ikke opfylder IFRSdefinitionen Måling iht. IFRS Reklassificer balanceposter, hvor IFRS kræver and klassifikation Regulering af overført resultat (eller anden egenkapitalreserve), primo.

8 Hvilke IFRS'er? 31/12/2005 Senest vedtagne IFRS'er Overgangsbestemmelser i andre IFRS'er finder ikke anvendelse for en førstegangsaflægger, MEN Mulighed for at anvende nye IFRS'er før ikrafttrædelsestidspunktet, hvis standarder tillader tidligere anvendelse

9 Overblik over undtagelsesbestemmelser ttkrav kravom omdokumentation af afunødigt store store Valg Valg mellem én én eller eller fle omkostninger eller eller undtagelsesbestemmel ressourcer Undtagelser: Virksomhedssammenslutninger Ny kostpris (deemed costs) Ydelsesbarserede pensionsordninger Akkumulerede valutakursdifferencer Aktiebaseret vederlæggelse Overgangsdatoer for koncern, moder og datterselskaber Fuld Fuldanvendelse af afifr ikkeanvendes analogt på på med med tilbagevirkende kra ndre kra ndreregnskabsposter ikke ikketilladt

10 Virksomhedssammenslutninger Overgangs -dato Balanceda Ingen tilpasning Tilpas alle virksomhedssammenslutninger i henhold til IFRS 3

11 Virksomhedssammenslutninger - tilpasning til IFRS 3 onsekvenser: Sammenlægningsmetoden afskaffes Mere klar og detaljeret vejledning til identifikation af immaterielle aktiver Immaterielle aktiver med udefinerbar levetid samt goodwill skal ikke længere afskrives, men "alene" nedskrivningstestes, såfremt der foreligger indikation på værdiforringelse Negativ goodwill skal indtægtsføres i resultatopgørelsen Muligheden for indregning af omstruktureringshensættelser ved en overtagelse afskaffes Eventualforpligtelser skal indregnes i overtagelsesbalancen til dagsværdi.

12 Virksomhedssammenslutningerundtagelsesbestemmelsen ibehold tidligere klassifikation vertagne aktiver og forpligtelser fastholdes til nvendte værdier i historisk vertagelsesbalance Dvs. ingen omarbejdning af overtagelsesbalance oodwill 1. januar 2004 = regnskabsmæssig rdi Også selvom straksafskrevet over egenkapitalen ærlige forhold Undtagelsesbestemmelsen for virksomhedssammenslutninger ikke tvungen Omarbejdes én virksomhedssammenslutning, kræves omarbejdning af alle efterfølgen virksomhedssammenslutninger. Immaterielle aktiver

13 Virksomhedssammenslutninger Overtagne aktiver og forpligtelser Indregning Overtagne identificerbare aktiver og forpligtelser fra en virksomhedssammenslutning indregnes i IFRS-åbningsbalancen medmindre IFRS ikke tillader indregning eksempelvis omstruktureringshensættelser Særlige regler for immaterielle aktiver. Måling De værdier, der er allokeret til overtagne identificerbare aktiver og forpligtelser fra en virksomhedssammenslutning udgør nye kostpriser (deemed cost) på overtagelsestidspunktet Overtagne identificerbare aktiver og forpligtelser, hvor målegrundlag er dagsværdi, skal måles til dagsværdi på overgangsdatoen til IFRS.

14 Immaterielle aktiver hidrørende fra tidligere virksomhedssammenslutning (1) Immaterielle aktiver ej indregnet iht. hidtidig GAAP Iht. IAS 38 opfylder de immaterielle ktiver kriterierne for indregning i den overtagne virksomheds egen balance på tidspunktet for overgangen til IFRS Iht. IAS 38 opfylder de immaterielle aktiver ikke kriterierne for indregning i den overtagne virksomheds egen balance på tidspunktet for overgangen til IFRS Immaterielle aktiver indregnes i IFRSåbningsbalancen Immaterielle aktiver indregnes ikke i IFRSåbningsbalancen Tilpasning af goodwill

15 Immaterielle aktiver hidrørende fra tidligere virksomhedssammenslutning (2) Immaterielle aktiver indregnet iht. hidtidig GAAP Iht. IAS 38 opfylder de immaterielle ktiver kriterierne for indregning i den vertagne virksomheds egen balance å tidspunktet for overgangen til IFRS Immaterielle aktiver opfylder ikke indregningskriterierne i IAS 38 Immaterielle aktiver indregnes i IFRSåbningsbalancen Immaterielle aktiver indregnes ikke i IFRSåbningsbalancen Tilpasning af goodwill

16 Virksomhedssammenslutninger (1) Associerede virksomheder og joint ventures IFRS 1 angiver, at undtagelsesbestemmelsen for virksomhedssammenslutninger også er gældende for associerede virksomheder og joint ventures IFRS 1 Hvis et immaterielt aktiv skal overføres til goodwill, fordi det ikke opfyldte kriterierne for separat indregning iht. IFRS, og goodwill blev indregnet på egenkapitalen iht. hidtidig GAAP Overførslen fra immaterielle aktiver til goodwill skal indregnes på egenkapitalen

17 Virksomhedssammenslutninger Særlige overvejelser for danske virksomheder Valg af tidspunkt for implementering af IFRS 3 En velegnet dato vil være 1. januar 2004 (for kalenderårsregnskaber, når man er førstegangsaflægger i 2005) Indregning og måling af overtagne identificerbare aktiver og forpligtelser Omstruktureringer Negativ goodwill Immaterielle aktiver Dokumentation af nedskrivningstest af goodwill Implementering af IFRS 3 i overgangsåret og sammensligningsåret. Afskrivning på goodwill efter ÅRL. i 2004 skal tilbageføres ved overgangen til IFRS pga. tilpasning af sammensligningetal.

18 Ydelsesbaseret pensionsordning Beregning Anvend IAS 19 Aktuarmæssig vurdering Rul frem eller tilbage fra seneste opgørelse Skøn Anvend bestemmelser gældende for skøn 1. januar 2004

19 Ydelsesbaseret pensionsordning aktuarmæssige gevinster og tab Hvis regnskabspraksis under IFRS er at indregne alle aktuarmæssige gevinster og tab straks Ingen undtagelse: Alle akturamæssige gevinster og tab skal indregnes i IFRSåbningsbalancen Hvis regnskabspraksis under IFRS er at udskyde dele eller alle aktuarmæssige gevinster og tab (korridormetoden) Valgfrihed mellem: Indregning med tilbagevirkende kraft; eller Nulstille alle aktuarmæssige gevinster og tab i IFRS-åbningsbalancen. Anvendelse Skal vælge alle eller ingen

20 Ydelsesbaseret pensionsordning Særlige overvejelser for danske virksomheder IAS 19 skal anvendes med fuld tilbagevirkende kraft Dog lempelsesmulighed i relation til aktuarmæssige gevinster og tab, der kan være relevant Vurdering af korridormetodens anvendelse Det vil ofte ikke være praktisk muligt, at fordele indregnede hhv. ikke indregnede aktuarmæssige gevinster og tab med tilbagevirkende kraft Undtagelsesbestemmelsen skal anvendes for alle pensionsordninger i koncernen Kan anvendes, selv om IAS 19 tidligere er blevet fulgt, og selv om korridormetoden ønskes anvendt fremadrettet.

21 Materielle anlægsaktiver/investeringsejendomme Det generelle princip er måling til kostpris Men dagsværdien på overgangsdatoen kan anvendes som ny kostpris (deemed cost) Valgfrit!! (for enkeltaktiver) Tidligere ad hoc omvurderinger iht. hidtidig GAAP Hvis i grove træk svarende til IFRS 1. januar 2004

22 Akkumulerede valutakursdifferencer På tidspunktet for overgang til IFRS IFRS 1 Mulighed for ikke at indregne akkumulerede valutakursforskelle i den første IFRSåbningsbalance for alle udenlandske virksomheder Ligeledes gældende for associerede virksomheder og joint ventures

23 Særligt om aktiebaseret vederlæggelse (IFRS 2) Gælder tidligst fra 1. januar 2005 for førstegangsaflæggere tildelingstidspunktet er vigtigt (tildelinger før 7. november 2002 er som udgangspunkt undtaget - afhænger dog af type) retserhvervelsestidspunktet er vigtigt (kun ordninger, hvor den endelige retserhvervelse sker efter 1. januar 2005 er omfattet) Begrænset tilpasning af sammenligningstal for 2004.

24 Sammenligningstal og hovedtal Sammenligningstal Mindst 1 års sammenligningstal i første IFRS-regnskab Alle sammenligningstal i overensstemmelse med IFRS Hovedtalsoversigter Kræves ikke udarbejdet i overensstemmelse med IAS Arten af nødvendige reguleringer skal oplyses

25 IAS 32 og 39 overgangsbestemmelser for førstegangsaflægger (1) Hovedregel Udgangspunktet er, at implementering skal ske med tilbagevirkende kraft, således at finansielle instrumenter skal indregnes og måles, som om IAS 32 og IAS 39 havde været gældende siden første indregning Alle reguleringer skal som udgangspunkt indregnes i egenkapitalen på overgangsdatoen (typisk 1. januar 2004), og der skal ske tilpasning af sammensligningstal.

26 IAS 32 og 39 overgangsbestemmelser for førstegangsaflægger (2) Undtagelse Virksomheder, der overgår til IFRS inden 1. januar 2006 kan vælge ikke at tilpasse sammenligningstal Alle reguleringer skal herefter indregnes i egenkapitalen primo overgangsåret (typisk 1. januar 2005) Der skal foretages en afstemning af egenkapitalen 31. december 2004 i henhold til IFRS (eksklusive IAS 32 og IAS 39) og egenkapitalen 1. januar 2005 i henhold til IFRS (inklusive IAS 32 og IAS 39).

27 Oplysninger anuar december december 200 Hidtidig GAAP IFRS Resultatafstemning enkapitalafstemning Egenkapitalafstemning

28 1-års yderligere oplysninger RS 1 plys, at srapporten kke er arbejdet iht. RS samt lys arten af ndringer for opnå erenstemelse med RS 31. december 2002 Hidtidig GAAP 31. december december 2005 Overgangsdato IFRS 31. december 2004 IFRS

29 Forskelle mellem IAS og dansk regnskabspraksis Ny årsregnskabslov baseret på IAS Nye og ajourførte regnskabsvejledninger baseret på IAS Danske virksomheder tager stort skridt i IAS-implementeringen

30 Væsentlige forskelle i 2005 Virksomhedssammenslutninger Konsolidering Immaterielle aktiver Materielle aktiver Dansk GAAP HR: Overtagelsesmetode Afskrivning på goodwill Poolingmetoden kan anvendes Vægt på retlige definitioner Opskrivning ikke tilladt Afskrivning Ingen krav om revurdering af scrapværdier med faste intervaller Krav om dekomponering af aktiver IFRS Overtagelsesmetode Ingen afskrivning på goodwill - alene årlig nedskrivningstest Poolingmetoden afskaffes Vægt på faktiske forhold Opskrivning til dagsværdi tilladt hvis aktivt marked Ingen afskrivning på immaterielle aktiver med udefinerbar levetid - alene årlig nedskrivningstest Afskrivning kan undlades, hvis aktiv måles til dagsværdi på et aktivt marked Krav om årlig revurdering af scrapværdier Fokus på krav om dekomponering af aktiver

31 Væsentlige forskelle i 2005 Nedskrivningstest Kapitalandele i datter og ass. virksomheder i selskabsregnskabet Finansielle instrumenter Aktiebaseret vederlæggelse Dansk GAAP Kun overordnede krav Indre værdis metode Ingen krav om ensartet praksis i ass. virksomheder Overordnede krav i overensstemmelse med IAS 39 (2000) Alene oplysningskrav IFRS Mere specifikke regler Særskilte regler om nedskrivningstest på goodwill og aktiver med udefinerbarlevetid Kostpris eller dagsværdi i henhold til IAS 39 Krav om ensartet praksis i ass. virksomheder Strengere krav til sikring Værdireguleringer fra finansielle aktiver, der er disponible for salg, indregnes på egenkapitalen Visse justeringer til den regnskabsmæssige behandling af sikring Krav om indregning i resultatopgørelsen

32 Væsentlige forskelle i 2005 Pensioner og øvrige personaleydelser Investeringsejendomme Pengestrømsopgørelse i moder Dansk GAAP Ingen specifikke bestemmelser udover definitionen på forpligtelser samt det generelle krav om periodisering Skal måles til dagsværdi, hvis hovedaktivitet Hvis ikke hovedaktivitet kostpris minus afskrivninger, alt. omvurderet værdi Ingen krav IFRS IAS 19 Ydelsesbaserede pensioner Specifikke bestemmelser for beregning af øvrige kortfristede og langfristede personale- ydelser Kan måles til dagsværdi, alternativt efter hovedreglen i IAS 16 Krav

33 Væsentlige forskelle i 2005 Ophørte aktiviteter Anlægsaktiver (og eventuelle forpligtelser) bestemt for salg Valuta Dansk GAAP Alene oplysningskrav Fortsat afskrivning - dog nedskrivning hvis anslået salgsværdi er lavere end regnskabsmæssig værdi Krav om valg af relevant funktionel valuta = rapporteringsvaluta IFRS Krav om særskilt præsentation af ophørte aktiviteter i resultatopgørelsen med tilpasning af sammenligningstal Særskilt præsentation i balancen - afskrivning ophører - måling til laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og salgsværdi med fradrag af omkostninger Krav om valg af relevant funktionel valuta, men valgfri rapporteringsvaluta. Altid omregning ved anvendelse af slutkursmetoden

34 Endvidere krav om yderligere oplysninger på følgende områder Segmenter (IAS 14 gælder kun for børsnoterede virksomheder) Nedskrivninger Personaleydelser, herunder pensionsordninger Ophørte aktiviteter og anlægsaktiver bestemt for salg Aktiebaseret vederlæggelse Virksomhedssammenslutninger Nærtstående parter Øgede oplysningskrav for børsnoterede virksomheder er primært på områder, hvor der er kommet nye eller opdaterede standarder, der ikke er dækket af tilsvarende danske regnskabsvejledninger For virksomheder, der ikke hidtil har anvendt danske regnskabsvejledninger, er der øgede oplysningskrav på alle områder

35 Hvad var formålet med Improvements-projektet? Eliminering af visse valgmuligheder Konvergens med andre standardsættere (US GAAP) Eliminering af inkonsistens i forhold til Begrebsrammen og andre standarder Indarbejdelse af yderligere vejledning Indførsel af yderligere oplysningskrav Forbedring af sproget, herunder formuleringer og struktur

36 Forbedringer af IAS De opdaterede standarder skal anvendes for regnskabsår, der begynder 1. januar 2005 eller senere Der opfordres til tidligere implementering af de opdaterede standarder Ved tidligere implementering skal hele den opdaterede standard tages i anvendelse. Valg af tidligere implementering kan dog foretages standard for standard.

37 Hvilke IAS'ere er ændret? IAS 1, Præsentation af årsregnskaber IAS 2, Varebeholdninger IAS 8, Årets resultat, fundamentale fejl og ændringer i anvendt regnskabspraksis IAS 10, Begivenheder efter balancedagen IAS 16, Materielle anlægsaktiver IAS 17, Leasingkontrakter IAS 21, Valutaomregning IAS 24, Oplysning om nærtstående parter IAS 27, Koncernregnskaber og regnskabsmæssig behandling af investeringer i dattervirksomheder IAS 28, Regnskabsmæssig behandling af investeringer i associerede virksomheder IAS 31, Regnskabsmæssig behandling af investeringer i joint ventures IAS 32, Finansielle instrumenter: Oplysning og præsentation IAS 33, Indtjening pr. aktie IAS 38, Immaterielle aktiver IAS 39, Finansielle instrumenter: Indregning og måling IAS 40, Investeringsejendomme

38 Aflæggelse af delårsrapport efter IFRS Hidtidig GAAP IFRS anuar december december marts marts 2005 Resultatafstemning Egenkapitalafstemning Nyt! Oplys om begivenheder eller transaktioner, s er væsentlige for en forståelse af den aktuelle delårsperiode: anvendt regnskabspraksis.

39 Delårsrapporter i 2005 CESR anbefaler vedr. delårsrapporten, der aflægges i 2005 at: Den finansielle information skal være konsistent med årsrapporten I overensstemmelse med IAS 34, eller Information på basis af IAS/IFRS's indregnings- og målingsprincipper. Fondbørsens krav: Virksomheder, der i 2005 skal indrette sig efter de internationale regnskabsregler, skal efter Fondsbørsens opfattelse tillige gøre dette i delårsrapporterne for Der vil snarest komme en udmelding herom. (Økonomisk ugebrev, uge 22, 2004)

40 Særlige overvejelser og udfordringer pørgsmål 1: vad er de æsentligste forskelle ellem lokal GAAP og FRS mht. regnskabsæssig behandling g oplysninger? Spørgsmål 2: Hvilken effekt vil aflæggelse efter IFRS have på virksomhedens resultat? Spørgsmål 5: Hvordan vil en konverteringsplan se ud, og hvilke ressourcer er krævet? Spørgsmål 3: Hvilken effekt vil aflæggelse efter IFRS have på systemer og processer en hurtig løsning eller gennemgribende ændringer? Spørgsmål 4 Hvilke personer vil bliv berørt af konverteringen og hvad er dere uddannelsesbehov for at de væsentligste berørte områder kan identificeres, og konverteringen kan planlægges