Fonden DBK CVR-nr Årsrapport 2012

Transkript

1 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr Weidekampsgade 6 Postboks København C Telefon Telefax Fonden DBK CVR-nr Årsrapport 2012 Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited

2 Fonden DBK Indholdsfortegnelse Side Fondsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 4 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse for Balance pr Egenkapitalopgørelse for Pengestrømsopgørelse for Noter 19

3 Fonden DBK 1 Fondsoplysninger Erhvervsdrivende Fond Fonden DBK Mimersvej Køge CVR-nr.: Hjemstedskommune: Køge Telefon: Internet: dbk@dbk.dk Bestyrelse Ejvind Sandal, formand Mogens Eliasson Aksel Bjørke Lars Østergaard Hans Peter Nissen Jørgen Clausen Direktion Peter Johnsen, adm. direktør Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

4 Fonden DBK 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar december 2012 for Fonden DBK. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af fondens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af fondens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Køge, den 21. marts 2013 Direktion Peter Johnsen administrerende direktør Bestyrelse Ejvind Sandal Mogens Eliasson Aksel Bjørke formand Lars Østergaard Hans Peter Nissen Jørgen Clausen

5 Fonden DBK 3 Den uafhængige revisors erklæringer Til bestyrelsen i Fonden DBK Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Fonden DBK for regnskabsåret 1. januar december 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for fondens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af fondens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af fondens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af fondens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 21. marts 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Steen Christensen statsautoriseret revisor Jesper Schaltz statsautoriseret revisor

6 Fonden DBK 4 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal Hovedtal t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Nettoomsætning Bruttoresultat Driftsresultat (663) (2.349) (456) Resultat af finansielle poster (2.067) (2.171) (2.134) (2.291) (3.029) Årets resultat (2.030) (3.418) (789) 277 (2.616) Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Leverandørgæld Egenkapital Balancesum Investeringer i anlægsaktiver Gennemsnitlige operationelle aktiver Nøgletal Bruttomargin (%) 11,5 12,3 12,2 12,3 11,3 Overskudsgrad (%) (0,1) (0,5) 0,2 0,4 (0,1) Afkastningsgrad (%) (0,4) (1,1) 0,4 0,9 (0,1) Egenkapitalens forrentning (%) (2,6) (4,2) (0,9) 0,3 (3,1) Egenkapitalandel (%) 34,4 35,4 27,9 24,3 24,1 Omsætningsformuens finansieringsgrad (%) 137,4 132,3 115,1 106,4 92,0

7 Fonden DBK 5 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Fondens hovedaktivitet er tredjeparts logistikservice for den danske bogbranche. DBK leverer også tredjeparts logistik til andre brancher, i det omfang det kan medvirke til rationelt at realisere synergier. DBK s tredjeparts logistikservice omfatter varemodtagelse og kontrol, lagerhotel, database-vedligeholdelse, ordremodtagelse via internettet, EDI eller telefon, ordrebehandling, plukning og pakning til detailforhandlere, institutioner, private, virksomheder og centrallagre, internetpakning, kommissionsfakturering, transport, modtagelse og registrering af betaling, debitorforsikring, levering af statistikmateriale, returbehandling, fragtterminal, transport til 300 forhandlere på daglig basis, transport med PostDanmark og andre transportører samt eksportservice. Fondens aktivitet foregår primært på hovedadressen i Ølby, Køge. Fonden har en adresse i Borre på Møn, der er til salg. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat efter skat blev et underskud på t.kr. mod et underskud på t.kr. i Regnskabsåret 2012 var negativt påvirket af en nedgang i aktivitetsniveauet på ca. 9% grundet den generelle afmatning i samfundsøkonomien og Fondens tab af markedsandele. Resultatet er endvidere positivt påvirket af tilgangen af nye kunder, særligt på pakning af internetordrer, samt af en væsentlig reduktion af de generelle omkostninger. Omsætningen i 2012 blev på t.kr. mod t.kr. i 2011, hvilket er en nedgang på 5%. Fondens omsætning, alene på basis af tredjeparts logistikydelser (eksklusive kommissionsomsætning), er t.kr. i 2012 mod t.kr. i 2011, hvilket er en nedgang på 13%. Det ordinære driftsresultat efter afskrivninger, men før finansielle indtægter og udgifter og skat blev et underskud på 663 t.kr. mod et underskud på t.kr. i Forbedringen i driftsresultatet kan henføres til et fald i omkostningerne, særligt på den del af omkostningsmassen, der betragtes som faste omkostninger. Fondens egenkapital er reduceret med det negative resultat på t.kr. og udgør derefter t.kr., hvilket svarer til en soliditet på 34%.

8 Fonden DBK 6 Ledelsesberetning Særlige risici Driftsrisici Fondens driftsrisici er begrænset til normalt forekommende risici som brand, vandskader, strømudfald og lignende og anses ikke for at være særlige for DBK. Driftsafvikling og administration er understøttet af itsystemer, og disse er sikret i forhold til en realistisk vurdering af konsekvenserne ved et nedbrud. Finansielle risici Fonden følger en finanspolitik, der opererer med en lav risikoprofil. Der er indgået fastrenteaftale med kreditinstitut vedrørende finansieringen af investeringen i logistikcenteret i Ølby. Likviditet Fondens likviditetsberedskab vurderes at være tilstrækkeligt til at dække det fremtidige likviditetsbehov. Samfundsansvar DBK arbejder aktivt med samfundsansvar på områderne Arbejdsforhold, Sundhed, Sociale hensyn, Miljø og Ressourcer. Det er fondens politik, at myndighedskrav skal iagttages og overholdes, at medarbejdernes sikkerhed og sundhed er et fælles ansvar, at der skal tages hensyn til medarbejdernes sociale forhold, at miljøet også er fondens ansvar, og fonden er af den opfattelse, at en ansvarlig anvendelse af ressourcer både er sund fornuft og god økonomi. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til nu ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Forventet udvikling Markedet for tredjeparts logistikydelser til bogbranchen forventes at være svagt faldende på kort og mellemlangt sigt grundet teknologiudviklingen i retning af elektroniske bøger. Markedet vil dog fortsat byde på begrænsede muligheder for at fastholde og øge markedsandelen ved at tilknytte nye forlag og internetboghandlere til Fonden, og logistikcenteret i Ølby giver mulighed for yderligere stordriftsfordele til fordel for både eksisterende og nye kunder og dermed for hele bogbranchen. Fonden har det seneste år arbejdet målrettet på at skabe en platform for distribution af lægemidler til apoteker og andre modtagere i Danmark, for at udnytte Fondens ledige kapacitet og dermed rationelt realisere synergier brancherne imellem.

9 Fonden DBK 7 Ledelsesberetning Denne nye distributionsplatform omfatter en nu opnået godkendelse fra Sundhedsstyrelsen til distribution af lægemidler ( 39) i Danmark, samt den nødvendige it infrastruktur for at kunne betjene interessenterne indenfor lægemiddeldistribution. Distributionsplatformen for lægemidler er etableret, og et datterselskab Farmadirect A/S, der skal servicere lægemiddelkunder, er etableret. Det er forventningen, at service til lægemiddelbranchen er en af mulighederne for at opnå bidrag til fastholdelse af bogdistributionen, selvom bogmængden måtte falde mere og hurtigere end forventet. Omsætningen i 2013 forventes at andrage i niveauet 442 mio.kr., hvilket er på niveau med Fondens omsætning af tredjepartsydelser (eksklusive kommissionsfakturering) forventes også at blive på niveau med Der forventes i 2013 et positivt driftsresultat i niveauet t.kr og et resultat før skat i niveauet t.kr. Den positive udvikling skyldes primært bortfald af visse afskrivninger. Resultatet kan primært påvirkes af variationer i salget, men tilgang af nye kunder fra lægemiddelsegmentet kan også påvirke resultatet positivt i 2013.

10 Fonden DBK 8 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (stor). Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde fonden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når fonden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå fonden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af serviceydelser og bøger indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til varer og hjælpematerialer omfatter direkte omkostninger, der afholdes for at opnå nettoomsætningen.

11 Fonden DBK 9 Anvendt regnskabspraksis Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter set i forhold til fondens hovedaktiviteter, herunder offentlige tilskud, leje- og licensindtægter o.l. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til fondens personale. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta, amortiseringstillæg og -fradrag vedrørende prioritetsgæld mv. samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Ekstraordinære poster Ekstraordinære poster omfatter indtægter og omkostninger, der hidrører fra begivenheder, som ikke hører under fondens ordinære drift, og som derfor ikke forventes at være tilbagevendende. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Den andel af den resultatførte skat, der knytter sig til årets ekstraordinære resultat, henføres hertil, mens den resterende del henføres til årets ordinære resultat. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver.

12 Fonden DBK 10 Anvendt regnskabspraksis Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver omfatter igangværende udviklingsprojekter med tilknyttede immaterielle rettigheder. Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart definerede og identificerbare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i fonden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende det pågældende produkt eller den pågældende proces, indregnes som immaterielle anlægsaktiver. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes. Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter omkostninger, herunder gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan henføres til udviklingsprojekterne. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år, men kan i visse tilfælde udgøre op til 20 år, såfremt den længere afskrivningsperiode vurderes bedre at afspejle fondens nytte af det udviklede produkt mv. For udviklingsprojekter, der er beskyttet af immaterielle rettigheder, udgør den maksimale afskrivningsperiode restløbetiden for de pågældende rettigheder, dog maksimalt 20 år. Immaterielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste og tab ved afhændelse af øvrige immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen som korrektion til af- og nedskrivninger eller under andre driftsindtægter, i det omfang salgsprisen overstiger den oprindelige kostpris. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og lønninger. For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver indregnes i kostprisen, såfremt de vedrører fremstillingsperioden. Alle øvrige finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen.

13 Fonden DBK 11 Anvendt regnskabspraksis Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger år Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5-10 år 2-10 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen sammen med af- og nedskrivninger. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes fondens andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Kapitalandele i dattervirksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.

14 Fonden DBK 12 Anvendt regnskabspraksis Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Værdipapirer Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser samt besluttede og offentliggjorte omstruktureringer mv. Andre hensatte forpligtelser indregnes og måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud over et år fra balancedagen måles til tilbagediskonteret værdi. Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af fejl og mangler inden for garantiperioden. Prioritetsgæld Prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning. Leasingforpligtelser Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser og måles på tidspunktet for indgåelse af kontrakten til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Efter første indregning måles leasingforpligtelserne til amortiseret kostpris. Forskellen mellem nutidsværdien og den nominelle værdi af leasingydelserne indregnes i resultatopgørelsen over kontrakternes løbetid som en finansiel omkostning. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

15 Fonden DBK 13 Anvendt regnskabspraksis Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt fondens likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver, herunder anskaffelse af finansielt leasede aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af fondens aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, indgåelse af finansielle leasingaftaler, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier samt betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko, med fradrag af kortfristet bankgæld. Segmentoplysninger Fondens eneste aktivitet er tredjeparts logistikservice i Danmark, herunder kommissionssalg af bøger. Det er derfor ikke relevant at præsentere segmentrapportering for forretningsområder eller geografiske markeder. Hoved- og nøgletal Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med anbefalinger fra Den Danske Finansanalytikerforening og almindeligt anerkendte hoved- og nøgletal. Bruttomargin = Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Overskudsgrad = Driftsresultat x 100 Nettoomsætning Afkastningsgrad = Driftsresultat x 100 Gennemsnitlige operationelle aktiver Egenkapitalens forrentning = Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Egenkapitalandel = Egenkapital x 100 Balancesum Omsætningsformuens finansieringsgrad = Omsætningsaktiver x 100 Kortfristede gældsforpligtelser Gennemsnitlige operationelle aktiver er defineret som balancesum fratrukket likvide beholdninger samt rentebærende aktiver.

16 Fonden DBK 14 Resultatopgørelse for Note t.kr. t.kr. Nettoomsætning Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer ( ) ( ) Bruttoresultat Personaleomkostninger 1 (26.155) (29.334) Andre eksterne omkostninger (10.763) (15.482) Afskrivninger 2 (14.392) (15.108) Driftsresultat (663) (2.349) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger (2.680) (2.799) Resultat før skat (2.730) (4.520) Skat af årets resultat Årets resultat (2.030) (3.418) Forslag til resultatdisponering Overført til dispositionsfond (2.030)

17 Fonden DBK 15 Balance pr Note t.kr. t.kr. Udviklingsprojekter under udførelse Immaterielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Deposita Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Udskudte skatteaktiver Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

18 Fonden DBK 16 Balance pr Grundkapital Note t.kr. t.kr. Dispositionsfond Egenkapital Prioritetsgæld Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gæld Leverandørgæld Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Pantsætninger og eventualforpligtelser 9 Øvrige noter 10-12

19 Fonden DBK 17 Egenkapitalopgørelse for 2012 Grund- Disposi- Egenkapital kapital tionsfond i alt t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital Årets resultat 0 (3.418) (3.418) Egenkapital Årets resultat 0 (2.030) (2.030) Egenkapital

20 Fonden DBK 18 Pengestrømsopgørelse for 2012 Driftsresultat (663) (2.349) Afskrivninger Note t.kr. t.kr. Ændring i driftskapital (54.604) (41.845) Modtagne renteindtægter Betalte renteomkostninger (2.680) (2.799) Pengestrømme vedrørende drift (44.016) Køb af immaterielle anlægsaktiver (869) 0 Køb af materielle anlægsaktiver (1.010) (130) Salg af materielle anlægsaktiver Til- og afgang af deposita (82) (12) Pengestrømme vedrørende investeringer (1.871) (32) Afdrag på prioritetsgæld (3.186) (3.153) Pengestrømme vedrørende finansiering (3.186) (3.153) Ændring i likvider (47.201) Likvider Likvider

21 Fonden DBK 19 Noter 1. Personaleomkostninger t.kr. t.kr. Lønninger og gager mv., inklusive vikarer Pensionsbidrag Andre sociale omkostninger Heraf samlet vederlag til direktion og bestyrelse I beløbet indgår værdien af frie goder. Gennemsnitligt antal medarbejdere, eksklusive vikarer Afskrivninger Bygninger Tekniske anlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Tab ved afhændelse af anlægsaktiver Skat af årets resultat Aktuel skat Ændring af udskudt skat (700) (1.102) (700) (1.102)

22 Fonden DBK 20 Noter 4. Immaterielle anlægsaktiver Kostpris Udviklingsprojekter under udførelse t.kr. Tilgang 869 Kostpris Af- og nedskrivninger Årets afskrivninger 0 Af- og nedskrivninger Regnskabsmæssig værdi Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, Produktions- drifts- Grunde og anlæg og materiel bygninger maskiner og inventar t.kr. t.kr. t.kr. Kostpris Tilgang Afgang 0 0 (273) Kostpris Afskrivninger (21.968) (73.784) (15.197) Tilgang (2.669) (9.905) (1.806) Afgang Afskrivninger (24.637) (83.689) (16.830) Regnskabsmæssig værdi Fonden har ingen finansielt leasede anlægsaktiver.

23 Fonden DBK 21 Noter 6. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder t.kr. Deposita t.kr. Kostpris Tilgang Afgang 0 (418) Kostpris Nettoopskrivninger Udloddet udbytte 0 0 Afskrivninger Regnskabsmæssig værdi Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: Farmadirect A/S, Køge, 100%, CVR. nr Udskudte skatteaktiver t.kr. t.kr. Udskudt skat (50) Årets bevægelser (700) (1.102) Udskudt skat (750) (50) Udskudt skat kan henføres til materielle anlægsaktiver, tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, prioritetsgæld samt skattemæssigt underskud til tidsubegrænset fremførsel.

24 Fonden DBK 22 Noter 8. Langfristede gældsforpligtelser Forfald efter 1 år t.kr. Forfald efter 5 år t.kr. Prioritetsgæld Amortiseret Nominel Kursværdi gæld i alt gæld i alt gæld i alt t.kr. t.kr. t.kr. Prioritetsgæld Pantsætninger og eventualforpligtelser Prioritetsgæld i alt t.kr. er sikret ved pant i ejendomme t.kr. t.kr. Regnskabsmæssig værdi af pantsatte ejendomme Ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandørgæld mv (65.268) 11. Likvider (54.604) Likvide beholdninger Værdipapirer Honorar til fondens revisorer I posten Andre eksterne omkostninger er indeholdt honorar til fondens revisorer med: Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed Honorar for skatterådgivning Honorar for andre ydelser /5257ljak+(10015)-T:\AFD6331\181488\181488re1300.docx