Roskilde Bank. Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads København K

Transkript

1 Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads København K Arne Wilhelmsen Algade Roskilde Telefon Telefax aw@roskildebank.dk 26. april 2007 Roskilde Bank Kvartalsrapport 1. kvartal 2007

2 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 Basisindtjeningen øget med 46 % som følge af fortsat vækst Samlet forretningsomfang øget med 49 % til 74 mia. kr. Basisindtjening stiger med 55 mio. kr. til 174 mio. kr. eller 46 %. Resultat før skat på 184 mio. kr. er 22 mio. kr. bedre end budgetteret. Omkostningsprocenten er faldet fra 47 % til 42 %. Resultat før skat forrenter egenkapital med 30 % p.a. Solvensen er 12 %. Vækst i udlån er på 66 % og på indlån 49 %. Knap nye kunder og aktionærer i 1. kvartal Banken har 72 flere heltidsmedarbejdere end i 1. kvartal Opjustering af basisindtjeningen for 2007 med 30 mio. kr. til 665 mio. kr. 2

3 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 HOVEDTAL/NØGLETAL 1. januar 31. marts Året i alt (mio. kr.) Basisindtægter Driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Basisindtjening Avance ved salg af Totalkreditaktier Beholdningsindtjening Resultat før skat Egenkapital ultimo Balance Egenkapitalforrentning før skat p.a. 49 % 30 % 26 % 33 % 24 % Roskilde Banks basisindtjening udvikler sig væsentligt bedre end forventet som følge af fortsat høj vækst i forretningsomfanget. Kvartalets basisindtjening på 174 mio. kr. er steget med 55 mio. kr. og er dermed 29 mio. kr. større end budgetteret. Beholdningsindtjeningen på 10 mio. kr. ved 1. kvartal er 7 mio. kr. lavere end budgetteret. Banken har gennem perioden fastholdt sine positioner. Aktuelt er beholdningsindtjeningen noget større. Resultatet før skat på 184 mio. kr. er således 22 mio. kr. højere end budgetteret på trods af den lavere beholdningsindtjening i første kvartal

4 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 Aktiviteter Roskilde Bank købte i marts SEB banks filial på Landemærket i København med kunder og 12 medarbejdere. Den edb-tekniske konvertering af filialen forventes at være gennemført medio maj 2007, hvorefter filialen vil indgå i Roskilde Banks regnskab. Bankens filial i Lyngby rykker medio juni til større og mere velbeliggende lokaler på Jernbanepladsen. Antallet af aktionærer er steget med til i første kvartal af Private Banking Med udgangspunkt i filialen på Landemærket i København etablerer Roskilde Bank en Private Banking afdeling fra og med august måned Rating hos Moody s Roskilde Bank er pr. april 2007 blevet rated hos Moody s således: Langfristet indskud: A1 Kortfristet indskud: P-1 Finansiel styrke: C Ansvarlig kapital: A2 Optagelse af nyt obligationslån på 5,5 mia. kr. Banken har med succes gennemført sin første obligationsudstedelse i det internationale kapitalmarked. For nylig modtog banken en rating af Moody s og kort efter etablerede banken et EMTN-låneprogram med en ramme på 2 mia. euro (15 mia. kr.). Under denne ramme har banken nu hjemtaget et obligationslån på 750 mio. euro (5,5 mia. kr.) med 5 års løbetid. Obligationslånet blev ydet af mere end 50 internationale investorer og blev overtegnet. Beløbet skal anvendes til almen styrkelse af likviditeten samt den fremadrettede vækst. Obligationsudstedelser vil fremover være et supplement til bankens traditionelle langfristede interbankfunding, der foretages via bilaterale aftaler og lånesyndikeringsmarkedet. Væsentlige fondsbørsmeddelelser Aktieudvidelse fuldtegnet Roskilde Bank har optaget et obligationslån på euro 750 mio Roskilde Banks bestyrelse Roskilde Bank er tildelt ratings af Moody s Forløb ordinær generalforsamling Børsprospekt Roskilde Bank overtager SEB City afdeling på Landemærket 8 i København 4

5 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 Regnskabskommentarer Basisindtægter øget med 30 % til 300 mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægter steg med 69 mio. kr. til 289 mio. kr. hvilket er 18 mio. kr. mere end budgetteret. Væksten i netto renter og udbytter på 54 mio. kr. skyldes alene den øgede aktivitet da rentemarginalen fortsat er faldende. Netto gebyrer og provisioner er steget med 15 mio. kr. fra 1. kvartal 2006 til 80 mio. kr. i 1. kvartal Stigningen på 23 % kommer fra garantier fra udlandslån og betalingsgarantier fra Totalkredit og DLR Kredit samt fra kundernes handel med værdipapirer. GEBYRER OG PROVISIONER 1. kvartal 1. kvartal (mio. kr.) Værdipapirhandel og depoter Lånesagsgebyrer Garantiprovision Betalingsformidling 3 5 Øvrige gebyrer og provisioner 2 1 I alt Beholdningsindtjening 3 2 I alt Kursregulering af valuta og anlægsaktier er 11 mio. kr. mod 9 mio. kr. i 1. kvartal Faldende omkostningsprocent Driftsudgifterne steg med 16 % til 125 mio. kr. som følge af bankens vækststrategi med udvidelse af filialer og dermed flere ansatte. Selvom omkostningerne steg med 16 %, så steg basisindtjeningen med hele 46 % i kraft af den store vækst i forretningsomfanget. Driftsudgifter i % af basisindtægter faldt derfor fra 47 % i 1. kvartal 2006 til 42 % i første kvartal 2007 et udtryk for høj indtjening samt en betydelig effektivisering. Nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån var 1 mio. kr. ultimo 1. kvartal Det er på samme lave niveau som i 2006 og er altså fortsat beskedent som følge af gunstige konjunkturer. 5

6 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 Beholdningsindtjening Resultatet er påvirket af de meget svingende kurser som årets 1. kvartal har været præget af. Roskilde Banks egenbeholdning af værdipapirer består hovedsageligt af garanterede obligationer relateret til udviklingen i en række udvalgte aktiemarkeder. Beholdningsindtjeningen er positiv med 10 mio. kr. pr. 31. marts Vækst i udlån, indlån, garantier og depoter Væksten i kundeantal har blandt andet ført til en stigning i udlån på 11 mia. kr. til 27 mia. kr. svarende til en fremgang på 66 % i forhold til 31. marts Vi forventer at udlånsvæksten vil aftage resten af året. Indlån steg med 5 mia. kr. til 15 mia. kr. en stigning på 49 %. Garantier steg med 4 mia. kr. til 13 mia. kr. eller 36 %. Som for gebyrer og provisioner skyldes stigningen øgede garanterede udlandslån og betalingsgarantier overfor Totalkredit og DLR Kredit. Depoter steg med 5 mia. kr. til 19 mia. kr. - en stigning på 38 % som afspejler kundernes øgede opsparing i værdipapirer. Likviditet Det er Roskilde Banks målsætning at have et solidt likviditetsberedskab, som til enhver tid sikrer bankens likviditetsbehov. Beredskabet består blandt andet af bundne kredittilsagn fra en række indenlandske og udenlandske finansielle institutioner. Ultimo marts 2007 er overdækningen i henhold til lovkrav på 45 %. For at styrke likviditetsberedskabet og sikre den fremadrettede vækst har Roskilde Bank efter 31. marts gennemført en obligationsudstedelse i det internationale kapitalmarked og hjemtaget et obligationslån på 750 mio. euro (5,5 mia. kr.). Overdækningen i henhold til lovkrav er følgelig væsentligt højere nu end pr. 31. marts Basiskapital og solvens Basiskapitalen pr. 31. marts 2007 er på 4,6 mia. kr. eller 2 mia. kr. højere end i 1. kvartal Egenkapitalen, der udgør mio. kr., er efter udbetaling af udbytte på 34 mio. kr. steget med 735 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2006 en stigning på 42 %. Solvensprocenten er 11,9 % - et stykke over lovens krav på 8 %. Kernekapitalprocenten er 7,3 %. Banken har afsluttet aktieudvidelse pr. 3. april 2007 med et samlet provenu på 342 mio. kr. som ikke er indregnet i basiskapitalen og solvensen pr. 31. marts Ved opgørelsen af solvens- og kernekapitalprocenten anvender banken i 2007 i overensstemmelse med overgangsbestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen de hidtidige kreditrisikoregler. I 2008 vil banken overgå til standardmetoden for opgørelse af kreditrisikoen. Dette forventes at medføre en styrkelse af solvens- og kernekapitalprocenten. 6

7 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 Basisindtjeningen før nedskrivninger på udlån m.v. fordelt på segmenter SEGMENTRESULTAT (mio. kr.) 1. januar 31. marts Filialer Erhverv* Kapitalforvaltning Øvrige I alt *Team Erhverv, Roskilde Den store fremgang i basisindtjeningen for området Filialer skyldes at de senere års investering i nye filialer nu begynder at vise indtjening. Resultatet er øget med 84 % siden 1. kvartal Den pæne stigning i området Erhverv skyldes øget vækst i kundetal og forretningsomfang. Indtjeningen i området Kapitalforvaltning er faldet lidt i forhold til 1. kvartal 2006 men væsentligt større end budgetteret. Forventninger til helårsresultatet 2007 Med baggrund i første kvartals særdeles positive udvikling i basisindtjeningen opjusterer banken forventningerne til hele årets basisindtjening med 30 mio. kr. til forventet 665 mio. kr. Indregning og måling Som følge af at bankens systemer og modeller endnu ikke er i fuld overensstemmelse med de specifikke regnskabsregler er der udøvet visse kvalificerede skøn over indregning og måling af nedskrivninger på udlån m.v. Det gælder specielt på de gruppevise nedskrivninger på udlån m.v. Det manglende datagrundlag og de derfor udøvede skøn vurderes ikke at have væsentlig indflydelse på vurdering af kvartalsrapporten. Der er ikke andre usikkerheder forbundet med indregning og måling. 7

8 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 HOVEDTAL 1. KVARTAL 2007 (mio. kr.) Året Året Basisindtjening Netto renter og udbytter Netto gebyrer og provisioner Kursreguleringer * Andre driftsindtægter (netto) Basisindtægter Driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Basisindtjening Avance ved salg af anlægsaktier Beholdningsindtjening Periodens resultat før skat Skat Periodens resultat * Kursregulering af anlægsaktier samt kundeindtjening på valuta. Resultatopgørelse Netto renter og udbytter Netto gebyrer og provisioner Kursreguleringer Andre driftsindtægter (netto) Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Periodens resultat før skat Skat Periodens resultat Balance Udlån Indlån Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Balance Garantier Depoter Samlet forretningsomfang (udlån, indlån, garantier og depoter) Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat (pct. p.a.) Basisindtjening i pct. af egenkapital (p.a.) Driftsudgifter i pct. af basisindtægter Gennemsnitligt antal udestående aktier (mio. stk.) 9,6 9,5 9,2 10,7 11,3 11,4 11,1 11,4 Resultat i kr. pr. udestående aktie Børskurs pr. aktie Indre værdi pr. udestående aktie Solvensprocent Kernekapitalprocent Antal heltidsmedarbejdere (gns)

9 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 HOVEDTAL 1. KVARTAL 2007 (mio. kr.) 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Året Året Basisindtjening Netto renter og udbytter Netto gebyrer og provisioner Kursreguleringer m.v. * Andre driftsindtægter (netto) Basisindtægter Driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Basisindtjening Avance ved salg af Totalkreditaktier Beholdningsindtjening Periodens resultat før skat Skat Periodens resultat * Kursregulering af anlægsaktier samt kundeindtjening på valuta. Resultatopgørelse Netto renter og udbytter Netto gebyrer og provisioner Kursreguleringer Andre driftsindtægter (netto) Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Periodens resultat før skat Skat Periodens resultat Balance Udlån Indlån Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Balance Garantier Depoter Samlet forretningsomfang (udlån, indlån, garantier og depoter) Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat (pct. p.a.) Basisindtjening i pct. af egenkapital (p.a.) Driftsudgifter i pct. af basisindtægter Gennemsnitligt antal udestående aktier (mio. stk.) 10,7 10,6 10,5 11,0 11,3 11,4 11,1 11,4 Resultat i kr. pr. udestående aktie Børskurs pr. aktie Indre værdi pr. udestående aktie Solvensprocent Kernekapitalprocent Antal heltidsmedarbejdere (gns)

10 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 FEMÅRSOVERSIGT OVER NØGLETAL Procent Indtjening Kvartalets egenkapitalforrentning før skat 4,4 8,2 9,7 12,2 7,4 Kvartalets egenkapitalforrentning efter skat 3,1 5,9 6,9 8,8 5,4 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,47 1,95 2,25 2,88 2,45 Aktieafkast Kvartalets resultat før skat pr. aktie (stykstørrelse kr. 100) kr. 38,4 84,0 114,8 195,2 162,0 Kvartalets resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse kr. 100) kr. 27,2 60,1 80,8 141,2 118,3 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse kr. 100) kr Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse kr. 100) 0,99 1,81 2,25 3,70 2,86 Markedsrisiko Renterisiko 4,3 3,6 0,9 0,4-1,5 Valutaposition 6,4 9,1 14,9 37,5 16,7 Valutarisiko 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 Kreditrisiko Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,5 2,6 1,9 1,1 0,6 Kvartalets nedskrivningsprocent 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 Summen af store engagementer 129,5 197,7 300,4 337,2 180,9 Kvartalets udlånsvækst 2,2 4,2 11,1 8,5 13,3 Udlån i forhold til egenkapital 7,5 7,4 9,8 9,4 10,9 Likviditet Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 142,1 141,3 164,0 161,2 178,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 96,6 71,8 47,7 26,1 45,2 Solvens og kapital Solvensprocent 12,9 11,9 9,6 9,8 11,9 Kernekapitalprocent 8,2 8,0 7,0 7,2 7,3 Sammenligningstal for 2003 er i overensstemmelse med Finanstilsynets overgangsbestemmelser ikke omberegnet efter ny regnskabspraksis. 10

11 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 SEGMENTREGNSKAB 1. KVARTAL 2007 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. (mio. kr.) Året Året Filialer Basisindtægter 67,9 65,9 84,4 108,0 137,2 138,0 480,9 585,5 Driftsomkostninger 51,9 56,9 63,7 77,3 80,2 85,6 311,9 354,9 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 16,0 9,0 20,7 30,7 57,0 52,4 169,0 230,6 Allokeret kapital 360,8 366,2 482,5 705, , ,0 836, ,5 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 17,7 9,8 17,2 17,4 21,4 20,9 20,2 21,8 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 76,4 86,3 75,5 71,6 58,5 62,0 64,9 60,6 Erhverv* Basisindtægter 31,7 37,0 48,5 77,7 110,6 101,1 361,5 434,3 Driftsomkostninger 8,1 7,9 8,4 11,3 11,7 12,7 50,3 52,2 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 23,6 29,1 40,1 66,4 98,9 88,4 311,2 382,1 Allokeret kapital 221,4 232,8 334,4 577, , ,5 777, ,5 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 42,6 50,0 48,0 46,0 36,8 34,5 40,0 36,6 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 25,6 21,4 17,3 14,5 10,6 12,6 13,9 12,0 Kapitalforvaltning Basisindtægter 7,4 13,8 14,2 30,1 23,6 10,4 93,5 49,0 Driftsomkostninger 4,6 4,2 3,7 4,9 4,9 5,7 21,6 24,4 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 2,8 9,6 10,5 25,2 18,7 4,7 71,9 24,6 Allokeret kapital 66,2 97,8 160,7 209,7 289,5 266,1 232,9 271,7 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 16,9 39,3 26,1 48,1 25,8 7,1 30,9 9,1 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 62,2 30,4 26,1 16,3 20,8 54,8 23,1 49,8 Øvrige poster -0,1-0,1 0,1 0,3 0,1 0,3 1,5 1,4 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. i alt 42,3 47,6 71,4 122,6 174,7 145,8 553,6 638,7 * Omfatter Team Erhverv, Roskilde. I de enkelte segmenter indgår en egenkapitalandel svarende til 7,5 % af områdets gennemsnitlige risikovægtede poster. 11

12 ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 SEGMENTREGNSKAB 1. KVARTAL 2007 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. (mio. kr.) 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Året Året Filialer Basisindtægter 108,0 116,7 120,9 135,3 137,2 138,0 480,9 585,5 Driftsomkostninger 77,3 69,6 66,2 98,8 80,2 85,6 311,9 354,9 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 30,7 47,1 54,7 36,5 57,0 52,4 169,0 230,6 Allokeret kapital 705,4 787,5 864,1 988, , ,0 836, ,5 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 17,4 23,9 25,3 14,8 21,4 20,9 20,2 21,8 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 71,6 59,6 54,8 73,0 58,5 62,0 64,9 60,6 Erhverv* Basisindtægter 77,7 88,6 90,3 104,9 110,6 101,1 361,5 434,3 Driftsomkostninger 11,3 10,5 9,3 19,2 11,7 12,7 50,3 52,2 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 66,4 78,1 81,0 85,7 98,9 88,4 311,2 382,1 Allokeret kapital 577,9 712,2 860,5 962, , ,5 777, ,5 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 46,0 43,9 37,7 35,6 36,8 34,5 40,0 36,6 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 14,5 11,9 10,3 18,3 10,6 12,6 13,9 12,0 Kapitalforvaltning Basisindtægter 30,1 24,5 13,9 25,0 23,6 10,4 93,5 49,0 Driftsomkostninger 4,9 4,5 4,2 8,0 4,9 5,7 21,6 24,4 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 25,2 20,0 9,7 17,0 18,7 4,7 71,9 24,6 Allokeret kapital 209,7 228,8 247,5 244,4 289,5 266,1 232,9 271,7 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 48,1 35,0 15,7 27,8 25,8 7,1 30,9 9,1 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 16,3 18,4 30,2 32,0 20,8 54,8 23,1 49,8 Øvrige poster 0,3 0,5 0,3 0,4 0,1 0,3 1,5 1,4 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. i alt 122,6 145,7 145,7 139,6 174,7 145,8 553,6 638,7 * Omfatter Team Erhverv, Roskilde. I de enkelte segmenter indgår en egenkapitalandel svarende til 7,5 % af områdets gennemsnitlige risikovægtede poster 12

13 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 Anvendt regnskabspraksis Generelt Kvartalsrapporten for Roskilde Bank er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Kvartalsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for

14 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 RESULTATOPGØRELSE FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Periodens resultat før skat Skat Periodens resultat

15 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 BALANCE FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt, domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld 12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pension og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Lovpligtige reserver Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser 16 Garantier m.v Andre eventualforpligtelser 0 0 Eventualforpligtelser i alt

16 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL KVARTAL 2007 Egenkapitalforklaring (mio. kr.) 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Året Året Egenkapital primo Periodens resultat Tilgang/afgang egne aktier Kapitaludvidelse Udbetalt udbytte Egenkapital ultimo Aktiekapitalen udgør 114,1 mio. kr. Antal udstedte aktier á 10 kr. udgør stk. Antal udestående aktier (efter fradrag af egne aktier) udgør stk. Solvensopgørelse (mio. kr.) 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Året Året Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital på 350 mio. kr.) efter fradrag Supplerende kapital efter fradrag Basiskapital Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen Vægtede poster under stregen Vægtede poster med markedsrisiko i handelsbeholdningen Vægtede poster i alt Solvensprocent 9,8 11,9 13,0 12,8 13,0 Kernekapitalprocent 7,2 7,3 8,0 7,9 8,0 Lovkrav til solvensprocent 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 Basisindtjening og beholdningsindtjening samt den officielle regnskabsopstilling (mio. kr.) 1. kvt kvt Basisind- Behold- Basisind- Beholdtjening ningsind- tjening ningsindtjening I alt* tjening I alt* Netto renteindtægter 154,9-4,2 150,7 209,2-8,7 200,5 Udbytte af aktier m.v. 0,0 0,5 0,5 0,0 0,3 0,3 Netto gebyrer- og provisioner 64,8-2,4 62,4 80,1-2,3 77,8 Netto rente- og gebyrindtægter 219,7-6,1 213,6 289,3-10,7 278,6 Kursreguleringer (inkl. resultat i tilknyttede virksomheder) 10,1 96,5 106,6 10,8 20,5 31,3 Andre driftsindtægter (netto) 0,6 0,0 0,6 0,0 0,0 0,0 Driftsudgifter 107,7 0,0 107,7 125,3 0,0 125,3 Nedskrivninger på udlån m.v. 3,5 0,0 3,5 1,2 0,0 1,2 Resultat før skat 119,2 90,4 209,6 173,6 9,8 183,4 * Finanstilsynets officielle regnskabsopstilling i sammendrag Basisindtjeningen er defineret som den samlede indtjening eksklusive beholdningsindtjeningen. I basisindtjeningen indgår afkast af finansielle anlægsaktier, resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder samt kundeindtjening på valuta. Beholdningsindtjeningen udgør afkastet af beholdning af obligationer, aktier og finansielle instrumenter samt kursregulering af valuta (egenbeholdning). Beholdningsindtjeningen er opgjort efter fradrag af udgifter til funding og omkostninger. 16

17 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter: Valutakontrakter Rentekontrakter I alt renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter I alt kursreguleringer Andre driftsindtægter Nettoresultat af drift af fast ejendom Øvrige poster I alt andre driftsindtægter

18 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: Direktion* Pensionsafdækning overfor bankens direktion Bestyrelse I alt * Fra og med november 2006 udgør direktionen to personer mod tidligere én. Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede udgør i kvartalet Aktiebaseret incitamentsprogram til bankens Lederråd er omtalt under "Corperate Governace" på bankens hjemmeside. Herudover henvises til nærmere beskrivelse i bankens årsrapport Nedskrivninger på udlån m.v. Nedskrivninger i årets løb, individuelt Nedskrivninger i årets løb, gruppevis Tilbageførsel af nedskrivninger tidligere år, individuelt Tilbageførsel af nedskrivninger tidligere år, gruppevis 0 0 Endelig tabt ikke tidligere individuelt nedskrevet Indgået på tidligere individuelle afskrevne fordringer Renteindtægter af nedskrevne fordringer Hensættelser på garantier m.v., individuelt 0 0 Hensættelser på garantier m.v., gruppevis 0 0 Tilbageførsel af hensættelser tidligere år, individuelt Nedskrivninger på udlån m.v Individuelle nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger tidligere år Endelig tabt tidligere nedskrevet Akkumulerede nedskrivninger ultimo Gruppevis nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger tidligere år 0 0 Akkumulerede nedskrivninger ultimo I alt nedskrivninger på udlån m.v

19 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) 7 Nedskrivninger på udlån m.v. - fortsat Individuelle hensættelser på garantier m.v. Hensat primo Hensat i årets løb 0 0 Tilbageførsel af hensættelser tidligere år Hensat ultimo Gruppevis hensættelser på garantier m.v. Hensat primo Hensat i årets løb 0 0 Hensat ultimo Forudbetalt garantiprovision I alt hensættelser på garantier m.v Nedskrivninger og hensættelser i alt Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Skat Beregnet skat af periodens resultat Gældende skatteprocent pct Skattefri kursregulering, anlægsaktier pct Effektiv skatteprocent pct

20 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Danmarks Nationalbank (Indskudsbeviser) Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Obligationer Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris (rentebærende aktieindekserede obligationer) Obligationer i alt Obligationer til amortiseret kostpris til dagsværdi Aktieindekserede obligationer Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Danmarks Nationalbank 0 0 Kreditinstitutter I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker Langfristet finansiering (Committed Lines) Heraf udnyttet Indlån og anden gæld På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Udløbsdato Rentesats Renter m.v. Valuta Restgæld Restgæld (fast rente) 7,80% DKK (fast rente) 3,72% DKK (fast rente) 3,61% 890 DKK (variabel rente) 4,97% NOK (variabel rente) 4,82% DKK (fast rente) 4,82% EUR (variabel rente) 4,65% EUR Ubestemt (hybrid kernekapital) (fast rente) 5,91% DKK Ubestemt (hybrid kernekapital) (fast rente) 5,31% DKK I alt Alle indskud er uamortisable mio. kr. medregnes ved opgørelse af basiskapitalen. 15 Egenkapital Bankens aktiekapital udgør nominelt 114,1 mio. kr. fordelt på aktier á 10 kr. Antal udestående aktier udgør stk. Der er ingen meddelelser i henhold til Aktieselskabslovens 28a. 20

21 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) Garantier Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser Banken har indgået huslejekontrakter med udlejere af fast ejendom. Huslejeforpligtelsen indtil lovligt opsigelsevarsel udgør 108 mio. kr. Direktionen og et begrænset antal medarbejdere er ansat på vilkår som medfører at de har krav på en fratrædelses- og/eller pensionsgodtgørelse ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, hvis de afskediges før de kan pensioneres. 21

22 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 KONCERN-/SELSKABSOVERSIGT (1.000 kr.) Roskilde Bank ejer følgende dattervirksomheder og Årsrapport 2006 assoccierede virksomheder, hjemhørende i Roskilde: Nom. Resultat Egenkapital Ejerandel kr kr kr. Ejendomsselskabet Hersegade A/S dattervirksomhed 100% VICH 6320 A/S dattervirksomhed 100% BOLIGmægleren A/S dattervirksomhed 52% CAT Invest I A/S associeret virksomhed 22% Ejendomsselskabet Hersegade A/S har tidligere forestået bankens ud- og ombygning af hovedsædet i Roskilde. Selskabet foretager nu udlejning af lokaler. VICH 6320 A/S er uden aktivitet. BOLIGmægleren A/S er et serviceselskab for bankens samarbejde med 13 ejendomsmæglere (16 boligbutikker). Det er selskabets formål at levere serviceydelser til ejendomsformidling samt sikre forretningsgrundlaget for aktiviteterne på boligområdet. CAT Invest I A/S er et nystiftet ventureselskab. Selskabernes regnskaber er indarbejdet i Roskilde Banks regnskab efter indre værdis metode. Datterselskaberne udgør hver for sig og tilsammen en ubetydelig del af moderselskabets virksomhed. Ud fra et væsentlighedsprincip udarbejder Roskilde Bank ikke koncernregnskab. 22

23 ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 LEDELSENS REGNSKABSPÅTEGNING Bestyrelsen og Arne Wilhelmsen som medlem af direktionen har aflagt kvartalsrapport for 1. kvartal Kvartalsrapporten er behandlet og vedtaget dags dato. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom kvartalsrapporten efter vores opfattelse indeholder de oplysninger der er relevante for at bedømme bankens økonomiske forhold. Det er derfor vores opfattelse, at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt af resultatet af bankens aktiviteter for 1. kvartal Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt. Roskilde, 26. april 2007 Direktionen Arne Wilhelmsen Bestyrelsen Peter Müller formand Niels Krüger næstformand Ove Holm Peter Holm Asger Ib Mardahl-Hansen Linda C. Larsen 23