Expedit a/s. CVR-nr Delårsrapport for perioden 1. januar juni 2012

Transkript

1 Expedit a/s CVR-nr Delårsrapport for perioden 1. januar juni 2012 For yderligere oplysninger kan adm. direktør Steen Bødtker kontaktes på telefon Expedit a/s - Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2012 Side 1 af 14 side(r)

2 Indholdsfortegnelse Resumé Side 3 Hoved og nøgletal for koncernen Side 4 Ledelsesberetning Side 6 Ledelsespåtegning Side 7 Resultatopgørelse Side 8 Opgørelse af totalindkomst Side 9 Balance Side 10 Egenkapitalopgørelse Side 12 Pengestrømsopgørelse Side 13 Noter Side 14 Expedit a/s - Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2012 Side 2 af 14 side(r)

3 Fondsbørsmeddelelse nr Bestyrelsen har i dag godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar juni Resumé Overskud i Expedit Group igen I 1. halvår 2012 har Expedit Group realiseret en omsætning på 262,9 mio. DKK, hvilket er en stigning på 26,4 mio. DKK eller 11,2 % i forhold til omsætningen i 1. halvår Alle gruppens enheder har oplevet en tilfredsstillende vækst bortset fra filialen i Finland. I moderselskabet har fokuseringen på de forskellige kundegrupper, herunder kundegruppen Fashion and Lifestyle, givet resultater i form af øget aktivitet. Expedit Group sammenlagde pr. 1. januar 2012 aktiviteterne i de 3 svenske selskaber i Expedit AB. Integrationen har belastet den svenske organisation, primært i 1. kvartal, og været medvirkende til, at der er realiseret i underskud i 1. halvår 2012 i det svenske selskab. I 2. halvår forventes der en positiv effekt fra synergier ved sammenlægningen af selskaberne. Driftsresultatet i 1. halvår udgør 3,8 mio. DKK i 2012, hvilket svarer til en forbedring på 6,2 mio. DKK sammenlignet med 1. halvår Gruppens resultat før skat udgør et overskud på 1,0 mio. DKK i 1. halvår 2012, mod et underskud på 3,6 mio. DKK i 1. halvår Efter skat udgør koncernens resultat et overskud på 1,2 mio. DKK i 1. halvår Koncernens balancesum er øget med 25,4 mio. DKK siden 30. juni 2011 til 285,6 mio. DKK pr. 30. juni Egenkapitalen udgør 101,3 mio. DKK pr. 30. juni 2012, svarende til en soliditetsgrad på 35,5%. Udviklingen i 1. halvår betyder, at forventningerne til gruppen for 2012 fortsat er en omsætning på mere end 500 mio. DKK med et positivt resultat før skat. Expedit a/s - Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2012 Side 3 af 14 side(r)

4 1. januar juni Hovedtal Enhed 2012* 2011* 2011 Key figures Unit Omsætning mio. DKK 262,9 236,5 474,8 Revenue Bruttoresultat mio. DKK 49,5 40,7 81,1 Gross profit Resultat af primær drift mio. DKK 3,8-2,4 0,4 Operating profit Resultat af finansielle poster mio. DKK -2,8-1,2-3,7 Profit/loss from financial income and expenses Resultat før skat mio. DKK 1,0-3,6-4,4 Profit/loss before tax Årets resultat mio. DKK 1,2-2,6-2,8 Profit/loss for the year Balancesum mio. DKK 285,6 260,1 258,0 Balance sheet total Egenkapital mio. DKK 101,3 99,6 98,9 Equity Pengestrøm fra driften mio. DKK -18,7-10,9 15,2 Cash flows from operating activities Pengestrøm til investering mio. DKK -5,6-5,9-11,9 Cash flows from investing activities Heraf til investering i materielle anlægsaktiver mio. DKK -3,9-3,0-6,6 Portion relating to investment in property, plant and equipment Pengestrøm fra finansiering mio. DKK -5,7-2,8 10,9 Cash flows from financing activities Pengestrøm i alt mio. DKK -30,0-19,6 14,0 Total cash flows from operating, investing and financing ac. 1. januar juni Nøgletal 2012* 2011* 2012 Financial ratios Bruttomargin % 18,8 17,2 17,1 Gross margin ratio Overskudsgrad % 1,4-1,0 0,1 Net profit ratio Afkastningsgrad (afkast af investeret kapital inkl. goodwill) % 1,4-0,9 0,2 Return on investment (return on invested capital including goodwill) Soliditetsgrad % 35,5 38,3 34,7 Equity ratio Egenkapitalens forrentning % 1,2-2,6-2,8 Return on equity Finansiel gearing % 88,4 85,7 66,2 Gearing Earnings Per Share DKK 8,1-16,9-18,0 Earnings per share (EPS) Gns. antal medarbejdere Average number of employees Expedit a/s - Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2012 Side 4 af 14 side(r)

5 1. januar juni Aktie- og udbyttetal Enhed 2012* 2011* 2011 Financial ratios for shares and dividends Unit Earnings Per Share DKK Earnings per share (EPS) Cash Flow Per Share DKK Cash Flow Per Share (CFPS) Indre værdi Net asset value Børskurs, ultimo Market price at year end Kurs/indre værdi 0,5 0,4 0,3 Price/book value Price Earnings DKK 37,2-14,6-10,8 Price Earnings ratio (PE) Price Cash Flow DKK -2,5-3,5 2,0 Price Cash Flow (PCF) Payout ratio % Payout ratio Udbytte pr. aktie DKK Dividend per share Resultat pr aktie er beregnet i overensstemmelse med IAS33. Øvrige nøgletal er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger & Nøgletal 2010". Earnings per share have been calculated in accordance with IAS33. Other financial ratios have been calculated in accordance with the Danish Society of Financial Analysts' guidelines on the calculation of financial ratios "Recommendations and Financial Ratios 2010". * Delårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review. The interim report has not been audited, and no review has been made. Expedit a/s - Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2012 Side 5 af 14 side(r)

6 Ledelsesberetning for perioden 1. januar til 30. juni 2012 Overskud i Expedit Group igen I 1. halvår 2012 har Expedit Group realiseret en omsætning på 262,9 mio. DKK, hvilket er en stigning på 26,4 mio. DKK eller 11,2 % i forhold til omsætningen i 1. halvår Væksten er skabt hen over hele første halvår, med størst vækst i 1. kvartal. Alle gruppens enheder har oplevet en tilfredsstillende vækst bortset fra filialen i Finland. I moderselskabet har fokuseringen på de forskellige kundegrupper, herunder kundegruppen Fashion and Lifestyle, givet resultater i form af øget aktivitet. Expedit Group sammenlagde pr. 1. januar 2012 aktiviteterne i de 3 svenske selskaber i Expedit AB. Integrationen har belastet den svenske organisation, primært i 1. kvartal, og været medvirkende til, at der er realiseret i underskud i 1. halvår 2012 i det svenske selskab. I 2. halvår forventes der en positiv effekt fra synergier ved sammenlægningen af selskaberne. Driftsresultatet i 1. halvår udgør 3,8 mio. DKK i 2012, hvilket svarer til en forbedring på 6,2 mio. DKK sammenlignet med 1. halvår Finansielle omkostninger er som følge af øget likviditetsbehov og højere rentesatser øget fra 1,2 mio. DKK i 1. halvår 2011 til 2,8 mio. DKK i 1. halvår Efter fradrag af finansielle omkostninger udgør gruppens resultat før skat et overskud på 1,0 mio. DKK mod et underskud på 3,6 mio. DKK i 1. halvår 2011, og efter skat udgør gruppens resultat et overskud på 1,2 mio. DKK i 1. halvår Gruppens balancesum er øget med 25,4 mio. DKK siden 30. juni 2011 til 285,6 mio. DKK pr. 30. juni Stigningen kan primært henføres til en øget pengebinding i kundetilgodehavender som følge af et højere aktivitetsniveau i 2. kvartal 2012 sammenholdt med 2. kvartal Herudover er der en øget pengebinding i varebeholdninger, ligesom udviklingen i valutakurserne det seneste år, har betydet en stigning i balancesummen. Stigningen i balancesummen er primært finansieret via en stigning i leverandørgælden. Som følge af øget pengebinding i arbejdskapitalen er der i 1. halvår 2012 realiseret en negativ pengestrøm fra driften på 18,7 mio. DKK mod en negativ pengestrøm fra driften på 10,9 mio. DKK i 1. halvår Gruppens disponible likviditet har som følge heraf været lav i 1. halvår 2012, men forventes at være tilstrækkelig til at dække forventet likviditetsbehov i 2. halvår Egenkapitalen udgør 101,3 mio. DKK pr. 30. juni 2012, svarende til en soliditetsgrad på 35,5%. Forventninger til 2012 som helhed Ved indgangen til 2012 var forventningerne til 2012 positive trods stor konkurrence og overkapacitet i markedet, hvilket sammen med en import fra Østeuropa og Fjernøsten sætter indtjeningen på de enkelte projekter under pres. Udviklingen i 1. halvår betyder, at forventningerne til gruppen for 2012 fortsat er en omsætning på mere end 500 mio. DKK med et positivt resultat før skat. Forventningerne er fortsat følsomme over for aktivitetsudviklingen. Expedit a/s - Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2012 Side 6 af 14 side(r)

7 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar juni 2012 for Expedit a/s. Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Der er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2012 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. januar juni Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Hadsten, den 29. august 2012 Direktion: Steen Bødtker Bestyrelse: Ib Mortensen formand Dr. Hans-Jürgen Sattler Gottfried Wanzl Lars Karstenskov Andersen Bent Holm Expedit a/s - Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. juni 2012 Side 7 af 14 side(r)

8 Resultatopgørelse / Income statement Note tdkk Notes 1. januar -30. juni Koncern / Group Consolidated Omsætning Revenue Produktionsomkostninger Production costs Bruttoresultat Gross profit Salgs- og distributionsomkostninger Selling and distribution costs Administrationsomkostninger Administrative expenses Resultat af primær drift Operating profit/loss Finansielle indtægter Financial income Finansielle omkostninger Financial expenses Resultat før skat Profit before tax Skat af årets resultat Tax on profit for the year Årets resultat Profit for the year Fordeles således: Distributed as follows: Aktionærerne i Expedit a/s Shareholders of Expedit a/s Minoritetsinteresser 0-72 Minority interests Resultat/udvandet resultat pr. aktie (EPS) 8,1-16,9 Earnings/diluted earnings per share (EPS-D) Side 8 af 14 side(r)

9 Totalindkomstopgørelse / Statement of comprehensive income Note tdkk Notes 1. januar juni Koncern / Group Consolidated Årets resultat Profit/loss for the year Anden totalindkomst Otber comprehensive income Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske enheder Foreign exchange adjustments on translation of foreign enterprises Anden totalindkomst efter skat Other comprehensive income after tax Totalindkomst i alt Total comprehensive income Som fordeles således: Attibutable to: Aktionærerne i Expedit a/s Shareholders of Expedit a/s Minoritetsinteresser Minority interests Total Total Side 9 af 14 side(r)

10 Aktiver / Assets Note tdkk Notes Koncern / Group Consolidated Goodwill Goodwill Immaterielle aktiver Intangible assets Grunde og bygninger Land and buildings Tekniske anlæg og maskiner Plant and machinery Andet driftsmateriel Fixtures and fittings Inventar Other plant and equipment Anlæg under opførelse Plant under construction Materielle aktiver Property, plant and equipment Udskudt skat Deferred tax Andre langfristede aktiver Other non-current assets Langfristede aktiver Non-current assets Varebeholdninger Inventories Tilgodehavender Receivables Forudbetalt selskabsskat Corporation tax prepaid Periodeafgrænsningsposter Prepayments Likvide beholdninger Cash at bank and in hand Kortfristede aktiver Current assets Aktiver Total assets Side 10 af 14 side(r)

11 Passiver / Equity and liabilities Note tdkk Notes Koncern Consolidated Aktiekapital Share capital Overkurs ved emission Share premium Reserve for opskrivning Reserve for revaluation Reserve for valutakursreguleringer Translation reserve Reserve for sikringstransaktioner Hedging reserve Overført resultat Retained earnings Aktionærerne i Expedit a/s' andel af egenkapitalen Equity attributable to the shareholders of Expedit a/s Minoritetsinteresser Minority interests Egenkapital i alt Total equity Udskudt skat Deferred tax Gæld virksomhedskøb Debt acquisitions Realkredit- og kreditinstitutter Credit institutions and banks Langfristede forpligtelser Non-current liabilities Ansvarlig lånekapital Subordinate loan capital Realkredit- og kreditinstitutter Credit institutions and banks Hensatte forpligtelser Provisions Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser Trade payables and other payables Gæld virksomhedskøb Debt acquisition company Skyldig selskabsskat Corporation tax payable Kortfristede forpligtelser Current liabilities Forpligtelser Liabilities Passiver Total equity and liabilities 1 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies 2 Skøn og estimater Assesments and estimates 3 Køb af dattervirksomhed og aktiviteter Acqusition of company and activities according 4 Nærtstående parter Related party disclosures Side 11 af 14 side(r)

12 Egenkapitalopgørelse for koncern / Statement of changes in equity, consolidated tdkk Aktionærerne i Expedit a/s Shareholders of Expedit a/s Reserve for valutakursreguleringer Reserve for sikringstransaktioner Aktiekapital Overkurs ved emission Reserve for opskrivning Overført resultat I alt Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Share capital Share Reserve for Translation Hedging Retained Total Minority Total premium revaluation reserve reserve earnings interests adjustments Egenkapital Equity at 1 January 11 Årets resultat Profit/loss for the year Valutakursregulering omregning Foreign exchange adjustments Totalindkomst 1. halvår Total comprehensive income for the first half-year 2011 Transaktioner med ejere 1. halvår Transactions with owners for the first half-year 2011 Egenkapital Equity Årets resultat Profit/loss for the year Valutakursregulering omregning Foreign exchange adjustments Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat Value adjustments of hedging instruments after tax Totalindkomst i 2. halvår Total comprehensive income for the second half-year 2011 Køb af minoritetsaktier Aquisition of non-controlling interests Transaktioner med ejere 2. halvår Transactions with owners for the second half-year 2011 Egenkapital Equity Årets resultat Profit/loss for the year Valutakursregulering omregning Foreign exchange adjustments Totalindkomst 1. halvår Total comprehesive income first half-year 2011 Transaktioner med ejere 1. halvår Transactions with owners for the first half-year 2012 Egenkapital Equity Side 12 af 14 side(r)

13 Pengestrømsopgørelse / Cash flow statement Note tdkk Notes Koncern / Group Consolidated 1. januar -30. juni Resultat før skat Profit before tax Af-og nedskrivninger (inkl. fortjeneste/tab af anlægsaktiver) Depreciation/amortisation and impairment as well as gains/losses on non-current assets Øvrige reguleringer og urealiseret valutakursreguleringer m.v Other adjustments, unrealised foreign exchange adjustments, etc. Hensatte forpligtelser Provisions Pengestrøm før ændring i driftskapital Cash flows before changes in working capital Ændring i varebeholdninger Changes in inventories Ændring i tilgodehavender Changes in receivables Ændring i leverandørgæld og anden gæld Changes in trade and other payables Betalt selskabsskat, netto Corporation tax paid, net Pengestrøm fra driftsaktivitet Cash flows from operating activities Køb af materielle anlægsaktiver Acqusition of property, plant and equipment Køb af dattervirksomhed og aktiviteter Acqusition of company and activities Pengestrøm til investeringsaktivitet Cash flows from investing activities Optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser, netto Rasing and repayment of long-term debt, net Udbetalt udbytte - - Dividends paid Pengestrøm til finansieringsaktivitet Cash flows from financing activities Årets pengestrøm Net cash flows from operating, investing and financing activities Likvide beholdninger 1. januar Cash and cash equivalents at 1 January Likvide beholdninger 31. december Cash and cash equivalents at 31 December Som fordeles således: Recognised as follows: Likvide beholdninger Cash at bank and in hand Gæld, kreditinstitutter (kortfristet træk, kreditter) Short-term debt, banks and credit institutions Total Total Side 13 af 14 side(r)

14 Noter 1. Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående uændret i forhold til koncernregnskabet og årsregnskabet for 2011, hvortil der henvises. Koncernregnskabet og årsregnskabet indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Ændring af anvendt regnskabspraksis Expedit a/s har med virkning fra 1. januar 2012 implementeret Amendments to IFRS 7, IFRS 1 og IAS 12. De nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har ikke påvirket indregningen og målingen i delårsregnskabsregnskabet. 2. Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsregnskaber kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne delårsregnskab som ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregnskabet pr. 31. december Nærtstående parter Expedit Gruppens nærtstående parter er uændret i forhold til oplysningerne i koncernregnskabet og årsregnskabet for 2011, hvortil henvises. Bortset fra normalt ledelsesvederlag er der ikke gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere i 1. halvår 2012, hvilket heller ikke var tilfældet i samme periode sidste år. Side 14 af 14 side(r)