Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest. CVR-nr
|
|
- Astrid Larsen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest CVR-nr Halvårsrapport 2009
2 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 1 Side Ledelsesberetning Afdelingerne... 2 Risici... 2 Foreningsforhold... 4 De økonomiske omgivelser i Afdelingernes resultat, herunder hoved- og nøgletal... 6 Påtegninger Ledelsespåtegning... 9 Halvårsregnskab 1. januar juni 2009 Afdeling Mix Invest - Pension Resultatopgørelse og balance Afdeling Mix Invest - Otium 2016 Resultatopgørelse og balance Afdeling Mix Invest - Otium 2012 Resultatopgørelse og balance Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport 2009
3 Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger Foreningen Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest Falkoner Allé 53, Frederiksberg Telefon: Telefax: Hjemmeside: CVR-nr.: Registreringsnummer i Finanstilsynet: Stiftet: 22. marts 2001 Hjemsted: Regnskabsår: @invest-administration.dk Frederiksberg 1. januar december Bestyrelse Professor, lic.jur. Nis Jul Clausen (formand) Thorsgade Odense C Sekretariatschef, cand.polit. (næstformand) Bodil Rosenbeck Rødstensvej Hellerup Anker Christoffersen Tunet Allerød Administrations- Selskab Invest Administration A/S Falkoner Allé 53, Frederiksberg Telefon: Telefax: Revisorer Grant Thornton Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Stockholmsgade 45, 2100 København Ø Depotselskab og navnenoteringssted Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 Postboks København K Telefon: Telefax: Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
4 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Det regnskabsmæssige resultat for alle afdelingerne blev under ét på 20,6 mio. kr. i første halvår 2009 mod -28,7 mio. kr. i første halvår Den begyndende vending i økonomierne førte siden slutningen af 1. kvartal 2009 til en bedring af aktiemarkederne, hvilket sammen med moderate renteændringer har dannet baggrund for foreningens resultat. Afdeling Mix Invest Pension, der har den højeste aktieandel af de tre afdelinger, fik i første halvår 2009 et afkast på 7,20 pct. efterfulgt af Afdeling Mix Invest-Otium 2016 med 5,42 pct. og Afdeling Mix Invest - Otium 2012 med 4,49 pct. Sammenholdt med de generelle markedsforhold er resultaterne tilfredsstillende. Det brede danske obligationsindeks steg i første halvår med knap 2 pct. I samme periode steg det danske aktiemarked med godt 16 pct., det europæiske med godt 6 pct. og det globale aktieindeks med godt 5 pct. målt i danske kroner. Kursstigningerne på aktiemarkederne skal blandt andet ses som følge af en større tiltro til en økonomisk vending, som blandt andet er skabt af de globale tiltag til afdæmpning af den økonomiske krise. Afdelingerne Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest tilbyder tre blandede afdelinger, der investerer i obligations- og aktiebaserede afdelinger i investeringsforeninger. De tre afdelingers generelle profil er vist i nedenstående skema. Afdeling Type Stiftet Investeringsområde Risikoprofil MixInvest - Pension Udloddende *) 2001 Obligations- og aktieudstedende afdelinger Middel til høj MixInvest - Otium 2016 Udloddende *) 2003 Obligations- og aktieudstedende afdelinger Middel til høj MixInvest - Otium 2012 Udloddende *) 2003 Obligations- og aktieudstedende afdelinger Middel *) Med summarisk udlodningsopgørelse. Resultatet opgøres efter et skattemæssigt lagerprincip og udbetaler ikke kontant udbytte. Afdelingen henvender sig fortrinsvis til investorer, der beskattes efter pensionsafkastbeskatningsloven. Risici Risikoprofilen i skemaet ovenfor er opgjort ud fra en vurdering af størrelsen af de historiske kursudsving. Kursudsvingene er primært et resultat af udviklingen i afdelingens portefølje af værdipapirer og andre finansielle instrumenter. Udviklingen i en afdelings portefølje er sammen med afdelingens udgifter bestemmende for afdelingens afkast. De historiske data er ikke nogen garanti for den fremtidige udvikling, men de giver en indikation af, at nogle afdelinger har større kursudsving og dermed en større risiko end andre. Der er typisk en større risiko forbundet ved at investere i afdelinger med aktier end i afdelinger med obligationer. Til de enkelte typer af instrumenter er der knyttet forskellige finansielle og forretningsmæssige risici. I det følgende er nævnt en række finansielle risici knyttet til porteføljerne i afdelinger, der investerer i henholdsvis obligationer og aktier. Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
5 Ledelsesberetning På obligationer er der især knyttet en renterisiko. Renterisikoen er en risiko for, at der opstår kursfald som følge af, at renten stiger. Stiger renten, falder kursværdien på obligationerne. Renteudviklingen er blandt andet afhængig af de økonomiske forhold i Danmark og EU. Foreningen styrer renterisikoen ved at fastsætte konkrete grænser/intervaller for den korrigerede varighed på porteføljen i hver af obligationsafdelingerne. Den korrigerede varighed udtrykker, hvor meget porteføljen forventeligt vil ændre sig ved en rentestigning og ved et rentefald. Afkastet i obligationsafdelingerne forventes at følge de traditionelle sammenhænge mellem rente og vækst/inflation. Således må der i perioder med høj vækst/inflation forventes stigende renter/lavere kurser, hvilket vil betyde en faldende kurs på afdelingen. I perioder med lav vækst/inflation forventes modsat en stigende kurs på obligationsafdelingen. Endvidere er der en markedsrisiko og en kreditrisiko ved investering i obligationer. Markedsrisikoen er knyttet til papirspecifikke, politiske, reguleringsmæssige, likviditetsmæssige og generelle økonomiske forhold, der påvirker udviklingen på obligationsmarkedet. Kreditrisikoen er en risiko for, at en obligationsudsteder ikke kan betale sin gæld og den er derfor forskellig alt efter udsteders kreditværdighed. Danske statsobligationer betragtes som meget sikre obligationer. Ved investering i visse erhvervsobligationer kan der være en risiko for, at udsteder ikke kan overholde sine forpligtelser. På aktier gør eksempelvis følgende risici sig gældende: Selskabsspecifik risiko: Værdien af en enkelt aktie kan svinge mere end det samlede marked, og kan derved give et afkast, som er meget forskelligt fra markedets afhængig af det enkelte selskabs specifikke forhold. Porteføljerisikoen nedbringes gennem spredning af investeringerne på flere aktieselskaber. Da en afdeling kan have placeret op til 10 % af formuen i et enkelt selskabs aktier, kan værdien af afdelingens formue variere kraftigt som følge af udsving i enkelte aktier. Markedsrisiko: Aktiemarkeder svinger meget og kan stige/falde væsentligt som en reaktion på selskabsspecifikke, politiske og reguleringsmæssige forhold samt som en konsekvens af sektormæssige, regionale, lokale eller generelle markedsmæssige og økonomiske forhold. Valutarisiko: Kursværdien af aktier, der er udstedt i anden valuta end danske kroner, påvirkes af udviklingen i kursforholdet mellem den danske krone og den respektive valuta. Ved administration af foreningens midler er der en række forretningsmæssige risici, herunder risici i relation til investeringsbeslutningerne, f.eks. kvaliteten af de porteføljemæssige investeringsbeslutninger, samt til driften af foreningen f.eks. menneskelige og systemmæssige fejl. I administrationen af foreningen er der søgt at tage højde for disse risici ved at etablere forretningsgange på alle væsentlige områder og samtidig gennemføre en række kontrolprocedurer. Beskrivelsen af risici indikerer en række centrale typer af risici, men beskrivelsen er ikke udtømmende. Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
6 Ledelsesberetning Foreningsforhold Foreningens samlede formue steg i 1. halvår 2009 til 349 mio. kr, svarende til en stigning på 39 mio. kr. i forhold til ultimo På foreningens ordinære generalforsamling blev bestyrelsens forslag om ændring af vedtægternes 7, stk. 2, således at der gives mulighed for midlertidig finansiering af indgåede handler samt forslag om ændring af vedtægternes 18, stk. 6, således at bestyrelsens valgperiode ændres til 2 år godkendt. Vedtægtsændringerne er fremsendt til Finanstilsynets godkendelse. Nis Jul Clausen og Anker Christoffersen blev genvalgt til bestyrelsen. Bestyrelsen har afholdt 3 bestyrelsesmøder i første halvår Foreningens aftalestruktur er uændret i forhold til ultimo 2008, herunder at aftalerne om depotbankfunktion, investeringsrådgivning, markedsføring og formidling er indgået med Lån & Spar Bank A/S. De økonomiske omgivelser i første halvår 2009 År 2008 sluttede med en klar negativ undertone i forventningerne til den økonomiske udvikling i USA og Europa, grundet afmatningen i forbrug og investeringer samt nedbringelse af lagrer, der resulterede i faldende indenlandsk efterspørgsel. Usikkerheden om den finansielle krises gennemslag og forplantningen til en økonomisk krise gav betydelig uro på de finansielle markeder, særligt i starten af De økonomiske nøgletal for 2. halvår 2008, der blev offentliggjort i 2009, bekræftede, at der havde været tale om et væsentligt økonomisk tilbageslag. Tilbageslaget var større end forventet, hvilket fik flere analysebureauer til at nedjustere deres vækstskøn for Eksempelvis reducerede Verdensbanken i juni sine forventninger til den økonomiske vækst i 2009 globalt fra et plus på 2,3 pct. til et minus på 2 pct., særligt i Eurozonen, hvor bankens forventninger er reduceret fra et minus på 2,7 pct. af BNP til en minus på 4,5 pct. i I lyset af det økonomiske tilbageslag iværksatte de betydende internationale økonomier en koordineret indsats til afbødning af svækkelsen i økonomierne. Også i Danmark blev der gennemført en række offentlige tiltag i form af bankpakker og rentesænkninger, der gradvist ventes at gavne den økonomiske udvikling. Tiltagene har medvirket til, at frygten for en længerevarende recession i USA er aftaget, selv om der ses kraftigt stigende ledighed og aftagende inflation. Europa plages i stigende grad af en tiltagende ledighed, faldende produktion og faldende investeringer. De løbende indikatorer peger dog også her på en opbremsning i tilbagegangen med en tendens til forsigtig optimisme omkring fremtiden. Det har medvirket til et omslag på aktiemarkederne. Kursstigninger siden marts har således mere end opvejet aktiekursfaldet i starten af året, men dog ikke genvundet de betydelige fald i Eksempelvis steg det danske aktiemarked i 2. kvartal med omkring 30 pct., det europæiske aktiemarked - set under et med knap 20 pct., mens det amerikanske steg aktiemarkedet med godt 15 pct. For 1. halvår - set under et - er der tale om en stigning i det danske marked på godt 16 pct., mens det europæiske og amerikanske aktiemarked oplevede mindre kursstigninger i niveauet 2-6 pct. målt i DKK. Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
7 Ledelsesberetning Ændringen i markedsforventningerne har ført til, at renten på danske statsobligationer er steget med godt ¼ pct.-point. Renten på realkreditobligationer er i samme periode faldet med ca. ¼ pct.-point. Bevægelsen mod en normalisering af risikoforholdene har således ført til en indsnævring af rentespændet mellem statsobligationer og realkreditobligationer. Forventninger til resten af 2009 Nedjusteringerne i forventningerne til den økonomiske vækst i 2009 understreger vanskeligheden med at bedømme konsekvenserne af en så markant opbremsning i den globale og danske økonomi, som tilfældet har været i Danmarks Nationalbank indikerede i sin juni-rapport, at der er tegn på opbremsning i den globale økonomiske krise, idet flere nøgletal ikke har været helt så negative som ventet af markederne, ligesom verdenshandlen tegner til at stabilisere sig. Fortsætter udviklingen, er der forhåbning om, at produktionen i verdensøkonomien begynder at vokse mod slutningen af året særligt i USA. De globale tiltag med koordinerede rentesænkninger og lempelser i finanspolitiske tiltag med henblik på afbødning af konsekvenserne af den finansielle og økonomiske krise understøtter en forventning om, at økonomierne genoprettes. Perioden med kraftige lagernedbringelser og opbremsning i nye investeringer tegner til at være overstået. Stigende råvarepriser, fragtrater og aktiekurser antyder, at en økonomisk stabilisering er undervejs efter det betydelige økonomiske tilbageslag i Produktionen og verdenshandlen forventes derfor at stige i takt med, at den skal opfylde en bedring i den løbende efterspørgsel. Mod slutningen af 2009 ventes der påbegyndt en forsigtig reetablering af lagre og en stigende investeringsaktivitet. De igangsatte finanspolitiske initiativer og virkningerne af finansiel støtte til den finansielle sektor ventes at give et positivt bidrag til den økonomiske udvikling. Tegnene på en gradvis vending i den økonomiske udvikling bedrer udsigterne for aktiemarkederne. Det overordnede økonomiske billede understøtter et fortsat lavt renteniveau i resten af 2009 samt en yderligere indsnævring af en række kredit- og realkreditspreads, specielt hvis aktiemarkederne fortsat udvikler sig positivt. Styrken i den økonomiske vending samt de langsigtede konsekvenser af finansieringen af de finans- og pengepolitiske lempelser, er dog fortsat usikre. Kort om markederne i første halvår 2009 Aktiemarkederne Det globale aktieindeks opgjort i danske kroner inkl. udbytter steg med godt 5 pct. og det europæiske aktieindeks steg med godt 6 pct. målt i danske kroner. Det danske aktieindeks udviklede sig bedre end de fleste andre europæiske lande og OMX København Totalindeks Cap inkl. udbytter steg med godt 16 pct. Obligationsmarkederne Det globale obligationsindeks samt det europæiske obligationsindeks faldt, opgjort i danske kroner, med knap 3 pct. Det brede danske obligationsindeks steg med knap 2 pct. De korte danske obligationer gav et afkast på ca. 3 pct. Valutamarkederne DKK er blevet styrket med godt 1 pct. overfor USD og godt 7 pct. overfor JPY, mens DKK blev svækket ca. 12 pct. overfor GBP. Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
8 Ledelsesberetning Afdelingernes resultat Afdeling Mix Invest Pension Afdelingen fik i første halvår et regnskabsmæssigt resultat på 15,5 mio. kr. og gav i første halvår et afkast på 7,20 pct. Afdelingen investerer i andele af investeringsforeninger/afdelinger. Investeringerne kan omfatte både aktie- og obligationsbaserede investeringsbeviser, hvorved der opnås en risikospredning på flere aktivtyper. Afdelingen har igennem halvåret holdt en andel af placering i aktiebaserede aktieafdelinger på mellem 50 og 60 pct. Vendingen på aktiemarkederne er en væsentlig årsag til det positive afkast, samtidig med at obligationsafdelingerne også har bidraget til det positive regnskabsresultat. Afdelingen er summarisk udloddende med fokus på investorer, der investerer pensionsmidler. Bestyrelsen foreslog ikke nogen udlodning for Afdelingens indre værdi offentliggøres dagligt på NASDAQ OMX, København. Forventninger Den økonomiske udvikling i første halvår har været præget af usikkerhed og svækkede økonomier. Der er tegn på, at en økonomisk stabilisering er sat ind ikke mindst i form af stigende råvarepriser, fragtrater og aktiekurser, hvilket antyder, at økonomierne er ved at genrejse sig fra det betydelige tilbageslag i Den økonomiske vending ventes at komme gradvist, og dermed ikke føre til markante rentestigninger. Der er imidlertid fortsat grund til at være opmærksom på, at der er usikkerhed om styrken i den økonomiske vending. Hoved- og nøgletal de seneste 5 år for Afdeling MixInvest Pension Hoved- og nøgletal Halvår i mio kr Halvårets nettoresultat 15,0-3,1 10,6-23,5 15,5 Medlemmernes formue 203,2 228,4 253,1 241,8 228,6 Cirkulerende andele i stk Nøgletal (pr. andel) Indre værdi 94,24 101,85 113,52 101,89 91,03 Periodens afkast i procent 7,99-1,29 0,04-9,01 7,20 Omkostningsprocent (halvår) 1) 0,12 0,13 0,00 0,14 0,14 Sharpe ratio 2) - 0,35 0,52-0,13-0,27 Standardafvigelse 2) - 7,17 6,65 7,56 9,02 Benchmark Ingen Bem: 1) I omkostningsprocenten indgår ikke omkostninger i de afdelinger, der investeres i. 2) Sharpe Ratio og Std.afvigelse er baseret på 3 års tal frem til og med Derefter 5 år. Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
9 Ledelsesberetning Afdeling Mix Invest Otium 2016 Afdelingen fik i første halvår 2009 et regnskabsmæssigt resultat på 1,1 mio. kr. og gav i første halvår et afkast på 5,42 pct. Afdelingen investerer i andele af investeringsforeninger/afdelinger. Afdelingen investerer i andele af investeringsforeninger/afdelinger, hvorved der opnås en risikospredning på flere aktivtyper. Afdelingens investeringspolitik tilstræber en reduktion af afdelingens kursfølsomhed ved et gradvist skift fra de aktierelaterede til obligationsrelaterede afdelinger frem mod Investeringer i aktierelaterede afdelinger har udgjort mellem 35 og 50 pct. af afdelingens samlede portefølje. Vendingen på aktiemarkederne er en væsentlig årsag til det positive afkast, samtidig med at obligationsafdelingerne også har bidraget til det positive regnskabsresultat. Afdelingen er summarisk udloddende med fokus på investorer, der investerer pensionsmidler. Bestyrelsen foreslog ikke nogen udlodning for Afdelingens indre værdi offentliggøres dagligt på NASDAQ OMX, København. Forventninger Den økonomiske udvikling i første halvår har været præget af usikkerhed og svækkede økonomier. Der er tegn på, at en økonomisk stabilisering er sat ind ikke mindst i form af stigende råvarepriser, fragtrater og aktiekurser, hvilket antyder at økonomierne er ved at genrejse sig fra det betydelige tilbageslag i Den økonomiske vending ventes at komme gradvist, og dermed ikke føre til markante rentestigninger. Der er imidlertid fortsat grund til at være opmærksom på, at der er usikkerhed om styrken i den økonomiske vending. Hoved- og nøgletal de seneste 5 år for Afdeling MixInvest-OTIUM 2016 Hoved- og nøgletal Halvår i mio kr Halvårets nettoresultat 2,7-0,2 0,9-1,0 1,1 Medlemmernes formue 63,7 70,4 65,9 53,3 25,7 Cirkulerende andele i stk Nøgletal (pr. andel) Indre værdi 108,37 113,01 118,80 118,11 123,39 Periodens afkast i procent 4,51-0,09 0,01-1,83 5,42 Omkostningsprocent (halvår) 1) 0,13 0,16 0,00 0,14 0,33 Sharpe ratio 2) - - 0,93-0,26 0,06 Standardafvigelse 2) - - 2,41 2,67 4,36 Benchmark Ingen Bem: 1) I omkostningsprocenten indgår ikke omkostninger i de afdelinger, der investeres i. 2) Sharpe Ratio og Std.afvigelse er baseret på 3 års tal frem til og med Derefter 5 år. Note: Afdelingens målår er i oktober 2008 ændret fra år 2008 til år Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
10 Ledelsesberetning Afdeling Mix Invest - Otium 2012 Afdelingen fik i første halvår 2009 et regnskabsmæssigt resultat på 4,1 mio. kr. samt et afkast på 4,49 pct. Afdelingen investerer i andele af investeringsforeninger/afdelinger. Afdelingen investerer i andele af investeringsforeninger/afdelinger, hvorved der opnås en risikospredning på flere aktivtyper. Afdelingens investeringspolitik tilstræber en reduktion af afdelingens kursfølsomhed ved et gradvist skift fra de aktierelaterede til obligationsrelaterede afdelinger frem mod Investeringer i aktierelaterede afdelinger har udgjort mellem 18 og 29 pct. af afdelingens samlede portefølje. Vendingen på aktiemarkederne er en væsentlig årsag til det positive afkast samtidig med, at obligationsafdelingerne også har bidraget til det positive regnskabsresultat. Afdelingen er summarisk udloddende med fokus på investorer, der investerer pensionsmidler. Bestyrelsen foreslog ikke nogen udlodning for Afdelingens indre værdi offentliggøres dagligt på NASDAQ OMX, København. Forventninger Den økonomiske udvikling i første halvår har været præget af usikkerhed og svækkede økonomier. Der er tegn på, at en økonomisk stabilisering er sat ind ikke mindst i form af stigende råvarepriser, fragtrater og aktiekurser, hvilket antyder at økonomierne er ved at genrejse sig fra det betydelige tilbageslag i Den økonomiske vending ventes at komme gradvist, og dermed ikke føre til markante rentestigninger. Der er imidlertid fortsat grund til at være opmærksom på, at der er usikkerhed om styrken i den økonomiske vending. Hoved- og nøgletal de seneste 5 år for Afdeling MixInvest-OTIUM 2012 Hoved- og nøgletal Halvår i mio kr Halvårets nettoresultat 2,4-0,4 1,8-4,1 4,1 Medlemmernes formue 43,8 59,6 77,1 77,5 94,6 Cirkulerende andele i stk Nøgletal (pr. andel) Indre værdi 109,02 115,77 124,00 117,65 114,67 Periodens afkast i procent 5,99-0,64 0,03-5,08 4,49 Omkostningsprocent (halvår) 1) 0,15 0,16 0,00 0,15 0,17 Sharpe ratio 2) - - 0,97-0,22-0,24 Standardafvigelse 2) - - 3,64 4,60 5,05 Benchmark Ingen Bem: 1) I omkostningsprocenten indgår ikke omkostninger i de afdelinger, der investeres i. 2) Sharpe Ratio og Std.afvigelse er baseret på 3 års tal frem til og med Derefter 5 år. Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
11 Ledelsespåtegning Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt halvårsrapporten for 2009 for Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvests 3 afdelinger. I overensstemmelse med gældende praksis er halvårsrapporten urevideret og tjener alene til information af investorerne. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. og NASDAQ OMX, Københavns regnskabskrav. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regnskabsår. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af afdelingernes aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2009 samt resultatet af afdelingernes aktiviteter for første halvår Frederiksberg, den 20. august 2009 Invest Administration A/S Preben Iversen Bestyrelse Nis Jul Clausen Bodil Rosenbeck Anker Christoffersen (formand) (næstformand) Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
12 Halvårsregnskab 1. januar juni 2009 Afdeling Mix Invest - Pension Resultatopgørelse 1. halvår Note (t.kr.) (t.kr.) Renteindtægter Udbytter I alt renter og udbytter Kapitalandele Handelsomkostninger I alt kursgevinster og -tab I alt indtægter Administrationsomkostninger Resultat før skat Skat Årets nettoresultat Balance pr. ultimo 1. halvår 2009 samt ultimo 2008 Aktiver (t.kr.) (t.kr.) Indestående i depotselskab I alt likvide midler Investeringsbeviser i andre danske investeringsog specialforeninger I alt kapitalandele Tilgodehavende renter, udbytter m.m Mellemværende vedr. handelsafvikling I alt andre aktiver Aktiver i alt Passiver Medlemmernes formue Skyldige omkostninger I alt anden gæld Passiver i alt Noter Note 1 - Administrationsomkostninger Administrationsselskabets samlede vederlag i 1. halvår 200 udgør t.kr. 26. Note 2 - Kapitalandele Specifikation af finansielle aktiver kan fås ved henvendelse til foreningens kontor. Note 3 - Medlemmernes formue 1. halvår 2009 Cirkulerende Formueandele værdi (stk.) (t.kr.) Medlemmernes formue, primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Emissionstillæg og indløsningsfradrag Overført fra resultatopgørelsen I alt medlemmernes formue Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
13 Halvårsregnskab 1. januar juni 2008 Afdeling Mix Invest - Otium 2016 Resultatopgørelse 1. halvår Note (t.kr.) (t.kr.) Renteindtægter Udbytter I alt renter og udbytter Kapitalandele Handelsomkostninger I alt kursgevinster og -tab I alt indtægter Administrationsomkostninger Resultat før skat Skat Årets nettoresultat Balance pr. ultimo 1. halvår 2009 samt ultimo 2008 Aktiver (t.kr.) (t.kr.) Indestående i depotselskab I alt likvide midler Investeringsbeviser i andre danske investeringsog specialforeninger I alt kapitalandele Tilgodehavende renter, udbytter m.m Mellemværende vedr. handelsafvikling I alt andre aktiver Aktiver i alt Passiver Medlemmernes formue Skyldige omkostninger I alt anden gæld Passiver i alt Noter Note 1 - Administrationsomkostninger Administrationsselskabets samlede vederlag for 1. halvår 2009 udgør t.kr. 3. Note 2 - Aktiver En specifikation af finansielle instrumenter kan fås ved henvendelse til foreningens kontor. Note 3 - Medlemmernes formue 1. halvår 2009 Cirkulerende Formueandele værdi (stk.) (t.kr.) Medlemmernes formue, primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Indløsningsfradrag Emissionstillæg og indløsningsfradrag Overført fra resultatopgørelsen I alt medlemmernes formue Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
14 Halvårsregnskab 1. januar juni 2008 Afdeling Mix Invest - Otium 2012 Resultatopgørelse 1. halvår Note (t.kr.) (t.kr.) Renteindtægter Udbytter I alt renter og udbytter Kapitalandele Handelsomkostninger I alt kursgevinster og -tab I alt indtægter Administrationsomkostninger Resultat før skat Skat Årets nettoresultat Balance 31. pr. ultimo 1. halvår 2009 samt ultimo 2008 Aktiver (t.kr.) (t.kr.) Indestående i depotselskab I alt likvide midler Investeringsbeviser i andre danske investeringsog specialforeninger I alt kapitalandele Tilgodehavende renter, udbytter m.m I alt andre aktiver Aktiver i alt Passiver Medlemmernes formue Skyldige omkostninger I alt anden gæld Passiver i alt Noter Note 1 - Administrationsomkostninger Administrationsselskabets samlede vederlag for 1. halvår 2009 udgør t.kr. 10. Note 2 - Aktiver En specifikation af finansielle instrumenter kan fås ved henvendelse til foreningens kontor. Note 3 - Medlemmernes formue 1. halvår 2009 Cirkulerende Formueandele værdi (stk.) (t.kr.) Medlemmernes formue, primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Emissionstillæg Overført fra resultatopgørelsen I alt medlemmernes formue Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest - Halvårsrapport
Investeringsforeningen Tema Kapital
Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Halvårsregnskab 2009 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport 2009 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 3 Ledelsesberetning
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Halvårsregnskab 2009 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport 2009 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 3 Ledelsesberetning
Læs mereInvesteringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest. CVR-nr. 25 97 82 77
Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest CVR-nr. 25 97 82 77 Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 1 Side Ledelsesberetning Foreningsforhold... 2 De økonomiske omgivelser
Læs mereIndholdsfortegnelse. Ledelsesberetning for 1. halvår 2008... 3. Foreningsforhold... 4. Henton Invest, Afdeling Aktier 0-100... 6
Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning for 1. halvår 2008... 3 Foreningsforhold... 4 Henton Invest, Afdeling Aktier 0-100... 6 Henton Invest, Afdeling Bond Fund... 8 Ledelsespåtegning...
Læs meremixinvest Halvårsrapport 2019
mixinvest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsmi.dk E-mail: lsmi@invest-administration.dk
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Halvårsrapport 2008 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport 2008 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning Foreningsforhold...
Læs mereIndhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger
Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsmi.dk E-mail: lsmi@invest-administration.dk
Læs mereInvesteringsforeningen IR Invest
Investeringsforeningen IR Invest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen IR Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.irinvest.dk E-mail:
Læs mereIndhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2
Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsmi.dk E-mail: lsmi@invest-administration.dk
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest
Halvårsrapport 20 Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:
Læs mereIndhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2
Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Fundamental Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.fundamentalinvest.dk E-mail: fi@invest-administration.dk
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Halvårsregnskab 2010 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport 2010 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 3 Ledelsesberetning
Læs mereInvesteringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2017
Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen StockRate Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.stockrateinvest.dk
Læs mereInvesteringsforeningen IR Invest
Investeringsforeningen IR Invest Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen IR Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.irnvest.dk E-mail:
Læs mereInvesteringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2018
Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen StockRate Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.stockrateinvest.dk
Læs mereIndhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2
Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Fundamental Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.fundamentalinvest.dk E-mail: fi@invest-administration.dk
Læs mereInvesteringsforeningen Halberg-Gundersen Invest
Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Halvårsrapport 2007 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport 2007 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning Foreningsforhold...
Læs mereInvesteringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2016
Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport 2016 Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:
Læs mereHALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN FUNDAMENTAL INVEST
HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN FUNDAMENTAL INVEST INDHOLD Foreningsoplysninger 3 Resultat og formue 4 Anvendt regnskabspraksis 4 Påtegninger 5 Ledelsespåtegning 5 Halvårsregnskab: 1. januar
Læs mereInvesteringsforeningen Halberg-Gundersen Invest
Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00
Læs mereIndhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger
Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Fundamental Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.fundamentalinvest.dk E-mail: fi@invest-administration.dk
Læs mereinvest Halvårsrapport 2019
invest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsinvest.dk E-mail: lsi@invest-administration.dk
Læs mereSpecialforeningen BL&S Invest Halvårsrapport 2011
Specialforeningen BL&S Invest Halvårsrapport 2011 CVR nr. 31 06 17 17 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Danske... Aktier 9 Globale... Aktier 11
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår Specialforeningen Dexia Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2012 Specialforeningen Dexia Invest CVR nr. 21 27 61 89 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsespåtegning...3 Ledelsesberetning...4 Halvårsregnskaber...8 Korte Obligationer...8
Læs mereALTERNATIV INVEST. Halvårsrapport, 30. juni 2007 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer. CVR nr.
Halvårsrapport, 30. juni 2007 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer CVR nr. 29 93 81 64 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Regnskabspraksis 4 Hoved- og
Læs mereInvesteringsinstitutforeningen Fionia Invest. Halvårsrapport 2007
Investeringsinstitutforeningen Fionia Invest Halvårsrapport 2007 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning - generel................................ 3 Anvendt regnskabspraksis..................................
Læs mereIndhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2
Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsinvest.dk E-mail: lsi@invest-administration.dk
Læs mereKapitalforeningen BLS Invest
Kapitalforeningen BLS Invest Halvårsrapport 2016 CVR nr. 31 06 17 17 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsespåtegning...3 Ledelsesberetning...5 Halvårsregnskaber...7 Globale Aktier KL...7
Læs mereSpecialforeningen TRP-Invest
Specialforeningen TRP-Invest Halvårsrapport 2011 CVR nr. 26 08 65 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Global... High Yield Bonds 8 Anvendt...
Læs mereSpecialforeningen TRP Invest
Specialforeningen TRP Invest alvårsrapport 2012 CVR nr. 26 08 65 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 alvårsregnskab... 9... Global igh Yield
Læs mereC/o Invest Administration A/S - Falkoner Allé 53, Frederiksberg - Tlf
C/o Invest Administration A/S - Falkoner Allé 53, 3. - 2000 Frederiksberg - Tlf. 38 14 66 00 - www.hentoninvest.dk - mail@hentoninvest.dk Rådgiver: Alm. Brand Henton - Papirfabrikken 34-8600 Silkeborg
Læs mereHalvårsregnskab Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r
Halvårsregnskab 2015 Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r Forening Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) CVR-nr.: 33 87 04 50 Strandgade 3,
Læs mereHalvårsrapport Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening)
Halvårsrapport 2016 Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Indhold Resultat og formue Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Læsevejledning Afdelingens udvikling
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår 2011 Specialforeningen Nykredit Invest
Halvårsrapport 2011 Specialforeningen Nykredit Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 edelsespåtegning...3 edelsesberetning...4 Balance Mellem Akk...9 Balance ang Akk...11 Foreningens noter...13
Læs mereIndhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger
Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsinvest.dk E-mail: lsi@invest-administration.dk
Læs mereInvesteringsforeningen Fionia Invest Korte Obligationer. Halvårsrapport 2007
Investeringsforeningen Fionia Invest Korte Obligationer Halvårsrapport 2007 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning - generel................................ 3 Anvendt regnskabspraksis..................................
Læs mereHalvårsregnskab Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r
Halvårsregnskab 2015 Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r Forening Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) CVR-nr.:
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår 2011. Investeringsforeningen Investin
Halvårsrapport 2011 Investeringsforeningen Investin Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Amber... Nordic Alpha 9 Amber... Energy Alpha 11 Amber...
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår 2012. Hedgeforeningen HP
Halvårsrapport 1. halvår 2012 Hedgeforeningen HP ndholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Halvårsregnskab... 10... Danske Obligationer 10... Anvendt regnskabspraksis
Læs mereInvesteringsforeningen Falcon Invest
Investeringsforeningen Falcon Invest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Falcon Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.falconinvest.dk
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår Investeringsforeningen Dexia Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2011 Investeringsforeningen Dexia Invest CVR nr. 21 35 35 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 edelsespåtegning...3 edelsesberetning...4 Danske Small Cap aktier...9 Europæiske
Læs mereHALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN CARNEGIE WEALTH MANAGEMENT
HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN CARNEGIE WEALTH MANAGEMENT 1 Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Halvårsrapport 2016 INDHOLD FORENINGSOPLYSNINGER 3 Resultat og formue 4 Regnskabspraksis
Læs mereBI Bull20. Halvårsrapport 2007
BI Bull20 07 Halvårsrapport 2007 Ledelsesberetning Investeringsprofil Hedgeforeningen BI Bull foretager gearede investeringer i andre af BankInvests afdelinger og foreninger. En del af markedsrisikoen
Læs mereForeningsoplysninger...2. Ledelsesberetning...3. Balance Mellem Akk...7. Balance Lang Akk...8. Anvendt regnskabspraksis...9
Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsesberetning...3 Balance Mellem Akk....7 Balance Lang Akk...8 Anvendt regnskabspraksis...9 Nærværende halvårsrapport 2007 for Specialforeningen Nykredit
Læs mereInvesteringsforeningen Fionia Invest Aktier. Halvårsrapport 2008
Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning... 3 Anvendt regnskabspraksis... 5 Resultatopgørelse... 6 Balance... 6 Hoved- og nøgletal... 6 2 Investeringsforeningen
Læs mereÅrsrapport Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest
Årsrapport 2010 Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest Indholdsfortegnelse Forord 3 Foreningsoplysninger 4 Ledelsesberetning Foreningsforhold 6 Samfundsansvar 6 Bestyrelsen 7 Afdelingerne
Læs mereMermaid Nordic. Halvårsrapport, 30. juni 2009 Hedgeforeningen Mermaid Nordic. CVR nr
Halvårsrapport, 30. juni 2009 Hedgeforeningen Mermaid Nordic CVR nr. 30 80 75 45 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Regnskabspraksis 4 Hoved- og nøgletal 4 Resultatopgørelse og balance 5 Noter
Læs mereHalvårsregnskab Værdipapirfonden Sparinvest
Halvårsregnskab 2017 Værdipapirfonden Sparinvest Indholdsfortegnelse 3 Selskabsoplysninger 4 Ledelsens beretning for 1. halvår 2017 4 Resume 1. halvår 4 Ledelsens beretning 4 Udviklingen i Værdipapirfonden
Læs mereHalvårsregnskab Værdipapirfonden Lokalinvest
Halvårsregnskab 2017 Værdipapirfonden Lokalinvest Indholdsfortegnelse 3 Selskabsoplysninger 4 Ledelsens beretning for 1. halvår 2017 4 Resume 1. halvår 4 Ledelsens beretning 4 Udviklingen i Værdipapirfonden
Læs mereSpecialforeningen BLS Invest Halvårsrapport 2012
Specialforeningen BLS Invest Halvårsrapport 2012 CVR nr. 31 06 17 17 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Halvårsregnskaber... 11... Danske Aktier
Læs mereInvesteringsforeningen Carnegie Wealth Management
Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66
Læs mereInvesteringsforeningen LÅN & SPAR RATIONEL INVEST
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på foreningens ordinære generalforsamling den 26. april 2007 (dirigent) Investeringsforeningen LÅN & SPAR RATIONEL INVEST CVR-nr. 66 35 50 12 Årsrapport 2006 Indholdsfortegnelse
Læs mereÅrets investeringsforening 2014
Nykredit Invest i 2014 Investeringsforeningen Nykredit Invest blev Årets investeringsforening 2014 Kåret af Morgenavisen Jyllands-Posten i samarbejde med Dansk Aktie Analyse Nykredit Invest i 2014 Nomineret
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Kommune
Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Nordea Invest Kommune Indhold Resultat og formueudvikling Acontoudbytte for 1. halvår 2017 Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Afdelingernes
Læs mereMermaid Nordic. Halvårsrapport, 30. juni 2010 Hedgeforeningen Mermaid Nordic. CVR nr. 30 80 75 45
Halvårsrapport, 30. juni 2010 Hedgeforeningen Mermaid Nordic CVR nr. 30 80 75 45 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 4 Regnskabspraksis 5 Hoved- og nøgletal 5 Resultatopgørelse
Læs mereI LIKVIDATION I LIKVIDATION
I LIKVIDATION Halvårsrapport for 2018 1 Halvårsrapport 2018 2 Foreningsoplysninger Investeringsforeningen Nielsen Global Value I Likvidation c/o BI Management A/S Sundkrogsgade 7 Postboks 2672 2100 København
Læs mereInvesteringsforeningen LÅN & SPAR RATIONEL INVEST
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på foreningens ordinære generalforsamling den 24. april 2008 (dirigent) Investeringsforeningen LÅN & SPAR RATIONEL INVEST CVR-nr. 66 35 50 12 Årsrapport 2007 1 Indholdsfortegnelse
Læs mereHalvårsrapport Værdipapirfonden Lokalinvest
Halvårsrapport 2019 Værdipapirfonden Lokalinvest Værdipapirfonden Lokalinvest (FT-NR. 11.192) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Normansvej 1,1 8920 Randers NV Telefon:
Læs mereINVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST
INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST Afdeling Otium+ under afvikling Afviklingsregnskab 3. november 2010 INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AMALIEGADE 3 1256 KØBENHAVN K TELEFON 3396 1000 FAX
Læs mereProspekt for. Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest
Prospekt for Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest August 2015 Indholdsfortegnelse Ansvar for prospektet... 3 Foreningen... 4 1. Foreningens navn, adresse m.v.... 4 2. Formål... 4 3. Foreningens bestyrelse...
Læs mereKapitalforeningen Falcon Invest
Kapitalforeningen Falcon Invest Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Falcon Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.falconinvest.dk
Læs mereHalvårsrapport 2014. Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest
Halvårsrapport 20 Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Ledelsesberetning... 4 Udvikling og forventninger... 5 Risici og risikostyring... 9 Påtegninger...
Læs mereÅrsrapport 2011. Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest
Årsrapport 20 Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest Årsrapport 20 Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest 2 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger 4 Forord 5 Ledelsesberetning
Læs mereHalvårsrapport 2012 Specialforeningen Nykredit Invest
Halvårsrapport 2012 Specialforeningen Nykredit Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 edelsespåtegning...3 edelsesberetning...4 Halvårsregnskaber...12 Balance Defensiv...12 Balance Moderat...14
Læs mereHalvårsrapport 2015. Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest
Halvårsrapport 20 Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Ledelsesberetning... 4 Udvikling og forventninger... 5 Risici og risikostyring... 9 Påtegninger... 12 Ledelsespåtegning...
Læs mereÅrets investeringsforening 2017
Bilag 1 Årets investeringsforening Nykredit Invest blev i december af Jyllands-Posten og Dansk Aktie Analyse kåret som Årets investeringsforening 2017 Dette var andet år i træk og 4. gang på 5 år 02.05.2018
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Lån & Spar Invest
Halvårsrapport 20 Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2017 Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest CVR nr. 24 20 41 54 Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Afdelingsregnskaber Obligationer
Læs mereHalvårsrapport Værdipapirfonden Lokalinvest
Halvårsrapport 2018 Halvårsregnskab 2018 (FT-NR. 11.192) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Normansvej 1,1 8920 Randers NV Telefon: 36 34 74 00 Telefax: 36 34 74 99 Hvidesten
Læs mereMulti Manager Invest i 2013
Multi Manager Invest i 2013 Året 2013 blev et godt investeringsår for flere af foreningens afdelinger Afkastudviklingen i aktieafdelingerne blev højere end ventet, hvorimod obligationsafdelingerne leverede
Læs mereH A L V Årsrapport 2011
H A L V Årsrapport 20 H A L V Årsrapport 20 Indhold Foreningsoplysninger 3 Ledelsesberetning 4 Årets udvikling 4 Påtegninger 5 Ledelsespåtegning 5 Anvendt regnskabspraksis 6 Stonehenge, globale aktier
Læs mereForeningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Merkur KL... 6
Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Merkur KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Merkur KL... 8 Anvendt regnskabspraksis...
Læs mereALTERNATIV INVEST. Halvårsrapport, 30. juni 2010 Investeringsforeningen Alternativ Invest
Halvårsrapport, 30. juni 2010 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer og Afdeling OMNI Renteafkast CVR nr. 29 93 81 64 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3
Læs mereForeningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæring Overblik... 5
Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 2 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 3 Den uafhængige revisors erklæring... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6 Anvendt regnskabspraksis...
Læs mereNykredit Invest i 2013
Nykredit Invest i 2013 Investeringsforeningen Nykredit Invest blev Årets investeringsforening 2013 Kåret af Morgenavisen Jyllands-Posten i samarbejde med Dansk Aktie Analyse Nykredit Invest i 2013 Nominering
Læs mereAfdeling Danske Small Cap aktier gav et meget tilfredsstillende resultat på 68%, hvilket var væsentligt højere end ventet
Gode takter i 2013 Afdeling Danske Small Cap aktier gav et meget tilfredsstillende resultat på 68%, hvilket var væsentligt højere end ventet Obligationsafdelingernes afkast blev lave på grund af det lave,
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på foreningens ordinære generalforsamling den 28. april 2008 (dirigent) Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Årsrapport 2007 Indholdsfortegnelse
Læs mereÅrsrapporterne er godkendt af revisor uden anmærkninger, og jeg vil gennemgå udvalgte hovedtal fra årsregnskaberne.
Bilag 2 Direktionens beretning for 2014 på generalforsamlingen, den 15. april 2015 Tak for ordet. Resultaterne bag afkastene er beskrevet på siderne 28 til 73 i årsrapporten for Lån & Spar Invest, og siderne
Læs mereOrdinær generalforsamling d. 18 april 2016
Ordinær generalforsamling d. 18 april 2016 Dagsorden til ordinær generalforsamling 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2019 Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest CVR nr. 24 20 41 54 Indhold Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Obligationer 1 KAB... 6 Obligationer 2 KAB...
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2018 Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest CVR nr. 24 20 41 54 Indhold Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Afdelingsregnskaber Obligationer 1 KAB...
Læs mereMarkedsudviklingen i 2004 for investeringsforeninger og specialforeninger 1
Markedsudviklingen i 2004 for investeringsforeninger og specialforeninger 1 Konklusioner: Foreningernes samlede formue er vokset med knap 208 mia. kr. i 2004, og udgjorde ultimo året i alt knap 571 mia.
Læs mereInvesteringsforeningen Lån & Spar Rationel Invest. Forenklet fællesprospekt. for obligationsafdelingerne
Investeringsforeningen Lån & Spar Rationel Invest Forenklet fællesprospekt 2009 for obligationsafdelingerne KORTE OBLIGATIONER OBLIGATIONER LANGE OBLIGATIONER 1 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet...
Læs mereAfsluttende generalforsamling i. Kapitalforeningen Nykredit Alpha. Afdeling AIDA
Afsluttende generalforsamling i Kapitalforeningen Nykredit Alpha Afdeling AIDA Kapitalforeningen Nykredit Alpha, afdeling AIDA afholder afsluttende generalforsamling fredag den 28. september 2015 kl. 10.00
Læs mereVelkommen til generalforsamling i BIL Nordic Invest
Bilag 1 Velkommen til generalforsamling i BIL Nordic Invest Dagsorden 1. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, herunder ledelsens beretning for det forløbne regnskabsår og eventuelt forslag til anvendelse
Læs mereOrdinær generalforsamling d. 19 april 2018
Ordinær generalforsamling d. 19 april 2018 Dagsorden til ordinær generalforsamling 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag
Læs mere2) Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår.
Velkommen til Generalforsamling 2014 Dagsorden 1) Valg af dirigent. 2) Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 3) Fremlæggelse af årsrapporter til godkendelse, forslag til anvendelse af årets
Læs mereHalvårsrapport 2019 Investeringsforeningen Coop Opsparing. CVR nr
Halvårsrapport 2019 Investeringsforeningen Coop Opsparing CVR nr. 39 43 81 19 Indhold Foreningsoplysninger...2 Ledelsesberetning...3 Ledelsespåtegning...5 Forsigtig...6 Moderat...8 Modig...10 Fælles noter...12
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår Investeringsforeningen Dexia Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2012 Investeringsforeningen exia Invest CVR nr. 21 35 35 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsespåtegning...3 Ledelsesberetning...4 Halvårsregnskaber...9 anske Small Cap
Læs mereResultat april, maj og juni 2001 side 3. Resultat for 1. halvår 2001 side 3. Puljeafkast for 1996, 1997, 1998, 1999 og 2000 side 3
Indhold Resultat april, maj og juni 2001 side 3 Resultat for 1. halvår 2001 side 3 Puljeafkast for 1996, 1997, 1998, 1999 og 2000 side 3 Kommentarer til puljens 4 grupper side 4 Puljekommentarer og forventninger
Læs mereMeddelelse nr. 25/2014: Delårsrapport 1. januar 30. september 2014
Meddelelse nr. 25/2014 c/o SmallCap Danmark A/S København, d. 7. november 2014 Meddelelse nr. 25/2014: Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Bestyrelsen for Strategic Investments A/S har på et møde
Læs mereHalvårsrapport Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest
Halvårsrapport 20 Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest Halvårsrapport Ledelsesberetning 20 Påtegninger Investeringsforeningen Halvårsregnskab Lån & Spar MixInvest Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse
Læs mereForeningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6
Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6 Anvendt regnskabspraksis... 9 Side 2 Foreningsoplysninger Kapitalforeningen
Læs mereProspekt. for. Investeringsforeningen Lån & Spar Invest
Prospekt for Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Juli 2015 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 Foreningen... 4 1. Foreningens navn, adresse m.v.... 4 2. Formål... 4 3. Foreningens
Læs mereForeningsoplysninger Overblik Påtegninger // Ledelsespåtegning Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6
Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Overblik... 4 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Penta KL... 8 Anvendt regnskabspraksis...
Læs mereLedelsesberetning for 1. halvår 2008
Ledelsesberetning for 1. halvår 2008 Bestyrelsen for Investeringsforeningen Nielsen Global Value har på et bestyrelsesmøde i dag behandlet og godkendt regnskabet for 1. halvår 2008, hvilket herved fremlægges.
Læs mereHalvårsrapport 2012 Investeringsforeningen Nykredit Invest Almen Bolig
Halvårsrapport 2012 Investeringsforeningen Nykredit Invest Almen Bolig Indholdsfortegnelse oreningsoplysninger...2 Ledelsespåtegning...3 Ledelsesberetning...4 Halvårsregnskaber...9 Korte obligationer...9
Læs mereInvesteringsforeningen Multi Manager Invest
Investeringsforeningen Multi Manager Invest Halvårsrapport CVR nr. 29 13 86 13 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsesberetning...3 USA... 10 USA Akk.... 11 Europa... 12 Europa Akk... 13
Læs mereI N V E ST E R I NGSF OR E N I NGE N M AJ I N V E ST
I N V E S T E R I NG S F O R E N I NG E N M AJ I N V E S T HALVÅRSRAPPORT 2019 Investeringsforeningen Maj Invest Bernstorffsgade 50 1577 København V Telefon 33 28 28 28 info@majinvest.dk www.majinvest.dk
Læs mere