Bryggerigruppen A/S Årsrapport Bryggerigruppen A/S

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Bryggerigruppen A/S Årsrapport Bryggerigruppen A/S"

Patrick Andresen
7 år siden
Visninger:

1 Bryggerigruppen A/S Årsrapport 2003 Bryggerigruppen A/S

2 1. Introduktion 2. Gruppens struktur 3. Strategi 4. V8 5. Årsrapport V8-Next 7 Forventninger for Udbyttepolitik og tilbagekøbsordning 9. Aktionærer og aktiemarkedet

3 Gruppens struktur LITAUEN NORGE DANMARK AB KALNAPILIS AB VILNIAUS TAURAS HANSA BORG BRYGGERIER ASA CERES BRYGGERIERNE ALBANI BRYGGERIERNE FAXE BRYGGERI MARIBO BRYGHUS

4 Superligaen og første division Canada England Tyskland Norden Baltikum Polen Frankrig Italien Caribien Afrika Bryggerigruppen eksporterer til 65 lande over hele verden

5 Styremodel Mission Ledelsesfilosofi Værdigrundlag Vision Konkretisering Tidsperspektiv Mål Overordnet Lang Strategi- og handlingsplan Fokusområde 3-5 år 5-10 projekter Detaljeret Kort Budget 3 år frem (1 år eksakt) KPI* Kvantitative Kvalitative Ad*) KPI = Key Performance Indicators

6 Mission og Vision Mission Vi vil opfylde forbrugernes behov for og forventninger til kvalitetsdrikkevarer med fokus på mærkevarer primært inden for øl, malt og læskedrikke. Vision Vi vil med stigende lønsomhed skabe en virksomhed, som skal være blandt de største udbydere af drikkevarer i de nordiske og de baltiske lande samt udvikle rentable eksportmarkeder.

7 Ledelsesfilosofi Ledere i Bryggerigruppen er synlige, både visuelt og beslutningsmæssigt udviser respekt og tolerance over for medarbejdere påtager sig og delegerer kompetence og ansvar begrunder, fastholder og gennemfører trufne beslutninger loyalt styrker nytænkning og forandringsvillighed sikrer relevant intern kommunikation.

8 Værdigrundlag Vi er alle ét firma Vi hjælper hinanden og samarbejder tværorganisatorisk Vi viser respekt og forståelse for hinanden Vi er gode ambassadører for Bryggerigruppen Vi er ærlige og åbne Vi udvikler kompetencer Vi er engagerede, handlekraftige og ansvarsbevidste

9 Strategiplanen V8 - første halvdel En plan med 8 stærke punkter: 1. Ny stærk nationaløl 2. Ny international øl 3. Bryggeriet i Randers lukkes, men THOR består 4. Mere power på markedsføringen 5. Øget fokus på produktudvikling og innovation 6. Øges fokus på medarbejderudvikling 7. Ressourceoptimering 8. Øget satsning på nøglemarkeder

10 Strategiplanen V8 - økonomiske mål Afkast på investeret kapital - ROIC En stigning fra 8,5% i 2002 til over 10% i 2004 Cash flow At levere et cash flow på over 200 mio. kr. pr. år Overskudsgrad En stigning fra 8,8% i 2002 til over 10% i 2004

11 Væsentlige hændelser 2003 Arbejdet med strategiplanen - V8 - forløb som planlagt Royal lanceret som ny stærk nationaløl - målene nået Heineken tappet i Danmark vandt markedsandele Afviklingen af bryggeriet i Randers gennemført planmæssigt og uden tab af markedsandele Markedføring styrket på fokusområder. Ressourceoptimeringsprojekterne har giver de ønskede resultater (ca. 20 mio. kr. på helårsbasis) Antallet af eksportmarkederne blev reduceret med ca. 10. Køb af distributører i Caribien og Polen

12 Væsentlige hændelser 2003 (forts.) Det tyske marked præget af problemer som følge af pant på engangsemballage Resultatet i Polen var skuffende Utilfredsstillende resultat for Hansa Borg Bryggerier Fremgang i 2. halvår i Litauen, men stadigt ikke tilfredsstillende resultat. Tilfredsstillende udvikling Italien Connie Astrup-Larsen tiltrådte som international direktør for Øst- og Mellemeuropa Efter regnskabsårets udløb: Reduktion af emballageafgift og nedsættelse af pant på returemballager.

13 Regnskabsresultater 2003 Resultat før skat udgør 223 mio. kr. Korrigeret for Særlige Poster i såvel 2003 (Bryggeriet i Randers) som 2002 (Robert Cain & Co. Ltd.) svarer dette til en stigning på 41,9 mio. kr. Det primære driftsresultat er øget med 12% til 283 mio. kr. Overskudsgraden stiger til 10,7% mod 9,1% i 2002 Afkast på den investerede kapital udgør (korrigeret for Særlige Poster ) 10,1% mod 8,8% i 2002 Det fri cash flow udgør 266 mio. kr. mod 248 mio. kr. i 2002 Forventningerne til resultat før skat for 2004 udgør mio. kr. Uændret udbytte på 7,5 kr. pr. aktie foreslås (udlodningsprocent 32%) Selskabet forventer at fortsætte aktietilbagekøb

14 Komponenter i omsætningsvækst Mio. kr % -2% -1% Afhændelse R. Cain Tyskland Organisk vækst 2003

15 Resultat 2003 Mio. DKK Ændring i % Nettoomsætning Resultat af primær drift EBIT Finansielle poster, netto Resultat før skat Nettoresultat ROIC Overskudsgrad Frit cash flow ,1% 10,7% ,8% 9,1%

16 Overskudsgrad og EBIT-margin 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Overskudsgrad EBIT-margin

17 ROIC (Afkast på investeret kapital) 15,0% 10,0% 5,0% 0,0%

18 Cash flow Mio. DKK Cash flow fra driftsaktiviteter Frit cash flow

19 Omsætning i løbet af de sidste 10 år Mio. DKK

20 V8 Next - anden halvdel Fortsat skarp fokus på værdiskabelse og lønsomhed

21 V8 Next 8 nye stærke punkter 1. Royal-mærket gøres endnu stærkere 2. Samarbejdet med Heineken styrkes 3. Relancering af Kalnapilis i Litauen 4. Endnu mere power på markedsføringen 5. Øget fokus på innovation og produktudvikling 6. Øget fokus på Human Resource 7. Ressourceoptimering 8. Øget satsning på nøglemarkeder

22 Forventninger for 2004 Væsentlige faktorer Lukning af bryggeriet i Randers Effekten af ressourceoptimeringsprojekterne De gennemførte akkvisitioner i Caribien og Polen Effekten af V8 Next: Royal Pilsner og Royal Classic Brygning af Heineken Danmark Relancering af Kalnapilis i Litauen Faxe Kondi 2 i Danmark Ressource- og procesoptimeringer Kontakt vedrørende fremstilling af ølmærke til storkunde i Danmark

23 Forventninger for 2004 (forts.) Investeringer for Gruppen på ca. 150 mio. kr Mål for 2004: Nettoomsætning øges med 5-10% Overskudsgrad: 10,5-11% ROIC: 10,5% Frit cash flow: >200 mio. kr. Resultat før skat: mio. kr.

24 Udbyttepolitik og tilbagekøbsordning Udbyttepolitik 2003 (foreslået): 7,5 kr./aktie 32% af resultat efter skat Fremtidig politik: At foreslå et udbytte i størrelsesordenen 25-40% af resultat efter skat afhængigt af selskabets strategiske planer samt finansielle likviditetsmæssige stilling Tilbagekøbsordning Bestyrelsen vil på den kommende generalforsamling fremsætte forslag om at nedsætte selskabets aktiekapital med den beholdning af egne aktier, som selskabet har på tidspunktet for indkaldelsen til generalforsamlingen bortset fra de aktier, som medgår til afdækning af optionsprogrammer. Det er ligeledes hensigten at anmode generalforsamlingen om en ny bemyndigelse til at erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen, i henhold til lovgivningens bestemmelser herom, med henblik på enten at nedsætte aktiekapitalen yderligere eller anvende aktierne i forbindelse med virksomhedsopkøb eller lignende.

25 Aktionærer Aktionærkreds Kapitalandel % Danske institutionelle investorer 36,08 Udenlandske investorer 25,93 Individuelle danske investorer 25,31 Medarbejderaktionærer 1,83 Ikke-navnenoterede 10,85 I alt 100,00

26 Kursudvikling og omsætning til Tusind aktier , , , , , , , BRYGGERIGRUPPEN COPENHAGEN KFX PEER GROUP Branchegruppe bestående af Carlsberg, Heineken, Scottish & Newcastle, SABMiller og Interbrew.

27 Bryggerigruppen A/S Torvegade 35 DK-4640 Fakse Danmark Telefon: Fax: Hjemmeside: Direktion: Poul Møller Administrerende direktør Connie Astrup-Larsen International direktør Povl Friis Teknisk direktør Leif Rasmussen Salgs- og marketingdirektør Ulrik Sørensen Økonomidirektør

28 Bilag

29 Volumen (efter produkttype) hl kvart kvart. Ændring i % Ændring i % Øl , ,2 Maltdrikke , ,1 Læskedrikke , ,6 I alt , ,4

30 Volumen (efter geografisk område) hl kvart kvart. Ændring i % Ændring i % Vesteuropa , ,478-8,2 Østeuropa , ,3 Øvrige markeder , ,1 Volumen i alt , ,4

31 Vesteuropa Mio. DKK kvart kvart. Ændring i % Ændring i % Nettoomsætning , ,4 Resultat af primær drift , ,2 Overskudsgrad (%) , ,7 Salg (1 000 hl) , ,2

32 Vesteuropa Realiseret i 2003 Vækst i forhold til 2002 Afsætning (1.000 hl) Nettoomsætning (mio. DKK) Nettoomsætning i % Afsætning i % Danmark Italien Tyskland UK Tax-free Frankrig Øvrige markeder Vesteuropa i alt

33 Østeuropa Mio. DKK kvart kvart. Ændring i % Ændring i % Nettoomsætning , ,1 Resultat af primær drift , ,7 Overskudsgrad (%) , ,0 Afsætning (1.000 hl) , ,3

34 Østeuropa Realiseret i 2003 Vækst i forhold til 2002 Afsætning (1.000 hl) Nettoomsætning (mio. DKK) Nettoomsætning i % Afsætning i % Litauen Polen Øvrige markeder Østeuropa i alt

35 Øvrige verden Mio. DKK kvart kvart. Ændring i % Ændring i % Nettoomsætning , ,5 Resultat af primær drift , ,4 Overskudsgrad (%) , ,0 Afsætning (1 000 hl) , ,3

36 Øvrige verden Realiseret i 2003 Vækst i forhold til 2002 Afsætning (1 000 hl) Nettoomsætning (mio. DKK) Nettoomsætning i % Afsætning i % Caribien USA/Canada Afrika Mellemøsten Øvrige markeder Øvrige verden i alt

37 Nettoomsætning Litauen 9% Øvrige Østeuropa 2% Frankrig 1% UK 4% Tyskland 13% Tax Free 2% Caribien 3% Sverige 0% Øvrige 3% Danmark, øl 16% Litauen 8% Øvrige Østeuropa 1% Frankrig 1% UK 3% Danmark, læskedrikke 24% Tyskland 11% Caribien 4% Tax Free 1% Sverige 0% Øvrige 4% Danmark, øl 18% Danmark, læskedrikke 24% Italien 23% Italien 25%

38 Volumen Tyskland 20% Frankrig 1% UK 3% Danmark, øl 17% Øvrige Østeuropa 3% Litauen 16% Caribien 3% Tax Free 2% Sverige 1% Øvrige 4% Italien 10% Danmark, læskedrikke 20% Tyskland 18% Danmark, øl 20% UK 2% Frankrig 1% Øvrige Østeuropa 2% Litauen 14% Caribien 3% Tax Free 2% Sverige 0% Øvrige 5% Italien 12% Danmark, læskedrikke 21%

Relaterede dokumenter

Bryggerigruppen A/S Årsberetning 2002

Bryggerigruppen A/S Årsberetning 2002 1. Introduktion 2. Gruppens historie 3. Gruppens struktur 4. Strategi 5. Årsrapport 2002 6. Udbyttepolitik og tilbagekøbsordning 7. Forventninger for 2003 8. Mål 9.