Verdens førende inden for enzymer og mikroorganismer Generalforsamling 2004

Transkript

1 Verdens førende inden for enzymer og mikroorganismer Generalforsamling 2004 Slide No. 1

2 Slide No. 2 Henrik Gürtler

3 Bestyrelsen Slide No. 3

4 Slide No. 4 Kurt Anker Nielsen

5 Slide No. 5 Paul Petter Aas

6 Slide No. 6 Jerker Hartwall

7 Slide No. 7 Walther Thygesen

8 Slide No. 8 Hans Werdelin

9 Slide No. 9 Arne Hansen

10 Slide No. 10 Lars Bo Køppler

11 Slide No. 11 Ulla Morin

12 Slide No. 12 Morten Iversen

13 Slide No. 13 Lars Holtug

14 Slide No. 14 Ole Neerup

15 Slide No. 15 Verdens førende inden for enzymer og mikroorganismer

16 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse og godkendelse af revideret årsrapport, herunder beslutning om decharge for direktion og bestyrelse. 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport. 4. Valg af revisorer. 5. Forslag fra bestyrelsen om at ændre selskabets vedtægter. 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen. 7. Bemyndigelse for bestyrelsen til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier inden for 10 % af aktiekapitalen og til den på erhvervelsestidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %, jf. Aktieselskabslovens Eventuelt. Slide No. 16

18 Slide No. 18

19 Væksten fortsatte i 2003 Pæn vækst i enzymområdet Positiv udvikling inden for vaskemiddelenzymer Forretningsområdet mikroorganismer blev styrket Slide No. 19

20 De økonomiske nøgletal En stigning i nettoomsætningen på 3 % I lokale valutaer er stigningen på 12 % Primær drift steg med 4 % En overskudsgrad på 16,9 % Stigning i årets resultat på 13 % Slide No. 20

21 Miljømæssige og sociale nøgletal Øget øko-produktivitetsindeks Vand 10 % og energi 8 % Færre arbejdsulykker Stigning i arbejdsbetingede lidelser Mindre stress Slide No. 21

22 Slide No. 22

23 Foderenzymer Vækst på 15 % Alliancen på plads Slide No. 23

24 Fødevareenzymer Slide No. 24

25 Biobrændsel Februar 2003: Anden milepæl Februar 2004: Tredje og sidste milepæl Slide No. 25

26 Mikroorganismer Salget steg 27 % Udgør nu 4 % af det samlede salg Slide No. 26

27 Strategiske initiativer uden for enzymer Biopolymerer Farmaceutiske proteiner Første hyaluronate-produkt i 2004 Slide No. 27

28 Slide No. 28

29 Bæredygtig virksomhed Slide No. 29

30 Aktiens udvikling i 2003 Novozymes KFX 60% 40% 20% 0% -20% 31-dec mar jun sep dec-03 Slide No. 30

31 Aktien fra start til nu 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 17-nov nov nov-02 Novozymes KFX 17-nov nov nov mar nov-03 Slide No. 31

32 Sammensætningen af B-aktionærgruppen private/institutionelle Novo A/S 13 % ATP 7 % Fidelity Investments 6 % Novozymes A/S 9 % Andre større institutionelle, erhvervsvirksomheder, fonde og øvrige ca. 54 % Private ca. 11 % Slide No. 32

33 Geografisk fordeling af B-aktionærer Danmark 50 % Nordamerika 18 % Storbritannien 14 % Øvrige Europa 9 % Asien og Oceanien m.v. 9 % Slide No. 33

34 Egenkapitalandelen Over 50 % Optimalt på niveauet 45 % Flerårigt aktietilbagekøbsprogram på op til 2,5 mia. kr. 650 mio. kr. i 2004 Betydelig ekstraudbetaling til aktionærerne i de kommende år Slide No. 34

35 Forventninger til fremtiden Vækst i resultatet af primær drift på 4-55 % I lokal valuta over 10 % Vækst i årets resultat på omkring 4 % Investeringer i faste anlæg på niveau med afskrivninger Frie pengestrømme på mio. kr. Afkast på investeret kapital efter skat på niveauet 15 % Slide No. 35

36 Langsigtede finansielle mål Vækst i resultatet af primær drift på mindst 10 % Overskudsgrad på niveauet 17 % Forrentning af den investerede kapital på mindst 15 % Slide No. 36

37 Miljømæssige og sociale mål 2004 Stigning i øko-produktivitetsindekset for vand og energi på 5 procentpoint Arbejdsulykker må ikke stige. Fortsat indsats for at reducere antallet af ulykker Bedre indikatorer for enzymallergi Evaluering af leverandører Udvikle et program til miljøauditering af leverandører Vurdering af nye enzymers miljøpåvirkning Udvikle livscyklusanalyseværktøj til enzymprodukter Slide No. 37

38 Corporate governance Slide No. 38

39 Slide No. 39

40 Bestyrelsens aflønning 2004 Modtager tilsammen 2,75 mio. kr. Slide No. 40

41 Direktionens aflønning i 2004 Modtager tilsammen 11,5 mio. kr. Kan opnå årlig bonus på op til tre måneders løn Hvis de opfylder de personlige performance-mål Kan yderligere opnå bonus på op til to måneders løn Forudsat at Novozymes budgetterede resultat af primær drift nås, og derefter afhængig af den miljømæssige og sociale performance Slide No. 41

42 Direktionens aflønning Pensionsbidrag udgør 25 % af basislønnen og de opnåede kontantbonusbeløb Treårigt incentive-program for 2004, 2005 og 2006 Slide No. 42

43 Incentive-programmet Aktier for 40 mio. kr. reserveret Vil tilgå direktionen som bonus i 2007, hvis det lykkes at skabe merværdi for 1,5 mia. kr. eller mere. Direktionen får ingenting, hvis merværdien bliver under 0,5 mia. kr. Fulde værdi af programmet i 2007: Ekstra honorering på en årsløn for hvert af årene 2004, 2005 og 2006 til hvert medlem af direktionen Slide No. 43

45 * Novozymes Biotech, Inc. fik titlen Business Leader in Chemicals and Materials i Scientific American 50 * Vandt både fagets og journalisternes pris ved den danske kommunikationspris 2003 * Det næstbedste corporate website i Danmark, Børsen. * The Excellent Supplier Award 2003 blev givet til Novozymes China af Unilever * Blandt de 100 bedste firmaer at arbejde for i Brasilien * Nr. 5 i kampen om at være den bedste arbejdsgiver i Kina 2003 * Bedste årsrapport i Årsberetningsprisen 2003 * Dow Jones Sustainability Indexes: nr. 1 i Europa og globalt * Bedste Investor Relations-afdeling i Danmark bare for at nævne nogle få Slide No. 45

46 Resultatopgørelse (mio.kr.) Ændring i % Omsætning Resultat af primær drift Resultat før skat Årets resultat Slide No. 46

47 Balance (mio. kr.) Anlægsaktiver Varelagre og debitorer Værdipapirer og likvid beholdning Aktiver i alt Egenkapital Minoritetsinteresser Hensættelser Gæld Passiver i alt Slide No. 47

48 Væsentlige nøgletal Langsigtede mål Vækst i resultat af 10 % 5 % 4 % minimum 10 % p.a. primær drift Overskudsgrad 17 % 16 % 17 % omkring 17 % Forrentning af investeret 12 % 13 % 15 % minimum 15 % p.a. kapital (ROIC) Frie pengestrømme positiv (mio. kr.) Slide No. 48

50 Forslag til overskudsdisponering Det foreslås, at der udbetales et udbytte for 2003 på 3,15 kr. pr. aktie a 10 kr. Dette svarer til en udbyttebetaling på 30 % af årets resultat. Slide No. 50

52 Valg af revisorer Lars Holtug Kim Füchsel Ole Neerup Slide No. 52

54 Selskabets formål, 3 Nu: Selskabet har som forretningsenhed i Novo Industri A/S siden starten af 1940 erne og sidenhen i Novo Nordisk A/S (CVR-nr ) været beskæftiget med at forske i, udvikle, producere og sælge enzymer. Selskabet er stiftet med virkning pr. 1. januar 2000 som led i spaltning af Novo Nordisk A/S. Selskabets formål er at drive forskning i, udvikling og fremstilling af samt handel med primært bioindustrielle produkter, processer og ydelser, navnlig enzymer, enzymholdige produkter og enzymatiske processer og anlæg samt anden i forbindelse hermed stående virksomhed efter bestyrelsens nærmere bestemmelse. Selskabets formål er endvidere at gennemføre og støtte kemisk, bioteknologisk og teknisk forskning og udvikling. Derudover er det selskabets formål at foretage investeringsvirksomhed og finansiering, herunder anbringelse af kapital i fast ejendom og i virksomheder i ind- og udland. Forslag: Selskabets formål er at drive forskning, udvikling, produktion og handel med biologiske løsninger, herunder enzymer, mikroorganismer og andre bioteknologiske processer og produkter samt drive virksomhed, der efter bestyrelsens nærmere bestemmelse står i forbindelse hermed. Slide No. 54

55 Nedsættelse af aktiekapitalen, 4 Før: Selskabets aktiekapital udgør kr , hvoraf kr er A-aktier og kr er B-aktier. Forslag: Selskabets aktiekapital udgør kr , hvoraf kr er A-aktier og kr er B-aktier. Slide No. 55

56 Forlængelse af bemyndigelser, 4 Før: Bestyrelsen er til den 18. marts 2008 bemyndiget til ad en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt kr. 100 mio. B-aktier i forbindelse med hel eller delvis overtagelse af en bestående virksomhed og uden fortegningsret for de gamle aktionærer. Bestyrelsen kan i dette tilfælde bestemme, at indbetalingen kan ske i andre værdier end i kontanter. Bestyrelsen er endvidere til den 18. marts 2008 bemyndiget til ad en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt kr. 100 mio. Forslag: Bestyrelsen er til den 16. marts 2009 bemyndiget til uden fortegningsret for aktionærerne ad én eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt kr. 100 mio. B-aktier i forbindelse med hel eller delvis overtagelse af en bestående virksomhed. Indbetalingen sker i disse tilfælde i andre værdier end kontanter. Bestyrelsen er endvidere til den 16. marts 2009 bemyndiget til ad én eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt kr. 100 mio. ved kontant indbetaling. Slide No. 56

57 Bemyndigelse til at udstede medarbejderaktier, 4 Nyt forslag: Bestyrelsen er endvidere til den 16. marts 2009 bemyndiget til uden fortegningsret for aktionærerne ad én eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt kr B-aktier ved at tilbyde selskabets eller dettes datterselskabers medarbejdere at tegne aktierne til en kurs, der er lavere end markedskursen for B-aktierne. Slide No. 57

58 Bekendtgørelse af generalforsamling, 8 Nu: Generalforsamling indkaldes af bestyrelsen med ikke mere end 4 ugers og ikke mindre end 14 dages varsel, bekendtgørelsesdagen og generalforsamlingsdagen medregnet, ved bekendtgørelse med angivelse af dagsorden i Statstidende, Berlingske Tidende og Jyllands-Posten. Forslag: Generalforsamling indkaldes af bestyrelsen med ikke mere end 4 ugers og ikke mindre end 14 dages varsel, bekendtgørelsesdagen og generalforsamlingsdagen medregnet, ved bekendtgørelse med angivelse af dagsorden i to landsdækkende dagblade efter bestyrelsens nærmere bestemmelse. Slide No. 58

59 Indsættelse af bestemmelse om elektronisk kommunikation, 8 Nyt forslag: Selskabet og den enkelte aktionær kan indgå aftale om at kommunikere elektronisk pr. , via selskabets hjemmeside eller gennem anden elektronisk kommunikationsform. Nærmere oplysninger herom findes på selskabets hjemmeside: Slide No. 59

60 Ophævelse af majoritetskrav, 10.e Forslag om ophævelse af 10.e med ordlyden: Forslag om selskabets forening med andet selskab kan kun vedtages på tilsvarende måde som ovenfor under 10.b og c fastsat. Slide No. 60

61 Valgperiode: generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer, 14.a Nu: Bestyrelsen består af 4-8 medlemmer, som vælges på generalforsamlingen. Valget sker for 3 år. Fratrædende medlemmer kan genvælges. Forslag: Bestyrelsen består af 4-8 medlemmer, som vælges af generalforsamlingen. Valget sker for 1 år ad gangen. Fratrædende medlemmer kan genvælges. Slide No. 61

63 Valg af bestyrelsesmedlemmer Henrik Gürtler Kurt Anker Nielsen Paul Petter Aas Jerker Hartwall Walther Thygesen Hans Werdelin Slide No. 63

65 X godt og informativt blad Slide No. 65

66 Tak for i dag og velbekomme! Novozymes byder på en let anretning: Slide No. 66

68 Valutakurserne ved offentliggørelse af regnskabet for 2003 (kr.) USD JPY CNY Spotkurs 28. jan ,60 71, marts ,48 73,20 Udvikling 3 % -2 % 3 % Slide No. 68

71 Novozymes A/S - resultatopgørelse Mio. kr. Mio. kr. Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Salgs- og distributionsomkostninger Forsknings- og udviklingsomkostninger Administrationsomkostninger Licens- og Andre driftsindtægter, netto Resultat af primær drift Indtægter før skat af kapitalandele i dattersels Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Forslag til resultatdisponering Udbytte til aktionærerne Henlæggelser til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført overskud Foreslået udbytte pr. aktie 3,15 kr. 2,25 kr. Slide No. 71