egetæpper a/s Delårsrapport 2011/12 (1. maj januar 2012) CVR-nr

Transkript

1 Delårsrapport 2011/12 (1. maj januar 2012) CVR-nr

2 Delårsrapport pr. 31/ Indhold Hoved- og nøgletal for koncernen 2 Ledelsespåtegning 3 Ledelsesberetning 4 Regnskabspraksis 5 Resultatopgørelse 6 Totalindkomstopgørelse 7 Balance pr. 31. januar 8 Pengestrømsopgørelse for perioden 1. maj januar Egenkapitalopgørelse 11 Noter uden henvisninger 12 Kontaktpersoner: Finansdirektør John Vestergaard Adm. direktør Svend Aage Færch Nielsen Tlf. nr Tlf. nr Herning, den 29. marts

3 Delårsrapport pr. 31/ Hoved- og nøgletal for koncernen mio.kr. 9 mdr. 2011/12 9 mdr. 2010/11 Helår 2010/11 Nettoomsætning Resultat før finansielle poster og skat (EBIT) Finansielle poster (netto) Resultat før skat Periodens resultat Minoritetsinteressers andel Koncernens nettoresultat Samlede aktiver ultimo Nettoarbejdskapital Pengestrømme fra driftsaktivitet Aktiekapital Egenkapital ultimo ekskl. minoritetsandele Antal medarbejdere Nettoinvesteringer i langfristede aktiver (excl. køb af virksomhed) Afskrivninger Overskudsgrad (EBIT-margin) Egenkapitalens forrentning efter skat (p.a.) Soliditetsgrad Aktiekapital nom. tkr Antal A-aktier à 100 kr Antal B-aktier à 100 kr Antal egne B-aktier Antal B-aktier i cirkulation Foreslået udbytte pr. aktie, kr Indre værdi pr. aktie, kr Børskurs Børskurs/Indre værdi 0,75 0,73 0,85 Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens Anbefalinger og Nøgletal

4 Delårsrapport pr. 31/ Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen for har i dag behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. maj januar Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede virksomheder. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. januar 2012 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. maj januar Det er endvidere vores opfattelse at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Herning, den 29. marts 2012 Direktion John Vestergaard Finansdirektør Svend Aage Færch Nielsen Adm. direktør Bestyrelse Ebbe Malte Iversen Frank Uhrenholt Egon Damgaard Formand Næstformand Peder Fisker Knudsen Anne Mette Zachariassen Maja Lorenzen Medarbejdervalgt Niels Clausen Medarbejdervalgt 3

5 Delårsrapport pr. 31/ Ledelsesberetning I årsrapporten for 2010/11 skrev vi følgende med hensyn til vore forventninger til 2011/12: Den økonomiske krise sætter fortsat sit præg på en del af vore markeder. Blandt vore større markeder er særligt Danmark og England fortsat mærket af krisen. Aktiviteten i byggebranchen er fortsat på et lavt niveau i dele af Europa. De tilpasninger, der er foretaget gennem de senere år, samt den fortsatte satsning på produktudvikling og udbygning af salgsorganisationen, giver os dog et godt udgangspunkt for det kommende regnskabsår. Aktivitetsniveauet i de første 9 måneder af regnskabsåret 2011/12 er forløbet som forventet. På de danske, engelske og sydeuropæiske contractmarkeder er aktiviteten fortsat lav, mens vi oplever vækst specielt i Norge, Sverige og Mellemøsten. Samlet set udvikler indtjeningen sig positivt i forhold til sidste år. Som omtalt tidligere har vi gennem hele perioden oplevet stigende råvarepriser, specielt på uld. Dette til trods er det lykkedes at fastholde indtjeningen, godt hjulpet på vej af en gunstig udvikling i valutakurser samt stram omkostningsstyring. Omsætningen i perioden blev på 560 mio.kr. mod 547 mio.kr. sidste år, svarende til en stigning på 2%. Eksportandelen udgør 76% mod 74% sidste år. Koncernens faste omkostninger (andre eksterne omkostninger, personaleomkostninger samt afskrivninger) er steget med 2% i forhold til sidste år. Pr. 31/ udgør det gennemsnitlige antal medarbejdere 467 mod 459 sidste år. Resultatet for perioden før skat og minoritetsaktionærer udgør 36,7 mio.kr. mod 29,7 mio.kr. sidste år. Koncernens cash flow fra driften udgør 28 mio.kr. mod sidste år 51 mio.kr. Øget pengebinding i driftskapitalen udgør samlet 26 mio.kr. I perioden er pengebinding i varebeholdninger steget med 24 mio. kr., hvilket primært skyldes stigende råvarepriser samt øget andel af egenproducerede garner. Nettoinvesteringer i langfristede aktiver i perioden udgør 22 mio.kr. Lukning af fabrik i Vejle I 3. kvartal 2011/12 er det besluttet at nedlægge produktionen på selskabets fabrik i Vejle jf. fondsbørsmeddelelse af 19. december Restruktureringsforpligtigelse som følge af lukningen af spinderiet udgør 1,2 mio. kr. relateret til medarbejderforpligtigelser, der er udgiftsført i 3. kvartal. Produktion af polyamidgarn er outsourcet til en af koncernens nuværende leverandører af garn, der samtidig har købt relevant del af maskinparken i Vejle. Maskinerne leveres i 4. kvartal og præsenteres i balancen som aktiver bestemt for salg. De øvrige økonomiske konsekvenser ved nedlæggelse af produktion i Vejle med deraf følgende salg af maskiner samt flytning og outsourcing af produktion vil blive indarbejdet i regnskabet for 4. kvartal. Samlet forventes dette at påvirke årets resultat før skat positivt med 4 mio. kr. I regnskabsåret 2012/13 vil der være tilsvarende udgifter i forbindelse med flytning af maskiner til fabrikkerne i Herning og Litauen. Der forventes en gevinst ved salg af ejendommen, som dog tidligst kan realiseres i regnskabsåret 2013/14. Fremtidsudsigter Vi arbejder traditionelt med en ordrebeholdning svarende til en uges produktion, hvilket gør det vanskeligt at se måneder frem. Vi har tidligere meddelt, at vi for indeværende regnskabsår 4

6 Delårsrapport pr. 31/ forventede en stigning i koncernomsætningen på 0 5%, samt et resultat før skat på ca. 40 mio. kr. På baggrund af den udvikling, vi har set i de første 9 måneder af regnskabsåret 2011/12, justeres forventningerne til resultat før skat, således at vi nu forventer et resultat før skat på ca. 50 mio. kr. inkl. gevinst på 4 mio. kr. ved lukning af fabrik i Vejle. Vi forventede tidligere et resultat før skat på 40 mio. kr. Forventningerne til koncernomsætning er uændret en stigning på 0 5%. Det skal præciseres, at der stadig er stor usikkerhed omkring markedsudviklingen. Fokusområderne vil fortsat være stram omkostningsstyring og et højt aktivitetsniveau inden for produktudvikling samt videreudvikling af salgsorganisationen på eksportmarkederne. Efterfølgende begivenheder har pr. 16. februar 2012 overtaget 100% af aktierne i UAB Litspin for en købssum på 8,3 mio. kr. Overtagelsen sker som en konsekvens af lukning af fabrik i Vejle, og produktion af uldgarn flyttes til UAB Litspin i løbet af regnskabsåret 2012/13. Regnskabspraksis Delårsregnskabet aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Anvendt regnskabspraksis er, bortset fra nedenstående, uændret i forhold til koncern- og årsregnskab for 2010/11, hvortil der henvises. Koncern- og årsregnskab for 2010/11 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. har med virkning fra 1. maj 2011 implementeret IAS 24 Oplysning om nærtstående parter og Improvements to IFRS May De nye standarder og fortolkningsbidrag har ikke påvirket indregning og måling. 5

7 Delårsrapport pr. 31/ Resultatopgørelse 9 mdr. 9 mdr. 3. kvartal 3. kvartal tkr. 2011/ / / /11 Nettoomsætning Ændring i lagre af færdigvarer, varer under fremstilling og handelsvarer Andre driftsindtægter Omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og handelsvarer Andre eksterne omkostninger Bruttoresultat Personaleomkostninger Afskrivninger Andre driftsomkostninger Resultat før finansielle poster og skat Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Fordeles således: Aktionærerne i Minoritetsaktionærer Udvandet resultat pr. aktie, kr. (EPS-D) Resultat pr. aktie, kr. (EPS)

8 Delårsrapport pr. 31/ Totalindkomstopgørelse 9 mdr. 9 mdr. 3. kvartal 3. kvartal tkr. 2011/ / / /11 Anden totalindkomst Valutakursregulering af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens resultat Totalindkomst i alt Fordeles således: Aktionærerne i Minoritetsaktionærer

9 Delårsrapport pr. 31/ Balance 31/1 31/1 30/4 tkr AKTIVER Langfristede aktiver Immaterielle aktiver Udviklingsomkostninger Agenturrettigheder Goodwill Immaterielle aktiver i alt Materielle aktiver Grunde og bygninger Tekniske anlæg og maskiner Driftsmateriel og inventar Materielle aktiver under opførelse samt forudbetalinger Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Likvide beholdninger Aktiver bestemt for salg Kortfristede aktiver i alt AKTIVER I ALT

10 Delårsrapport pr. 31/ Balance 31/1 31/1 30/4 tkr PASSIVER Egenkapital Aktiekapital Reserve for valutakursreguleringer Overført resultat Foreslået udbytte Minoritetsaktionærernes andel Egenkapital i alt Forpligtelser Langfristede forpligtelser Udskudt skat Anden langfristet gæld Kreditinstitutter Kortfristede forpligtelser Andel af langfristede forpligtelser, der forfalder inden 1 år Leverandørgæld Bankgæld Selskabsskat Hensatte forpligtelser Anden gæld Forpligtelser i alt PASSIVER I ALT

11 Delårsrapport år. 31/ Pengestrømsopgørelse 9 mdr. 9 mdr. tkr. 2011/ /11 Nettoomsætning og andre driftsindtægter Driftsudgifter Afskrivninger Ændringer i driftskapital Pengestrøm fra drift før finansielle poster Renteindbetalinger og lignende Renteudbetalinger og lignende Pengestrøm fra ordinær drift Betalt selskabsskat Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af immaterielle aktiver Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver Køb af datterselskab Pengestrømme til investeringsaktivitet Ændring i langfristede forpligtelser Ændring i driftskreditter Betalt udbytte Betalt udbytte til minoritetsaktionærer Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider primo Kursregulering af likvider Likvider ultimo

12 Delårsrapport pr. 31/ Egenkapitalopgørelse Reserve for Egen- Aktie- valutakurs- Overført Foreslået Minoritets- kapital tkr. kapital reguleringer resultat udbytte I alt aktionærer i alt Egenkapital 1. maj Periodens resultat Valutakursreguleringer Udloddet udbytte Udbytte egne aktier Egenkapital i alt 31. januar Egenkapital 1. februar Periodens resultat Valutakursreguleringer Egenkapital i alt 30. april Egenkapital 1. maj Periodens resultat Valutakursreguleringer Udloddet udbytte Udbytte egne aktier Egenkapital i alt 31. januar

13 Delårsrapport pr. 31/ Noter uden henvisninger Segmenteringen er udarbejdet på grundlag af koncernens interne ledelsesrapportering og tager udgangspunkt i det enkelte marked (driftssegment). Sammenlægning til rapporteringspligtige segmenter foretages på baggrund af forskelle i salgskanaler. Segmentet "Direkte salg" omfatter salg foretaget af egetæppers danske salgsorganisation samt datterselskaber og repræsentationskontorer. Segmentet "Indirekte salg" defineres som salg foretaget via handelsagenter eller til importører/distributører i udlandet. Som segmentresultat er anført det interne begreb "markedsbidrag". Dette defineres som ekstern omsætning fratrukket direkte løn og materiale medgået til produktion samt omkostninger direkte henførbare til de enkelte markeder. Ekstern omsætning Markedsbidrag Aktiver Segmentoplysninger Rapporterings- Direkte Indirekte pligtige 2011/12 salg salg segmenter i alt Rapporterings- Direkte Indirekte pligtige 2010/11 salg salg segmenter i alt Ekstern omsætning Markedsbidrag Aktiver Afstemning af periodens resultat før skat: 2011/ /11 Segmentresultat for rapporteringspligtige segmenter Ikke fordelte afskrivninger Ikke fordelte finansielle omkostninger Ikke fordelte omkostninger Periodens resultat før skat jf. resultatopgørelsen Afstemning af aktiver: 2011/ /11 Aktiver for rapporteringspligtige segmenter Ikke fordelte varebeholdninger Ikke fordelte likvide beholdninger Ikke fordelte anlæg Aktiver jf. balance