Delårsrapport 1. halvår 2011

Transkript

1 Delårsrapport 1. halvår 2011

2 indhold indhold LEDELSESBERETNING 3 Ledelsesberetning LEDELSESPåTEGNING 6 Ledelsespåtegning halvårsregnskab FOR KONCERNEN SPAREKASSEN LOLLAND 7 Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 8 Balance 10 Egenkapitalopgørelse 11 Pengestrømsopgørelse 12 Noter 5 års oversigt Nøgletal Øvrige noter halvårsregnskab FOR SPAREKASSEN LOLLAND A/S 21 Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 22 Balance 24 Egenkapitalopgørelse 25 Noter 5 års oversigt Nøgletal Øvrige noter 30 Ledelseshverv SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

3 Ledelsesberetning Bestyrelse Sparekassen Lolland A/S (SPAR LOLLAND) har realiseret et resultat før skat på 10,9 mio. kr. Resultatet, som er påvirket med 21,9 mio. kr. i ekstraordinært bidrag til Indskydergarantifonden i forbindelse med Fjordbank Mors konkurs samt fusionsomkostninger i forbindelse med erhvervelse af Eik Bank Danmark 2010 A/S, anses som acceptabelt med baggrund i den svage vækst i samfundsøkonomien. Delårsrapporten er karakteriseret ved: Erhvervelse af Eik Bank Danmark 2010 A/S pr. 28. februar 2011 Bidrag til Indskydergarantifonden på 14,5 mio. kr. Fusionsomkostninger vedrørende erhvervelse af Eik Bank Danmark 2010 A/S på 7,4 mio. kr. Fald i nedskrivninger med 12,9 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2010 Positive kursreguleringer på 33,4 mio. kr. Kapitalforhøjelse 125,6 mio. kr. efter emissionsomkostninger Kernekapitalprocent på 9,6 % Solvensprocent på 12,8 % Førtidsindfrielse af udstedte obligationer med mio. kr. i 1. halvår 2011 som følge af koncernens gode likviditetssituation. Resultatopgørelse - 1. halvår 2011 mio. kr mio. kr. Basisindtægter Basisomkostninger Basisindtjening Fusionsomkostninger Kursreguleringer Andre driftsudgifter - Bidraget til Indskyldergarantifonden og Det Private Beredskab mv Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat før skat Erhvervelse af Eik Bank Danmark 2010 A/S SPAR LOLLAND erhvervede med virkning pr. 28. februar 2011 Eik Bank Danmark 2010 A/S. Erhvervelsen omfattede bankens ca private kunder, inklusiv infrastruktur, kundesystemer og 82 medarbejdere. Forretningsomfanget i Eik Bank Danmark 2010 A/S bestod på overtagelsestidspunktet af et samlet indlån på 5,3 mia. kr., et udlån på 2,4 mia. kr. samt kundedepoter for ca. 3,9 mia. kr. Eik Bank Danmark 2010 A/S blev den 29. marts 2011 med virkning fra 28. februar 2011 fusioneret ind i SPAR LOLLAND. Aktiviteten i Eik Bank Danmark 2010 A/S skiftede pr. 29. marts 2011 navn til Finansbanken. Resultat før skat Resultat før skat udgør 10,9 mio. kr. mod 30,3 mio. kr. i 1. halvår I resultatet indgår fusionsomkostninger i forbindelse med erhvervelsen af Eik Bank Danmark 2010 A/S på 7,4 mio. kr. samt bidrag til Indskydergarantifonden i forbindelse med Amagerbanken og Fjordbank Mors konkurs, i alt 14,5 mio. kr. Korrigeres der for disse to særlige poster ville resultat før skat have udgjort 32,8 mio. kr. Basisindtjening Netto renteindtægter er steget mindre end forventet, hvilket kan henføres til en meget forsigtig strategi på placering af obligationer samt et rekordlavt renteniveau på danske stats- og realkreditobligationer. Basisindtjeningen udgør 40,0 mio. kr. mod 73,7 mio. kr. i 1. halvår Faldet på i alt 33,7 mio. kr. kan primært henføres til stigning i basisomkostningerne med 43,1 mio. kr. til i alt 175,1 mio. kr. efter erhvervelsen af Eik Bank Danmark A/S. Stigningen i basisomkostningerne er realiseret som forventet ved erhvervelsen af Eik Bank Danmark 2010 A/S, idet synergierne ved erhvervelsen af Eik Bank Danmark 2010 A/S først realiseres dels i 2. halvår 2011 efter flytning til fælles domicil i juni måned 2011 dels i 2012 efter konvertering til fælles datacentral, SDC i september Kursreguleringer Kursreguleringer udgør 33,4 mio. kr. mod 30,4 mio. kr. i 1. halvår Af disse udgør kursreguleringer på obligationer 11,6 mio. kr. og kursregulering på aktier 17,7 mio. kr., hvoraf sektoraktier udgør 15,8 mio. kr. Andre driftsudgifter - Bidrag til Indskydergarantifonden Den væsentligste andel af andre driftsudgifter vedrører bidrag til Indskydergarantifonden. SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

4 Ledelsesberetning Indhold I forbindelse med Fjordbank Mors konkurs er der hensat 16,4 mio. kr. til dækning af bankens forventede bidrag til Indskydergarantifonden. Desuden er der som følge af forventet forhøjet dividende fra Amagerbankens konkurs tilbageført 1,9 mio. kr., således at det ekstraordinære bidrag til Indskydergarantifonden netto belaster halvåret med 14,5 mio. kr. SPAR LOL- LANDs andel af tabet i Indskydergarantifonden udgør 1,23 %, hvilket er en væsentlig forøgelse i forhold til tidligere, som følge af det betydelige dækkede indlån afledt af erhvervelsen af Eik Bank Danmark 2010 A/S. I 2010 udgjorde betaling til Det Private Beredskab under Bankpakke I til sammenligning 19,1 mio. kr. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender viser et fald i forhold til 1. halvår 2010 på 12,9 mio. kr. til i alt 37,2 mio. kr. Nedskrivningerne svarer til forventningerne ved årets start. Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør ultimo 1. halvår ,7 mio. kr. svarende til 5,5 % af de samlede udlån og garantier. Balancen Bankens balancesum er som følge af erhvervelsen af Eik Bank Danmark 2010 A/S steget med 29,8 % i forhold til ultimo 2010 fra mio. kr. til i alt mio. kr. Indlån er steget med 92,3 % fra mio. kr. til i alt mio. kr. Udlån er steget med 34,5 % fra mio. kr. til mio.kr. Garantier m.v. udgør mio. kr. mod mio. kr. pr. ultimo Likviditet og indfrielse af udstedte obligationer med individuel statsgaranti Bankens likviditet er god. Overdækning i forhold til lovkravet udgør 210,7 %. Som følge heraf er banken påbegyndt at indfri udstedte obligationer med individuelt statsgaranti under bankpakke II. I 1. halvår 2011 har banken tilbagebetalt udstedte obligationer med i alt mio. kr., hvorefter restgælden pr. 30. juni 2011 udgør mio. kr., hvilket beløb planlægges indfriet senest ved udløbet af Heraf er allerede indfriet 500 mio. kr. i juli SPAR LOLLAND forventer således ikke problemer med at indfri samtlige udstedte obligationer med individuel statsgaranti senest ved forfald. Goodwill og øvrige immaterielle aktiver Goodwill blev øget i 1. halvår 2011 i forbindelse med erhvervet goodwill ved købet af Eik Bank Danmark 2010 A/S. Goodwill og øvrige immaterielle aktiver udgør 188,2 mio. kr. mod 16,3 mio. kr. pr. ultimo Kapitalforhold I forbindelse med erhvervelsen af Eik Bank Danmark 2010 A/S blev kapitalgrundlaget styrket gennem konvertering af Fonden for Sparekassen Lollands indlån på 100 mio. kr. til ansvarligt lån. Lånet er ydet på markedsmæssige vilkår. Med henblik på at styrke den økonomiske robusthed og bankens kapitalgrundlag generelt udbød banken i juni måned 2011 nye aktier med fortegningsret for eksisterende aktionærer. Målet for kapitaludvidelsen var i niveau 220 mio. kr. før afholdte omkostninger. Resultatet af udbuddet blev offentliggjort den 30. juni 2011, og SPAR LOLLAND opnåede et bruttoprovenu på 139,2 mio. kr. og 125,6 mio. kr. efter omkostninger. Selv om målet for kapitaludvidelsen ikke blev realiseret, anses resultatet som tilfredsstillende set i lyset af det generelt vanskelige aktiemarked specielt for finansielle aktier. Solvensprocenten udgør efter kapitalforhøjelsen i juni ,8 %. Solvensbehovet udgør 9,96 %. Den solvensmæssige overdækning udgør ved halvåret 291,4 mio. kr. svarende til en overdækning på 28,1 %. Forretningsomfang Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) udgør 20,7 mia. kr. mod 13,3 mia. kr. ultimo 2010 svarende til en stigning på 55,6 %. Af stigningen på 7,4 mia. kr. kan 7,7 mia. kr. henføres til erhvervelsen af Eik Bank Danmark 2010 A/S. Udviklingen i udlån og indlån er som følger: Udlån - 1. halvår Indlån - 1. halvår SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

5 Ledelsesberetning Bestyrelse Regnskabskontrol af Finanstilsynet I forbindelse med Finanstilsynets regnskabskontrol af og bemærkninger til årsrapporten 2010 udestår alene Finanstilsynets bemærkning om afgivelse af segmentoplysninger. Det er SPAR LOLLANDs opfattelse, at banken kun har et driftssegment som defineret i IFRS 8. SPAR LOLLAND afventer Finanstilsynets endelige stillingtagen hertil. Forventninger til årets basisindtjening Basisindtjeningen forventes for 2011 at ligge i niveauet mio. kr. mod forventet mio. kr. ved udgangen af 1. kvartal Basisindtjening defineres som indtjeningen før nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, kursreguleringer, fusionsomkostninger og ekstraordinære bidrag til Indskydergarantiforden. Sidstnævnte finder vi at ligestille med nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Nedjusteringen i forventningen til årets basisindtjening kan alene henføres til et forventeligt lavere direkte renteafkast på obligationsbeholdningen dels som følge af et ønske om en lavere renterisiko dels som følge af et rekordlavt renteniveau på danske stats- og realkreditobligationer. Hvad angår nettorenteindtægter fra udlån og indlån samt gebyrindtægter, så forventes disse samlet højere end oprindelig budgetteret. Som følge af at omkostningsmæssige synergier ved fusionen er indtruffet hurtigere end tidligere antaget, forventes en noget lavere omkostningsmæssig stigning i 2. halvår 2011 sammenlignet med 1. halvår Begivenheder indtruffet efter 30. juni 2011 Med baggrund i SPAR LOLLANDs gode likviditetssituation har banken i juli 2011 yderligere førtidsindfriet 500 mio. kr. udstedte obligationer med individuel statsgaranti. Der er fra balancedagen og frem til i dag derudover ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af delårsrapporten for 1. halvår Anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten SPAR LOLLAND aktien Ved udgangen af 1. halvår 2011 havde SPAR LOLLAND aktionærer. Største aktionær er Fonden for Sparekassen Lolland, som i alt besidder 57,3 % af den samlede aktiekapital. Risici Der henvises til årsrapporten for 2010, koncernens risikorapport for 1. kvartal 2011 samt prospekt af 7. juni 2011, jf. fondsbørsmeddelelse nr. 17/2011 for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan blive påvirket af. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets tilsynsdiamant fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som et pengeinstitut bør ligge indenfor ved udgangen af Grænseværdierne vil indgå i Finanstilsynets tilrettelæggelse af tilsynsvirksomheden. Ved den seneste opgørelse viser grænseværdien udlånsvækst en overskridelse, jf. nedenstående tabel. SPAR LOLLAND - koncernen Summen af store engagementer < 125 pct. 85,3 Udlånsvækst < 20 pct. 28,7 Ejendomseksponering < 25 pct. 23,3 Likviditetsoverdækning > 50 pct. 210,7 Funding-ratio < 1,0 0,7 Overskridelsen af grænseværdien udlånsvækst, skyldes alene det forøgede forretningsomfang som følge af fusionen med Eik Bank Danmark 2010 A/S. Korrigeres for dette, ville væksten have været -3,1 % og alle grænseværdier ville derfor være overholdt. Øvrige oplysninger Der er ikke foretaget review af delårsrapporten. Medio september 2011 gennemfører Finansbanken en konvertering af it-platformen fra BEC til SDC. Langt størstedelen af konverteringsomkostningerne afholdes af Finansiel Stabilitet A/S. Efter konverteringen og flytning til fælles domicil forventer SPAR LOLLAND fra 2012 og fremefter at kunne realisere betydelige synergier. SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

6 ledelsespåtegning indhold ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato aflagt delårsrapporten for perioden 1. januar juni 2011 for Sparekassen Lolland A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revision, aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 for så vidt angår koncern og Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. for så vidt angår moderselskabet samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling samt af resultat af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme. Ligeledes er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. Nakskov, den 17. august 2011 Direktionen: Lynge Thang Jørgensen Bestyrelsen: hans Jacob Petersen Bo Rasmussen Finn Christensen (formand) (næstformand) Kaj V. holm Lars Stuckert Jan Nielsen SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

7 Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst for perioden 1. januar juni 2011 koncernen Sparekassen Lolland Koncernen 1. halvår 1. halvår 2. kvartal 2. KVARTAL året kr kr kr KR kr. Note 3 Renteindtægter Renteudgifter netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat før skat Skat af periodens resultat periodens resultat totalindkomst Periodens resultat Anden totalindkomst: Værdiregulering af sikringsinstrument heraf overført til rente i resultatopgørelsen Skat af værdiregulering af sikringsinstrument Skat af opskrivningshenlæggelser anden totalindkomst periodens totalindkomst Periodens resultat pr. aktie á 10 kr. 0,9 3,0 0,0 1,1-11,7 Resultat pr. aktie (udvandet) á 10 kr. 0,9 3,0 0,0 1,1-11,7 SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

8 Balance pr. 30. juni 2011 Koncernen 1. halvår 1. halvår året kr kr KR. Aktiver Note Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Finansielle aktiver til dagsværdi over resultatopgørelsen Finansielle aktiver i handelsbeholdningen Immaterielle aktiver Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Aktiver i alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

9 Balance pr. 30. juni 2011 Koncernen 1. halvår 1. halvår året kr kr KR. Passiver Note Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris handelsforpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser Andre forpligtelser hensættelser til tab på garantier Efterstillede kapitalindskud forpligtelser i alt Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Reserve for pengestrømsafdækning Overført overskud Egenkapital i alt passiver i alt Eventualforpligtelser Garantier mv Eventualforpligtelser i alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

10 Egenkapitalopgørelse for koncernen Koncernen Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Reserve for pengestrømsafdækning Overført overskud I alt kr kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Værdiregulering af sikringsinstrument Heraf overført til renter i resultatopgørelsen Skat af værdiregulering af sikringsinstrument Periodens resultat Total indkomst Kapitalforhøjelse Omkostninger ved emission Salg af egne aktier Køb af egne aktier Egenkapital pr. 30. juni Kapitalforhøjelse, nom t.kr. aktiekapital er registreret den 5. juli Opskrivningshenlæggelser består af opskrivning af ejendommene til dagsværdi. Formålet hermed er at henlægge værdiforøgelsen i forhold til anskaffelsessummen og er i øvrigt lovpligtige. Opskrivningshenlæggelsen kan ikke danne grundlag for udbytte. Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Udbytte Overført overskud I alt kr kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Halvårets resultat Opskrivningshenlæggelse overført til frie reserver Udskudt skat af opskrivningshenlæggelse Total indkomst Salg af egne aktier Køb af egne aktier Egenkapital pr. 30. juni SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

11 pengestrømsopgørelse Bestyrelse KONCERNEN 1. halvår 1. halvår året KR KR KR. pengestrømme fra DRiftsaktivitEt Periodens / årets resultat før skat Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Tab og nedskrivninger på udlån Andre ikke-kontante poster i alt pengestrømme fra DRiftskapital Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Finansielle aktiver til dagsværdi Andre aktiver/passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer pengestrømme fra driftsaktivitet pengestrømme fra investeringsaktivitet Køb og salg af materielle aktiver Køb af selskab pengestrømme fra investeringsaktivitet pengestrømme fra finansieringsaktivitet Efterstillet kapital Køb og salg af egne aktier Kapitaludvidelse Emissionsomkostninger Pengestrømme fra finansieringsaktivitet likvider primo ændring i året likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender fra centralbanker Obligationer Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald i alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

12 noter koncernen indhold 1 Regnskabspraksis 2 hoved- og nøgletal 3 Renteindtægter 4 Renteudgifter 5 Kursreguleringer 6 Udgifter til personale og administration 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 8 Immaterielle aktiver 9 Efterstillede kapitalindskud 10 Eventualforpligtelser 11 Sikkerhedsstillelser 12 Transaktioner med nærtstående parter 13 Koncernforhold 14 Begivenheder indtruffet efter balancedagen 15 Virksomhedsovertagelser SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

13 noter Bestyrelse 1. anvendt REgnskaBspRaksis Banken har med virkning fra 1. januar 2011 implementeret ændring til IAS 34 omfattende præciseringer og ændringer til oplysningskravene til halvårsrapporten. Banken har endvidere implementeret ændringer til IAS 24. ændringerne har ingen betydning for indregning og måling, og har ikke haft indvirkning på præsentation af halvårsrapporter. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for årsrapporten 2010 indeholder den fulde beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. 2. hoved- og nøgletal KONCERN 1. halvår året 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår kr kr kr kr kr kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Periodens resultat efter skat Balance Udlån Indlån Aktiver i alt Egenkapital Garantier KONCERN 1. halvår året 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår nøgletal Solvensprocent 12,8% 14,0% 16,0% 13,9% 14,6% 16,3% Kernekapitalprocent 9,6% 11,5% 13,3% 11,0% 12,2% 13,5% Periodens egenkapitalforrentning før skat 1,0% -11,8% 2,7% -12,1% 3,8% 5,8% Periodens egenkapitalforrentning efter skat 0,8% -8,6% 1,8% -8,7% 2,8% 4,5% Indtjening pr. omkostningskrone 1,05 kr. 0,76 kr. 1,15 kr. 0,59 kr. 1,36 kr. 1,63 kr. Renterisiko 0,5% 1,5% 1,0% 3,5% 2,6% 1,8% Valutaposition 2,8% 0,7% 1,7% 1,5% 5,5% 16,4% Udlån i forhold til indlån 91,2% 132,2% 128,5% 122,1% 133,4% 126,2% Periodens udlånsvækst 34,5% -6,4% -2,0% -6,8% 1,2% 0,9% Periodens nedskrivningsprocent 0,4% 2,5% 0,6% 1,7% 0,1% 0,0% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 210,7% 290,3% 405,8% 170,3% 84,8% 94,4% Summen af store engagementer 85,3% 76,3% 85,5% 62,0% 67,8% 29,5% Udlån i forhold til egenkapital 7,8 6,6 6,2 6,2 5,5 4,5 Resultat pr. aktie 1) 0,9-11,7 2,6-13,2 4,8 0 Indre værdi pr. aktie 2) 101,9 129,8 144,2 145,3 161,6 0 Børskurs 51, Definitioner: 1) Periodens resultat efter skat / gennemsnitligt antal aktier, ekskl. egne aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. 2) Egenkapital / aktiekapital, ekskl. egne aktier. SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

14 noter KONCERNEN 1. halvår 1. halvår året KR KR KR. 3. REntEinDtægtER: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt REntEuDgiftER: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt kursregulering: Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige forpligtelser Øvrige aktiver kursreguleringer i alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

15 Noter Koncernen 1. halvår 1. halvår året kr kr KR. 6. Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: Direktion Bestyrelse I alt Der er ingen pensionsforpligtelser til ovennævnte ledelse. Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt Gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigelse 295,7 243,2 245,9 7. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.: Nye og forøgede individuelle nedskrivninger Tilbageførte individuelle nedskrivninger Nye og forøgede hensættelser til garantidebitorer Tilbageførte hensættelser til garantidebitorer Nye og forøgede gruppevise nedskrivninger Tilbageførte gruppevise nedskrivninger Endeligt tabt, ikke tidligere nedskrevet Indgået på tidligere nedskrevne fordringer Indregnede renteindtægter på nedskrevne udlån I alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

16 noter KONCERNEN 1. halvår 1. halvår året KR KR KR. individuelle nedskrivninger: Primo Nye og forøgede nedskrivninger Tilbageførte nedskrivninger Indregnede renteindtægter på nedskrevne udlån Endeligt tabt, tidligere nedskrevet ultimo Specifikation af udlån, hvorpå der er individuelt nedskrevet: Udlån, hvorpå der er individuelt nedskrevet Individuelle nedskrivninger udlån efter individuelle nedskrivninger garanti hensættelser: Primo Tilgang ved virksomhedsovertagelse Korrektion vedrørende virksomhedsoverdragelse Nye og forøgede hensættelser Tilbageførte hensættelser Endeligt tabt, tidligere hensat ultimo gruppevise nedskrivninger: Primo Nye og forøgede nedskrivninger Tilbageførte nedskrivninger ultimo immaterielle aktiver: Goodwill Navnerettigheder Kunderelationer Infrastruktur og systemer Øvrige immaterielle aktiver Regnskabsmæssig værdi ultimo SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

17 Noter Koncernen 1. halvår 1. halvår året efterstillede kapitalindskud: kr kr KR. Den 31. oktober 2005 er der optaget nominelt 15 mio. euro i supplerende kapital. Lånet løber til den 31. oktober Renten på lånet er 4,36% pa., fastsat for en 6 måneders periode. Der er i 1. halvår 2011 udgiftsført 2,3 mio kr. i rente på lånet. Den regnskabsmæssige værdi er Den 28. marts 2007 er der optaget nominelt 20 mio. euro i supplerende kapital. Lånet løber til den 28. marts Renten på lånet er 2,63% pa., fastsat for en 6 måneders periode. Der er i 1. halvår 2011 udgiftsført 1,8 mio. kr. i rente på lånet. Den regnskabsmæssige værdi er Den 22. februar 2011 er der optaget nominelt 100 mio. kr. i supplerende kapital. Lånet løber til den 31. marts Renten på lånet er 7,34% p.a. fastsat for en 3 måneders periode. Der er i 1. halvår 2011 udgiftsført 2,6 mio. kr. i rente på lånet. Den regnskabsmæssige værdi er Lånene medregnes ved opgørelse af basiskapitalen med Der er den 24. september 2009 optaget nominelt 200 mio. kr. i hybrid kernekapital. Den hybride kernekapital er optaget i medfør af Bankpakke 2. Lånet kan ikke indfries helt eller delvist før 25. september Indtil 25. september 2014 kan lånet alene indfries, såfremt gælden erstattes af indbetalt kernekapital af mindst samme kvalitet, eller såfremt kernekapitalen efter indfrielsen udgør mindst 12%. Der forventes en 5-årig løbetid på den hybride kernekapital. I perioden kan den hybride kernekapital indfries til kurs 100. Renten på den hybride kernekapital er i lånets løbetid fastsat til 10,295 % halvårligt svarende til en årlig effektiv rente på 10,56 %. I forbindelse med låneetableringen er der afholdt udgifter til up-front fee og øvrige transaktionsomkostninger direkte forbundet med udstedelsen af den hybride kernekapital for t. kr. De afholdte transaktionsomkostninger amortiseres over den hybride kernekapitals forventede restløbetid, svarende til 5 år. Der er i 1. halvår udgiftsført 2,6 mio. kr. i rente af den hybride kernekapital Lånene medregnes ved opgørelse af basiskapitalen med Andre efterstillede kapitalindskud: Garantikapital, der ikke er konverteret eller kontant hævet, variabelt forrentet på anfordring: Der er i halvårsrapporten udgiftsført 119 t.kr. i renteudgift til garantikapitalen. Garantikapitalen forrentes med 2,5% pa Den supplerende kapital kan førtidsindfries tidligst på kupondagen 5 år før den angivne kontraktlige udløbsdato. SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

18 noter KONCERNEN 1. halvår 1. halvår året EvEntualfoRpligtElsER: KR KR KR. garantier: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier garantier i alt sikkerhedsstillelser: Til sikkerhed for afvikling af clearing er der i Danmarks Nationalbank deponeret obligationer med en dagsværdi på 118,7 mio. kr. 12. transaktioner med nærtstående parter: Koncernens engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagementer samt deres nærtståendes engagementer. 1. halvår 1. halvår året KR KR KR. Bestyrelse og direktion Indlån Udlån og garantier Rente- og gebyrindtægter Renteudgifter Lån til medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er ydet til mindsterenten, svarende til gældende medarbejdervilkår. Lån til øvrige bestyrelsesmedlemmer og direktion er ydet på markedsbaserede vilkår. Den ydede rente til bestyrelsesmedlemmer ligger i intervallet 4,0% til 5,0% pa. SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

19 noter KONCERNEN AKTIEKAPITAL NETTORESULTAT EGENKAPITAL EJERANDEL 2010 ULTIMO KR KR KR % 13. koncernforhold: Ejendomsaktieselskabet Krøyers Gård, Nakskov Aktivitet: Ejendomsudlejning Ejendomsaktieselskabet Fejøgade 1, Nykøbing F. Aktivitet: Ingen aktivitet Ejendomselskabet af 16. februar 2009 Aktivitet: Ejendomsudlejning Ejendomselskabet af 21. juli 2010 A/S Aktivitet: Ingen aktivitet Krone Kapital III A/S, Nykøbing M. Aktivitet: Leasing Krone Erhvervsinvestering A/S, Nykøbing M. Aktivitet: Leasing Nettoresultat og egenkapital er ifølge seneste reviderede årsrapporter. SPAR LOLLANDs direktør er bestyrelsesformand i Finanssektorens Uddannelsescenter og de 100% ejede datter selskaber Ejendomsaktieselskabet Krøyers Gård, Ejendomsaktieselskabet Fejøgade 1, Ejendomsselskabet af 16. februar 2009 A/S, Ejendomsselskabet af 21. juli 2010 A/S samt Krone Kapital III A/S. SPAR LOLLANDs direktør er endvidere bestyrelsesmedlem i Krone Erhvervsinvestering A/S og Krone Kapital A/S. Sparekassen Lolland A/S aflægger koncernregnskabet for koncernen og koncernregnskabet kan rekvireres hos: Sparekassen Lolland A/S Nygade Nakskov BEgivEnhEDER indtruffet EftER BalancEDagEn: Der er ikke efter første halvårs udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på SPAR LOLLAND koncernens økonomiske stilling. SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

20 Noter Indhold 15. VIRKSOMHEDSOVERTAGELSER: SPAR LOLLAND erhvervede den 28. februar 2011 samtlige aktier i Eik Bank Danmark 2010 A/S af Finansiel Stabilitet A/S. Aktiviteterne omfatter privatkundedelen af Eik Bank Danmark, internetbank, private banking, markets og tilhørende back office og stabsfunktioner. Købesummen for den samlede aktiekapital i Eik Bank Danmark 2010 A/S blev den 28. februar 2011 foreløbigt opgjort til 736 mio. kr. svarende til den på overtagelsestidspunktet bogførte egenkapital inkl. goodwill. Købesummen er efterfølgende nedreguleret til 720 mio. kr. som følge af foretagne korrektioner til den pr. 28. februar 2011 opgjorte egenkapital incl. goodwill. Købesummen er desuden genstand for yderligere regulering i relation til Eik Bank Danmark 2010 A/S forpligtelse overfor Indskydergarantifonden som følge af Amagerbankens konkurs. Merværdier, 165,0 mio. kr., er i købesumsallokeringen fordelt til infrastruktur og systemer 3,0 mio. kr., kunderelationer 9,3 mio. kr. og det resterende til goodwill med 152,7 mio. kr. Goodwill en kan primært henføres til det forventede afkast af de erhvervede aktiviteter i Eik Bank Danmark 2010 A/S, udnyttelse af indlånsoverskuddet, muligheden for sammenlægning af en række driftsfunktioner og værdien af de synergier, der kan udnyttes herved. Købsprisen er foreløbigt allokeret således: Aktiver 1. Halvår kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Aktier Kunderelationer Infrastruktur og systemer Øvrige immaterielle aktiver Grunde og bygninger 475 Øvrige materielle aktiver Andre aktiver Aktiver i alt Forpligtelser: Gæld til kreditinstitutter Indlån Udstedte obligationer Øvrige forpligtelser Forpligtelser i alt Overtagne nettoaktiver Købspris Goodwill Hele goodwill beløbet er skattemæssigt afskrivningsberettiget Ved den endelige købsprisallokering vil der kunne forekomme reguleringer til købsprisen og værdiansættelse af aktiver og forpligtelser. Overtagne udlån: Nominel værdi Nedskrivning på engagementer og andre reguleringer for kreditrisici I alt Som følge af fusion med SPAR LOLLAND den 29. marts 2011 har det ikke været muligt at opgøre netto-, rente- og gebyrindtægter samt resultat for Eik Bank Danmark 2010 A/S efter omkostninger og skat for perioden efter fusionstidspunktet. I øvrigt henvises til note 15 i delårsrapporten for 1. kvartal 2011 vedr. påvirkning af nettorente- og gebyrindtægter samt resultatpåvirkning fra Eik Bank Danmark 2010 A/S. SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

21 Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst for perioden 1. januar juni 2011 Sparekassen Lolland A/S sparekassen Lolland A/S 1. halvår 1. halvår året kr kr KR. Note 3 Renteindtægter Renteudgifter netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat af periodens resultat periodens resultat totalindkomst Periodens resultat Anden totalindkomst: Værdiregulering af sikringsinstrument heraf overført til rente i resultatopgørelsen Skat af værdiregulering af sikringsinstrument anden totalindkomst periodens totalindkomst SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

22 Balance pr. 30. juni 2011 sparekassen Lolland A/S 1. halvår 1. halvår året kr kr KR. Aktiver Note Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter aktiver i alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

23 Balance pr. 30. juni 2011 sparekassen Lolland A/S 1. halvår 1. halvår året Passiver kr kr KR. Note Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter gæld i alt hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Reserve for pengestrømsafdækning Overført overskud Egenkapital i alt passiver i alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

24 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Reserve for pengestrømsafdækning Overført overskud I alt kr kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Værdiregulering af sikringsinstrument Heraf overført til renter i resultatopgørelsen Skat af værdiregulering af sikringsinstrument Periodens resultat Total indkomst Kapitalforhøjelse Omkostninger ved emission Salg af egne aktier Køb af egne aktier Egenkapital pr. 30. juni Kapitalforhøjelse, nom t.kr. aktiekapital er registreret den 5. juli Opskrivningshenlæggelser består af opskrivning af ejendommene til dagsværdi. Formålet hermed er at henlægge værdiforøgelsen i forhold til anskaffelsessummen og er i øvrigt lovpligtige. Opskrivningshenlæggelsen kan ikke danne grundlag for udbytte. Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Udbytte Overført overskud I alt kr kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Halvårets resultat Total indkomst Salg af egne aktier Køb af egne aktier Egenkapital pr. 30. juni SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

25 Noter Bestyrelse Sparekassen Lolland A/S 1 Anvendt regnskabspraksis 2 Hoved- og nøgletal 3 Renteindtægter 4 Renteudgifter 5 Kursreguleringer 6 Udgifter til personale og administration 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 8 Sikkerhedsstillelser 9 Eventualforpligtelser SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

26 noter indhold 1. anvendt REgnskaBspRaksis Halvårsrapporten for Sparekassen Lolland A/S er aflagt i overensstemmelse med Lov om Finansiel Virksomhed samt Finanstilsynets Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.v. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for hoved- og nøgletal SPAREKASSEN LOLLAND A/S 1. halvår året 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår kr kr kr kr kr kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Periodens resultat efter skat Balance Udlån Indlån Aktiver i alt Egenkapital Garantier SPAREKASSEN LOLLAND A/S 1. halvår året 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår nøgletal Solvensprocent 12,7% 14,0% 16,0% 13,7% 18,5% 19,2% Kernekapitalprocent 9,6% 11,5% 13,2% 11,2% 15,6% 15,8% Periodens egenkapitalforrentning før skat 1,0% -12,0% 2,6% -12,1% 3,7% 5,1% Periodens egenkapitalforrentning efter skat 0,8% -8,6% 1,8% -8,7% 3,0% 4,3% Indtjening pr. omkostningskrone 1,05 kr. 0,75 kr. 1,15 kr. 0,58 kr. 1,48 kr. 1,76 kr. Renterisiko 0,5% 1,5% 1,0% 3,2% 2,0% 1,7% Valutaposition 2,8% 0,7% 0,7% 1,5% 4,5% 17,3% Udlån i forhold til indlån 91,5% 131,6% 127,9% 120,0% 115,0% 113,8% Periodens udlånsvækst 35,1% -6,2% -2,0% -6,6% -4,9% -3,2% Periodens nedskrivningsprocent 0,3% 2,3% 0,6% 3,3% 0,2% 0,0% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 211,0% 291,8% 407,0% 170,7% 103,2% 110,9% Summen af store engagementer 86,1% 77% 86,3% 62,0% 68,2% 29,4% Udlån i forhold til egenkapital 7,9% 6,6% 6,2% 6,2% 3,6 3,2 Resultat pr. aktie 1) 0,9-11,7 2,6-13,2 4,8 0 Indre værdi pr. aktie 2) 101,9 129, ,3 161,6 0 Børskurs 51, Definitioner: 1) Periodens resultat efter skat / gennemsnitligt antal aktier, ekskl. egne aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. 2) Egenkapital / aktiekapital, ekskl. egne aktier. SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

27 Bestyrelse Noter sparekassen Lolland A/S 1.halvår 1. halvår året Renteindtægter: kr kr KR. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Renteudgifter: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Kursreguleringer: Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter i alt Øvrige forpligtelser Øvrige aktiver Kursreguleringer i alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

28 Noter sparekassen Lolland A/S 1. halvår 1. halvår året Udgifter til personale og administration: kr kr KR. Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktionen Bestyrelse I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt Gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 286,4 193,2 238,9 7. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.: Nye og forøgede individuelle nedskrivninger Tilbageførte individuelle nedskrivninger Nye og forøgede hensættelser til garantidebitorer Tilbageførte hensættelser til garantidebitorer Nye og forøgede gruppevise nedskrivninger Tilbageførte gruppevise nedskrivninger Endeligt tabt, ikke tidligere nedskrevet Indgået på tidligere nedskrevne fordringer Indregnede renteindtægter på nedskrevne udlån I alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

29 Noter sparekassen Lolland A/S 1. halvår 1. halvår året kr kr KR. Individuelle nedskrivninger: Primo Nye og forøgede nedskrivninger Tilbageførte nedskrivninger Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Endeligt tabt, tidligere nedskrevet Ultimo Gruppevise nedskrivninger: Primo Nye og forøgede nedskrivninger Tilbageførte nedskrivninger Ultimo Garanti hensættelser: Primo Tilgang ved virksomhedsovertagelse Korrektion vedrørende virksomhedsoverdragelse Nye og forøgede hensættelser Tilbageførte hensættelser Endeligt tabt, tidligere hensat Ultimo Sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for afvikling af clearing er der i Danmarks Nationalbank deponeret obligationer med en dagsværdi på 118,7 mio. kr. 9. Eventualforpligtelser: 1. halvår 1. halvår året kr kr KR. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier i alt SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport

30 ledelseshverv indhold BEstyRElsE Bestyrelsen består af seks medlemmer. Formanden, næstformanden og yderligere fire medlemmer, hvoraf to er valgt af selskabets medarbejdere. Bestyrelsesmedlemmer hans jacob petersen, 49 år, gårdejer, formand Indvalgt i bestyrelsen i 2009, genvalg har fundet sted Valgperioden udløber 2013 Bestyrelseshonorar 2010: 160 t.kr. Aktiebeholdning: stk. andre ledelseshverv: Formand for bestyrelsen i: Fonden for Sparekassen Lolland AME Ejendomme ApS Maribo Erhvervs- og Udviklingsfond Sankt Birgitta Skole Boligselskabet Vendersbo Guldborgsund finn christensen, 54 år, kunderådgiver medarbejderrepræsentant Indvalgt i bestyrelsen i 2006 Valgperioden udløber 2014 Bestyrelseshonorar 2010: 85 t.kr. Aktiebeholdning: 436 stk. andre ledelseshverv: Medlem af bestyrelsen i: Fonden for Sparekassen Lolland (tiltrådt ) Bo Rasmussen, 54 år, lektor, næstformand Indvalgt i bestyrelsen i 2005, genvalg har fundet sted Valgperioden udløber 2013 Bestyrelseshonorar 2010: 106 t.kr. Aktiebeholdning: stk. andre ledelseshverv: Medlem af bestyrelsen i: Fonden for Sparekassen Lolland Kaj V. Holm, 55 år, finansdirektør i Sund & Bælt holding Indvalgt i bestyrelsen i 2009, genvalg har fundet sted Valgperioden udløber 2012 Bestyrelseshonorar 2010: 125 t.kr. Aktiebeholdning: stk. andre ledelseshverv: Medlem i bestyrelsen i: Brobizz A/S Fonden for Sparekassen Lolland lars stuckert, 42 år, advokat i advodan, maribo Indvalgt i bestyrelsen i 2010 Valgperioden udløber 2012 Bestyrelseshonorar 2010: 64 t.kr. Aktiebeholdning: 701 stk. andre ledelseshverv: Formand for bestyrelsen i: ESC Systems A/S Medlem af bestyrelsen i: Fonden for Sparekassen Lolland Installatør A. Melgaard & hustrus Legat Jan Nielsen, 48 år, filialdirektør medarbejderrepræsentant Indvalgt i bestyrelsen i 2002 Valgperioden udløber 2014 Bestyrelseshonorar 2010: 85 t.kr. Aktiebeholdning: 435 stk. andre ledelseshverv: Medlem af bestyrelsen i: Fonden for Sparekassen Lolland (udtrådt ) BEstyRElsEsmøDER Bestyrelsen afholder hvert år 11 ordinære bestyrelsesmøder. DiREktion lynge thang jørgensen, 55 år, administrerende direktør Aktiebeholdning: stk. andre ledelseshverv: Formand for bestyrelsen i: Ejendomsaktieselskabet Fejøgade 1 Ejendomsselskabet af 16. februar 2009 A/S Ejendomsselskabet af 21. juli 2010 A/S Ejendomsaktieselskabet Krøyers Gård Krone Kapital III A/S Finanssektorens Uddannelsescenter Medlem af bestyrelsen i: Krone Erhvervsinvestering A/S Krone Kapital A/S SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR halvårsrapport