Jernbanegade 4-8 DK-9900 Frederikshavn. Telefon: Fax:

Transkript

1 Kvartalsrapport pr. 31. marts 2012

2 Jernbanegade 4-8 DK-9900 Frederikshavn Telefon: Fax: CVR-nr: BIC/SWIFT:ebandk22 Dato: Side 2

3 Indhold: Ledelsesberetning pr. 31. marts Periodens resultat... Kreditrisici... Likviditet... Kapitalforhold... Tilsynsdiamanten... Basel III... Usikkerhed ved indregning og måling... Koncernredegørelse... Forventninger til Finanskalender for Resultatopgørelse... Anden totalindkomst... Balance, den 31. marts... Bevægelser på egenkapitalen... Anvendt regnskabspraksis... Noter med 2 års oversigter... Noter... Ledelsespåtegning Dato: Side 3

4 Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Periodens resultat Basisindtægterne forøget med 9 mio. kr. til 125 mio. kr. Netto renteindtægter andrager i alt 92 mio. kr. for årets første kvartal, hvilket er 5 mio. kr. mere end for den samme periode i Stigningen kan henføres til de renteændringer, som banken har gennemført siden sommeren 2011 som følge af stigende finansieringsomkostninger samt fortsat store omkostninger til opretholdelse af den finansielle stabilitet, Gebyrer og provisionsindtægter er forøget med 5 mio. kr. til i alt 32 mio. kr. En væsentlig del af denne stigning kan henføres til en højere konverteringsaktivitet i første kvartal 2012 end i første kvartal De samlede basisindtægter, der består af netto rente- og gebyrindtægter, andre driftsindtægter samt kursregulering af valuta, er forøget med 9 mio. kr. til i alt 125 mio. kr. marginalt bedre end forventet ved årets begyndelse. Resultatopgørelse i sammendrag (beløb i mio. kr.) 1. kvt kvt kvt kvt kvt Netto renteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter, netto Andre driftsindtægter m.v Basisindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger m.v Betalinger til Indskydergarantifonden / Det Private Beredskab Nedskrivninger på egne udlån m.v Basisindtjening Kursreguleringer af værdipapirer m.v Resultat før skat Rentabilitetsnøgletal Resultat før skat / gns. egenkapital 7,9 3,1 9,2 10,8 21,5 Resultat efter skat / gns. egenkapital 5,9 2,4 7,2 8,1 16,3 Omkostninger i pct. af basisindtægter 54,4 60,3 56,9 51,4 62,1 Omkostningerne reduceret med 3 pct. til 68 mio. kr. Bankens omkostningsforbrug, driftsudgifter og driftsafskrivninger men excl. udgifter til opretholdelse af den finansielle stabilitet, andrager som forventet i alt 68 mio. kr. i første kvartal I forhold til første kvartal 2011 er der tale om et mindre forbrug på ca. 2 mio. kr., som fuldt ud kan henføres til lønningerne. Basisindtjeningen forøget med 11 mio. kr. til 57 mio. kr. en stigning på 24 pct. Bankens basisindtjening, resultat før kursregulering af værdipapirer, nedskrivninger på udlån m.v. og udgifter til sikring af den finansielle stabilitet herunder bidrag til Indskydergarantifonden, kan for første kvartal 2012 opgøres til 57 mio. kr. svarende til 11 mio. kr. mere end for den tilsvarende periode i Resultatet, som ligger i den øvre del af det forventede, svarer til det af banken tidligere meddelte niveau for en basisindtjening for året som helhed på mellem 175 og 200 mio. kr. Dato: Side 4

5 Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Stigning i bankens forretningsomfang med kunder Kundernes efterspørgsel efter finansielle produkter er fortsat vigende. Konkurrencen mellem pengeinstitutterne er præget af stadigt stigende rentesatser på indlån. På trods heraf er det lykkedes for Nordjyske Bank, at forøge indlånsmassen marginalt, målt både i forhold til ultimo 1. kvartal 2011 og ultimo året Det samlede indlån er således siden nytår forøget med 34 mio. kr., svarende til en stigning på 0,5 pct. Ifølge Danmarks Nationalbank er der for alle pengeinstitutter et fald på 3,0 pct. i samme periode. I 1. kvartal 2012 er udlån reduceret med 16 mio. kr. - eller 0,3 pct. Til gengæld er bankens garantistillelse forøget med 98 mio. kr. eller 10 pct. som følge af væksten i konverteringsaktiviteterne. For alle pengeinstitutter ses en stigning i udlån på 3,4 pct. ifølge Danmarks Nationalbank. Det samlede forretningsomfang med kunder (udlån, garantier og indlån) er siden nytår forøget med 116 mio. kr. til i alt 13,2 mia. kr. en stigning på 0,9 pct. Hertil kommer formueforvaltning for kunder, som androg i alt 3,7 mia. kr. pr Mia. kr Udvikling i forretningsomfang kvt Aktiver i alt Udlån Indlån Garantier Egenkapital Nedskrivninger på udlån m.v. Nedskrivninger på egne udlån og andre tilgodehavender er i første kvartal 2012 opgjort til i alt 32 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 1,8 p.a. I forhold til første kvartal 2011 er der tale om en stigning på 12 mio. kr. Stigningen, som også har medført at nedskrivninger ligger marginalt over det forventede niveau, skyldes de fortsatte svage økonomiske konjunkturer. Nedskrivningerne i 1. kvartal 2012 kan primært henføres til erhverv og med stor branchespredning. Nedskrivningsandelen til landbrugsbranchen tegner sig for en forholdsmæssig stor andel og kan primært henføres til værdireguleringer på landbrugsaktiver. Fordeling på brancher pr (beløb i mio. kr.) Udlån og garantier før nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger og kursnedskrivninger Periodens nedskrivninger over driften Offentlige myndigheder Dansk erhvervslandbrug Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt Indgået på tidligere afskrevne fordringer m.v. 5 Gruppevise nedskrivninger 45 1 Samlede reservationer Dato: Side 5

6 Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Bankens bidrag til genopretning af den finansielle stabilitet har i første kvartal 2012 været på i alt 4 mio. kr. Heraf kan halvdelen henføres til en adviseret merudgift i forbindelse med sammenbruddet i Fjordbank Mors, medens den anden halvdel svarer til en fjerdedel af bankens samlede bidrag for 2012 til den nye Indskydergarantiordning. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 7,9 pct. p.a. Nordjyske Bank er kun i beskedent omfang disponeret overfor ændringer i renteniveauet, udsving i aktie- og valutakurser. Det medfører at banken kun har mindre kursavancer i et positivt marked. Det samlede resultat før skat, som er basisindtjening med fradrag af nedskrivninger på udlån og udgifter til den finansielle stabilitet samt med tillæg af en kursgevinst af værdipapirer m.v. på 4 mio. kr., andrager i alt 25 mio. kr. svarende til en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på 7,9 pct. p.a. Set i lyset af den aktuelle økonomiske situation anser bankens ledelse resultatet for tilfredsstillende. Kreditrisici Kreditnøgletal 1. kvt Udlån i forhold til egenkapital 4,6 4,6 5,0 5,5 5,4 4,9 Periodens udlånsvækst -1,1 *) -4,0-0,9 6,2 12,2 16,1 Summen af store engagementer 39,0 37,1 33,0 13,2 **) 41,1 **) 111,1 **) Periodens nedskrivningsprocent 1,8 *) 1,6 1,3 1,3 0,6-0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 6,1 5,8 4,1 3,6 2,5 1,9 *) Periodens tal er omregnet til helår. **) Beregnet i henhold til tidligere regler. Den samlede risiko på udlån og garantier er i løbet af det seneste år faldet med 140 mio. kr., svarende til et fald på knap 2 pct. Helt overordnet er bankens risiko på udlån og garantier fordelt med 61 pct. til erhverv og 39 pct. til private. Udover landbrug er der ingen branchegrupperinger, der udgør over 7 pct. På privatporteføljen er der fortsat begrænsede tabssignaler og nedskrivningerne på privatkunder i 1. kvt er relativt små i forhold til privatkunders andel af udlån og garantier på 39 pct. Nordjyske Bank har begrænsede udlån og garantier til ejendomsbranchen, der fortsat har udfordringer. Denne branche udgør en andel på 6 pct. Banken har en væsentlig koncentration af udlån og garantier til dansk erhvervslandbrug, der udgør 18 pct. Udlån og garantier til landbrug Som en naturlig følge af, at landbrugserhvervet er et stort erhverv i bankens markedsområde, har Nordjyske Bank et forholdsvis stort udlån hertil. De økonomiske udfordringer for erhvervet har naturligt skabt megen opmærksomhed. Der kan registreres forbedrede regnskabsresultater for en del landbrugskunder. Dato: Side 6

7 Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Bankens landbrugskunder er generelt kendetegnet ved, at den altovervejende hovedpart har været i branchen gennem mange år. Det betyder blandt andet, at størstedelen af jordkøb er sket til priser under det nuværende niveau. Landbrugserhvervet har altid bidraget positivt til indtjeningen i Nordjyske Bank. Fordeling på bedriftstyper pr Udlån og garantier før nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger og kursnedskrivninger Udlån og garantier efter nedskrivninger (beløb i mio. kr.) Planteavl Kvægavl Svineavl Pelsdyravl Dansk erhvervslandbrug Øvrige landbrug Fiskeri Planteavl i udlandet I alt De økonomiske udfordringer for dansk erhvervslandbrug varierer meget mellem de enkelte produktionstyper, hvilket afspejler sig i bankens fordeling af nedskrivninger. Bankens nedskrivningssaldo på dansk erhvervslandbrug andrager 158 mio. kr. ultimo 1. kvt Herudover kommer kursnedskrivninger på udlån til dansk erhvervslandbrug modtaget i forbindelse med overtagelse af udlån fra Løkken Sparekasse og Øster Brønderslev Sparekasse på 24 mio. kr. Nedskrivninger, hensættelser samt kursnedskrivninger på engagementer med dansk erhvervslandbrug udgør således i alt 182 mio. kr. - eller 12,9 pct. af udlån og garantier til branchen. Bankens nedskrivninger og hensættelser er koncentreret på kvægavl og svineavl. De udgør 155 mio. kr. eller 16,3 pct. af bankens udlån og garantier til disse produktionstyper. Ved beregning af nedskrivningsbeløb anvender banken en ha-pris, der er under Finanstilsynets vurdering af pris for dyrkbar landbrugsjord i Vendsyssel. I den individuelle solvensopgørelse er der taget højde for, at der kan komme tab på engagementer med væsentlige svagheder, uden nedskrivning og hensættelse, ligesom der er reserveret kapital til afdækning af risikoen på engagementer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn. Samlet reservation til dansk erhvervslandbrug 319 mio. kr. i solvensbehovsopgørelsen Udover bankens nedskrivninger, hensættelser samt kursnedskrivninger har banken i solvensbehovsopgørelsen reserveret yderligere 137 mio. kr. til dansk erhvervslandbrug og har dermed samlet reserveret 319 mio. kr. til udlån og garantier til dansk erhvervslandbrug svarende til 23 pct. Nordjyske Bank er naturligvis påvirket af de aktuelle økonomiske udfordringer i landbruget. En aktuel stresstest af bankens landbrugsportefølje viser, at en kombination af et tab af hele blancodelen på alle landbrugsengagementer samt et væsentligt fald i værdien af landbrugsaktiver, der ligger til sikkerhed for disse engagementer alt andet lige vil medføre et fald i bankens solvens til godt 10 pct., men fortsat over bankens individuelle solvensbehov. Den udførte stresstest er selvfølgelig et utænkeligt scenarie, men den viser, at landbrugets aktuelle vanskeligheder på ingen måde kan true banken. Dato: Side 7

8 Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Likviditet 1. kvartal 2012 udgjorde den samlede likviditet mio. kr. opgjort i henhold til Lov om finansiel virksomhed 152. Det lovmæssige likviditetskrav udgjorde 828 mio. kr., og bankens likviditetsmæssige overdækning var på mio. kr., svarende til 178 pct. Det er bankens politik at finansiere udlånsaktiviteterne med indlån fra kunder og egenkapital. 90 pct. af indlånene er dækket af Indskydergarantifonden. Banken er ikke afhængig af dyre aftaleindlån, og der er ingen indlån, som udgør mere end 1 pct. af indlån i alt, ligesom de 10 største indlån udgør mindre end 5 pct. af indlån i alt. Stabil funding-ratio (beløb i mio. kr.) 1. kvt Udlån Funding: Egenkapital Udstedte obligationer m.v Indlån Funding i alt Overskud Stabil funding-ratio 0,75 0,76 0,70 0,80 0,94 0,91 Bankens indlånsoverskud er i løbet af det seneste år øget med 373 mio. kr. og udgør nu 648 mio. kr. Dertil kommer egenkapitalen på mio. kr. samt udstedte obligationer m.v., så bankens egenlikviditet udgør mio. kr. Banken har herudover et beredskab i form af bekræftede lines, som ikke er udnyttet. Den 3. april 2012 forfaldt et syndikeret lån på ca. 470 mio. kr. Lånet er indfriet med egne midler, idet der ikke var behov for at optage ny funding. Indfrielsen reducerede likviditetsoverdækningen med ca. 40 procentpoint til ca. 140 pct. Overdækningen overstiger fortsat bankens målsætninger samt Tilsynsdiamantens krav om en overdækning på min. 50 pct. Nordjyske Bank har udført en stresstest af likviditeten over 12 måneder, som viser, at banken fortsat vil kunne leve op til Tilsynsdiamantens krav under dette stressede forløb. Nationalbanken har pr. 1. oktober 2011 udvidet sikkerhedsgrundlaget for udlån til også at omfatte udlån af god bonitet. Med den betydelige egenlikviditet som banken råder over, forventer vi ikke at få brug for yderligere likviditet. Nationalbankens låneordning er dog et væsentligt likviditetsmæssigt beredskab til en meget fordelagtig pris. Dato: Side 8

9 Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Kapitalforhold Bankens solvensprocent og kernekapitalprocent andrager begge 18,5 pr. 31. marts Ved opgørelse af bankens kapitaldækning (solvens) anvendes standardmetoderne for beregning af kreditrisici uden for handelsbeholdningen samt markedsrisici. Til brug for måling af de operationelle risici anvendes den såkaldte basisindikatormetode. I henhold til bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen skal banken offentliggøre detaljerede informationer om risici, kapitalstruktur, kapitaldækning og risikostyring m.v. Disse oplysninger fremgår af bankens hjemmeside Kapitaldækningsnøgletal 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 Solvensprocent Kernekapitalprocent 4,0 2,0 0, kvt Procentvis vækst i de risikovægtede poster i : 28,5-9,1 4,5-0,1-0,8 2,5 Banken har en pæn stigning i kapitaldækningsnøgletallene over årene. Det individuelle solvensbehov Nordjyske Banks stresstest af indtjening og risici resulterer i en tilstrækkelig basiskapital på 641 mio. kr., svarende til et individuelt solvensbehov på 10,0 pct. Set i lyset af, at den faktiske solvens udgør 18,5 pct. pr. 31. marts 2012, har banken en overdækning af det individuelle solvensbehov på 85 pct. baseret på kapital af bedste kvalitet, nemlig egenkapital. Det understreger bankens solvensmæssige robusthed. Dato: Side 9

10 Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Tilsynsdiamanten Finanstilsynet introducerede i 2010 den såkaldte Tilsynsdiamant, som består af fem pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt anses for særlige risikoområder for pengeinstitutvirksomhed. For hver af de fem pejlemærker, har Finanstilsynet opstillet en grænseværdi, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Tilsynsdiamantens pejlemærker: Nordjyske Bank opfylder ultimo marts 2012 fuldt ud de fastlagte grænseværdier. Summen af store engagementer < 120 pct. af basiskapital Nordjyske Bank: 39 pct. Udlånsvækst < 20 pct. p.a. Nordjyske Bank: -4 pct. Stabil funding-ratio < 1,0 Nordjyske Bank: 0,75 Ejendomseksponering < 25 pct. af udlån og garantier Nordjyske Bank: 6 pct. Likviditetsoverdækning > 50 pct. Nordjyske Bank: 178 pct. Basel III Nordjyske Bank er opmærksom på den kommende regulering (Basel III), der øger kravene til kapital og likviditet. Ifølge vore estimater vil banken kunne leve op til de forventede nye krav. Usikkerhed ved indregning og måling Periodens resultat er ikke påvirket af usædvanlige forhold - udover dem der allerede er omtalt i ledelsesberetningen. Der er ikke, efter regnskabsperiodens afslutning, indtruffet hændelser, som har indflydelse på bankens resultat for de første 3 måneder af 2012, bankens aktiver og passiver samt den finansielle stilling ultimo marts I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Nordjyske Bank for tab, som Indskydergarantifonden må imødese i forbindelse med andre pengeinstitutters konkurs. Nordjyske Banks seneste opgjorte andel af sektorens indeståelse over for Garantifonden for indskydere og investorer andrager 0,68 pct. Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier er der udøvet skøn. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen finder forsvarlige. Dato: Side 10

11 Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor kvantificering af risikoen for manglende fremtidige betalinger er forbundet med et væsentligt skøn, værdifastsættelse af immaterielle aktiver, med hensyn til kvantificering af de fremtidige indtægter og den anvendte kalkulationsrente, værdifastsættelse af ejendomme, med hensyn til de anvendte kalkulationsrenter og den interne lejeværdi, samt værdifastsættelse af unoterede sektoraktier, jf. nedenstående Unoterede aktier i selskaber, som banken ejer i fællesskab med en række andre pengeinstitutter m.v. - de såkaldte sektoraktier - er behæftet med et væsentligt skøn i forbindelse med fastlæggelse af dagsværdi. Ved fastsættelse af dagsværdien tages udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om aktuelle handler. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, er dagsværdien fastlagt på grundlag af offentliggjorte selskabsmeddelelser eller alternativt kapitalværdiberegninger. Koncernredegørelse Nordjyske Bank ejer hele aktiekapitalen i Sæbygård Skov A/S. Datterselskabets resultat for de tre første måneder i 2012 er indeholdt i bankens resultatopgørelse under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Aktierne er optaget til 12,4 mio. kr., der er den regnskabsmæssige indre værdi. Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet datterselskabets virksomhed, både med hensyn til balance og resultat, set i forhold til bankens, er ubetydelig. Forventninger til 2012 Banken forventer, at 2012 fortsat vil være præget af en afdæmpet økonomisk udvikling. Der forventes begrænset efterspørgsel på udlån til både private og erhverv som følge af den generelle usikkerhed på konjunkturerne. Dette kombineret med den intense konkurrence om kundernes indlån medfører, at banken ikke i 2012 forventer nogen væsentlig vækst i forretningsomfanget med kunder. Banken forventer i 2012 at have en fortsat tilfredsstillende basisindtjening før betaling til Indskydergarantifonden, nedskrivninger på udlån og kursregulering af værdipapirer i intervallet mio. kr. uændret i forhold til tidligere meddelt og på niveau med, hvad der er realiseret i Et mål som kun kan realiseres via en fortsat stram omkostningsstyring. Det samlede resultat vil naturligvis være påvirket af nedskrivningsposten på udlån og kursudviklingen på bankens beholdning af værdipapirer. Den største usikkerhedsfaktor ligger på nedskrivningsposten på udlån og garantier, hvor den svage økonomiske vækst må forventes at medføre en nedskrivningsprocent i 2012 på niveau med Finanskalender for august 2012 Offentliggørelse af halvårsrapport pr. 30. juni november 2012 Offentliggørelse af kvartalsrapport pr. 30. september 2012 Dato: Side 11

12 Resultatopgørelse Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i kroner note Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Anden totalindkomst Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi Tilbageførsler af sådanne stigninger Ændring, netto Stigninger i og tilbageførsler af domicilejendommes omvurderede værdi har ingen skattemæssig effekt. Dato: Side 12

13 Balance Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i kroner note Aktiver: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Dato: Side 13

14 Balance Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i kroner note Passiver: Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån i alt indlån og anden gæld indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Andre reserver - lovpligtige reserver Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt Dato: Side 14

15 Bevægelser på egenkapitalen Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i kroner Aktiekapital Aktiekapital, primo Kapitaltilførsler eller -nedsættelser Aktiekapital, ultimo Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser, primo Anden totalindkomst Opskrivningshenlæggelser, ultimo Andre reserver Lovpligtige reserver, primo Periodens resultat Lovpligtige reserver, ultimo Overført overskud Overført overskud, primo Periodens resultat Anden totalindkomst Samlet totalindkomst henført til lovpligtige reserver overført til foreslået udbytte overført til opskrivningshenlæggelse Indtægter og udgifter ført direkte på egenkapitalen Udbytte af egne aktier Salg af egne aktier Køb af egne aktier Overført overskud, ultimo Foreslået udbytte Foreslået udbytte, primo Udbetalt udbytte Overført udbytte egne aktier Periodens resultat Foreslået udbytte, ultimo Egenkapital ultimo perioden Dato: Side 15

16 Anvendt regnskabspraksis Denne kvartalsrapport er opstillet i overensstemmelse med Finanstilsynets "Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.". Bestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse er forenelige med bestemmelserne om indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IAS/IFRS), samt Nasdaq OMXCopenhagen A/S s oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til seneste regnskabsår. For yderligere information om den anvendte regnskabspraksis henvises til Nordjyske Bank s Årsrapport 2011 på Dato: Side 16

17 Noter med 2 års oversigter Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/ Hovedtal (beløb i mio. kr.) Resultatopgørelse: Netto rente- og gebyrindtægter ,0 112,8 461,2 Kursreguleringer... 5,2-1,5 5,2 Udgifter til personale og administration... 66,8 67,9 262,7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 32,6 19,8 112,7 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 0,0 0,0-1,0 Periodens resultat... 18,6 7,1 50,5 Balance: Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvens Solvensprocent... Kernekapitalprocent... Indtjening Resultat før skat / gns. egenkapital % p.a... Resultat efter skat / gns. egenkapital % p.a... Indtjening pr. omkostningskrone... Markedsrisici Renterisiko... Valutaposition... Valutarisiko... Kreditrisici Udlån i forhold til egenkapital... Periodens udlånsvækst... Summen af store engagementer... Nedskrivningsprocent p.a.... Likviditetsrisici Udlån incl. nedskrivninger i forhold til indlån... Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet... Nordjyske Bank-aktien kr. pr. aktie á 10 kr. Resultat pr. aktie p.a.... Indre værdi... Børskurs... Udbytte pr. aktie... Børskurs / periodens resultat pr. aktie (P/E)... Børskurs / indre værdi pr. aktie... 18,5 17,9 18,8 18,5 17,9 18,7 7,9 3,1 5,5 5,9 2,4 4,1 1,2 1,1 1,2-1,2-0,4-1,0 0,9 1,3 1,4 0,0 0,0 0,0 4,6 5,0 4,6-0,3-0,6-4,0 39,0 23,9 37,1 1,8 0,9 1,6 96,7 100,8 97,1 178,0 174,0 178,9 9,2 3,5 6,3 163,7 157,0 162,6 74,5 100,0 66,0 0,0 0,0 1,0 8,07 28,57 10,51 0,46 0,64 0,41 Dato: Side 17

18 Noter Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i kroner Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter i alt... Øvrige renteindtægter... Renteindtægter i alt Der er ingen renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 4. Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån og anden gæld... Obligationer... Efterstillede kapitalindskud... Øvrige renteudgifter... Renteudgifter i alt Der er ingen renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 5. Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depot... Betalingsformidling... Lånesagsgebyrer... Garantiprovision... Øvrige gebyrer og provisioner... Gebyr og provisionsindtægter i alt Kursreguleringer Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... Obligationer... Aktier m.v.... Investeringsejendomme... Valuta... Afledte finansielle instrumenter... Aktiver tilknyttet puljeordninger... Indlån i puljeordninger... Kursreguleringer i alt Dato: Side 18

19 Noter Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i kroner Udgifter til personale og administration Personaleudgifter: Lønninger Pension Udgifter til social sikring m.v Øvrige administrationsomkostninger... Udgifter til personale og administration i alt Gns. antal heltidsbeskæftigede medarbejdere Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Anfordringstilgodehavender... Restløbetid til og med 3 måneder over 3 måneder til og med 1 år over 1 år til og med 5 år I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker... Tilgodehavender hos kreditinstitutter... I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger Primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet Gruppevise nedskrivninger Primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Dato: Side 19

20 Noter Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i kroner Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Anfordring Restløbetid - over 3 måneder til og med 1 år over 1 år til og med 5 år over 5 år Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt Indlån og anden gæld Anfordring Restløbetid - til og med 3 måneder over 3 måneder til og med 1 år over 1 år til og med 5 år over 5 år Indlån og anden gæld i alt Fordelt på kategorier - anfordring opsigelse tidsindskud særlige indlån Indlån og anden gæld i alt Kapitalkrav Kernekapital efter fradrag... Basiskapital efter fradrag Tilstrækkelig basiskapital Risikovægtede poster i alt Kernekapitalprocent... Solvensprocent... Solvensbehov... 18,5% 17,9% 18,7% 18,5% 17,9% 18,8% 10,0% 10,0% 9,9% Dato: Side 20

21 Noter Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i kroner Eventualforpligtelser Finansgarantier... Tabsgarantier for realkreditlån... Tinglysnings- og konverteringsgarantier... Øvrige eventualforpligtelser... I alt Pantsætninger For trækningsret til Danmarks Nationalbank er pantsat obligationer... pantsat aktier... I alt pantsat Dato: Side 21

22 Ledelsespåtegning Vi har dags dato godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar marts 2012 for Nordjyske Bank A/S. Kvartalsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at perioderegnskabet for perioden 1. januar marts 2012 giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse vedrørende udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Der er ikke foretaget revision eller reveiw af kvartalsrapporten, men de uafhængige revisorer har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapital er opfyldt. Frederikshavn, den 15. maj 2012 Direktionen Claus Andersen bankdirektør Mikael Tolbod Jakobsen bankdirektør /Bjarne Haugaard økonomidirektør Bestyrelsen Hans Jørgen Kaptain Sten Uggerhøj Erik Broholm Andersen Per Lykkegaard Christensen Tina Hansen Bjarne Jensen Hanne Karlshøj Ole Kristensen Henrik Lintner Dato: Side 22