Fondsbørsmeddelelse nr. 25/2006 Kvartalsmeddelelse 8. november 2006

Transkript

1 Aktionærsekretariatet Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads København K A/S Det Østasiatiske Kompagni East Asiatic House Indiakaj København Ø Tel.: Fax: eac@eac.dk Internet: CVR.nr.: Fondsbørsmeddelelse nr. 25/2006 Kvartalsmeddelelse 8. november 2006 Resumé: Nettoomsætningen for ØK-koncernen steg med 24% til DKK 759 mio. baseret på stærke resultater i alle 3 forretninger. Det primære driftsresultat steg med 22% og nåede hermed op på DKK 100 mio. ØK opjusterer helårsforventningerne til nettoomsætningen til omkring DKK 3,5 mia. (DKK 3,3 mia. ifølge de tidligere forventninger) og et primært driftsresultat (EBIT) før koncernomkostninger og engangsposter på ca. DKK 325 mio. (DKK 275 mio. ifølge de tidligere forventninger). Med venlig hilsen, A/S Det Østasiatiske Kompagni Yderligere information: Adm. direktør og CEO Niels Henrik Jensen, , (mobil), nhj@eac.dk Group CFO Michael Østerlund Madsen, , (mobil), mom@eac.dk

2 2 Regnskabsmæssige resultater for 3. kvartal 2006 Nettoomsætning, 3. kvartal ØK-koncernen opnåede en nettoomsætning på DKK 943 mio., en stigning på 24% i DKK i forhold til 3. kvartal Det primære driftsresultat steg med 22% og nåede således op på DKK 100 mio. baseret på stærke resultater i alle tre forretninger % DKK 759 mio. DKK 943 mio. EAC Foods opnåede en omsætningsvækst på 44% i USD i forhold til 3. kvartal Det primære driftsresultat faldt med 2% i DKK til DKK 63 mio. EAC Industrial Ingredients opnåede en omsætningsvækst på 24% i lokale valutaer i forhold til 3. kvartal Det primære driftsresultat steg med 38% i DKK til DKK 22 mio DKK 385 mio. DKK 525 mio. 36% DKK 208 mio. DKK 259 mio. 25% EAC Moving & Relocation Services opnåede en nettoomsætning i lokale valutaer på niveau med 3. kvartal Det primære driftsresultat steg med 16% i DKK til DKK 22 mio DKK 165 mio. DKK 160 mio. -3% ØK s hidtidige resultater for året har oversteget forventningerne. Nettoomsætningen er steget med 33% til DKK 2.6 mia., og det primære driftsresultat er steget med 50% til DKK 200 mio., hvilket giver en overskudsgrad på 7,6%. Udsigterne for 2006 Koncernen opjusterer forventningerne til et primært driftsresultat (EBIT) før koncernomkostninger og engangsposter på ca. DKK 325 mio. (DKK 275 mio. ifølge de tidligere forventninger). Koncernens primære driftsresultat (EBIT) efter koncernomkostninger opjusteres til ca. DKK 290 mio. (DKK 240 mio. ifølge de tidligere forventninger). Forventningerne til koncernen for 2006 er baseret på en gennemsnitlig valutakurs på DKK/USD 590,00, mens de faktiske resultater for 2006 vil blive konsolideret under anvendelse af gennemsnitskursen for året. Dette kan give anledning til afvigelser afhængigt af udviklingen i valutakursen. Der forventes tocifret omsætningsvækst for koncernen både i lokale valutaer og DKK til ca. DKK 3,5 mia. (DKK 3,3 mia. ifølge de tidligere forventninger og DKK 2,8 mia. i 2005). ØK s andel af resultat efter skat fra de associerede virksomheder forventes at andrage ca. DKK 25 mio. (DKK 30 mio. ifølge de tidligere forventniger). Fremlæggelse af regnskabsmeddelelsen Kvartalsrapporten vil blive fremlagt den 8. november 2006 kl (dansk tid) på Københavns Fondsbørs, Nikolaj Plads 6, København af adm. direktør & CEO Niels Henrik Jensen og Group CFO Michael Østerlund Madsen. Præsentationen vil blive vist live på Københavns Fondsbørs hjemmeside ( og på ØK s hjemmeside ( Kontaktpersoner for yderligere oplysninger: Adm. direktør og CEO Niels Henrik Jensen, , (mobil), nhj@eac.dk Group CFO Michael Østerlund Madsen, , (mobil), mom@eac.dk Yderligere oplysninger om ØK-koncernen fås på koncernens hjemmeside på adressen: Det skal bemærkes, at sammenligningstallene for 2005 er anført i parentes. Alle valutakursreguleringer vedrører omregning fra rapporteringsvalutaerne, medmindre andet er anført.

3 3 Hoved- og nøgletal (Urevideret) 3. kvartal 3 kvartaler Hele året DKK mio RESULTATOPGØRELSE Nettoomsætning Primært driftsresultat (EBIT) Resultat af finansielle poster Værdiregulering af finansielle aktiver 2 2 Andel af nettoresultat i associerede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat af fortsættende forretninger Resultat af ophørende forretninger Nettoresultat Minoritetsinteresser Aktionærer i moderselskabet ØK Indtjening pr. aktie i de fortsættende forretninger 12,1 5,6 7,7 Indtjening pr. aktie (udvandet) i de ophørende forretninger 12,1 5,5 7, DKK mio BALANCE Samlede aktiver Omsætningsformue Rentebærende nettogæld, ultimo Rentebærende nettogæld, gennemsnit Investeret kapital Minoritetsinteresser Egenkapital Likvide midler og bundne midler Pengestrømme fra: - Driften Investering Finansiering NØGLETAL Overskudsgrad (%) 7,6 6,7 8,2 Soliditetsgrad (%) 68,7 60,8 90,0 Forrentning af investeret kapital (%) på årsbasis 4,7 27,8 4,1 Forrentning af egenkapital (%) på årsbasis 4,1 13,7 127,5 Indre værdi pr. aktie (udvandet) 130,3 134,4 556,9 Kurs pr. aktie 276,0 455,5 593,9 Egne aktier Antal medarbejdere, ultimo Ultimokurs DKK/USD 589,07 620,39 632,41 Gennemsnitlig kurs DKK/USD 600,85 589,15 598,22 Virkningen af den ophørende forretning EAC Nutrition er opført som en særskilt linie i resultatopgørelsen (Resultat af ophørende forretninger). Detaljeret resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og pengestrømsopgørelse findes på side Nøgletallene er beregnet i henhold til Finansanalytikerforeningens vejledning.

4 4 Ledelsens regnskabsberetning 3. kvartal 2006 Regnskabsmæssige resultater Nettoomsætningen for koncernen blev på DKK 943 mio. (DKK 759 mio.) i 3. kvartal, hvilket svarer til en vækst på 24% i DKK og 29% i lokale valutaer. EAC Foods og EAC Industrial Ingredients viste tocifret vækst i både DKK og lokale valutaer. EAC Moving & Relocation Services viste et svagt fald i DKK. Nettoomsætningen for koncernen for årets 3 første kvartaler steg til DKK 2,6 mia. (DKK 2,0 mia.) - en vækst på 33% i DKK og 30% i lokale valutaer. Det primære driftsresultat (EBIT) steg med 22% og nåede således op på DKK 100 mio. (DKK 82 mio.). Det primære driftsresultat for de 3 første kvartaler nåede op på DKK 200 mio. (DKK 133 mio.), hvilket er en stigning på 50% i DKK. De samlede resultater oversteg forventningerne. De 3 forretninger opnåede et samlet primært driftsresultat på DKK 107 mio. (DKK 99 mio.) i 3. kvartal svarende til en vækst på 8% i DKK og på 12% i lokale valutaer. Overskudsgraden faldt fra 13,1% i 3. kvartal 2005 til 11,3% i 3. kvartal 2006 som følge af forhold, der er beskrevet nærmere under de enkelte forretningsområder. Resultatet af de finansielle poster blev en indtægt på DKK 2 mio. mod en omkostning på DKK 9 mio. i 3. kvartal Denne forbedring skyldes højere likvide beholdninger i moderselskabet. De associerede virksomheder opnåede lidt lavere resultater end i 3. kvartal 2005 med en resultatandel til ØK efter skat på DKK 3 mio. (DKK 4 mio.). Skat beløb sig til DKK 22 mio. (DKK 21 mio.), hvoraf DKK 1 mio. (DKK 1 mio.) var udbytteskat, hvilket resulterede i en effektiv skatteprocent på 21% (27%). Koncernens nettoresultat fra de fortsættende forretninger blev forbedret fra DKK 56 mio. til DKK 83 mio. i 3. kvartal (48% op) og fra DKK 104 mio. til DKK 215 mio. (107% op) i de 3 første kvartaler af året. Minoritetsinteressernes andel af resultatet var DKK 8 mio. og på niveau med 3. kvartal Aktionærerne i moderselskabet ØK s andel af nettoresultatet var DKK 75 mio. (DKK 48 mio. ekskl. DKK 62 mio. fra ophørende forretninger). Valutakurser En 2,0% styrkelse af USD i forhold til DKK fra 589,15 ved udgangen af 3. kvartal 2005 til 600,85 ved udgangen af 3. kvartal 2006 har påvirket omsætning og primært driftsresultat positivt med henholdsvis DKK 32 mio. og DKK 3 mio. Balance Balancetallene for 3. kvartal 2006 og hele året 2005 omfatter de fortsættende forretninger, mens de viste balancetal for 3. kvartal 2005 er for hele ØK-koncernen inkl. de ophørte forretninger. Nedenstående kommentarer er baseret på de fortsættende forretninger med en beskrivelse af bevægelserne siden udgangen af Investeringer i anlægsaktiver beløb sig i de første 3 kvartaler til DKK 70 mio. og relaterede sig primært til EAC Foods med DKK 57 mio. Afskrivningerne for de fortsættende aktiviteter beløb sig til DKK 51 mio. for de første 3 kvartaler (DKK 58 mio.). Omsætningsaktiver Omsætningsaktiverne faldt med DKK 8,6 mia. i forhold til udgangen af I balancen ved årets udgang var indeholdt et tilgodehavende fra Numico på DKK 9,3 mia. vedrørende salget af EAC Nutrition, som blev afregnet i begyndelsen af januar. Egenkapital Annulleringen af egne aktier, som blev godkendt på den ekstraordinæ-

5 5 re generalforsamling den 6. december 2005 og svarende til en nedsættelse af aktiekapitalen med DKK 17 mio., blev gennemført den 17. marts 2006 efter udløb af en tre måneders proklamafrist. Desuden blev annullering af egne aktier, som blev godkendt på generalforsamlingen den 30. marts 2006, svarende til en nedsættelse af aktiekapitalen med DKK 130 mio., gennemført den 25. juli 2006 efter udløb af en tre måneders proklamafrist. ØK s aktiekapital er herefter DKK , og den aktuelle beholdning af egne aktier er 0. Koncernens egenkapital blev reduceret som følge af aktietilbagekøb på i alt DKK 1,2 mia., afvikling af aktieoptionsordningerne samt betaling af DKK 6,9 mia. i udbytter. Minoritetsinteresser Erhvervelsen af minoritetsandelene i AFI svinefarmen i EAC Foods i begyndelsen af januar 2006 har reduceret minoritetsinteresserne i ØK-koncernen. Omsætningsformuen på DKK 631 mio. lå 18% over niveauet ved udgangen af 2005 efter regulering for valutakursudviklingen. Varebeholdningerne viser en stigning på 21%, og tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser viser en stigning på 10% sammenholdt med en omsætningsvækst på 30%. Investeret kapital for de fortsættende forretninger faldt med DKK 9,0 mia., idet tilgodehavendet på DKK 9,3 mia. fra Numico blev afregnet i begyndelsen af januar. Forrentningen af den investerede kapital (ROIC) var 4,7% (27,8% i 3. kvartal 2005 inkl. ophørende forretninger) på årsbasis. Hvis der reguleres for ovennævnte tilgodehavende, bliver ROIC 26%. Investeret kapital i de tre forretninger steg til DKK 998 mio. mod DKK 961 mio. ved årets begyndelse. Samlet ROIC for de tre forretninger på årsbasis var 32% mod 30% sidste år. Pengestrømme Pengestrømme fra driften var positive med DKK 148 mio., selv om ændringen i driftskapitalen var negativ med DKK 63 mio. primært som følge af det høje aktivitetsniveau i EAC Foods, der resulterede i øgede varebeholdninger og tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser. De indgående pengestrømme fra investeringer beløb sig til DKK 8,6 mia. som følge af betaling modtaget fra Numico vedrørende salget af EAC Nutrition, tilbageførsel af investeringen i Unza, udbytter modtaget fra associerede virksomheder på DKK 27 mio. samt investeringer i materielle anlægsaktiver på DKK 70 mio. som beskrevet ovenfor. De udgående pengestrømme fra finansiering på DKK 8,3 mia. vedrører primært udbetaling af udbytte på DKK 6,935 mio. samt tilbagekøb af egne aktier og afvikling af aktieoptionsordninger, i alt DKK 1,367 mio. Aktietilbagekøb og finansieringsstruktur I overensstemmelse med ØK s strategi analyserer og forfølger direktionen løbende muligheder for yderligere at øge virksomhedernes værdi og understøtte deres vækst. Visse initiativer, der allerede er taget, er beskrevet under forretningsområderne. ØK s bestyrelse vil gennemgå disse muligheder og de økonomiske konsekvenser heraf i begyndelsen af På grundlag af denne gennemgang vil bestyrelsen præsentere koncernens fremtidige fi nansieringsstruktur i årsrapporten Bestyrelsen vil udnytte sin bemyndigelse til at erhverve egne aktier for op til en samlet nominel værdi på 10% af selskabets aktiekapital i november 2006 gennem en hollandsk auktion under ledelse af Carnegie Bank. Investeret kapital Fortsættende forretninger DKK mio Ændring Foods Industrial Ingredients Moving & Relocations Services I alt

6 6 Foods Nettoomsætning Nettoomsætningen i 3. kvartal lå 44% over 2005 i USD og 36% i DKK. De solgte mængder af forarbejdede kødprodukter steg i 3. kvartal med 11% i forhold til samme periode sidste år, hovedsageligt drevet af produkter med lavere avance til den statsejede supermarkedskæde Mercal. Der har været fokus på at fremme salget af Foods egne primære varemærkekategorier såsom skinker og pølser, og der blev gennemført stigninger i salgspriserne i løbet af 3. kvartal. Salget af ferske kødprodukter gennem enheden Food Service steg 44% i forhold til samme kvartal sidste år. Markedsandelene for kylling, kalkun, wiener-pølser og produktet deviled ham (skinkepostej) steg i forhold til sidste år. Installationen af to produktionslinier blev afsluttet i løbet af 3. kvartal. Begge produktionslinier er allerede fuldt udnyttet i bestræbelserne på at imødekomme den fortsat stærke efterspørgsel. Nettoomsætningen steg med 46% for de første 3 kvartaler af 2006 målt i USD og med 48% i DKK. Primært driftsresultat EAC Foods primære driftsresultat for 3. kvartal blev på DKK 63 mio., hvilket gav en overskudsgrad på 12,0% mod 16,6% sidste år. Det forholdsmæssige fald i det primære driftsresultat er forårsaget af en kombination af de tidligere rapporterede højere lønomkostninger som følge af nye arbejdsmarkedsregler, som trådte i kraft i begyndelsen af 2006, højere råvareomkostninger på kød samt produktsammensætningen. På trods af disse faktorer viste det primære driftsresultat for de 3 første kvartaler en stigning på 14% i USD i forhold til samme periode sidste år. Svinepriserne er fortsat høje, og farmene har opnået en yderst tilfredsstillende lønsomhed, som demonstrerer fordelene ved den vertikale integration. Forretningsudvikling Der blev indgået en ny 3-årig overenskomst med fagforeningerne i slutningen af oktober, som for øjeblikket afventer registrering i arbejdsministeriet. Aftalen vil øge lønomkostningerne i produktionen, men vil også give mulighed for effektiviseringsgevinster og omkostningsbesparelser. I lyset af det aktuelle træge marked for virksomhedshandler i Venezuela er det bestyrelsens opfattelse, at et salg af EAC Foods på det korte sigt sandsynligvis ikke vil resultere i højere værdi til selskabet end fortsat ejerskab. Der er for øjeblikket ved at blive udarbejdet en overordnet plan for EAC Foods udvikling, som vil adressere fremtidige problemstillinger vedrørende produktionskapacitet, behovet for effektivisering og omkostningsbesparelser i produktionen som følge af de nye overenskomster samt mulighederne for at udvide det eksisterende sortiment af produkter og ydelser. Det overordnede formål er at fastholde den nuværende overskudsgrad, samtidig med at forretningen vokser og yderligere styrker sin markedsposition. Indledende vurderinger indikerer, at planen for udvikling af EAC Foods vil medføre betydeligt øgede investeringer i Udviklingsplanen forventes klar i løbet af de kommende måneder og yderligere detaljer vil fremgå af årsrapporten for Udsigterne for 2006 Den venezuelanske økonomi er fortsat stærk, under påvirkning af de høje oliepriser. Der vil blive afholdt præsidentvalg i december, og der forventes fortsat højt offentligt forbrug i den resterende del af året. Under forhandlingerne om den nye overenskomst i oktober var produktiviteten under gennemsnittet, og overenskomstaftalen vil øge de faste omkostninger i 4. kvartal. På baggrund af ovenstående forventer EAC Foods nu en omsætningsvækst på 40% målt i USD (20% ifølge de tidligere forventninger) og en overskudsgrad på ca. 10% kvartal kvartal kvartaler kvartaler Hele året DKK mio Nettoomsætning Primært driftsresultat Overskudsgrad (%) 12,0 16,6 9,0 11,7 12,1

7 7 Industrial Ingredients Nettoomsætning Nettoomsætningen steg i 3. kvartal med 24% i lokale valutaer og med 25% i DKK i forhold til 3. kvartal Dette er på niveau med vækstraterne i lokale valutaer på 26% og 24% i henholdsvis 1. og 2. kvartal. Omsætningen i den thailandske distributionsforretning steg med 26% hjulpet af kraftig mængdemæssig vækst i supply chain ydelser med lav avance, som blev påbegyndt i 4. kvartal Resultaterne for de øvrige forretningsområder i Thailand var bedre end forventet og var påvirket af stor efterspørgsel og favorable priser på nikkelprodukter samt sæsonmæssige vejrforhold, der gavnede salget til landbrugssektoren. De sydøstasiatiske distributionsforretninger viste en samlet stigning på 15%. Der blev noteret kraftig vækst i Malaysia i takt med, at leverandør-/produktporteføljen blev udvidet. På det indonesiske marked lå omsætningen væsentligt over samme periode sidste år og overgik forventningerne. Den vietnamesiske forretning oplevede et mindre fald i nettoomsætningen. Den nyerhvervede forretning i Indien oplevede fortsat forsyningsproblemer som følge af midlertidige kapacitetsbegrænsninger hos to hovedleverandører i Europa og USA. På trods af disse problemer udvikler forretningen sig som forventet. Primært driftsresultat Det primære driftsresultat steg i 3. kvartal med 41% i lokale valutaer og 38% i DKK. Overskudsgraden steg til 8,5% mod 7,7% sidste år. I Thailand blev der opnået en vækst på 59%, mens de regionale forretninger viste en vækst på 8% med Malaysia, Indonesien og Filippinerne i spidsen. Det primære driftsresultat for de første 3 kvartaler af 2006 steg med 35% til DKK 62 mio. (DKK 46 mio.). Forretningsudvikling Industrial Ingredients fortsætter bestræbelserne på at udvide aktiviteterne uden for Thailand med henblik på at opnå en position som branchespecialist. Der fokuseres især på at udvide markedspositionen på nogle af Industrial Ingredients nye markeder gennem opkøb og/eller organisk vækst. Herudover undersøges mulighederne for yderligere geografi sk ekspansion ud over de eksisterende 8 markeder. Udsigterne for 2006 EAC Industrial Ingredients forventer en omsætningsvækst for året på niveau med væksten i 3. kvartal - dvs. ca. 25% i lokale valutaer i forhold til den tidligere forventning om en omsætningsvækst over de 11%, der blev opnået i Det primære driftsresultat for året forventes fortsat at blive lidt højere end niveauet i 2005, hvis der korrigeres for engangsposter (7,9%) kvartal kvartal kvartaler kvartaler Hele året DKK mio Nettoomsætning Primært driftsresultat *) Overskudsgrad (%) 8,5 7,7 8,3 7,9 11,4 *) Inkl. engangsposter på DKK 28 mio. primært vedrørende ejendomssalg

8 8 Moving & Relocation Services Nettoomsætning Omsætningen i 3. kvartal var på niveau med 3. kvartal 2005 i lokale valutaer. Målt i DKK faldt nettoomsætningen med 3%. Et højere aktivitetsniveau i fl ytteforretningen samt en kraftig udvikling i salget af udstationeringsydelser med højere avancer drev væksten, bl.a. med afsæt i nye strategisk vigtige regionale kundeaftaler med internationale virksomheder. Kvartalets vækst blev dog udlignet af lavere omsætning i speditionsforretningen. Nettoomsætningen steg med 3% for de første 3 kvartaler målt i lokale valutaer og med 5% i DKK. Der blev i 3. kvartal lanceret et nyt software ReloAssist. Systemet giver alle parter, som er involveret i en udstationering, adgang, og systemet styrer hele processen, omkostninger og omsætning i forbindelse med alle de aspekter, der er omkring en udstationering, herunder visa & immigration. Primært driftsresultat Det primære driftsresultat for 3. kvartal steg med 16% til DKK 22 mio. (DKK 19 mio.). Det primære driftsresultat for årets første 3 kvartaler viste en forbedring på 33% til DKK 40 mio. (DKK 30 mio.) primært som følge af et højere aktivitetsniveau i privatfl ytninger samt de værdiskabende udstationeringsydelser med høje avancer. I arkivforvaltningsforretningen blev der fortsat opnået resultater, der var bedre end sidste år, hvorimod resultaterne for speditionsforretningen var lidt lavere end Forretningsudvikling Der har i nogen tid været fokuseret på at udvikle forretningen geografi sk med henblik på at opfylde den stadigt stigende efterspørgsel efter regionale udstationeringsydelser fra større internationale virksomheder. Medio 2006 havde Moving & Relocation 25 kontorer på 8 markeder. Der er siden etableret en arkivforvaltningsenhed i Macao, og der er opnået forretningslicens i Korea, hvor et kontor er under etablering. Der er ligeledes igangsat etablering af selskaber i Taiwan og Vietnam i samarbejde med lokale partnere, og Moving and Relocation er i gang med at undersøge mulighederne for at udvide dækningen til Indien med henblik på at kunne tilbyde kunderne komplet pan-asiatisk dækning. Udsigterne for 2006 Nettoomsætningen i lokale valutaer forventes at stige med ca. 3% i overensstemmelse med de tidligere forventninger. Overskudsgraden forventes at ligge på ca. 8,5% (ca. 8% ifølge de tidligere forventninger) kvartal kvartal kvartaler kvartaler Hele året DKK mio Nettoomsætning Primært driftsresultat Overskudsgrad (%) 13,8 11,5 9,6 7,6 7,4

9 9 Ledelsespåtegning Regnskabsmeddelelsen for 3. kvartal indeholder udsagn om fremtiden, herunder forudsigelser vedrørende fremtidig omsætning og primært driftsresultat. Sådanne udsagn er forbundet med risici og usikkerheder omkring forskellige faktorer, hvoraf mange ligger uden for ØK-koncernens kontrol, der kan forårsage, at de faktiske resultater afviger væsentligt fra de forudsigelser, der anføres i delårsrapporten. Faktorer, der kan påvirke forventningerne, omfatter bl.a. de generelle økonomiske og forretningsmæssige forhold, valutakursudsving, efterspørgsel og konkurrencemæssige forhold. Regnskabsmeddelelsen for 3. kvartal offentliggøres på dansk og engelsk. I tilfælde af uoverensstemmelser mellem den danske tekst og den engelske tekst er den danske tekst gældende. LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 3. kvartal 2006 for A/S Det Østasiatiske Kompagni. Delårsrapporten er afl agt i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS) som godkendt af EU, herunder IAS 34 om delårsrapporter, og supplerende danske oplysningskrav. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, de regnskabsmæssige skøn for forsvarlige og den samlede præsentation af delårsapporten dækkende, og delårsrapporten giver således efter vor opfattelse et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver, fi nansielle stilling samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme pr. 30. september Der er ikke udført revision eller review af delårsrapporten for 3. kvartal i henhold til de internationale revisionsstandarder eller internationale standarder for review af regnskaber. København, 8. november 2006 A/S Det Østasiatiske Kompagni Direktion Niels Henrik Jensen Bestyrelse Jan Erlund, Formand Torsten Erik Rasmussen, Næstformand Mats Lönnqvist Henning Kruse Petersen Kaare Vagner FINANSKALENDER 2006/ Årsregnskabsmeddelelse Ordinær generalforsamling Kvartalsrapport 1. kvartal Halvårsrapport Kvartalsrapport 3. kvartal 2007

10 10 Resultatopgørelse (Urevideret) 3. kvartal 3. kvartal 3 kvartaler 3 kvartaler Hele året DKK mio Fortsættende forretninger Nettoomsætning Vareforbrug Bruttoresultat Salgs- og distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Andre driftsudgifter Andre driftsindtægter Primært driftsresultat Finansielle omkostninger og Indtægter Værdiregulering af finansielle anlægsaktiver 2 2 Andel af nettoresultat i associerede virksomheder Resultat før skat Skat af resultat Resultat af fortsættende forretninger Ophørende forretninger Primært driftsresultat Finansielle omkostninger og indtægter Andel af nettoresultat i associerede virksomheder Resultat før skat Skat af resultat Minoritetsinteresser Resultat af ophørende forretninger Årets resultat Fordelt på: Minoritetsinteresser Moderselskabet ØK s aktionærer Indtjening pr. aktie (DKK) fra fortsættende forretninger 12,1 5,6 7,7 fra ophørende forretninger 8,7 425,1 Indtjening pr. aktie udvandet (DKK) fra fortsættende forretninger 12,1 5,5 7,6 fra ophørende forretninger 8,6 420,5

11 11 Balance Aktiver (Urevideret) DKK mio Anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder Andre investeringer Udskudt skat Obligationer og andre værdipapirer Tilgodehavender Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender Obligationer og andre værdipapirer Bundne likvider 450 Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt

12 12 Balance Passiver (Urevideret) DKK mio Egenkapital Aktiekapital Overført resultat ØK s andel af egenkapitalen Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Forpligtelser Langfristede forpligtelser Lån Hensættelse til udskudt skat Andre langfristede forpligtelser Andre hensatte forpligtelser Langfristede forpligtelser i alt Kortfristede forpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld Selskabsskat Lån Andre hensatte forpligtelser Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Passiver i alt

13 13 Egenkapitalopgørelse for koncernen (Urevideret) Aktie- Overført ØK s andel af Minoritets- Egenkapital DKK mio. kapital resultat egenkapitalen interesser i alt Egenkapital 1. januar Forskel ved omregning af regnskaber aflagt i udenlandsk valuta Regulering af urealiserede kursgevinster på langfristede lån og mellemværender, der kurssikrer nettoinvesteringer Nettoindkomst indregnet direkte i egenkapitalen Periodens resultat Indkomst indregnet for perioden i alt Udbyttebetalinger til aktionærerne Udbytter Aktieoptioner Køb/salg af egne aktier Nedsættelse af aktiekapital Andre reguleringer af minoritetsinteresser Andre reguleringer Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Forskel ved omregning af regnskaber aflagt i udenlandsk valuta Regulering af urealiserede kursgevinster på langfristede lån og mellemværender, der kurssikrer nettoinvesteringer Realiserede kursgevinster efter skat på ophævede kurssikringer Nettoindkomst indregnet direkte i egenkapitalen Periodens resultat Indkomst indregnet for perioden i alt Udbyttebetalinger til aktionærerne Udbytter Aktieoptioner Køb/salg af egne aktier Nedsættelse af aktiekapital Andre reguleringer af minoritetsinteresser Egenkapital 30. september

14 14 Pengestrømsopgørelse for koncernen (Urevideret) DKK mio Drift ØK s andel af periodens resultat Regulering for: Af- og nedskrivninger Andre ikke-kontante poster Ændring i driftskapital Renteomkostninger Renteindtægter Valutakursregulering af likvider Pengestrømme fra driften Investeringer Udbytte fra associerede virksomheder Investeringer i anlægsaktiver Salg af anlægsaktiver Køb af virksomheder -34 Køb af associerede virksomheder -29 Salg og afvikling af virksomheder Bundne midler -450 Pengestrømme fra investeringer Pengestrømme fra drift og investeringer Finansiering Optagelse af lån Nedbringelse af lån Udbytte til minoritetsaktionærer i dattervirksomheder Køb af minoritetsandele i dattervirksomheder Køb af egne aktier Salg af egne aktier 5 6 Afregning i henhold til aktieoptionsordninger -170 Udbyttebetaling Pengestrømme fra finansiering Pengestrømme i alt Likvider, primo Likvider, ultimo Likvide beholdninger Bundne midler -450 Obligationer Likvider, ultimo Note: Alle balanceposter for tidligere år er omregnet til kursen for indeværende periode med henblik på at eliminere valutakursforskellenes indvirkning på pengestrømmene.

15 15 Kvartalsoversigt (Urevideret) Kvartal Hele Kvartal Hele DKK mio året året EAC Foods Nettoomsætning , Vækst mod samme kvt. sidste år (%) -1,7 11,5 14,6 38,2 16,6 53,8 56,5 36,4 Primært driftsresultat Overskudsgrad (%) 10,4 6,8 16,6 12,9 12,1 7,4 7,2 12,0 EAC Industrial Ingredients Nettoomsætning Vækst mod samme kvt. sidste år (%) -1,7 4,7 7,2 15,9 6,7 37,6 27,0 24,5 Primært driftsresultat Overskudsgrad (%) 8,1 8,0 7,7 20,5 11,4 7,6 8,7 8,5 EAC Moving & Relocation Services Nettoomsætning Vækst mod samme kvt. sidste år (%) 2,2 9,8 16,2 19,1 12,4 25,3 1,5-3,0 Primært driftsresultat Overskudsgrad (%) - 8,1 11,5 6,9 7,4 4,2 9,5 13,8 ØK s primære aktiviteter Nettoomsætning Vækst mod samme kvt. sidste år (%) -1,1 9,0 12,8 28,3 12,8 43,9 35,8 24,5 Primært driftsresultat Overskudsgrad (%) 7,9 7,4 13,1 14,0 11,0 7,0 8,0 11,3 ØK-koncernen - Fortsættende forretninger Nettoomsætning Vækst mod samme kvt. sidste år (%) -1,9 5,9 8,7 23,1 9,4 40,7 35,1 24,2 Primært driftsresultat Overskudsgrad (%) 4,7 3,7 10,8 11,6 8,2 5,2 6,6 10,6 - Primært driftsresultat justeret for poster, der ikke er relateret til den underliggende drift Ophørende forretninger EAC Nutrition Nettoomsætning Vækst mod samme kvt. sidste år (%) 22,3 18,3 35,3 37,3 28,5 Primært driftsresultat Overskudsgrad (%) 18,2 6,3 11,2-5,5 7,2 - Primært driftsresultat justeret for poster, der ikke er relateret til den underliggende drift Overskudsgrad (%) 18,2 6,3 11,2 5,1 10,0

16 16 Kontakt A/S Det Østasiatiske Kompagni East Asiatic House Indiakaj København Ø Danmark Telefon Telefax Aktionærsekretariat: Telefon Telefax investorinformation@eac.dk Plumrose Latinoamericana C.A. Edifi cio Plumrose Urbanización Los Ruices Sur Prolongacion Avenida Trieste Cruce con Calle Miranda Caracas 1071 Venezuela Postadresse: Plumrose Latinoamericana C.A. P.O. Box 3941 Caracas 1010-A Venezuela The East Asiatic (Thailand) Public Company Ltd. 1168/ Lumpini Tower, 33rd Floor Rama IV Road, Kwang Thungmahamek Khet Sathorn Bangkok Thailand Postadresse: P.O. Box 228 Bangrak Bangkok Thailand Telefon Telefax Santa Fe Transport International Ltd. 18 Floor, C.C. Wu Building Hennessy Road Wanchai Hong Kong Telefon Telefax Telefon Telefax