Schroder Alternative Solutions. Prospekt. (et åbent investeringsselskab hjemmehørende i Luxembourg) Marts Danmark

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Schroder Alternative Solutions. Prospekt. (et åbent investeringsselskab hjemmehørende i Luxembourg) Marts Danmark"

Transkript

1 Schroder Alternative Solutions Prospekt (et åbent investeringsselskab hjemmehørende i Luxembourg) Marts 2016 Danmark

2

3 Schroder Alternative Solutions (et åbent investeringsselskab hjemmehørende i Luxembourg) Prospekt Marts 2016 Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Hjemmeside:

4

5 Schroder Alternative Solutions Prospekt Vigtige oplysninger Side 5 Tillid til prospektet Aktierne udbydes udelukkende på grundlag af de oplysninger og erklæringer, der er indeholdt i dette prospekt ("prospektet"), og eventuelle yderligere oplysninger eller erklæringer, der måtte stamme fra andre personer, anses ikke for at være bemyndiget af selskabet, bestyrelsen eller forvaltningsselskabet. Levering af dette prospekt eller udstedelse af aktier betyder under ingen omstændigheder, at der ikke har været ændringer i selskabets aktiviteter siden datoen herfor. De oplysninger, der er indeholdt i prospektet, suppleres af regnskabsopgørelserne og yderligere oplysninger fra selskabets seneste hel- og halvårsrapporter, som De kan få gratis kopi af enten fra selskabets hjemsted eller fra J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. s kontorer i Luxembourg. Anmeldelse i Luxembourg Selskabet eranmeldt i henhold til Del II af listen over UCI'er, der er indeholdt i loven, og er kvalificeret som alternativ investeringsfond i henhold til 2013-loven, artikel 1 (39). Dog kræver sådan anmeldelse ikke godkendelse eller afvisning fra en myndighed i Luxembourg angående enten tilstrækkeligheden eller nøjagtigheden af prospektet eller selskabets investeringer. Oplysninger om det modsatte anses for uautoriserede og uretmæssige. Offentliggørelse af oplysninger Det er nødvendigt at opbevare og gemme personlige oplysninger om investorerne, således at forvaltningsselskabet kan opfylde de serviceydelser, investorerne kræver, og således at forvaltningsselskabet kan overholde de juridiske og tilsynsmæssige forpligtelser. Ved at tegne aktier i selskabet samtykker investorerne udtrykkeligt til, at deres personlige oplysninger gemmes, ændres, på anden vis anvendes eller offentliggøres (i) til Schroders og andre parter, der er involveret i det forretningsmæssige forhold (fx eksterne ekspeditionscentre, forsendelses- eller betalingsagenter), inklusive virksomheder, der er hjemmehørende i lande, hvor databeskyttelseslovgivningen eventuelt ikke findes eller er af en lavere standard end inden for EU, eller (ii) hvor dette er nødvendigt i kraft af lovgivning eller bekendtgørelser (i Luxembourg eller andetsteds). Uden investorernes samtykke må de personlige oplysninger ikke anvendes af eller offentliggøres til andre personer end, hvad der er angivet i afsnittet ovenfor. Der er truffet rimelige forholdsregler for at sikre fortroligheden, hvad angår personlige oplysninger, der videregives inden for Schroders. Men da oplysningerne videresendes elektronisk eller er tilgængelige uden for Luxembourg, kan det samme fortroligheds- og beskyttelsesniveau i henhold til de databeskyttelsesforordninger, der for indeværende er i kraft i Luxembourg, ikke garanteres, mens oplysningerne opbevares i udlandet. Schroders påtager sig med undtagelse af tilfælde, der måtte skyldes Schroders uagtsomhed, intet ansvar i forhold til tredjeparter, der får kendskab eller adgang til sådanne personlige oplysninger. Investorerne har adgangsret til og ret til at rette de personlige oplysninger, hvor sådanne oplysninger måtte være forkerte eller ufuldstændige. Personlige oplysninger må ikke opbevares længere end, hvad der måtte være nødvendigt for databehandlingen. Distributionsrestriktioner Distributionen af dette prospekt og udbuddet af aktier i visse jurisdiktioner kan være begrænset, og derfor kræves det af selskabet, at personer, der måtte have dette prospekt, gør sig bekendt med og overholder sådanne restriktioner. Dette prospekt udgør ikke et tilbud eller en opfordring til en person i nogen jurisdiktion, hvor et sådant tilbud eller en sådan opfordring ikke er tilladt, eller til en person, som det ville være retsstridigt at fremsætte et sådan tilbud eller en sådan opfordring til. Når det gælder markedsføring af aktier i et distrikt i det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS) (ud over Luxembourg) over for professionelle investorer, der er bosiddende eller har et anmeldt kontor i EØS, har forvaltningsselskabet til hensigt at

6 Side 6 Schroder Alternative Solutions Prospekt anvende markedsføringspas, der gøres tilgængelige i henhold til bestemmelserne i AIFMD. Aktier i en fond kan kun markedsføres i henhold til sådanne pas over for professionelle investorer (sådan som det er defineret i 2013-loven) i de distrikter i EØS, for hvilke et pas er erhvervet. Storbritannien: Efter betydningen i Storbritanniens Financial Services and Markets Act 2000 (lov om finansielle serviceydelser og markeder) ("Loven") er selskabet ikke en anerkendt udenlandsk kollektiv investeringsordning. Selskabets promovering og distribution af prospektet i Storbritannien er følgelig indskrænket ved lov. Selvom prospektet også kan udstedes direkte af selskabet uden for Storbritannien, og selskabets bestyrelse er ansvarlig for prospektets indhold, uanset hvor det måtte være udstedt, udstedes det inden for og uden for Storbritannien af Schroder Investment Management Limited (der er godkendt af og underlagt det britiske finanstilsyn, Financial Conduct Authority ("FCA")) til og/eller med henblik på personer, som selskabet lovligt kan promoveres til af en person, der har tilladelse til at udføre visse finansielle serviceydelsesaktiviteter i henhold til Loven (en "autoriseret person") i kraft af lovens paragraf 238(5) og Bilag 4.12 til i FCA's Conduct of Business Source Book (COBS). Dette prospekt er undtaget fra restriktionen på kommunikation af invitationer eller incitamenter til at deltage i en kollektiv investeringsordning, som ikke er en anerkendt udenlandsk kollektiv investeringsordning (i paragraf 238 i Loven), idet invitationen eller incitamentet (a) kun fremsættes til modtagere, hvor Schroder Investment Management Limited har truffet rimelige forholdsregler for at fastslå, at der er tale om personer af ovenfor anførte type, eller (b) er rettet mod modtagere på en måde, som med rimelighed kan betragtes som beregnet til så vidt muligt at reducere risikoen for, at personer, som ikke er af ovenfor anførte type, deltager i selskabet. I den udstrækning, at prospektet er udstedt af Schroder Investment Management Limited, er aktierne kun tilgængelige for sådanne personer, og alle andre personer kan ikke være afhængige af eller rette sig efter dette prospekt. Modtagere af dette prospekt, hvor modtagerne er autoriserede personer, kan (hvis og for så vidt dette er tilladt i henhold til de for modtageren gældende FCA-regler) distribuere det eller på anden måde promovere selskabet i overensstemmelse med lovens paragraf 238, men ikke på anden vis. Modtagere af dette prospekt, hvor modtagerne ikke er autoriserede personer, må ikke udlevere det til andre personer. Selskabet er ikke bemyndiget til at drive investeringsvirksomhed i Storbritannien. Følgelig gælder alle eller de fleste beskyttelsesanordninger i kraft af det britiske tilsynssystem i forhold til detailkunder ikke for investering i selskabet. Navnlig er kompensation i henhold til det britiske Financial Services Compensation Scheme ikke tilgængelig i forbindelse med selskabet, og investorer har ikke ret til at udøve annullerings- eller fortrydelsesrettigheder i henhold til FCA-reglerne angående tegning eller køb af aktier. Tidligere resultater gentages eventuelt ikke, og De får måske ikke hele det investerede beløb tilbage. Hvis De er i tvivl om, hvorvidt investering i selskabet er passende for Dem, bør De kontakte en professionel rådgiver. Schroder Investment Management Limited og/ eller dettes tilknyttede selskaber kan have en position i aktier eller en aktiebeholdning. Skatteniveauet og -grundlaget samt eventuelle skattefradrag, som der henvises til i prospektet, kan ændre sig. Eventuelle fradrag, som der henvises til, er de fradrag, der aktuelt gælder, og værdien af dem afhænger af den enkelte investors omstændigheder. USA: Selskabet har ikke været og vil ikke blive registreret i henhold til USA's Investment Company Act af 1940 med senere ændringer ("Investment Company Act"). Aktierne i selskabet har ikke været og vil ikke blive registreret i henhold til USA's Securities Act af 1933 med senere ændringer ("Securities Act af 1933") eller i henhold til værdipapirlovgivningen i en delstat i USA, og aktierne kan kun blive udbudt, solgt eller overdraget på anden vis i henhold til Securities Act af 1933 og delstaternes eller andre værdipapirlove. Aktierne i selskabet må ikke udbydes eller sælges i USA eller til eller for en amerikansk persons regning. I den henseende er en amerikansk person defineret i Rule 902 i Regulation S i henhold til Securities Act eller Internal Revenue Code af 1986 med senere ændringer ("IRC"). Rule 902 i Regulation S i henhold til Securities Act definerer, at en amerikansk person bl. a. omfatter enhver fysisk person, som er bosiddende i USA, og med hensyn til Investorer, som ikke er enkeltpersoner, (i) en virksomhed eller et kompagniskab, som er stiftet i henhold til lovgivningen i USA eller en delstat i USA, (ii) en trust: (a) hvor en trustee er en amerikansk person, undtagen hvis den pågældende trustee er en professionel fiduciary

7 Schroder Alternative Solutions Prospekt Side 7 (forvalter) og en co-trustee, som ikke er en amerikansk person, har investeringsbeføjelse alene eller sammen med andre med hensyn til trustens aktiver, og ingen begunstiget i trusten (og ingen stifter, hvis trusten kan ophæves) er en amerikansk person, eller (b) hvor en domstol har primær kompetence over trusten, og en eller flere amerikanske fiduciaries (forvaltere) har beføjelse til at kontrollere alle væsentlige beslutninger i trusten, og (iii) et bo, (a) som er underlagt amerikansk beskatning af sin globale indtjening fra alle kilder, eller (b) for hvilket en amerikansk person er eksekutor eller bobestyrer, undtagen hvis en eksekutor eller bobestyrer for boet, som ikke er en amerikansk person, har investeringsbeføjelse alene eller sammen med andre med hensyn til boets aktiver, og boet er reguleret af udenlandsk lovgivning. Betegnelsen "amerikansk person" betyder også enhver enhed, som er organiseret hovedsageligt med henblik på passiv investering (f.eks. et råvarekonsortium, et investeringsselskab eller anden tilsvarende enhed), som er dannet: (a) med henblik på at facilitere investering af en amerikansk person i et råvarekonsortium, med hensyn til hvilket operatøren er undtaget fra visse krav i Del 4 af reglerne, som er bekendtgjort af den amerikanske Commodity Futures Trading Commission, i kraft af at dets deltagere ikke er amerikanske personer, eller (b) af amerikanske personer hovedsageligt med henblik på at investere i værdipapirer, som ikke er registreret i henhold til Securities Act af 1933, medmindre det er dannet og ejes af "akkrediterede investorer" (som defineret i Rule 501 (a) i henhold til Securities Act af 1933), som ikke er fysiske personer, boer eller truster. I henhold til loven betyder betegnelsen amerikansk person (i) en borger eller person, som er bosiddende i USA, (ii) et kompagniskab eller en anden enhed, der betragtes som et kompagniskab med hensyn til amerikansk føderal indkomstskat, som er organiseret i henhold til lovgivningen i USA eller enhver politisk underopdeling heraf, (iii) et selskab eller anden enhed, der behandles som et selskab med hensyn til amerikansk føderal indkomstskat, og som er stiftet i henhold til lovgivningen i USA eller enhver politisk underopdeling heraf, (iv) et bo, hvis indkomst uden hensyntagen til kilden er underlagt amerikansk føderal indkomstskat, eller (v) en trust, hvis enten (a) en domstol i USA har primært tilsyn med administrationen af trusten, og en eller flere amerikanske personer har beføjelser til at kontrollere alle væsentlige beslutninger i trusten, eller (b) trusten eksisterede den 20. august 1996 og korrekt har valgt at blive behandlet som en amerikansk person. Er De i tvivl om Deres status, bør De drøfte det med Deres økonomiske eller anden professionelle rådgiver. Canada: Selskabets aktier udbydes ikke offentligt i Canada. Udbud af selskabets aktier i Canada sker kun ved private placeringer: (i) i henhold til en canadisk udbudsoverenskomst, der indeholder visse obligatoriske oplysninger, (ii) på det grundlag, der ikke er omfattet af kravet om, at selskabet skal udarbejde og indgive et prospekt til den relevante, canadiske tilsynsmyndighed og i overensstemmelse med gældende krav i de pågældende canadiske jurisdiktioner, og (iii) til personer eller juridiske personer, der er "bekræftede investorer" ("accredited investors", som termen defineres i National Instrument Prospectus and Registration Exemptions), og hvis det er nødvendigt "tilladte klienter" ("permitted clients", som dette defineres i National Instrument Registration Requirements, Exemptions and Ongoing Registrant Obligations). Forvaltningsselskabet er på ingen måde registreret i et retsområde i Canada og kan forlige sig på en eller flere undtagelser fra diverse registreringskrav i visse canadiske jurisdiktioner. Udover at være "bekræftet investor" skal en canadisk bosiddende eller hjemmehørende investor desuden eventuelt også være "tilladt klient". Hvis en canadisk bosiddende eller hjemmehørende investor eller en investor, der er blevet canadisk bosiddende eller hjemmehørende efter at have købt aktier i selskabet, skal være en "tilladt klient" og ikke kvalificeres som dette, eller ikke længere kvalificeres som dette, kan investoren ikke købe yderligere aktier i selskabet og skal eventuelt indløse udestående aktier. Generelt: Ovenstående oplysninger tjener udelukkende som generel vejledning, og alle personer, der har dette prospekt, og som ønskerat ansøge om aktier, skal gøre sig bekendt med og overholde alle gældende love og forordninger i enhver relevant jurisdiktion. Fremtidige aktieansøgere skal gøre sig bekendt med de juridiske krav, der desuden måtte gælde, samt gældende valutabestemmelser og gældende skatter og afgifter i de lande, hvor de er henholdsvis statsborgere, bosiddende eller hjemmehørende.

8 Side 8 Schroder Alternative Solutions Prospekt Risikofaktorer Investering i selskabet indebærer en betydelig risiko. Det kan ikke garanteres, at selskabets investeringsformål opnås, og investeringsresultaterne kan variere betydeligt i tidens løb. Investering i selskabet er ikke beregnet som en samlet investeringsordning for nogen investor. Fremtidige investorer bør omhyggeligt overveje, hvorvidt investering i aktier er en egnet investering for dem i lyset af deres omstændigheder og økonomiske ressourcer (se mere under "Investeringsrisici").

9 Schroder Alternative Solutions Prospekt Indholdsfortegnelse Side 9 Definitioner Bestyrelse Administration Kapitel 1 1. Selskabet Struktur Investeringsformål og -politik Aktieklasser Kapitel 2 2. Aktiehandel Aktietegning Indløsning og ombytning af aktier Begrænsninger af tegning og ombytning for visse Fonde eller Aktieklasser Beregning af den indre værdi Suspension eller udsættelse Politik om markedstiming og hyppig handel Kapitel 3 3. Generelle oplysninger Administrationsoplysninger, gebyrer og udgifter Selskabsoplysninger Udbytte Beskatning Møder og regnskaber Aktieoplysninger Sammenlægning Samforvaltning Bilag I Investerings- og lånebegrænsninger Bilag II Investeringsrisici Generelle risici Risiko ved investeringsformål Regulatorisk risiko Forretningsmæssige, juridiske og skattemæssige risici Risikofaktorer, der vedrører industrisektorer/geografiske områder Risiko for suspension af aktiehandel Renterisiko Kreditrisiko Likviditetsrisiko Inflations-/deflationsrisiko Risici ved afledte finansielle instrumenter Warrants-risiko Risiko ved credit default-swaps Risici ved futures, optioner og terminsforretninger Risici ved credit linked notes Risici ved equity linked notes Generel risiko ved OTC-transaktioner Modpartsrisiko Clearingrisiko ved OTC-derivater Depotbankrisiko Risici ved mindre virksomheder Risici ved teknologivirksomheder

10 Side 10 Schroder Alternative Solutions Prospekt 23. Risici ved lavt vurderede gældspapirer med højt afkast Koncentration af investeringsrisici Risici ved værdipapirer udstedt med sikkerhed i fast ejendom eller specificerede aktiver IPO-risiko Risici ved gældspapirer udstedt ifølge Rule 144A i henhold til den amerikanske Securities Act af Risici ved nye og mindre udviklede markeder Potentielle interessekonflikter Investeringsfonde Råvarebaserede derivater Risiko ved konvertible værdipapirer Valutakurser Rentebærende værdipapirer Egenkapitalinstrumenter Privat egenkapital Råvarer Statsgældsrisiko Shanghai-Hong Kong Stock Connect Bilag III Tilgængelige fonde Afdækkede aktieklasser RMB-afdækkede aktieklasser Bilag IV Øvrige oplysninger

11 Schroder Alternative Solutions Prospekt Definitioner Side loven Akkumulerende aktier AIFMD Loven af 12. juli 2013 om alternative investeringsfondsforvaltere Aktier, der akkumulerer indtægterne, således at indtægterne inkluderes i aktiernes kurs. Direktiv 2011/61/EU om alternative investeringsfondsforvaltere AIFM-forordning EU-kommissionens delegerede forordning 231/2013 af 19. december 2012 AIFM-bestemmelser Bilag Stiftelsesoverenskomst Asien Bankdag CAD CCP CHF China A-aktier China B-aktier China H-aktier Selskab CSSF Depositar Skæringstidspunkt for handel Handelsdag Bestyrelse Udlodningsagent Udlodningsperiode AIFMD, AIFM-forordningen, 2013-loven samt de lovmæssige retningslinjer fra EU eller Luxembourg, der måtte blive udstukket i relation dertil Et bilag til prospektet, der indeholder oplysninger specifikt om selskabet og/eller bestemte fonde. Selskabets stiftelsesoverenskomst med senere ændringer. Kina, Hongkong, Indien, Indonesien, Japan, Korea, Malaysia, Filippinerne, Singapore, Taiwan, Thailand og andre økonomier i Asien, der omfatter, men ikke er begrænset til Bangladesh, Brunei, Cambodia, Pakistan, Mongoliet, Myanmar, Nepal, Sri Lanka, Bhutan, Østtimor, Kasakhstan, Kirgisistan, Tadsjikistan, Turkmenistan, Usbekistan og Vietnam. Medmindre andet er bestemt i fondsoplysningerne i Bilag III, er en bankdag en ugedag, som ikke er nytårsdag, langfredag, påskedag, juleaften, juledag og 2. juledag. Canadiske dollar. Central clearing-modpart Schweiziske franc. Egenkapitalinstrumenter i kinesiske virksomheder, hvor disse er noteret og handles i RMB på kinesiske børser som f.eks. Shenzen eller Shanghai Stock Exchange Egenkapitalinstrumenter i kinesiske virksomheder, hvor disse er noteret og handles i HKD eller USD på kinesiske børser som f.eks. Shenzen eller Shanghai Stock Exchange Egenkapitalinstrumenter i kinesiske virksomheder, hvor disse er noteret og handles på Hong Kong Stock Exchange eller andre udenlandske børser Schroder Alternative Solutions Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luxembourgs finanstilsyn). J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. der fungerer som depositar og fondsbestyrer Det tidspunkt, hvorpå handelsinstrukser senest skal modtages af forvaltningsselskabet for at kunne udføres på en Handelsdag, som denne er defineret for hver fond i Bilag III. Medmindre andet er bestemt i fondsoplysningerne i Bilag III, er en handelsdag en bankdag, som ikke falder inden for en periode, hvor beregningen af den indre værdi pr. aktie i den relevante fond er suspenderet. Forvaltningsselskabet kan også tage i betragtning, om de relevante lokale fondsbørser og/eller regulerede markeder er lukket for handel og/eller betaling, og kan vælge at behandle sådanne lukninger som ikkehandelsdage for fonde, som investerer en betydelig del af deres portefølje på disse lukkede fondsbørser og/eller regulerede markeder. En liste over dage, der forventes ikke at være handelsdage for fondene, fås på anmodning fra forvaltningsselskabet og er desuden tilgængelig på hjemmesiden Selskabets bestyrelse. En person eller juridisk person, der til enhver tid er behørigt udnævnt af forvaltningsselskabet til at udlodde eller arrangere udlodningen af aktier. En periode fra én dato, hvor udbyttet udbetales af selskabet, til en anden dato. Dette kan være årligt eller kortere, hvor udbyttet udbetales oftere.

12 Side 12 Schroder Alternative Solutions Prospekt Udloddende aktier Kvalificeret land EU EUR Fond GBP HKD Investor JPY 2010-loven Forvaltningsselskabet Indre værdi pr. aktie OTC Aktier, hvor udbyttet udloddes. Omfatter alle EU-medlemslande, alle medlemsstater i Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling ("OECD") og alle andre lande, som bestyrelsen mener, er passende. Den Europæiske Union. Den europæiske valutaenhed (også kaldet euroen). En bestemt portefølje af aktiver og passiver i selskabet, hvor denne har sin egen indre værdi og repræsenteres af en separat aktieklasse eller aktieklasser. Britiske pund. Hongkong dollar. En aktietegner. Japanske yen. Loven om kollektive investeringsforetagender af 17. december 2010 med efterfølgende ændringer Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Værdien pr. aktie i enhver aktieklasse, hvor denne fastsættes i overensstemmelse med de relevante bestemmelser, der er beskrevet under overskriften Beregning af den indre værdi som beskrevet i afsnit 2.3. Over-the-counter. Reguleret marked Et marked som defineret i Europa-Parlamentets og Rådets Direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter eller et andet reguleret marked, der drives regelmæssigt og er anerkendt og åbent for offentligheden i et kvalificeret land. Forordninger Rapporterende fond RMB Schroders SGD Aktie Aktieklasse Aktionær UCITS UCI UCITS IV-direktiv Storbritannien 2010-loven og 2013-loven samt nuværende eller fremtidige tilhørende Luxembourg-love eller gennemførelsesforordninger, cirkulærer og CSSF's positioner En fond eller en aktieklasse, der overholder det britiske skattevæsens skattemæssige regler for offshore-fonde, og som derfor har en bestemt skattestatus, der er relevant for investorer, der betaler britisk skat. Renminbi, den officielle valuta i Folkerepublikken Kina. Forvaltningsselskabets ultimative holdingselskab og dets datterselskaber og associerede selskaber verden over. Singapore dollar. En aktie uden pariværdi i en klasse i selskabets kapital. En klasse af aktier med en bestemt gebyrmæssig struktur. En aktieindehaver. Et institut for kollektiv investering i værdipapirer (undertaking for collective investment in transferable securities) som defineret i punkt a) og b) i artikel 1(2) i UCITS IV-direktivet. Et institut for kollektiv investering (undertaking for collective investment) som defineret i punkt a) og b) i artikel 1(2) i UCITS IV-direktivet. Europa-Parlamentets og Rådets Direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 med senere ændringer om samordning af love og administrative bestemmelser vedrørende UCITS. Storbritannien

13 Schroder Alternative Solutions Prospekt Side 13 UK Reporting Fund Status USA USD eller $ En skattestatus, der er relevant for britiske aktionærer. De forenede stater (inklusive USA og District of Columbia) samt de forenede staters territorier, besiddelser og andre områder, der er underlagt USA's jurisdiktioner. Amerikanske dollar. Alle henvisninger til tid i nærværende dokument er, medmindre andet er angivet, til Luxembourg-tid. Ord i ental skal, hvor konteksten tillader det, omfatte flertal og omvendt.

14 Side 14 Schroder Alternative Solutions Prospekt Bestyrelse Formand Øvrige bestyrelsesmedlemmer Carlo TRABATTONI Head of Pan European Intermediary Distribution and GFIG Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Mike CHAMPION Head of Product Development Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Marie-Jeanne CHEVREMONT-LORENZINI Uafhængigt bestyrelsesmedlem 19, rue de Bitbourg 1273, Luxembourg Luxembourg Jacques ELVINGER Advokat Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill 1340 Luxembourg Luxembourg Daniel DE FERNANDO GARCIA Uafhængigt bestyrelsesmedlem Serrano Madrid Spanien Achim KUESSNER Country Head Germany, Austria & CEE Schroder Investment Management GmbH Taunustor 1 (TaunusTurm) Frankfurt am Main Tyskland Ketil PETERSEN Country Head Nordic Region Schroders danske filial af Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Store Strandstræde København K Danmark Neil WALTON Head of UK Institutional Business Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien

15 Schroder Alternative Solutions Prospekt Administration Side 15 Hjemsted Forvaltningsselskab og domicileringsagent Investeringsforvalter 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Storbritannien Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Level 33, Two Pacific Place 88 Queensway Hongkong Depositar Uafhængig revisor Primær juridisk rådgiver J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves 2633 Senningerberg Luxembourg PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 2 rue Gerhard Mercator 2182 Luxembourg Luxembourg Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P Luxembourg Luxembourg Simmons & Simmons CityPoint One Ropemaker Street London EC2Y 9SS Storbritannien

16 Side 16 Schroder Alternative Solutions Prospekt Kapitel 1 1. Selskabet 1.1. Struktur Selskabet er et åbent investeringsselskab organiseret som et "société anonyme" i henhold til lovgivningen i Luxembourg og betegnes som et Société d Investissement à Capital Variable ("SICAV") og som en alternativ investeringsfond inden for den betydning, der fremgår af artikel 1(39) i 2013-loven. Selskabet forvalter en række fonde, der hver især repræsenteres af én eller flere aktieklasser. Fondene adskiller sig ved deres specifikke investeringspolitik eller andre særtræk. Selskabet udgør en enkelt juridisk enhed, men aktiverne i de enkelte fonde investeres udelukkende til fordel for aktionærerne i den tilsvarende fond, og aktiverne i en specifik fond er udelukkende regnskabspligtige for den pågældende fonds passiver og forpligtelser. Bestyrelsen kan til enhver tid beslutte at oprette nye fonde og/eller i hver fond at oprette en eller flere aktieklasser, og prospektet opdateres tilsvarende. Bestyrelsen kan også til hver en tid beslutte at lukke en fond eller en eller flere aktieklasser i en fond for yderligere tegning. Aktierne kan noteres på Luxembourgs fondsbørs. Bestyrelsen kan beslutte at ansøge om at få aktierne noteret på enhver anden reguleret fondsbørs Investeringsformål og -politik Selskabets eneste formål er at placere de midler, Selskabet har til rådighed, i alle typer aktiver med det formål at give Aktionærerne resultatet af forvaltningen af Selskabets porteføljer. Den enkelte Fonds specifikke investeringsmål og -politik er beskrevet i Bilag III. Før Investorer foretager nogen form for investering, bør de tage behørig højde for de investeringsrisici, der er beskrevet i Bilag II. Ændringer i målsætning og politik for investering Enhver væsentlig ændring i investeringsmålsætningen og/eller investeringspolitikken for en afdeling, som selskabet har besluttet, skal være afspejlet i prospektet efter modtagelse af relevant godkendelse af som minimum en sådan væsentlig ændring fra CSSF og skal meddeles til de relevante aktionærer en måned før, denne væsentlige ændring træder i kraft, således at de relevante aktionærer forud for ikrafttrædelsesdatoen kan få indløst deres aktier uden gældende indløsningsgebyr (frem for at acceptere den væsentlige ændring), skulle de vælge at gøre dette. Enhver væsentlig ændring kan træde i kraft på en tidligere dato, hvis alle aktionærer fraskriver sig deres ret til at få en måneds forudgående skriftlig meddelelse Aktieklasser Inden for hver fond kan bestyrelsen beslutte at oprette forskellige aktieklasser, hvor aktiverne almindeligvis investeres i henhold til den relevante fonds specifikke investeringspolitik, men hvor der kan gælde en bestemt gebyrmæssig struktur, valuta eller andre specifikke træk for hver enkelt aktieklasse. For hver aktieklasse beregnes en separat indre værdi pr. aktie, der som følge af disse variable faktorer kan variere. Investorer bør bemærke, at ikke alle udlodningsagenter udbyder alle aktieklasser. Aktier udstedes normalt som akkumulerende aktier. Udloddende aktier udstedes kun i en fond efter bestyrelsens skøn. Investorer kan henvende sig til forvaltningsselskabet eller deres udlodningsagent, hvis de vil vide, hvorvidt der er udloddende aktier tilgængelige inden for hver aktieklasse og fond. Startgebyr Forvaltningsselskabet og udlodningsagenterne er berettiget til startgebyret, som kan fraskrives helt eller delvist efter forvaltningsselskabets eller den relevante udlodningsagents skøn. Startgebyret for de enkelte aktieklasser fremgår af Bilag III.

17 Schroder Alternative Solutions Prospekt Side 17 Mindste tegningsbeløb, mindstebeløb for yderligere tegning og mindste beholdningsbeløb Det mindste tegningsbeløb, mindstebeløbet for yderligere tegning og det mindste beholdningsbeløb for hver aktieklasse fremgår af Bilag III. Beløbene er angivet i den relevante valuta, selvom næsten tilsvarende beløb i alle andre frit konvertible valutaer accepteres. Der kan til enhver tid efter bestyrelsens skøn fraviges disse minimumsbeløb. Særligt for D-aktier D-aktier udbydes kun til investorer, der, når den relevante tegningsordre modtages, er kunder hos visse udlodningsagenter, der er specifikt udpeget til at udlodde D-aktierne, og da kun for de fonde, hvor der er indgået udlodningsaftaler med sådanne udlodningsagenter. Investorer betaler ikke startgebyr for køb af D-aktier i nogen fond. Dog kan udlodningsagenten fratrække visse gebyrer, fx indløsnings- eller administrationsgebyrer, fra indløsningsprovenuet som særskilt aftalt mellem aktionærerne og udlodningsagenten. Aktionærerne bør kontakte de respektive udlodningsagenter for oplysninger om ordningen. Investorer, der køber D-aktier, må ikke ombytte beholdningen af sådanne aktier til andre aktieklasser. Desuden må de ikke overføre sådanne aktier fra én udlodningsagent til en anden. Særligt for E-aktier E-aktier udbydes kun efter forvaltningsselskabets forudgående godkendelse. E-aktierne vil kun blive udbudt, indtil den samlede indre værdi af alle udbudte E-aktieklasser i en fond når eller er højere end EUR eller GBP eller tilsvarende beløb i en anden valuta eller et andet beløb, der specifikt er fastsat af forvaltningsselskabet. Når den samlede indre værdi af E-aktieklasser, som er ordinært udbudt i en fond, når eller er højere end EUR eller GBP eller et tilsvarende beløb i en anden valuta eller et andet beløb, som er specifikt fastsat af forvaltningsselskabet, lukkes E-aktieklasserne i den pågældende fond for udlodning til investorer. Særligt for I-aktier I-aktier udbydes kun til investorer: (A) der, når den relevante tegningsordre modtages, er kunder hos Schroder, og har indgået en aftale, der dækker gebyrstrukturen for kundernes investeringer i sådanne aktier, og (B) der er institutionelle investorer, som dette til enhver tid måtte være defineret i de retningslinjer eller anbefalinger, som CSSF udsteder. Selskabet udsteder eller forestår ikke ombytningen af I-aktier til en investor, der ikke anses for at være en institutionel investor. Bestyrelsen kan efter eget skøn forsinke accept af tegninger af I-aktier, der begrænses til institutionelle investorer, til en sådan dato, hvor forvaltningsselskabet har modtaget tilstrækkelig dokumentation for, at den pågældende investor er en institutionel investor. Hvis det på noget tidspunkt fremstår, at en I-aktionær ikke er en institutionel investor, pålægger bestyrelsen forvaltningsselskabet at foreslå, at den pågældende aktionær konverterer sine aktier til en aktieklasse i den pågældende fond, der ikke er begrænset til institutionelle investorer (forudsat at der findes en sådan aktieklasse med tilsvarende egenskaber). Såfremt aktionæren nægter at ombytte aktierne, pålægger bestyrelsen efter eget skøn forvaltningsselskabet at indløse de pågældende aktier i overensstemmelse med de bestemmelser, der er fastsat i afsnittet Indløsning og ombytning af aktier. Da I-aktier bl.a. er beregnet til at imødekomme en alternativ gebyrstruktur, hvor investor er kunde hos Schroder, og hvor forvaltningsgebyrerne opkræves direkte af Schroder, skal der ikke betales forvaltningsgebyrer for I-aktier af den pågældende fonds nettoaktiver. I- aktier pålægges deres pro rata-andel af de gebyrer, der skal betales til depositaren og forvaltningsselskabet, samt af andre gebyrer og udgifter.

18 Side 18 Schroder Alternative Solutions Prospekt Særligt for IZ-aktier IZ-aktier er kun tilgængelige i henhold til tidligere aftale med forvaltningsselskabet for institutionelle investorer, sådan som disse defineres i Artikel 174 af 2010 Loven, og sådan som disse til enhver tid kan defineres jævnfør de retningslinjer eller anbefalinger, der udstedes af CSSF. Selskabet udsteder eller forestår ikke ombytning af IZ-aktier til en investor, der ikke anses for at være en institutionel investor. Bestyrelsen kan efter eget skøn forsinke accept af tegninger af IZ-aktier, der begrænses til institutionelle investorer, til en sådan dato, hvor forvaltningsselskabet har modtaget tilstrækkelig dokumentation for, at den pågældende investor er en institutionel investor. Hvis det på noget tidspunkt fremstår, at en IZ-investor ikke er en institutionel investor, pålægger bestyrelsen forvaltningsselskabet at foreslå, at den pågældende investor konverterer aktierne til en aktieklasse i den pågældende fond, der ikke er begrænset til institutionelle investorer (forudsat at der findes en sådan aktieklasse med tilsvarende egenskaber). Såfremt aktionæren nægter at ombytte aktierne, pålægger bestyrelsen efter eget skøn forvaltningsselskabet at indløse de pågældende aktier i overensstemmelse med de bestemmelser, der er fastsat i afsnittet "Indløsning og ombytning af aktier". Særligt for J-aktier J-aktier udbydes kun til og kan kun købes af japanske investeringsinstitutforeninger, der er institutionelle investorer, som dette til enhver tid måtte være defineret i de retningslinjer og anbefalinger, som CSSF udsteder. 'Japansk investeringsinstitutforening betyder et investeringsselskab eller en investeringsforening, der er etableret i henhold til Law Concerning Investment Trusts and Investment Corporations (lov om investeringsselskaber og -foreninger) (Lov nr. 198 af 1951 med senere ændringer) i Japan (et investeringsselskab ), der har til formål at investere aktiverne udelukkende i interesser i andre investeringsselskaber eller andele af investeringsforeninger eller lignende kollektive investeringsordninger, der er etableret i henhold til lovgivningen i andre lande end Japan. Selskabet udsteder ikke J-aktier til investorer, der ikke er en japansk investeringsinstitutforening, og tillader ikke, at J-aktier ombyttes til aktie(r) i nogen anden aktieklasse i selskabet. Bestyrelsen kan efter eget skøn nægte at acceptere en ansøgning om tegning af J-aktier, indtil og medmindre forvaltningsselskabet underretter bestyrelsen om, at det finder det godtgjort, at tegningsansøgeren er en japansk investeringsinstitutforening. Da J-aktier bl.a. er beregnet til at imødekomme en alternativ gebyrstruktur for japanske investeringsinstitutforeninger, skal der ikke betales forvaltningsgebyrer for J-aktier af den pågældende fonds nettoaktiver. J-aktier pålægges deres pro rata-andel af de gebyrer, der skal betales til depositaren og forvaltningsselskabet, samt af andre gebyrer og udgifter. Særligt for X-aktier X-aktier udbydes kun til investorer, der er institutionelle investorer, som dette til enhver tid måtte være defineret i de retningslinjer eller anbefalinger, som CSSF udsteder. Selskabet udsteder eller forestår ikke ombytningen af X-aktier til en investor, der ikke anses for at være en institutionel investor. Bestyrelsen kan efter eget skøn forsinke accept af tegninger af X-aktier, der begrænses til institutionelle investorer, til en sådan dato, hvor forvaltningsselskabet har modtaget tilstrækkelig dokumentation for, at den pågældende investor er en institutionel investor. Hvis det på noget tidspunkt fremstår, at en X-aktionær ikke er en institutionel investor, pålægger bestyrelsen forvaltningsselskabet at foreslå, at den pågældende aktionær konverterer sine aktier til en aktieklasse i den pågældende fond, der ikke er begrænset til institutionelle investorer (forudsat at der findes en sådan aktieklasse med tilsvarende egenskaber). Såfremt aktionæren nægter at ombytte aktierne, pålægger bestyrelsen efter eget skøn forvaltningsselskabet at indløse de pågældende aktier i overensstemmelse med de bestemmelser, der er fastsat i afsnittet Indløsning og ombytning af aktier. Særligt for R-aktier R-aktier er ikke "rapporterende fonde" i skattemæssig henseende i henhold til Storbritanniens regler for offshore-investeringsselskaber (se afsnit 3.4). R-aktier er kun tilgængelige efter forvaltningsselskabets skøn for investorer, der har fået udstedt aktier efter en sammenlægning eller lignende aktivitet med en anden fond, hvor investorens beholdning i en sådan fond ikke opfyldte kravene om rapporterende fonde i henhold til

19 Schroder Alternative Solutions Prospekt Side 19 Storbritanniens regler om offshore-investeringselskaber. R-aktier kan kun udstedes af forvaltningsselskabet under disse omstændigheder som en del af sammenlægningen eller lignende aktivitet. Investorer i R-aktier må ikke supplere deres investering i R-aktier og må ikke ombytte deres R-aktier til andre aktieklasser. R-aktier tilbydes aldrig (nye eller eksisterende) investorer under andre omstændigheder end dem, der beskrives ovenfor. Der gælder intet mindste tegningsbeløb eller mindstebesiddelse. Forvaltningshonorarerne for R-aktier er op til 1,00 % p.a. Særligt for S-aktier S-aktier tilbydes kun efter forvaltningsselskabets skøn til visse klienter i Schroder Groups formueforvaltningsaktiviteter. Før forvaltningsselskabet kan acceptere, at der tegnes S- aktier, skal der indgås en juridisk aftale mellem investoren og Schroder Groups formueforvaltning omkring de vilkår og betingelser, der gælder for investering i S-aktier. Hvis en investor i S-aktier ikke længere er klient hos Schroder Groups formueforvaltningsafdeling, kan den pågældende investor ikke længere eje S-aktier, og forvaltningsselskabet skal ombytte investorens aktier til den mest hensigtsmæssige aktieklasse i samme fond. Det betyder, at ombytningen af S-aktier sker automatisk, uden at investorerne skal indgive en ombytningsanmodning til forvaltningsselskabet. Derfor tillader investorer i S-aktier uigenkaldeligt, at forvaltningsselskabet må skifte S-aktier på deres vegne, hvis de ikke længere opfylder kravene for at investere i S-aktier. Der gælder intet mindste tegningsbeløb, efterfølgende tegningsbeløb eller mindstebesiddelse. Ansøgninger om tegning af S-aktier accepteres efter forvaltningsselskabets skøn. Forvaltningsgebyrerne for S-aktier er op til 1,50 % p.a.

20 Side 20 Schroder Alternative Solutions Prospekt Kapitel 2 2. Aktiehandel 2.1. Aktietegning Sådan tegnes der aktier Investorer, der for første gang tegner Aktier, skal udfylde et ansøgningsskema og sende det pr. post til Forvaltningsselskabet sammen med gyldig legitimation. Forudsat at originalen med det samme sendes pr. post, kan ansøgningsskemaer ligeledes accepteres pr. fax eller på anden vis, som Forvaltningsselskabet godkender. Hvis udfyldte ansøgningsskemaer og clearede midler modtages af Administrationsselskabet på en Handelsdag før skæringstidspunktet for handel i henhold til Bilag III, tegningsinstruksen udføres på Handelsdagen og, udstedes Aktierne normalt til den relevante indre værdi pr. aktie, som dette defineres i "Beregning af den indre værdi", som fastsættes på den relevante Handelsdag (plus alle gældende emissionstillæg). Hvis udfyldte ansøgningsskemaer modtages efter skæringstidspunktet for handel, instruksen udføres normalt på den næste relevante Handelsdag og, bliver Aktierne udstedes til den Indre værdi pr. Aktie, som beregnes på Handelsdagen (plus gældende initielt gebyr). Hver Investor får et personligt kontonummer, der skal oplyses sammen med alle relevante transaktionsnumre ved betaling via bankoverførsel. Alle relevante transaktionsnumre og det personlige kontonummer skal oplyses i al korrespondance med Administrationsselskabet eller en evt. Distributør. Der kan gælde forskellige tegningsprocedurer, hvis der indleveres tegningsansøgninger gennem Udlodningsagenter. Alle tegningsansøgninger skal behandles på grundlag af en ukendt Indre værdi, før den Indre værdi pr. aktie på den pågældende Handelsdag fastsættes. Dog kan Bestyrelsen, hvis den finder det passende, tillade, at der efter berettigede omstændigheder fastsættes forskellige Skæringstidspunkter for handel, f.eks. udlodning til Investorer i jurisdiktioner med en anden tidszone. Sådanne forskellige skæringstidspunkter for handel kan enten aftales specifikt med udlodningsagenterne eller offentliggøres i et tillæg til prospektet eller andet marketingmateriale, der anvendes i den pågældende jurisdiktion. Under sådanne omstændigheder skal skæringspunktet for handel, som gælder for aktionærer, altid ligge forud for det skæringspunkt for handel, der omtales i Bilag III. Ved efterfølgende aktietegninger kræves det ikke, at der udfyldes endnu et ansøgningsskema. Dog skal Investorer give skriftlige instrukser som aftalt med Forvaltningsselskabet for at sikre problemfri behandling af efterfølgende tegninger. Instruktioner kan gives pr. brev eller fax, der begge skal være behørigt underskrevet, eller på anden vis, som Forvaltningsselskabet godkender. Transaktionsbekræftelser sendes normalt på den Bankdag, der ligger efter Handelsdagen. Aktionærer bør omgående kontrollere bekræftelserne for derved at sikre, at alle oplysningerne er korrekte. Det anbefales, at Investorer læser vilkårene på ansøgningsskemaet, så de er fuldt bekendt med de vilkår, som de tegner aktier på. Se Bilag III for yderligere oplysninger om Skæringstidspunktet for handel og handelsfrekvensen for hver enkelt Fond. Betaling Betaling skal foretages via elektronisk bankoverførsel efter fradrag af alle bankgebyrer (dvs. for investors regning). Der findes yderligere betalingsoplysninger på ansøgningsskemaet. Aktier udstedes normalt, når betaling i form af clearede midler er modtaget. Hvad angår ansøgninger fra godkendte finansielle mæglere eller andre investorer, der er godkendt af Forvaltningsselskabet, er aktieudstedelsen betinget af modtagelse af betaling inden for en tidligere aftalt fastsat periode, der ikke overstiger tre bankdage fra den pågældende handelsdag. Alle ikke-handelsdage for en fond, som falder inden for betalingsperioden, medtages ikke i beregningen af betalingsdatoen. Hvis bankerne ikke er åbne på betalingsdagen i betalingsvalutaens land, sker betaling på næste bankdag, hvor bankerne atter har åbent. Betaling skal modtages på den bankkonto, som er angivet i betalingsinstrukserne, senest kl på betalingsdatoen. Betalinger, der modtages efter dette tidspunkt, kan anses for at være betalt på den næste bankdag, hvor banken har åbent. Hvis der ikke foretages rettidig betaling, kan en ansøgning bortfalde og annulleres for ansøgers eller dennes finansielle mæglers regning. Hvis der ikke foretages gyldig betaling inden betalingsdatoen, kan det medføre, at selskabet anlægger sag mod den misligholdende investor eller dennes finansielle mægler, eller at eventuelle omkostninger eller tab, som selskabet eller forvaltningsselskabet lider, fratrækkes en eventuel eksisterende beholdning, som ansøgeren måtte have i selskabet. I alle tilfælde tilbageholdes transaktionsbekræftelse og eventuelle pengemæssige beløb, der skal returneres til investor, af forvaltningsselskabet uden betaling af renter indtil modtagelse af pengeoverførslen.

21 Schroder Alternative Solutions Prospekt Side 21 Kontant betaling accepteres ikke. Betaling fra tredjemand accepteres kun efter Selskabets skøn. Betaling skal normalt foretages i den relevante aktieklasses valuta. Dog stiller forvaltningsselskabet på anmodning fra investor en valutatjeneste til rådighed for tegninger på vegne af selskabet. Der kan gælde forskellige betalingsprocedurer, hvis der indleveres tegningsansøgninger gennem udlodningsagenter. Valutatjeneste Betalinger til og fra aktionæren skal normalt foretages i den relevante aktieklasses valuta. Hvis aktionæren vælger en anden valuta end valutaen for den relevante aktieklasse til betalinger til eller fra selskabet, anses dette imidlertid for at være en anmodning fra aktionæren til forvaltningsselskabet, der handler på vegne af selskabet, om at yde en valutavekslingstjeneste over for aktionæren i relation til en sådan betaling. Oplysninger om det gebyr, der opkræves for transaktioner i fremmed valuta og tilbageholdes af forvaltningsselskabet, fås ved at anmode om dem hos forvaltningsselskabet, som handler på vegne af selskabet. Udgifterne til valutaveksling og andre relaterede udgifter afholdes af den relevante investor. Kursoplysninger Den indre værdi pr. aktie for en eller flere klasser offentliggøres dagligt eller i overensstemmelse med den relevante fonds vurderingsfrekvens i de aviser eller andre elektroniske tjenester, der til enhver tid er bestemt af bestyrelsen. Den kan blive gjort tilgængelig på Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.s hjemmeside på adressen og kan rekvireres fra selskabets hjemsted. Hverken selskabet eller udlodningsagenterne er ansvarlige for fejl i offentliggørelsen eller manglende offentliggørelse af den indre værdi pr. aktie. Aktietyper Aktier udstedes i registreret form. Registrerede aktier udstedes uden udstedelse af aktiebrev. Fraktionelle rettigheder til registrerede aktier afrundes til to decimaler. Desuden kan aktier ejes og overføres via konti, der er forsynet med clearing-systemer. Generelt Med undtagelse af suspension eller udsættelse af handel er instruktioner om at tegne aktier uigenkaldelige, når først de er afgivet. Forvaltningsselskabet og/eller selskabet forbeholder sig helt efter eget skøn retten til helt eller delvist at afvise en ansøgning. Hvis en ansøgning afvises, refunderes alle modtagne tegningsbeløb for ansøgerens regning og risiko uden renter. Potentielle ansøgere bør gøre sig bekendt med de relevante, gældende juridiske, skattemæssige og valutakontrolforordninger i de lande, hvor de er henholdsvis statsborgere, bosat eller hjemmehørende. Forvaltningsselskabet kan have indgået aftaler med visse udlodningsagenter, i henhold til hvilke aftaler de samtykker til at handle som eller udpege kandidater for investorer, der tegner aktier via deres faciliteter. I den kapacitet kan udlodningsagenten effektuere tegninger, ombytninger og indløsninger af aktier i kandidatens navn på vegne af individuelle Investorer og bede om registrering af sådanne transaktioner i selskabets aktionærfortegnelse i kandidatens navn. Udlodningsagenten eller kandidaten forsynes med sine egne registreringer og giver investoren individualiserede oplysninger om dennes aktieholdning. Med undtagelse af hvor denne praksis er forbudt ved lokal lovgivning eller praksis, kan investorer investere direkte i selskabet og ikke benytte sig af kandidatservicen. Medmindre andet i kraft af lokal lovgivning er angivet, har alle aktionærer, der ejer aktier i en kandidatkonto hos en udlodningsagent, til enhver tid ret til at kræve direkte adkomst til sådanne aktier. Forvaltningsselskabet gør dog investorerne opmærksom på, at en investor kun kan udøve sine rettigheder fuldt ud som aktionær direkte over for selskabet, hvis investor selv er registreret og i eget navn i aktionærfortegnelsen. I tilfælde, hvor en investor investerer i selskabet gennem en udlodningsagent, eller en kandidat investerer i selskabet i eget navn, men på vegne af investoren, kan investoren ikke altid udøve visse aktionærrettigheder direkte over for selskabet. Det anbefales, at investorerne søger rådgivning om deres rettigheder. Procedurer for bekæmpelse af hvidvask af penge I henhold til internationale normer og Luxembourgs love og forordninger (inklusive, men ikke begrænset til, loven af 12. november 2004 om bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme, med senere ændringer) er selskabet forpligtet til at forhindre

(investeringsselskab domicileret i Luxembourg) december 2009

(investeringsselskab domicileret i Luxembourg) december 2009 Schroder Alternative Solutions Prospekt (investeringsselskab domicileret i Luxembourg) december 2009 Danmark Dette prospekt er ikke gyldigt, medmindre der vedlægges et tillæg, der er dateret februar 2011.

Læs mere

Bekendtgørelse om udenlandske investeringsinstitutters markedsføring

Bekendtgørelse om udenlandske investeringsinstitutters markedsføring Bekendtgørelse om udenlandske investeringsinstitutters markedsføring i Danmark1) I medfør af 18, stk. 2, 19, stk. 3 og 221, stk. 3, i lovbekendtgørelse nr. 935 af 17. september 2012 om investeringsforeninger

Læs mere

Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer 1)

Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer 1) BEK nr 797 af 26/06/2014 (Gældende) Udskriftsdato: 13. marts 2017 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Erhvervs- og Vækstmin., Finanstilsynet, j.nr.142-0008 Senere ændringer til forskriften

Læs mere

Bekendtgørelse om udenlandske UCITS markedsføring i Danmark 1)

Bekendtgørelse om udenlandske UCITS markedsføring i Danmark 1) BEK nr 786 af 17/06/2014 (Gældende) Udskriftsdato: 18. januar 2017 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Erhvervs- og Vækstmin., Finanstilsynet, j.nr. 142-0021 Senere ændringer til

Læs mere

Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer

Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer Bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer I medfør af 5, stk. 7, og 190, stk. 4, i lov nr. 598 af 12. juni 2013 om forvaltere af

Læs mere

DENNE MEDDELELSE OG INFORMATIONERNE HERI ER IKKE TIL OFFENTLIGGØRELSE ELLER VIDEREGIVELSE, HVERKEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, TIL ELLER I USA, AUSTRALIEN, CANADA, JAPAN ELLER I NOGEN ANDEN JURISDIKTION,

Læs mere

BEK nr 798 af 26/06/2014 (Gældende) Udskriftsdato: 8. oktober Senere ændringer til forskriften Ingen

BEK nr 798 af 26/06/2014 (Gældende) Udskriftsdato: 8. oktober Senere ændringer til forskriften Ingen BEK nr 798 af 26/06/2014 (Gældende) Udskriftsdato: 8. oktober 2016 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Erhvervs- og Vækstmin., Finanstilsynet, j.nr. 142-0009 Senere ændringer til

Læs mere

FAIF Loven DVCA orientering

FAIF Loven DVCA orientering FAIF Loven DVCA orientering Indledning Den 22. juli 2013 trådte den ny lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. ( FAIF loven ) i kraft. FAIF loven implementerer EU Direktiv 2011/61/EU om

Læs mere

Victoria Properties A/S - Børsprospekt 2011

Victoria Properties A/S - Børsprospekt 2011 FONDSBØRSMEDDELELSE NR. 143 1 af 6 Victoria Properties A/S - Børsprospekt 2011 Delvis garanteret fortegningsemission af op til 2.459.578 stk. nye aktier a nom. DKK 50 til DKK 85 pr. Aktie. Rettet udbud

Læs mere

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) / af

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) / af EUROPA- KOMMISSIONEN Bruxelles, den 24.5.2016 C(2016) 3017 final KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) / af 24.5.2016 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU for

Læs mere

Bekendtgørelse om betingelserne for officiel notering af værdipapirer 1)

Bekendtgørelse om betingelserne for officiel notering af værdipapirer 1) Bekendtgørelse nr. 1069 af 4. september 2007 Bekendtgørelse om betingelserne for officiel af værdipapirer 1) I medfør af 22, stk. 2, og 93, stk. 3, i lov om værdipapirhandel m.v., jf. lovbekendtgørelse

Læs mere

Tryg A/S giver meddelelse om privatplacering af aktier i forbindelse med finansieringen af købet af Alka Forsikring

Tryg A/S giver meddelelse om privatplacering af aktier i forbindelse med finansieringen af købet af Alka Forsikring Til NASDAQ København Meddelelse nr. 20-2017 5. december 2017 MÅ HVERKEN HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE UDGIVES, OFFENTLIGGØRES ELLER DISTRIBUERES I USA (HERUNDER USA'S TERRITORIER OG BESIDDELSER,

Læs mere

Stabiliseringsperiode begynder

Stabiliseringsperiode begynder Selskabsmeddelelse Nr. 7/2016 Lautrupbjerg 10 2750 Ballerup www.nets.eu CVR-nr. 37427497 23. september 2016 MÅ IKKE OFFENTLIGGØRES, DISTRIBUERES ELLER UDLEVERES HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE,

Læs mere

Bekendtgørelse om betingelserne for officiel notering 1)

Bekendtgørelse om betingelserne for officiel notering 1) BEK nr 1170 af 31/10/2017 (Gældende) Udskriftsdato: 26. januar 2018 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 132-0008 Senere ændringer til forskriften Ingen Bekendtgørelse

Læs mere

Bekendtgørelse om storaktionærer 1

Bekendtgørelse om storaktionærer 1 Bekendtgørelse om storaktionærer 1 I medfør af 29, stk. 7, og 93, stk. 4, i lov om værdipapirhandel m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 831 af 12. juni 2014, som ændret ved lov nr. 532 af 29. april 2015, fastsættes:

Læs mere

MEDDELELSE TIL INVESTORERNE I. Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund

MEDDELELSE TIL INVESTORERNE I. Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund MEDDELELSE TIL INVESTORERNE I Nordea 1 Emerging Market Hard Currency Bond Fund Til vores investorer, Vi skriver til Dem for at informere Dem om, at bestyrelserne i Nordea 1, SICAV og Nordea 2, SICAV (

Læs mere

NKT HOLDING A/S' UDSTEDELSE OG SALG AF OP TIL AKTIER I FORBINDELSE MED EN RETTET EMISSION

NKT HOLDING A/S' UDSTEDELSE OG SALG AF OP TIL AKTIER I FORBINDELSE MED EN RETTET EMISSION Nasdaq Copenhagen Nikolaj Plads 6 1007 København K 4. oktober 2016 Selskabsmeddelelse nr. 48 MÅ IKKE UDLEVERES, OFFENTLIGGØRES ELLER DISTRIBUERES, HVERKEN HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I

Læs mere

Bekendtgørelse om prospekter ved første offentlige udbud mellem 100.000 euro og 2.500.000 euro af visse værdipapirer

Bekendtgørelse om prospekter ved første offentlige udbud mellem 100.000 euro og 2.500.000 euro af visse værdipapirer Bekendtgørelse om prospekter ved første offentlige udbud mellem 100.000 euro og 2.500.000 euro af visse værdipapirer I medfør af 43, stk. 3, 44, stk. 6, 46, stk. 2, og 93, stk. 3, i lov om værdipapirhandel

Læs mere

Bekendtgørelse om depotselskaber 1

Bekendtgørelse om depotselskaber 1 Bekendtgørelse om depotselskaber 1 I medfør af 106, stk. 6, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 705 af 25. juni 2012 og 221, stk. 3, i lov nr. 456 af 18. maj 2011 om

Læs mere

MEDDELELSE TIL INVESTORERNE I. Nordea 1 Global Long Short Equity Fund USD Hedged. og følgende. Nordea 1 US Equity Market Neutral Fund

MEDDELELSE TIL INVESTORERNE I. Nordea 1 Global Long Short Equity Fund USD Hedged. og følgende. Nordea 1 US Equity Market Neutral Fund MEDDELELSE TIL INVESTORERNE I Nordea 1 Global Long Short Equity Fund USD Hedged og følgende Nordea 1 US Equity Market Neutral Fund Til vores investorer, Vi skriver til Dem for at informere Dem om, at bestyrelsen

Læs mere

Bekendtgørelse om udstederes oplysningsforpligtelser 1)

Bekendtgørelse om udstederes oplysningsforpligtelser 1) Bekendtgørelse om udstederes oplysningsforpligtelser 1) I medfør af 27, stk. 12, 30 og 93, stk. 4, i lov om værdipapirhandel m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 831 af 12. juni 2014, som ændret ved 1 i lov

Læs mere

Momentum Markets Globale Aktier A/S

Momentum Markets Globale Aktier A/S Momentum Markets Globale Aktier A/S Tegningstilsagn Tegningsblanket for køb af aktier i Momentum Markets Globale Aktier A/S. I tilknytning til dette tegningstilsagn erklærer investorer tillige at have

Læs mere

Novo Nordisk A/S forhøjer det indikative udbudskursinterval for børsnoteringen af NNIT A/S

Novo Nordisk A/S forhøjer det indikative udbudskursinterval for børsnoteringen af NNIT A/S MÅ IKKE UDLEVERES, DISTRIBUERES ELLER OFFENTLIGGØRES, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, AUSTRALIEN, CANADA, JAPAN ELLER NOGEN ANDEN JURISDIKTION, HVOR DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGØRELSE ER ULOVLIG

Læs mere

(Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER

(Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER 30.10.2018 L 271/1 II (Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) 2018/1618 af 12. juli 2018 om ændring af delegeret forordning (EU) nr. 231/2013 for så vidt

Læs mere

(Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER

(Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER 23.3.2018 L 81/1 II (Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) 2018/480 af 4. december 2017 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning

Læs mere

DONG Energy offentliggør i dag lukning af sit udbud, herunder tidlig lukning af udbuddet til private investorer.

DONG Energy offentliggør i dag lukning af sit udbud, herunder tidlig lukning af udbuddet til private investorer. Selskabsmeddelelse Nr. 18/2016 MÅ IKKE OFFENTLIGGØRES, DISTRIBUERES ELLER UDLEVERES HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, AUSTRALIEN, CANADA ELLER JAPAN Denne meddelelse udgør ikke

Læs mere

Databehandleraftale Bilag 8 til Contract regarding procurement of LMS INDHOLD

Databehandleraftale Bilag 8 til Contract regarding procurement of LMS INDHOLD INDHOLD INDHOLD... 1 1. Baggrund... 2 2. Definitioner... 2 3. Behandling af personoplysninger... 3 4. Behandlinger uden instruks... 3 5. Sikkerhedsforanstaltninger... 3 6. Underdatabehandling... 4 7. Overførsel

Læs mere

KOMMISSIONENS GENNEMFØRELSESFORORDNING (EU) / af

KOMMISSIONENS GENNEMFØRELSESFORORDNING (EU) / af EUROPA- KOMMISSIONEN Bruxelles, den 25.4.2019 C(2019) 2962 final KOMMISSIONENS GENNEMFØRELSESFORORDNING (EU) / af 25.4.2019 om sikring af, at det elektroniske kvoteregister for markedsføring af hydrofluorcarboner

Læs mere

Bekendtgørelse om opgørelse af kvalificerede andele 1)

Bekendtgørelse om opgørelse af kvalificerede andele 1) BEK nr 277 af 03/04/2009 (Gældende) Udskriftsdato: 4. marts 2017 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Økonomi- og Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 1912-0006 Senere ændringer til

Læs mere

JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund ( afdelingen )

JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund ( afdelingen ) JPMorgan Funds Europe Dynamic Fund ( afdelingen ) forenklet prospekt maj 2006 En afdeling af JPMorgan Funds ( selskabet ), der er et investeringsselskab med variabel kapital, indregistreret i henhold til

Læs mere

Bekendtgørelse om bindende prisstillelser på aktier samt gennemsigtighed for handel med værdipapirer 1)

Bekendtgørelse om bindende prisstillelser på aktier samt gennemsigtighed for handel med værdipapirer 1) BEK nr 1178 af 11/10/2007 (Gældende) Udskriftsdato: 15. januar 2017 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Økonomi- og Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 132-0005 Senere ændringer til

Læs mere

VI MAGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt:

VI MAGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt: Anordning om ikrafttræden for Grønland af dele af 1 i lov om ændring af lov om finansiel virksomhed og forskellige andre love som følge af forslag til lov om investeringsforeninger m.v. VI MAGRETHE DEN

Læs mere

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED.

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De omgående kontakte Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat, revisor, formidler eller

Læs mere

SKATTEMÆSSIGT HJEMSTED OG ENHEDENS EGENERKLÆRING

SKATTEMÆSSIGT HJEMSTED OG ENHEDENS EGENERKLÆRING SKATTEMÆSSIGT HJEMSTED OG ENHEDENS EGENERKLÆRING I henhold til lovgivningen om udveksling af finansielle kontooplysninger i forbindelse med skattesager (FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) og CRS/DAC2

Læs mere

Retningslinjer. Retningslinjer for FAIF-nøglebegreber 13.08.2013 ESMA/2013/611

Retningslinjer. Retningslinjer for FAIF-nøglebegreber 13.08.2013 ESMA/2013/611 Retningslinjer Retningslinjer for FAIF-nøglebegreber 13.08.2013 ESMA/2013/611 Dato: 13.08.2013 ESMA/2013/611 Indholdsfortegnelse I. Anvendelsesområde 3 II. Definitioner 3 III Formål 4 IV. Opfyldelse og

Læs mere

KOMMISSIONEN FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER. Forslag til KOMMISSIONENS FORORDNING

KOMMISSIONEN FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER. Forslag til KOMMISSIONENS FORORDNING DA KOMMISSIONEN FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER Bruxelles, den KOM(2003) Forslag til KOMMISSIONENS FORORDNING af [ ] om gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/6/EF med hensyn til tilbagekøbsprogrammer

Læs mere

(Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER

(Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER DA 8.8.2013 Den Europæiske Unions Tidende L 213/1 II (Ikke-lovgivningsmæssige retsakter) FORORDNINGER KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) Nr. 759/2013 af 30. april 2013 om ændring af forordning (EF)

Læs mere

Dagsorden. for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening)

Dagsorden. for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Dagsorden for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Onsdag den 21. december 2016 kl. 10.30 11.00 i Nordeas lokaler Heerings Gaard Overgaden neden

Læs mere

Schroder Alternative Solutions Revideret Årsrapport. Danmark. 30. september 2014. R.C.S Luxembourg B 111.315

Schroder Alternative Solutions Revideret Årsrapport. Danmark. 30. september 2014. R.C.S Luxembourg B 111.315 Schroder Alternative Solutions Revideret Årsrapport 30. september 2014 Danmark R.C.S Luxembourg B 111.315 Schroder Alternative Solutions Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) Revideret Årsrapport

Læs mere

! Databehandleraftale

! Databehandleraftale ! Databehandleraftale Indledning 1.1. Denne aftale vedrørende behandling af personoplysninger ( Databehandleraftalen ) regulerer Pensopay APS CVR-nr. 36410876 (databehandleren) og Kunden (den Dataansvarlige

Læs mere

PARVEST BOND USA HIGH YIELD

PARVEST BOND USA HIGH YIELD Afdeling i SICAV-selskabet PARVEST, et investeringsselskab med variabel kapital Forenklet prospekt September 200 Dette forenklede prospekt indeholder generelle oplysninger om PARVEST (SICAV-selskabet)

Læs mere

DEPOT-/KONTOAFTALE FOR AKTIESPAREKLUB

DEPOT-/KONTOAFTALE FOR AKTIESPAREKLUB Kopi af pas/kørekort samt sygesikringsbevis skal vedlægges for samtlige depot/kontohavere. Depot-/kontohaverne har lige stor andel i depotet, hvis ikke andet angives. Nordnet betragter depot-/kontohaveren

Læs mere

Nordeas Ordreudførelsespolitik

Nordeas Ordreudførelsespolitik Nordeas Ordreudførelsespolitik Januar 2017 Koncernledelsen har ved den administrerende direktør for Nordea Bank AB (publ) og koncernchef (CEO) godkendt denne politik for udførelse og videregivelse af ordrer

Læs mere

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) Nr. /.. af

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) Nr. /.. af EUROPA- KOMMISSIONEN Bruxelles, den 4.6.2014 C(2014) 3656 final KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) Nr. /.. af 4.6.2014 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU

Læs mere

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) / af

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) / af EUROPA- KOMMISSIONEN Bruxelles, den 23.6.2017 C(2017) 4250 final KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) / af 23.6.2017 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/2366

Læs mere

Bekendtgørelse om forvaltning af Danmarks Grundforskningsfonds midler

Bekendtgørelse om forvaltning af Danmarks Grundforskningsfonds midler BEK nr 325 af 29/03/2016 (Gældende) Udskriftsdato: 21. december 2016 Ministerium: Uddannelses- og Forskningsministeriet Journalnummer: Uddannelses- og Forskningsmin., Styrelsen for Forskning og Innovation,

Læs mere

U.S. SMALL-MID CAP GROWTH FUND

U.S. SMALL-MID CAP GROWTH FUND U.S. SMALL-MID CAP GROWTH FUND en Afdeling i William Blair SICAV, et société d investissement à capital variable med bemyndigelse i henhold til Del I af Luxembourgs Lov af 17. december 2010 med eventuelle

Læs mere

GLOBAL GROWTH FUND. Hjemsted: Vertigo Building Polaris, 2-4, Rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg, Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-98.

GLOBAL GROWTH FUND. Hjemsted: Vertigo Building Polaris, 2-4, Rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg, Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-98. GLOBAL GROWTH FUND en Afdeling i William Blair SICAV, et société d investissement à capital variable med bemyndigelse i henhold til Del I af Luxembourgs Lov af 17. december 2010 med eventuelle senere ændringer.

Læs mere

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED.

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De omgående kontakte Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat, revisor, formidler eller

Læs mere

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED.

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De omgående kontakte Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat, revisor, formidler eller

Læs mere

Bekendtgørelse om land for land-rapportering 1)

Bekendtgørelse om land for land-rapportering 1) Skatteministeriet J.nr. 2018-1803 Bekendtgørelse om land for land-rapportering 1) I medfør af 523 B, stk. 16, i skattekontrolloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 15351264 af 19. december 2017 af 31. oktober

Læs mere

Artikel 1. Genstand og anvendelsesområde

Artikel 1. Genstand og anvendelsesområde L 107/76 25.4.2015 DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS AFGØRELSE (EU) 2015/656 af 4. februar 2015 om betingelserne, hvorunder kreditinstitutter har tilladelse til at medregne foreløbige overskud og overskud ved

Læs mere

(2014/434/EU) AFSNIT 1 PROCEDURE FOR ETABLERING AF ET TÆT SAMARBEJDE. Artikel 1. Definitioner

(2014/434/EU) AFSNIT 1 PROCEDURE FOR ETABLERING AF ET TÆT SAMARBEJDE. Artikel 1. Definitioner 5.7.2014 L 198/7 DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS AFGØRELSE af 31. januar 2014 om et tæt samarbejde med de kompetente nationale myndigheder i deltagende medlemsstater, der ikke har euroen som valuta (ECB/2014/5)

Læs mere

Asset Management update

Asset Management update NJORD NEWS Asset Management update December 2017 Asset Management update Denne opdatering giver et overblik over udvalgte nyheder, som vores afdeling for Investment Management (kapitalforvaltning) har

Læs mere

Bekendtgørelse om depotselskaber 1)

Bekendtgørelse om depotselskaber 1) BEK nr 1013 af 22/09/2014 (Gældende) Udskriftsdato: 14. maj 2019 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervs- og Vækstmin., Finanstilsynet, j.nr. 141-0012 Senere ændringer til forskriften

Læs mere

Schroder Alternative Solutions Halvårsrapport. Danmark. 31. marts 2014. R.C.S. Luxembourg B 111.315

Schroder Alternative Solutions Halvårsrapport. Danmark. 31. marts 2014. R.C.S. Luxembourg B 111.315 Schroder Alternative Solutions Halvårsrapport 31. marts 2014 Danmark R.C.S. Luxembourg B 111.315 Schroder Alternative Solutions Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) Halvårsrapport 31. marts

Læs mere

Spar Nord Bank A/S udbyder nye aktier for ca. DKK 913 mio.

Spar Nord Bank A/S udbyder nye aktier for ca. DKK 913 mio. Til NASDAQ OMX Copenhagen og Pressen 5. marts 2012 Selskabsmeddelelse nr. 9 MÅ IKKE UDGIVES, OFFENTLIGGØRES ELLER DISTRIBUERES, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I USA, CANADA, AUSTRALIEN ELLER JAPAN ELLER I EN

Læs mere

Bekendtgørelse om land for land-rapportering 1)

Bekendtgørelse om land for land-rapportering 1) BEK nr 1304 af 14/11/2018 (Gældende) Udskriftsdato: 7. august 2019 Ministerium: Skatteministeriet Journalnummer: Skattemin., j.nr. 2018-1803 Senere ændringer til forskriften Ingen Bekendtgørelse om land

Læs mere

Regler for registrering af Domænenavne

Regler for registrering af Domænenavne Regler for registrering af Domænenavne DEFINITIONER Disse regler for registrering af domænenavne anvender de begreber, der er defineret i vilkårene og betingelserne og/eller ADR. FORMÅL OG ANVENDELSESOMRÅDE

Læs mere

PARVEST ENHANCED CASH 1 YEAR

PARVEST ENHANCED CASH 1 YEAR Afdeling i SICAV-selskabet PARVEST, et investeringsselskab med variabel kapital PARVEST Enhanced Cash Year blev lanceret den 30. oktober 2007. Tidligere PARVEST Dynamic Year (EUR) og PARVEST Enhanced Eonia

Læs mere

FORENKLET PROSPEKT. Marts 2010

FORENKLET PROSPEKT. Marts 2010 Investeringsselskab i henhold til luxembourgsk lov med variabel kapital og flere investeringsafdelinger FORENKLET PROSPEKT Marts 2010 Nærværende forenklede prospekt indeholder en sammenfatning af de vigtigste

Læs mere

T IL L Æ G T I L V I L K ÅR F O R K AP I T AL B E V I S E R ( H Y B R I D K E R N E K AP I T AL )

T IL L Æ G T I L V I L K ÅR F O R K AP I T AL B E V I S E R ( H Y B R I D K E R N E K AP I T AL ) T IL L Æ G T I L V I L K ÅR F O R K AP I T AL B E V I S E R ( H Y B R I D K E R N E K AP I T AL ) BELØB DKK 10.000.000 UDSTEDER Hvidbjerg Bank, Aktieselskab ARRANGØR OG FØRSTE KREDITOR Aktieselskabet Arbejdernes

Læs mere

RETNINGSLINJER. Artikel 1. Definitioner

RETNINGSLINJER. Artikel 1. Definitioner 1.6.2018 L 136/81 RETNINGSLINJER DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS RETNINGSLINJE (EU) 2018/797 af 3. maj 2018 om Eurosystemets levering af tjenesteydelser vedrørende forvaltning af valutareserver i euro til

Læs mere

KØBSTILBUD TIL AKTIONÆRERNE I DIBA BANK A/S

KØBSTILBUD TIL AKTIONÆRERNE I DIBA BANK A/S Denne Tilbudsannonce og Købstilbuddet, som denne Tilbudsannonce relaterer til, er ikke rettet mod aktionærer, hvis deltagelse i Købstilbuddet kræver udsendelse af et tilbudsdokument, registrering eller

Læs mere

MEDDELELSE TIL AKTIONÆRERNE I. Nordea 1 Brazilian Equity Fund. Nordea 1 Latin American Equity Fund

MEDDELELSE TIL AKTIONÆRERNE I. Nordea 1 Brazilian Equity Fund. Nordea 1 Latin American Equity Fund MEDDELELSE TIL AKTIONÆRERNE I Nordea 1 Brazilian Equity Fund OG Fund Det meddeles hermed aktionærerne i Nordea 1 Brazilian Equity Fund og Fund, at bestyrelsen i ("bestyrelsen") har besluttet at sammenlægge

Læs mere

Det er ikke alene EU-myndighederne og de nationale myndigheder, der skal træffe forberedelser til udtrædelsen, men også private parter.

Det er ikke alene EU-myndighederne og de nationale myndigheder, der skal træffe forberedelser til udtrædelsen, men også private parter. EUROPA-KOMMISSIONEN GENERALDIREKTORATET FOR FINANSIEL STABILITET, FINANSIELLE TJENESTEYDELSER OG KAPITALMARKEDSUNIONEN Bruxelles, den 8. februar 2018 MEDDELELSE TIL INTERESSENTERNE DET FORENEDE KONGERIGES

Læs mere

Bekendtgørelse om udstederes oplysningsforpligtelser 1)

Bekendtgørelse om udstederes oplysningsforpligtelser 1) BEK nr 1173 af 31/10/2017 (Gældende) Udskriftsdato: 26. januar 2018 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 132-0002 Senere ændringer til forskriften Ingen Bekendtgørelse

Læs mere

Vestjysk Bank offentliggør beslutning om fortegningsretsemission

Vestjysk Bank offentliggør beslutning om fortegningsretsemission Finanstilsynet Nasdaq Copenhagen A/S Vestjysk Bank A/S Torvet 4-5 7620 Lemvig Telefon 96 63 20 00 31. juli 2017 Vestjysk Bank offentliggør beslutning om fortegningsretsemission Vestjysk Bank har truffet

Læs mere

Selskabsmeddelelse. Stabiliseringsperiode begynder. Nr. 21/2016

Selskabsmeddelelse. Stabiliseringsperiode begynder. Nr. 21/2016 Selskabsmeddelelse Nr. 21/2016 MÅ IKKE OFFENTLIGGØRES, DISTRIBUERES ELLER UDLEVERES HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, AUSTRALIEN, CANADA ELLER JAPAN Denne meddelelse udgør ikke

Læs mere

Dette dokument er et dokumentationsredskab, og institutionerne påtager sig intet ansvar herfor

Dette dokument er et dokumentationsredskab, og institutionerne påtager sig intet ansvar herfor 2006O0004 DA 24.05.2013 002.001 1 Dette dokument er et dokumentationsredskab, og institutionerne påtager sig intet ansvar herfor B DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS RETNINGSLINJE af 7. april 2006 om Eurosystemets

Læs mere

Vedtægter for værdipapirfonden SKAGEN m 2

Vedtægter for værdipapirfonden SKAGEN m 2 Vedtægter for værdipapirfonden SKAGEN m 2 1 Værdipapirfondens og forvaltningsselskabets navn Værdipapirfonden SKAGEN m 2 forvaltes af forvaltningsselskabet SKAGEN AS. Fonden er godkendt i Norge og reguleres

Læs mere

Bekendtgørelse om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1)

Bekendtgørelse om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1) BEK nr 1234 af 22/10/2007 (Historisk) Udskriftsdato: 17. februar 2017 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Økonomi- og Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 132-0020 Senere ændringer

Læs mere

15. marts Tilbud til aktionærerne om tilbagekøb af aktier i Esoft systems a/s cvr-nr Skibhusvej 52 C 5000 Odense C

15. marts Tilbud til aktionærerne om tilbagekøb af aktier i Esoft systems a/s cvr-nr Skibhusvej 52 C 5000 Odense C 15. marts 2019 Tilbud til aktionærerne om tilbagekøb af aktier i Esoft systems a/s cvr-nr. 25 36 21 95 Skibhusvej 52 C 5000 Odense C Dette tilbagekøbstilbud er ikke rettet til aktionærer, hvis deltagelse

Læs mere

Bekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer1

Bekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer1 Bekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer1 I medfør af 71, stk. 4, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 174 af 31. januar 2017, som ændret ved lovforslag nr. 156

Læs mere

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU)

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) L 125/4 KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) 2019/758 af 31. januar 2019 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/849 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske

Læs mere

Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015

Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015 Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015 FORMUEPLEJE A/S, FONDSMÆGLERSELSKAB ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER Betingelsernes anvendelsesområde Formuepleje A/S

Læs mere

ishares V Public Limited Company

ishares V Public Limited Company ishares V Public Limited Company (Et investeringsinstitut med variabel kapital, der er stiftet med begrænset hæftelse og med adskilt ansvar mellem sine afdelinger i henhold til irsk lov med registreringsnummer

Læs mere

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED.

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De omgående kontakte Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat, revisor, formidler eller

Læs mere

Vejledning om hvilke markeder danske UCITS kan investere på i henhold til 139 i lov om investeringsforeninger m.v.

Vejledning om hvilke markeder danske UCITS kan investere på i henhold til 139 i lov om investeringsforeninger m.v. VEJ nr 9017 af 05/01/2015 Gældende Offentliggørelsesdato: 14-01-2015 Erhvervs- og Vækstministeriet Ændrer i/ophæver VEJ nr 35 af 03/05/2010 Vejledning om hvilke markeder danske UCITS kan investere på i

Læs mere

OPLYSNINGER I HENHOLD TIL 62 I LOV OM FORVALTERE AF ALTERNATIVE INVESTERINGSFONDE

OPLYSNINGER I HENHOLD TIL 62 I LOV OM FORVALTERE AF ALTERNATIVE INVESTERINGSFONDE OPLYSNINGER I HENHOLD TIL 62 I LOV OM FORVALTERE AF ALTERNATIVE INVESTERINGSFONDE Dette dokument skal oplyse investorer om risici i forbindelse med investering Berlin IV A/S. Dokumentet følger de punkter,

Læs mere

DATABEHANDLERAFTALE [LEVERANDØR]

DATABEHANDLERAFTALE [LEVERANDØR] DATABEHANDLERAFTALE Mellem [KUNDE] og [LEVERANDØR] Der er den [dato] indgået følgende databehandleraftale ("Aftalen") mellem: (A) (B) [VIRKSOMHEDEN], [ADRESSE] et selskab registreret under CVR-nr. [ ]

Læs mere

Kapitel 9: Grænseoverskridende udbud og optagelse til notering eller handel

Kapitel 9: Grænseoverskridende udbud og optagelse til notering eller handel Vejledning til bekendtgørelse nr. 306 af 28. april 2005 om prospekter for værdipapirer, der optages til notering eller handel på et reguleret marked, og ved første offentlige udbud af værdipapirer over

Læs mere

AIFMD Foreningsvinklen

AIFMD Foreningsvinklen AIFMD Foreningsvinklen Indlæg ved underdirektør Lotte Mollerup, InvesteringsForeningsRådet 3. juni 2013 - Den Danske Finansanalytikerforening Netværk for Investment & Securities Law InvesteringsForeningsRådet

Læs mere

Det væsentligste indhold af forslag til ændring af vedtægter i Kapitalforeningen Investin Pro:

Det væsentligste indhold af forslag til ændring af vedtægter i Kapitalforeningen Investin Pro: Det væsentligste indhold af forslag til ændring af vedtægter i Kapitalforeningen Investin Pro: Bestyrelsen foreslår foreningens vedtægter ændret således, at vedtægterne opdateres i overensstemmelse med

Læs mere

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED.

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De omgående kontakte Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat, revisor, formidler eller

Læs mere

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED.

DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De omgående kontakte Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat, revisor, formidler eller

Læs mere

DEPOT-/KONTOAFTALE FOR AKTIESPAREKLUB

DEPOT-/KONTOAFTALE FOR AKTIESPAREKLUB Kopi af pas/kørekort samt gult sundhedskort skal vedlægges for samtlige depot/kontohavere. Depot-/kontohaverne har lige stor andel i depotet, hvis ikke andet angives. Nordnet betragter depot-/kontohaveren

Læs mere

Bekendtgørelse for Færøerne om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1)

Bekendtgørelse for Færøerne om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1) Nr. 176 14. marts 2006 Bekendtgørelse for Færøerne om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1) Kapitel 1 Indledende bestemmelser Kapitel 2 Regler om udarbejdelse og

Læs mere

PARVEST WORLD AGRICULTURE

PARVEST WORLD AGRICULTURE Afdeling i SICAV-selskabet PARVEST, et investeringsselskab med variabel kapital PARVEST World Agriculture blev lanceret den 2. april 2008. Afdelingen blev lanceret ved aktivering af kategori n, med en

Læs mere

GENNEMFØRELSESBESTEMMELSERNE TIL ADFÆRDSKODEKSEN FOR EUROPA-PARLAMENTETS MEDLEMMER VEDRØRENDE ØKONOMISKE INTERESSER OG INTERESSEKONFLIKTER

GENNEMFØRELSESBESTEMMELSERNE TIL ADFÆRDSKODEKSEN FOR EUROPA-PARLAMENTETS MEDLEMMER VEDRØRENDE ØKONOMISKE INTERESSER OG INTERESSEKONFLIKTER GENNEMFØRELSESBESTEMMELSERNE TIL ADFÆRDSKODEKSEN FOR EUROPA-PARLAMENTETS MEDLEMMER VEDRØRENDE ØKONOMISKE INTERESSER OG INTERESSEKONFLIKTER PRÆSIDIETS AFGØRELSE AF 15. APRIL 2013 Kapitler 1. Gaver modtaget

Læs mere

1 Bekendtgørelsen indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv

1 Bekendtgørelsen indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv Bekendtgørelse om prospekter for værdipapirer, der optages til handel på et reguleret marked, og ved offentlige udbud af værdipapirer over 5.000.000 euro 1 I medfør af 23, stk. 7 og 8, 24, stk. 2, og 93,

Læs mere

1.1 Leverandøren er databehandler for Kunden, idet Leverandøren varetager de i Appendiks 1 beskrevne databehandlingsopgaver for Kunden.

1.1 Leverandøren er databehandler for Kunden, idet Leverandøren varetager de i Appendiks 1 beskrevne databehandlingsopgaver for Kunden. Aftalens omfang 1.1 Leverandøren er databehandler for Kunden, idet Leverandøren varetager de i Appendiks 1 beskrevne databehandlingsopgaver for Kunden. 1.2 Personoplysninger, der behandles af Leverandøren,

Læs mere

Vilkår og betingelser Short Handel DEGIRO

Vilkår og betingelser Short Handel DEGIRO Vilkår og betingelser Short Handel DEGIRO Indhold Artikel 1. Definitioner... 3 Artikel 6. Positioner... 5 6.1 Overskud... 5 Artikel 7. Risici og sikkerhedsværdier... 6 Artikel 8. Øjeblikkelig Betalingspligt...

Læs mere

MEDDELELSE TIL AKTIONÆRERNE I. Nordea 1 European Opportunity Fund. Nordea 1 European Value Fund

MEDDELELSE TIL AKTIONÆRERNE I. Nordea 1 European Opportunity Fund. Nordea 1 European Value Fund MEDDELELSE TIL AKTIONÆRERNE I Fund OG Det meddeles hermed aktionærerne i Nordea 1 European Opportunity Fund og, at bestyrelsen i ("bestyrelsen") har besluttet at sammenlægge aktiverne og passiverne i Fund

Læs mere

Høringssvar til udkast til bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer

Høringssvar til udkast til bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til markedsføring til detailinvestorer Finanstilsynet Att.: Pia Andersen Århusgade 110 2100 København Ø København, den 3. juni 2013 Høringssvar til udkast til bekendtgørelse om tilladelse til forvaltere af alternative investeringsfonde til

Læs mere

BLACKROCK GLOBAL FUNDS ( Selskabet )

BLACKROCK GLOBAL FUNDS ( Selskabet ) DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES UMIDDELBARE OPMÆRKSOMHED. Hvis De på nogen måde er i tvivl om, hvad De skal foretage Dem, bør De straks rådføre Dem med Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat,

Læs mere

Ordreudførelses- politik

Ordreudførelses- politik Ordreudførelses- politik Gældende pr. 1. januar 2018 1. Formål Denne ordreudførelsespolitik beskriver de principper, vi følger, når vi udfører ordrer med finansielle instrumenter for vores detailkunder

Læs mere

EMERGING LEADERS GROWTH FUND

EMERGING LEADERS GROWTH FUND EMERGING LEADERS GROWTH FUND en afdeling i William Blair SICAV, et société d investissement à capital variable med bemyndigelse i henhold til Del I af Luxembourgs Lov af 17. december 2010 med eventuelle

Læs mere

(EØS-relevant tekst) (6) For at sikre en effektiv behandling bør de krævede oplysninger forelægges i elektronisk format.

(EØS-relevant tekst) (6) For at sikre en effektiv behandling bør de krævede oplysninger forelægges i elektronisk format. L 137/10 KOMMISSIONENS GENNEMFØRELSESFORORDNING (EU) 2016/824 af 25. maj 2016 om gennemførelsesmæssige tekniske standarder for indholdet af og formatet for beskrivelsen af multilaterale handelsfaciliteters

Læs mere

Lån & Spar Bank A/S ("Banken") offentliggør prospekt i forbindelse med fortegningsemission

Lån & Spar Bank A/S (Banken) offentliggør prospekt i forbindelse med fortegningsemission Nasdaq Copenhagen A/S Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 1200 København K CVR.nr. 13 53 85 30 Telefon 33 78 20 00 Telefax 33 78 20 01 E-mail lsb@lsb.dk www.lsb.dk Den 21. november 2018 IKKE TIL OFFENTLIGGØRELSE

Læs mere