PPROGRAM FOR STRUKTUREREDE OBLIGATIONER

Transkript

1 Endelige Vilkår (Oversættelse af engelsk version. I tvivlsspørgsmål er den engelske version gældende) BARCLAYS BANK PLC (Registreret som aktieselskab i England og Wales) BARCLAYS CAPITAL (CAYMAN) LIMITED (Registreret som aktieselskab på Cayman Islands) (Garanteret af Barclays Bank PLC) PPROGRAM FOR STRUKTUREREDE OBLIGATIONER Barclays Bank PLC s udstedelse af DKK PLUS Japan 2009 Indekserede Obligationer med udløb den 26. marts 2009 Serie 7973 Udstedelseskurs: 103,00 % af pari Tegningsperioden løber fra og med 16. februar 2007 til og med 12. marts 2007 kl Nærværende dokument er udarbejdet i forbindelse med Program for Strukturerede Obligationer etableret af Barclays Bank PLC ("Banken") samt Barclays Capital (Cayman) Limited ("BCCL") og er et tillæg til og skal læses i sammenhæng med Basisprospektet ("Basisprospektet") af 14. december 2006, med senere tillæg og ændringer. Ord og udtryk, som er defineret i Basisprospektet og ikke defineret i nærværende dokument, har samme betydning, når de anvendes heri. Nærværende dokument er udarbejdet med henblik på at afgive oplysninger om Barclays Bank PLC s udstedelse af DKK PLUS Japan 2009 Indekserede Obligationer med udløb den 26. marts 2009, Serie 7973 ("Obligationerne"). Investorer henvises til Risikofaktorer vedrørende Obligationerne i Basisprospektet for en drøftelse af visse forhold, som bør overvejes i forbindelse med en beslutning om at investere i Obligationerne. Barclays Capital 26. MARTS 2007

2 Banken påtager sig ansvar for oplysningerne, der er indeholdt i nærværende Endelige Vilkår. Efter bankens bedste overbevisning (og Banken har taget alle rimelige skridt til at sikre sig, at dette er tilfældet) er oplysningerne i nærværende Endelige Vilkår i overensstemmelse med kendsgerningerne og udelader intet, som måtte påvirke betydningen af disse oplysninger. Nærværende Endelige Vilkår skal læses i sammenhæng med Basisprospektet og alle dokumenter, der anses for at være inkorporeret heri ved henvisning, og skal, for så vidt det tillades af loven og bekendtgørelserne, som den pågældende Fondsbørs er underlagt, læses og fortolkes ud fra den betragtning, at disse dokumenter er således inkorporeret og indgår i nærværende Endelige Vilkår. Distributionen af nærværende dokument samt udbuddet af Obligationerne kan i visse jurisdiktioner være begrænset ved lov. Banken stiller krav om, at personer, der kommer i besiddelse af nærværende Endelige Vilkår skal indhente oplysninger om samt overholde sådanne restriktioner Nærmere oplysninger om salgsrestriktioner for forskellige jurisdiktioner er anført under Køb og Salg i Basisprospektet. Handel med Obligationerne er ikke godkendt af den amerikanske Commodity Futures Trading Commission i henhold til den amerikanske Commodity Exchange Act. Obligationerne må på intet tidspunkt udbydes, sælges eller overdrages i USA eller til amerikanske personer, ligesom amerikanske personer på intet tidspunkt må handle eller eje en beholdning af sådanne Obligationer. DISSE OBLIGATIONER, DER ER REGISTRERET HOS VÆRDIPAPIRCENTRALEN, ER IKKE OG VIL IKKE BLIVE REGISTRERET I HENHOLD TIL DEN AMERIKANSKE VÆRDIPAPIRLOV AF 1933 MED SENERE ÆNDRINGER ( SECURITIES ACT ). OBLIGATIONERNE, DER ER REGISTRERET HOS VÆRDIPAPIRCENTRALEN, MÅ IKKE UDBYDES, SÆLGES ELLER OVERDRAGES I USA ELLER FOR AMERIKANSKE PERSONERS REGNING ELLER TIL DERES FORDEL. NÆRVÆRENDE ENDELIGE VILKÅR ER UDARBEJDET AF UDSTEDER TIL BRUG FOR UDBUD OG SALG AF OBLIGATIONERNE UDEN FOR USA TIL IKKE-AMERIKANSKE PERSONER UNDER PÅBERÅBELSE AF REGULATION S I SECURITIES ACT SAMT I FORBINDELSE MED EN EVENTUEL BØRSNOTERING AF OBLIGATIONERNE PÅ EN FONDSBØRS SOM ANFØRT HERI. FOR EN BESKRIVELSE AF DISSE OG VISSE YDERLIGERE RESTRIKTIONER MED HENSYN TIL UDBUD OG SALG AF OBLIGATIONERNE SAMT DISTRIBUTION AF NÆRVÆRENDE ENDELIGE VILKÅR OG BASISPROSPEKTET HENVISES TIL KØB OG SALG I BASISPROSPEKTET. Risiko vedrørende hovedstolsbeskyttelse Obligationerne er kun omfattet af hovedstolsbeskyttelse, hvis de holdes til udløb. Såfremt Obligationerne bliver solgt inden udløb eller indfriet af Udsteder inden udløb, kan Obligationsejerne modtage mindre end Obligationernes pålydende værdi. Hverken præmie over pari eller handelsomkostninger i forbindelse med køb af Obligationerne er beskyttet. Hvis Obligationerne holdes til udløb og Indfrielsesbeløbet er identisk med beløbet, der er omfattet af hovedstolsbeskyttelsen, har Obligationsejeren således pådraget sig et tab på Obligationerne. 2

3 Part A Vilkår og Betingelser for Obligationerne Obligationerne er underlagt følgende vilkår og betingelser, som fuldfører, modificerer og/eller ændrer de i Basisprospektet anførte vilkår og betingelser ( Vilkårene ). Parter Udsteder: Garant: Arrangør: Beregningsagent: Udstedelses- og betalingsagent: Barclays Bank PLC Barclays Bank PLC Barclays Capital Securities Limited JPMorgan Chase Bank, N.A. Bestemmelser vedrørende Obligationerne 1. Obligationernes benævnelse: DKK PLUS Japan 2009 Indekserede Obligationer 2. Serie: Obligationernes valuta: Danske kroner ( DKK ) 4. Obligationernes samlede hovedstol: DKK Obligationernes samlede hovedstol kan blive reduceret ved Tilbagekøb som anført i punkt 69 (ii). Obligationernes samlede hovedstol vil ikke blive forøget efter Tegningsperioden. Udsteder forbeholder sig ret til at aflyse Udstedelsen af Obligationerne, hvis Obligationernes samlede hovedstol på Udstedelsesdagen er mindre end DKK Under hensyntagen til betingelser som anført i Basisprospektet er der ikke fastsat et maksimum for Obligationernes samlede hovedstol. 5. Stykstørrelse og antal obligationer: DKK 100 ( Obligationer) 6. Obligationernes form: Ihændehaverobligationer Midlertidig Global Obligation som kan ombyttes til en Permanent Global Obligation. 3

4 7. Obligationer i endelig form til udstedelse: Ja, under begrænsede omstændigheder som anført i Basisprospektet. 8. Obligationernes udstedelsesdato: 26. marts Obligationernes udstedelseskurs: 103,00 procent af pari 10. Relevante fondsbørser: OMX Københavns Fondsbørs 11. Heltallig multipel af Obligationerne, der kræves ved overdragelse: 12. Obligationstype: Obligationer relateret til et Enkelt Indeks Bestemmelser vedrørende eventuelle rentebetalinger på Obligationerne 13. Rentebetalinger på Obligationerne: Nej 14. Rentekonvention: 15. Rentesatser: - Fast - Variabel 16. Fastsættelse af skærmrentesats: 17. ISDA fastsættelse: 18. Amortiseringsrente: 19. Fast kuponbeløb: 20. Opdelt kuponbeløb: 21. Minimum-/Maksimumrentesatser: 22. Rentetermin: 23. Dato for påbegyndelse af rente: 24. Renteperioder: 25. Dagskonvention: Bestemmelser vedrørende indfrielse 26. Valutakurstidspunkt: 27. Udløbsdato: 26. marts Førtidig indfrielse som følge af: (i) Skattebegivenhed hos Udsteder: Gældende (ii) Lovændring: Gældende (iii) Afdækningsforstyrrelse: 4

5 (iv) Øgede udgifter til afdækning: (v) Asiatisk lovændring: (vi) Asiatisk afdækningsforstyrrelse: (vii) Øgede asiatiske udgifter til afdækning: 29. Førtidig indfrielse som følge af skattebegivenhed hos Garanten: 30. Call option: 31. Put option: 32. Observationsdag: 16. marts Observationstidspunkt: Som anført i Betingelse Markedsforstyrrelse: Gældende (i) Handelsforstyrrelse: Gældende (iii) Børsforstyrrelse: Gældende (iii) Førtidig lukning: Gældende 35. (i) Dage for beregning af gennemsnit: 10. marts 2009, 11. marts 2009, 12. marts 2009, 13. marts 2009 og 16. marts 2009 (ii) Konsekvens hvis en Dag for beregning af gennemsnit er en dag med Markedsforstyrrelse: 36. Indfrielsesbeløb og valuta hvori Indfrielsesbeløbet betales: Modified Postponement for Dage for beregning af gennemsnit vil træde i kraft som angivet i Betingelse 7.4(iii)(A) med den undtagelse, at i tilfælde af fem på hinanden følgende dage med Markedsforstyrrelse skal 24. marts 2009 være den sidste Dag for beregning af gennemsnit. Et beløb i DKK pr. Obligation beregnet af Beregningsagenten på følgende måde: Stykstørrelse + Stykstørrelse x P x Hvor; P er 110%, I max min Final I I Initial Initial ; Afkastloft ;0 Afkastloft (på engelsk CAP ) er 28,8% I Final er det aritmetiske gennemsnit af den officielle lukkeværdi for det Underliggende Indeks på Dage for beregning af gennemsnit 5

6 I Initial er den officielle lukkeværdi for det Underliggende Indeks på Startdatoen På Startdatoen blev I Initial fastlagt til 1694,18 Startdato (Initial Date) er 15. marts Indfrielsesbeløb ved førtidig indfrielse og valuta hvori Indfrielsesbeløbet betales: 38. Det maksimale og minimale antal Bankdage før dagen for førtidig indfrielse, hvorpå Udsteder skal give meddelelse om Udsteders indfrielse og særlig meddelelse om indfrielse: 39. Tidspunkt for modtagelse af meddelelse om førtidig indfrielse og/eller Obligationsejerens meddelelse: Et beløb der fastsættes af Beregningsagenten efter dennes eget skøn og meddeles til Obligationsejeren i henhold til Betingelse 5.4 og 6.3(a)(iv). Som anført i Basisprospektet KL London-tid som anført i Basisprospektet 40. Tidspunkt for meddelelse om indfrielse: Kl London-tid 41. Procedure for meddelelse om Udsteders indfrielse ud over som angivet i Betingelse 6.3: 42. Procedure for særlig meddelelse om indfrielse ud over som angivet i Betingelse 6.3: 43. Grundlag for udvælgelse af Obligationer, hvor det daglige maksimumbeløb overskrides, hvis ikke på pro rata-basis: 44. Yderligere bestemmelser vedrørende indfrielse af Obligationerne: 45. Aktieindekserede Obligationer, Aktieindekserede Obligationer relateret til en Aktiekurv: 46. Obligationer relateret til et Enkelt Indeks, Obligationer relateret til en Indekskurv: Gældende (i) Hvorvidt Obligationerne relaterer til et Enkelt Indeks eller en Indekskurv samt identiteten på de(t) indeks og information om de relevante sponsorer: Enkelt Indeks The Tokyo Price Index (det Underliggende Indeks ), som beregnet og sponsoreret af Tokyo Stock Exchange, Inc. Bloomberg kode: TPX Reuters kode:.topx (ii) Børs: Tokyo Stock Exchange 6

7 (iii) Relaterede Børser: Enhver børs hvorpå handel har en væsentlig indvirkning på det overordnede marked for futuresog optionskontrakter, der relaterer til det Underliggende Indeks, som fastsat af Beregningsagenten (iv) Vægtning af hvert indeks, der indgår i kurven: (v) Andre vilkår eller særlige betingelser: 47. Valutaindekserede Obligationer: 48. Kreditindekserede Obligationer: 49. Råvareindekserede Obligationer: Bestemmelser vedrørende afvikling 50. Afviklingsform: Alene kontant 51. Omsætningsenhed: 52. Valuta hvori den kontante afvikling finder sted DKK 53. Betalingsdag for førtidig indfrielse: Som defineret i Betingelse Clearingsystemer: Euroclear/Clearstream, Luxembourg Værdipapircentralen, Danmark 55. Overdragelsesdag for værdipapir: Definitioner 56. Definition af Bankdag: Som defineret i Betingelse Definition af Børsdag: Som defineret i Betingelse Definition af tidspunkt for meddelelse om udløbsdag: 59. Definition af skattebegivenhed hos Udsteder: Som defineret i Betingelse 25 Som defineret i Betingelse Definition af skattebegivenhed hos Garant: Salgsrestriktioner og bestemmelser vedrørende certificering 61. Gældende amerikanske råvarerestriktioner: Type Ikke-amerikanske salgsrestriktioner: Som beskrevet i Basisprospektet 63. Certificering af ikke-amerikansk status: Gældende 7

8 Generelt 64. Gældende Bankdagskonvention: Modified Following Business Day Convention 65. Relevante clearingsystemer, regler og reserverede koder: Værdipapircentralen, Danmark. Obligationerne er omsætningspapirer. Obligationer der handles efter Udstedelsesdagen afvikles 3 Bankdage efter Handelsdagen mod registrering i Værdipapircentralen. Registrering foregår ved betaling. ISIN: DK Euroclear, Clearstream, Luxembourg ISIN: XS (i) Reuters side(r) (eller anden referencekilde) hvorfra valutakursen for valutaomveksling vil blive taget, når der beregnes Indfrielsesbeløb og/eller førtidigt Indfrielsesbeløb, eller (ii) Referencebank eller Centralbank der noterer valutakursen for omveksling i henhold til Betingelse 6.9(a) 67. Eventuelle ændringer af Master Subscription Agreement og/eller Master Issue and Paying Agency Agreement: 68. Eventuelle kontorer ud over Udstedelses- og Betalingsagentens hovedkontor, hvor (i) Udsteders seneste årsrapport og regnskab samt Garantens seneste årsrapport og regnskab såvel som halvårsrapport og (ii) eksemplarer af Master Issue and Paying Agency Agreement og Basisprospektet samt nærværende Endelige Vilkår vil være tilgængelige på engelsk for Obligationsejerne i Obligationernes løbetid: 8

9 69. Eventuelle Betingelser ud over eller ændret i forhold til de Betingelser, som fremgår af Basisprospektet: (i) Aflysning af Obligationerne Udsteder forbeholder sig ret til at aflyse Udstedelsen af Obligationerne, hvis det som følge af markedsforholdene den 14. marts 2007 ikke er muligt at opnå et Afkastloft som anført i punkt 36 ovenfor på minimum 20%. (ii) Tilbagekøb af Obligationerne Udsteder forpligter sig til på anmodning fra Investor at tilbagekøbe Obligationerne på en hvilken som helst Bankdag forud for Udløbsdato, dog til et nominelt minimumbeløb på DKK (iii) Som anført I Part B i nærværende Endelige Vilkår. 9

10 PART B - YDERLIGERE INFORMATION 1. BØRSNOTERING (i) Børsnotering København (ii) Handelstilladelse: Der er søgt om tilladelse til at handle Obligationerne på OMX Københavns Fondsbørs med virkning fra 26. marts RATING Rating: Udsteders langfristede gældsforpligtelser har opnået følgende rating: S&P: AA Moody's: Aa1 I henhold til S&P, En udsteder, der har opnået AA rating har meget stærke finansielle sikkerhedskarakteristika, der kun adskiller sig ganske lidt fra dem, der har opnået højere rating. I henhold til Moody s gælder at, Forpligtelser, der har opnået rating Aa vurderes at være af høj kvalitet og udgøre en meget lav kreditrisiko... subskript 1 indikerer, at forpligtelsen rangerer i den højere ende af dens generiske rating-kategori. 3. BEKENDTGØRELSE Det engelske finanstilsyn, The Financial Services Authority, har udarbejdet en bekræftelse til Finanstilsynet i Danmark, hvoraf det fremgår, at Basisprospektet er udarbejdet i overensstemmelse med Prospektdirektivet. 4. INTERESSERNE HOS FYSISKE OG JURIDISKE PERSONER, DER ER INVOLVERET I UDBUDDET Med undtagelse af hvad der fremgår af "Køb og Salg", har ingen personer, i det omfang Udsteder er vidende herom, en væsentlig interesse i udbuddet. 5. UDVIKLING I INDEKSET, FORKLARING AF INDVIRKNINGEN PÅ VÆRDIEN AF INVESTERINGEN OG FORBUNDNE RISICI SAMT ØVRIG INFORMATION VEDRØRENDE INDEKSET Nærmere information vedrørende indekset fremgår af punkt 46(i) i ovenstående. Den hidtidige og fremtidige udvikling samt indeksvolatiliteten er tilgængelig på Bloomberg via kode TPX. Den normalisered udvikling i indekset over de sidste 10 år relativt til februar 1997 fremgår af nedenstående figur. 10

11 140 TOPIX februar februar 2007 Normaliseret til februar Feb-97 Feb-98 Feb-99 Feb-00 Feb-01 Feb-02 Feb-03 Feb-04 Feb-05 Feb-06 Feb-07 Kilde: Bloomberg Nedenstående tabel angiver eksempler på Obligationernes Indfrielsesbeløb. På baggrund af definitionerne under punkt 36 ovenfor defineres Indeksafkast som Indeksafka st = I Final I I Initial Initial Hvis Indeksafkastet er under 0%, fastsættes Indfrielsesbeløbet til DKK 100. Hvis Indeksafkastet er højere end Afkastloft, fastsættes Indfrielsesbeløbet til DKK 131,68. Afkastloft = 28,8% Indeksafkast Indfrielsesbeløb, DKK Afkast i procent, p.a. -15% 100,00-1,47% -10% 100,00-1,47% -5% 100,00-1,47% 0% 100,00-1,47% 5% 105,50 1,20% 10% 111,00 3,81% 15% 116,50 6,34% 20% 122,00 8,82% 25% 127,50 11,24% 30% 131,68 13,05% 35% 131,68 13,05% 40% 131,68 13,05% 45% 131,68 13,05% 6. OPERATIONEL INFORMATION Overdragelse: Navn og adresse på den danske Agent: Overdragelse mod betaling Betalingsagent og Kontoførende Institut i Værdipapircentralen er: 11

12 A/S Arbejdernes Landsbank Vesterbrogade København V Danmark 7. LOVVALG Obligationerne reguleres af engelsk ret. 12