DELÅRSrapport 1. halvår 2004

Transkript

1 Fondsbørsmeddelelse nr. 12/ august 2004 Kontaktperson: Hans Østergaard, bankdirektør Tel DELÅRSrapport 1. halvår CVR.nr Side 1 (14)

2 INDhold Delårsrapport - i overskrifter 3 Hovedtal 4 Nøgletal 5 Ledelsens beretning 6 Bemærkninger til resultatopgørelsen 7 Bemærkninger til balancen 8 Forventninger til 2. halvår 2004, og år 2004 som helhed 8 Anvendt regnskabspraksis 8 Øvrige oplysninger 9 Bonusbankaktien 9 Ledelsens beholdning af aktier i Bonusbanken A/S 9 Incitamentsprogram 10 Anlægsaktier 10 Finanskalender 11 Resultatopgørelse for 1. halvår Balance pr. 30. juni Egenkapitalforklaring 13 Noter til resultatopgørelsen 14 mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 2 (14)

3 DELÅRSrapport - i overskrifter Bonusbanken i fortsat vækst men lidt op ad bakke med indtjeningen Resultatet for 1. halvår 2004, der før skat udgør 6,9 mio. kr. mod 10,1 mio. kr. året før, anses af ledelsen for tilfredsstillende, og ikke mindst under hensyntagen til den faldende genplaceringsrente for bankens fortsat betydelige likviditetsoverskud. Forventningerne til den primære bankdrift før kursreguleringer og skat opretholdes for 2004 uændret til et niveau omkring 6 mio. kr. Under forudsætning af et uændret renteniveau og et fortsat stabilt aktiemarked forventes de positive kursreguleringer pr. 30. juni at kunne fastholdes året ud på niveauet 4 5 mio. kr. mod en oprindelig forventning på 0 kr. Bankens samlede forventninger for 2004 opjusteres således fra 6 8 mio. kr. til 10 mio. kr. Forretningsomfanget (de samlede udlån, indlån og garantier) er vokset til godt 1,4 milliarder kr. og er i forhold til året før forøget med 162 mio. kr., svarende til 13,0 %. Alene for 1. halvår 2004 er forøgelsen 111 mio. kr. eller knap 9 %. Fortsat flot kundetilgang af såvel private som mindre erhvervskunder i såvel Herning som Ikast. Resultatet før skat forrenter primoegenkapitalen med 11,7 % p.a. mod 19,3 % p.a. Indtjeningen pr. omkostningskrone udgør 1,39 mod 1,65 i Aktiekursen er på halvåret steget med 22 %. Kursreguleringerne udgør 4,5 mio. kr. mod 6,7 mio. kr. Omkostningerne er steget med 19,2 %, hvilket primært skyldes en fortsat personaleforøgelse som følge af det stigende aktivitetsniveau. Halvårets tabs- og hensættelsesprocent udgør 0,2 % mod 0,4 % i mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 3 (14)

4 HOVEDtal (1.000 kr.) RESULTATOPGØRELSEN 1. halvår 1. halvår Stigning i Årsrapport procent 2003 Netto rente- og gebyrindtægter , Kursreguleringer , Andre ordinære indtægter ,3 848 Udgifter til personale og administration , Af- og nedskrivninger på materielle aktiver ,8 901 Tab og hensættelser på debitorer , Resultat før skat , Skat , Nettoresultat , BALANCEN Aktiver Udlån: Alm. udlån , Pantebreve , I alt udlån , Obligationer , Aktier , Passiver Indlån , Egenkapital ved årets begyndelse , Egenkapital incl. halvårets resultat ,4 Balance , Garantier m.v , Forretningsomfang , mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 4 (14)

5 NØGLEtal (1.000 kr.) De seneste 5 år - pr Solvens Solvensprocent... 11,6 13,8 17,1 20,6 25,1 Kernekapitalprocent... 15,1 16,9 18,9 21,8 25,1 Indtjening Halvårets egenkapitalforr. før skat i pct... 5,8 9,3 6,5 7,4-3,1 Halvårets egenkapitalforr. efter skat i pct.... 4,0 6,5 4,5 5,1-2,1 Indtjening pr. omkostningskrone... 1,39 1,65 1,52 1,63 0,69 Halvårets resultat pr. nom. 100 kr. aktie før skat... 34,6 50,8 32,2 34,6-13,5 Halvårets resultat pr. nom. 100 kr. aktie efter skat.. 24,0 35,3 22,3 23,9-9,2 Markedsrisici Renterisiko i pct.... 7,9 11,8 13,4 16,5 16,9 Valutaposition i pct... 6,8 6,3 0,8 1,0 0,4 Valutarisiko i pct... 0,00 0,01 0,01 0,01 0,01 Kreditrisici Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån i pct ,5 39,8 37,8 32,6 23,7 Sum af store engagementer i pct... 96,4 102,1 81,4 52,3 41,3 Hensættelsesprocent... 1,9 2,5 2,3 2,2 2,5 Halvårets tabs- og hensættelsesprocent... 0,2 0,4 0,3 0,2 0,0 Halvårets udlånsvækst i pct ,5 11,6 13,8 11,9 12,9 Udlån i forhold til egenkapital... 3,0 2,6 2,5 2,2 1,9 Likviditet Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet i pct ,1 472,8 501,0 590,0 702,2 Aktiekurs Børskurs pr ,40 6,30 4,20 3,80 2,60 Indre værdi pr. aktie nom. 1 kr.... 6,08 5,61 5,08 4,81 4,33 Børskurs/indre værdi pr. aktie... 1,87 1,12 0,83 0,79 0,60 Medarbejdere Antal medarbejdere (gns.) Skat Effektiv skatteprocent mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 5 (14)

6 LEDELSENS beretning Forretningsomfanget er for 4. år i træk steget måned for måned med godt 11 % p.a., ikke mindst som følge af en markant udlåns- og garantivækst. Alene i første halvår 2004 er forretningsomfanget forøget med 111 mio. kr. Dette skyldes ikke mindst en fortsat særdeles tilfredsstillende tilgang af nye kunder i halvåret på 475. Tilgangen fordeler sig målt på forretningsomfang ligeligt på private kunder og mindre samt mellemstore erhvervskunder. Bonusbanken mærker, som den eneste lokalbank med hjemsted i Herning, en fortsat voksende interesse for bankens udvikling i lokalområdet Herning Ikast, og det er fortsat den overordnede strategi at styrke bankens indsats på nærmarkedet, hvor der vurderes at være et stigende potentiale. Ledelsens planer om yderligere filialetablering uden for nærområdet er derfor midlertidigt stillet i bero. Mange pengeinstitutter har i 1. halvår oplevet et faldende udlånsvolumen som konsekvens af den faldende rente, og den dermed opståede mulighed for at konvertere banklån til realkreditlån med variabel eller fast rente. I Bonusbanken har situationen været noget anderledes, idet vi som følge af den positive kundetilgang samt ikke mindst et stadigt større forretningsomfang med bankens hidtidige kunder på én gang har forøget udlånsvolumen og garantistillelsen i forbindelse med hjemtagelse af lån i primært Totalkredit. Summen af udlån og garantier udgør nu 80 % af indlånene. Udlån og garantier er siden årsskiftet 2003/2004 steget med knap 100 mio. kr. eller 18,4 %. Dette har især medført en markant stigning i bankens gebyrer og provisionsindtægter på knap 1 mio. kr. Omvendt har banken oplevet et kraftigt fald i rentemarginalen som følge af rentefaldet, den stigende konkurrence på især bolig- og bilfinansiering, ligesom det har været vanskeligt at genplacere bankens betydelige overskudslikviditet til en fornuftig rentemarginal. Ledelsen har trods faldet i obligationsrenten valgt fortsat at holde en høj indlånsrente. Kunderentemarginalen er i første halvår indsnævret med ca. 0,20 pct.-point, svarende til en mistet indtjening i 1. halvår på knap 0,4 mio. kr., og genplaceringsmarginalen er indsnævnet med 0,30 %, svarende til mistede nettorenteindtægter på små 0,7 mio. kr. eller i alt ca. 1,0 mio. kr. Tab og hensættelser er fortsat på et lavt niveau og afspejler, at økonomien er tilfredsstillende i de private husholdninger til trods for de skiftende konjunkturer. Banken oplever en generel stor ansvarsbevidsthed for at tilpasse økonomien, der samtidig er blevet tilhjulpet til at blive opretholdt på et højt niveau af forårspakken samt af muligheden for optagelse af afdragsfrie lån med variabel rente. Det skal bemærkes, at banken har forøget bruttohensættelsen i forhold til 2003, men at det samtidigt har været muligt at foretage tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser. Under hensyntagen til forventning om et svagt stigende renteniveau er renterisikoen (varigheden) på bankens betydelige obligationsbeholdning reduceret fra 11,8 % til 7,9 %. Rentestigningen udeblev i første omgang, hvilket har medført, at bankens positive kursreguleringer på værdipapirbeholdningen på 4,4 mio. kr. hovedsageligt kan henføres til værdistigning på aktiebeholdningen. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 6 (14)

7 Bonusbanken har i foråret som vedtaget på bankens generalforsamling i marts - som det første pengeinstitut gennemført et aktietilbagekøbsprogram efter EU s forordning nr. 2273/2003. Ved udløbet af tidsfristen havde banken tilbagekøbt nom. kr mod som ønsket nom kr Tilbagekøbet vil herefter blive foretaget inden for ledelsens generelle bemyndigelse til køb af egne aktier op til 10 % af aktiekapitalen. Det forventes, at det samlede tilbagekøb vil være tilendebragt i eftersommeren, og der træffes herefter beslutning om, hvorvidt aktietilbagekøbet skal resultere i et forslag om nedsættelse af bankens nominelle aktiekapital. Kursværdien af de tilbagekøbte aktier pr. 30. juni 2004, kr. 1,7 mio. kr., er udgiftsført over egenkapitalen. Bonusbankaktien har også i 1. halvår 2004 været særdeles attraktiv med kursstigning på knap 22 %, hvilket placerer aktien i top blandt samtlige pengeinstitutter. Bemærkninger til resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægterne udgør 19,7 mio. kr., hvilket er en stigning på 0,8 mio. kr. eller 4,5 % i forhold til samme periode året før. Stigningen kan primært henføres til en stigning i gebyrer og provisionsindtægter som følge af bankens forøgede formidling af realkreditlån fra Totalkredit. De stigende indtægter som følge af det stigende forretningsomfang er delvis elimineret ved indsnævring af rentemarginalen. Kursreguleringer af værdipapirer m.v. udgør 4,5 mio. kr. mod 6,7 mio. kr. året før. Usikkerheden på såvel rente- som aktiemarkedet har medført, at ledelsen har valgt at nedbringe renterisikoen til under 8 %, hvilket alt andet lige i 1. halvår har medført lavere kursgevinster. Den fortsatte usikkerhed omkring renteudviklingen gør, at renterisikoen på sigt ønskes yderligere nedbragt, primært i forbindelse med fortsat nedbringelse af obligationsbeholdningen gennem konvertering til kundeudlån. De samlede driftsudgifter til personale og administration er forøget med 2,6 mio. kr. eller 19,2 % i forhold til samme periode sidste år, hvilket er mindre end budgetteret, men fortsat betydeligt over gennemsnittet for sektoren. Stigningen er afledt af den markante vækst i forretningsomfanget og dermed behovet for forøgelse af medarbejderstaben. Omkostningerne er endvidere forøget i forbindelse med ønsket om at forbedre kommunikationen med bankens kunder og aktionærer gennem udgivelse af Bonusmagasinet. Tab og hensættelser udgør netto 1,3 mio. kr. mod 1,8 mio. kr. i 1. halvår Beløbet svarer til en tabs- og hensættelsesprocent for halvåret på 0,2 % mod 0,4 % sidste år. Resultatet før skat udgør 6,9 mio. kr. mod 10,1 mio. kr. i samme periode året før. Ledelsen anser resultatet for tilfredsstillende. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 7 (14)

8 Bemærkninger til balancen Bonusbankens balance pr. 30. juni 2004 er forøget med 32 mio. kr. eller 3,5 % i forhold til året før. Forretningsomfanget, der omfatter summen af indlån, udlån og garantier, er steget med 162 mio. kr. eller 13,0 %. Forøgelsen kan henføres til en fortsat kraftig udlånsvækst på 24 %, vækst i garantier, primært stillet til hjemtagelse af realkreditlån i Totalkredit, på 38 %, samt en indlånsvækst på 3 %. Udlånsvæksten er noget højere end for sammenlignelige pengeinstitutter og afspejler mulighederne som følge af de ændrede, lokale markedsvilkår. Indlånsoverskuddet er primært placeret i obligationer og med en mindre del i danske, børsnoterede aktier. Obligationsbeholdningen udgør 46 % af bankens balance mod 54 % sidste år, hvilket gør, at Bonusbanken fortsat er særlig følsom over for renteændringer. Det er fortsat ledelsens mål at nedbringe obligationsbeholdningen og dermed rentefølsomheden. Bonusbankens egenkapital er pr. 30. juni efter fradrag af værdien af tilbagekøbte egne aktier - forøget til 121,6 mio. kr., og solvensprocenten kan opgøres til 11,6 mod lovens krav på 8 %. Forventninger til 2. halvår 2004, og år 2004 som helhed Forventningerne til den primære bankdrift før kursreguleringer og skat opretholdes for 2004 uændret til et niveau omkring 6 mio. kr. Under forudsætning af et uændret renteniveau og et fortsat stabilt aktiemarked forventes de positive kursreguleringer pr. 30. juni at kunne fastholdes året ud på niveauet 4 5 mio. kr. mod en oprindelig forventning på 0 kr. Bankens samlede forventninger for 2004 opjusteres således fra 6 8 mio. kr. til 10 mio. kr. Det skal bemærkes, at Bonusbanken i 2003 afhændede hele aktiebeholdningen af Totalkreditaktier til Nykredit, således at der ikke vil fremkomme en ekstraordinær kursgevinst i forbindelse med Nykredits eventuelle udnyttelse til udstedte optionsrettigheder. Anvendt regnskabspraksis Halvårsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med regnskabsbestemmelserne i Lov om banker og sparekasser samt Finanstilsynets bekendtgørelser om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. I regnskabet er anvendt de samme regnskabs- og vurderingsprincipper som ved aflæggelsen af årsregnskabet fra Der er direkte over egenkapitalen nedskrevet kr. 1,7 mio. kr., svarende til værdien af tilbagekøbte egne aktier nom. kr , som led i det gennemførte aktietilbagekøbsprogram. Nedskrivningen er foretaget desuagtet, at der ikke på nuværende tidspunkt foreligger bestyrelsesbeslutning om at indstille til generalforsamlingen om nedsættelse af aktiekapitalen. Halvårsregnskabet er ikke revideret. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 8 (14)

9 Øvrige oplysninger Der er ikke efter halvårsregnskabets afslutning indtruffet betydningsfulde hændelser, der er af vigtighed ved bedømmelse af bankens økonomiske stilling. I henhold til aktieselskabslovens 28 a har følgende meddelt, at de ejer mindst 5 % af aktiekapitalen: Bonus Holding A/S, Herning Kaupthing Investment Bank hf., Reykjavik, Island Thygesen og Werlauff Kapitalanlæg A/S, Herning Bonusbankaktien Bonusbankaktien blev pr. 30. juni 2004 noteret til kurs 11,40 mod 9,36 ultimo en stigning i indeværende år på 21,8 %. Med udbetalt udbytte i marts på 12 % udgør aktieafkastet i perioden 1/1-30/ i alt 23,1 %. Bonusbankaktien har således i første halvår været blandt de absolut bedste bankaktier på Københavns Fondsbørs. Bankens beholdning af egne aktier udgjorde pr. 30. juni 2004 nom. kr (ekskl. nom. kr i henhold til aktietilbagekøbsprogrammet), svarende til 3,04 % af den samlede aktiekapital. Ledelsens beholdning af aktier i Bonusbanken A/S Beholdning i nominelle kroner udgør: Bestyrelsen Preben Hjort Peter S. Pedersen Jan Ole Rasmussen Erik Werlauff Sigrid Werlauff Thygesen & Werlauff Kapitalanlæg A/S *) Venture & Gain A/S **) Direktionen Hans Østergaard I alt *) Selskabet ejes af: Advokat (H) Søren Thygesen, professor, dr. jur. Erik Werlauff og fru Sigrid Werlauff, alle Herning. **) Selskabet ejes af: Direktør Peer Slipsager, Vejle. Den samlede aktiebesiddelse for personer med adgang til intern viden i Bonusbanken udgør nom. kr , svarende til 38,7 % af aktiekapitalen. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 9 (14)

10 Incitamentsprogram Der er med bankens direktør indgået en incitamentsaftale, hvor direktøren i forbindelse med sin tiltrædelse har erhvervet nom kr. aktier i banken til børskursen på tiltrædelsestidspunktet. Endvidere er direktøren tildelt en tantiemeordning i form af en fantomaktieaftale, hvor tantiemen årligt opgøres som modsvarende den årlige værditilvækst på nom kr. aktier i banken. Tantiemeordningen løber til og med år Anlægsaktier Bonusbanken samarbejder med og er medejer af: Selskab Nom. beholdning Bogført værdi Ejerandel kr kr. % Bankinvest Holding A/S ,7714 Dankort A/S ,0735 DLR Kredit A/S ,0157 Københavns Fondsbørs A/S ,0023 Multidata Holding A/S ,0444 PBS International A/S ,0444 PBS Holding A/S ,0444 Værdipapircentralen - VP A/S ,0425 Pras A/S ,1763 Bankdata ,7553 I alt Aktiebeholdninger værdireguleres løbende over resultatopgørelsen. Aktierne værdifastsættes som hovedregel til dagsværdi. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 10 (14)

11 Finanskalender Bonusbanken har følgende datoer til finanskalenderen år 2004: 25. oktober 2004: Kvartalsorientering pr Herning, den 16. august 2004 BONUSbanken Erik Werlauff Formand for bestyrelsen Hans Østergaard Bankdirektør P.S. Skulle De have spørgsmål, er De velkommen til at kontakte bankdirektør Hans Østergaard. CVR.nr Side 11 (14)

12 RESULTATopgørelse for 1. halvår 2004 (1.000 kr.) Note 1 Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Tab og hensættelser på debitorer RESULTAT FØR SKAT Skat NETTORESULTAT mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 12 (14)

13 BALANCE pr. 30. juni 2004 (1.000 kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker m.v Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier m.v Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til eventualskatter Egenkapital: Aktiekapital Reserve for egne aktier Overført fra tidligere år Egenkapital ultimo forrige regnskabsår Køb af egne aktier til kapitalnedskrivning Resultat år til dato Egenkapital i alt PASSIVER I ALT IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier m.v Andre forpligtelser IKKE-BALANCEFØRTE POSTER I ALT mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 13 (14)

14 NOTER til resultatopgørelsen (1.000 kr.) Note 1 Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter.: Rentekontrakter Andet I alt renteindtægter Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Udbytte af: Aktier Kursreguleringer af: Obligationer Aktier Valuta Rentekontrakter I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse Direktion I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 14 (14)