Køb & salg af. v i r k s o m h e d e r. K ø b e n h a v n M A R T S

Transkript

1 Tilmeld dig direkte på K o n f e r e n c e K ø b e n h a v n M A R T S SPAR kr ,- ved tilmelding senest 16. januar 2009 Køb & salg af v i r k s o m h e d e r Hvordan forbereder man sig bedst på køb & salg af en virksomhed? Hvilke finansielle overvejelser bør man gøre sig? Hvad bør man være særligt opmærksom på i due diligence processen? Hør praktiske erfaringer fra virksomheders købs- og salgsprocesser Hvordan integreres den nye virksomhed bedst i den eksisterende, og hvordan fastholder man værdien af købet? H ø r ta l e r e f r a : Quartz A/S ISS A/S FIH PARTNERS A/S Deloitte Bech-Bruun Danisco A/S Carlsberg Breweries A/S Polaris Equity A/S Danfoss Group A/S

2 T a l e r l i s t e : O r d s t y r e r : Partner Lars Berg Nielsen, Deloitte Director Roar Brun Jensen Quartz A/S Senior Vice President Group M&A Support Jens Ebbe Olesen ISS A/S Managing Partner Oscar Mosgaard FIH PARTNERS A/S Partner Tinus Bang Christensen Deloitte Partner, advokat Jens Christian Hesse Rasmussen Bech-Bruun Director Jacob G. Holm Deloitte Partner Søren Reinhold Andersen Deloitte Vice President Corporate Development Erik Wiberg-Jørgensen Danisco A/S Senior Manager Corporate Development Carsten Schrøder Nielsen Danisco A/S Vice President M&A Torben Larsen Carlsberg Breweries A/S Partner Viggo Nedergaard Jensen Polaris Equity A/S Integration Manager Charles Andersen Danfoss Group A/S E r d u f o r h i n d r e t i a t d e l t a g e p å k o n f e r e n c e n? Så har du mulighed for at købe talernes præsentationsmateriale. Bestil via brochurens bagside. (Pris kr ,- ekskl. moms).

3 K ø b & s a l g a f v i r k s o m h e d e r kræver grundig forberedelse Når en virksomhed beslutter sig for at opkøbe en virksomhed eller frasælge dele af en virksomhed eller hele virksomheden, er det en begivenhed, der påvirker hele organisationen; Fra de overordnede strategiske overvejelser og beslutninger til ændringer i de helt basale rutiner. Beslutninger af denne art har således vidtrækkende konsekvenser og kræver grundig forberedelse. Denne konference giver dig indsigt i hele købs-/salgsprocessen og hvilke overvejelser, virksomheden bør gøre sig før, under og efter processen. På konferencen vil du få indsigt i, hvordan man tilrettelægger den rigtige købs-/salgsproces med udgangspunkt i business casen, hvordan target-virksomheden værdiansættes, og hvordan man identificerer mulige synergier og optimerer salgsvilkårene. Du vil høre om andre virksomheders værdifulde erfaringer fra købs-/salgsprocesser samt få et godt overblik over due diligence processen og de punkter i denne proces, som man bør være særligt opmærksom på. Kort sagt kommer konferencen omkring alle de væsentlige elementer i købs-/salgsprocessen i et godt samspil mellem teori og praksis, og den giver dig rig mulighed for at møde kolleger fra andre brancher med samme arbejdsområde. Jeg glæder mig til at byde dig og dine kolleger velkommen til et par indsigtsfulde og lærerige dage. Med venlig hilsen Helle Bévort Team Manager IBC Euroforum

4 Dag 1 O n s d a g d e n 1 1. m a r t s K ø b & s a l g a f v i r k s o m h e d e r Udlevering af navneskilte og deltagermateriale Kaffe/te og morgenbrød Åbning af konferencen Team Manager Helle Bévort, IBC Euroforum Introduktion ved ordstyreren Partner Lars Berg Nielsen, Deloitte Forberedelse Den strategiske beslutning hvordan sikres, at opkøb har et klart strategisk rationale? hvordan udvælges de optimale opkøbskandidater? hvordan anvendes værdifastsættelsen som beslutningsgrundlag? hvad bør indgå i den strategiske/markedsmæssige due diligence? Director Roar Brun Jensen, Quartz A/S Pause med kaffe/te og frugt strategisk transformering og vækst også via akkvistioner C A S E samt ISS' standardproces ISS' strategiske transformering via akkvistioner ISS standardproces for opkøb af virksomheder herunder - strategisk forberedelse og planlægning - udvælgelse og prioritering af kandidaterne - værdifastsættelse metoder m.v. - analyse, due diligence etc. - godkendelsesprocessen - gennemførelsen Senior Vice President, Group M&A Support, Jens Ebbe Olesen, ISS A/S Pause med kaffe/te

5 Dag 1 O n s d a g d e n 1 1. m a r t s K ø b & s a l g a f v i r k s o m h e d e r Valg og design af salgsprocessen hvornår bør man sælge? hvordan maksimeres værdierne ved et salg? - Valg mellem forskellige salgsformer - Identifikation af køberfelt - Industrielle købere - Finansielle købere - Andre former for salg væsentlige overvejelser ved planlægning og gennemførelsen af salgsprocessen - Gennemgang af de enkelte elementer i salgsprocessen - Typiske faldgruber hvordan påvirker valg og gennemførelse af processen værdi og vilkår? Managing Partner Oscar Mosgaard, FIH PARTNERS A/S Frokost De finansielle overvejelser hvilke økonomiske betragtninger skal man gøre sig inden køb og salg af virksomhed? Finansieringsmuligheder ved opkøb? hvordan værdiansættes virksomheden? Partner Tinus Bang Christensen, Deloitte Pause med kaffe/te, kage og frugt Due diligence Juridiske problemstillinger i relation til køb og salg af virksomheder Tilrettelæggelse og gennemførelse af juridisk due diligence betydningen af juridisk due diligence for sælgers ansvar Tilrettelæggelse og gennemførelse af et salg ved en struktureret auktionsproces Gennemgang af de væsentligste juridiske transaktionsdokumenter, herunder fortrolighedsaftale, hensigtserklæring og overdragelsesaftale Partner, advokat Jens Chr. Hesse Rasmussen, Bech-Bruun Konferencens første dag slutter

6 M å l g r u p p e f o r k o n f e r e n c e n Adm. direktører/ceo, finansdirektører/cfo, økonomichefer, Corporate Finance medarbejdere, direktionsassistenter, forretningsudviklere, Business Development Managers, HR-direktører, projektledere, virksomhedsjurister, investerings- og ventureselskaber, advokater, revisorer samt andre, der deltager i rådgivningen eller har interesse i og ansvar for køb & salg af virksomheder.

7 Dag 2 T o r s d a g d e n 1 2. m a r t s K ø b & s a l g a f v i r k s o m h e d e r Kaffe/te og morgenbrød Ordstyreren introducerer dagens indlæg Finansiel due diligence og strukturering af virksomhedskøb hvornår og hvordan indgår due diligence i selve transaktionsprocessen? hvordan udarbejder man et aftalebrev og Scope of Work? Informationsbehov ved due diligence Rapportering - Long form reporting og tall book reporting effekt af findings hvad påvirker prisen? erfaringer med finansiel due diligence og udviklingen heraf Sælger due diligence - Formål og anvendelighed - Aftalegrundlag - Fordele og ulemper Director Jacob G. Holm og Partner Søren Reinhold Andersen, Deloitte Pause med kaffe/te og frugt Finansiel due diligence og strukturering af virksomhedskøb Skattemæssige betragtninger ved virksomhedskøb Skattemæssige garantier og prispåvirkninger valg af overtagelsesmodeller ved virksomhedskøb - køb af aktier eller køb af aktivitet Director Jacob G. Holm og Partner Søren Reinhold Andersen, Deloitte Pause med kaffe/te

8 Dag 2 T o r s d a g d e n 1 2. m a r t s K ø b & s a l g a f v i r k s o m h e d e r Køb & salg af virksomheder i praksis salg i praksis: Salget af Daniscos flavour division til schweiziske Firmenich, C A S E juli 2007 Strategiske overvejelser før salget Taktiske overvejelser under salgsprocessen Den praktiske gennemførelse overvejelser i relation til virksomhedens organisation, køberfelt og rådgivere Vice President, Corporate Development, Erik Wiberg-Jørgensen, Danisco A/S Senior Manager,Corporate Development, Carsten Schrøder Nielsen, Danisco A/S Frokost Opkøb i praksis: Carlsbergs opkøb af Scottish Newcastle, januar 2008 C A S E Strategisk udvikling gennem opkøb Forløb af købsprocessen Strukturering af due diligence Udfordringer undervejs Vice President M&A Torben Larsen, Carlsberg Breweries A/S Pause med kaffe/te Kapitalfondsejerskab Cases: Louis Poulsen og Novasol-dansommer C A S E hvad karakteriserer et kapitalfondsejerskab? hvornår egner en virksomhed sig til et kapitalfondsejerskab? Forløbet af Polaris ejerskab af Louis Poulsen og Novasol-dansommer Gode råd til andre, der overvejer at arbejde med en kapitalfond Partner Viggo Nedergaard Jensen, Polaris Private Equity A/S Pause med kaffe/te, kage og frugt

9 Dag 2 T o r s d a g d e n 1 2. m a r t s K ø b & s a l g a f v i r k s o m h e d e r Post Merger Integration Post Merger Integration best practices hos Danfoss C A S E Hvad skal man være opmærksom på under et PMI forløb? Standardisering af integrationsprocesser Planlægning i opfølgningen Prioritering af integrationsprocesser man kan ikke nå det hele Overnight Praktisk erfaring med opnåelse af salgssynergier Learning Points Integration Manager Charles Andersen, Danfoss Group A/S Opsummering af konferencen ved ordstyreren Konferencen slutter

10 ibc Euroforum IBC Euroforum er Danmarks førende udbyder af konferencer og kurser. Vores arrangementer tager afsæt i aktuelle emner og udfordringer inden for områder som økonomi, administration, markedsføring, informationsteknologi, personaleforhold, ledelse, jura, produktion og teknologi. Gennem tæt kontakt til erhvervslivet skaber vi kvalitetskonferencer og -kurser, der udvikler den enkelte deltagers kompetencer. Arrangementernes indhold er en kombination af strategiske, taktiske og operationelle tilgange til den aktuelle problemstilling. Vi tager forbehold for ændringer i programmet. Spørgsmål vedrørende konferencen besvares af Team Manager Helle Bévort, IBC Euroforum, telefon , Se flere spændende arrangementer på N å d i n m å l g r u p p e i e t n y t f o r u m Du har nu en unik mulighed for at blive eksponeret overfor dine potentielle kunder på en af IBC Euroforum s konferencer. I modsætning til traditionelle medier, hvor du kun har få sekunder til at kommunikere et budskab til din målgruppe, kan du nu sikre dig op til flere dages dialog med relevante beslutningstagere inden for netop din målgruppe. Kontakt salgschef Anne-Berit Andersson for en uforpligtende snak om, hvordan vi kan skræddersy en løsning, som netop afdækker din virksomheds behov på telefon eller 10

11 P r a k t i s k e o p l y s n i n g e r Afholdelsesdato og -sted Konferencen Køb & salg af virksomheder afholdes den 11. og 12. marts 2009 på Radisson SAS Royal Hotel, Harmmerichsgade 1, 1611 København V, telefon Overnatning Overnatning er ikke inkluderet i konferenceprisen. IBC Euroforum henviser til Radisson SAS Booking for bestilling af hotelværelser. Kontakt bookingen på Parkering IBC Euroforum henviser til betalingsparkeringskælderen ved Vesterport Station. IBC Euroforum fralægger sig ansvaret for parkering i forbindelse med arrangementet. Konferencepris Vælg alternativ Tilmeld senest 16. januar Spar Tilmeld senest 20. februar Alle priser er ekskl. moms. Spar Tilmeld efter 20. februar Konference , , ,- 500, ,- Prisen inkluderer kaffe/te, kage og frugt, frokostbuffet samt dokumentation fra de forskellige talere. Faktura og bekræftelse på din deltagelse vil blive fremsendt ved tilmelding. Tilmelding Send, ring eller fax din tilmelding til IBC Euroforum. Du kan også tilmelde dig på eller Tilmeldingen er bindende! Afbestilling Afbestilling skal ske skriftligt. Ved afbestilling indtil 14 dage før afholdelsen tilbageholdes et gebyr på 10 %. Sker afbestillingen mindre end 14 dage før afholdelsen, tilbageholdes 50 %, og ved afbestilling senere end 2 dage før afholdelsen betales fuld pris. Er du selv forhindret, har du ligeledes mulighed for at overdrage deltagelsen til en kollega. IBC Euroforum ApS, Blegdamsvej 104 A, Postboks 801, 2100 København Ø Telefon , Fax , Giro , CVR-nr

12 IBC Euroforum ApS Blegdamsvej 104 A Postboks København Ø Returneres ved varig adresseændring T i l m e l d i n g t i l I B C E u r o f o r u m K o n f e r e n c e n Køb & salg af virksomheder København Konference den marts 2009 Alle priser er ekskl. moms. Vælg alternativ Tilmeld senest 16. januar Spar Tilmeld senest 20. februar Spar Tilmeld efter 20. februar Konference , , ,- 500, ,- Navn 1 Stilling Afdeling Ønsker du at modtage information om kommende arrangementer via ? Ja tak nej tak Firma Adresse Postnr. og by Telefon (omstilling) Hvis offentlig: Notér EAN nr./ordrenr. Sekretær Navn 2 Stilling Afdeling Ønsker du at modtage information om kommende arrangementer via ? Ja tak nej tak nærmeste chef. Jeg er forhindret i at deltage og ønsker derfor at rekvirere talernes præsentationsmateriale fra de to konferencedage (kr ,- ekskl. moms). S å d a n k a n d u t i l m e l d e d i g : Venligst oplys tilmeldingskode se adressefelt Fax ö IBC Euroforum Blegdamsvej 104 A www København Ø 18130