Fondsbørsmeddelelse Regnskabsmeddelelse for perioden 1. januar til 31. marts 2005

Transkript

1 Fondsbørsmeddelelse Regnskabsmeddelelse for perioden 1. januar til 31. marts Novo Nordisks salg steg med 11% i første kvartal af 2005 Opgjort i lokale valutaer steg salget i første kvartal af 2005 med 13%. o Salget af insulinanaloger steg med 67%. o Salget af NovoSeven steg med 10%. o Salget i Nordamerika steg med 27%. Resultat af primær drift steg med 1% til mio. kr. som følge af en negativ påvirkning fra svækkelsen af den amerikanske dollar samt det forhold, at der ikke var indtægter af engangskarakter i første kvartal af Korrigeret for påvirkningen fra valutaudviklingen og det ændrede niveau for indtægter af engangskarakter steg det underliggende resultat af primær drift med omkring 15%. Nettoresultatet steg med 17% til mio. kr., og resultat pr. aktie (udvandet) steg med 19% til 3,70 kr. Resultat af primær drift for hele 2005 ventes fortsat at stige med omkring 5%. I januar 2005 indsendte Novo Nordisk ansøgning om tilladelse til at markedsføre NovoSeven i Europa til behandling af ikke-penetrerende traumer, baseret på kliniske fase 2-data. Novo Nordisk har nu modtaget en foreløbig melding om, at der kan blive behov for yderligere kliniske data. Novo Nordisk er i drøftelser med Det Europæiske Lægemiddelagentur om disse forhold og forventer en afgørelse i andet halvår af For yderligere at understøtte ansøgningen har Novo Nordisk besluttet at iværksætte et bekræftende klinisk studie. Adm. direktør Lars Rebien Sørensen udtaler: En solid forretningsmæssig udvikling i årets tre første måneder drevet af vores portefølje af insulinanaloger og NovoSeven understøtter vores positive forventninger til De større udfordringer omkring myndighedsgodkendelser ændrer ikke ved vores tiltro til det medicinske og markedsmæssige potentiale for NovoSeven. Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 1 af 16

2 Regnskabsmeddelelse for de første tre måneder af 2005 Denne kvartalsrapport er aflagt i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Den anvendte regnskabspraksis i kvartalsrapporten er i overensstemmelse med den, der er anvendt i Årsrapport 2004, som inkluderer den omkostningsmæssige effekt af aktiebaserede vederlæggelsesordninger. Kvartalsrapporten er ikke revideret. Beløb i mio. kr., undtagen gennemsnitligt antal udestående aktier, resultat pr. aktie og antal fuldtidsansatte. Resultatopgørelse 1. kvt kvt Udvikling i % 1. kvt til 1. kvt Omsætning % Bruttoresultat % Bruttomargin 71,3% 71,5% Salgs- og distributionsomkostninger % I procent af salget 29,5% 28,9% Forsknings- og udviklingsomkostninger % I procent af salget 15,2% 16,0% Administrationsomkostninger % I procent af salget 6,7% 7,3% Licensindtægter og andre driftsindtægter (71%) Resultat af primær drift % Overskudsgrad 20,8% 22,9% Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 238 (69) - Andre nettofinansindtægter (88%) Resultat før skat % Nettoresultat % Overskudsmargin 17,0% 16,2% Andre nøgletal Af- og nedskrivninger % Investeringer i materielle anlægsaktiver % Pengestrømme fra driftsaktivitet (1%) Frie pengestrømme (31%) Aktiver i alt % Egenkapital % Egenkapitalandel 70,5% 70,8% Gnsn. antal udestående aktier (mio. stk.) udvandet 333,2 339,8 (2%) Udvandet resultat pr. aktie (kr.) 3,70 3,10 19% Antal fuldtidsansatte ved periodens udgang % Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 2 af 16

3 Salgsudviklingen fordelt på segmenter Omsætningen steg med 13% opgjort i lokale valutaer. Væksten blev realiseret inden for såvel diabetesbehandling som biopharmaceuticals og var primært drevet af strategisk vigtige produkter som insulinanalogerne og NovoSeven. Omsætning 3 mdr mio. kr. Vækst som rapporteret Vækst i lokale valutaer Andel af væksten i lokale valutaer Diabetesbehandling Insulinanaloger % 67% 69% Human insulin og insulinrelaterede produkter % 5% 20% Antidiabetika i tabletform 376 (10%) (7%) (3%) Diabetesbehandling i alt % 16% 86% Biopharmaceuticals NovoSeven % 10% 12% Væksthormonbehandling 596 8% 10% 6% Øvrige produkter 402 (8%) (7%) (4%) Biopharmaceuticals i alt % 6% 14% Samlet omsætning % 13% 100% Omsætningen steg i alle regioner med Nordamerika, der nu tegner sig for 29% af den samlede omsætning, som den primære drivkraft for væksten. Diabetesbehandling Salget af diabetesprodukter steg med 16% opgjort i lokale valutaer i forhold til de første tre måneder af 2004 og med 15% opgjort i kroner til mio. kr. Insulinanaloger, human insulin og insulinrelaterede produkter Salget af insulinanaloger, human insulin og insulinrelaterede produkter steg med 19% opgjort i lokale valutaer og med 17% opgjort i kroner til mio. kr. Alle regioner bidrog til væksten opgjort i såvel lokale valutaer som i kroner. Salget af insulinanaloger steg med 67% opgjort i lokale valutaer og med 63% opgjort i kroner til mio. kr. i de første tre måneder af Der blev realiseret solide vækstrater i alle regioner med Nordamerika som den primære drivkraft for væksten. Salget af insulinanaloger bidrog med 69% til den samlede vækst opgjort i lokale valutaer og udgør nu mere end 30% af Novo Nordisks samlede salg af insulin og insulinrelaterede produkter. Nordamerika Salget i Nordamerika steg med 46% opgjort i lokale valutaer i de første tre måneder af 2005 og med 40% opgjort i kroner. Salgsvæksten afspejler en solid markedsindtrængning for insulinanalogerne NovoLog og NovoLog Mix 70/30, idet Novo Nordisk nu tegner sig for mere end 35% af det samlede insulinmarked og over 20% af analogmarkedet, opgjort i volumen. Endvidere steg salget af human insulinprodukter også som følge af øget volumen samt højere priser. Europa Salget i Europa steg med 7% opgjort i lokale valutaer og med 8% opgjort i kroner, og væksten var drevet af porteføljen af insulinanaloger. Vækstraten for insulinsalget i de første tre Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 3 af 16

4 måneder af 2005 var negativt påvirket af en fremskyndet købsadfærd hos patienter i Tyskland i fjerde kvartal af Insulinsalget i Europa har desuden været negativt påvirket af reformer i sundhedssektoren i flere lande. Japan & Oceanien Salget i Japan & Oceanien steg med 17% opgjort i lokale valutaer og med 14% opgjort i kroner. Væksten skyldes primært salg af NovoRapid og NovoRapid Mix 30, understøttet af en fortsat markedskonvertering fra flergangs- til engangsdoseringssystemer, men afspejler desuden lagerreduktioner i grossistleddet i samme periode sidste år i forventning om obligatoriske prisnedsættelser fra 1. april International Operations Salget inden for International Operations steg med 22% opgjort i lokale valutaer og med 19% opgjort i kroner. Den primære drivkraft for væksten er salget af human insulin, især i Kina. Også insulinanalogerne bidrager fortsat til den generelle vækst. Antidiabetika i tabletform Salget af antidiabetika i tabletform faldt i forhold til samme periode i 2004 med 7% opgjort i lokale valutaer og med 10% opgjort i kroner til 376 mio. kr. Tilbagegangen skyldes primært lageropbygning i første kvartal af 2004 hos en række amerikanske grossister. Salgsudviklingen i Europa og International Operations var positiv sammenlignet med samme periode sidste år. Biopharmaceuticals Salget inden for biopharmaceuticals steg med 6% opgjort i lokale valutaer i forhold til de første tre måneder af 2004 og med 4% opgjort i kroner til mio. kr. NovoSeven Salget af NovoSeven steg med 10% opgjort i lokale valutaer i forhold til samme periode sidste år. Opgjort i kroner steg salget med 7% til mio. kr. Salgsvæksten for NovoSeven var primært drevet af Nordamerika, fulgt af International Operations. Flere faktorer bidrog til væksten i salget af NovoSeven i de første tre måneder af Som følge af den veletablerede markedsposition inden for behandling af spontane blødninger hos patienter med medfødt inhibitorreaktion knytter hovedparten af væksten inden for inhibitorsegmentet sig til behandling af patienter med erhvervet hæmofili og brug af NovoSeven i forbindelse med planlagte operationer. Behandling af spontane blødninger hos patienter med medfødt inhibitorreaktion er fortsat den væsentligste anvendelse. Endvidere har salget formodentlig også været positivt påvirket af en øget eksperimentel anvendelse af NovoSeven på baggrund af data fra kliniske studier i relation til indikationsudvidelsesprogrammet for NovoSeven. Væksthormonbehandling (Norditropin og Norditropin SimpleXx ) Salget af Norditropin og Norditropin SimpleXx produkter steg med 10% i forhold til de første tre måneder af 2004 opgjort i lokale valutaer. Opgjort i kroner steg salget med 8% til 596 mio. kr., og Nordamerika var den primære drivkraft for salgsvæksten. Øvrige produkter Salget af øvrige produkter inden for biopharmaceuticals, primært hormonpræparater (HRT), faldt med 7% opgjort i lokale valutaer og med 8% opgjort i kroner til 402 mio. kr. Det globale salg i de første tre måneder af 2005 var fortsat negativt påvirket af den generelle nedgang i HRT-markedet. Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 4 af 16

5 Omkostninger, licensindtægter og andre driftsindtægter Produktionsomkostningerne steg med 12% til mio. kr. svarende til en bruttomargin på 71,3% mod 71,5% i de første tre måneder af Den positive udvikling som følge af et bedre produktmiks og produktivitetsforbedringer blev mere end modsvaret af en negativ valutaeffekt på ca. 0,5 procentpoint. De samlede ikke-produktionsrelaterede omkostninger steg med 10% til mio. kr. Stigningen afspejler især omkostninger i forbindelse med salg og distribution, som steg en anelse mere end salget. Dette skyldes navnlig udvidelsen af den amerikanske salgsstyrke på diabetesområdet, som blev gennemført i andet kvartal af De samlede licensindtægter og andre driftsindtægter for de første tre måneder af 2005 beløb sig til 67 mio. kr. mod 232 mio. kr. i samme periode sidste år, hvor Novo Nordisk bogførte en indtægt af engangskarakter i relation til Pfizers opsigelse af licensaftalen vedrørende visse HRT-produkter i USA. Nettofinans De finansielle poster udviste en nettoindtægt på 276 mio. kr. i de første tre måneder af 2005 mod 87 mio. kr. i samme periode af Novo Nordisk har som tidligere meddelt indtægtsført et beløb på omkring 250 mio. kr. i forbindelse med salget af aktieposten i Ferrosan A/S. Valutagevinster bidrog med 38 mio. kr. mod 138 mio. kr. i samme periode sidste år. Resultatet af valutaafdækning i første kvartal af 2005 var negativt påvirket af den markedsværdibaserede opgørelse af valutaoptioner i henhold til IFRS. Forventninger til 2005 Novo Nordisk forventer fortsat en vækst i salget for 2005 opgjort i lokale valutaer på 10-15%, mens den rapporterede salgsvækst fortsat forventes at blive på omkring 10%. Det rapporterede resultat af primær drift forventes fortsat at stige med omkring 5% som følge af en væsentlig påvirkning fra svækkelsen af den amerikanske dollar og tilknyttede valutaer samt det forhold, at der ikke ventes indtægter af engangskarakter i Når der ses bort fra indvirkningen fra valutakursudviklingen og indtægter af engangskarakter, ventes væksten i det underliggende resultat af primær drift fortsat at blive på linje med det langsigtede vækstmål for resultat af primær drift på 15%. For 2005 forventer Novo Nordisk nu en nettofinansindtægt på 150 mio. kr. på baggrund af ovennævnte indtægt af engangskarakter i forbindelse med salget af aktier i Ferrosan A/S. Skattesatsen for 2005 forventes nu at blive på ca. 31%, 1 procentpoint lavere end tidligere forventet, som følge af skattefrihed for kapitalgevinst i forbindelse med salget af aktier i Ferrosan A/S. Hvis Folketinget formelt godkender det nyligt fremsatte lovforslag om ændring af selskabsskatten i 2005, forventer Novo Nordisk dog, at skattesatsen for 2005 kommer til at ligge på ca. 29% som følge af: en nedsættelse af skattesatsen med ca. 1 procentpoint på grund af en nedsættelse af den danske selskabsskattesats fra 30% til 28% med virkning fra 2005 og frem en engangsnedsættelse af skattesatsen med ca. 1 procentpoint på grund af en revurdering af virksomhedens udskudte skatteforpligtelser som følge af nedsættelsen af selskabsskattesatsen. Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 5 af 16

6 Novo Nordisks investeringer i faste anlægsaktiver ventes fortsat at beløbe sig til knap 4 mia. kr. i Af- og nedskrivninger ventes fortsat at blive på omkring 1,9 mia. kr., mens frie pengestrømme nu ventes at blive på omkring 2,5 mia. kr. Novo Nordisk har afdækket den forventede fremtidige nettoindtjening i relation til amerikanske dollars, japanske yen og britiske pund i henholdsvis 14, 11 og 9 måneder. Den finansielle effekt af valutaafdækning er inkluderet i nettofinans. Alle ovenstående forventninger forudsætter, at valutakurserne forbliver på det nuværende niveau i resten af Nyt fra forsknings- og udviklingsporteføljen Diabetesbehandling Europa-Kommissionen har udvidet markedsføringstilladelsen for Levemir (insulin detemir) til også at omfatte behandling af diabetes hos børn og unge i alderen 6-17 år. Samtidig er der også modtaget en udvidet tilladelse i Europa for NovoRapid (insulin aspart), som nu også omfatter behandling af diabetes hos børn i alderen 2-6 år. I Japan er der iværksat et klinisk fase 2-studie med liraglutide, som ventes at omfatte omkring 200 patienter. Novo Nordisk forventer fortsat at påbegynde kliniske fase 3-studier med liraglutide i USA omkring årsskiftet. I AERx idms-projektet har en farmakokinetisk og farmakodynamisk analyse i forbindelse med et fase 3-sikkerhedsstudie i 2003 og 2004 vist, at den forringede blodsukkerregulering i forbindelse med måltider ikke skyldes dannelse af antistoffer mod insulin. Den lavere end forventede effekt efter måltider skyldes derfor sandsynligvis den valgte sammenligningsinsulin, som var NovoRapid til injektion. Data fra fase 3-sikkerhedsstudiet viser endvidere, at patienter, der behandles med inhalerbar insulin i en 24-måneders periode, opnår en langsigtet blodsukkerregulering målt ved glykeret hæmoglobin A1c (HbA1c) på niveau med den, der opnås hos patienter i intensiveret behandling med NovoRapid doseret ved injektion. Efter yderligere optimering og validering af strips og doseringssystem forventer Novo Nordisk ved årsskiftet at beslutte, om de resterende kliniske fase 3-studier i AERx idms-projektet skal genoptages. Novo Nordisk har besluttet at indstille den videre kliniske udvikling af NN2501, en oral glukagonreceptorantagonist, som potentielt hæmmer forhøjet glukoseproduktion fra leveren hos mennesker med type 2-diabetes. Kliniske data fra fase 1-studiet har vist, at NN2501 ikke har en konkurrencedygtig glukosesænkende profil. Der er ikke påvist nogen sikkerhedsmæssige problemer. Biopharmaceuticals Som tidligere oplyst indsendte Novo Nordisk i januar 2005 ansøgning til Det Europæiske Lægemiddelagentur, EMEA, om tilladelse til at markedsføre NovoSeven til behandling af ikkepenetrerende traumer. Ansøgningen var baseret på resultater fra et klinisk fase 2-studie. På baggrund af forudgående drøftelser med de europæiske registreringsmyndigheder fandt Novo Nordisk det forsvarligt at ansøge om markedsføringsgodkendelse på dette grundlag, da det ville kunne føre til en hurtig godkendelse til gavn for patienter og Novo Nordisk. Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 6 af 16

7 En foreløbig melding fra EMEA antyder nu, at der kan blive behov for yderligere data vedrørende effekt og sikkerhed. Novo Nordisk er i drøftelser med EMEA om disse forhold og forventer en afgørelse i andet halvår af For yderligere at understøtte ansøgningen har Novo Nordisk besluttet at iværksætte et bekræftende klinisk studie i EU og andre lande uden for USA. Dette studie ventes påbegyndt omkring midten af I USA er Novo Nordisk ved at fastlægge de sidste detaljer i forsøgsprotokollen vedrørende brug af NovoSeven til traumebehandling. På baggrund af igangværende drøftelser med FDA (de amerikanske registreringsmyndigheder) ventes det kliniske studie at omfatte omkring patienter. Afhængig af endelig godkendelse fra FDA ventes studiet påbegyndt i tredje kvartal af Novo Nordisk forventer at indsende ansøgning om markedsføringstilladelse i Europa for brug af NovoSeven til behandling af hjerneblødning i tredje kvartal af Ansøgningen vil blive understøttet med supplerende sikkerhedsdata fra et bekræftende klinisk studie. Dette bekræftende kliniske studie ventes fortsat påbegyndt omkring midten af Foruden at understøtte den europæiske registreringsansøgning ventes det også at tilvejebringe den nødvendige kliniske dokumentation til registreringsansøgningen til FDA vedrørende godkendelse af NovoSeven i USA til behandling af hjerneblødning. Studiet ventes at omfatte omkring 450 patienter og at involvere kliniske centre i USA, Europa og andre lande. Inden for HRT har Novo Nordisk nu påbegyndt et klinisk fase 3-studie i USA vedrørende en ultra-lavdosisversion af Vagifem, Novo Nordisks østrogenprodukt til lokal behandling. Studiet vil omfatte omkring 600 patienter og en behandlingsperiode på 12 måneder. Resultaterne fra dette studie ventes at understøtte tendensen i retning af HRT-produkter med lavere hormonindhold. Egenkapital Egenkapitalen var mio. kr. ved udgangen af de første tre måneder af 2005, svarende til 70,5% af de samlede aktiver, mod 70,8% ved udgangen af For en detaljeret redegørelse for egenkapitaludviklingen i 2005 henvises til bilag 5. Beholdning af egne aktier Pr. 27. april 2005 ejede Novo Nordisk A/S og dets 100%-ejede datterselskaber stk. egne B-aktier, svarende til 6,53% af den samlede aktiekapital. Aktietilbagekøbsprogram Novo Nordisk forventer at fremskynde det igangværende aktietilbagekøbsprogram på 5 mia. kr., der blev offentliggjort i april 2004, og som oprindelig var planlagt til at løbe til Som følge af den solide likviditetsskabelse i 2004 og de øgede forventninger til frie pengestrømme for 2005 forventer Novo Nordisk nu at tilbagekøbe aktier med en markedsværdi svarende til de resterende 3 mia. kr. af dette program i løbet af Forhold omkring bæredygtig udvikling Novo Nordisk modtog den 31. marts 2005 MIA-prisen 2005 Mangfoldighed I Arbejdslivet. Denne pris gives til virksomheder, der aktivt fremmer mangfoldighed og konsekvent forhindrer forskelsbehandling. Prisen er indstiftet i 2004 af Institut for Menneskerettigheder med støtte fra EU, som har vedtaget nye regler for at sikre lige muligheder for alle uanset køn, etnisk oprindelse, religion, handicap, alder og seksuel orientering. Dommerkomiteen lagde i sin begrundelse vægt på, at Novo Nordisk på eksemplarisk vis virkeliggør en medmenneskelig og Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 7 af 16

8 respektfuld personalepolitik og betragter mangfoldighed og ligebehandling som forudsætninger for seriøs konkurrenceevne. Juridiske forhold Novo Nordisks amerikanske datterselskab Novo Nordisk Inc. er sammen med de fleste andre HRT-producenter i USA part i en række retssager vedrørende produktansvar i relation til Novo Nordisks hormonpræparater. Disse sager involverer p.t. i alt 31 sagsøgere, som hævder at have anvendt Novo Nordisks hormonpræparater. De pågældende produkter (Activella og Vagifem ) er blevet solgt og markedsført i USA siden Indtil juli 2003 var det udelukkende Pharmacia & Upjohn Corporation (nu Pfizer Inc.), der stod for salg og markedsføring af disse produkter på det amerikanske marked. Pfizer har i denne forbindelse oplyst, at der herudover er i alt 11 personer, der i forbindelse med et tilsvarende søgsmål mod Pfizer Inc. har oplyst, at de har anvendt Novo Nordisks hormonpræparater. Alle sagerne er i de indledende faser, men Novo Nordisk forventer ikke, at de vil påvirke forventningerne til virksomhedens økonomiske resultater. Telekonference Der vil i dag kl blive afholdt en telekonference for investorer. Der vil blive mulighed for at lytte med via et link på novonordisk.com under Investors Download centre, hvor der også vil kunne hentes præsentationsmateriale ca. en time før selve konferencen. Udsagn om fremtiden Denne meddelelse indeholder udsagn om fremtiden ( forward-looking statements ) som defineret i den amerikanske Private Securities Litigation Reform Act of Disse udsagn omfatter bl.a. forventninger eller prognoser vedrørende begivenheder som introduktion af nye produkter, produktgodkendelser og økonomiske resultater. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risici, usikkerhedsfaktorer og unøjagtige antagelser. Dette kan medføre, at de faktiske resultater afviger væsentligt fra de anførte forventninger. Faktorer, der kan påvirke fremtidige resultater, er blandt andet rente- og valutasvingninger, forsinkelser i eller fejlslagne udviklingsprojekter, produktionsproblemer, misligholdelse eller uventet opsigelse af kontrakter, prisreduktioner dikteret af nationale myndigheder eller som følge af markedsdrevne prisnedsættelser på Novo Nordisks produkter, lancering af konkurrerende produkter, Novo Nordisks evne til at markedsføre såvel nye som eksisterende produkter, produktansvarssager og andre retssager, ændring af tilskudsregler og statslige love og dertil knyttede fortolkninger heraf samt uventede omkostnings- og udgiftsstigninger. For en mere udførlig redegørelse for disse og andre risici og usikkerhedsfaktorer henvises til en række rapporter indsendt af Novo Nordisk til det amerikanske børstilsyn, Securities and Exchange Commission (SEC), herunder selskabets Form 20-F, som blev indsendt den 21. februar Der henvises endvidere til afsnittet Risikostyring i Årsrapport Novo Nordisk er ikke forpligtet til at opdatere de indeholdte udsagn om fremtiden eller til at justere sådanne udsagn i forhold til aktuelle resultater, medmindre der er tale om et lovkrav. Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 8 af 16

9 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for første kvartal af 2005 for Novo Nordisk A/S. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med de krav, som de internationale regnskabsstandarder og de yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber stiller til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og den samlede præsentation af delårsrapporten dækkende. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for delårsperioden. Bagsværd, den 28. april 2005 Direktion: Lars Rebien Sørensen Jesper Brandgaard Lars Almblom Jørgensen Adm. direktør Økonomidirektør Lise Kingo Kåre Schultz Mads Krogsgaard Thomsen Bestyrelse: Mads Øvlisen Sten Scheibye Göran A. Ando Formand Næstformand Kurt Briner Henrik Gürtler Johnny Henriksen Niels Jacobsen Anne Marie Kverneland Kurt Anker Nielsen Stig Strøbæk Jørgen Wedel Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 9 af 16

10 Kontaktoplysninger For yderligere information kontakt: Medier: Investorer: Uden for Nordamerika: Uden for Nordamerika: Mike Rulis Mogens Thorsager Jensen Tlf Tlf Palle Holm Olesen Tlf Mads Veggerby Lausten Tlf I Nordamerika: I Nordamerika: Susan T. Jackson Alle ovenstående eller Tlf. (+1) tlf. (+1) stja@novonordisk.com Besøg Novo Nordisk på internettet og få flere oplysninger på novonordisk.com. Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 10 af 16

11 Bilag 1: Kvartalstal i kroner (Beløb i mio. kr., undtagen antal medarbejdere, nettoresultat pr. aktie og antal udestående aktier) Udvikl. i % kvt kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. til 1. kvt Omsætning % Bruttoresultat % Bruttomargin 71,3% 72,8% 71,8% 72,9% 71,5% Salgs- og distributionsomkostninger % I procent af omsætning 29,5% 29,8% 27,5% 27,8% 28,9% Forsknings- og udviklingsomkostninger % I procent af omsætning 15,2% 15,6% 14,7% 13,7% 16,0% Administrationsomkostninger % I procent af omsætning 6,7% 6,7% 6,8% 6,0% 7,3% Licensindtægter og andre driftsindtægter (netto) % Resultat af primær drift % Overskudsgrad 20,8% 23,4% 23,6% 26,3% 22,9% Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 238 (20) 12 (40) (69) - Finansielle indtægter % Finansielle omkostninger % Resultat før skat % Nettoresultat % Af- og nedskrivninger % Capital expenditure % Pengestrømme fra driftsaktivitet % Frie pengestrømme % Egenkapital % Aktiver i alt % Egenkapitalandel 70,5% 70,8% 71,8% 72,5% 70,8% Antal fuldtidsansatte ultimo kvartalet % Udvandet nettoresultat pr. aktie (kr.)* 3,70 4,37 3,63 3,74 3,10 19% Gnsn. antal udestående aktier (mio. stk.)* - til brug ved udvandet nettoresultat pr. aktie 333,2 334,7 338,2 339,8 339,8-2% Omsætning fordelt på forretningssegmenter: Insulinanaloger % Human insulin og insulinrelateret salg % Antidiabetika i tabletform (OAD) % Diabetesbehandling i alt % NovoSeven % Væksthormonbehandling % Hormonpræparater % Andre produkter % Biopharmaceuticals i alt % Omsætning fordelt på geografiske segmenter: Europa % Nordamerika % International Operations % Japan & Oceanien % Resultat af primær drift fordelt på segmenter: Diabetesbehandling % Biopharmaceuticals % *) For 1. kvt er udvandet nettoresultat pr. aktie/adr a nominelt 2 kr., som inkluderer optioner på Novo Nordisks egne aktier med en udnyttelsespris under den nuværende markedsværdi, beregnet på grundlag af et gennemsnitligt antal aktier på stk. Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 11 af 16

12 Bilag 2: Kvartalstal i euro (Beløb i mio. euro, undtagen antal medarbejdere, nettoresultat pr. aktie og antal udestående aktier) Nøgletal er omregnet til euro som supplerende information. Ved omregning til euro er anvendt gennemsnitlig valutakurs for resultatopgørelsen og balancedagens kurs for balanceposter Udvikl. i % 1. kvt kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. til 1. kvt Omsætning % Bruttoresultat % Bruttomargin 71,3% 72,8% 71,8% 72,9% 71,5% Salgs- og distributionsomkostninger % I procent af omsætning 29,5% 29,8% 27,5% 27,8% 28,9% Forsknings- og udviklingsomkostninger % I procent af omsætning 15,2% 15,6% 14,7% 13,7% 16,0% Administrationsomkostninger % I procent af omsætning 6,7% 6,7% 6,8% 6,0% 7,3% Licensindtægter og andre driftsindtægter (netto) % Resultat af primær drift % Overskudsgrad 20,8% 23,4% 23,6% 26,3% 22,9% Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 32 (1) - (5) (9) - Finansielle indtægter % Finansielle omkostninger % Resultat før skat % Nettoresultat % Af- og nedskrivninger % Capital expenditure % Pengestrømme fra driftsaktivitet % Frie pengestrømme % Egenkapital % Aktiver i alt % Egenkapitalandel 70,5% 70,8% 71,8% 72,5% 70,8% Antal fuldtidsansatte ultimo kvartalet % Udvandet nettoresultat pr. aktie (kr.)* 0,50 0,58 0,49 0,50 0,42 19% Gnsn. antal udestående aktier (mio. stk.)* - til brug ved udvandet nettoresultat pr. aktie 333,2 334,7 338,2 339,8 339,8-2% Omsætning fordelt på forretningssegmenter: Insulinanaloger % Human insulin og insulinrelateret salg % Antidiabetika i tabletform (OAD) % Diabetesbehandling i alt % NovoSeven % Væksthormonbehandling % Hormonpræparater % Andre produkter % Biopharmaceuticals i alt % Omsætning fordelt på geografiske segmenter: Europa % Nordamerika % International Operations % Japan & Oceanien % Resultat af primær drift fordelt på segmenter: Diabetesbehandling % Biopharmaceuticals % *) For 1. kvt er udvandet nettoresultat pr. aktie/adr a nominelt 2 kr., som inkluderer optioner på Novo Nordisks egne aktier med en udnyttelsespris under den nuværende markedsværdi, beregnet på grundlag af et gennemsnitligt antal aktier på stk. Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 12 af 16

13 Bilag 3: Resultatopgørelse Mio. kr. 1. kvt. 1. kvt. Omsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Salgs- og distributionsomkostninger Forsknings- og udviklingsomkostninger Administrationsomkostninger Licensindtægter og andre driftsindtægter (netto) Resultat af primær drift Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 238 (69) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Selskabsskat NETTORESULTAT Nettoresultat pr. aktie (kr.) 3,71 3,11 Nettoresultat pr. aktie udvandet (kr.) 3,70 3,10 Omsætning fordelt på segmenter: Diabetesbehandling Biopharmaceuticals Resultat af primær drift fordelt på segmenter: Diabetesbehandling Overskudsgrad 14,5% 15,0% Biopharmaceuticals Overskudsgrad 36,5% 40,6% Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 13 af 16

14 Bilag 4: Balance Mio. kr. 31. mar dec Aktiver Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder Udskudte skatteaktiver Øvrige finansielle anlægsaktiver ANLÆGSAKTIVER I ALT Varebeholdninger Varedebitorer Tilgodehavende skat Andre tilgodehavender Værdipapirer Likvide beholdninger OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT AKTIVER I ALT PASSIVER Aktiekapital Egne aktier (47) (45) Overkurs ved emission Overført resultat Øvrig totalindkomst EGENKAPITAL I ALT Banker og andre kreditinstitutter Hensættelse til udskudt skat Hensættelse til pensioner Andre langfristede hensatte forpligtelser Langfristede forpligtelser i alt Bankgæld Gæld til leverandører Skyldig selskabsskat Andre kortfristede gældsforpligtelser Andre kortfristede hensatte forpligtelser Kortfristede forpligtelser i alt FORPLIGTELSER I ALT PASSIVER I ALT Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 14 af 16

15 Bilag 5: Egenkapitalopgørelse Øvrig totalindkomst Mio. kr. Egne aktier Overkurs ved emission Overført resultat Aktiekapital Valutakursregulering Udskudt gevinst/ tab vedr. sikring af pengestr ømme Øvrige reguleringer I alt 1. kvt Ved årets begyndelse 709 (45) (40) Valutakursregulering af investeringer i dattervirksomheder 8 8 Udskudt (gevinst)/tab vedrørende sikring af pengestrømme ved årets begyndelse indregnet i resultatopgørelsen for året (461) (461) Udskudt gevinst/(tab) vedrørende sikring af pengestrømme ved periodens slutning Øvrige reguleringer Nettoindkomst indregnet direkte i egenkapitalen (359) 34 (221) Periodens nettoresultat Periodens resultat i alt (359) Omkostninger ved aktiebaseret aflønning Køb af egne aktier (2) (225) (227) Salg af egne aktier Overførsel af overkurs ved emission til overført resultat *) (2.565) Udbytte (1.594) (1.594) Ved periodens slutning 709 (47) (32) *) I overensstemmelse med ændringer i Aktieselskabsloven overføres overkurs ved emission til overført resultat. 1. kvt Ved årets begyndelse 709 (33) (79) Valutakursregulering af investeringer i dattervirksomheder (20) (20) Udskudt (gevinst)/tab vedrørende sikring af pengestrømme ved årets begyndelse indregnet i resultatopgørelsen for året (513) (513) Udskudt gevinst/(tab) vedrørende sikring af pengestrømme ved periodens slutning Øvrige reguleringer (1) (1) Nettoindkomst indregnet direkte i egenkapitalen (20) (421) (1) (442) Periodens nettoresultat Periodens resultat i alt (20) (421) (1) 611 Omkostninger ved aktiebaseret aflønning Køb af egne aktier Salg af egne aktier Udbytte (1.488) (1.488) Ved periodens slutning 709 (33) (99) Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 15 af 16

16 Bilag 6: Sammendraget pengestrømsopgørelse Mio. kr. 1. kvt kvt Nettoresultat Tilbageførsel af poster uden likviditetseffekt Betalt selskabsskat (558) (1.085) Pengestrømme før ændring i driftskapital Ændring i driftskapital (218) 90 Pengestrømme fra driftskapital Netto investering i immaterielle og finansielle anlægsaktiver (6) (72) Investeringer i materielle anlægsaktiver (723) (392) Nettoændring i omsætningsværdipapirer (over 3 måneder) Pengestrømme fra investeringaktivitet (727) 538 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (1.808) (1.506) NETTOPENGESTRØMME (1.192) 382 Urealiseret gevinst/(tab) på valuta og værdipapirer, som indgår i likvide reserver Likviditetsforskydning, netto (1.062) 386 Likvide reserver ved årets begyndelse Likvide reserver ved periodens slutning Obligationer med løbetid over 3 måneder Uudnyttede garanterede kreditfaciliteter FINANSIELLE RESERVER VED PERIODENS SLUTNING FRIE PENGESTRØMME* *) Pengestrømme fra driftsaktivitet + Pengestrømme fra investeringsaktivitet - Nettoændring i omsætningsværdipapirer (over 3 måneder) Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2005 Side 16 af 16