Eden Springs (Denmark) A/S Årsrapport for 1. januar december 2014

Transkript

1 Eden Springs (Denmark) A/S Årsrapport for 1. januar december 2014 Annual Report for 1 January - 31 December 2014 CVR-nr Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 15/ The Annual Report was presented and adopted at the Annual General Meeting of the Company on 15/ Veit Seemann Dirigent Chairman

2 Indholdsfortegnelse Contents Side Page Påtegninger Management s Statement and Auditor s Report Ledelsespåtegning Management s Statement Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report on the Financial Statements 1 2 Ledelsesberetning Management s Review Selskabsoplysninger Company Information Beretning Review 5 6 Årsregnskab Financial Statements Resultatopgørelse 1. januar december Income Statement 1 January - 31 December Balance 31. december Balance Sheet 31 December Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report Regnskabspraksis Accounting Policies Translation of the Danish original. In case of discrepancy, the Danish version shall prevail.

3 Ledelsespåtegning Management s Statement Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar december 2014 for Eden Springs (Denmark) A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. The Executive Board and Board of Directors have today considered and adopted the Annual Report of Eden Springs (Denmark) A/S for the financial year 1 January - 31 December The Annual Report is prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. In our opinion the Financial Statements give a true and fair view of the financial position at 31 December 2014 of the Company and of the results of the Company operations for We recommend that the Annual Report be adop ted at the Annual General Meeting. Hvidovre, den 15. juli 2015 Hvidovre, 15 July 2015 Direktion Executive Board Veit Seemann adm. direktør CEO Bestyrelse Board of Directors Itamar Dov Eder formand Chairman Yaron Erez Veit Seemann 1

4 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report on the Financial Statements Til kapitalejeren i Eden Springs (Denmark) A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Eden Springs (Denmark) A/S for regnskabsåret 1. januar december 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbej- To the Shareholder of Eden Springs (Denmark) A/S Report on the Financial Statements We have audited the Financial Statements of Eden Springs (Denmark) A/S for the financial year 1 January - 31 December 2014, which comprise income statement, balance sheet, notes and summary of significant accounting policies. The Financial Statements are prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. Management s Responsibility for the Financial Statements Management is responsible for the preparation of Financial Statements that give a true and fair view in accordance with the Danish Financial Statements Act, and for such internal control as Management determines is necessary to enable the preparation of Financial Statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on the Financial Statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing and additional requirements under Danish audit regulation. This requires that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the Financial Statements are free from material misstatement. An audit involves performing audit procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the Financial Statements. The procedures selected depend on the auditor s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the Financial Statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal 2

5 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report on the Financial Statements delse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. control relevant to the Company s preparation of Financial Statements that give a true and fair view in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by Management, as well as evaluating the overall presentation of the Financial Statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Our audit has not resulted in any qualification. Opinion In our opinion, the Financial Statements give a true and fair view of the financial position of the Company at 31 December 2014 and of the results of the Company operations for the financial year 1 January - 31 December 2014 in accordance with the Danish Financial Statements Act. Statement on Management s Review We have read Management s Review in accordance with the Danish Financial Statements Act. We have not performed any procedures additional to the audit of the Financial Statements. On this basis, in our opinion, the information provided in Management s Review is in accordance with the Financial Statements. 3

6 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report on the Financial Statements Hellerup, den 15. juli 2015 Hellerup, 15 July 2015 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jan Wright statsautoriseret revisor State Authorised Public Accountant 4

7 Selskabsoplysninger Company Information Selskabet Eden Springs (Denmark) A/S The Company Jernholmen 39 DK-2650 Hvidovre CVR-nr.: CVR No: Regnskabsperiode: 1. januar december Financial period: 1 January - 31 December Hjemstedskommune: Hvidovre Municipality of reg. office: Bestyrelse Board of Directors Itamar Dov Eder, formand (Chairman) Yaron Erez Veit Seemann Direktion Executive Board Veit Seemann Revision Auditors PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 DK-2900 Hellerup Koncernregnskab Selskabet indgår i koncernrapporten for moderselskabet Eden Springs Consolidated Financial Statements Scandinavia AB. The Company is included in the Group Annual Report of Eden Springs Scandinavia AB. Selskabets ultimative moderselskab, der udarbejder koncernregnskab, hvori selskabet indgår som datteselskab er Eden Springs Europe B.V. Koncernregnskab for det ultimative moderselskab kan rekvireres på følgende adresse: The ultimate parent of the company, preparing the consolidated annual report in which the company is included as a subsidiary company, is Eden Springs Europe B.V. The consolidated Annual Report of Eden Springs Scandinavia AB may be obtained at the following address: Eden Springs (Denmark) A/S Stamholmen Hvidovre Danmark 5

8 Beretning Review Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet består i salg, udlejning og servicering af kildevandskølere og kaffemaskiner samt salg af kildevand og tilbehør på det danske marked. Main activity The Company's primary activity comprise sales, rental and servicing of springs water coolers, Point of Use (Filter Coolers) and coffee machines as well as of sales of spring water and ancillaries in the Danish market. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et underskud på 5.953, og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en egenkapital på Development in the year The income statement of the Company for for 2014 shows a loss of 5,953, and at 31 December 2014 the balance sheet of the Company shows equity of 2,812. Årets resultat blev negativt påvirket at ændringer i organisationen i Omkostningerne er ikke fleksibel i korte tidsrammer. For 2015 forventes en tilpasning til den nye organisation og opnå positivt resultat. The results dropped in 2014 due to changes in the organization. The costs are not that flexible in a short time frame. For 2015 we expect to adapt to our new organization and be back on positive numbers. Usikkerhed ved indregning og måling Der er ikke forekommet usikkerhed ved indregning og måling i årsrapporten. Uncertainty relating to recognition and measurement Recognition and measurement in the Annual Report have not been subject to any uncertainty. Usædvanlige forhold Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt resultatet af selskabets aktiviteter for 2014 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Unusual events The financial position at 31 December 2014 of the Company and the results of the activities of the Company for the financial year for 2014 have not been affected by any unusual events. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. Subsequent events No events materially affecting the assessment of the Annual Report have occurred after the balance sheet date. 6

9 Resultatopgørelse 1. januar december Income Statement 1 January - 31 December Note Bruttofortjeneste Gross profit Personaleomkostninger Staff expenses Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver Depreciation, amortisation and impairment of intangible assets and property, plant and equipment Resultat før finansielle poster Profit/loss before financial income and expenses Finansielle indtægter Financial income Finansielle omkostninger Financial expenses Resultat før skat Profit/loss before tax Skat af årets resultat 0 0 Tax on profit/loss for the year Årets resultat Net profit/loss for the year Resultatdisponering Distribution of profit Forslag til resultatdisponering Proposed distribution of profit Overført resultat Retained earnings

10 Balance 31. december Balance Sheet 31 December Aktiver Assets Note Kundekartotek Customers portfolio Goodwill 0 0 Goodwill Immaterielle anlægsaktiver Intangible assets Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Other fixtures and fittings, tools and equipment Materielle anlægsaktiver Property, plant and equipment Andre tilgodehavender 81 7 Other receivables Finansielle anlægsaktiver 81 7 Fixed asset investments Anlægsaktiver Fixed assets Færdigvarer og handelsvarer Finished goods and goods for resale Varebeholdninger Inventories Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Trade receivables Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Receivables from group enterprises Periodeafgrænsningsposter Prepayments Tilgodehavender Receivables Likvide beholdninger Cash at bank and in hand Omsætningsaktiver Current assets Aktiver Assets 8

11 Balance 31. december Balance Sheet 31 December Passiver Liabilities and equity Note Selskabskapital Share capital Overført resultat Retained earnings Egenkapital Equity Modtagne forudbetalinger fra kunder Prepayments received from customers Leverandører af varer og tjenesteydelser Trade payables Gæld til tilknyttede virksomheder Payables to group enterprises Anden gæld Other payables Kortfristede gældsforpligtelser Short-term debt Gældsforpligtelser Debt Passiver Liabilities and equity Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 8 Contingent assets, liabilities and other financial obligations Nærtstående parter og ejerforhold 9 Related parties and ownership 9

12 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 1 Personaleomkostninger Staff expenses Lønninger Wages and salaries Pensioner Pensions Andre omkostninger til social sikring Other social security expenses Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere Average number of employees 2 Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver Depreciation, amortisation and impairment of intangible assets and property, plant and equipment Afskrivninger af immaterielle anlægsaktiver Afskrivninger af materielle anlægsaktiver

13 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 3 Finansielle indtægter Financial income Renteindtægter tilknyttede virksomheder Interest received from group enterprises Valutakursreguleringer Exchange adjustments Finansielle omkostninger Financial expenses Andre finansielle omkostninger Other financial expenses Valutakursreguleringer Exchange adjustments, expenses

14 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 5 Immaterielle anlægsaktiver Intangible assets Kundekartotek Customers portfolio Goodwill Goodwill Kostpris 1. januar Cost at 1 January Cost at 31 December Ned- og afskrivninger 1. januar Impairment losses and amortisation at 1 January Årets afskrivninger Amortisation for the year Impairment losses and amortisation at 31 December Regnskabsmæssig værdi 31. december Carrying amount at 31 December Afskrives over 4-6 år år 10 år Amortised over 4-6 år years 10 years 12

15 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 6 Materielle anlægsaktiver Property, plant and equipment Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Other fixtures and fittings, tools and equipment Kostpris 1. januar Cost at 1 January Tilgang i årets løb 315 Additions for the year Afgang i årets løb -52 Disposals for the year Kostpris 31. december Cost at 31 December Ned- og afskrivninger 1. januar Impairment losses and depreciation at 1 January Årets afskrivninger 568 Depreciation for the year Årets ned- og afskrivninger på afhændede aktiver -52 Impairment and depreciation of sold assets for the year Ned- og afskrivninger 31. december Impairment losses and depreciation at 31 December Regnskabsmæssig værdi 31. december 547 Carrying amount at 31 December Afskrives over Amortised over 3-8 år 3-8 years 13

16 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 7 Egenkapital Equity Selskabskapital Overført resultat I alt Share capital Retained earnings Total Egenkapital 1. januar Equity at 1 January Årets resultat Net profit/loss for the year Egenkapital 31. december Equity at 31 December Selskabskapitalen består af aktier à nominelt Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. The share capital consists of 5,200 shares of a nominal value of 1,000. No shares carry any special rights. 14

17 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 8 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Contingent assets, liabilities and other financial obligations Leje- og leasingkontrakter Rental agreements and leases Leasingforpligtelser fra operationel leasing. Samlede fremtidige leasingydelser: Lease obligations under operating leases. Total future lease payments: Inden for 1 år Within 1 year Mellem 1 og 5 år Between 1 and 5 years Lejeforpligtelser, uopsigelighedsperiode Lease obligations, period of non-terminability Sikkerhedsstillelser Security Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for Stamholmen 165 I/S: The following assets have been placed as security with bankers Likvider, Cash at Bank kdkk Eventualaktiver Contingent assets Virksomheden har et udskudt skatteaktiv DKK 16,2 mio. (2013: DKK 15,7 mio. ) fordelt på skattemæssige underskud til fremførsel DKK 3,4 mio. (2013: DKK 3,3 mio.) og forskelsværdier mellem skatte- og regnskabsværdier DKK 12,8 mio. (2013: DKK 12,4 mio.). På grund af usikkerhed om, hvorvidt virksomheden vil være i stand til at benytte det udskudte skatteaktiv, har selskabet valgt ikke at indregne noget skatteaktiv i balancen pr. 31. december The Company has a deferred tax asset of DKK 16,2 million (2013: DKK 15,7 million), arising from tax losses brought forward of DKK 3,4 million (2013: DKK 3,3 million) and temporary differences between taxables values and accounting values of DKK 12,8 million (2013: DKK 12,4 million). Due to uncertainty as to whether the company will be able to utilize the deferred tax asset, the Company has decided not to recognize a tax asset as of December 31,

18 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 9 Nærtstående parter og ejerforhold Related parties and ownership Grundlag Basis Bestemmende indflydelse Controlling interest Eden Springs Scandinavia AB, Sverige Hovedaktionær Controlling Shareholder Ejerforhold Ownership Følgende kapitalejer er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: The following shareholders are recorded in the Company's register of shareholders as holding at least 5% of the votes or at least 5% of the share capital: Eden Springs Scandinavia AB, Sverige 16

19 Regnskabspraksis Accounting Policies Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Eden Springs (Denmark) A/S for 2014 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Basis of Preparation The Annual Report of Eden Springs (Denmark) A/S for 2014 has been prepared in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act applying to enterprises of reporting class B. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. The accounting policies applied remain unchanged from last year. Årsregnskab for 2014 er aflagt i. The Annual Report for 2014 is presented in. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Recognition and measurement Revenues are recognised in the income statement as earned. Furthermore, value adjustments of financial assets and liabilities measured at fair value or amortised cost are recognised. Moreover, all expenses incurred to achieve the earnings for the year are recognised in the income statement, including depreciation, amortisation, impairment losses and provisions as well as reversals due to changed accounting estimates of amounts that have previously been recognised in the income statement. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Assets are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to the Company, and the value of the asset can be measured reliably. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Liabilities are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow out of the Company, and the value of the liability can be measured reliably. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Assets and liabilities are initially measured at cost. Subsequently, assets and liabilities are measured as described for each item below. 17

20 Regnskabspraksis Accounting Policies Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Recognition and measurement take into account predictable losses and risks occurring before the presentation of the Annual Report which confirm or invalidate affairs and conditions existing at the balance sheet date. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Translation policies Transactions in foreign currencies are translated at the exchange rates at the dates of transaction. Gains and losses arising due to differences between the transaction date rates and the rates at the dates of payment are recognised in financial income and expenses in the income statement. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Receivables, payables and other monetary items in foreign currencies that have not been settled at the balance sheet date are translated at the exchange rates at the balance sheet date. Any differences between the exchange rates at the balance sheet date and the transaction date rates are recognised in financial income and expenses in the income statement. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, måles til kursen på transaktionsdagen. Fixed assets acquired in foreign currencies are measured at the transaction date rates. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Med henvisning til årsregnskabslovens 32 er nettoomsætningen ikke oplyst i årsrapporten. Income Statement Gross profit With reference to section 32 of the Danish Financial Statements Act, revenue has not been disclosed in the Annual Report. Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af handelsvare indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang. Revenue Revenue from delivery of water and services is recognised in the income statement when delivery and transfer of risk has been made before year end. 18

21 Regnskabspraksis Accounting Policies Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Revenue is recognised exclusive of VAT and net of discounts relating to sales. Vareforbrug mv. Vareforbrug mv. indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå årets nettoomsætning. Cost of sales Cost of sales comprise the raw materials and consumables consumed to achieve revenue for the year. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til lokaler, salg og distribution samt kontorhold mv. Other external expenses Other external expenses comprise expenses for premises, sales and distribution as well as office expenses, etc. Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger. Staff expenses Staff expenses comprise wages and salaries as well as payroll expenses. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Amortisation, depreciation and impairment losses Amortisation, depreciation and impairment losses comprise amortisation, depreciation and impairment of intangible assets and property, plant and equipment. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder indtægt ved regulering af hensættelse vedrørende earn out. Other operating income Other operating income comprises income regarding adjustment of provision regarding earn out. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Financial income and expenses Financial income and expenses are recognised in the income statement at the amounts relating to the financial year. 19

22 Regnskabspraksis Accounting Policies Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Tax on profit/loss for the year Tax for the year consists of current tax for the year and deferred tax for the year. The tax attributable to the profit for the year is recognised in the income statement, whereas the tax attributable to equity transactions is recognised directly in equity. Balancen Immaterielle anlægsaktiver Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den økonomiske brugstid, der er vurderet til 10 år. Balance Sheet Intangible assets Goodwill acquired is measured at cost less accumulated amortisation. Goodwill is amortised on a straight-line basis over its useful life, which is assessed at 10 years. Aktiverede kundeporteføljer måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Kundeporteføljer afskrives over den forventede levetid, der er vurderet til 4-6 år. Capitalised customers portfolios are measured at the lower of cost less accumulated amortisation and recoverable amount. Customer portfolios are amortised based on the estimated useful life; which is assesed at 4-6 years. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Property, plant and equipment Property, plant and equipment are measured at cost less accumulated depreciation and less any accumulated impairment losses. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Cost comprises the cost of acquisition and expenses directly related to the acquisition up until the time when the asset is ready for use. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Depreciation based on cost reduced by any residual value is calculated on a straight-line basis over the expected useful lives of the assets, which are: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-8 år Other fixtures and fittings, tools and equipment 3-8 years Aktiver med en kostpris på under DKK omkostningsføres i anskaffelsesåret. Assets costing less than DKK 12,600 are expensed in the year of acquisition. 20

23 Regnskabspraksis Accounting Policies Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Impairment of fixed assets The carrying amounts of intangible assets and property, plant and equipment are reviewed on an annual basis to determine whether there is any indication of impairment other than that expressed by amortisation and depreciation. Hvis dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives til denne lavere genindvindingsværdi. If so, an impairment test is carried out to determine whether the recoverable amount is lower than the carrying amount, and the asset is written down to its lower recoverable amount. Genindvindingsværdien for aktivet opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen og kapitalværdien. Er det ikke muligt at fastsætte en genindvindingsværdi for det enkelte aktiv, vurderes aktiverne samlet i den mindste gruppe af aktiver, hvor der ved en samlet vurdering kan fastsættes en pålidelig genindvindingsværdi. The recoverable amount of the asset is calculated as the higher of net selling price and value in use. Where a recoverable amount cannot be determined for the individual asset, the assets are assessed in the smallest group of assets for which a reliable recoverable amount can be determined based on a total assessment. Goodwill og andre aktiver, hvor det ikke er muligt at opgøre nogen selvstændig kapitalværdi, da aktivet i sig selv ikke genererer fremtidige pengestrømme, vurderes for nedskrivningsbehov sammen med den gruppe af aktiver, hvortil de kan henføres. Good will and other as sets for which a separate value in use cannot be determined as the asset does not on an individual basis generate future cash flows are reviewed for impairment together with the group of assets to which they are attributable. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFOmetoden eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Inventories Inventories are measured at the lower of cost under the FIFO method and net realisable value. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. The cost of goods for resale, raw materials and consumables equals landed cost. Anskaffelsespris for nye kølere beregnes på baggrund af vejede gennemsnitspriser. Tidligere udlejede kølere medtages med den på tidspunktet for tilbagetagelsen nedskrevne værdi. Cost of new coolers is calculated on the basis of weighted average prices. Formerly rented out coolers are recognised by the carrying amount less write-down at the time of return. 21

24 Regnskabspraksis Accounting Policies Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svarer til pålydende værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Receivables Receivables are recognised in the balance sheet at amortised cost, which substantially corresponds to nominal value. Provisions for estimated bad debts are made. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende det efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.. Prepayments Prepayments comprise prepaid expenses concerning the subsequent financial year. Prepayments are measured at amortised cost, which usually corresponds to nominal value. Egenkapital Udbytte Udbytte, som ledelsen foreslår uddelt for regnskabsåret, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Equity Dividend Dividend distribution proposed by Management for the year is disclosed as a separate equity item. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en begivenhed indtruffet senest på balancedagen har en retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Provisions Provisions are recognised when - in consequence of an event occurred before or on the balance sheet date - the Company has a legal or constructive obligation and it is probably that economic benefits must be given up to settle the obligation. Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Current tax receivables and liabilities Current tax liabilities and receivables are recognised in the balance sheet as the expected taxable income for the year adjusted for tax on taxable incomes for prior years and tax paid on account. Extra payments and repayment under the onaccount taxation scheme are recognised in the income statement in financial income and expenses. 22

25 Regnskabspraksis Accounting Policies Finansielle gældsforpligtelser Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter opført som forpligtelser udgøres af modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende regnskabsår. Financial debts Other debts are measured at amortised cost, substantially corresponding to nominal value. Deferred income Deferred income comprises payments received in respect of income in subsequent years. 23