Alm. Brand Small & Mid Cap seminar

Transkript

1 Alm. Brand Small & Mid Cap seminar ABG SUNDAL COLLIER 11. april

2 K O N C E R N Kort om Alm. Brand En finansiel koncern med en omsætning på ca. 7 mia.kr. og ansatte Finansielle produkter inden for Skadeforsikring Bank Liv og Pension Bankfilialer Forsikring- og pensionscentre Regionale kontorer Hovedkontor Kundefokus Private kunder over 30 år Landbrugskunder og mindre og mellemstore erhvervskunder (dog ikke bank) Distribution af produkter 270 forsikringsassurandører 6 call centre 14 forsikrings- og pensionscentre 11 bankfilialer 2

3 S K A D E F O R S I K R I N G Skadeforsikring - Danmarks 4. største forsikringsselskab Markedsandel på 10 % kunder privatkunder erhvervs- og landbrugskunder Kundefokus Privatkunder over 30 Mindre og mellemstore erhvervskunder Landbrugskunder Markedsandel: Skadeforsikring 0% 5% 10% 15% 20% 25% Tryg Topdanmark Codan Alm. Brand If Gjensidige Forsikring Sygeforsikringen "danmark" Lærerstandens Brandforsikring Alka GF-Forsikring Andel af koncernomsætning FY2012 4,9 mia.kr. 66,2% 3

4 B A N K V I R K S O M H E D Alm. Brand Bank - Kontrolleret turn-around Privatkundebank, der støtter op om koncernens kunder 11 filialer privatkunder 43 % også kunder i Skadeforsikring eller Liv og Pension Resultatfordeling* FY 2012 Leasing 13% Finansielle Markeder 36% Bank aktiviteter 51% Hovedaktiviteter Privatkundebank Finansielle markeder Leasing 11,6% 852 mio.kr. *før kreditrelateret værdireguleringer 4

5 L I V O G P E N S I O N Liv og Pension - Danmarks 7. største kommercielle liv- og pensionsselskab Omkostningsprocent af hensættelser kunder 0,67% 0,59% 0,64% 0,59% 0,63% 40 % også kunder i Skadeforsikring eller banken Markedsandel 9 % på kapitalpensionsordninger 4 % på ratepensionsordninger 5 % på forsikringer med løbende udbetalinger Andel af koncernomæstning FY ,3% 903 mio.kr. 5

6 K O N C E R N En periode med mange udfordringer

7 S K A D E F O R S I K R I N G Combined Ratio - Succesfulde forbedringer af forretningen 96,5 98,0 98,2 Succesfuld fokusering på forbedring af den underliggende Combined Ratio 92,3 Forbedringstiltag 88,8 Præmieforhøjelser 83,3 84,8 85,5 Omkostningsreduktioner Indkøb Tilpasning af betingelser 80,2 79,7 Brug af selvrisiko Combined Ratio Underliggende Combined Ratio 7

8 S K A D E F O R S I K R I N G Mål for omkostningspct nået i % 19,0% 18,5% 18% 17,6% Omkostningspct. i den lave ende af målintervallet 16,2 i % 14% 15,9% 16,2% Højere omkostninger i 2012 Erhvervelsesomkostninger Omkostninger til systemudvikling pga. skadeforsikringsafgift Bonus 12% Målsætning

9 S K A D E F O R S I K R I N G Omkostningspct. Combined Ratio Alm. Brand blandt de bedste - Konkurrentsammenligning 18,5 17,6 17,2 17,0 15,9 16,2 16,8 14,9 15,4 15,7 15,8 16,4 20,4 20,3 21, ,0 98,2 98,8 99,5 101,4 92,3 91,1 93,3 90,3 92,2 93,5 88,0 88,2 83,3 102, Note: Combined Ratio og omkostningspct. er angivet på koncernniveau. Tal for Codan omfatter kun danske aktiviteter 9

10 B A N K V I R K S O M H E D En bank under forandring Afviklingsportefølje 5,6 mia.kr. Fortsættende portefølje 2,6 mia.kr. Pantebreve mio.kr. Pantebrevsfinansiering 115 mio.kr. Privat mio.kr. Ejendomsudviklingsprojekter 254 mio.kr. Erhverv mio.kr. Øvrige udlån 205 mio.kr. Bilfinansiering 230 mio.kr. Landbrug 955 mio.kr. 10

11 B A N K V I R K S O M H E D Mia.kr. Mia.kr. Fundingudfordring løst Indlånsoverskud 0,9 1,4 2,6 Finanskrisen blev også en fundingkrise -0,1-2,4-4,1-3,7-3,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Udvikling i funding 13,6 12,5 11,3 4,1 2,7 FY 2009 FY 2010 FY 2011 FY YTD Kreditinstitutter og centralbanker Supplerende kapital Udstedte obligationer Hybrid kapital Indlånsoverskud på 2,6 mia.kr. Steget fra et underskud på 2,4 mia.kr. Betydelig reduktion i funding 7,7 mia.kr. tilbagebetalt i 2012 Yderligere reduktion i mia.kr. i obligationer tilbagebetalt 430 mio.kr. i hybrid kernekapital tilbagebetalt 1 mia.kr. i obligationer tilbagebetales i juni

12 B A N K V I R K S O M H E D Mio.kr. Tab og nedskrivninger er stadig høje - men kommer fra et højt niveau mio.kr. i nedskrivninger på erhvervsejendomme efter nye regler fra Finanstilsynet

13 L I V O G P E N S I O N Mio.kr. Præmieindtægter Samlede pensionsindbetalinger steg med 14 % Præmieindbetalinger i livsforsikring steg med 25 % Overførsel af pensionsordninger fra nye kunder Faldende indbetalinger til investeringsordninger Større engangsindbetalinger i 2011 Løbende præmier Engangspræmier Investeringsordninger Note: Investeringsordninger rapporteres i banksegmentet 13

14 L I V O G P E N S I O N Mio.kr. Resultater Egenkapitalens investeringsafkast påvirket af lav rente Fra 2011 mindre afhængighed af risikotillæg Indtjening hovedsagelig betinget af omkostnings- og risikoresultatet Andel af omkostnings- og risikoresultat Egenkapitalens investeringsafkast Risikotillæg Øvrige Note: Før ændringer i skyggekonti 14

15 K O N C E R N Kapitalmodel - Væsentligt forøget kapitaloverdækning Mio.kr. Basiskapital 31. dec Basiskapital 31. dec Koncernegenkapital Skatteaktiver Supplerende kapital Basiskapital for koncernen, i alt Lovpligtigt kapitalkrav for koncernen ultimo perioden Overdækning ift. lovpligtigt kapitalkrav Intern kapitalmålsætning Overdækning ift. intern kapitalmålsætning mio.kr. i statslig hybrid kernekapital indfriet i marts 2013 reducerer kapitaloverdækningen 15

16 K O N C E R N Ny Strategi - KUNDEN FØRST Egenkapitalafkastmål CIBOR +10% i 2016 Målsætninger Omkostningseffektivitet Forbedre kundeloyalitet Skabe mere forretning med hver kunde Profitabel vækst Fokusområder Effektiv kundehåndtering Forbedre digitale processer til sikring af enkel og forbedret kundeservice Forøge kvalitet i processer og produkter Fokus på kunders produkt- og servicebehov 16

17 S K A D E F O R S I K R I N G Nye strategiske målsætninger - Effektivitet og kundefokus Egenkapitalafkast Målsætning 38,7% Egenkapitalafkastmål: 20 % plus CIBOR 19,0% 23,2% CIBOR +20 % Combined Ratio på maksimalt 92 12,0% Årlig effektivtetsforbedring på 2,5 % Årlig kundafgangsprocent 110% Fastholde markedsandel på 10 % 100% 90% 80% 70% Indeks 17

18 B A N K V I R K S O M H E D Nye strategiske målsætninger - Profitabel vækst og risikoreduktion Egenkapitalafkast Egenkapitalafkastmål på 5 % plus CIBOR Langsigtet mål på CIBOR +10% CIBOR +5 % ,1% -81,0% -106,3% Indtjening pr omkostningskrone på over 1,1 i 2016 Forbedre rentemarginal med 1 %-point i ,7% Udlån 15,0 12,7 10,4 8,7 Reducere afviklingsporteføljen med 10 % årligt FY2009 FY2010 FY2011 FY

19 L I V O G P E N S I O N Nye strategiske målsætninger - Stærkt grundlag for fremtidig vækst Egenkapitalafkast Egenkapitalafkastmål på 10 % plus CIBOR 12,0% 17,0% 13,3% 9,7% Målsætning CIBOR +10% Vækst: Inflation +12 % i løbende præmieindbetalinger Konkurrencedygtigt afkast af kundemidlerne Kollektivt bonuspotentiale Forbedrede kundeoplevelser 3,00% ,50% 454 3,65% 586 3,00% Bonuspotentiale Rentegruppe (indtegning) 19

20 K O N C E R N Alm. Brand aktien Stærk skadeforsikring Succesfuld turn-around af skadeforsikringsaktiviteterne Turn-around af banken Fortsat reduktion af udlån og risici Reetablere privatkundebanken med fokus på koncernens primære privatkundesegment Forøget aktivitet indenfor Leasing og Finansielle Markeder Lav risiko på Liv og Pension Stabil forretningsmodel selv under svære markedsvilkår Outlook 2013 Koncernresultat på 440 mio.kr. før skat og tab og nedskrivninger Tab og nedskrivninger på mio.kr. 20

21 Spørgsmål? 21

22 Disclaimer The statements made in this presentation are based on current expectations, estimates and projections made by management. All statements about future financial performance are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those set forth in or implied by the statements. All statements about future financial performance made in this presentation are solely based on information known at the time of the preparation of the last published financial report, and the company assumes no obligation to update these statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. 22

23 Alm. Brand Small & Mid Cap seminar 23