Budget for lån, renter og balanceforskydninger i budget

Transkript

1 Notat Center for Økonomi og Ejendomme Økonomi og Planlægning Stengade Helsingør Tlf Mob Dato Sagsbeh. mrb11 Budget for lån, renter og balanceforskydninger i Indledning Dette notat viser vedr. låneoptagelse og afdrag på langfristet gæld. Endvidere fremgår for renter og balanceforskydninger, herunder udvikling i lån til betaling af ejendomsskat. Låneoptagelse og langfristet gæld For at udskyde noget af den samlede afdragsbyrde og udjævne den overordnede afdragsprofil på sigt blev det til 2015 vedtaget at omlægge to eksisterende lån til lån med afdragsfrihed til og med 2018, samt at de forventede låneoptagelser i perioden skulle være afdragsfrie. I den forventede lånoptagelse er der kun indlagt lån til de projekter, der kendes på nuværende tidspunkt. Alt efter svar på kommunens ansøgninger om lånedispensation i 2017(se mappe I under Diverse ansøgninger om tilskud og låneadgang ) vil den forventede låneoptagelse i 2017 blive justeret, ligesom nye låneberettigede anlægsprojekter kan medføre en ændret låneoptagelse. Bemærk at forventede lån til betaling af ejendomsskatter er nedskrevet med 2 mio. kr. i forhold til det oprindelige, idet tendensen går mod en øget andel af indfrielser og et fald i tilgange. Dette har ingen effekt på det samlede, da den tilknyttede udgift nedskrives tilsvarende. 1

2 Tabel 1 Forventet låneoptagelse i Opr. Lånefinansieret område: Korr. Lån til betaling af ejendomsskat Energirenovering i kommunale bygninger Skolen i Bymidten Renoveringsplan Nordhavnen fase 2 og Lånedispensation vedr. arealoptimering I alt Afdrag på lån Af tabel 2 fremgår Helsingør Kommunes forventede afdrag på lån i Afdragene er ca. 61,8 mio. kr. i 2017, ca. 61,7 mio. kr. i 2018, ca. 83,3 mio. kr. i 2019 og ca. 40,1 mio. kr. i Afdragene er beregnet på baggrund af den nuværende gæld og den forventede låneoptagelse. Tabel 2 Kommunens afdrag på langfristet gæld (udgift)* Restgæld pr kr /6- Selvejende institutioner Kommunernes Pensionsforsikring Almindelig realkredit Kommunekreditforeningen Langfristet gæld vedrørende ældreboliger 850 Nordhavnen ** Afdrag på låneoptagelse til og med Afdrag af forventet låneoptagelse: Låneoptagelse (55,3 mio. kr.)** Låneoptagelse 2017 (15,0 mio. kr.) Låneoptagelse 2018 (15,0 mio. kr.) Låneoptagelse 2019 (15,0 mio. kr.) Låneoptagelse 2020 (15,0 mio. kr.) Afdrag på låneoptagelse fra til I alt *Langfristet gæld vedrørende finansielt leasede aktiver er ikke medtaget. **Lån til Renoveringen af Nordhavn er ikke afdragsfrie. I forbindelse med 2015 blev det besluttet at omlægge to eksisterende lån til afdragsfrie lån, og at den forventede låneoptagelse indtil 2018 skulle være afdragsfri. Løbetiden på den afdragsfri låneportefølje forventes afsluttet i 2018 og derfor ses en 2

3 markant stigning af afdrag i Nedgangen fra 2019 til 2020 skyldes, at et lån hos Kommunekreditforeningen indfries, hvilket giver en nedgang i årlige afdrag på ca. 44,5 mio. kr. Det ekstraordinære store afdrag i 2015 skyldes den nævnte låneomlægning. Tabel 3 viser en summarisk oversigt over udviklingen i den langfristede gæld frem til Udviklingen i og frem er beregnet på baggrund af de forventede afdrag og forventede låneoptagelse. Tabel 3 Forventet udvikling i den langfristede gæld* Mio. kr Primosaldo Afdrag Låneoptagelse Ultimosaldo *Inklusiv selvejende institutioner. Fra og frem er der tale om prognosetal. Der er i den Økonomiske politik for Helsingør Kommune en målsætning om årligt at afdrage mere på eksisterende lån, end der optages i nye lån. Målet overholdes, hvilket kan ses af ovenstående tabel. Renter Af følgende tabeller fremgår henholdsvis Helsingør Kommunes renteindtægter, renteudgifter samt nettorenteudgifter. Renteindtægter Renteindtægterne forventes at blive på ca. 9,5 mio. kr. i 2017 og svagt stigende til 12 mio. kr. i 2020, jf. tabel 4. Tabel 4 Helsingør Kommunes renteindtægter Opr. Korr. Renter af likvide aktiver Kortfristede tilgodehavender i øvrigt Langfristede tilgodehavender Deponering Kurstab og Kursgevinster I alt Nedgangen i renteindtægter fra langfristede tilgodehavender fra 2015 til skyldes en engangsindtægt på 7,4 mio. kr. fra salg af KMD ejendomme. 3

4 Beløbene i Kurstab og Kursgevinster for er baseret på de forventede indtægter fra garantiprovisioner ved garantistillelse for Forsyning Helsingør. I nedenstående tabel uddybes renteindtægterne fra deponering: Tabel 4a Renter af deponering Opr. Korr. Øvrige deponeringer Sale and lease back af tre skoler I alt Der blev i 1999 deponeret 330 mio. kr. i forbindelse med en sale and lease back-aftale for tre skoler. Der bliver frigivet 16,5 mio. kr. om året til og med I perioden for henstår de frigivne midler, i alt 66 mio. kr., hos de to kapitalforvaltere til tilbagekøb af skoler (se mappe I under Tilbagekøb af de tre skoler, der er omfattet af sale and lease back ). Der er oprindeligt for regnet med et afkast på 3 pct., hvilket giver ca. 2 mio. kr. i afkast. Men på baggrund af markedsforholdene er denne indtægt nedjusteret til 0,4 mio. kr. i. Derudover modtager kommunen et mindre afkast fra øvrige deponeringer. Dette afkast forventes at stige i 2019 og 2020 grundet deponeringer til det kommende sundhedshus. For 2017 regnes med et afkast på 0,5 pct. og i overslagsårerne på 1 pct. på de deponerende midler. Den lave afkastgrad skyldes forventninger om lavt afkast for obligationer samt svingende afkast for aktier i de kommende år. Renteudgifter De totale renteudgifter, som fremgår i tabel 5, forventes at blive ca. 6,9 mio. kr. i 2017, ca. 8,3 mio. kr. i 2018, ca. 9,1 mio. kr. i 2019 og 8,1 mio. kr. i Hvad angår renter af langfristet gæld, er beløbene baseret på den forventede lånoptagelse og forrentningen af de eksisterende lån. Kommunen har optaget KKbasis lån. Disse lån svarer til fastforrentede lån. Ved KKbasis lånene er renten på ca. 0,8 pct. For kassekreditten, der er optaget i, beregnes en rente på 0,05 pct. med ¾ vægt, da kommunen først skal betale rente, når der trækkes på kreditten. Ved lån med renteloft anvendes satsen for renteloftet. Renten af den forventede låneoptagelse indgår på nuværende tidspunkt med ¾ vægt det første år og med fuld vægt de efterfølgende år af den forventede låneperiode. Ved forventet lånoptagelse og eksisterende lån med variabel rente anvendes en rente på 1 pct. i 2017, 1 ½ pct. i 2018 og 2 pct. i

5 Der er tale om et forsigtigt skøn med en vis margin, hvorfor der må forventes lavere renteudgifter end teret, hvis det nuværende renteniveau fortsætter. Tabel 5 Helsingør Kommunes renteudgifter Opr. Korr. Budget Budget Renter af kortfristet gæld i øvrigt Låneoptagelse (55,3)* 207 I alt kortfristet gæld Renter af langfristet gæld Renter af forventet låneoptagelse: Låneoptagelse i 2015 (52,2 mio. kr. ) ** Låneoptagelse (57,1 mio. kr.)**,*** Låneoptagelse 2017 (15,0 mio. kr.) Låneoptagelse 2018 (15,0 mio. kr.) Låneoptagelse 2019 (15,0 mio. kr.) Låneoptagelse 2020 (15,0 mio. kr.) 225 I alt langfristet gæld Renteudgifter i alt *Renterne er beregnet på oprindeligt, og lånet er foreløbigt optaget som en kassekredit. Det endelige lån optages, når beløbet er endeligt opgjort i marts **Renteudgifter til Nordhavnsprojektet har en separat rentestruktur. ***Renterne er beregnet på korrigeret. Nettorente Tabel 6 viser den samlede nettorenteindtægter i årene 2015 til På grund af den lave udlånsrente er nettoudgiften relativ lav, og det forventes, at renteindtægterne overstiger renteudgifterne. Tabel 6 Samlertabel - nettorente Opr. Korr. Renteindtægter Renteudgifter Nettorente

6 Balanceforskydninger Balanceforskydninger vedrører bevægelser i kommunens finansielle tilgodehavender og gæld. Tabel 7 Forøgelse af udlån - langfristede tilgodehavender (udgift) Opr. Kor. Udlån, beboerindskud Køb af grund, ældreboliger Indskud i landsbyggefonden, Teglværksgården Indskud i landsbyggefonden, Badevej Lån til betaling af ejendomsskatter Lån til betaling af ejendomsskatter, rentenedslag Deponering Sundhedshuset I alt Som det fremgår af tabel 7, øges kommunens tilgodehavender med ca. 34,2 mio. kr. i 2017, ca. 96,5 mio. kr. i 2018, ca. 146,8 mio. kr. i 2019 og ca. 72,1 mio. kr. i 2020, hvilket bl.a. skyldes øget udlån til lån til betaling af ejendomsskatter og indskud i landsbyggefonden og deponeringer i forbindelse med sundhedshuset. Lån til betaling af ejendomsskatter er lån, som kommunen yder til pensionister til at dække deres betaling af grundskyld. Disse lån forventes at udvikle sig som følger i tabel 8: Tabel 8 Skadesløsbreve vedrørende lån til betaling af ejendomsskatter Opr. Korr. Tilgodehavende primo Tilgange Indfrielser Rentetilskrivning* Øvrigt** Tilgodehavende ultimo *Der er anvendt en rentesats for perioden på 1,41 pct. p.a. Denne rentesats er fastsat af Social- og Indenrigsministeriet for. Social og Indenrigsministeriet fastsætter renten hvert år efter den 1/10 året før. **Posten Øvrigt består af afskrivninger og tilslutningsafgift m.m. Antallet af sager er faldet siden Det samlede udlån er dog fortsat stigende, jf. nedenstående figur: 6

7 Indefrosne ejendomsskatter - omfang og udlån i alt Antal sager Udlån i alt Fra 2011 er forrentningen på lån til betaling af ejendomsskatter opgjort som et gennemsnit af den effektive rente på alle udestående realkreditobligationer de 12 foregående måneder pr. 1. oktober det foregående år. Lånebeløbene forrentes med en årlig rente på 1,41 pct. p.a. i. I 2015 var renten 1,64 pct., i ,84 pct., i ,23 pct. og i ,93 pct. I forbindelse med indfrielse af lånet ydes nedslag i de renter, der er påløbet efter den 1. januar Nedslaget udgjorde i 28 pct. Nedslaget reduceres herefter årligt med et procentpoint, indtil nedslaget i 2019 udgør 25 pct. Tabel 9 viser den indtægt, som Helsingør Kommune forventer fra frigivne deponeringer og tilbagebetaling af udlån til eksempelvis foreninger. Indtægterne forventes at blive ca. 36,5 mio. kr. i 2017, ca. 35,7 mio. kr. i 2018, ca. 39,5 mio. kr og ca. 9,1 mio. i Hovedparten af disse midler er afdrag på de midler, som kommunen har lånt til Forsyning A/S. Der sker derfor også en markant indtægtsnedgang i 2020 som en konsekvens af, at Forsyning A/S har indfriet gælden. 7

8 Tabel 9 Langfristede tilgodehavender (indtægt) Opr. Korr. Fonden Hornbæk Havn Forsyning A/S afdrag på gæld Deponering Provenu KMD ejendomme I alt: Provenuet fra KMD ejendomme bidrager til stigende indtægter fra langfristede tilgodehavender frem til I 1999 valgte Helsingør Kommune at indgå en sale and lease back-aftale for tre skoler. I denne forbindelse blev 330 mio. kr. deponeret, hvoraf 16,5 mio. kr. blev frigivet om året frem til og med 2019, men fra til 2019 opspares midlerne, i alt 66 mio. kr., til tilbagekøb af skolerne i 2019 hos kommunens to kapitalforvaltere af sale and lease back-midlerne. Når indtægterne fra deponeringer stiger fra 2019, skyldes det deponerede midler fra sundhedshuset. Tabel 10 viser en oversigt over deponeringsaftaler i Helsingør Kommune. Udbytte/renter udbetales primo april og oktober og frigivelser som nævnt i tabel 10. Tabel 10 Indgåede deponeringsaftaler År kr. Frigivelse Hjælpebrandstation i Hornbæk /20 pr. år Sale and lease back-aftale for /80 pr. kvartal Tumlesal til Løvdalsskolen /15 pr. år Hellebæk avlsgård /15 pr. år Areal til Brandstation i Espergærde /15 pr. år Helsingør Lokalcenter, Bjergegade /15 pr. år Pavillon til Børnehuset Søstjernen Frigives fra 2017, 1/15 pr. år Liggehal til Børnehuset Stjernedrys Frigives fra 2019, 1/15 pr. år Kollegieboligafdeling på Kronborg Kollegiet Frigives fra 2020, 1/15 pr. år Bjerggade 10 B Frigives fra 2021, 1/15 pr. år Strandgade 48 og Klyveren Frigives fra 2021, 1/15 pr. år NSBV (Kokkedal Industripark) /25 pr. år Prøvestensvej /25 pr. år Sundhedshuset I Frigives fra 2019, 1/25 pr. år Sundhedshuset II Frigives fra 2020, 1/25 pr. år Sundhedshuset III Frigives fra 2021, 1/25 pr. år 8

9 Kommunens nettoudvikling i langfristede tilgodehavender (balanceforskydninger) er vist i tabel 11. Udgiftssiden påvirkes af forventede stigende udgifter til lån til betaling af ejendomsskatter i, engangsudgift til grundkøb i, indskud i landsbyggefonden i 2017 og deponeringer til sundhedshuset i Mens indtægtssiden især påvirkes af, at kommunen modtager sidste rate af lånet til Forsyning A/S og sidste rate af sale and lease back-midlerne fra de tre skoler. Da der er disponeret over sale and lease back-midlerne i perioden til tilbagekøb af skoler i 2019, indgår disse midler ikke i resultattet for Deponeringer for sundhedshuset indgår som selvstændig post i resultattet, mens de i dette notat indgå i balanceforskydninger. Derfor adskiller nettoudviklingen i balanceforskydningerne i tabel 11 sig fra nettoudviklingen i balanceforskydninger i resultattet. Tabel 11 Samlertabel - balanceforskydninger Opr. Korr. Langfristede tilgodehavender (udgift) Langfristede tilgodehavender (indtægt) Nettoudvikling