Teknisk grundlag for PensionDanmark Pensionsforsikringsaktieselskab

Transkript

1

2

3 Teknsk grunlag for PensonDanmark Pensonsforskrngsakteselskab

4 Inholsfortegnelse Grunlaget for beregnng af forskrngspræmerne og lvsforskrngshensættelserne 6. Beregnngsgrunlaget HTS Penson 2000 lvsforskrngsklasse I 6.. Rskoelementer 7..2 Rente 0..3 Grunlag 0..4 Omkostnnger..5 Nettopassver for etlvsforskrnger 3..6 Passver for kollektve forskrnger 4..7 Rskopræme for eventuelle forskrngsele 6..8 Præmebetalngsrente 6..9 Tllate grunformer 7..0 Tllate forskrngsformer 8.. Formelblag 8.2 Beregnngsgrunlaget HTS Penson 2000 lvsforskrngsklasse III Rskoelementer Renter, stgnngstakter og fastsættelse af yelser Grunlag Omkostnnger Passver for tolvsforskrnger Passver for kollektve forskrnger Rskopræme for eventuelle forskrngsele Præmebetalngsrente Anvente aktuelle grunformer Tllate forskrngsformer 3.2. Formelblag 32.3 Præmegrunlaget HTS Penson 2000 Gruppelv Almnelge bestemmelser Rente Omkostnngs- og skkerhestllæg samt bonus Rskoparametre tl beregnng af gruppelvspræmer Beregnng af rskopræmer 34.4 Beregnngsgrunlaget Fællesgrunlag for renteforskrnger 966 (P66) Rskoelementer Rente Forskrngsformer 38.5 Beregnngsgrunlaget G82KAD 2,5 pct Rskoelementer 39 PensonDanmark 2

5 .5.2 Rente Nettogrunlag Bruttogrunlag Nettopassver for etlvsforskrnger Nettopassver for tolvsforskrnger Bestemmelser verørene kollektve ornnger Anvente grunformer Præmebetalngsrente Pensonshensættelser tl markesvær Blag 45.6 Lvsforskrngshensættelsen Garanteree yelser Bonuspotentale på fremtg præme Bonuspotentale på frpolceyelser Forskrngsklasse III 49 2 Regler for beregnng og forelng af oversku tl forskrngstagerne og anre berettgee efter forskrngsaftalerne PensonDanmarks overskuspoltk Formål Defntoner Resultat tl forelng Ugangspunkt for forelngen af resultat Rskoforrentnng Bonuspotentale på frpolceyelser Overførsel fra egenkaptalen tl forskrngstagerne Forelng mellem forskrngstagerne Ugaranteret pensonsttllæg Bonusregulatv for forskrnger uner kontrbuton untaget forskrnger tegnet på P66 4,25 % forskrngsklasse I Almnelge bestemmelser Beregnng og tlelng af bonusbeløbet Rskopræmer Omkostnngssatser Kontorente Tllæg tl aktuelle pensoner Prognoserente Forlos kontorente Ubetalngsrenten Fastsættelse af satser 62 PensonDanmark 3

6 2.2. Ikrafttræen Teknsk beskrvelse tl bonusregulatv Bonusregulatv for forskrnger tegnet på grunlaget P66 4,25%, forskrngsklasse I Almnelge bestemmelser Beregnng og tlelng af bonusbeløbet Rskopræmer Omkostnngssatser Kontorente Tllæg tl aktuelle pensoner Prognoserente Forlos kontorente Ubetalngsrenten Fastsættelse af satser Ikrafttræen Teknsk beskrvelse Bonusregulatv for forskrnger tegnet på grunlaget HTS Penson 2000 Gruppelv Generelt Beregnng af årets resultat Tlbagebetalng af oversku Bonusregulatv for tlgere melemmer af Pensonskassen for Kvnelgt Arbejerforbun Danmark Omfattee Regulerng Status 69 3 Satser Satser verørene teknsk grunlag for forskrngsklasse I Rskoelementer Rente Grunlag Omkostnnger Blag Blag Blag Satser verørene bonusregulatv for forskrnger uner kontrbuton untaget forskrnger tegnet på P66 4,25%, forskrngsklasse I Kontorente Pensonsttllæg Prognoserente og ubetalngsrente Satser verørene bonusregulatv for forskrnger på grunlaget P66 4,25%, forskrngsklasse I 77 PensonDanmark 4

7 3.3. Kontorente Pensonstbonus Foreløbg kontorente Satser verørene teknsk grunlag for forskrngsklasse III Rskoelementer Rente Grunlag Omkostnnger Satser verørene teknsk grunlag for Gruppelv Rente Estmeret prs, nettopræmen π Opkrævet prs, bruttopræmen π brutto Solvensbrag Satser verørene markesværgrunlaget Rskoelementer Renter Omkostnnger Begrænsnngsntensteter 88 4 Selskabets prncpper for genforskrng 88 5 Regler for oplysnnger, som e forskrngssøgene skal afgve tl beømmelse af rskoforholene Forskrnger tegnet uner forskrngsklasse I Forskrnger tegnet uner forskrngsklasse III 89 6 Regler, hvorefter pensonsornnger me løbene ubetalnger tegnet eller aftalt som oblgatorske ornnger et forskrngsselskab eller pensonskasse kan overføres fra eller tl selskabet forbnelse me overgang tl anen ansættelse eller forbnelse me vrksomhesoverragelse eller vrksomhesomannelse 89 PensonDanmark 5

8 Teknsk grunlag for PensonDanmark Nærværene sammenskrvnng af teknsk grunlag er uarbejet henhol tl bekentgørelse om anmelelse af et teknske grunlag m.v. for lvsforskrngsvrksomhe 2, stk. 8 og 9 og neholer alle anmelelser af et teknske grunlag m.v., er henhol tl 20, stk., lov om fnansel vrksomhe er nsent tl Fnanstlsynet nen ugangen af året 204. PensonDanmark ubyer arbejsmarkespensonsproukter, som et supplement tl e offentlge pensonsyelser. Det typske melem blver tlbut en prouktpakke beståene af opsparng tl lvsvarg alerspenson og ratepenson suppleret me æknnger ve øsfal, førtspenson, vsse krtske sygomme og en skaesforebyggene sunhesornng alle etableret som gruppelvsæknnger. Langt størsteelen af hensættelserne tl alerspenson er etableret som forskrngsklasse III proukter, hvor PensonDanmark ubetalngsfasen anvener en ujævnngsmoels på lvsvarg alerspenson me et formål at skre en jævn regulerng af en ubetalte penson. Aktuelle yelser ve aktuel førtspenson hensættes også på forskrngsklasse III. PensonDanmarks teknske grunlag for forskrngsklasse III neholer ngen former for garanter og kan løbene ænres. Bestanen på forskrngsklasse I består af en række mnre bestane me grunlagsrenter på henholsvs,5 pct., 2,5 pct. og 4,25 pct. For bestanene på forskrngsklasse I har bestyrelsen vetaget, at forelngen af et realseree resultat kke følger kontrbutonsbekentgørelsen, men steet er efneret en anmelte overskuspoltk. Grunlaget for beregnng af forskrngspræmerne og lvsforskrngshensættelserne. Beregnngsgrunlaget HTS Penson 2000 lvsforskrngsklasse I Dette grunlag anvenes tl e af PensonDanmarks melemmer som ve sen af eres opsparng tl lvsvarg alerspenson, ratepenson og kaptalpenson har en aktuel opsparngsskrng og løbene supplerene førtspenson startet mellem en. januar 2000 og 3. ecember 2008 og tl melemmer, som var overgået tl aktuel alerspenson eller bragsfrtagelse nen en. januar Heruner også et llle antal ægtefælle- og børnepensonster, som verører sse melemmer. Dette forskrngsteknske grunlag er garanteret, hva angår yelsernes størrelse. Det nebærer, at e satser, er ngår satsblaget, kan ænres, men at yelserne kke kan reguleres negatvt som følge af satsænrngen. Satserne vl sær kunne ænres, hvs forholene uvkler sg tl ugunst for selskabet. En uvklng, er kan begrune en ænrng rskoelementerne, anses for ntruffet, hvs e faktske erfarnger afvger fra et tlgere anmelte, eller hvs er på grunlag af anre pålelge ata er grunlag for at ænre forventnngerne tl en fremtge uvklng. En uvklng, er kan begrune en ænrng omkostnngselementerne, anses for ntruffet ve ænrnger e faktske omkostnnger, som tllæggene fnanserer. En uvklng, er kan begrune en ænrng rentesatserne, anses for ntruffet ve ænrnger e fnanselle markesforhol, ve ænrnger forventnngerne tl en fremtge uvklng markesforholene eller ve ænrnger skattereglerne. PensonDanmark 6

9 Ænrng af grunlagselementerne vl få betynng for yelser købt for fremtg bonus og for eventuelle fremtge nbetalnger. En forskrng kan opeles følgene mulge komponenter: Eventuel el opsparngsforskrnger, lvsforskrngsklasse I. Rskoæknng rskoæknng ve nvaltet og ø, lvsforskrngsklasse I. Aktuel el æknnger uner løbene ubetalng, lvsforskrngsklasse I... Rskoelementer X betegner fylt aler.... Alersberegnng For alle melemmer opgøres aleren som aler år og hele måneer på optagelsestspunktet me tllæg af en t, er er gået sen optagelsestspunktet. Aleren beregnes fra en første måneen efter føselsmåneen....2 Bassøelghe før og efter alerspensonerng for oplevelsesforskrnger Der benyttes unse-øelghestavlen: betegner øsntensteten. a 0 b + c -0 a,, b c er angvet satsblag....3 Bassøelghe for rskoforskrnger ve ø Der benyttes unse øelghestavlen: betegner ntensteten for øsfal anvent år t. f, t f, t beregnes me ugangspunkt e observeree øsfal blant selskabets melemmer årene op tl estmatonstspunktet. Intensteterne kerneuglattes som vst neenfor: f, t n O K b E K b n s hvor K() er efneret ve K( ) e 2 og, hvor O E = konstateree antal øsfal et te alersnterval = antal ækkee melemmer et te alersnterval PensonDanmark 7

10 = mtpunktet et te alersnterval = afstanen mellem og n = antal alersntervaller s = skkerhestllæg For alre over ALDER beregnes ntensteten lneært som a z s ALDER, a, z, s, b, og I ette tlfæle beregnes l som l 0 e f, t f, t er angvet satsblag. hvor beregnngen af ntegralet foretages ve formlen formelblaget. f, t. For PensonDanmarks lærlngeproukt anvenes gennemsnttet af L2, hvor L og L2 er angvet satsblaget. f, t for aler L tl aler...4 Anvent øelghe for nvalepensonster betegner øsntenstet for nvalepensonster a 0 b + c -0, Hvor a, b, c er angvet satsblag...5 Intenstet for krtsk sygom ks betegner ntensteten for krtsk sygom anvent år t.,t ks,t beregnes me ugangspunkt e observeree tlfæle af krtsk sygom blant selskabets melemmer årene op tl estmatonstspunktet. Intensteterne kerneuglattes som vst neenfor: ks, t n O K b E n K b K( er efneret ve hvor ) s K( ) e 2 og hvor O E = konstateree antal tlfæle af krtsk sygom et te alersnterval = antal ækkee melemmer et te alersnterval = mtpunktet et te alersnterval = afstanen mellem og n = antal alersntervaller s = skkerhestllæg PensonDanmark 8

11 ks For alre over ALDER beregnes ntensteten lneært som a z s ALDER, a, z, s, b, og I ette tlfæle beregnes l som ks, t 0 l e, ks er angvet satsblag.,t hvor beregnngen af ntegralet foretages ve formlen formelblaget., t. For PensonDanmarks lærlngeproukt anvenes gennemsnttet af L2, hvor L og L2 er angvet satsblaget. ks f, t for aler L tl aler...6 Bassnvaltet forbnelse me arbejsevnekrteret Der benyttes unse-nvaltetstavlen: betegner ntensteten for nvaltet anvent år t. a, aek, t a, aek, t beregnes me ugangspunkt e observeree tlfæle af nvaltet blant selskabets melemmer årene op tl estmatonstspunktet. Intensteterne kerneuglattes som vst neenfor: a, aek, t n O K b E K b hvor K() er efneret ve n s K( ) e og hvor 2 O E = konstateree antal tlfæle af nvaltet et te alersnterval = antal ækkee melemmer et te alersnterval = mtpunktet et te alersnterval = afstanen mellem og n = antal alersntervaller s = skkerhestllæg For alre over ALDER beregnes ntensteten lneært som a, aek a z s, t. ALDER, a, z, s, b, og er angvet satsblag. a, aek, t I ette tlfæle beregnes l som a, aek, t 0 l e, hvor beregnngen af ntegralet foretages ve formlen formelblaget. PensonDanmark 9

12 For PensonDanmarks lærlngeproukt anvenes gennemsnttet af L2, hvor L og L2 er angvet satsblaget. for aler L tl aler a, aek, t...7 Kollektve ægtefællepensoner U betegner tlstanen: Melemmet er kke et pensonsberettgene forhol. G betegner tlstanen: Melemmet er et pensonsberettgene forhol me en pensonsberettget person. betegner ntensteten for overgang fra U tl G. betegner ntensteten for overgang fra G tl U af anen årsag en en pensonsberettgee persons ø. Alersforelngen for en pensonsberettgee person ve overgang fra U tl G er normalt forelt, hvor: betegner forelngens melvær. S betegner forelngens sprenng....8 Rskoelementer for kollektv ægtefællepenson Der anvenes samme rskoelementer som G82-grunlaget for kollektv ægtefællepenson me manlg forsørger: , for 5; 0 for ,0 0 for 5 ; 0 for 5 s 0, , Rente..2. Opgørelsesrente Opgørelsesrenten betegnes et følgene Opgørelsesrente % p.a. Opgørelsesrenten fner anvenelse for rskopassver og e tlhørene aktuelle rskopassver for rskopensoner tlkent peroen. januar 2000 tl 3. ecember Opgørelsesrente % p.a. er angvet satsblag...3 Grunlag..3. Passv Ve passvet for en forskrng eller forskrngsel forstås kaptalværen af alle selskabets øjeblkkelge og fremtge forplgtelser. Passvet for månelge yelser beregnes, som om yelserne forfalt skret prmo måneen. PensonDanmark 0

13 ..3.2 Anvenelse af passv Passvet fner anvenelse for rskoforskrngsele uner ubetalng og rskopassver ve beregnng af rskopræmen Reserve for aktuelle forskrngsele Reserven for forskrngsele uner ubetalng beregnes for hensættelser efneret som teknske hensættelser: Reserve ultmo måne = Reserve prmo måne - Rskopræme (valør ultmo måne) - Ubetalng (valør prmo måneen). + Tlskrvnng af kontorente (efter PAL) Reserven for forskrngsele uner ubetalng beregnes for hensættelser efneret som nvuelle hensættelser. Reserve ultmo måne = Reserve prmo måne - Rskopræme(valør ultmo måne) + anel af unersku på rsko verørene nvesterngsgruppen (valør ultmo år) - anel af unersku på rsko verørene nvesterngsgruppen efter nvuel PAL (valør ultmo år) +Inbetalng(valør ultmo måneen plus _ age). - Ubetalng nkl. pensonsttllæg efter PAL (valør prmo måneen) + Pensonsttllæg før nvuel PAL (valør prmo måneen) - Omkostnngsbelastnng (valør ultmo måne) + anel af unersku på omkostnng verørene nvesterngsgruppen (valør ultmo år) - anel af unersku på omkostnng verørene nvesterngsgruppen efter nvuel PAL (valør ultmo år) + Tlskrvnng af kontorente før nvuel PAL - Frarag for nvuel PAL (følger tlskrvnng af kontorente) Rskopræmen er beskrevet Reserve for eventuelle forskrngsele Reserven for eventuelle forskrngsele beregnes ve månelg fremregnng. Reserve ultmo måne = Reserve prmo måne - Rskopræme(valør ultmo måne) + anel af unersku på rsko verørene nvesterngsgruppen (valør ultmo år) - anel af unersku på rsko verørene nvesterngsgruppen efter nvuel PAL valør ultmo år) + Inbetalng (valør ultmo måneen plus _ age). - Ubetalng (valør prmo måneen). - Omkostnngsbelastnng (valør ultmo måne) + anel af unersku på omkostnng verørene nvesterngsgruppen (valør ultmo år) - anel af unersku på omkostnng verørene nvesterngsgruppen efter nvuel PAL (valør ultmo år) + Tlskrvnng af kontorente før nvuel PAL PensonDanmark

14 - Frarag for nvuel PAL (følger tlskrvnng af kontorente) Rskopræmen er beskrevet afsnt..7. Omkostnngsbelastnngen er beskrevet afsnt..4. Kontorenten anvenes overensstemmelse me et anmelte bonusregulatv. Eventuelle forskrngsele består af opsparng tl alerspenson for nvalepensonster me start af ubetalng før 3. ecember 999. Opsparng tl alerspenson for nvalepensonster me start af ubetalng peroen. januar 2000 tl 3. ecember 2008 er forskrngsklasse III Nettoreserve Nettoreserven ugør reserven jf. afsnt..3.3 og..3.4 gange en faktor (-k) og utrykker forskrngens vær. Størrelsen k er et kursværn, er anmeles tl Fnanstlsynet og er gælene ntl fremsenelse af ny anmelelse Generelle begrænsnnger En forskrng må kke opbygges, så ens reserve på noget tspunkt kan blve negatv. En forskrng, er neholer nvaltetsyelse, må kke være opbygget, så reserven kan fale ve nvaltetens ntræen, eller opbygget så reserven kan stge ve reaktverng...4 Omkostnnger..4. Inbetalng Ve nbetalng forstås enhver faktsk foretaget nbetalng. Selskabet har kke etablerngs- eller løbene omkostnnger, som er omfattet af Bekentgørelse om betalng af vsse omkostnnger for lvsforskrngsvrksomhe. De omkostnngstllæg, som en enkelte aftale pålægges neholer erfor kke såanne anele Belastnng af nbetalng Inbetalnger efter eventuelt frarag af arbejsmarkesbrag belastes me OMK % OMK % er angvet satsblag Belastnng af forskrng Forskrngen belastes me OMK2 kr. pr. måne. Hvlene melemmer belastes me OMKH2 kr. pr måne. OMK2 og OMKH2 er angvet satsblag for forskrngsklasse III Hvlene melemskab Alle melemmer, som er omfattet af ette teknske grunlag, anses af selskabet for værene enten hvlene eller aktuelle. En overgang tl hvlene melemskab er erfor kke mulg Utræelsesgotgørelse Utræelsesgotgørelsen ugør nettoreserven, jf Amnstratonsreserve Der afsættes ngen amnstratonsreserve, a omkostnngsbelastnngen kan tlpasses et faktske omkostnngsnveau. PensonDanmark

15 ..5 Nettopassver for etlvsforskrnger..5. Nettopassv for etlvsforskrnger uen nvaltetsyelse..5.. Inførelse af betegnelser I et generelle utryk for nettopassvet for etlvsforskrnger uen nvaltetsyelser ngår følgene betegnelser: S betegner nettopassvet ve forskrees ø aler. S betegner nettopassvet ve forskrees oplevelse af aler n. n Nettopassv for etlvsforskrnger uen nvaltetsyelse n D D K n n, S D D S 0 n Der anvenes en bassøelghe for at ungå selekton Rskopassv og passv for aktuelle forskrngsele som er aflet af nvaltet Der anvenes øelghesntensteter for nvalepensonster Nettopassv for etlvsforskrnger me nvaltetsyelse Inførelse af betegnelser I et generelle utryk for nettopassvet for etlvsforskrnger me nvaltetsyelser ngår følgene betegnelser: a S betegner nettopassvet ve forskrees ø aler som aktv. S betegner nettopassvet ve forskrees oplevelse af aler n a n S betegner nettopassvet ve forskrees ø aler. nvalteten er ntråt aler som aktv. som nval gvet, at Sn betegner nettopassvet ve forskrees oplevelse af aler n som nval gvet,. at nvalteten er ntråt aler Y gvet, at nval- betegner nvaltetsyelse mellem aler teten er ntråt aler. S Betegner engangsyelse ve varg nvaltet aler og. For nettopassver og yelser gæler begrænsnnger som nævnt et følgene Generelle begrænsnnger De punkterne..5.. og anførte nettopassver og yelser skal alle være kkenegatve. For e punkterne anførte nettopassver og yelser skal envere gæle: PensonDanmark 3

16 a S S for 65og for hvert S S n a S S for 65 og for hvert for 65 a Sn Sn S 0 for 65 og for hvert n Af betngelsen n 67 følger enelg, at Y 0 for Passver for kollektve forskrnger..6. Bestemmelser verørene kollektve forskrnger Bestemmelser, er omhanler ægteskab og ægtefæller, gæler tlsvarene for regstreret partnerskab og regstreree partnere Kollektv ornng Betngelserne for at etablere forskrnger me kollektve yelser er, at e tegnes henhol tl en overenskomst. Det er envere en betngelse, at et kke rejer sg om en bestan, hvor e enkelte personer er ntråt, eller hvoraf er uskyes enkelte melemmer eller grupper efter regler, er sansynlggør en uvælgelse tl væsentlg ugunst for pensonskassen øvrge melemmer. Det samme gæler regler for valgmulghe me hensyn tl ægtefællepenson og børnepenson Bestemmelser verørene størrelsen af e enkelte kollektve yelser og alersgrænser for sse Kollektv ægtefællepenson Den kollektve ægtefællepenson (grunform 84) skal opfyle mnst et af følgene krav: a. Ikke overstge nvalepensonen. b. Ikke overstge en pensonsgvene gage. Se envere afsnt om reukton af kollektv ægtefællepenson efter ubetalngen af kollektv lvsforskrngssum tl ugfte. En ægtefælle er berettget tl ægtefællepenson, hvs ægteskabet er ngået før forskrees fylte 67. år, og ægteskabet på øsfalstspunktet har bestået 3 måneer. 3-måneersfrsten gæler og kke, hvs øen skyles et ulykkestlfæle eller en akut nfektonssygom. Pensonsregulatvet kan nsnævre betngelserne for melemmets ret tl kollektv gtefællepenson Kollektv lvsforskrng (ophørene eller lvsbetnget) me ubetalng tl ugfte Den kollektve lvsforskrngssum tl ugfte (et vl sge personer tlstan U) må kke overstge 4 gange årsbeløbet for en kollektve ægtefællepenson. Efter ubetalngen af en kollektve lvsforskrngssum tl ugfte reuceres årsbeløbet for en lvsvarge kollektve ægtefællepenson me 25 % af en ubetalte lvsforskrngssum. PensonDanmark 4

17 Dersom forskrngen omfatter alerspenson, skal uløbstspunktet for en kollektve lvsbetngee lvsforskrng være sammenfalene me alerspensonerngstspunktet. Melemmets aler på uløbstspunktet for en kollektve lvsforskrng skal være mellem 60 og 67 år Beregnngsregler verørene e enkelte kollektve yelser Ægteskabshyppghe g og alersforelng f( ) kollektv ægtefællepenson De neenståene formler ngåene betegnelser er efneret afsnt...7 og...8. Den forskree person betegnes, mens en tl ægtefællepenson berettgee person betegnes. l og l er ekrementfunktoner, svarene tl ntensteterne, mens l er ekrementfunktonen svarene tl normaløelgheen for. og betegner sansynlgheen for, at en -årg forskret, er overgår tl tlstan G, starter et pensonberettgene forhol me en person me aler ntervallet fra tl. Aleren er normalt forelt me melvær og sprenng s. u betegner sansynlgheen for, at en -årg forskret befner sg tlstan U efter at have været tlstan G netop gange,2,3. g betegner sansynlgheen for, at en -årg forskret befner sg tlstan G for te gang,2,3 og er et pensonsberettgene forhol me en person me aler ntervallet fra tl. u og g l u l 0, a hvor a 5 g u a bestemmes rekursvt ve: l l l l og l u g l a Herefter bestemmes: PensonDanmark 5

18 g g og g f g..7 Rskopræme for eventuelle forskrngsele *(,t) betegner en månelge rskopræme for en årg tl t t V t betegner reserve ultmo måne t S, t betegner rskopassv ve ø aler på t t q t betegner sansynlgheen for, at en, er er år på t t, ør nen for en næste / år, som efneret formelblaget...7. Generel form for rskopræme ve ø *(,t+) = q (S,t Vt ) t..7.2 Opsparng uen betngelse om oplevelse S V 0 *..7.3 Opsparng betnget af at forskree er lve på t t+ S 0 *, t q ( V ) t t Det er en betngelse, at opsparngen ubetales form af lvrente...8 Præmebetalngsrente Forskrnger uen nvaltetsyelse tegnes uen ret tl præmefrtagelse ve nvaltet, præmebetalngsrente...8. Præmebetalngsrente for forskrnger uen præmefrtagelse ve nvaltet a a 30 _ N N 360 r, r v, r 70 D Inbetalngerne har valør ultmo måneen plus _ age, hvorfor præmebetalngsrenten tlbageskonteres me måne plus _ age. PensonDanmark 6

19 ..9 Tllate grunformer..9. Generelle forhol Grunformerne er alle opbygget u fra e generelle nettopassver afsnt Lvsbetnget lvsforskrng S K 0, S n D n D 5, n Smpel kaptalforskrng S K = v n n 35(n) = v, S n = Lvsvarg lvrente n = 0, S+0 = a K 20() = a Opsat lvrente S 0, S a K n N D n 2, n n Ophørene lvrente n = 0, S 0 : m = a K +m 25(,m) = N - N D Arverente Arverenten aktuel form ugøres af en annutet, jf. formelblag Kollektv ophørene lvsforskrng tl ugfte Forskrngssummen ubetales ve melemmets ø nen aler øsfalet befner sg tlstan U, jf. afsnt...7. S u, u 0, 20 n, ersom forskree ve PensonDanmark 7

20 K u M M 75, n D 60 n 67 n, jf. afsnt Lvsforskrngssummen må kke overstge 4 gange årsbeløbet for en lvsvarge kollektve ægtefællepenson. Hensættelsen tl grunform 75 ngår kke længere en retrospektve hensættelse men alene e garanteree yelser Kollektv ægtefællepenson ophørene senest 0 år efter forsørgers ø Ægtefællepensonen ubetales fra forsørgers ø og så længe en efterlate lever ubetalngen ophører og senest 0 år efter forsørgers ø. n I I, S g f a g a K 84 D D 0 : 0 : 0 I g f a : 0 Symboler me I er beregnet, jf. pkt Se envere punkt...7 om grænsen for pensonens størrelse. Hensættelsen tl grunform 84 ngår kke længere en retrospektve hensættelse men alene e garanteree yelser...0 Tllate forskrngsformer..0. Mnmum for rsko Enhver forskrng skal nehole en vs forskrngsrsko, hvlket er opfylt ve tegnng af en eller flere af e grunformer, er er nævnt afsnt Formelblag... Integratonsformler Den efterfølgene formelbeskrvelse neholer beregnng af et antal ntegralutryk. Beregnngen er sket ve numersk ntegraton uner anvenelse af én af følgene formler, som er et enkelte tlfæle vl være henvst tl.... Laplace's formel uen fferenser: Når er kke metages fferenser, blver formlen: b a b ft t fa fb fv For b a 2 2 fås specelt va PensonDanmark 8

21 b ft t fa fb 2 2 a...2 Smpson's kvaraturformel: Iet er regnes me ntervallænge 2, fås: b b b f t f f f f 6 2 t a 4 v 2 v b a va For b a fås specelt b f t f f f 6 2 a t a 4 a b va...3 Nøjagtghe Alle beregnnger foretages me 6 betyene cfre (obbelt præcson)....2 Etlvsstørrelser For en gven rentefo og et gvet sæt af Makeham-konstanter A, log B 0 og log C er l (henholsvs l a ) og D beregnet ve l e A D e B ln C ln C e e 0 0 A lnc B C ln C e 0 ln 0 e ln C hvor ln og og hvor ln og 0 (raksaler) e er bbloteksfunktoner me en nøjagtghe på 6 betyene cfre. De øvrge ekrement- og kommutatonsstørrelser er beregnet ve: a l l l a a D D l D a0 0 e D e a a l 0 N N D 0 a a N N D a a N N l N 0 a 0 a PensonDanmark 9

22 M M 0 0 D v q a a a M M D v q 0 0 a Hvor q l l l l er sansynlgheen for, at en -årg ør løbet af en næste måne. Og q a l l l a a l er sansynlgheen for, at en -årg blver nval (og kke ør) løbet af en næste måne....3 Kollektve størrelser...3. Ægtefællepenson Beregnng af e kollektve elementer g, f y betegner aler for forsørgeren. y betegner aler for en forsørgee. Som alersgrænser for benyttes: Nere grænse 0 5 Øvre grænse 5 Som alersgrænse for y benyttes: Nere grænse ma 62, Øvre grænse mn 62, 5 Dekrementfunktonerne l, l og l I y er beregnet ve l l l I y e e e 0 0 y I hvor beregnngen af e ngåene ntegraler er foretaget ve formlen afsnt... Tætheen for normalforelngen er beregnet ve PensonDanmark 20

23 2 u 0, s u s g, 2 e, hvor De, formlerne for... u og g, ngåene ntegraler er beregnet ve formlen afsnt Iet rekursonen stanses for 3, fremkommer følgene utryk: g g 3 g f g Kollektve kaptalværer: Den kollektve kaptalvær a y er bestemt ve a y I I y0 y0 y y f a f a I I y0 y0 y y f a f a y f yy 0 I y a y for y < y + 0 for y = y + 0 for y > y + 0 me y 0 ma 62, og mn 62, 5 y mn 62, 5, u for lvsvarg ægtefællepenson for ophøreneægtefællepenson hvor u er ophørsaler for ægtefællepensonen, og rente svarer tl formen af ægtefællepensonen. y I a er renten tl forsørgee, et enne Gennemsntsaler for en forsørgee: Denne beregnes ve: y y fy hvor y yy 0 PensonDanmark 2

24 y0 ma 62, y mn 62, 5 Nettopassver: Nettopassvet, er kan utrykkes ve formlen 0 D D g a t beregnes som D hvor t t t y t 0 D v q S, 0 S g Værerne af a y S for brute alre beregnes ve lneær nterpolaton mellem e prmært beregnee værer for hele alre....4 Annuteter Denne formel er kun afhængg af renten og er følgene: Dskret forubetalt annutet: m a n n v m,2,3,4, m hvor og v m m m v.2 Beregnngsgrunlaget HTS Penson 2000 lvsforskrngsklasse III Dette forskrngsteknske grunlag er ugaranteret. Det nebærer, at elementerne et forskrngsteknske grunlag løbene kan ænres heruner e satser, er ngår satsblaget, sær hvs forholene uvkler sg tl ugunst for selskabet. En uvklng, er kan begrune en ænrng rskoelementerne, anses for ntruffet, hvs e faktske erfarnger afvger fra et tlgere anmelte, eller hvs er på grunlag af anre pålelge ata er grunlag for at ænre forventnngerne tl en fremtge uvklng. En uvklng, er kan begrune en ænrng omkostnngselementerne, anses for ntruffet ve ænrnger e faktske omkostnnger, som tllæggene fnanserer. En uvklng, er kan begrune en ænrng rentesatserne, anses for ntruffet ve ænrnger e fnanselle markesforhol, ve ænrnger forventnngerne tl en fremtge uvklng markesforholene eller ve ænrnger skattereglerne. PensonDanmark 22

25 De yelser, er kan beregnes henhol tl et forskrngsteknske grunlag er ugaranteree, et eres størrelse er betnget af e grunlagselementer, er tl enhver t ngår grunlaget. Ænrng af grunlagselementerne vl få betynng ve beregnng af yelser for alleree foretagne nbetalnger o for fremtge nbetalnger. Dette teknske grunlag er gælene for forskrnger, er er tlknyttet nvesterngsfons, lvsforskrngsklasse III, tegnet HTS Penson fra. januar 2000 og forskrnger overført fra forskrngsklasse I pr. 20. maj 2009 eller senere som følge af reaktverng. I henhol tl ette grunlag amnstreres følgene nbetalngstyper, er opgøres som asklte forskrngsele: ) Brag nbetalt fra arbejsgver 2) Prvate supplerene nbetalnger 3) Brag nbetalt tl SP ornngen 4) Brag tl opsparng tl supplerene alerspenson En forskrng kan opeles følgene mulge komponenter: Eventuel el - renteforskrnger, e er tlknyttet nvesterngsfons uen garant, lvsforskrngsklasse III. Rskoæknng - Rskoæknng ve nvaltet og ø, lvsforskrngsklasse III. Aktuel el - Dæknnger uner løbene ubetalng, lvsforskrngsklasse III. Aktuel præmefrtagelse, lvsforskrngsklasse III. Opsparng og rskoæknng skal alt kombneres. Aktuel el kan kke etableres ve nytegnng..2. Rskoelementer betegner fylt aler..2.. Alersberegnng For alle forskrngstagere opgøres aleren som aler hele måneer. Aleren beregnes fra en første måneen efter føselsmåneen Bassøelghe tl beregnng af rskopræmer før og efter alerspensonerng Der benyttes en unse øelghe, som er gvet ve en nuværene øelghe fastsat neenståene afsnt Bassøelghe tl beregnng af alerspensoner PensonDanmark anvener en unse øelghe, μ(, t), som er gvet ve en vægt mellem en for mæn og kvner fastsatte øelghe på formen: μ(, t, k) = μ (, t, k)(ep(a 40,k r 40 + a 60,k r 60 + a 80,k r 80 ))( R(, k)) t 20 Hvor μ er Fnanstlsynets benchmarkøelghe for 20. PensonDanmark 23

26 er aler t er kaleneråret k er køn R er Fnanstlsynets benchmark for forventet fremtg levetsforbernger for 20. Faktorerne a 40,k, a 60,k, a 80,k er estmeret på bass af Fnanstlsynets offentlggjorte benchmark for året 20 overensstemmelse me analyse efneret af Fnanstlsynet brev af 9. ecember 200. Parametrene, er anvenes en kønsvægtee øelghe er estmeret tl følgene: Peroe/Parameter a 40,kvne a 60,kvne a 80,kvne ntl anet anmeles -0,0560 0,286 0,0000 Peroe/Parameter a 40,man a 60,man a 80,man ntl anet anmeles 0,368 0,209 0,864 I satsblagets afsnt.2.. er angvet en nuværene øelghe, μ(, 20), og e forventee fremtge levetsforbernger R(). Døsntensteten aler kalenerår t er gvet ve at kombnere en nuværene øelghe og e forventee fremtge levetsforbernger på følgene vs: μ(, t) = μ(, 20)( R()) t 20 Der nterpoleres mellem hele alre Anvent øelghe for nvalepensonster Der benyttes unse-øelghestavlen: betegner øsntenstet for nvalepensonster. a 0 b + c -0 a,b,c er angvet satsblag..2.2 Renter, stgnngstakter og fastsættelse af yelser Al opsparng tl alerspenson og alle hensættelser tl yelser ve supplerene førtspenson tlskrves et optjente markesafkast. Tl beregnng af yelser, prognoser og hensættelser ve tlkenelse af supplerene førtspenson anvenes forskellge rentesatser. Inbetalnger forrentes fra tspunktet for motagelse plus ag. Alle renter fremgår af satsblaget, og er gælene ntl nye anmeles Alerspensoner, hvor PensonDanmarks ujævnngsmekansme anvenes PensonDanmarks ujævnngsmekansme anvenes på al opsparng tl lvsvarg alerspenson, heruner også på opsparng tl ratepenson, som er konverteret tl lvsvarg ubetalng. PensonDanmark 24

27 Regulerngen fastsættes årlgt. Efterfølgene beregnes forventet fremtg regulerng Prncpperne bag ujævnngsmekansmen Formålet me PensonDanmarks ujævnngsmekansme er at skre en stabl pensonsubetang, hvor købekraften samtg fastholes. Ujævnngsmekansmen er erfor uvklet u fra følgene ønsker: Stor stabltet e ubetalte pensoner me meget llle rsko for, at usvng nvesterngsafkastet, rentenveauet eller leveten nøvenggør en nesættelse af e ubetalte pensonsyelser. Stor sansynlghe for at e ubetalte pensonsyelser kan hæves, så købekraften fastholes. Alle rsc bæres af melemmerne, så egenkaptalen kke belastes. Når et melem pensoners, fastsættes en årlge penson u fra: Væren af melemmets epot Melemmets forventee restlevet En forsgtg forventnng tl et fremtge nvesterngsafkast En for året vetaget regulerng af pensoner uner ubetalng Alle melemmer starter ve pensonerng me en buffer, et pensonerne fastsættes uner ønsket om en fremtg postv regulerng. Bufferen ugør forskellen mellem nutsværen af en fla yelse, og nutsværen af en yelse me plas tl regulerng. Hvert år fastsættes en regulerng af pensonerne. U fra en fastsatte regulerng, melemmets faktske epot, melemmets forventee restlevet og forventnng tl nvesterngsafkastet beregnes en buffer. Bufferen er et utryk for, hvor meget er fremten er rå tl at lae pensonerne stge me. Den beregnee buffer er nvuel for hver pensonst. Det er også mulgt at fastsætte årets regulerng af pensonen u fra et ønske om bufferens størrelse altså mulgheen for fremtg regulerng. Tab og gevnst forhol tl forventnngerne ujævnes va bufferen over e kommene år. Alle afvgelser nvesterngsafkastet, rentenveauet og leveten absorberes første omgang af bufferen. Først når bufferen er tlstrækkelg llle, er et nøvengt at nesætte yelserne Regulerng af lvsvarge alerspensoner Alle aktuelle pensoner reguleres som ugangspunkt ve årsskftet, og gver PensonDanmarks forskrngsbetngelser mulghe for at regulere pensonerne på et vlkårlgt tspunkt. Yelsen, Y t ve regulerng på t t fastsættes u fra melemmets reserve tl lvsvarg alerspenson, V t, og passvstørrelsen, P(, t, p,t, { t }, s ). Passvet på t t er gvet ve P(, t, p,t, {r t }, s ) = p(; + t)( + r t ) t ( + s ) t hvor er melemmets aler på regulerngstspunktet, t p,t er kohorteøelgheen for en årg på t t { t } er afkastkurven, er er selskabets forventnng tl et fremtge afkast s er forventnngen tl en fremtge regulerng for kohorten p,t og {r t } er angvet satsblaget tl et teknske grunlag. Fastsættelse af en fremtge regulerng, s, sker som beskrevet neenfor. t PensonDanmark 25

28 Særlgt for melemmer, er pensoneres løbet af året Ve pensonerng løbet året beregnes yelsen u fra reserven V t gvet ve V t = V t + r t + k t hvor k t er et faktske afkast, er er tlskrevet reserven sen seneste regulerngstspunkt r t er en anske swaprentekurve anvent ve seneste regulerngstspunkt Melemmets reserve stlles på enne måe, som var pensonerngen sket ve årsskftet. Ve første regulerngstspunkt efter pensonerng er melemmet stllet på samme måe som et melem, er har været pensonst hele peroen Fastsættelse af regulerng Forventnngen tl en fremtge regulerng s fastsættes u fra følgene størrelser: s er en ønskee regulerng for et enkelte melem s er en potentel fremarettee regulerng af et enkelte melem For hvert melem me aktuel ubetalng bestemmes s som løsnngen tl: V t s Y t = P(, t, p,t, {r t }, s ) altså hva er er gvet en regulerng nu, er rå tl at regulere me fremover. For alle melemmer er s nvuelt fast sat Prognoser for alerspensoner, hvor PensonDanmarks ujævnngsmekansme anvenes Prognoser for lvsvarg alerspenson regnes me ugangspunkt melemmets opsparng og passvet beskrevet afsnt Alerspensoner, hvor PensonDanmarks ujævnngsmekanske kke anvenes PensonDanmarks ujævnngsmekansme anvenes kke på ratepensoner. Den årlge penson fastsættes u fra opsparngen på regulerngstspunktet og rentesatsen angvet satsblaget. Ve tlkenelse af alerspenson mt året fastsættes pensonen ntl næste regulerng på samme måe som ve regulerng. Anvener: R R Prognoser for alerspensoner, hvor PensonDanmarks ujævnngsmekansme kke anvenes Prognoser for ratepensoner regnes me ugangspunkt melemmets opsparng og R rentesatsen p Hensættelser tl løbene yelser ve førtspensonerng Hensættelser tl løbene yelser ve supplerene førtspenson omfatter hensættelser tl supplerene førtspenson og opsparngsskrng. Ve tlkenelse fastsættes hensættelsen u fra en forventee restlevet, jf. afsnt.2..4 og IP rentesatsen, angvet satsblaget. PensonDanmark 26

29 Anvener: IP Regulerng af løbene yelser ve supplerene førtspenson Tlkente løbene yelser ve supplerene førtspenson reguleres me satsen s, jf. satsblaget. Anvener: s.2.3 Grunlag.2.3. Passv Ve passvet for en forskrng eller forskrngsel forstås kaptalværen af alle selskabets øjeblkkelge og fremtge forplgtelser. Passvet for månelge yelser beregnes, som om yelserne forfalt skret prmo måneen Anvenelse af passv Passvet fner anvenelse for forskrngsele uner ubetalng og rskopassver ve beregnng af rskopræme Reserve for aktuelle forskrngsele Reserven for forskrngsele uner ubetalng beregnes jf. afsnt Reserve for eventuelle forskrngsele Reserven for eventuelle forskrngsele beregnes ve månelg fremregnng: Reserve ultmo måne = Reserve prmo måne - Rskopræme + Anel af unersku på rsko verørene klasse III - Anel af unersku på rsko verørene klasse III - Efter nvuel PAL + Inbetalnger - Ubetalnger nkl. pensonsttllæg efter PAL + Pensonsttllæg før nvuel PAL - Omkostnngsbelastnng + Anel af unersku på omkostnnger verørene klasse III - Anel af unersku på omkostnnger verørene klasse III efter nvuel PAL + Tlskrvnng af afkast før PAL - PAL Rskopræmen og omkostnngsbelastnngen er beskrevet senere afsnt. Afkastet svarer tl afkastet på e tlknyttee nvesterngsfone. Afkastet kan være postvt som negatvt. Der er ngen tlfæle nogen form for garant for afkastets størrelse Generelle begrænsnnger En forskrng må kke opbygges, så ens reserve på noget tspunkt kan blve negatv. En forskrng, er neholer nvaltetsyelse, må kke være sålees opbygget, at reserven kan fale ve nvaltetens ntræen, eller opbygget, så reserven kan stge ve reaktverng. PensonDanmark 27

30 .2.4 Omkostnnger.2.4. Inbetalng Ve nbetalng forstås enhver faktsk foretaget nbetalng. Selskabet har kke etablerngs- eller løbene omkostnnger, som er omfattet af Bekentgørelse om betalng af vsse omkostnger for lvsforskrngsvrksomhe. De omkostnngstllæg, som en enkelte aftale pålægges neholer erfor kke såanne anele Belastnng af nbetalng Inbetalnger efter eventuelt frarag af arbejsmarkesbrag belastes me OMK % OMK % er angvet satsblag Belastnng af forskrng Forskrngen belastes me OMK2 kr. pr. måne. Hvlene forskrngstagere belastes me OMKH2 kr. pr måne. Melemmer me PensonDanmarks lærlngeproukt belastes me OMKL2 kr. pr. måne. OMK2, OMKH2 og OMKL2 er angvet satsblag Belastnng af epot Depotet belastes me amnstratons- og hanelsomkostnnger, som afhænger af e nvesterngspuljer, som forskrngstagerens opsparng er tlknyttet og som forskrngstagerne selv fastlægger forelngen på gennem Frt Puljevalg. Omkostnngerne består af epotafhængge amnstratonsomkostnnger (OMK3 % p.a.), epotafhængge nvesterngsomkostnnger, som opgøres u fra e nterne omkostnnger en enkelte nvesterngsforenng og et fast månelgt gebyr (OMK4). Hanler foretaget af forskrngstageren foretages samtg på samtlge ele, som forskrngstageren har agang tl at hanle på, så procentforelngen mellem puljerne blver ens på e omfattee forskrngsele. I forbnelse me hanler betales OMK5 % af et hanlee beløb og et fast gebyr OMK6. OMK3 %, OMK4, OMK5 % og OMK6 er angvet satsblag Hvlene melemskab Ve overgang tl hvlene melemskab opgøres forskrngstagerens samlee reserve. Hvs forskrngstagerens samlee reserve ve overgang eller senere blver mnre en UDG kroner, ubetales utræelsesgotgørelsen kontant tl forskrngstageren og forskrngen ophører, og ubetales beløb uner UDG2 kroner kke. UDG og UDG2 er angvet satsblag Utræelsesgotgørelse For forskrngsele verørene brag nbetalt fra arbejsgver og nbetalnger tl en supplerene alerspenson ugør utræelsesgotgørelsen reserven følge Afsnt uen frarag. For forskrngsele verørene prvate supplerene nbetalnger ugør træelsesgotgørelsen reserven følge afsnt fratrukket GEBYR kroner. GEBYR er angvet satsblaget. PensonDanmark 28

31 Amnstratonsreserve Der afsættes ngen amnstratonsreserve, a omkostnngsbelastnngen kan tlpasses et faktske omkostnngsnveau..2.5 Passver for tolvsforskrnger Anvenes kke..2.6 Passver for kollektve forskrnger Anvenes kke..2.7 Rskopræme for eventuelle forskrngsele *(,t) betegner en månelge rskopræme for en årg tl t t V t S, t betegner reserve ultmo måne t betegner rskopassv ve ø aler på t t q betegner sansynlgheen for, at en, er er år på t t, ør nen for en næste / år, som efneret formelblaget Generel formel for rskopræme ve ø *(,t+) = (S,t Vt ) p q Opsparng uen betngelse om oplevelse S *, t Vt, t Opsparng betnget af, at forskree er lve på t t+ * S t ( ), t 0 q, p V t Det er en betngelse, at opsparngen ubetales form af lvrente..2.8 Præmebetalngsrente Forskrnger uen nvaltetsyelse tegnes uen ret tl præmefrtagelse ve nvaltet, præmebetalngsrente gvet afsnt Præmebetalngsrente for forskrnger uen præmefrtagelse ve nvaltet a a N N r, r r 70 D Inbetalngerne har valør fra en ag efter motagelse. PensonDanmark 29

32 .2.9 Anvente aktuelle grunformer.2.9. Generelle forhol Grunformerne er alle opbygget u fra e generelle nettopassver. Rskopassv ve ø aler t S t Rskopassv ve overlevelse tl aler t S t Smpel kaptalforskrng S = v, = n S n K35 ( n ) = v n Smpel kaptalforskrng rater S n a = v g, K85 Hvor g ( n ) = v n a S n = a ag er en skret forubetalt annutet på g år. g Lvsvarg lvrente n = 0, S + 0 = a () K20 = N D Opsat lvrente S = 0, S n = a+ n +n K 2(,n) = N D Opsat lvrente me reserveskrng Det gæler alt at n m. Rskopassv (strakspassv) ve ø: v S n a n 0 for for θ n m, vs reservesk rngsperoen n θ m, vs efter reservesk rngsperoen Nettopassv ve oplevelse af opsættelsesaler (+m): S = a n m Forventet kaptalvær (passv) aler : PensonDanmark 30

33 v n K 2 ( n, m) v a K23(, n, m) n n K 2 (, m) K 20 ( ) for for for for 0 n m, vs reservesk rngs ophører nen opsættelsesaler 0 n m, vs reservesk rng helt frem tlopsættelsesaler n 0 m, vs prolongeret u over reserveskrngs ophør n m 0, vs efter opsættelsesaler (aktuel) Rskosum ve ø R23 (, n, m) a n R 2 (, m) R 20 ( ) for for for θ n, vs reserveskrngsperoen n m, vs prolongeret tlstan n m m, vs aktuel tlstan Ophørene lvrente n = 0, S 0 = a : m K +m 25(,m) = N - N D Opsat, ophørene lvrente Lvrenten betales højst m år fra aler +n tl aler +n+m. S = 0, S n a +n: m +n +n+m K 26(,n,m) = N - N D Arverente Arverenten aktuel form ugøres af en annutet..2.0 Tllate forskrngsformer.2.0. Mnmum for rsko Enhver forskrng skal nehole en vs forskrngsrsko. Dette er opfylt ve et forhol, at lvsforskrngsklasse III proukterne tegnes som en el af et samlet proukt, er lgelees består af lvsforskrngsklasse I rskoforskrnger Selskabets grunformskombnatoner Afhængg af forskrngstagerens bragsprocent anvenes er en fast procent af braget efter frarag af omkostnnger og rskoæknnger tl: K 35 (, 65 ) K 85 (, 65 ) og K (, 65 ) 2 Melemmer, er vælger at nbetale tl en supplerene alerspenson, vl esuen få tlknyttet K23(, 65 ). Ve alerspensonerng vl er være mulghe for at konvertere grunformerne 35 og 85 tl grunform 20 nen for gælene lovgvnng me og uen grunform 235. PensonDanmark 3

34 .2. Formelblag.2.. Nøjagtghe Alle beregnnger foretages me 6 betyene cfre (obbelt præcson) Etlvsstørrelser For en gven rentefo og et gvet sæt af Makeham-konstanter A, log B0 og log C er a l (henholsvs l ) og D beregnet ve l e A B ln C ln C e e 0 0 lnc og D v l hvor A k k ( S t ), er stgnngstakten v k ( k ) og k j j j k j j j hvor y betegner heltallet af y og 0,,, 0 Og 0 er en et-årge nulkuponrente år 0,,, 0. j, for j 3,..., 0 Og 30 0 (raksaler) og hvor e er en bbloteksfunkton me en nøjagtghe på 6 betyene cfre. De øvrge ekrement- og kommutatonsstørrelser er beregnet ve: 0 N N D 0 hvor q l l l l er sansynlgheen for, at en -årg ør løbet af en næste måne Annuteter Alle annuteter regnes som skrete forubetalte annuteter. PensonDanmark 32

35 .3 Præmegrunlaget HTS Penson 2000 Gruppelv.3. Almnelge bestemmelser Grunlaget omfatter alle eventuelle gruppelvs forskrnger selskabet, ve aktualserng af en forskrng overgår en tl at være unerlagt beregnngsgrunlaget HTS2000 forskrngsklasse III og et tlhørene bonusregulatv. Aktuelle løbene yelser, er hrører fra gruppelvsæknnger, omtales uner et som rskopensoner, passver, er knytter sg tl rskopensoner, omtales som rskopassver..3.2 Rente.3.2. Rente forbnelse me præmebetalng Der beregnes kke rente forbnelse me beregnng af betalngstermn tl gruppelv Rente tl beregnng af passver Ve beregnng af rskopassver benyttes opgørelsesrenten for rskopensoner me start af ubetalng peroen. januar 2000 tl 3. ecember 2008 henhol tl forskrngsteknsk grunlag for forskrngsklasse I, IP for rskopensoner me start af ubetalng efter. januar 2009 anvenes rentesatsen henhol tl forskrngsteknsk grunlag for forskrngsklasse III tl beregnng af reserven forbnelse me aktualserng..3.3 Omkostnngs- og skkerhestllæg samt bonus.3.3. Belastnng af forskrng me omkostnngsbrag Inbetalngerne tl gruppelvspræme belastes kke me omkostnngsbrag Belastnng af forskrng me skkerhestllæg Skkerhestllæg nregnes bonus, jf. afsnt Bonus Bonus tl gruppelv nregnes nettopræmen ve at fratrække GBONPCT af nettogruppelvspræmen. Aktuelle gruppelvsforskrnger me start af ubetalng før 3. ecember 2008 tlskrves kontorente overensstemmelse me anmelt bonusregulatv for forskrngsklasse I. Aktuelle gruppelvsforskrnger me start af ubetalng efter. januar 2009 hensættes på forskrngsklasse III, og har sålees kke ret tl rentebonus Satsblag Tl et teknske grunlag for gruppelv knytter sg et blag me satser gælene for Penson- Danmark Pensonsforskrngsakteselskab. Satserne er gælene ntl nye satser anmeles tl Fnanstlsynet Afrunng m.v. Ve beregnng af e månelge bruttopræmer for e enkelte gruppelvsproukter afrunes tl hele øre. Ve beregnng af præmen for et enkelte gruppelvsproukt neenfor angves bonus me fotegn tl angvelse af prouktet. PensonDanmark 33

36 .3.4 Rskoparametre tl beregnng af gruppelvspræmer.3.4. Parametre tl beregnng af rsko Ve fastsættelse af hyppgheer for nvaltet, øsfal og agnostcerng af krtsk sygom tl beregnng af grupperskopræmer benyttes e teknsk grunlag for forskrngsklasse I anmelte rskoparametre..3.5 Beregnng af rskopræmer.3.5. Grupperskopræme tl øsfalssum Årlg nettopræme for krone æknng beregnes ve: =, q S ½, S,, hvor q ½ er efneret henhol tl teknsk grunlag for forskrngsklasse I, og fastsatte øsfalssum for et 'te melem me aler. S,, er en Bruttopræmen fastsættes som = GBONPCT ) brutto og brutto ( Er angvet satsblaget tl bonusregulatvet for gruppelv. GBONPCT kan være postv såvel som negatv Grupperskopræme tl sum ve førtspenson Ve beregnng af nettopræme for sum ve førtspenson ngår følgene størrelser: s AN, antallet af ækkee aler s S, er angver sum ve førtspenson for et gvet melem. Årlg nettopræme for krone æknng beregnes ve: s = a aek q, ½ AN s AN s, hvor a aek q, ½ er efneret henhol tl teknsk grunlag for forskrngsklasse I. Bruttopræmen fastsættes som s = GBONPCT ) s brutto ( s s og s brutto er angvet satsblaget tl bonusregulatvet for Gruppelv. GBONPCT s kan være postv såvel som negatv. PensonDanmark 34

37 Såfremt summen kommer tl ubetalng uen aftrapnng ve tab af erhvervsevne nen for et s s bestemt erhverv, erstattes brutto me erhverv,brutto ovenståene beregnng af bruttopræmen, s hvor erhverv,brutto baserer sg på en forventee skaesugft for et pågælene erhverv. Der s sker særsklt anmelelse af erhverv,brutto me tlhørene satser Grupperskopræme tl krtsk sygom Ve beregnng af nettopræmen for sum ve agnostcerng af en krtsk sygom ngår følgene størrelser ks AN, antallet af krtsk sygomsækkee aler ks S, er angver sum tl krtsk sygom for et gvet melem. Årlg nettopræme for krone æknng beregnes ve ks ks q ½ = ks AN AN ks, hvor ks q ½ er efneret henhol tl teknsk grunlag for forskrngsklasse I. Bruttopræmen fastsættes som ks = GBONPCT ) ks brutto ( ks ks og ks bruttoer alle angvet satsblaget tl bonusregulatvet for gruppelv. GBONPCT ks kan være postv såvel som negatv Grupperskopræme tl løbene supplerene førtspenson Årlg nettopræme for krone æknng beregnes ve l = q a, aek ½ AN S a ½ AN, hvor a S ½ a ½: n( ½) opgøres henhol tl teknsk grunlag for forskrngsklasse I me anvenelse af ubetalngsrenten. AN er antal nvaleækkee melemmer aler. Bruttopræmen fastsættes som l = ( GBONPCT ) l brutto ( l PensonDanmark 35

38 GBONPCT kan l l og bruttoer angvet satsblaget tl bonusregulatvet for gruppelv. l være postv såvel som negatv. I forbnelse me tlkenelse af nvalepenson overføres reserven tl forskrngsklasse III. Forskrngen er herefter unerlagt beregnngsgrunlaget HTS2000 forskrngsklasse III Grupperskopræme tl opsparngsskrng Årlg nettopræme for krone æknng beregnes ve os = k ½ q a, aek ½ AN S a ½ AN, hvor a S ½ a ½: n( ½) opgøres henhol tl teknsk grunlag for forskrngsklasse I me anvenelse af ubetalngsrenten. AN er antal melemmer me ret tl opsparngsskrng ve tlkenelse af nvaleæknng aler. k ½ er en alersafhængg faktor, som fastsættes for hvert ubetalngskrtere for at skre en overensstemmelse mellem præmen og forventnngerne tl skaesnveauet. Der gæler, at k ½ er uanset aler for opsparngsskrng ve tlkenelse af nvaleæknng, og k ½ er 0,4 uanset aler for opsparngsskrng ve ansættelse fleksjob. Bruttopræmen for opsparngsskrng ve tlkenelse af nvaleæknng fastsættes som os = GBONPCT ) os brutto ( os Mens bruttopræmen for for opsparngsskrng ve ansættelse fleksjob, fastsættes som os = GBONPCT ) osf brutto ( osf GBONPCT os os, brutto og osf bruttoer angvet satsblaget tl bonusregulatvet for gruppelv. os og GBONPCT osf kan være postv såvel som negatv. I forbnelse me tlkenelse af opsparngsskrng overføres reserven tl forskrngsklasse III. Forskrngen er herefter unerlagt beregnngsgrunlaget HTS2000 forskrngsklasse III Forebyggene behanlng Tl gruppelvsornngen kan er knyttes forebyggene behanlng form af tværfaglg behanlng. I så fal vl er blve opkrævet et omkostnngstllæg tl gruppelvspræmerne tl betalng for e pågælene tlbu. Den samlee tllæg, GBOMK forebyggene_tvf er toelt. GOMK forebyggene_tvf betales rekte af melemmet, resten betales af gruppelvsbonushensættelsen. PensonDanmark 36

39 Båe GBOMK forebyggene_tvf og GOMK forebyggene_tvf anmeles tl Fnanstlsynet og er gælene frem tl næste anmelelse. For melemmer me forebyggene behanlng form af sunhesornng tlknyttet gruppelvsornngen, gves er rabat på gruppelvspræmerne tl nvalepensonen og opsparngsskrngen svarene tl GRABAT% forebyggene_tvf procent af en samlee yelse fra nvalepensonen og opsparngsskrngen. Procentsatsen GRABAT% forebyggene_tvf anmeles tl Fnanstlsynet og er gælene frem tl næste anmelelse. Tl gruppelvsornngen kan envere knyttes prouktet Hurtg Dagnose. I så fal vl er blve opkrævet et tllæg tl gruppelvspræmerne tl betalng for e pågælene tlbu. Det samlee tllæg, GBOMK forebyggene_hd er toelt. GOMK forebyggene_hd betales rekte af melemmet, resten betales af gruppelvsbonushensættelsen. Båe GBOMK forebyggene_hd og GOMK forebyggene_hd anmeles tl Fnanstlsynet og er gælene frem tl næste anmelelse. For melemmer me en forebyggene behanlng Hurtg Dagnose tlknyttet gruppelvsornngen, gves er rabat på gruppelvspræmerne tl nvalepensonen og opsparngsskrngen svarene tl GRABAT% forebyggene_hd procent af en samlee yelse fra nvalepensonen og opsparngsskrngen. Procentsatsen GRABAT% forebyggene_hd anmeles tl Fnanstlsynet og er gælene frem tl næste anmelelse..4 Beregnngsgrunlaget Fællesgrunlag for renteforskrnger 966 (P66) Dette grunlag anvenes for melemmer omfattet af e tlgere Arbejerbevægelsens Pensonskasse (APK) samt Pensonskassen for Chauffører (PfC)..4. Rskoelementer Døs- og nvalentensteter er på Gompertz-Makeham form: Grunlag Intenstet log( ) log( ) P66M 0,625 5, ,042 P66M 0,625 5, ,044 P66M 0,600 3, ,072 P66K 0,250 5, ,042 y P66K 0,250 5, ,046 y PensonDanmark 37