CVR - nr Halvårsrapport

Transkript

1 CVR - nr Halvårsrapport 30. juni 2015

2 INDHOLDSFORTEGNELSE Side q Ledelsesberetning 1-2 q Ledelsespåtegning 3 q Anvendt regnskabspraksis 4 q Hovedtal, nøgletal og følsomhedsoplysninger 5 q Resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni q Balance pr. 30. juni q Egenkapitalforklaring 9 q Note 9

3 1 LEDELSESBERETNING Halvårsresultatet Halvårsrapporten viser et overskud efter skat på 78,1 mio. kr. mod et overskud på 63,1 mio. kr. i samme periode sidste år. Egenkapitalen udgør 1.548,0 mio. kr. pr. 30. juni 2015 mod 1.467,9 mio. kr. pr. 30. juni Overskuddet før skat på 98,1 mio. kr. består af henholdsvis et positivt forsikringsteknisk resultat på 67,9 mio. kr. og et positivt investeringsafkast på 30,1 mio. kr. Bestyrelsen og direktionen anser resultatet som tilfredsstillende på grund af det positive forsikringstekniske resultat. Der er realiseret et positivt investeringsafkast i et finansmarked med et marginalt stigende renteniveau og faldende aktiekurser. Selskabets to helejede datterselskaber, GF It a/s og GF Ejendomsselskab a/s, har i første halvår af 2015 realiseret et overskud efter skat på samlet 0,6 mio. kr. Resultatet for GF It a/s udgør 0,6 mio. kr. (mod 0,2 mio. kr. i samme periode sidste år). Resultatet for GF Ejendomsselskabet udgør 0 mio. kr. (mod 0,5 mio. kr. i samme periode sidste år). GF It a/s står for udviklingen af moderselskabets forsikringssystem og for udlejning af dette system til GF Forsikring a/s. GF Ejendomsselskab a/s ejer hovedsædet, GF Huset, og udlejer dette til GF Forsikring a/s. Forsikringsvirksomheden Resultatet af forsikringsvirksomheden er et overskud på 67,9 mio. kr., mod et negativt resultat på 7,9 mio. kr. sidste år og betragtes som tilfredsstillende. Forskudspræmierne udgør 838,2 mio. kr. mod 811,3 mio. kr. i Det er en stigning på 3,3 pct., hvilket er tilfredsstillende. De afledte bruttopræmieindtægter er steget 3,5 pct. fra 774,6 mio. kr. i 2014 til 801,6 mio. kr. i 1. halvår af 2015, hvilket er over det forventede niveau. At forskudspræmien er steget, skyldes primært en stigende portefølje. Erstatningsprocenten er lavere end sidste år og lavere end oprindelig forventet, bl.a. som følge af afløbsgevinster. Det er primært på produkterne hus og ulykke, at de realiserede hensættelser har afgivet en brutto afløbsgevinster på 36,0 mio. kr. Combined ratio for halvåret er 92, hvilket er en forbedring i forhold til sidste år, hvor combined ratio var på 102,1. Resultatet af bilforsikring tegner positivt, og der er afsat et beløb til overskudsdeling til forsikringstagere på niveau med beløbet i 1. halvår af De forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning udgør 162,7 mio. kr. mod 170,9 mio. kr. i 1. halvår 2014 og er bedre end forventet. Selskabets individuelle solvensbehov er opgjort til 606,5 mio. kr., og solvensdækningen udgør 2,3 gange lovens krav. Selskabet har således fortsat handlefrihed.

4 2 Investeringsvirksomheden Investeringsafkastet på 30,1 mio. kr. mod sidste års resultat på 91,2 mio. kr. er dårligere end forventet men betragtes som tilfredsstillende. Afkastet på beholdningen i danske obligationer, som udgør hovedparten af beholdningen, har underperformet og dermed afgivet et mindre afkast end forventet. Forventninger til 2015 For 2015 som helhed forventes et resultat i niveauet mio. kr. Det forventede resultat kan påvirkes af især usikkerheden på finansmarkederne og risikoen for storskader og vejrskader som storm og skybrud. Præmieindtægterne er opjusteret ift. til de oprindelige forventninger, og forventes højere end sidste år. Erstatningsniveauet forventes højere end 1. halvår som følge af traditionelt dårligere skadeforløb i 2. halvår, bl.a. som følge af vejrskader. Omkostningerne forventes på niveau med sidste år. På baggrund af ovenstående faktorer forventes combined ratio for året at ligge i niveauet 98 imod 100 i Investeringsresultatet for hele 2015 er nedjusteret som følge af resultatet i 1. halvår. Selskabets egenkapital forventes at være ca. 1,6 mia. kr. ved udgangen af 2015.

5 3 LEDELSESPÅTEGNING Direktion og bestyrelse har på bestyrelsesmødet dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar juni 2015 for GF Forsikring a/s. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling samt resultatet for perioden. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, herunder væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer. Odense den 25. august 2015 Direktionen Jesper Mortensen, adm. direktør Bjarne Toftlund, direktør Bestyrelsen Gunnar Hansen, formand Carsten Egevang Nielsen, næstformand Mattias Andersen Jette K. Christensen Michael Holm Jens-Peter Riis Jensen Morten Jensen Karen Skjøtt Johansen Lars Meier Knud Nielsen Caspar Rose Henrik Sangild

6 4 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og tilhørende bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for Halvårsrapporten er ikke revideret. Skat er beregnet som 23,5 pct. af halvårets resultat før skat, korrigeret for væsentlige permanente forskelle mellem det regnskabsmæssige og det skattepligtige resultat. Derudover er der sket reguleringer af skatten for tidligere år.

7 5 HOVEDTAL, NØGLETAL OG FØLSOMHEDSOPLYSNINGER GF Forsikring a/s - moderselskab Hovedtal Mio. kr. 1. halvår halvår 2014 Forskudspræmier 838,2 811,3 Bruttopræmieindtægter 801,6 774,5 Bruttoerstatningsudgifter -569,0-593,9 Forsikringsteknisk rente 3,4 8,3 Forsikringsmæssige driftsomkostninger, i alt -162,7-170,9 Resultat af afgiven forretning -5,4-25,9 Forsikringsteknisk resultat 67,9-7,9 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 30,1 91,2 Halvårets resultat 78,1 63,1 Afløbsresultat 36,0 5,3 Balance Forsikringsmæssige hensættelser, i alt 2.049, ,4 Forsikringsaktiver, i alt 56,9 107,3 Egenkapital, i alt 1.548, ,9 Aktiver, i alt 3.978, ,2 Nøgletal Bruttoerstatningsprocent 71,0 76,7 Bruttoomkostningsprocent 20,3 22,1 Nettogenforsikringsprocent 0,7 3,3 Combined ratio 92,0 102,1 Operating ratio 91,5 101,0 Bruttoomkostningsprocent (forskudspræmie) 19,4 21,1 Relativt afløbsresultat 2,8 0,4 Egenkapitalforrentning i pct. 5,2 4,4 Solvensdækning 2,3 2,3 Solvensdækning (gamle regler) 5,3 4,8 Følsomhedsoplysninger Påvirkning på egenkapital Mio. kr. Rentestigning på 0,7 pct. Point -47,5-37,7 Rentefald på 0,7 pct. Point 47,5 37,7 Aktiekursfald på 12 pct. -57,4-56,0 Ejendomsprisfald på 8 pct. -6,0-5,9 Valutakursrisiko (VaR 99,5) -2,2-1,9 Tab på modparter på 8 pct. -55,9-50,5

8 6 Resultatopgørelse KONCERN MODERSELSKAB 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår NOTE kr kr kr kr. Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r., i alt Forsikringsteknisk rente Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r., i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter mv Kursreguleringer Renteudgifter Admin. i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser INVESTERINGSAFKAST EFTER FORSIKRINGSTEKNISK RENTE Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat ÅRETS RESULTAT Totalindkomst ÅRETS RESULTAT ANDEN TOTALINDKOMST, I ALT SAMLET TOTALINDKOMST

9 7 AKTIVER PR. 30. JUNI KONCERN MODERSELSKAB NOTE kr kr kr kr. IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER Driftsmidler Domicilejendomme MATERIELLE AKTIVER, I ALT Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andre udlån Indlån i kreditinstitutter Øvrige Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Aktiver i midlertidig besiddelse Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT

10 8 PASSIVER PR. 30. JUNI KONCERN MODERSELSKAB NOTE kr kr kr kr. Aktiekapital Reserver Opskrivningshenlæggelse Sikkerhedsfond Reserver, i alt Overført overskud EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Erstatningshensættelser HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- KONTRAKTER, I ALT Andre hensættelser Udskudte skatteforpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser

11 EGENKAPITALFORKLARING Moderselskab Overført resultat I alt kr kr kr kr. 9 Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Ekstraordinært udbytte, Juni Periodens anden totalindkomst Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Periodens anden totalindkomst Egenkapital pr. 30. Juni Koncern Aktiekapital Sikkerhedsfond Aktiekapitahedsfond Sikker- Overført resultat I alt kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Årets resultat Ekstraordinært udbytte, Juni Periodens anden totalindkomst Egenkapital pr. 1. januar Periodens resultat Periodens anden totalindkomst 0 0 Egenkapital pr. 30. Juni NOTE 1 - SIKKERHEDSSTILLELSER OG EVENTUALFORPLIGTELSER Efter bek. nr. 922 af 28. september 2009 (Bekendtgørelse om registrering af aktiver i forsikringsselskaber) er der registreret aktiver til fyldestgørelse af forsikringstagerne til dækning af forsikringsmæssige hensættelser. De samlede forpligtelser til registrering udgjorde mio. kr. pr Eventualforpligtelser: Moderselskabet hæfter for skatten af sambeskatningsindkomsten. De fællesregistrede selskaber hæfter solidarisk for betaling af merværdiafgift og lønsumsafgift. Øvrige eventualforpligtelser overstiger ikke, for koncernen 79 mio. kr. og for moderselskabet 58 mio. kr.