I forlængelse af den skriftlige beretning og regnskabet aflægges nu bestyrelsens mundtlige beretning.

Transkript

1 Generalforsamling 2008, Københavns Lufthavne A/S Bestyrelsesformandens beretning ved Henrik Gürtler Jeg henviser til den trykte årsrapport med bestyrelsens skriftlige beretning og regnskabet for Regnskabet er i lighed med sidste år aflagt i overensstemmelse med de internationale standarder for finansiel rapportering. I forlængelse af den skriftlige beretning og regnskabet aflægges nu bestyrelsens mundtlige beretning. Københavns Lufthavn har med stor succes klaret at vokse fra 10 til 20 millioner passagerer. Nu har selskabet taget hul på en ny epoke, hvor passagertallet skal vokse fra 20 til 30 millioner. Samtidig er markedet blevet langt mere konkurrencebetonet end det har været tidligere, og det er vanskeligere at tiltrække nye ruter og selskaber. Flere og flere lufthavne bliver privatiseret, og lufthavnene er i konkurrence som aldrig før. Derfor skal der andre og nye initiativer til at fastholde positionen som Skandinaviens hub har budt på en ny ledelse og en ny strategi. Vi sagde farvel til Niels Boserup efter 16 år, og vi sagde goddag til Brian Petersen, Københavns Lufthavnes nye administrerende direktør. Han tiltrådte i juli 2007 og sammensatte kort tid efter et nyt lederteam, der fik Københavns Lufthavnes nye strategi på plads. I 2007 voksede passagertallet til 21,4 millioner passagerer. Det er det højeste antal passagerer i selskabets historie, og lufthavnen bevarer dermed sin status som den største lufthavn i Skandinavien. Københavns Lufthavn oplevede i 2007 en fortsat vækst i antallet af lokalt afgående passagerer dvs. rejsende der checker ind i lufthavnen - på 7,1 procent. Vi kan være stolte af den høje vækst på lokalt afgående passagerer. Selv om vi oplever en flot vækst på passagerer, der rejser fra Københavns Lufthavn, trækker transfertrafikken imidlertid i den anden retning og faldt med 7,4 procent. Faldet i transfertrafikken skyldes blandt andet, at udbuddet af ruter ud af eksempelvis Stockholm og Oslo er vokset. Passagerer, der tidligere kun kunne flyve til et antal europæiske destinationer via Københavns Lufthavn, har i dag fået mulighed for at flyve direkte til disse destinationer. Det betyder samlet set, at CPH s årlige trafikvækst er reduceret til 2,5 procent. Det er i den lave ende i forhold til den gennemsnitlige vækst på 6,5 procent i andre europæiske lufthavne. Siden selskabet blev børsnoteret i 1994 er der skabt en lufthavnsvirksomhed, som viser fremgang på en række områder. Men årets resultat viser samtidig, at selskabets indtjening var stagnerende, når der ses bort fra særlige forhold som salg af blandt andet internationale aktiviteter. Det kan desuden konstateres, at passagertilfredsheden tilsyneladende er faldende. I 1999 blev Københavns Lufthavn kåret af passagererne som verdens bedste lufthavn og vandt i de følgende seks år prisen som Europas bedste. I 2007 blev Københavns Lufthavn kåret

2 som den 8. bedste i Europa i den internationale ASQ-undersøgelse, der foretages af lufthavnenes organisation ACI. Hvis vi går tallene efter i sømmene, kan vi dog se, at passagertilfredsheden med Københavns Lufthavn ligger på nogenlunde samme niveau som det år, vi blev kåret som Europas bedste lufthavn. Siden lufthavnen blev kåret som verdens bedste er undersøgelsen imidlertid blevet udvidet med 37 lufthavne, og konkurrencen om passagerernes gunst er væsentligt skærpet. Dette skal også ses i lyset af, at mange lufthavne er nyetableret samtidig med, at der bliver investeret massivt i lufthavne over hele verden flere steder også med tilskud fra stat og regioner, fordi lufthavne er en væsentlig del af et lands infrastruktur. For at vende udviklingen offentliggjorde selskabet i januar 2008 en ny, ambitiøs strategi, der skal få Københavns Lufthavn tilbage i verdenseliten. Hjørnestenene er øget trafikvækst, nedbringelse af kundernes omkostninger og stigende passagertilfredshed. Københavns Lufthavn har et mål om at runde 30 millioner passagerer i Drivkraften i trafikvæksten er blandt andet de interkontinentale ruter, som lufthavnen har særligt fokus på, samt en øget vækst i antallet af lokalt afgående passagerer. I den skærpede konkurrencesituation er det vigtigere end nogensinde for Københavns Lufthavn at markedsføre sig over for flyselskaber over hele verden og synliggøre mulighederne for nye ruter og afgange. For at skabe øget vækst markedsfører lufthavnen sig over for eksisterende selskaber og potentielle nye selskaber. Lufthavnen har et dybtgående kendskab til det skandinaviske marked og udarbejder grundige analyser målrettet flyselskaberne, så de kan se fordelene i at etablere en ny rute eller udvide den eksisterende kapacitet. Det er en konkurrencefordel for CPH, at lufthavnen er placeret midt i Øresundsregionen. Regionen er det tættest befolkede område i Skandinavien med god infrastruktur og en høj koncentration af universiteter, forskningscentre og internationale virksomheder inden for brancher som medicin, biotek, IT og telekommunikation. En velfungerende, international lufthavn er desuden medvirkende til, at mange internationale virksomheder vælger at etablere sig i regionen, og det sætter yderligere skub i regionsudviklingen. Det er en del af Københavns Lufthavns strategi at samarbejde med flyselskaberne, så der kan opnås en nedsættelse af de samlede omkostninger, samtidig med at passagertilfredsheden skal vokse. For at nå målet vil CPH i de kommende år investere i udvikling af forhold, der skaber værdi for kunderne. Københavns Lufthavn er som geografisk lokalitet Danmarks største arbejdsplads med ca medarbejdere og ca. 550 virksomheder. Ved at tænke i lufthavnen som helhed vil der kunne opnås et markant bedre produkt og et lavere omkostningsniveau. Det der på den korte bane kan være en ekstra investering for CPH, kan sænke det samlede omkostningsniveau, fordi det giver et smidigere passagerflow og en bedre udnyttelse af kapaciteten. Og det lønner sig at investere i kapacitet, som kommer både flyselskaberne og lufthavnen til gode. I tæt samarbejde med flyselskaberne har Københavns Lufthavne for eksempel løbende investeret i ny og moderne check-in kapacitet for at lette check-in processen. De

3 seneste tal fra udgangen af 2007 viser, at Københavns Lufthavn med et gennemsnit på 30 procent ligger langt højere end andre europæiske lufthavne, hvor kun ni procent i gennemsnit benytter sig af automat check-in. Københavns Lufthavn vil i samarbejde med selskaberne fortsat arbejde på at få endnu flere selskaber koblet op på automat, internet og mobil check-in. Det vil ændre behovet for terminalkapacitet og er et godt eksempel på, at det kommer alle til gode. Købehavns Lufthavne skal anvende mindre på udbygning, end det ellers ville være tilfældet, flyselskaberne får reduceret deres omkostninger og passagererne får en smidigere lufthavn uden lange ventetider og gåafstande. CPH har desuden et mål om at opnå en placering blandt top tre i Europa i 2010 på passagertilfredshed. Den langsigtede målsætning er at blive verdens bedste lufthavn igen. Den skærpede konkurrence mellem lufthavnene betyder dog, at der fortsat er behov for store investeringer, hvis Københavns Lufthavn fremover skal kunne imødekomme en stigning i antallet af passagerer og samtidig højne tilfredsheden. For at forbedre forholdene for lufthavnens kunder har bestyrelsen besluttet at investere cirka en milliard kroner i Det er det højeste investeringsniveau siden bygningen af Terminal 3. Som et led i det ambitiøse investeringsprogram vil Københavns Lufthavn gennemføre målrettede serviceforbedringer på de områder, der betyder mest for passagerernes tilfredshed. Check-in køerne er eksempelvis et irritationsmoment for mange passagerer, og derfor investerer lufthavnen i flere selvbetjeningsautomater i For at nedbringe ventetiden ved bagagebåndet er der også igangsat en udvidelse af bagageudleveringsområdet samt etablering af to nye bagagebånd. For at imødekomme passagerernes ønsker, er der igangsat en ombygning og markant udvidelse i transitområdet. Der vil blive skabt mere luft, et rigere varesortiment og et bedre passagerflow. Desuden vil der blive etableret flere toiletter og siddepladser og et centralt informationstorv, som skal sikre passagererne en nem og smidig start på rejsen er kun første skridt. Også fremover er der behov for omfattende investeringer, der skal være med til at gøre rejsen smidigere for passagererne og lufthavnen mere effektiv for flyselskaberne. Det er et langt sejt træk, at bringe CPH tilbage i verdenseliten. Først og fremmest skal de driftmæssige forstyrrelser og irritationsmomenter for passagerer klares. Derefter skal der for alvor taget fat på at skabe og udvikle innovative løsninger og ændringer, som skal bane vejen for en stigende passagertilfredshed og bringe Københavns Lufthavn tilbage blandt verdens bedste. En stor del af Københavns Lufthavns passagerer er alene på gennemrejse, og det eneste de ser af Danmark er lufthavnen. Mens de venter, er det lufthavnens opgave at give passagerne en oplevelse, de ikke havde regnet med en smagsprøve på, hvad skandinavisk shopping, kvalitet og design er. Københavns Lufthavn skal fortsat være kendt som mere end bare en lufthavn.

4 I efteråret 2006 indgik CPH en seksårig kontrakt med Gebr. Heinemann AG., der er en af verdens største taxfree operatører. Gebr. Heinemann AG overtog den 1. marts 2007 driften af lufthavnens centrale taxfree butik samt fire mindre satellitbutikker og en arrival shop. Butikkerne er i 2007 ændret i overensstemmelse med Gebr. Heinemanns koncepter. Koncessionsindtægterne har været påvirket af overgangen fra Nuance Group til Gebr. Heinemann og faldt i 2007 med 3,7 procent. Den nye, centrale taxfree butik havde forud for åbningen en midlertidig placering på væsentlig mindre kvadratmeter og et begrænset varesortiment. Det har påvirket årets resultat, og først til næste år forventes helårsresultatet af den nye, centrale taxfree butik at kunne ses. En række nye restaurantkoncepter blev åbnet i 2007, blandt andet Nørrebro Bryghus, O Learys og CIAO. Desuden introducerede Københavns Lufthavn i juni måned Skandinaviens første Starbucks i afgangshallen og senere på året fulgte endnu en i transitområdet. Af butikskoncepter kan nævnes nye brands som Noa Noa og Leonard. På restaurant- og barområdet steg indtjeningen med 27,1 procent både som et resultat af en fremgang i lavprisrejser med mindre eller intet udbud af mad og drikke om bord, samt åbningen af flere nye bar- og restaurantenheder i I maj 2007 åbnede Københavns Lufthavn endnu et lavprisparkeringsanlæg, P17, der ligger i den østlige ende af lufthavnen. Det nyeste parkeringsanlæg, hvor der er plads til biler, er et billigt alternativ til de terminalnære parkeringsanlæg. Inklusive de øvrige Economy parkeringspladser, der blev anlagt i 2006, kan Københavns Lufthavn i dag tilbyde cirka lavprisparkeringspladser med gratis bustransport til terminalerne hver 10. minut. Lavpris i CPH betyder, at man kan parkere ned til 250 kroner for en uge. Københavns Lufthavn ønsker hermed at tilgodese såvel de passagerer, som ønsker en bekvem parkering helt tæt på terminalerne, såvel som de passagerer, der ønsker et prisbilligt parkeringsalternativ. For yderligere at forbedre servicen for bilister, der ønsker at parkere i lufthavnen, har CPH udarbejdet et elektronisk reservationssystem i samarbejde med Lufthavnsparkeringen København A/S. Fra januar 2007 har passagererne haft mulighed for at forhåndsreservere en p-plads i lufthavnen via hjemmesiden og derved sikre sig plads på det parkeringsanlæg og i den priskategori, de foretrækker. Fra første dag reservationssystemet blev introduceret har det været en stor succes med flere hundrede reservationer dagligt. I 2008 arbejdes der løbende på at udvikle og forbedre systemet. I januar 2008 har lufthavnen blandt andet indgået en aftale med SAS, så passagerer kan reservere en parkeringsplads som et led i billetreservationen. Lufthavnen forventer at lignende partnerskaber med andre flyselskaber og rejsebureauer bliver etableret i løbet af året. Hilton Copenhagen Airport har i 2007 oplevet en omsætningsfremgang på 6,8 procent. I 2007 har Hilton haft større fokus på salg af møde- og konferencefaciliteter, der har bidraget til en stor del af fremgangen.

5 CPH står som nævnt midt i et omfattende investeringsprogram i Københavns Lufthavn og forventer ikke at foretage yderligere investeringer i udenlandske lufthavnsaktiver. Som et led i selskabets internationale strategi, der blev fastlagt i 2006, sigtes der mod at realisere værdierne fra de eksisterende internationale aktiver. I 2007 realiserede selskabet værdier fra de eksisterende aktiver gennem to transaktioner. Den 5. juni 2007 solgte Københavns Lufthavne dets samlede kapitalandel på 20 procent i det børsnoterede kinesiske selskab Hainan Meilan International Airport Company (HMA) til Oriental Patron Resources Investment Limited. Desuden fremsatte selskabets mexicanske partner i ITA i marts 2007 et købstilbud på aktierne i det børsnoterede mexicanske lufthavnsselskab ASUR. Som led heri solgte CPH en 3,6 procent indirekte ejerandel og sin 2,5 procent direkte ejerandel i ASUR. I 2007 har Københavns Lufthavn haft fokus på drift og udvikling af de tilbageværende internationale aktiviteter. Siden Københavns Lufthavne indtrådte som partner i Mexicanske ASUR, er passagertrafikken vokset tilfredsstillende. Fra 1998 er antallet af passagerer i de ni lufthavne vokset fra 9,8 mio. om året til 16,5 mio. i 2007, hvilket er en gennemsnitlig årlig vækst på 6,0 procent. I 2007 var ASUR s samlede vækst i antallet af passagerer på 19,4% i forhold til Gennem udskiftning og forbedringer af de kommercielle koncepter, introduktion af internationale operatører på nye kommercielle vilkår samt bedre udnyttelse af lufthavnenes arealer til kommercielle formål har ASUR forøget de kommercielle indtægter betragteligt. De kommercielle indtægter i 2007 udgør 30,0 procent af de samlede indtægter mod cirka 9,0 procent i Newcastle International Airport har siden 2002 gennemgået en længere turnaroundproces med fokus på omstrukturering og tilpasning af omkostninger, forbedrede kapacitets- og passagerforhold, trafikvækst samt på indtjening inden for det kommercielle område. Resultatet af denne turnaround har været en årlig gennemsnitlig EBITDA vækst på 12,6 procent i perioden fra 2001 til 2007 til GBP 31,6 mio. Siden 2001 er passagerantallet i Newcastle International Airport steget fra 3,4 mio. til 5,7 mio. i 2007, svarende til en gennemsnitlig årlig vækst på 9,0 procent. I terminalområdet er sikkerhedskontrollen blevet flyttet, og det har betydet et forbedret passagerflow gennem terminalen og et øget antal kvadratmetre til kommercielle aktiviteter. Samlet set er de kommercielle indtægter steget med 10,5 procent i 2007 i NIAL. CPH s aktie indgik i hele 2007 i OMXC s nordiske Large Cap Segment. Segmentet Large Cap udgøres af de selskaber, der har en børsværdi på EUR 1 mia. eller mere. Selskabet tilbyder fortsat aktionærer, investorer og andre interessenter information om selskabet i relevant omfang.

6 Aktionærbrevet CPH News, der er målrettet selskabets private aktionærer, vil fortsat udkomme i trykt såvel som elektronisk form to gange årligt. Informationen på hjemmesiden vil ligeledes fortsætte i sin nuværende form. Bestyrelsen lægger som hidtil stor vægt på at udøve god corporate governance. Københavns Lufthavne har siden 2001 forholdt sig til Nørby-udvalgets anbefalinger herom. Opbakningen til anbefalingerne om god corporate governance sikrer blandt andet åbenhed og gennemsigtighed i selskabets informationspolitik, risikostyring efter internationale anbefalinger og tilbagevendende evaluering af bestyrelsens arbejde. Som et led i udøvelsen af god corporate governance offentliggøres også i år direktionens individuelle vederlag. Jeg kan henvise til note 7 i selskabets årsrapport side 68. Der er i 2007 foretaget et generationsskifte i Københavns Lufthavne, fratrædelsesomkostninger er med stor mediebevågenhed blevet udbetalt, og vi skal nu se fremad og beslutte gode incitamentsprogrammer, der kan tilgodese korte som langsigtede mål samt fastholde nøglepersoner på et arbejdsmarked, hvor der er rift om de gode. Helt overordnet er det vigtigt for mig og resten af bestyrelsen, at vi har en professionel og moderne aflønningsmodel på niveau med andre sammenlignelige virksomheder. Det er bestyrelsens politik, at direktionens aflønning skal tilrettelægges med henblik på at fremme en balanceret sammenhæng mellem indsats, resultater og vederlag. Jeg vil her henvise til bilag til dagsordenens punkt 7, som vi skal behandle og godkende på generalforsamlingen senere i dag. I denne indstilling er der redegjort for de overordnede retningslinier for incitamentsaflønning af selskabets direktion. Det er min overbevisning, at vi med denne incitamentsordning har fundet et program, der skaber et interessesammenfald mellem Københavns Lufthavnes direktion og aktionærer. Den vil understøtte målene om trafikvækst, høj kundetilfredshed og gode økonomiske resultater. Som afslutning på denne redegørelse vil jeg gerne understrege, at det ligger bestyrelsen på sinde såvel nu som fremover at være åben om disse forhold. På baggrund af det forventede trafikprogram for 2008 ventes en vækst i det samlede antal passagerer i 2008 på 2-4 procent. Væksten forventes at blive drevet af højere belægningsprocenter på den eksisterende kapacitet, af helårseffekten fra opstart af ruter i 2007 samt af opstart af nye ruter i Væksten i trafikindtægterne påvirkes af trafikvæksten samt takstændringerne. Passagerog startafgifterne hæves i henhold til den eksisterende takstaftale med 1,0 procent pr. 1. januar 2008, men samtidig vil der i henhold til aftalen ske en reduktion i securityafgiften på cirka 2,9 procent, som delvist modsvarer stigningen.

7 Den forventede vækst i trafikken påvirker koncessionsindtægterne positivt. Helårseffekten af den nye tax-free butik samt serviceforbedringer og et øget produktsortiment forventes ligeledes at bidrage i positiv retning. De internationale aktiviteter vil blive påvirket negativt af nye skatteregler i UK, som vil få indflydelse på NIAL i I den underliggende forretning forventes dog fortsat en positiv udvikling i både NIAL og ASUR. Udviklingen i CPH s drift og resultat for 2008 forventes at være positivt i forhold til 2007, når der tages højde for særlige forhold. Som følge af øgede afskrivninger på grund af de store investeringer og nedgangen i de internationale indtægter, grundet salget af internationale aktiver i 2007, forventes resultat før skat i 2008 dog alt i alt kun at blive lidt højere end i 2007, når der korrigeres for særlige forhold samt for påvirkningen af de ændrede skatteregler i UK. Som tidligere nævnt står Københavns Lufthavne midt i et omfattende investeringsprogram, som er nødvendigt for at København ikke skal sakke agterud i konkurrencen med de andre europæiske hovedlufthavne. De indledende forhandlinger om et nyt takstregime, der skal gælde fra 2009, har været i gang i 2007 og afsluttes i Kun gennem et gensidigt engagement i lufthavnens fremtidige udvikling og en model for de fremtidige lufthavnstakster, der sikrer, at de tilstrækkelige investeringsmidler er til stede, kan vi opnå et godt resultat og den fremgang for Københavns Lufthavn, som vi alle ønsker. Lad mig til slut rette en tak til vore aktionærer for deres interesse og investering. Også en tak til medarbejderne for det gode resultat i Medarbejdernes evne til at omstille sig til forandringer og deres vilje til at finde nye og gode måder at værne om og udvikle kvaliteten og serviceniveauet i lufthavnen er med til at støbe fundamentet for fremtidens lufthavn.