KVARTALSRAPPORT Fondsbørsmeddelelse nr. 14/2008

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT Fondsbørsmeddelelse nr. 14/28 TOTALBANKENS REGNSKAB FOR 3. KVARTAL 28 Basisindtjening fastholdes og realiseres 2,7 mio.kr. bedre end budgetteret. Netto rente- og gebyrindtægter stiger med 7,8 mio.kr. (8%) til 16,6 mio.kr. Behov for nedjustering som følge af den globale finanskrise, udgifter til Det Private Beredskab samt yderligere nedskrivninger. Ledelsesberetning Totalbanken realiserer en basisindtjening på 48,3 mio.kr. pr. 3. september 28. Det er 2,7 mio.kr. bedre end budgetteret og på niveau med samme periode sidste år, hvor basisindtjeningen udgjorde 47,4 mio.kr. Når niveauet fra 27 kan fastholdes, skyldes det en tilfredsstillende udvikling i netto renteindtægter, der stiger med 1,4 mio.kr. (17%). Gebyr og provisionsindtægter falder med 3, mio.kr. (8%). Som følge af den fortsatte uro på finansmarkederne falder kursreguleringer med 19, mio.kr. til 6, mio.kr. Som allerede meddelt ændres samarbejdsaftalen med Totalkredit. For Totalbanken betyder det en kursavance på 8,1 mio.kr., der indgår i kursreguleringer pr. 3. september 28. Udgifter til personale og administration stiger med 6,8 mio.kr. (13%) og realiseres 2,9 mio.kr. bedre end budgetteret. Her indgår ombygning af filialen i Gelsted samt etablering og drift af Erhvervscenter Vejle, der åbnede 1. februar 28. Erhvervscenter Vejle er i god udvikling og realiserer et resultat, der er bedre end budgetteret. Posten tab og nedskrivninger på udlån viser en udgift på 18,2 mio.kr. pr. 3. september 28 mod en indtægt på 5,9 mio.kr. i samme periode sidste år. Periodens nedskrivningsprocent udgør,5%, hvilket fortsat er lavt. Resultat før skat udgør 34,2 mio.kr. pr. 3. september 28 mod 77,3 mio.kr. i samme periode sidste år. Efter den 3. september 28 har Totalbanken konstateret behov for yderligere nedskrivninger. Det bevirker at resultatforventningen før skat nedjusteres for året 28. Der henvises til afsnittet Forventninger til regnskabsresultatet for året 28. Bestyrelse og direktion udtrykker tilfredshed med bankens basisdrift, der er bedre end budgetteret og på samme høje niveau som i 27. Udviklingen i nedskrivninger på udlån og garantier er ikke tilfredsstillende. Hovedtal Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Periodens resultat før skat Periodens resultat efter skat Udlån Indlån Garantier Egenkapital ultimo perioden Aktiver i alt Beløb i 1. kr. Side 1 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax

2 Forventningen ved indgangen til året, om en generelt mere afdæmpet vækst end i de seneste år, blev forstærket af den internationale kreditkrise og et mere dystert syn på den indenlandske økonomi. Dyrere likviditet betød højere renter på ind- og udlån. Der har været høj priskonkurrence, særligt på indlån. Uroen på finansmarkederne resulterede i markante fald i aktie- og obligationskurser, hvor ikke mindst de finansielle aktier har været under pres. Totalbanken har fortsat opbygningen af kundebasen, bl.a. gennem etablering af Erhvervscenter Vejle og en fortsat øget markedsandel i Odense området. I forhold til ultimo 27 falder udlån med 67 mio.kr. (3%) og indlån falder med 264 mio.kr. (14%). Udviklingen i udlån anses for tilfredsstillende, da Totalbanken i februar 28 ordinært fik indfriet lån for 195 mio.kr. Faldet i indlån opstår i løbet af 3. kvartal, hvor manglende tillid til pengeinstitutter generelt medfører, at kunder med indlånsmidler ud over Indskydergarantifondens dækningsgrænser spreder deres indlån. Det er nu effektivt løst med den nye statsgarantiordning, der dækker indlån og simple fordringer uanset beløbsstørrelse. Totalbanken kan konstatere, at indlån flyttes tilbage til banken igen. Den ændrede samarbejdsaftale med Totalkredit medfører et fald i tabsgarantier for realkreditlån på netto 445 mio.kr. (7%). Primært som følge heraf falder bankens samlede garantier med 396 mio.kr. (24%) i forhold til ultimo 27. Netto renteindtægter stiger med 1,4 mio.kr. (17%) i forhold til samme periode sidste år. Det skyldes primært øgede renteindtægter af udlån og andre tilgodehavende som følge af et højere udlån i perioden. Generelt er renten på både ud- og indlån steget. I lighed med flere andre pengeinstitutter har Totalbanken ændret renten for variabelt forrentet udlån og kreditter, idet udlånsrenten generelt blev forhøjet med,25 % i foråret 28. Gebyr og provisionsindtægter realiseres med 34,1 mio.kr. og viser et fald på 3, mio.kr. (8%). Det skyldes et fald i indtjeningen på værdipapirhandel og depoter på 7,1 mio.kr. (49%), hvilket er afledt af den generelle markedsudvikling. Faldet modsvares af god aktivitet på alle øvrige områder, der samlet viser en fremgang på 4,1 mio.kr. (18%). Der er fortsat fokus på indtjeningen via bankens samarbejder inden for bl.a. investering og realkreditbelåning. Heller ikke i 28 er der gennemført væsentlige ændringer i Totalbankens gebyr- og provisionssatser. Som følge af den fortsatte uro på finansmarkederne falder kursreguleringer med 19, mio.kr. til 6, mio.kr. Den ændrede samarbejdsaftale med Totalkredit bidrager med en kursavance på 8,1 mio.kr., der indgår i resultatet pr. 3. september 28. Under kursreguleringer indtægtsføres også Totalbankens indtjening på finansielle forretninger med kunder. Også her er aktiviteten påvirket af den generelle markedsudvikling. Udgifter til personale og administration stiger med 6,8 mio.kr. (13%) og realiseres 2,9 mio.kr. bedre end budgetteret. Stigningen fordeler sig med 2,2 mio.kr. (9%) i øvrige administrationsudgifter og kr. 4,6 mio.kr. (17%) i personaleudgifter og lønninger. I posten øvrige administrationsudgifter indgår ombygning af filialen i Gelsted med en engangsudgift på 1,1 mio.kr. Hertil kommer etablering og drift af Erhvervscenter Vejle, der åbnede 1. februar 28. Erhvervscenter Vejle er i god udvikling og realiserer et resultat, der er bedre end budgetteret. Det gennemsnitlige antal beskæftigede er i forhold til samme tidspunkt sidst år øget med 8,3 til 78,6 medarbejdere. Det skal ses i sammenhæng med etableringen af Erhvervscenter Vejle Side 2 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax

3 og udbygning af finansområdet. Hertil kommer øgede ressourcer til såvel bankens kundevendte som administrative funktioner efter flere års markant vækst. Som følge af konjunkturudviklingen konstateres et nedskrivningsbehov på udlån og garantier, herunder ejendomsrelaterede engagementer, som er større end forventet ved indgangen til året. Behovet retter sig mod få større erhvervsengagementer. Nedskrivninger på udlån udgør en udgift på 18,2 mio.kr. pr. 3. september 28 mod en indtægt på 5,9 mio.kr. i samme periode 27. Periodens nedskrivningsprocent udgør,5% mod,% i samme periode 27. Tilsvarende udgør den akkumulerede nedskrivningsprocent 1,5% mod,2% på samme tidspunkt sidst år. I nedskrivninger på udlån indgår renteindtægter af nedskrevne udlån med 1,7 mio.kr. pr. 3. september 28. Det er uændret i forhold til den tilsvarende periode af 27. Bankens samlede resultat før skat bliver på 34,2 mio.kr. pr. 3. september 28 mod 77,3 mio.kr. i samme periode 27. Det er 12,4 mio.kr. under det forventede for perioden og skyldes, at nedskrivninger på udlån realiseres 13,7 mio.kr. over det budgetterede. Skat afsættes med 7,4 mio.kr., svarende til en effektiv skattesats på 21,7%. Det skyldes skattefri avance ved salg af anlægsaktier. Resultatet efter skat udgør herefter 26,8 mio.kr. Bestyrelse og direktion udtrykker tilfredshed med bankens basisdrift, der er bedre end budgetteret og på samme høje niveau som i 27. Den fortsatte uro på finansmarkederne afspejles naturligt nok i resultatet. Udviklingen i nedskrivninger på udlån og garantier er ikke tilfredsstillende. 3 års nøgletal Nøgletal for 3. kvartal Solvensprocent Kernekapitalprocent 12,5 9,5 11, 8,1 1,3 8,4 Periodens egenkapitalforrentning før skat Periodens egenkapitalforrentning efter skat 9,6 7,5 24,2 18, ,7 Indtjening pr. omkostningskrone 1,43 2,65 2,25 Renterisiko Valutaposition Valutarisiko 1, 17,4,1 1,4 15,1, 1,9 35,, Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 132,2 97,3 94,5 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 55,2 12,2 121,2 Summen af store engagementer 214, 284,9 27,3 Akkumuleret nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent 1,5,5,2, 1,3 -,1 Periodens udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital -3,1 5,9 18,1 6,2 34,6 6,4 Periodens resultat før skat pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) Periodens resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) 125,9 98,6 279,8 29,8 29,2 15,6 Børskurs/periodens resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) 9,9 11,2 12,4 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 1 kr.),7 1,9 1,9 Side 3 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax

4 Forventninger til regnskabsresultatet for året 28. Som allerede offentliggjort deltager Totalbanken i den nye statsgarantiordning, der administreres af Det Private Beredskab. I 28 forventes ordningen at påvirke bankens resultat før skat i negativ retning med 4-6 mio. kr. I oktober måned har Totalbanken nedskrevet udlån og tilgodehavender med yderligere 37 mio.kr. Nedskrivningen henføres til udlån med en enkelt erhvervskunde, som har været kreditmæssigt disponeret mod Island, hvorfor der efter den 3. september 28 er opstået objektiv indikation for, at udlånet er værdiforringet. På baggrund heraf nedjusteres til et resultat før skat på 3-5 mio.kr. for året 28. I resultatforventningen indgår nedskrivninger på udlån og tilgodehavender med 55,4 mio.kr. Niveauet vil afhænge af den faktiske konjunkturudvikling. Kursreguleringer indgår med 6, mio.kr. og vil afhænge af udviklingen på finansmarkederne resten af året. Øvrige oplysninger Totalbankens solvens var på 12,5% pr. 3. september 28. Det er stort set uændret i forhold til ultimo 27, hvor solvensen var på 12,3%. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet udgør 55,2%. Det er en stigning i forhold til ultimo 27, hvor overdækningen udgjorde 49,9%. Overdækningen svarer til en likviditetsreserve på 195 mio.kr. og anses for tilstrækkelig. Oplysninger om bankens målsætninger og politikker for risikostyring findes på bankens hjemmeside Et element i pengeinstitutternes nye aftalegrundlag med Totalkredit er, at garantimodellen erstattes af en ny modregningsmodel. Det betyder at modregningsberettigede tab fremover behandles som en indtægtsreduktion i den periode, hvor der foretages modregning. Regnskabspraksis Kvartalsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Kvartalsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til Københavns Fondsbørs oplysningsforpligtelser i det omfang lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 27. Regnskabsmæssige skøn Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabet, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån. De anvendte skøn hviler på forudsætninger som ledelsen anser som forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Hvis det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger modtages, er der også væsentlige skøn forbundet med at fastlægge størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendebetalinger fra nødlidende engagementer. Side 4 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax

5 For hensættelser til tab på garantier er det også forbundet med usikkerhed, når det skal fastslås i hvilket omfang, garantien vil blive effektiv ved et økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten. Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har aflagt kvartalsrapporten pr. 3. september 28. Kvartalsrapporten er behandlet og vedtaget dags dato. Kvartalsrapporten er aflagt efter lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav til kvartalsrapporter for børsnoterede virksomheder. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom kvartalsrapporten efter vores opfattelse indeholder de oplysninger, der er relevante for at bedømme bankens økonomiske forhold. Det er derfor vores opfattelse, at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af aktiviteterne for de første 3 kvartaler af 28. Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten. Aarup, den 27. oktober 28 TOTALBANKEN A/S Ivan Sløk Bankdirektør Poul Juhl Fischer C.C. Horn Andersen Finn Brunse Gunner Lægsgaard Claus Lyngbakke-Hellesøe Gitte Stentebjerg Side 5 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax

6 RESULTATOPLYSNINGER 3. KVARTAL 28. i 1. kr Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 83 RESULTAT FØR SKAT Skat ORDINÆRT RESULTAT Side 6 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax

7 BALANCEOPLYSNINGER AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter 5 2 AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld til kreditinstitutter Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til dagsværdi Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Gæld i alt Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt PASSIVER I ALT Side 7 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax

8 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN Renteindtægter/terminspræmie af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter til Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursregulering af Udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv. Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter I alt kursregulering Da banken ikke har pensionspuljer er ovenstående alene kursregulering af bankens egen beholdning. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til Direktion, løn Direktion, pension Bestyrelse I alt lønninger Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 78,6 7,3 71,3 Side 8 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax

9 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN Tilknyttede virksomheder TB Ejendomme ApS, der var et 1% ejet datterselskab af Totalbanken A/S, blev fusioneret med Totalbanken A/S i 27. TB Ejendomme ApS Egenkapital ultimo perioden Periodens resultat Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår I alt nedskrivninger Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Sikkerhedsstillelse Obligationer deponeret til sikkerhed for sumclearing i Danmarks Nationalbank Aktiebesiddelser Ingen enkeltaktionær besidder mere end 5% af bankens aktiekapital, jf. aktieselskabslovens 28A. Egenkapitalopgørelse Egenkapital primo perioden Aktiekapital Overført overskud Egenkapital primo perioden Tilgang/afgang i perioden Resultat for perioden Indtægter eller omkostninger for perioden, som er indregnet direkte på egenkapitalen: kursregulering af egne kapitalandele Samlet beløb, som kan henregnes til egenkapitalen Udbetalt udbytte Ændring ved køb/salg af egne kapitalandele Tilgang/afgang i perioden i alt Egenkapital ultimo perioden Aktiekapital Overført overskud Egenkapital ultimo perioden Side 9 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax

10 Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier i alt Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Side 1 af 1 Bredgade 95 Tlf Bank reg.nr Aarup Fax