Investorpræsentation 21. september Jesper Arkil, CEO

Transkript

1 Investorpræsentation 21. september 2016 Jesper Arkil, CEO

2 Arkil i punktform 6 hovedaktiviteter I Top 5 af danske entreprenører målt på omsætning - Anlæg - Asfalt - Fundering & Vandbygning - Vejservice - Rørteknik - Råstoffer medarbejdere 3+ mia. i omsætning med ca. 90% fra offentlige kunder - ~500 funktionærer - ~1.500 timelønnede - ~10% elever 2

3 Aktiv i fire lande med hovedvægten i Danmark ~70% af omsætningen i Danmark Aktiviteter i Danmark, Tyskland, Irland og Sverige Arkil Holding A/S (3,3 mia. kr.) Anlæg Danmark 2,4 mia. kr. (72%) Udland 0,9 mia. kr. (28%) Asfalt Fundering og Vandbygning Vejservice Rørteknik Råstoffer Kilde: Årsrapport

4 Top-5 position i en fragmenteret branche Top 5 s omsætning i forhold til den samlede bygge- og anlægsaktivitet i Danmark i 2015 Udvikling i omsætningen fra 2010 til 2015 DKK millioner 100% = DKK 174 milliarder CAGR: +10% p.a Udvikling i resultatgrad før skat fra 2010 til 2015 Procent 6% 4% 2% 0% -2% -4% Arkil Nedskriv 2015** Top 5 gns. 4 Kilde: Virksomhedernes årsregnskaber; Dansk Byggeris Konjunkturanalyse februar 2016 Note: NCC dækker både NCC Construction og NCC Industry Note: Omsætningen dækker selskabernes samlede omsætning i både Danmark og udlandet * Forskudt regnskabsår ** Ekstraordinære projektnedskrivninger

5 Fokus på langsigtet værdiskabelse og soliditet Udbytte og afkast Afkastmål for aktionærer Samlet afkast skal overstige risikofri obligationsinvestering Udbetaling af udbytte tager hensyn til egenkapitalbehov ved ekspansion Kapitalstruktur (mio. kr) Per Egenkapital: 779 (45%) Langf.forpligtelser: 312 (18%) Kortf. forpligtelser: 630 (37%) Balancesum: Cashflow for FY15: -72 Likvider ultimo: 100 Målsætninger og ejerforhold Langsigtede målsætninger* EBIT-margin på minimum 3,5%. Minimum 9% ROIC inkl. goodwill. Soliditet i niveauet 45% 60% 40% 20% 0% Antal aktier (1.000 stk.) 61,5-20% % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 429,8 Årets kursudv. (%) Udbytte pr. 100 kr. aktie (kr.) Cashflow per kvartal (mio. kr) A-aktier B-aktier Kilde: Årsrapport 2015; Delårsrapport Q2 2016; Nasdaq OMX Note: A-aktierne har ~59% af stemmerne. De har varierende stykstørrelse men er her vist som 1 stk. per 100 kr. nominel værdi. * Som meddelt til børsen den 26. juni 2016 er de langsigtede målsætninger under revision og CAGR-mål er her udeladt 5

6 Bestyrelse Kilde: Årsrapport

7 Fire hovedtrends påvirker i øjeblikket markedet Stigende efterspørgsel fra kommuner, forsyningsselskaber og havne pga. klimasikringstiltag Stigende fokus på kvalitet, arbejdsmiljø og socialt ansvar frem for pris alene Stigende efterspørgsel efter byggemodninger fra kommuner og private Faldende investeringslyst i statslige infrastruktur efter en periode med høj aktivitet 7

8 og Arkil er godt placeret til at udnytte disse trends Stigende efterspørgsel fra kommuner, forsyningsselskaber og havne pga. klimasikringstiltag God track-record som leverandør af klimasikringsløsninger hos bl.a. Odense Vand og HOFOR. Kompetencer inden for både små og store klimasikringstiltag Stigende efterspørgsel efter byggemodninger fra kommuner og private Arkil har kompetencer inden for alle områder til byggemodninger herunder grundvandssænkning, fundering, kloakering og asfaltering Stigende fokus på kvalitet, arbejdsmiljø og socialt ansvar frem for pris alene Flerårige rammeaftaler med bl.a. Aarhus Vand og opgør med konfliktkultur Prioriteret arbejdsmiljøorganisation med store forbedringer de seneste tre år Et af landets bedste elevprogrammer på anlægsområdet til uddannelse af fremtidens arbejdskraft Faldende investeringslyst i statslige infrastruktur efter en periode med høj aktivitet Arkils tilstedeværelse i udlandet giver mindre afhængighed af de danske konjunkturer Arkils struktur med regionale kontorer og tilknyttede satellitpositioner gør det muligt at tilpasse organisationen til ændret efterspørgsel. 8

9 Positivt 2. kvartal påvirket af problemprojekter Problemramte projekter påvirker 2. kvartal 2016 med 49,5 mio. kr. Projekterne er nedskrevet med 124 mio. kr. de seneste 4 kvartaler og er under afvikling frem mod årsskiftet. Lavere omsætning som følge af risikojustering Underliggende EBIT-trend er positiv med løbende, justeret EBIT% i niveauet 3%-3,5% Kilde: Delårsrapporter 2015 og

10 Danmark 2. kvartal Risikojustering og reduceret ordreindtag bidrog til fald i omsætning på 10% til 603 mio. kr. Positiv EBIT%-trend påvirket af nedskrivninger på problemprojekter på 49 mio. kr., EBIT på -20 mio. kr. i kvartalet mod 19 mio. kr. i Q Løbende, justeret EBIT% i niveauet 2,5%-3% Kilde: Delårsrapporter 2015 og

11 Udland 2. kvartal Markedsforhold og sæsonudsving i Tyskland medførte et fald i omsætningen på 8% til 238 mio. kr. EBIT var stabilt på 16 mio. kr. svarende til en EBIT-margin på 6,6% i kvartalet. Løbende, justeret EBIT% i niveauet 4,5%-5% Kilde: Delårsrapporter 2015 og

12 Forventninger til 2016 Arkil Holding A/S fastholder forventningerne om en omsætning i niveauet mio. kr. og et resultat før skat i niveauet -20 mio. kr. til 10 mio. kr. som meddelt den 26. juni De problemramte projekter og den lavere aktivitet som følge af afviklingen af aktiviteter i Civil Works påvirker som tidligere meddelt forventningerne til helårets resultat før skat negativt med 70 til 80 mio. kr. i forhold til forventningerne ved årets start. Der pågår et retsligt efterspil med henblik på at opnå erstatning til Arkil-koncernen, men der er altid i sådanne sager er en vis risiko forbundet med processen. Årets resultat kan derfor blive påvirket af udfaldet af sagerne i såvel positiv som negativ retning. UDTALELSER OM FREMTIDIGE FORHOLD Udsagnene om fremtiden afspejler ledelsens nuværende forventning til de fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagn om resten af året 2016 er i sagens natur forbundet med usikkerhed, og de opnåede resultater kan derfor afvige fra forventningerne. Forhold, som kan medføre, at de opnåede resultater afviger væsentligt fra forventningerne, er bl.a. men ikke begrænset til udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder, den teknologiske udvikling, ændringer i love og regler på Arkils markeder, konkurrenceforhold, udbuddet af opgaver inden for koncernens forretningsområder, vejr- og klimaforhold på koncernens markeder samt tilkøb og frasalg af aktiviteter og selskaber. Kilde: Delårsrapport Q

13 Arkil frem mod 2020 Fald i statslig investeringslyst i Danmark Styrket fokus på regionale og lokale aktiviteter i Danmark og udland frem for store, komplicerede projekter. Reduktion af kompleksitet og forbedret risikohåndtering Udvikling af ydelsespaletten inden for infrastruktur Tilpasning af organisation til nye fokusområder 13

14 Kontaktinfo Jesper Arkil Administrerende Direktør Arkil Holding A/S Tlf: Mail: Jens Skjøt-Arkil Direktør for Forretningsudvikling Arkil Holding A/S Tlf: Mail: 14

15 Appendix 15

16 Seks faglige områder Anlæg Fundering og Vandbygning Rørteknik Vej Jernbane El Vand Kloak Broer og Beton Fundering t. anlægs- og byggeprojekter Efterfundering Havnebyggeri Tunnelering Miljøteknik Produktion af råvarer til renovering Renovering af kloaker og afløb via opgravningsfri teknologi Asfalt Vejservice Stenbrud Produktion Udlægning Affræsning Vedligehold af veje og grønne områder Afspærring ifm. anlægsprojekter Markering af veje med striber Vejskilte Vintertjeneste Råstoffer til asfalt Råstoffer til byggeri 16

17 Ledelsen i Arkil Holding A/S Jesper Arkil Administrerende Direktør Uddannelse Cand.merc.dat Heine Heinsvig Økonomidirektør Uddannelse HD (R) Jens Skjøt-Arkil Direktør for Forretningsudvikling Uddannelse Ingeniør Tidligere ansættelser Divisionsdirektør, Arkil A/S Afdelingschef, Arkil A/S Controller, Arkil A/S PL-R, Flyvevåbnet Tidligere ansættelser Økonomidirektør, Colorlux Økonomichef, Ascon Adm. direktør, 4-You Tidligere ansættelser Forretningsudvikler, Arkil Holding A/S Managementkonsulent, Qvartz Managementkonsulent, PA Consulting Group Tillidshverv Danske Anlægsentreprenører (formand) European International Contractors (EIC), (bestyrelsesmedlem) Ellen og Ove Arkils Fond (bestyrelsesformand) Tillidshverv Ellen og Ove Arkils Fond (Bestyrelsesmedlem) Tillidshverv Traffics A/S (bestyrelsesmedlem) PV Greve A/S (bestyrelsesmedlem) Ellen og Ove Arkils Fond (Bestyrelsesmedlem) Beholdning af Arkil Holding aktier Nominelt kr (A og B aktier) Beholdning af Arkil Holding aktier Nominelt kr Beholdning af Arkil Holding aktier Nominelt kr (A og B aktier) 17