Halvårsrapport 2013 // 1. halvårs- rapport 2013

Transkript

1 Halvårsrapport 2013 // 1 halvårs- rapport 2013

2 Halvårsrapport 2013 // 2 indhold Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Femårsoversigter... 7 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse... 8 Balance pr. 30/ Egenkapitalopgørelse Noter til halvårsregnskabet oversigt... 18

3 Halvårsrapport 2013 // 3 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar 30. juni 2013 for Middelfart Sparekasse og koncernen. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelsen om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og Middelfart Sparekasses aktiver og passiver, den finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af koncernens og Middelfart Sparekasses aktiviteter for 1. halvår Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler samt beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og Middelfart Sparekasse kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret eller reviewet af selskabets revisor. Middelfart, den 20. august 2013 Direktion: Martin Nørholm Baltser Adm. direktør Bestyrelse: Allan Buch Bo S. Rosendahl Niels Anker Michaelsen Formand Bo Smith Åge Almtoft Lars J. Jeppesen Pia Kjær Nielsen Helle Lund Gregersen Ulrik Sørensen

4 Halvårsrapport 2013 // 4 LEDELSESBERETNING Resultat og balance Halvårets koncernresultat i Middelfart Sparekasse udgør efter skat 26,2 mio. kr., hvoraf minoritetsinteressers andel udgør 0,2 mio. kr. Resultatet efter 1. halvår 2012 udgjorde 8,5 mio. kr. hvoraf minoritetsinteressers andel udgjorde 0,1 mio. kr. Basisindtjeningen 1 udgør 46,2 mio. kr. Basisindtjeningen for samme periode sidste år udgjorde 34,2 mio. kr. Udviklingen i basisindtjeningen kan henføres til et væsentligt omkostningsfald samt en positiv udvikling i koncernens nettorente- og gebyrindtægter, således er indtjeningen pr. omkostningskrone 2 steget fra 1,06 sidste år til 1,15 i år. Periodens nedskrivninger på udlån udgør 38,7 mio. kr. mod 38,0 mio. kr. i samme periode sidste år. Udviklingen i nedskrivningerne er fortsat præget af de samfundsmæssige konjunkturer. Det kan oplyses, at Middelfart Sparekasse i februar 2013 har haft ordinært besøg af Finanstilsynet. I den forbindelse har foretaget yderligere nedskrivninger på 12,8 mio. kr. efter Finanstilsynets anvisning nedskrivningerne er indarbejdet i årsrapporten for ens balance udgør pr. 30/ ,8 mio. kr. mod 6.000,9 pr. 30/6 2012, hvilket er et fald på 9,8%. Faldet skyldes indfrielse af et statsgaranteret lån på 485,6 mio. kr. samt førtidsindfrielse af ansvarlig kapital på 133,5 mio. kr. og en hertil svarende nedbringelse af obligationsbeholdningen. Udlån udgør 3.594,0 mio. kr. mod 3.452,0 mio. kr. pr. 30/ Indlån udgør pr. 30/ ,7 mio. kr. mod 4.672,0 mio. kr. pr. 30/ Korrigeret for indfrielsen af det statsgaranterede lån, er der en reel vækst i indlånet på 2,8%. ens egenkapital er pr. 30/ opgjort til 702,7 mio. kr. mod 633,3 mio. kr. pr. 30/ Ændringen i egenkapitalen kan væsentligst henføres til halvårets resultat på 26,2 mio. kr. samt en udvidelse af garantkapitalen fra 278,7 mio. kr. til 326,9 mio. kr. Som led i gennemførelsen af strategi 2015 har i første halvår 2013 etableret en investerings- og pensionsafdeling i Roskilde, samt påbegyndt etableringen af to nye fullservice filialer i henholdsvis Esbjerg og Århus med officiel åbning i august Solvens og kapitaldækning Middelfart Sparekasses solvensprocent udgør på koncernniveau 16,3% pr. 30. juni 2013 (16,7% pr. 30/6 2012) og 16,7% på sparekasseniveau (17,4 % pr. 30/6 2012). s individuelle solvensbehov andrager 9,6% pr. 30. juni 2013, således at har en solvensmæssig overdækning på 7,1%. Det er ledelsens vurdering, at koncernens egenkapital med tillæg af supplerende kapital vil være i stand til at imødekomme kravene i Basel III, der forventes fuldt implementeret i januar Opgjort som resultat før kursregulering, nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, kapitalandele, samt skat 2 Opgjort som nettorente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter samt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder set i forhold til udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver, andre driftsudgifter samt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender.

5 Halvårsrapport 2013 // 5 Ved opgørelse af solvensbehovet anvendes Finanstilsynets nye 8+ opgørelsesmetode. En beskrivelse af 8+ metoden til opgørelse af solvensbehovet samt de forudsætninger, der lægges til grund herfor, er beskrevet i særskilt redegørelse, der kan findes på hjemmesiden Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på kapitaldækningsbekendtgørelsens bestemmelser og på den af Finanstilsynet udstedte vejledning vedrørende opgørelse af solvensbehov. skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række yderligere oplysninger om s risikoforhold. Disse kan findes på hjemmesiden Likviditet Middelfart Sparekasses likviditet er opgjort i henhold til 152 i Lov om finansiel virksomhed og udgør mio. kr. pr. 30. juni Det svarer til en likviditetsmæssig overdækning på 168,4%. Overdækningen på likviditet pr. 30. juni 2013 sammensættes bl.a. af et indlånsoverskud på ca. 488 mio. kr. Der foretages tillige stresstests af den fremtidige likviditet jævnfør model fra Lokale Pengeinstitutter. Risikostyring Risikostyring har været et væsentligt element i sparekassen siden etableringen i Således har det både i tider med lav- og højkonjunkturer være et centralt mål, at s risikoprofil står i et hensigtsmæssigt forhold til kapitalgrundlaget. De forskellige risici, som påtager sig og måden hvorpå disse risici overvåges og styres, er forklaret i s risikoredegørelse på /rapportering. Tilsynsdiamanten Middelfart Sparekasse overholder alle krav i Finanstilsynets Tilsynsdiamant. Tilsynsdiamanten giver et billede af, om et pengeinstitut drives med det rette niveau af risici, og om pengeinstituttet er finansielt robust. har siden indførelsen af Tilsynsdiamanten altid levet op til kravene heri. De 5 krav omhandler s ejendomseksponering, likviditetsoverdækning, udlånsvækst, funding ratio samt summen af store engagementer. I figuren nedenfor ses Tilsynsdiamanten på Middelfart Sparekasse pr Tilsynsdiamanten Finanstilsynets grænseværdier Middelfart Sparekasse pr Opfyldt Summen af store engagementer Maks. 125 % 10,50 % Årlig udlånsvækst Maks. 20 % 3,48 % Ejendomseksponering Maks. 25 % 16,70 % Funding ratio Maks. 100 % 73,03 % Likv. overdækning Min. 50 % 168,40 %

6 Halvårsrapport 2013 // 6 Forretningsmæssige og finansielle risici I forbindelse med driften af sparekassen er de primære risikoområder kredit- samt markedsrisici. De overordnede rammer for risiko- og kapitalstyring er fastlagt af bestyrelsen, som løbende modtager rapportering om udviklingen i risici samt tildelte rammer. s kreditrisici styres med udgangspunkt i sparekassens kreditpolitik, der skal sikre, at der er balance mellem indtjening og risiko. s primære kunder er private samt små og mellemstore erhvervskunder. Alle væsentlige kunder vurderes periodisk individuelt. Individuelle nedskrivninger foretages, når det er sandsynligt ud fra objektive kriterier, at kunden ikke vil være i stand til helt eller delvist at tilbagebetale lån eller kreditter. Gruppevise nedskrivninger af porteføljer foretages, når objektive indikationer viser værdiforringelse af udlånsgrupperne. fokuserer på, at der sikres en effektiv styring af udlånsporteføljen, således at kreditrisikoen begrænses mest muligt. s markedsrisici har for hvert af områderne rente-, valuta- og aktierisiko fastsatte rammer, som rapporteres månedligt til bestyrelsen. Samtidig er der fokus på, at der også her skal være balance mellem afkast og risici. særlige kvalifikationer inden for revision. Åge Almtoft vurderes kvalificeret til posten som formand for udvalget i kraft af hans uddannelsesmæssige baggrund som statsautoriseret revisor. Hertil kommer mange års erfaring som økonomiansvarlig i Lemvigh-Müller Gruppen, DanTruck Heden A/S og Dal-Bo A/S, samt knap ti års erfaring fra revisionsfirmaet KPMG. Se evt. nærmere om bestyrelsens udvalg på Begivenheder efter halvårets afslutning Efter balancedagen er der sket indfrielse af den statslige hybride kapital på 110 mio. kr. pr. 2. juli Derudover er der ikke indtrådt begivenheder efter balancedagen, der er af betydning for bedømmelsen af denne halvårsrapport. Forventet resultat for hele 2013 For året som helhed forventer Middelfart Sparekasse en fortsat tilfredsstillende udvikling i det økonomiske resultat. Bestyrelsen og direktionen fastholder således de tidligere udmeldte forventninger om et helårsresultat før skat på mio. kr. Oplysninger om revisionsog risikoudvalg I henhold til Bekendtgørelsen om revisionsudvalg 6 stk. 2 oplyses hermed at i bestyrelsen er Åge Almtoft det uafhængige medlem med

7 Halvårsrapport 2013 // 7 Femårsoversigter Nøgletal Solvensprocent 16,3 16,7 15,7 15,4 15,7 Kernekapitalprocent 15,1 13,2 11,8 10,7 10,3 Halvårets egenkapitalforrentning før skat* 3,9 1,8-4,3-2,4-2,7 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat* 3,9 1,5-3,3-1,6-2,1 Indtjening pr. omkostningskrone 1,15 1,06 0,85 0,90 0,91 Renterisiko 0,5 1,5 13,5 3,5 5,0 Valutaposition 3,7 3,7 81,9 77,1 69,5 Valutarisiko 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 Udlån i forhold til indlån 90,6 79,9 80,4 78,7 84,6 Udlån i forhold til egenkapital 5,1 5,5 6,0 5,9 5,7 Halvårets udlånsvækst* 0,5-0,7 1,6-0,3-3,5 Overdækning i forhold til lov om likviditet 162,8 206,1 237,2 335,0 231,1 Summen af store engagementer 10,4 100,6 14,1 31,1 52,7 Halvårets nedskrivningsprocent* 0,8 0,8 0,6 0,9 1,0 Nøgletal Middelfart Sparekasse Solvensprocent 16,7 17,4 15,7 15,4 14,5 Kernekapitalprocent 15,6 13,8 11,7 10,7 9,4 Halvårets egenkapitalforrentning før skat* 3,6 1,7-4,5-1,9-2,2 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat* 3,9 1,5-3,4-1,6-2,1 Indtjening pr. omkostningskrone 1,15 1,06 0,83 0,93 0,91 Renterisiko 0,5 1,7 13,9 3,9 5,2 Valutaposition 3,6 2,9 83,5 79,5 71,5 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 Udlån i forhold til indlån 95,4 84,2 85,0 90,2 92,2 Udlån i forhold til egenkapital 5,4 5,8 6,5 6,5 6,0 Halvårets udlånsvækst* 0,3-0,9 0,9 0,5-1,6 Overdækning i forhold til lov om likviditet 168,4 212,2 243,2 338,9 235,4 Summen af store engagementer 10,5 101,9 14,3 31,7 53,6 Halvårets nedskrivningsprocent* 0,8 0,7 0,6 0,8 0,7 * Nøgletallene er beregnet på halvårsbasis - og ikke omregnet til p.a.

8 Halvårsrapport 2013 // 8 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse Note Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Halvårets resultat Fordeles på: Moderselskabet Minoritetsinteresser Halvårets resultat Totalindkomstopgørelse Halvårets resultat Anden totalindkomst: Værdiregulering af sikringsinstrumenter Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter Anden totalindkomst efter skat Årets totalindkomst

9 Halvårsrapport 2013 // 9 Balance Aktiver Note 30/ / / / / / Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

10 Halvårsrapport 2013 // 10 Balance passiver Note 30/ / / / / / Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Forpligtelser i alt Aktiekapital/garantkapital Opskrivningshenlæggelser Reserve efter den indre værdis metode Overført overskud Renter garantkapital Værdiregulering af sikringsinstrumenter Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser 10 oversigt

11 Halvårsrapport 2013 // 11 Egenkapitalopgørelse Overført resultat Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Garantkapital Opskrivningshenlæggelse Renter garantkapital Ændring dagsværdi sikr.instr. I alt Egenkapital 1. januar Totalindkomst i perioden Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Periodens totalindkomst Transaktioner med garanter Ny garantkapital Transaktioner med garanter i perioden i alt Egenkapital 30. juni Heraf udgør minoritetsinteresser Egenkapital 1. januar Totalindkomst i perioden Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Periodens totalindkomst Transaktioner med garanter Anden regulering Ny garantkapital Transaktioner med garanter i perioden i alt Egenkapital 30. juni Heraf udgør minoritetsinteresser

12 Halvårsrapport 2013 // 12 Egenkapitalopgørelse Overført resultat Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Garantkapital Opskrivningshenlæggelse Renter garantkapital Ændring dagsværdi sikr.instr. I alt Egenkapital 1. januar Totalindkomst i perioden Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Periodens totalindkomst Transaktioner med garanter Ny garantkapital Transaktioner med garanter i perioden i alt Egenkapital 30. juni Egenkapital 1. januar Totalindkomst i perioden Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Periodens totalindkomst Transaktioner med garanter Anden regulering Ny garantkapital Transaktioner med garanter i perioden i alt Egenkapital 30. juni

13 Halvårsrapport 2013 // 13 Noter til halvårsregnskabet 1. Anvendt regnskabspraksis regnskabet for 1. halvår 2013 er udarbejdet i overensstemmelse med Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Moderselskabets regnskab for 1. halvår 2013 aflægges desuden i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2012, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over hvorledes disse påvirkes af fremtidige begivenheder. Væsentlige skøn foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån samt dagsværdi for unoterede aktier. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre.

14 Halvårsrapport 2013 // renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter, i alt Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Garantkapital Andet I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyr Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter

15 Halvårsrapport 2013 // Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab *) Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i 1. halvår omregnet til antal heltidsbeskæftigede *) I 2012 indgår en udgift til tidligere direktion på t.kr. 924

16 Halvårsrapport 2013 // Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Individuelle nedskrivninger på udlån og garantidebitorer: Akkumulerede nedskrivninger primo på udlån og garantidebitorer Bevægelser i året 1. Valutakursregulering Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår hvor der ikke længere er objektiv indikation på værdiforringelse eller værdiforringelsen er reduceret Andre bevægelser Det beløb, som bevægelserne i nr. 1-4 er indregnet med i resultatopgørelsen Endelig tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet Akkumulerede nedskrivninger ultimo på udlån og garantidebitorer Heraf udgør garantidebitorer Summen af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger (opgjort før nedskrivninger)

17 Halvårsrapport 2013 // Gruppevise nedskrivninger på udlån og garantidebitorer: Akkumulerede nedskrivninger primo på udlån og garantidebitorer Bevægelser i året 1. Valutakursregulering Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger, hvor der ikke længere er objektiv indikation på værdiforringelse eller værdiforringelsen er reduceret Andre bevægelser Det beløb, som bevægelserne i nr. 1-4 er indregnet med i resultatopgørelsen Akkumulerede nedskrivninger ultimo på udlån og garantidebitorer Heraf udgør garantidebitorer Summen af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger (opgjort før nedskrivninger) Endelig tabt (afskrevet) Endelig tabt (afskrevet) ikke tidligere individuelt nedskrevet/ hensat Indgået på tidligere afskrevne fordringer Garantier Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt

18 Halvårsrapport 2013 // koncernoversigt Navn og hjemsted Aktivitet Ejerandel i pct. Egenkapital ultimo 2012 Resultat ultimo 2012 Dattervirksomheder der konsolideres: Et godt HJEM A/S, Middelfart kommune Ejendomsmæglervirksomhed 100 pct Trekantens Ejendomsselskab A/S, Middelfart kommune Ejendomsselskab 100 pct Leasing Fyn Middelfart A/S, Middelfart kommune Leasingselskab 100 pct Kulturøen A/S, Middelfart kommune Ejendomsselskab 66,11 pct Associerede virksomheder der konsolideres: Leasing Fyn Bank A/S Bankaktieselskab, Faaborg-Midtfyn kommune Associerede virksomheder der ikke konsolideres: Sparekassekollegiet A/S*, Faaborg-Midtfyn kommune NEM Forsikring A/S, Skanderborg kommune Leasing- og factoringvirksomhed 33,33 pct Udlejning af fast ejendom 33,33 pct Forsikringsvirksomhed 50 pct *Indirekte ejet, via Trekantens Ejendomsselskab A/S Transaktioner og aftaler med dattervirksomheder og associerede virksomheder er foretaget på markedsmæssige vilkår. Transaktionerne omfatter: - Husleje - Indtægter og udgifter forbundet med ind- og udlån - Administrationsfee