Spørgsmål til halvårsrapporten rettes til bankdirektør Peter Vinther Christensen på telefon Med venlig hilsen S A L L I N G B A N K A/S

Transkript

1 Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads København K Meddelelse nr. 8 Skive, den 2. august 2006 Hermed fremsendes halvårsrapport for 1. halvår 2006 for Salling Bank A/S Følgende hovedtræk karakteriserer halvårsrapporten: Halvårsresultatet før skat er på 6,3 mio. kr. mod 15,5 mio. kr. sidste år. Halvårsresultatet følger forventningerne og anses for tilfredsstillende. Bankens forventninger for 2006 er uændret et årsresultat før skat på mio. kr. Kursregulering af værdipapirer og valuta er reduceret med 7,9 mio. kr. Udgifter til personale og administration er steget med 3,3 mio. kr. Éngangsudgifter til renovering og nyindretning af banklokaler udgør 1,4 mio. kr. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. er reduceret med 1,8 mio. kr. Udlån er steget med 180 mio. kr., eller 21 %. Indlån er steget med 68 mio. kr., eller 6 %. Garantier er steget med 138 mio. kr., eller 28 %. Salling Bank har primo 2006 opstartet ny fjernkundeafdeling. Salling Bank har i juni etableret fælles rådgivningscenter i Roslev for 3 Salling-afdelinger. Salling Bank etablerer afdeling i Viborg i Spørgsmål til halvårsrapporten rettes til bankdirektør Peter Vinther Christensen på telefon Med venlig hilsen S A L L I N G B A N K A/S Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 1 af 10

2 Halvårsrapport 1. halvår 2006 Hovedtal fra resultatopgørelsen Stigning/fald Stigning/fald i pct. Netto rente- og gebyrindtægter % Kursreguleringer % Andre driftsindtægter % Resultat af finansielle poster % Udgifter til personale og administration % Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver % Andre driftsudgifter % Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v % Resultat før skat % Skat % Resultat % Hovedtal fra balancen Stigning/fald Stigning/fald i pct. Udlån % Indlån % Efterstillede kapitalindskud % Aktiekapital % Egenkapital inkl. halvårsresultat % Balancesum % Garantier m.v % Nøgletal Stigning/fald Stigning/fald i pct. Børskurs pr. 30. juni % Indre værdi pr. 30. juni % Egenkapitalforrentning (før skat) på årsbasis 7,8 % 20,0 % -12,2 % -61 % Solvensprocent (ex. halvårsresultat) 11,0 % 12,1 % -1,1 % -9 % Antal ansatte omregnet til heltid 90,2 87,0 3,2 4 % Bilag til halvårsrapporten Bilag 1: Resultatopgørelse og balance for 1. halvår 2006 og 2005 Bilag 2: Noter til halvårsrapporten Bilag 3: Noter til halvårsrapporten (fortsat) Bilag 4: Noter til halvårsrapporten (fortsat) - 5 års nøgletal Bilag 5: Noter til halvårsrapporten (fortsat) - 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansielle virksomheder samt gældende bekendtgørelser om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til seneste aflagte årsrapport. Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 2 af 10

3 TILFREDSSTILLENDE RESULTAT FOR 1. HALVÅR 2006 Halvårets resultat før skat er på 6,3 mio. kr. mod 15,5 mio. kr. sidste år. Resultatet følger forventningerne og anses for tilfredsstillende. Samlet er bankens forventninger for 2006 uændret et årsresultatet før skat på mio. kr. under forudsætning af, at Nykredit udnytter købsoption på Totalkreditaktier i oktober Udnyttes købsoptionen ikke, reduceres det forventede resultat med 5 mio. kr. Salling Bank har den 1. januar etableret en ny fjernkundeafdeling til betjening af privatkunder, bosat uden for bankens nærområde. Der er 3 medarbejdere i afdelingen, som er kommet godt i gang med opbygning af en kundeportefølje. I juni måned har banken etableret et stærkt fælles rådgivningscenter for bankens afdelinger i Breum, Durup og Roslev. Rådgivningscenteret er placeret i bankens Roslev afdeling, som er blevet renoveret og ombygget til formålet. Afdelingerne i Durup og Breum er fortsat åbne på alle hverdage og kan håndtere alle de daglige bankforretninger. Banken har besluttet at etablere afdeling i Viborg. Afdelingsdirektør Inge Bak er tiltrådt og er i fuld gang med at forberede afdelingens opstart. Hovedparten af afdelingens personale er ansat. Afdelingen henvender sig til både erhvervs- og privatkunder. Netto rente- og gebyrindtægter udviser en fremgang på 1,8 mio. kr., eller 4 % i forhold til sidste år. Aktivitetsniveauet på ejendomsfinansiering er lavere end sidste år, medens aktiviteterne på investeringsområdet ligger på et højere niveau, og har medført en stigende indtjening fra salg af investeringsbeviser m.v. Banken har reduceret renterisikoen, hvilket sammen med en faldende rentemarginal har reduceret netto renteindtjeningen. Reduktionen er mere end opvejet af stigende udlån. Kursreguleringer af værdipapirer og valuta er reduceret med 7,9 mio. kr. i forhold til sidste år, og i alt er resultatet af finansielle poster reduceret til 43,5 mio. kr., hvilket er 6,1 mio. kr., eller 12 % lavere end sidste år. Bankens omkostninger udviser som forventet en stigning på 3,3 mio. kr., eller 11 % i forhold til sidste år, og nedskrivninger på udlån m.v. er som følge af beløb, indgået på tidligere afskrevne fordringer samt god bonitet i bankens engagementer reduceret med 1,8 mio. kr., eller 62 % i forhold til sidste år. Banken har i 2006 haft andre driftsudgifter til renovering og nyindretning af banklokaler på 1,4 mio. kr. mod 0,0 mio. kr. sidste år. Salling Bank har gennem det forløbne år haft en balancefremgang på 77 mio. kr. og en stigning i garantistillelser på 138 mio. kr. Udlån er forøget med 180 mio. kr., svarende til 21 % i forhold til samme tidspunkt sidste år. I forhold til primo året er der en netto udlånsfremgang på 104 mio. kr., eller 11 %. Indlån er forøget med 68 mio. kr., svarende til 6 % i forhold til samme tidspunkt sidste år. Der har samtidig været en betydelig stigning i kunders depotmidler. I forhold til primo året er der en indlånsstigning på 7 mio. kr., eller 1 %. Summen af engagementer, der overstiger 10 % af basiskapitalen, udgør 137,7 % af basiskapitalen mod 54,9 % sidste år. En del af stigningen skyldes midlertidige kreditter, hvoraf en stor andel bortfalder inden årets udgang. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10 % -kravet er som følge af udviklingen reduceret til 83,5 % mod 187,1 % på samme tidspunkt året før. Bankens solvensprocent er på 11,0 % mod 12,1 % sidste år. Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 3 af 10

4 Netto rente- og gebyrindtægter udgør 44,8 mio. kr., hvilket er en stigning på 1,8 mio. kr., eller 4 % i forhold til sidste år. Kursreguleringer er et minus på 1,5 mio. kr. mod + 6,4 mio. kr. sidste år. Andre driftsindtægter er på 0,2 mio. kr. mod sidste års 0,2 mio. kr. Udgifter til personale og administration er som forventet steget med 3,3 mio. kr. til 34,3 mio. kr. Stigningen er på 11 %. Antallet af heltidsansatte er på 90,2 mod 87,0 sidste år. Afskrivninger på materielle aktiver er steget med 0,1 mio. kr. til 0,5 mio. kr. Andre driftsudgifter udgør 1,4 mio. kr. mod 0,0 mio. kr. sidste år. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. er reduceret med 1,8 mio. kr. til 1,1 mio. kr. Der er indgået 1,2 mio. kr. på tidligere afskrevne fordringer mod 0,6 mio. kr. sidste år. De samlede nedskrivninger og hensættelser på bankens engagementer udgør 46,5 mio. kr., hvoraf 39,0 mio. kr. er individuelle nedskrivninger. I årets løb er der foretaget nedskrivninger og hensættelser med 5,5 mio. kr., og der er tilbageført 3,3 mio. kr. af nedskrivninger og hensættelser, foretaget i tidligere år. De samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 2,7 % af de samlede udlån og garantier. Boniteten i bankens engagementer anses for værende god, og niveauet for de samlede nedskrivninger og hensættelser anses for meget tilfredsstillende. Bankens halvårsresultat før skat udgør herefter 6,2 mio. kr. mod 15,5 mio. kr. sidste år. Selskabsskat er beregnet til 1,3 mio. kr. mod 4,0 mio. kr. sidste år, medens afgift på hensættelser, som sidste år udgjorde 0,2 mio. kr. er bortfaldet. Bankens halvårsresultat udgør herefter 4,9 mio. kr. mod 11,3 mio. kr. sidste år. BALANCEN Balancen er forøget med 77 mio. kr. og udgør mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Udlån er forøget med 180 mio. kr. og udgør mio. kr. pr I forhold til primo året er der en netto udlånsfremgang på 104 mio. kr., eller 11 %. Indlån er forøget med 68 mio. kr. til mio. kr. pr Der har samtidig været en betydelig stigning i kunders depotmidler. I forhold til primo året er der en indlånsstigning på 7 mio. kr., eller 1 %. Domicilejendomme udgør 23,3 mio. kr. Den offentlige ejendomsværdi af ejendommene er 30,5 mio. kr. Banken ejer udelukkende ejendomme, hvori banken selv driver virksomhed. Efterstillede kapitalindskud udgør uændret 40 mio. kr. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10 % -kravet er på 83,5 % mod 187,1 % sidste år. Solvensprocenten er 11,0 % uden medregning af halvårsresultatet mod 12,1 % sidste år. Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 4 af 10

5 FORVENTNINGER Ved aflæggelsen af årsrapporten for 2005, hvor årets resultat før skat udgjorde 21,7 mio. kr., udtrykte Salling Bank forventninger om en forstærket vækst, en væsentlig omkostningsstigning, en uændret nedskrivningsprocent, uændrede kursreguleringer, og et resultat før skat på mio. kr. På baggrund af udviklingen i 1. halvår ventes en forbedret indtjening på netto rente- og gebyrindtægter, en lavere nedskrivningsprocent samt lavere kursreguleringer end oprindeligt budgetteret. Samlet er bankens forventninger til årsresultatet før skat på mio. kr. under forudsætning af, at Nykredit udnytter købsoption på Totalkreditaktier i oktober Udnyttes købsoptionen ikke, reduceres det forventede resultat med 5 mio. kr. Banken etablerer afdeling i Viborg i BESTYRELSESBESLUTNINGER Der er ikke truffet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentlig omfang kan påvirke bankens resultat og økonomiske stilling. Bestyrelsen har besluttet, at Salling Bank indtil videre ikke vil offentliggøre kvartalsrapporter, idet det anses, at ressourceforbruget ikke vil stå i forhold til aktionærernes og øvrige interessenters udbytte heraf, da forretningsgrundlaget og hermed indtjeningen ikke vurderes at ville ændre sig væsentligt inden for et enkelt kvartal. Skive, den 2. august 2006 S A L L I N G B A N K A/S Poul Ø. Hansen Bestyrelsesformand Peter Vinther Christensen Bankdirektør Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 5 af 10

6 Salling Bank A/S - halvårsrapport 2006 Bilag 1 Resultatopgørelse for 1. halvår 2006 Note Stigning/fald Helåret 2005 i procent Renteindtægter % Renteudgifter % Netto renteindtægter % Udbytte af aktier m.v % 378 Gebyrer og provisionsindtægter % Afgivne gebyrer og provisionsudgifter % Netto rente- og gebyrindtægter % Kursreguleringer % Andre driftsindtægter % 283 Udgifter til personale og administration % Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver % 827 Andre driftsudgifter % 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v % Resultat før skat % Skat % Resultat % Balance pr. ultimo juni 2006 Note Stigning/fald i procent Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker % Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker % Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris % Obligationer til dagsværdi % Aktier m.v % Kapitalandele i associerede virksomheder m.v % 658 Grunde og bygninger i alt % Investeringsejendomme % 0 Domicilejendomme % Øvrige materielle aktiver % Aktuelle skatteaktiver % 963 Udskudte skatteaktiver % Andre aktiver % Periodeafgrænsningsposter % Aktiver i alt % Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker % Indlån og anden gæld % Aktuelle skatteforpligtelser % 0 Andre passiver % Periodeafgrænsningsposter % 34 Gæld i alt % Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser % Hensættelser til udskudt skat % 0 Hensættelser til tab på garantier % Hensatte forpligtelser i alt % Efterstillede kapitalindskud % Egenkapital: Aktiekapital % Overført overskud % Egenkapital i alt % Passiver i alt % Eventualforpligtelser 11 Sidste 5 års nøgletal 12 Sidste 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance 13 Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 6 af 10

7 Salling Bank A/S - halvårsrapport 2006 Bilag 2 Noter til halvårsrapporten Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter 0 6 Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker 4 14 Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter 3 2 I alt renteudgifter Kursreguleringer af: Obligationer Aktier m.v Valuta Afledte finansielle instrumenter I alt kursreguleringer Udgifter til personale m.v. og administration: Lønninger til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale m.v. og administration Det gennemsnitlige antal beskæftigede i halvåret 90,2 87,0 5 Andre driftsudgifter: Renovering og nyindretning af banklokaler Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 7 af 10

8 Salling Bank A/S - halvårsrapport 2006 Bilag 3 Noter til halvårsrapporten (fortsat) Selskabsskat: Resultat før skat ifølge resultatopgørelsen Afgift på hensættelser Resultat før skat Permanente afvigelser til skattemæssig indkomst: Værdipapirer og udbytte Fortjeneste på materielle aktiver 0 0 Renter og omkostninger Afskrivninger Selskabsskatten udgør 28 % heraf Afgift på hensættelser I alt udgiftsført under selskabsskat Den effektive skatteprocent udgør 21 % 27 % 7 Domicilejendomme: Grunde og ejendomme til eget brug (seneste ejendomsværdi ) Efterstillede kapitalindskud: Lån i DKK Lånene forfalder til fuld indfrielse den 1. juli Salling Bank har mulighed for at indfri lånene fra og med 1. juli Lånene forrentes med 3 måneders CIBOR + 2 procentpoint indtil 1. juli Herefter forrentes lånene med 3 måneders CIBOR + 5 procentpoint. Lånene er etableret den 1. juli Aktiekapital: stk. aktier à 100 kr I henhold til aktieselskabslovens 28 A er anmeldt Spar Vest Fonden med 15,7 %. Bankens beholdning af egne aktier: Antal stk Pålydende værdi i Markedsværdi i Beholdning af egne aktier udgør i procent af egenkapitalen 1,5 % 0,6 % Egne aktier optages ikke til værdi under aktiver 10 Overført overskud: Overført overskud primo perioden Samlede korrektioner som følge af ændret regnskabspraksis Udlodning af årets resultat Modtaget udbytte af egne aktier Handel med egne aktier i perioden Periodens nettoresultat Overført overskud ultimo perioden Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 8 af 10

9 Salling Bank A/S - halvårsrapport 2006 Bilag 4 Noter til halvårsrapporten (fortsat) Sidste 5 års nøgletal: Solvensprocent 11,0 % 12,1 % 11,9 % 12,1 % 11,7 % Solvensprocenten ved 8 % kravet. Kernekapitalprocent 9,7 % 10,8 % 10,4 % 10,1 % 8,3 % Kernekapital efter fradrag i % af vægtede poster i alt. Halvårets egenkapitalforrentning før skat 3,9 % 10,0 % 4,3 % 7,2 % 5,0 % Halvårsresultat før skat i % af gennemsnitlig egenkapital. Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 3,1 % 7,3 % 3,4 % 5,1 % 3,3 % Halvårsresultat efter skat i % af gennemsnitlig egenkapital. Indtjening pr. omkostningskrone 1,17 kr. 1,45 kr. 1,16 kr. 1,21 kr. 1,11 kr. Bruttoindtægter inkl. kursregulering/sum af omkostninger, afskrivninger og tab. Renterisiko 3,8 % 5,3 % 4,5 % 4,4 % 3,0 % Viser hvor stor en del af kernekapitalen efter fradrag, der tabes ved en stigning i renten på 1 %-point. Valutaposition 1,8 % 2,5 % 1,3 % 2,1 % 2,5 % Positionen vist ved valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag. Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Risikoen vist ved valutakursindikator 2 i forhold til kernekapital efter fradrag. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 89,8 % 80,6 % 83,5 % 78,6 % 87,1 % Udlån + nedskrivninger herpå i % af indlån. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 83,5 % 187,1 % 169,7 % 209,0 % 171,8 % Overskydende likviditet efter opfyldelse af lovkravet i forhold til lovkravet. Summen af store engagementer 137,7 % 54,9 % 87,9 % 38,7 % 25,8 % Summen af engagementer over 10 % af ansvarlig kapital efter fradrag. Akkumuleret nedskrivnings- og hensættelsesprocent 2,7 % 4,3 % 3,9 % 4,1 % 4,4 % Nedskrivninger og hensættelser i alt i % af udlån og garantier før nedskrivninger og hensættelser. Halvårets nedskrivningsprocent 0,1 % 0,2 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % Periodens udgiftsførte afskrivninger og nedskrivninger/hensættelser på debitorer i % af udlån og garantier før nedskrivninger og hensættelser. Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,5 % 2,2 % 1,8 % 2,6 % 3,4 % Andel af samlede udlån før nedskrivninger, hvorpå renten er nedsat eller nulstillet Halvårets udlånsvækst 11,2 % 2,7 % 4,6 % 1,0 % -1,9 % Viser hvor meget udlån ultimo er steget i forhold til udlån primo. Udlån i forhold til egenkapital 6,5 5,4 6,2 6,4 8,1 Angiver udlånet i forhold til egenkapitalen. Antal ansatte omregnet til heltid 90,2 87,0 86,8 81,2 79,5 Det gennemsnitlige antal ansatte i perioden omregnet til heltidsansatte Halvårets resultat før skat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 20,9 kr. 51,5 kr. 21,1 kr. 29,9 kr. 17,2 kr. Halvårets resultat før skat pr. 100 kr.'s aktie. Halvårets resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 16,4 kr. 37,6 kr. 16,7 kr. 21,3 kr. 11,4 kr. Halvårets resultat efter skat pr. 100 kr.'s aktie. Banken har ikke afsat skat i halvårsregnskaberne forud for Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 539 kr. 529 kr. 462 kr. 432 kr. 348 kr. Viser egenkapitalen ultimo pr. 100 kr.'s aktie. Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1,50 1,26 1,19 0,98 0,90 Viser børskursen i forhold til aktiens indre værdi. Børskurs pr. aktie (stykstørrelse 100) Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 9 af 10

10 Salling Bank A/S - halvårsrapport 2006 Bilag 5 Noter til halvårsrapporten (fortsat) Sidste 5 års hovedtal fra resultatopgørelse og balance: Hovedtal fra resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat af finansielle poster Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Resultat Hovedtal fra balancen Udlån Indlån Efterstillet kapitalindskud Aktiekapital Egenkapital (inkl.. halvårsresultat) Balancesum Garantier m.v Salling Bank A/S - Bank reg. nr CVR nr Halvårsrapport 2006 Side 10 af 10