Aktier AktiePilen. USA Fed fastholder renten uændret. Dow Jones -0,39 % Nasdaq +0,10 % S&P 500-0,26 % Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Fed fastholder renten uændret Dow Jones -0,39 % Nasdaq +0,10 % S&P 500-0,26 % Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones S&P 500 Sektorer UnitedHealth Group, Pfizer, JPMorgan, GE, Apple Coca-Cola Utilities, Health Care, Consumer Discretionary tion Services, Information Financials, Telecommunica- Technology De amerikanske børser lukkede handelsdagen uensartet. Mens Dow Jones og S&P faldt med cirka en kvart procent, steg Nasdaq indekset marginalt. Markedet var dog præget af pæn volatilitet, hvor eksempelvis Dow Jones indekset efter renteafgørelsen først kørte 150 points ned, så 300 points op og så igen 300 points ned. Dagens altoverskyggende begivenhed var renteafgørelsen fra Fed, som blev offentliggjort i aftes, hvor den amerikanske forbundsbank fastholdt renten uændret. Yellen udtalte efterfølgende, at arbejdsmarkedet har forbedret sig men at inflationen ikke er stærk nok endnu. Hun pegede derudover på svagheden i den globale økonomi, hvor hun nævnte Kina. Meldingen i går viste også, at et enkelt medlem i Fed ser nu negative renter. Sandsynligheden for at Fed hæver renten i december er nu steget til 44 %. Fra makrofronten fik vi boligbyggerital, som var blandet. Mens antallet af påbegyndte byggerier faldt til 1.12 mio. enheder, hvor økonomerne havde ventet 1,16 mio. enheder, steg antallet af byggetilladelser til 1,17 mio. mod estimerede 1,15 mio. enheder. Blandt sektorerne var finans svageste performer, som bl.a. skyldes at den fortsatte uforandret rente ikke vil være med til at løfte indtjeningen hos pengeinstitutterne. JPMorgan, Bank of America og Wells Fargo dykkede alle med over 2 %. Oracle (-4,0 %) præsenterede onsdag efter lukketid et regnskab, som var til den skuffende side. Omsætningen kom ud på 8,45 mia. USD mod forventede 8,53 mia. USD. Indtjeningen var derimod lidt bedre med en EPS på 0,53 USD vs. 0,52 USD. Salget blev ramt negativt af den styrkede dollar. Oracle berettede derudover om et svagere salg af licenser, men at deres cloud-forretning viste en positiv trend med en fremgang på 150 %. Selskabet fastholder deres positive syn på andet halvår, hvor de forventer at tage markedsandele. Apple (-2,2 %) har købt dataselskabet Mapsense for et ukendt beløb. Selskabet, som har eksisteret i 2 år og har deres speciale indenfor analyse af location og mapping informationer, som forventes at skulle forbedre apps til Apples iphones. Sportstøjproducenten Under Amour (+0,8 %) udtalte, at de forventer at fordoble deres omsætning frem mod 2018 og åbne mere end 800 butikker udenfor USA i samme periode. Selskabet vil endvidere udfordre Nike (-0,3 %) indenfor løb og fitnesspåklædning. I USA har Under Amour allerede overhalet Adidas og er anden største sportsdetailvirksomhed. Verizons (-2,1 %) CEO udtalte overfor Financial Times, at selskabets indtjening sandsynligvis ikke vil stige i USA s fjerde største kabel-tv udbyder, Cablevision Systems, steg 13,9 % efter at hollandske Altice er kommet med et overtagelsestilbud på 17,7 mia. USD. Christian Thatje Seniordealer tlf christian.thatje@ :09:27 1/5

2 Chipproducenten Nvidia (+0,9 %) fik en opjustering med på vejen af Jefferies, som hævede aktien til køb fra hold med kursmål 30 USD. Virksomheden, som har deres fokus på grafisk design, nyder godt af den stigende interesse fra esports gaming-industrien. Ifølge Jefferies, har Nvidia 20 % af det amerikanske gaming-salget i USA. Bank of America/ML opjusterede anbefalingen på Bank of New York Mellon (-1,1 %) til køb fra hold. General Electrics (-1,4 %) talsmand udtalte, at selskabet ikke har intentioner om, at opsplitte deres healthcare-division. Afdelingen, som er værdiansat til 18 mia. USD, har ifølge flere analytikere været en oplagt spin-off mulighed. UBS fik startet dækning af Stanley Black & Decker (-0,7 %) med en købsanbefaling. AK Steel leverede et bedre end ventet regnskab efter lukketid, som fik aktien til at stige med 12 % i eftermarkedet. Texas Instruments meddelte efter lukketid, at de hæver deres kvartårlige udbytte med 12 % til 0,38 USD. Samtidig løftede de aktietilbagekøbsprogammet med 7,5 mia. USD. Aktieg steg 1 % i eftermarkedet. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat - - Nøgletal Begivenhed Estimat 16:00 Leading Index 0,2 % Asien Yen presser Nikkei Nikkei (08.00) -1,8 % Hang Seng (08.00) +0,5 % Shanghai (08.00) +0,6 % De asiatiske børser oplever en lidt blandet stemning på ugens sidste handelsdag, hvor det japanske indeks dykker kraftigt med næsten 2 %, mens resten af regionen klarer sig bedre og oplever mindre stigninger. Især Indien og Sydkorea klarer sig hæderligt med en fremgang på 1 %. Kina ligger i skrivende stund en halv procent højere. MSCI Asia-Pacific stiger 0,7 %. I Kina viste boligmarkedet en positiv udvikling, hvor prierne på nye boliger steg i 35 af landets 70 største byer, mens der var fald i 29 byer. Det var først gang siden februar 2014, at der var et flertal af byerne som viste en fremgang. Det japanske aktiemarked bliver presset af den styrkede yen. Eksportrelaterede aktier er presset i Japan og Toyota falder 1,4 %, Honda er nede med 1,3 % og Sony dykker 3,1 %. Sumitomo Mitsui Financial er nede med 2 % efter at S&P sænker kreditrating på aktien. I Hong Kong stiger de boligrelaterede aktier efter de gode nøgletal fra Kina. Poly Real Estate Group stiger 1,2 % mens Gemdale handler 1,5 % højere. 2/5

3 Europa Lavere åbning efter Fed-afgørelse Future Point Procent Dax ,42 % Euro Stoxx ,35 % Dow Jones ,03 % S&P ,02 % Nasdaq ,08 % Olie (Nymex) 46,74-0,34 % Copper ,20 % Guld ,06 % Euro-Bund 154,69 +0,64 % Vi forventer en lidt lavere åbning på de europæiske børser efter at børsen på Wall Street i aftes lukkede uensartet. Stemningen i Asien er ligeledes blandet her til morgen, hvor Japan dykkede med næsten 2 % mens Hong Kong og Kina stiger med en halv procent. De amerikanske futures handles i skrivende stund stort set uforandret. Fed fastholdt i aftes renten uændret. Yellen udtalte efterfølgende, at arbejdsmarkedet har forbedret sig, men at inflationen ikke er stærk nok endnu. Hun pegede derudover på svagheden i den globale økonomi, hvor hun nævnte Kina. Yellen udtalte, at fremtidige beslutninger skal afhænge af udviklingen i de økonomiske nøgletal. Fed hævede vækst og inflationsskøn for i år marginalt, men sænkede dem for 2016 og Regnskabskalenderen er tom på ugens sidste handelsdag, mens begivenhederne på makrosiden ligeledes er tyndt, hvor Leading Index fra USA i eftermiddag givetvis kan tiltrække investorernes interesse. Derudover er der udløb af future og optioner i løbet af dagen, som kan være med til at løfte volatiliteten i markedet i dag. EUR/USD er siden i går styrket og handler over 1,14 her til morgen. Novo Nordisk kan komme i fokus efter at konkurrenterne Eli Lilly og Boehringer på diabetes konferencen i aftes i Stockholm præsenterede opsigtsvækkende hjerte-kar-data med deres diabetespille Jardiance, som viste at pillen som første diabetesmiddel nogensinde, kan reducere risikoen for hjerte-kar-død hos diabetespatienter med 38 %. Det kan påvirke salget af Novos Victoza negativt. ISS udtalte i forbindelse med kapitalmarkedsdagen i London i går, at selskabet primært vil vokse organisk, men at opkøb ikke kan udelukkes. CEO Gravenhorst udtalte bl.a. har ISS havde set på mulige overtagelser i USA. Goldman Sachs har sænket kursmålet på FLS til 250 kr. fra 300 kr. Neutralanbefalingen fastholdes. BMW s CFO udtaler overfor BörsenZeitung, at bilproducenten på trods af stigende konkurrence og modvind i Kina, forventer at nå deres målsætninger for i år. Ifølge Daily Mail, er Japan Tobacco interesseret i Imperial Tobacco. Deutsche Bank vil, ifølge Bloomberg, i de kommende dage meddele lukningen af deres russiske forretning som led i deres besparelsesprogram. Bayer kan opleve konkurrence i USA af deres vigtige blodfortyndingsmiddel Xarelto, idet generikaselskabet Sigmapharm har sendt en ansøgning til FDA for et tilsvarende kopiprodukt. Osram har mindst tre kinesiske interessenter for deres klassisk lysforretning, skriver Börsen- Zeitung. 3/5

4 Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat National Bank of Greece Piraeus Bank -0,02 Quindell Nøgletal Begivenhed Estimat - - Op og nedjustering DnBNor: HSBC hæver aktien til køb fra hold Heineken: HSBC hæver aktien til køb fra hold Carlsberg: HSBC genoptager dækning af aktien med en reduce-anbefaling Continental: Goldman Sachs hæver aktien til køb fra neutral Banco Santander: Citi hæver aktien til køb fra neutral E.ON: Investec hæver aktien til køb fra hold Dagens Teknik Det tekniske billede på det tyske DAX-indeks er ikke ændret væsentligt efter torsdagens handelssession. MACD indikatoren er således fortsat i køb og RSI handler i 44,75 hvilket fortsat er i det neutrale territorium. I opadgående retning er pejlemærket fortsat som er identisk med den seneste top fra den 9. september mens det i nedadgående retning er det store psykologiske punkt i indeks der udgør et vigtigt støtteniveau. Ovenpå gårsdagens rentemelding fra USA, ser vi største sandsynlighed for, at støtten omkring skal testes på sigt. Støtte: , , , Modstand: , , /5

5 Vidste du At Short-Interest i S&P 500 indekset er steget til 2,85 %, hvilket er den mest markante stigning og det højeste niveau siden september Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5