Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest og Kapitalforeningen Jyske Invest

Transkript

1 Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest og Kapitalforeningen Jyske Invest Fælles ordinær generalforsamling afholdes torsdag den 17. marts 2016 kl i Jysk Musikteater, Papirfabrikken 80, 8600 Silkeborg, med følgende dagsorden: 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, beretning for det forløbne regnskabsår og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. 19, stk. 5 i vedtægterne. 3. Forslag fremsat af investorer eller bestyrelsen. Pkt. a Forslag fremsat af en investor i Investeringsforeningen Jyske Invest: Ifølge investors opfattelse bør bestyrelsens størrelse, sammensætning og valgperiode ændres. Der er modtaget forslag til ændring af vedtægternes 19 som følger. Stk. 1 til: Bestyrelsen, der vælges af generalforsamlingen, består af mindst 5 og højst 7 medlemmer. Dette for at sikre, at der er tilstrækkeligt med kompetencer også ved et vist frafald. Stk. 3 til: Bestyrelsen vælges for en 2 årig periode med halvdelen på valg hvert år. Genvalg kan finde sted, dog kan man max. genvælges 4 gange. Dette for at sikre en rimelig kontinuitet og en glidende fornyelse. Nyt stk. 4. Generalforsamlingen vælger hvert år 1 eller 2 suppleanter for bestyrelsen. Genvalg kan finde sted. Dette for at sikre at der er tilstrækkeligt med kompetencer i tilfælde af mere permanent frafald. Pkt. b Forslag fremsat af bestyrelsen: 3.b.1 Forslag om vedtægtsændringer fremsat af bestyrelsen i Investeringsforeningen Jyske Invest Ændringerne angår følgende: 1) 2, stk. 1 tilpasses standardvedtægterne og lov om investeringsforeningers definition på en åben forening. Derfor tilføjes, at foreningen kan henvende sig til en videre kreds eller offenligheden. 2) 7, stk. 3, nr. 4 og 5 ændres i lovhenvisning for at afspejle ændring af titlen på bekendtgørelsen. Bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser for investeringsforeninger m.v. har ændret titel til bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i danske UCITS. 3) 10, stk. 1 ændres i lovhenvisning for at afspejle ændring af titlen på denne bekendtgørelse. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v. har ændret titel til bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS. 4) 16, stk. 1, nr. 2 ændrer henvisningsnummer fra 19, stk. 5 til 19, stk. 6, som en følge af nyt 19, stk. 5. 1

2 5) 17, stk. 4, sidste sætning udgår, da bestemmelsen i lov om investeringsforeninger m.v. 91, stk. 3 er udgået, som følge af ophævelse af kravet til en klasses minimumsformue. Følgende slettes: Hvis andelsklassen ikke opfylder formuekravet, er det dog proceduren i 91, stk. 3 i lov om investeringsforeninger m.v., der skal anvendes. 6) 19 foreslås ændret, så der fremover anvendes en aldersgrænse for samtlige bestyrelsesmedlemmer svarende til den, der fremgår af anbefalinger for fund governance og standardvedtægter. Der indsættes som nyt stk. 5: Ethvert medlem af bestyrelsen afgår senest på generalforsamlingen efter udløbet af det regnskabsår, hvori vedkommende fylder 70 år. Det nuværende stk. 5 bliver nyt stk. 6. 7) 22 tilføjes nyt stk. 3 og 4 for at efterleve ændring til lov om investeringsforeninger og tilsvarende standardvedtægter fra Finanstilsynet, om beskrivelse af måden at skifte investeringsforvaltningsselskab. 8) 24, stk. 2 får en tilføjelse for dermed at efterleve ændring til lov om investeringsforeninger og tilsvarende standardvedtægter fra Finanstilsynet, om beskrivelse af måden at skifte depotselskab. 9) 25, stk. 2, sidste sætning ændres for at afspejle ændring af titlen på bekendtgørelsen. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v. har ændret titel til bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS. 10) Bilag 2 med de af bestyrelsen godkendte regulerede markeder ændres, så Intercontinental Exchange tilføjes og Gretai Securities Market ændrer navn til Taipei Exchange. 3.b.2 Forslag om vedtægtsændringer fremsat af bestyrelsen i Kapitalforeningen Jyske Invest Ændringerne angår følgende: 1) 16, stk. 1, nr. 2 ændrer henvisningsnummer fra 19, stk. 5 til 19, stk. 6, som en følge af nyt 19, stk , stk. 1, nr. 5 tilpasses, så revision ændres til revisor. Der indsættes punktum efter hvert nr. 2) 19 foreslås ændret, så der fremover anvendes en aldersgrænse for samtlige bestyrelsesmedlemmer svarende til den, der fremgår af anbefalinger for fund governance og standardvedtægter. Der indsættes som nyt stk. 5: Ethvert medlem af bestyrelsen afgår senest på generalforsamlingen efter udløbet af det regnskabsår, hvori vedkommende fylder 70 år. Det nuværende stk. 5 bliver nyt stk. 6. 3) 22 ændres, så nuværende stk. 2 flyttes til 25, som nyt stk. 3, da det hører naturligt sammen med de bestemmelser om oplysninger til investorer. 4) 22 tilføjes nyt stk. 2 for at efterleve ændringer til de øvrige foreninger, som svarer til tillæg til standardvedtægter fra Finanstilsynet, om beskrivelse af måden at skifte investeringsforvaltningsselskab, her betegnet forvalter. 5) 24, stk. 2 får en tilføjelse for dermed at efterleve ændringer til de øvrige foreninger, som svarer til tillæg til standardvedtægter fra Finanstilsynet, om beskrivelse af måden at skifte depotselskab, her betegnet depositar. 6) 24, stk. 3 foreslås ændret, så lovhenvisningen bliver fyldestgørende. Lov om alternative investeringsfonde m.v. bliver til lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. For begge foreninger fremgår de fuldstændige forslag til vedtægtsændringer nedenfor i form af Oversigt over vedtægtsændringer, der viser vedtægterne før og efter ændringer. 3.b.3 Fælles forslag om bemyndigelse til vedtægtsændringer Bestyrelsen foreslår i tilknytning til de foreslåede vedtægtsændringer, at generalforsamlingen bemyndiger hver forenings bestyrelse til at foretage de ændringer, som er nødvendige til registrering 2

3 i Erhvervsstyrelsen eller som måtte blive krævet af Finanstilsynet i forbindelse med vedtægternes godkendelse. Bestyrelsen for Kapitalforeningen Jyske Invest foreslår i tilknytning hertil, at generalforsamlingen bemyndiger foreningens forvalter Jyske Invest Fund Management A/S til at foretage de ændringer, som er nødvendige til registrering i Erhvervsstyrelsen eller som måtte blive krævet af Finanstilsynet i forbindelse med vedtægternes godkendelse. 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen (og evt. suppleanter for disse). På generalforsamlingen afgår Hans Frimor. Bestyrelsen foreslår genvalg. Soli Preuthun. Bestyrelsen foreslår genvalg. Steen Konradsen. Bestyrelsen foreslår genvalg. Bo Sandemann Rasmussen. Bestyrelsen foreslår genvalg. Per Berthelsen stiller op som kandidat til bestyrelsen i Investeringsforeningen Jyske Invest. Præsentation af kandidater til bestyrelsen kan ses på jyskeinvest.dk. 5. Valg af revisor (og evt. suppleant for denne). BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab foreslås genvalgt. 6. Eventuelt Sådan tilmelder du dig Du kan tilmelde dig elektronisk på jyskeinvest.dk, hvor du logger ind med NemID. Eller du kan henvende dig i en af Jyske Banks afdelinger. Hvis du tilmelder dig og alligevel ikke kan deltage, bedes du melde afbud på telefon eller sende en mail til jyskeinvest@jyskeinvest.dk. Du kan også afgive fuldmagt Når du logger ind med NemID på jyskeinvest.dk, har du mulighed for at afgive fuldmagt til forslag fremsat til generalforsamlingen til bestyrelsen ved bestyrelsesformand Hans Frimor med substitutionsret eller til tredjemand. Fuldmagten kan frit tilbagekaldes ved skriftlig henvendelse til Jyske Invest. Indkaldelse og dagsorden, de fuldstændige forslag til vedtægtsændringer, præsentation af kandidater til bestyrelsen og årsrapport med revisionspåtegning er tilgængelige på hjemmesiden www. jyskeinvest.dk fra torsdag den 25. februar Adgangskort kan senest torsdag den 10. marts 2016 rekvireres via eller ved henvendelse til Jyske Bank. Bestyrelsen 3

4 Oversigt over vedtægtsændringer - som fremlagt på ordinær generalforsamling den 17. marts 2016 Investeringsforeningen Jyske Invest Nugældende formuleringer 2. Foreningens formål er efter vedtægternes bestemmelse herom fra offentligheden, jf. 6, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende af en investor at indløse investorens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf Stk. 3. En afdeling kan have forskellige typer andelsklasser efter bestyrelsens beslutning, jf. 20, stk. 5. Andelsklasserne kan indbyrdes variere på følgende karakteristika: 1) Denominering i valuta. 2) De typer af investorer andelsklasserne markedsføres overfor. 3) Løbende omkostninger, der overholder reglerne i 5 i andelsklassebekendtgørelsen. 4) Emissionstillæg og indløsningsfradrag, der overholder reglerne i 5 i andelsklassebekendtgørelsen og reglerne i bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i investeringsforeninger m.v. 5) Prisberegningsmetode, jf. bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i investeringsforeninger m.v. 6) Klassespecifikke aktiver, der alene kan være afledte finansielle instrumenter samt en kontantbeholdning til brug for klassens løbende likviditetsbehov. 7) Udlodningsprofil (akkumulerende eller udloddende). 8) Minimumsinvestering. Foreslåede formuleringer Ændringer i bestemmelserne er vist med fed tekst i højre kolonne. Sletninger vises ved, at tekstafsnit fremgår af venstre kolonne, mens teksten er gennemstreget i højre side. Kun relevante stykker i en er med. 2. Foreningens formål er efter vedtægternes bestemmelse herom fra en videre kreds eller offentligheden, jf. 6, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende af en investor at indløse investorens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf Stk. 3. En afdeling kan have forskellige typer andelsklasser efter bestyrelsens beslutning, jf. 20, stk. 5. Andelsklasserne kan indbyrdes variere på følgende karakteristika: 1) Denominering i valuta. 2) De typer af investorer andelsklasserne markedsføres overfor. 3) Løbende omkostninger, der overholder reglerne i 5 i andelsklassebekendtgørelsen. 4) Emissionstillæg og indløsningsfradrag, der overholder reglerne i 5 i andelsklassebekendtgørelsen og reglerne i bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i danske UCITS. 5) Prisberegningsmetode, jf. bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser ved tegning og indløsning af andele i danske UCITS. 6) Klassespecifikke aktiver, der alene kan være afledte finansielle instrumenter samt en kontantbeholdning til brug for klassens løbende likviditetsbehov. 7) Udlodningsprofil (akkumulerende eller udloddende). 8) Minimumsinvestering. 4

5 9) Andre karakteristika end de i nr. 1) - 8) nævnte, hvis foreningen kan godtgøre, at investorer i én andelsklasse ikke tilgodeses på bekostning af investorer i en anden andelsklasse. 10. Værdien af foreningens formue (aktiver og forpligtelser) værdiansættes (indregnes og måles) i henhold til kapitel 9 i lov om investeringsforeninger m.v. samt Finanstilsynets til enhver tid gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v. 16. Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte: 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, beretning for det forløbne regnskabsår og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. 19, stk. 5 i vedtægterne. 3. Forslag fremsat af investorer eller bestyrelsen. 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen (og evt. suppleanter for disse). 5. Valg af revisor (og evt. suppleant for denne). 6. Eventuelt. 17 Stk. 4. De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en andelsklasses investorer for så vidt angår ændring af andelsklassens specifikke karakteristika, andelsklassens afvikling og andre spørgsmål, der udelukkende vedrører andelsklassen. Hvis andelsklassen ikke opfylder formuekravet, er det dog proceduren i 91, stk. 3 i lov om investeringsforeninger m.v., der skal anvendes. Bestyrelsen består af mindst 3 og højst 5 bestyrelsesmedlemmer. på valg. Genvalg kan finde sted. 9) Andre karakteristika end de i nr. 1) - 8) nævnte, hvis foreningen kan godtgøre, at investorer i én andelsklasse ikke tilgodeses på bekostning af investorer i en anden andelsklasse. 10. Værdien af foreningens formue (aktiver og forpligtelser) værdiansættes (indregnes og måles) i henhold til kapitel 9 i lov om investeringsforeninger m.v. samt Finanstilsynets til enhver tid gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS. 16. Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte: 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, beretning for det forløbne regnskabsår og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. 19, stk. 6 i vedtægterne. 3. Forslag fremsat af investorer eller bestyrelsen. 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen (og evt. suppleanter for disse). 5. Valg af revisor (og evt. suppleant for denne). 6. Eventuelt. 17 Stk. 4. De beføjelser, som foreningens generalforsamling udøver, tilkommer en andelsklasses investorer for så vidt angår ændring af andelsklassens specifikke karakteristika, andelsklassens afvikling og andre spørgsmål, der udelukkende vedrører andelsklassen. Hvis andelsklassen ikke opfylder formuekravet, er det dog proceduren i 91, stk. 3 i lov om investeringsforeninger m.v., der skal anvendes. Bestyrelsen [Bestyrelsens forslag] består af mindst 3 og højst 5 bestyrelsesmedlemmer. på valg. Genvalg kan finde sted. 5

6 Stk. 4. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over Stk. 5. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen. Bestyrelsen består af mindst 3 og højst 5 bestyrelsesmedlemmer. på valg. Genvalg kan finde sted. Stk. 4. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over Stk. 5. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen. Stk. 4. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over Stk. 5. Ethvert medlem af bestyrelsen afgår senest på generalforsamlingen efter udløbet af det regnskabsår, hvori vedkommende fylder 70 år. Stk. 6. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen. Bestyrelsen [Per Berthelsens forslag] består af mindst 5 og højst 7 bestyrelsesmedlemmer. på valg. Bestyrelsen vælges for en 2 årig periode med halvdelen på valg hvert år. Genvalg kan finde sted, dog kan man max. genvælges 4 gange. Stk. 4. Generalforsamlingen vælger hvert år 1 eller 2 suppleanter for bestyrelsen. Genvalg kan finde sted. Stk. 5. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over Stk. 6. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen. Administration 22. Bestyrelsen ansætter en direktion til at varetage den daglige ledelse af foreningen. Direktionen skal udføre sit hverv i overensstemmelse med bestyrelsens retningslinjer og anvisninger. Stk. 2. Bestyrelsen kan i stedet delegere den daglige ledelse af foreningen til et investeringsforvaltningsselskab, således at de opgaver, der påhviler Administration 22. Bestyrelsen ansætter en direktion til at varetage den daglige ledelse af foreningen. Direktionen skal udføre sit hverv i overensstemmelse med bestyrelsens retningslinjer og anvisninger. Stk. 2. Bestyrelsen kan i stedet delegere den daglige ledelse af foreningen til et investeringsforvaltningsselskab, således at de opgaver, der påhviler 6

7 en forenings direktør, udføres af investeringsforvaltningsselskabets direktør. Finanstilsynet skal godkende foreningens delegation af den daglige ledelse til et investeringsforvaltningsselskab. en forenings direktør, udføres af investeringsforvaltningsselskabets direktør. Finanstilsynet skal godkende foreningens delegation af den daglige ledelse til et investeringsforvaltningsselskab. Stk. 3. Bestyrelsen kan trække delegationen efter stk. 2 tilbage og delegere den daglige ledelse af foreningen til et nyt investeringsforvaltningsselskab, hvis bestyrelsen finder, at det vil være til gavn for foreningen. Finanstilsynet skal godkende foreningens delegation af den daglige ledelse til et nyt investeringsforvaltningsselskab. Stk. 4. Foreningens aktiviteter skal ved udskiftning af investeringsforvaltningsselskabet efter stk. 3 overdrages direkte fra det forhenværende investeringsforvaltningsselskab til foreningens nye investeringsforvaltningsselskab. 24. Foreningens finansielle aktiver skal forvaltes og opbevares af et depotselskab. Bestyrelsen vælger depotselskabet, der skal godkendes af Finanstilsynet. Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depotselskab. Årsrapport, revision og overskud 25. Foreningens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår udarbejder bestyrelsen og direktionen eller direktionen for investeringsforvaltningsselskabet i overensstemmelse med lovgivningens og vedtægternes regler herom en årsrapport, der i det mindste består af en ledelsesberetning, en ledelsespåtegning, en redegørelse for anvendt regnskabspraksis og et årsregnskab bestående af en balance, resultatopgørelse og noter, herunder femårsoversigt, for hver enkelt afdeling. Stk. 2. Foreningen udarbejder en halvårsrapport for hver afdeling indeholdende resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni samt en balance 24. Foreningens finansielle aktiver skal forvaltes og opbevares af et depotselskab. Bestyrelsen vælger depotselskabet, der skal godkendes af Finanstilsynet. Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depotselskab, hvis bestyrelsen finder, at det vil være til gavn for foreningen. Foreningens aktiver skal i så tilfælde overdrages direkte fra det forhenværende depotselskab til det nye depotselskab. Årsrapport, revision og overskud 25. Foreningens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår udarbejder bestyrelsen og direktionen eller direktionen for investeringsforvaltningsselskabet i overensstemmelse med lovgivningens og vedtægternes regler herom en årsrapport, der i det mindste består af en ledelsesberetning, en ledelsespåtegning, en redegørelse for anvendt regnskabspraksis og et årsregnskab bestående af en balance, resultatopgørelse og noter, herunder femårsoversigt, for hver enkelt afdeling. Stk. 2. Foreningen udarbejder en halvårsrapport for hver afdeling indeholdende resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni samt en balance 7

8 pr. 30. juni i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger og specialforeninger m.v. Bilag 2:. Markeder godkendt af bestyrelsen jf. pkt. 2: Wiener Börse AG Bourse de Luxembourg Markeder godkendt af bestyrelsen jf. pkt. 3: Australian Securities Exchange BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Valores de Lima Bolsa Mexicana de Valores Borsa Istanbul BSE limited Bursa Malaysia CBOE Holdings, Inc Gretai Securities Market Hong Kong Exchanges and Clearing Indonesia Stock Exchange International Securities Exchange Japan Exchange Group, Inc. Johannesburg Stock Exchange Korea Exchange Moscow Exchange Nasdaq National Stock Exchange of India Limited NZX Limited Philippine Stock Exchange Shanghai Stock Exchange Shenzhen Stock Exchange Singapore Exchange SIX SWISS EXCHANGE AG Stock Exchange of Thailand Taiwan Stock Exchange Tel-Aviv Stock Exchange TMX Group Inc. pr. 30. juni i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS. Bilag 2: Markeder godkendt af bestyrelsen jf. pkt. 2: Wiener Börse AG Bourse de Luxembourg Markeder godkendt af bestyrelsen jf. pkt. 3: Australian Securities Exchange BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Valores de Lima Bolsa Mexicana de Valores Borsa Istanbul BSE limited Bursa Malaysia CBOE Holdings, Inc Gretai Securities Market Hong Kong Exchanges and Clearing Indonesia Stock Exchange Intercontinental Exchange International Securities Exchange Japan Exchange Group, Inc. Johannesburg Stock Exchange Korea Exchange Moscow Exchange Nasdaq National Stock Exchange of India Limited NZX Limited Philippine Stock Exchange Shanghai Stock Exchange Shenzhen Stock Exchange Singapore Exchange SIX SWISS EXCHANGE AG Stock Exchange of Thailand Taiwan Stock Exchange Tel-Aviv Stock Exchange TMX Group Inc. Taipei Exchange 8

9 Kapitalforeningen Jyske Invest Nugældende formuleringer 16. Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte: 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, beretning for det forløbne regnskabsår og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. 19, stk. 5 i vedtægterne. 3. Forslag fremsat af investorer eller bestyrelsen 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen (og evt. suppleanter for disse) 5. Valg af revision (og evt. suppleant for denne) 6. Eventuelt Bestyrelsen består af mindst 3 og højst 5 bestyrelsesmedlemmer. på valg. Genvalg kan finde sted. Stk. 4. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over Stk. 5. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen, jf. 16. Administration/forvalter Foreslåede formuleringer Ændringer i bestemmelserne er vist med fed tekst i højre kolonne. Sletninger vises ved, at tekstafsnit fremgår af venstre kolonne, mens teksten er gennemstreget i højre side. Kun relevante stykker i en er med. 16. Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte: 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, beretning for det forløbne regnskabsår og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. 19, stk. 6 i vedtægterne. 3. Forslag fremsat af investorer eller bestyrelsen. 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen (og evt. suppleanter for disse). 5. Valg af revisor (og evt. suppleant for denne). 6. Eventuelt. Bestyrelsen består af mindst 3 og højst 5 bestyrelsesmedlemmer. på valg. Genvalg kan finde sted. Stk. 4. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over Stk. 5. Ethvert medlem af bestyrelsen afgår senest på generalforsamlingen efter udløbet af det regnskabsår, hvori vedkommende fylder 70 år. Stk. 6. Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar, der godkendes af generalforsamlingen, jf. 16. Administration/forvalter 9

10 22. Bestyrelsen skal udpege en forvalter. Bestyrelsen kan beslutte at skifte forvalter. Stk. 2. Forvalteren offentliggør de oplysninger samt eventuelle væsentlige ændringer af disse, som skal stilles til rådighed for investorer i overensstemmelse med lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 62, ved at sende oplysningerne til hver enkelt investor eller gøre oplysningerne tilgængelige på en hjemmeside. Depositar 24. Foreningens finansielle aktiver skal forvaltes og opbevares af en depositar. Bestyrelsen træffer beslutning om valg af depositar. Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depositar. Stk. 3. Kapitalforeningen er fritaget for erstatningsansvar, hvis lovgivningen i et tredjeland kræver, at visse finansielle instrumenter skal opbevares i depot hos en lokal enhed, og der ikke er nogen lokal enhed, som opfylder delegationskravene i lov om alternative investeringsfonde m.v. 54, stk. 2, nr. 5. Oplysninger til investorerne Oplysninger vedrørende risikorammer 25. Alle navnenoterede investorer vil modtage skriftlig meddelelse om, at en afdelings risikorammer ændres eller overskrides. Forvalter skal enten sende oplysningerne til hver enkelt investor eller gøre oplysningerne tilgængelige på en hjemmeside senest efter 8 hverdage. Fristen beregnes fra dels forvalters bestyrelses beslutning om ændringer i risikorammer dels overskridelsens tidspunkt. Oplysninger vedrørende øvrige væsentlige forhold Stk. 2. Foreningen opfylder sine øvrige oplysningsforpligtelser over for investorerne ved at sende oplysningerne til hver enkelt investor, offentliggøre via årsrapporten eller gøre oplysningerne tilgængelige på en hjemmeside. 22. Bestyrelsen skal udpege en forvalter. Bestyrelsen kan beslutte at skifte forvalter. Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af forvalter, hvis bestyrelsen finder, at det vil være til gavn for foreningen. Foreningens aktiviteter skal i så tilfælde overdrages direkte fra den forhenværende forvalter til den nye forvalter. Depositar 24. Foreningens finansielle aktiver skal forvaltes og opbevares af en depositar. Bestyrelsen træffer beslutning om valg af depositar. Stk. 2. Bestyrelsen træffer beslutning om ændring af valg af depositar, hvis bestyrelsen finder, at det vil være til gavn for foreningen. Foreningens aktiver skal i så tilfælde overdrages direkte fra den forhenværende depositar til den nye depositar. Stk. 3. Kapitalforeningen er fritaget for erstatningsansvar, hvis lovgivningen i et tredjeland kræver, at visse finansielle instrumenter skal opbevares i depot hos en lokal enhed, og der ikke er nogen lokal enhed, som opfylder delegationskravene i lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 54, stk. 2, nr. 5. Oplysninger til investorerne Oplysninger vedrørende risikorammer 25. Alle navnenoterede investorer vil modtage skriftlig meddelelse om, at en afdelings risikorammer ændres eller overskrides. Forvalter skal enten sende oplysningerne til hver enkelt investor eller gøre oplysningerne tilgængelige på en hjemmeside senest efter 8 hverdage. Fristen beregnes fra dels forvalters bestyrelses beslutning om ændringer i risikorammer dels overskridelsens tidspunkt. Oplysninger vedrørende øvrige væsentlige forhold Stk. 2. Foreningen opfylder sine øvrige oplysningsforpligtelser over for investorerne ved at sende oplysningerne til hver enkelt investor, offentliggøre via årsrapporten eller gøre oplysningerne tilgængelige på en hjemmeside. 10

11 Stk. 3. Forvalteren offentliggør de oplysninger samt eventuelle væsentlige ændringer af disse, som skal stilles til rådighed for investorer i overensstemmelse med lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 62, ved at sende oplysningerne til hver enkelt investor eller gøre oplysningerne tilgængelige på en hjemmeside. 11