Aktier AktiePilen. USA Udsigt til S&P i Dow Jones 0,01% Nasdaq -1,05% S&P 500-0,27% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Udsigt til S&P i 2400 Dow Jones 0,01% Nasdaq -1,05% S&P 500-0,27% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Goldman Sachs, DuPont, Visa, Verizon, Coca Cola Chevron S&P 500 Sektorer Energy, Financials, Materials Utilities, Telecom, Staples Både Dow Jones indekset og S&P 500 indekset nåede i løbet af dagen nye rekordniveauer. Aftalen i OPEC om nedskæring af produktionen med 1,2 mio. tønder sendte prisen på olie op med 9,3%, hvilket i den grad smittede positiv af på energiaktierne. Faktisk var de 20 største stigninger i S&P 500 indekset alle energiselskaber. Dagen bød også på offentliggørelsen af en række nye positive nøgletal som gav et positivt fokus på fredagens jobrapport samt understregede forventningerne til en rentestigning i december. Strategen hos JPMorgan ser et potentiale på 9% i S&P 500 indekset i Target på indekset sættes således ultimo til Banken venter en vækst i EPS på mellem 7-8% for David Kostin fra Goldman Sachs er enig med JPMorgan i at S&P 500 indekset når 2400 i Timings-mæssigt er Goldman lidt mere aggressiv og venter indekset når 2400 allerede i løbet af 1. kvartal Efter en stærk markedsperformance i starten af 2017 venter Goldman, at indekset bla. på skuffelse over lancerede skattepakker og højere inflation vil slutte året i Teknisk analytiker hos UBS anbefaler køb af oversolgte defensive aktier i USA. Han er bullish på aktier inden for sektorerne stabilt forbrug og forsyning. US-banker er omvendt markant overkøbte. Deutsche Bank tilføjede Goldman Sachs 3,5% på listen af top picks blandt amerikanske finansaktier. Goldman har upside potentiale på omsætning og omkostningsstyrring. Target sættes til 255 USD. Huntington Bancshares 1,5% og Wells Fargo 2,0% blev fastholdt på listen. Regnskabet fra detailselskabet American Eagle -12,5% kom ind som ventet. Aktien blev dog efterfølgende straffet for selskabets skuffende forventninger til indtjeningen i næstkommende kvartal. GoPro 1,5% vil afskedige 15% af medarbejderne og lukke entertainment divisionen. Beslutningen ventes at koste mio. USD i forbindelse med 4. kvartal. Selskabet oplyste endvidere, at salgsvæksten på kamerasegmentet i ugen med Black Friday nåede 35% yoy. For kun 3 uger siden nedjusterede Mizuho anbefalingen på UnitedHealth 0,5% til neutral. Efter gårsdagens analytikermøde er analytikeren nu overbevist om, at den nye politiske ledelse i USA ikke vil få negative konsekvenser for UnitedHealth. Derfor blev anbefalingen igen løftet til køb. Den privatejede supermarkedskæde Albertsons er tæt på, at indgå en aftale om overtagelse af en anden privatejet supermarkedskæde til en pris på 1 mia. USD. Udsigten til konsolidering Peter Schou Seniordealer tlf pschou@ :26:50 1/5

2 i sektoren kan give ekstra opmærksomhed på Kroger s -2,5% regnskab som bliver offentliggjort senere i dag. Facebook -2,0% lancerede servicen Instant Games. Servicen giver brugerne gratis adgang til spil via Facebook. Ifølge CEO for Philip Morris International -2,6% kan det ende med, at selskabet stopper salg af cigaretter. I fremtiden kan alternativer som e-cigaretter måske helt erstatte salg af traditionelle cigaretter. I eftermarkedet præsenterede PVH skuffende forventninger til 4. kvartal. Producenten af bla. Calvin Klein venter, at nå en indtjening pr. aktie på 1,13-1,18 USD mod analytikernes estimat på 1,29 USD. Ligesom i 3. kvartal er det primært forventninger om en styrket USD som lægger en dæmper på selskabets egne forventninger. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Dollar General Kroger Ambarella 0,93 0,41 0,94 Nøgletal Begivenhed Estimat Initial Jobless Continuing Claims PMI Manufacturing Construction Spending ISM Manufacturing ISM Prices 253K 2033K 53,9 0,6% 52,3 54,5 Asien Positive PMI-tal Nikkei (08.00) 1,12% Hang Seng (08.00) 0,37% Shanghai (03.00) 0,67% I Asien ser vi de største stigninger i 3 uger. Stigningerne kommer naturligvis efter den overraskende aftale som blev opnået på OPEC mødet og betyder et markant løft til regionens energiaktier. Eksempelvis stiger australske Santos med 12%, japanske Inpex med 11% og kinesiske CNOOC med 6%. Derudover har Kina og Japan offentliggjort bedre end ventede PMI-tal. MSCI Asia Pacific indekset stiger med 0,8%. Fra Kina har vi fået et stærke PMI-indeks. Indekset for Manufacturing nåede i november op på 51,7 og for Service 54,7. I Japan kom PMI Manufacturing for november ind på 51,3 (est. 51,1). Fra Australien er der kommet skuffende tal for nye investeringer i 3. kvartal. Investorerne retter nu blikket mod offentliggørelsen af BNP-rapporten for 3. kvartal som offentliggøres d. 7. december. 2/5

3 Europa Coloplast med opkøb Future Point Procent Dax ,26% Euro Stoxx ,39% Dow Jones ,05% S&P ,14% Nasdaq ,09% Olie (Nymex) 49,82 0,77% Copper ,10% Guld ,26% Euro-Bund 160,76-0,19% Vi forventer, at de europæiske aktier starter på niveau til en spids lavere. Energiaktierne vil fra start igen være i fokus. I en opdatering af modellerne bag energisektoren fremhæver Morgan Stanley her til morgen købsanbefalingerne på Shell, BP, Rosneft, Tullow, Technip, Vallourec og Subsea7. Coloplast oplyste efter lukningen i går, at selskabet overtager amerikanske Comfort Medical. Det ny tilkøbte selskab sælger produkter indenfor stomi og katetre. Omsætningen hos Comfort Medical ventes omkring 270 mio. kr,.i år og salget foregår bla. direkte til patienterne. Købsprisen ligger på 160 mio. USD. CFO hos GN Store Nord har ifølge en indberetning købt egne aktier for ca kr. HSBC hæver anbefalingen på William Demant til hold fra reducer. Norsk Hydro afholder investordag i dag. Selskabet venter en vækst i global efterspørgsel efter aluminium på 5% i 2016 og 3-5% i BNP Paribas starter dækning af DSV med en anbefaling på outperform og target 361 kr. UBS fastholder Allianz som Key Call efter gårsdagens præsentationer på investordagen. UBS hæver anbefalingen på metal- og minesektoren fra neutral til overvægt. Banken fremhæver i den forbindelse Glencore, Norilsk og Southern Copper. Glencore afholder i dag investordag. Svagt regnskab fra Elekta. Omsætning på 2,42 mia. SEK (est. 2,62) og Ebita 391 mio. SEK (est.464). Short-interest i aktien ligger på 16%. Citi gentager købsanbefalingen på Credit Suisse. Næste fokuspunkt for banken er investordagen som bliver afholdt 7. december. Her forventer analytikeren nye initiativer på omkostningssiden og dermed et skift af fokus væk fra omsætningsvækst. Citi hæver target med 10% til 18,20 CHF. PostNL bekræfter, at selskabet har modtaget et nyt og endeligt købstilbud fra BPOST. Værdien af det nye tilbud ligger omregnet på 5,75 euro pr. aktie. Kina vil indføre en ekstra salgs-skat på 10% på luksusbiler. Den nye skat vil ramme købere af biler til en pris over USD og allerede træde i kraft fra i dag. 3/5

4 Nestle har opfundet en metode som kan begrænse indholdet af sukker med 40% i chokolade. Nestle vil starte salget af den ny chokolade i Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Elekta Daily Mail Nøgletal Begivenhed Estimat Manuf. PMI FR Manuf. PMI GE Manuf. PMI EC Manuf. PMI UK Employment Rate EC 51,5 54,4 53,7 54,4 10,0% Op og nedjustering Moncler: RBC Capital hæver anbefalingen til outperform Anadarko: Stifel hæver anbefalingen til køb EOG Resources: Stifel hæver anbefalingen til køb Heineken: JPMorgan sænker anbefalingen til neutral Dagens Teknik I går var endnu en dag uden den store dramatik og dermed ændring af det tekniske set up på Dax indekset. Nærmeste fokus i nedadgående retning er fortsat niveauet for 50 dages gns. i og den lave ende af nuværende handelsinterval Brud heraf vil sætte fokus på 100 dages gns Opefter formåede indekset ikke helt, at lukke det omtalte gap mellem Derfor er nærmeste modstandspunkt. Såfremt niveauet brydes er der åbent for test af årets top. Modstand: 10658, 10700, 10740, /5

5 Støtte: 10588, 10550, Vidste du at OPEC s aftale i går var første gang organisationen kunne opnå enighed om en nedskæring af produktionen i 8 år. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5