Serendex Pharmaceuticals A/S. Serendex Pharmaceuticals A/S. Minutes of the annual general meeting. Generalforsamlingsprotokollat

Transkript

1 Serendex Pharmaceuticals A/S Generalforsamlingsprotokollat Den 30. april 2015 kl. 10:00 afholdtes ordinær generalforsamling i Serendex Pharmaceuticals A/S, CVR-nr , hos Bech-Bruun, Langelinie Allé 35, 2100 København Ø. Dagsordenen var følgende: Serendex Pharmaceuticals A/S Minutes of the annual general meeting On 30 April 2015 at 10:00 am (CET) Serendex Pharmaceuticals A/S, CVR no , held its Annual General Meeting at Bech-Bruun, Langelinie Allé 35, 2100 Copenhagen, Denmark. The Agenda was as follows: 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. 1. The board of directors report on the company s activities in the past year. 2. Fremlæggelse og godkendelse af årsrapport for 2014, herunder fastsættelse af bestyrelsens honorar. 2. Presentation and adoption of the 2014 Annual Report, including the determination of remuneration for the board of directors. 3. Meddelelse om decharge til bestyrelse og direktion. 3. Adoption of discharge from liability of the board of directors and the executive management. 4. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport for Valg af medlemmer til bestyrelsen. 4. Proposal from the board of directors to approve distribution of profit or loss recorded in the adopted 2014 Annual Report. 5. Election of members to the board of directors. 6. Valg af revisor. 6. Appointment of Auditor. Page 1 of 11

2 7. Eventuelle forslag fra bestyrelsen eller aktionærer. 7. Any proposals from the board of directors or shareholders. Forslag fra bestyrelsen: 7.1 Bemyndigelse til bestyrelsen til forhøjelse af selskabskapitalen på nedenstående betingelser. Bestyrelsen kan ifølge bemyndigelsen: 1) udstede nye aktier på op til nominelt DKK til favørkurs eller til markedskurs med fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer, og 2) udstede nye aktier på op til nominelt DKK til markedskurs uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. Den samlede nominelle værdi af aktier udstedt i henhold til ovenstående bemyndigelser må ikke overstige DKK Godkendelse af reviderede generelle retningslinjer for incitamentsaflønning for direktion og medarbejdere. 7.3 Bemyndigelse til bestyrelsen til at udstede warrants med ret til at tegne nye aktier til en samlet nominel værdi på op til DKK uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. Proposals from the board of directors: 7.1 Authorisation for the board of directors to increase the share capital on the following conditions. Under this authorisation the board of directors may: 1) issue new shares up to a total nominal amount of DKK 15,000,000 at a favourable price or at market price with preferential right for the existing shareholders of the company, and 2) issue new shares up to a total nominal amount of DKK 15,000,000 at market price without preferential right for the existing shareholders of the company. The total nominal amount of the shares issued with reference to the abovementioned authorisations must not exceed DKK 15,000, Approval of revised overall guidelines for incentive remuneration of the executive management and employees. 7.3 Authorisation to the board of directors to issue warrants giving the right to subscribe new shares up to a total nominal amount of DKK 825,276 without preferential right for the existing shareholders of the company. Page 2 of 11

3 7.4 Bemyndigelse til bestyrelsen til at foretage kapitalforhøjelser ved udstedelse af nye aktier til markedskurs ved gældskonvertering uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. 7.5 Bemyndigelse til bestyrelsen til at udstede konvertible gældsbreve og dertil hørende kapitalforhøjelse med en samlet hovedstol på op til DKK uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer. 7.6 Bemyndigelse til dirigenten. 7.4 Authorisation for the board of directors to increase the share capital by issuing new shares at the market price by conversion of debt without preferential right for the existing shareholders of the company. 7.5 Authorisation for the board of directors to issue convertible bonds and accomplish the appertaining increase of the share capital of a total principal amount of up to DKK 150,000,000 without preferential right for the existing shareholders of the company. 7.6 Authorisation to the chairman. 8. Eventuelt. 8. Any other business. Bestyrelsesformanden bød velkommen og oplyste med henvisning til vedtægternes 5.10, at bestyrelsen have udpeget advokat Christian Vinding Thomsen som dirigent for generalforsamlingen. Dirigenten konstaterede herefter, at generalforsamlingen var behørigt indkaldt og beslutningsdygtig i henhold til selskabets vedtægter aktier, ca. 60,7 % af selskabets aktiekapital, var repræsenteret på generalforsamlingen ved personligt fremmøde, ved fuldmagt eller ved brevstemme. Ad 1: Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år The chairman of the board of directors bid welcome and with reference to Article 5.10 of the Articles of Association he informed the general assembly that the board of directors had appointed Christian Vinding Thomsen, attorney-at-law, as chairman of the general meeting. With the consent of the general meeting, the chairman ascertained that the meeting had been duly convened and legally competent to resolve upon the items on the agenda. 9,136,494 shares, approximately 60.7% of the share capital of the company, were represented at the Annual General Meeting in person, by proxy or by postal vote. Re. 1: The board of directors report on the company s activities in the past year Page 3 of 11

4 Bestyrelsen og direktionen afgav beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år. Det blev blandt andet oplyst, at selskabet i det kommende regnskabsår vil forsøge at få tilført DKK fra investorer. En aktionær udtrykte kritik af forløbet omkring selskabets børsnotering. Kritikken blev besvaret og taget til efterretning af bestyrelsen. Generalforsamlingen tog herefter beretningen til efterretning. The board of directors and the executive management gave a report on the company s activities during the past year. It was announced that the company in the next financial year will attempt to raise DKK 100,000,000-DKK 150,000,000 from investors. One shareholder expressed criticism of the process surrounding the company s IPO. The criticism was addressed and noted by the board of directors. The general meeting took note of the report. Ad 2: Fremlæggelse og godkendelse af årsrapport for 2014, herunder fastsættelse af bestyrelsens honorar Re. 2: Presentation and adoption of the 2014 Annual Report, including the determination of remuneration for the board of directors Direktionen fremlagde årsrapport for 2014, herunder revisionspåtegning og årsberetning. Årsrapporten blev vedtaget med samtlige af de Herudover stillede bestyrelsen forslag om følgende honorarer for 2015: Bestyrelsesmedlemmer honoreres med et fast kontantbeløb på DKK Bestyrelsesformanden modtager DKK Forslaget blev vedtaget med samtlige af de The executive management presented the 2014 Annual Report, including Auditor's report and annual review. The Annual Report was adopted by all represented The board of directors proposed the following remuneration for 2015: Board members receive a fixed remuneration in cash of DKK 200,000. The chairman of the board of directors receives DKK 400,000. The proposal was adopted by all represented Ad 3: Meddelelse om decharge til bestyrelse og direktion Re. 3: Adoption of discharge from liability of the board of directors and the executive management Page 4 of 11

5 Bestyrelsen fremsatte forslag om, at bestyrelse og direktion skulle meddeleles decharge. Forslaget blev vedtaget med samtlige af de Ad 4: Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport for 2014 Bestyrelsen foreslog underskuddet på DKK overført til 2015, som anført i selskabets årsrapport for Forslaget blev vedtaget med samtlige af de Ad 5: Valg af bestyrelse Dirigenten konstaterede, at samtlige bestyrelsesmedlemmer var på valg. Det blev herefter meddelt, at Poul Tørring har besluttet at udtræde af bestyrelsen i forbindelse med generalforsamlingen. Bestyrelsen foreslog genvalg af Karin Verland, Christian Vinding Thomsen, Lorenz Johannes Thorndal Jørgensen, Tone Bjørnov og Helena Nordin Rudberg samt valg af Donald debethizy som nyt medlem af bestyrelsen. Formanden for bestyrelsen gav en kort præsentation af Donald debethizy. Samtlige af de opstillede kandidater blev valgt til bestyrelsen. Dirigenten konstaterede herefter, at bestyrelsen består af Karin Verland, Christian Vinding Thomsen, Lorenz Johannes Thorndal The board of directors proposed that discharge from liability should be granted to the board of directors and the executive management. The proposal was adopted by all represented Re. 4: The board of directors proposal of distribution of profit or loss recorded in the adopted 2014 Annual Report The board of directors proposed that the loss of DKK 22,151,100 is carried forward in 2015 as recorded in the adopted 2014 Annual Report. The proposal was adopted by all represented Re. 5: Election of members to the board of directors The chairman announced that all board members were up for election. It was then announced that Poul Tørring had decided to resign as a board member in connection with the Annual Meeting. The board of directors proposed that Karin Verland, Christian Vinding Thomsen, Lorenz Johannes Thorndal Jørgensen, Tone Bjørnov and Helena Nordin Rudberg were re-elected and that Donald debethizy was elected as new member of the board of directors. The chairman of the board of directors gave a brief presentation of Donald debethizy. All candidates were elected for the board of directors. The chairman then noted that the board of directors is constituted by Karin Verland, Christian Vinding Thomsen, Lorenz Johannes Page 5 of 11

6 Jørgensen, Tone Bjørnov, Helena Nordin Rudberg og Donald debethizy. Ad 6: Valg af revisor Bestyrelsen foreslog genvalg af Grant Thornton, CVR-nr Grant Thornton blev genvalgt som revisor med samtlige af de repræsenterede stemmer. Thorndal Jørgensen, Tone Bjørnov, Helena Nordin Rudberg and Donald debethizy. Re. 6: Appointment of auditor The board of directors proposed that Grant Thornton, CVR.nr , was re-elected as the company s auditor. The proposal was adopted by all represented Ad 7: Eventuelle forslag fra bestyrelse eller aktionærer. Bestyrelsen fremsatte følgende forslag til ændring af vedtægternes punkt 2.4: 2.4 Bestyrelsen er i perioden indtil 1. april 2020 bemyndiget til med fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer at udstede aktier på op til nominelt DKK ad én eller flere gange, der kan tegnes mod kontant indskud eller konvertering af gæld. Bestyrelsen er derudover, i perioden indtil 1. april 2020 bemyndiget til uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer at udstede aktier på op til nominelt DKK ad én eller flere gange, der kan tegnes mod kontant indskud eller konvertering af gæld, idet bemyndigelserne i dette pkt. 2.4 samlet højst kan udnyttes for et nominelt beløb på DKK For de nytegnede aktier skal i øvrigt gælde, at de nye aktier skal lyde på navn og skal noteres på navn i selskabets ejerbog, samt at de nye aktier er omsætningspapirer og i øvrigt i enhver henseende har samme rettigheder som de eksisterende aktier. Bestyrelsen bemyndiges til at fastsætte de nærmere vilkår for kapitalforhøjelser i henhold til ovenstående Re. 7: Any proposals from the board of directors or shareholders. The board of directors made the following proposal regarding amendment of Article 2.4 of the Articles of Association: 2.4 Until 1 April 2020, the board of directors is authorised to issue shares up to a total nominal amount of DKK 15,000,000 at a favourable price or at market price with preferential right for the existing shareholders of the company in one or more issues of shares to be subscribed for against cash payment or conversion of debt. Until 1 April 2020, the board of directors is also authorised to issue shares up to a total nominal amount of DKK 15,000,000 without preferential right for the existing shareholders of the company in one or more issues of shares to be subscribed for against cash payment or conversion of debt, considering that total exercise of the authority given under this Article 2.4 must not exceed a nominal amount of DKK 15,000,000. The new shares must be issued in the holder s name and registered by name in the company s register of shareholders. The new shares are negotiable instruments and confer the same rights as the existing shares. The board of directors is authorised to determine the specific terms regarding capital increases in accordance with the authorisation above and to introduce Page 6 of 11

7 bemyndigelse og til at foretage de ændringer i selskabets vedtægter, der måtte være nødvendige som følge af bestyrelsens udnyttelse af de nævnte bemyndigelser. Bestyrelsen beslutter om de nye aktier skal kunne tegnes til favørkurs og øvrige vilkår. Udstedelse af nye aktier uden forholdsmæssig fortegningsret skal dog kun kunne tegnes til eller over markedskurs. De nye aktier giver ret til udbytte fra det regnskabsår, hvor kapitalforhøjelsen gennemføres. Generalforsamlingen vedtog forslaget om vedtægtsændring med samtlige af de 7.2 Godkendelse af reviderede generelle retningslinjer for incitamentsaflønning for direktion og medarbejdere. Bestyrelsen fremlagde forslag til nye generelle retningslinjer for incitamentsaflønning af selskabets direktion og medarbejdere. Som konsekvens af forslaget, foreslog bestyrelsen vedtægternes punkt. 6.8 ændret til: 6.8 Bestyrelsen har udarbejdet generelle retningslinjer for incitamentsaflønning af direktionen og med-arbejdere. Disse generelle retningslinjer blev godkendt af selskabets generalforsamling den 30. april 2015, jf. 139 i selskabsloven. De generelle retningslinjer er gjort tilgængelige for offentligheden på selskabets hjemmeside på Generalforsamlingen vedtog forslaget om vedtægtsændring med samtlige af de 7.3 Bemyndigelse til bestyrelsen til at udstede warrants Bestyrelsen foreslog, at der i vedtægterne blev tilføjet et nyt punkt 2.5 med følgende indhold: amendments to the company s Articles of Association as required due to the board of directors exercise of these rights. The board of directors decides whether new shares may be subscribed for at a favourable price as well as other terms. However, new shares without proportional preferential subscription rights may only be subscribed for at or above market price. The new shares confer on the holder the right to receive dividends from the first financial year in which the capital increase is introduced. The proposed amendment of the Articles of Association was adopted by all represented 7.2 Approval of revised overall guidelines for incentive remuneration of the executive management and employees. The board of directors proposed new overall guidelines for incentive remuneration of the executive management and employees. As a result of the proposal the following amendment was proposed in regard to Article 6.8 in the Articles of Association: 6.8 The board of directors has prepared overall guidelines for incentive remuneration of the management board and employees. These overall guidelines were adopted at the company s general meeting on 30 April 2015, see s. 139 of the Danish Companies Act. The general guidelines have been made generally available at the company s website serendex.com. The proposed amendment of the Articles of Association was adopted by all represented 7.3 Authorisation for the board of directors to issue warrants Page 7 of 11

8 2.5 Bestyrelsen er indtil den 1. april 2020 bemyndiget til ad en eller flere gange at udstede warrants, der samlet giver ret til at tegne op at tegne op til 5 % af selskabskapitalen dog maximalt op til nominelt DKK og til efterfølgende en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen i forbindelse med udstedelsen af nye aktier til direktionen og medarbejdere efter bestyrelsens nærmere beslutning, uden fortegningsret for eksisterende aktionærer. Warrants giver ret til at tegne aktier i selskabet til en udnyttelsespris, som fastsættes af bestyrelsen og som kan være lavere end markedskursen. Bestyrelsen er bemyndiget til at fastsætte de nærmere vilkår for udnyttelse af warrants og gennemførelse af kapitalforhøjelser i henhold til ovennævnte bemyndigelse. Bestyrelsen bemyndiges desuden til at foretage sådanne ændringer i nærværende vedtægter, som måtte være nødvendige som led i udnyttelsen af denne bemyndigelse. Bestyrelsen skal årligt fastsætte konkrete målsætninger af økonomisk eller tilsvarende målbar karakter og af reel betydning for selskabets værdi som betingelse for udnyttelse af warrants. Udnyttelse af warrants i form af nytegning af aktier kan kun ske i nærmere af bestyrelsen definerede perioder, som løber i forlængelse af godkendt årsrapport i året efter opfyldelse af de fastlagte målsætninger. For de nytegnede aktier skal i øvrigt gælde, at de nye aktier skal lyde på navn og skal noteres på navn i selskabets ejerbog, samt at de nye aktier er omsætningspapirer og i øvrigt i enhver henseende har samme rettigheder som de eksisterende aktier. De nye aktier giver ret til udbytte fra det regnskabsår, hvor kapitalforhøjelsen gennemføres. The board of directors proposed the following amendment to Article 2.5 of the Articles of Association: 2.5 Until 1 April 2020, the board of directors is authorised to issue warrants in one or more issues, offering rights to subscribe for a total of up to 5% of the company s share capital, although a nominal DKK 825,276 as a maximum, and subsequently to increase the share capital in connection with the issuance of new shares for the management board and employees in accordance with the board s specific decision, without preemption rights for existing shareholders. Warrants confer the right to subscribe for company shares at an exercise price determined by the board of directors and which may be lower than the market price. The board of directors is authorised to determine the specific terms for the exercise of warrants and execution of capital increases in accordance with the above authorisation. The board of directors is also authorised to make such changes to these Articles of Association as required as part of the exercise of this authority. Annually, the board of directors must set specific targets of a financial or equally measurable nature and of real consequence to the company s value as a condition for the exercise of warrants. Exercise of warrants in the form of new subscription for shares may only take place in periods specified by the board of directors, in continuation of approval of the annual report in the year after meeting the set targets. The new shares must be issued in the holder s name and registered by name in the company s register of shareholders. The new shares are negotiable instruments and confer the same rights as the existing shares. The new shares confer on the holder the right to receive dividends from the Page 8 of 11

9 Generalforsamlingen vedtog forslaget om vedtægtsændring med samtlige af de 7.4 Bemyndigelse til bestyrelsen til at foretage kapitalforhøjelser ved udstedelse af nye aktier til markedskurs ved gældskonvertering uden fortegningsret Bestyrelsen foreslog, at der tilføjes et nyt punkt 2.6 i vedtægterne med følgende indhold: 2.6 Bestyrelsen er indtil 1. april 2020 bemyndiget til at beslutte at forhøje selskabets aktiekapital ad én eller flere gange, ved tegning til markedskurs uden fortegningsret for de eksisterende aktionærer ved konvertering af gæld op til nominelt DKK For de nytegnede aktier skal i øvrigt gælde, at de nye aktier skal lyde på navn og skal noteres på navn i selskabets ejerbog, samt at de nye aktier er omsætningspapirer og i øvrigt i enhver henseende har samme rettigheder som de eksisterende aktier. Bestyrelsen bemyndiges til at fastsætte de nærmere vilkår for kapitalforhøjelser i henhold til ovenstående bemyndigelse og til at foretage de ændringer i selskabets vedtægter, der måtte være nødvendige som følge af bestyrelsens udnyttelse af den nævnte bemyndigelse. De nye aktier giver ret til udbytte fra det regnskabsår, hvor kapitalforhøjelsen gennemføres. Generalforsamlingen vedtog forslaget om vedtægtsændring med samtlige af de 7.5 Bemyndigelse til bestyrelsen til at udstede konvertible gældsbreve og dertil hørende kapitalforhøjelse first financial year in which the capital increase is introduced. The proposed amendment of the Articles of Association was adopted by all represented 7.4 Authorisation for the board of directors to increase the share capital by issuing new shares at market price by conversion of debt without preferential right for the existing shareholders of the company. The board of directors proposed the following amendment to Article 2.6 of the Articles of Association: "2.6 Until 1 April 2020, the board of directors is authorised to decide to increase the company's share capital one or more times by subscription at market price without pre-emption rights for the existing shareholders by conversion of debt up to a nominal value of DKK 30,000,000. The new shares must be issued in the holder s name and registered by name in the company s register of shareholders. The new shares are negotiable instruments and confer on the holder the same rights as the existing shares. The board of directors are authorised to determine the specific terms for capital increases according to the above authorisation and to adopt any amendments to the company's articles of association as are necessary in consequence of the board of directors exercising the authorisation mentioned. The new shares confer on the holders a right to receive dividends from the financial year in which the capital increase is carried out." The proposed amendment of the Articles of Association was adopted by all represented 7.5 Authorisation for the board of Page 9 of 11

10 Bestyrelsen foreslog, at der indsættes et nyt punkt 2.7 i vedtægterne med følgende indhold: 2.7 Bestyrelsen er bemyndiget til ad en eller flere gange at optage lån for et samlet lånebeløb på DKK uden fortegningsret for selskabets eksisterende aktionærer mod udstedelse af gældsbreve, der kan konverteres til aktier. Bemyndigelsen er gældende indtil den 1. april Konverteringskursen fastsættes af bestyrelsen til markedskursen på tidspunktet for udstedelse af det konvertible gældsbrev eller til en kurs svarende til markedskursen på tidspunktet for konverteringen. Alle øvrige vilkår og betingelser for de konvertible gældsbreve fastsættes af bestyrelsen ved udnyttelse af bemyndigelsen. Selskabets bestyrelse er bemyndiget til at beslutte kapitalforhøjelser, der er tilknyttet konvertible gældsbreve udstedt i henhold til dette punkt 2.7, for et samlet nominelt beløb på op til DKK uden fortegningsret for eksisterende aktionærer. For de nye aktier udstedt ved konvertering skal i øvrigt gælde, at de nye aktier skal lyde på navn og skal noteres på navn i selskabets ejerbog, samt at de nye aktier er omsætningspapirer og i øvrigt i enhver henseende har samme rettigheder som de eksisterende aktier. Bestyrelsen skal fastsætte øvrige vilkår og betingelser for gennemførelse af kapitalforhøjelsen, inklusiv fastsættelse af datoen for hvornår de nye aktier oppebærer ret til udbytte og øvrige rettigheder i selskabet. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage sådanne ændringer af selskabets vedtægter, som er nødvendige som følge af udnyttelse af bemyndigelsen til at udstede konvertible gældsbreve og af konvertering af sådanne konvertible gældsbreve. Generalforsamlingen vedtog forslaget om vedtægtsændring med samtlige af de directors to issue convertible bonds and accomplish the appertaining increase of the share capital. The board of directors proposed the following amendment to Article 2.7 of the Articles of Association: "2.7 The board of directors is authorised to obtain a loan one or more times in the total amount of DKK 150,000,000 without pre-emption rights for the company's existing shareholders against issuance of debt instruments that may be converted to shares. The authority is valid until 1 April The conversion price will be fixed by the board of directors at market price at the time of issuing the convertible debt instrument or at a price corresponding to the market price at the time of the conversion. All additional terms and conditions of the convertible debt instruments will be determined by the board of directors when exercising the authorisation. The company's board of directors is authorised to determine capital increases connected to convertible debt instruments issued according to this Article 2.7 in the total nominal amount of up to DKK 150,000,000 without pre-emption rights for the existing shareholders. The new shares issued by conversion must be issued in the holder s name and registered by name in the company s register of shareholders. The new shares are negotiable instruments and confer on the holder the same rights as the existing shares. The board of directors must determine the additional terms and conditions for carrying out the capital increase, including determining the date for when the new shares confer on the holder a right to receive dividends and other rights in the company. The board of directors is authorised to adopt any amendments to the company's articles of association as are necessary in consequence of the exercising of the authorisation to issue convertible debt instruments and of the conversion of such convertible debt instruments." 7.6 Bemyndigelse til dirigenten Page 10 of 11

11 Bestyrelsen stillede forslag om, at bemyndige dirigenten til med fuld substitutionsret at anmelde det vedtagne samt at foretage de ændringer i det vedtagne, som Erhvervsstyrelsen måtte kræve eller henstille foretaget som betingelse for registrering eller godkendelse. Forslaget blev vedtaget med samtlige af de Ad 8: Eventuelt Der var ingen forslag til drøftelse under dette punkt på dagsordenen. Dirigenten oplyste, at der ikke var yderligere punkter på dagsordenen, takkede generalforsamlingen for god ro og orden og erklærede generalforsamlingen afsluttet. Generalforsamlingen blev hævet. København, 30. april 2015 The proposed amendment of the Articles of Association was adopted by all represented 7.6 Authorisation of the chairman The board of directors proposed that the general meeting authorise the chairman with full right of substitution to apply for registration of the resolutions passed and to make any such amendments as may be required or requested by the Danish Business Authority as a condition for registration or approval. The proposal was adopted by all represented Re. 8: Any other business There were no proposals for discussion under this item. The chairman of the general meeting announced that there were no further items on the agenda, thanked the general meeting for an orderly meeting and announced that the general meeting had come to an end. Christian Vinding Thomsen The general meeting was adjourned Copenhagen, 30 April 2015 Christian Vinding Thomsen Page 11 of 11