Vejen Forsyning A/S Årsrapport for 2011

Transkript

1 Vejen Forsyning A/S Årsrapport for 2011 CVR-nr Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den / 2012 Dirigent

2 Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning 1 Den uafhængige revisors erklæringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Hoved- og nøgletal 5 Beretning 6 Årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar december 7 Balance 31. december 8 Egenkapitalopgørelse 10 Pengestrømsopgørelse 1. januar december 11 Noter til årsrapporten 12 Regnskabspraksis 17

3 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar december 2011 for Vejen Forsyning A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Vejen, den 25. april 2012 Direktion Kjeld Møller Christensen Bestyrelse Hardy Høll Nielsen formand Anni Grimm Bent Jørgensen Frank Schmidt-Hansen Malene Kaisen-Nielsen Jakob Lund Jensen Boye Wehlast 1

4 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Vejen Forsyning A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Vejen Forsyning A/S for regnskabsåret 1. januar december 2011, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven og regnskabsvejledningen for mindre virksomheder. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven og regnskabsvejledningen for mindre virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven og regnskabsvejledningen for mindre virksomheder. 2

5

6 Selskabsoplysninger Selskabet Vejen Forsyning A/S Grønhøjgade Vejen Telefon: Hjemmeside: CVR-nr.: Regnskabsperiode: 1. januar december Hjemstedskommune: Vejen Bestyrelse Hardy Høll Nielsen, formand Anni Grimm Bent Jørgensen Frank Schmidt-Hansen Malene Kaisen-Nielsen Jakob Lund Jensen Boye Wehlast Direktion Kjeld Møller Christensen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Skelagervej 1A 9000 Aalborg Pengeinstitut Sydbank Kommune Kredit 4

7 Hoved- og nøgletal Set over en 2-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: 2011 T 2010 T Hovedtal Resultat Nettoomsætning Bruttofortjeneste Resultat før finansielle poster Resultat af finansielle poster Årets resultat Balance Balancesum Egenkapital Pengestrømme Pengestrømme fra: - driftsaktivitet investeringsaktivitet heraf investering i materielle anlægsaktiver finansieringsaktivitet Årets forskydning i likvider Antal medarbejdere Nøgletal i % Bruttomargin 57,6 % 60,5% Overskudsgrad 35,1 % 38,6% Afkastningsgrad 4,5 % 5,3% Soliditetsgrad 90,5 % 93,2% Forrentning af egenkapital 3,6 % 8,6% Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis. Ved ændring af regnskabspraksis er der foretaget tilpasning af sammenligningstal tilbage til Der henvises til omtale heraf i afsnittet om regnskabspraksis. 5

8 Beretning Hovedaktivitet Selskabets formål er at varetage vand- og spildevandsforsyningsvirksomhed efter gældende lovgivning i Vejen Kommune. Selskabet varetager spildevandsrensning for ca forbrugssteder i Vejen Kommune. Spildevandet transporteres via ledningsnettet til et af selskabets 12 renseanlæg. På anlæggene renses spildevandet gennem forskellige processer, hvorefter det rensede vand udledes til recipienten. Selskabet varetager ligeledes vandforsyningen, som forsyner rent vand til ca forbrugssteder. Vandet distribueres fra et af de tre vandværker. Vejen Forsyning A/S varetager desuden tømningsordningen for ca hustande i Vejen Kommune, som ikke er tilsluttet et rensningsanlæg. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2011 udviser et overskud på , og selskabets balance pr. 31. december 2011 udviser en egenkapital på Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende. Resultatet er på et højere niveau end de oprindelige forventninger. Overskuddet øremærkes til at sikre værdierne i Vejen Forsyning A/S ved langsigtede og bæredygtige investeringer. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. 6

9 Resultatopgørelse 1. januar december Note T Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Administrationsomkostninger Resultat før finansielle poster Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Overført resultat

10 Balance 31. december Aktiver Note T Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Færdigvarer og handelsvarer Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender Underdækning Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

11 Balance 31. december Passiver Note T Selskabskapital Overkurs ved emission Overført resultat Egenkapital Hensættelse til udskudt skat Hensatte forpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Langfristede gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Kreditinstitutter Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld Overdækning Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 10 Medarbejderforhold 3 9

12 Egenkapitalopgørelse Overkurs ved Overført Selskabskapital emission resultat I alt Egenkapital 1. januar Årets resultat Egenkapital 31. december I henhold til Vandsektorloven kan overkurs ved emission og det opsparede overskud hverken udloddes til ejerne eller tilbagebetales til forbrugerne, men skal anvendes i vandsektoren. 10

13 Pengestrømsopgørelse 1. januar december Note T Årets resultat Reguleringer Ændring i driftskapital Pengestrømme fra drift før finansielle poster Renteindbetalinger og lignende Renteudbetalinger og lignende Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Tilbagebetaling af gæld til kreditinstitutter Kontant kapitalforhøjelse Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Likvider 1. januar Likvider 31. december Likvider specificeres således: Likvide beholdninger Likvider 31. december

14 Noter til årsrapporten 1 Nettoomsætning T Nettoomsætningens fordeling på aktiviteter Variabelt bidrag, Spildevand Fast bidrag, Spildevand Vejafvandingsbidrag, Spildevand Tilslutningsbidrag, Spildevand Tømningsordning, Spildevand Øvrigt, Spildevand Regulering af under-/overdækning, Spildevand Variabelt bidrag, Vandforsyning Fast bidrag, Vandforsyning Tilslutningsbidrag, Vandforsyning Øvrigt, Vandforsyning Regulering af under-/overdækning, Vandforsyning Segmentoplysninger Spildevand Vandforsyning I alt 2010 T Nettoomsætning Produktionsomkostninger Brottofortjeneste Administrationsomkostninger Resultat før finansielle poster Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Værdi af anlægsaktiver Forpligtelser

15 Noter til årsrapporten 3 Medarbejderforhold T Lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Lønninger, pensioner, andre omkostninger til social sikring og andre personaleomkostninger er omkostningsført under følgende poster: Administrationsomkostninger Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere Med henvisning til årsregnskabslovens 98 B stk. 3 er vederlaget til direktionen ikke oplyst. 4 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat 0 0 Årets udskudte skat

16 Noter til årsrapporten 5 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsma- Produktionsanlæg Materielle anlægsaktiver Grunde og og materiel og in- Indretning af under udførel- bygninger skiner ventar lejede lokaler se I alt Kostpris 1. januar Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Kostpris 31. december Ned- og afskrivninger 1. januar Årets afskrivninger Ned- og afskrivninger 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver er omkostningsført under følgende poster: T Produktionsomkostninger Administrationsomkostninger Underdækning Underdækning, Spildevand Opkrævningsretten er opgjort som en akkumuleret saldo af overdækning frem til 31/ og årets regulering til under-/overdækning i

17 Noter til årsrapporten 7 Egenkapital Selskabskapitalen består af aktier à nominelt Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Selskabskapitalen har udviklet sig således: Selskabskapital 1. januar Kapitalforhøjelse Selskabskapital 31. december Overdækning Overdækning, Vand Overdækning, Spildevand Forpligtelsen er opgjort som en akkumuleret saldo af overdækning frem til 31/ og årets regulering til under-/overdækning i Langfristede gældsforpligtelser Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er indregnet under langfristede gældsforpligtelser. Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden: Gæld til realkreditinstitutter Efter 5 år Mellem 1 og 5 år Langfristet del Inden for 1 år Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Der er ikke sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser pr. 31. december

18 Noter til årsrapporten 11 Pengestrømsopgørelse - reguleringer T Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Af- og nedskrivninger inklusiv tab og gevinst ved salg Skat af årets resultat Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandører m.v

19 Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Vejen Forsyning A/S for 2011 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B samt regnskabsvejledningen for mindre virksomheder med tilvalg af enkelte regler i klasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Segmentoplysninger Segmentoplysninger opgøres i henhold til vandforsyningsloven og lov om betalingsregler for spildevand, og omfatter for hver af de to forsyningsområder driftsopgørelse, værdi af anlægsaktiver og forpligtelser. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af vand og indtægter forbundet med modtagelse og rensning af spildevand indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og afgifter. Indtægter forbundet med tilslutningsbidrag indgår i nettoomsætningen på tidspunktet for faktureringen. 17

20 Regnskabspraksis Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter alle omkostninger, vedrørende selskabets produktion af vand, rensning af spildevand, drift og vedligehold af indvindingsområder, pumpestationer og brønde, SROanlæg, distribution af drikkevand og afledning af spildevand samt personaleomkostninger og afskrivninger. Herunder indgår tillige direkte og indirekte omkostninger til materialer, løn, gager, leje og leasing samt afskrivninger på produktionsanlæg. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger til ledelsen, det administrative personale, kontoromkostninger, afskrivninger m.v. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter, amortisering af realkreditlån samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egne fremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Bygninger Infrastrukturanlæg Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler 50 år 75 år år 3-15 år 3-15 år 18

21 Regnskabspraksis Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives til denne lavere genindvindingsværdi. I medfør af notat af 18. maj 2011 fra Erhvervsstyrelsen gennemføres nedskrivningstest alene, når der indtræffer begivenheder, som indikerer en værdiforringelse af de materielle anlægsaktiver. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Egenkapital Overkurs ved emission og opsparet overskud kan hverken udloddes til ejerne eller tilbagebetales til forbrugerne, idet selskabets egenkapital er bunden i medfør af Vandsektorlovens bestemmelser. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. 19

22 Regnskabspraksis Finansielle gældsforpligtelser Fastforrentede lån, som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Overdækning og underdækning Overdækning og underdækning præsenteres i henhold til Erhvervsstyrelsens notat af 18. maj 2011 og opgøres som forskellen mellem de primære indtægter og de afholdte udgifter til drift, opnåelse af miljø- og sevicemål, 1:1 omkostninger, nettofinansielle poster og investeringer. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne. Likvider Likvide midler består af likvide beholdninger. Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale. 20

23 Regnskabspraksis Hoved- og nøgletal Forklaring af nøgletal Bruttomargin Overskudsgrad Afkastningsgrad Soliditetsgrad Forrentning af egenkapital Bruttofortjeneste x 100 Nettoomsætning Resultat før finansielle poster x 100 Nettoomsætning Resultat før finansielle poster x 100 Samlede aktiver Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver ultimo Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital 21