HOFOR VAND HOLDING A/S

Transkript

1 HOFOR VAND HOLDING A/S Årsrapport 1. januar december 2012 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 31/05/2013 Yen Meng-Lund Dirigent

2 Side 2 af 17 Indhold Virksomhedsoplysninger Virksomhedsoplysninger... 3 Påtegninger Ledelsespåtegning... 4 Erklæringer Den uafhængige revisors erklæringer... 5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning... 7 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis... 9 Resultatopgørelse Balance Noter... 15

3 Side 3 af 17 Virksomhedsoplysninger Virksomheden HOFOR VAND HOLDING A/S Ørestads Boulevard København S CVR-nr: Regnskabsår: 01/01/ /12/2012 Revisor KPMG STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB Osvald Helmuths Vej Frederiksberg CVR-nr:

4 Side 4 af 17 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2012 for HOFOR Vand Holding A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 08/04/2013 Direktion Lars Therkildsen Bestyrelse Leo Bruno Larsen formand Kjeld Kristian Hansen næstformand Henrik Bo Fomsgaard Rasmussen Finn Gerdes Erik Bent Nielsen Allan Holst Steen Korsgaard Christiansen Ib Terp

5 Side 5 af 17 Den uafhængige revisors erklæringer Vi har revideret årsregnskabet for HOFOR Vand Holding A/S for regnskabsåret 1. januar 31. december Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Påtegning på årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

6 Side 6 af 17 Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på, at HOFOR Vand København A/S omlagde i 2008 sin langfristede gæld, således at gældsbrev skyldigt til Københavns Kommune med mio. kr. er blevet indfriet, og et lån på tilsvarende størrelse er blevet optaget hos KommuneKredit. Renterne af gældsbrevet til Københavns Kommune blev tilskrevet hovedstolen, mens renter af det nye lån hos KommuneKredit skal afregnes løbende. Omlægningen skaber derfor et ekstra finansieringsbehov i selskabet svarende til renterne på det nye lån hos KommuneKredit. Uden at tage forbehold henviser vi til ledelsesberetningen side 7, hvoraf det fremgår, at det ekstra finansieringsbehov forventes dækket via periodiske, kontante kapitaltilførsler fra moderselskabet. Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på, at der i HOFOR Vand København A/S er indregnet 506,4 mio. kr. (kostpris 540,1 mio. kr.) under materielle anlægsaktiver baseret på, at ledelsen er af den opfattelse, at selskabets regulatoriske åbningsbalance bør forhøjes i forbindelse med evaluering af vandsektorloven. Vi henviser til ledelsesberetningen side 8, hvor forholdet er omtalt yderligere. Uden at modificere vores konklusion, henleder vi opmærksomheden på note 3 i regnskabet, som beskriver den usikkerhed, der er omkring fastsættelse af de skattemæssige indgangsværdier på materielle anlægsaktiver for 8 danske datterselskaber og den deraf afledte effekt på udskudt skat og betalbar skat. Erklæringer i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, 08/04/2013 Torben Kristensen statsaut. revisor KPMG STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB Michael N.C. Nielsen statsaut. revisor KPMG STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB

7 Side 7 af 17 Ledelsesberetning Hovedaktiviteter Selskabets hovedformål er gennem dattervirksomheder at drive forsyningsvirksomhed samt at varetage dermed beslægtede opgaver. Selskabet skal sikre, at dattervirksomhederne driver forsyningsvirksomhed effektivt under hensyntagen til forsyningssikkerhed, sundhed, natur og miljø. Selskabet ejer 100 % af følgende nedenstående dattervirksomheder: HOFOR A/S HOFOR Vand Albertslund A/S HOFOR Vand Brøndby A/S HOFOR Vand Dragør A/S HOFOR Vand Herlev A/S HOFOR Vand Hvidovre A/S HOFOR Vand København A/S HOFOR Vand Rødovre A/S HOFOR Vand Vallensbæk A/S Alle medarbejdere i koncernen er ansat i HOFOR A/S, der fungerer som driftsselskab for hele koncernen. HOFOR A/S har indgået kontrakt med de øvrige selskaber i koncernen om at udføre opgaver inden for drift, vedligehold og administration. Desuden udfører HOFOR A/S ny- og reinvesteringer for selskaberne. Fusion HOFOR Vand Holding A/S blev stiftet den 1. juli Stiftelsen skete via indskud af en række kommuners vand- og serviceselskaber. Stiftelsen skete med regnskabsmæssig tilbagevirkende kraft pr. 1. januar HOFOR er en forkortelse af Hovedstadsområdets Forsyningsselskab og er Danmarks største forsyningsvirksomhed inden for koncernens forretningsområder: vand, spildevand, vind, solceller, fjernvarme, bygas og fjernkøling. Se en samlet omtale af hele koncernen på hjemmesiden hofor.dk. Økonomiske forhold Det ordinære resultat før skat udgør 51,7 mio.kr. Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende. Finansieringsforhold I forbindelse med etablering af HOFOR Vand København A/S (tidligere KE Vand A/S) i 2004 skete overdragelsen i delvis mod udstedelse af gældsbrev til Københavns Kommune. Københavns Kommune opsagde disse gældsbreve i 2008, og til indfrielse heraf blev der optaget obligationslån hos KommuneKredit på i alt 1,7 mia. kr. Kommunen har givet tilsagn om indskud af kapital for at sikre, at virksomheden er i stand til at betale renterne til KommuneKredit og foretage de nødvendige investeringer. Indskuddet kan maksimalt udgøre renteudgifterne ved det lånekonverterede gældsbrev. Særlige forhold

8 Side 8 af 17 HOFOR Vand København A/S er uenig i værdiansættelsen af den regulatoriske åbningsbalance og har klaget til Naturstyrelsen. Uenigheden medfører, at der udover den regulatoriske åbningsbalance er optaget værdier for samlet 506,4 mio. kr. (Anskaffelsespris 540,1 mio. kr.) vedrørende store vandledninger, store ventiler og stikledninger.

9 Side 9 af 17 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for Regnskabsklasse B. Der er foretaget enkelte tilvalg af bestemmelser for klasse C-virksomheder. Koncernregnskab HOFOR Vand Holding A/S udarbejder ikke koncernregnskab, jf. årsregnskabsloven 112. HOFOR Vand Holding A/S indgår i koncernregnskabet for HOFOR Forsyning Holding P/S. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsda gen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balanceda gens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgo dehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Resultatopgørelse Nettoomsætning Indtægterne indregnes i resultatopgørelsen, hvis levering har fundet sted inden årets udgang, og hvis indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration. Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder lønninger, vederlag, pensioner og øvrige personalerelaterede omkostninger til selskabets ansatte, herunder direktion og bestyrelse. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte tilknyttede virksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter og gebyrer samt tillæg og godtgørelser under a conto skatteordningen m.v. Skat af årets resultat Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning for HOFOR-koncernen, hvor HOFOR Holding A/S er administrationsselskab. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat, årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til bevægelser direkte i egenkapitalen.

10 Side 10 af 17 Balance Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i balancen til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter modervirksomhedens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Nyerhvervede tilknyttede virksomheder indregnes i regnskabet på grundlag af overtagelsesmetoden. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele i tilknyttede virksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse. Foreligger der indikationer af værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis grupper af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Det er alene indikationer på værdiforringelser, der relaterer sig begivenheder indtrådt efter aktiverens anskaffelse, som udløser nedskrivningstest. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering af tilgodehavender. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Egenkapital Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, der forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag indregnes i balancen som Tilgodehavende selskabsskat eller Skyldig selskabsskat. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende ikke-skattemæssigt afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på

11 resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Side 11 af 17 Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi.

12 Side 12 af 17 Resultatopgørelse 1. jan dec 2012 Note kr. kr. Nettoomsætning Eksterne omkostninger Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Bruttoresultat Personaleomkostninger Resultat af ordinær primær drift Ordinært resultat før skat Ekstraordinært resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Forslag til resultatdisponering Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat I alt

13 Side 13 af 17 Balance 31. december 2012 Aktiver Note kr. kr. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavende skat Tilgodehavender i alt Omsætningsaktiver i alt AKTIVER I ALT

14 Side 14 af 17 Balance 31. december 2012 Passiver Note kr. kr. Virksomhedskapital (Aktiekapital/anpartskapital/fondskapital) Overkurs ved emission Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført resultat Egenkapital i alt Gældsforpligtelser til tilknyttede virksomheder Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelser i alt PASSIVER I ALT

15 Side 15 af 17 Noter 1. Personaleomkostninger Selskabet har ikke haft ansatte i indeværende regnskabsår. Selskabets drift og administration varetages af HOFOR A/S, jf. note 5 Der er ikke udbetalt vederlag til direktionen. Udbetalt honorar til selskabets bestyrelse andrager 733 tkr. 2. Skat af årets resultat 2012 kr. Aktuel skat Finansielle anlægsaktiver i alt 2012 Åbningsbalance 1/ kr. kr. Kostpris 1. januar Tilgang Afgang 0 0 Kostpris 31. december Værdireguleringer 1. januar 0 0 Årets resultat efter skat i dattervirksomheder Regulering som følge af ændring i anvendt regnskabspraksis Regulering som følge af vederlagsfri overtagelse af aktiver Primoregulering af intern avance på investeringsprojekter Værdireguleringer 31. december Regnskabsmæssig værdi ultimo Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: Navn, retsform og hjemsted Ejerandel Egenkapital Årets resultat

16 HOFOR A/S, København HOFOR Vand Albertslund A/S, Albertslund HOFOR Vand Brøndby A/S, Brøndby HOFOR Vand Dragør A/S, Dragør HOFOR Vand Herlev A/S, Herlev HOFOR Vand Hvidovre A/S, Hvidovre HOFOR Vand København A/S, København HOFOR Vand Rødovre A/S, Rødovre HOFOR Vand Vallensbæk A/S, Vallensbæk Eliminering af intern avance på investeringsprojekter Side 16 af 17 SKAT har i en række afgørelser afvist vand- og spildevandsbranchens anvendelse af de myndighedsfastsatte standardpriser for anlægsaktiverne, og i stedet lagt til grund, at de skattemæssige indgangsværdier skønsmæssigt beregnes ud fra en tillempet DCF-model. Principperne herfor har SKAT beskrevet i en vejledning offentliggjort den 10. juni Det er derfor SKAT's vurdering, at de skattemæssige indgangsværdier på anlægsaktiverne i disse dattervirksomheder er betydeligt lavere end de regnskabsmæssige. Sagerne er påklaget til Landsskatteretten. Vandsselskaberne har ikke indregnet den udskudte skat baseret på SKAT's værdiansættelsesprincipper, da ledelserne heri vurderer, at det er sandsynligt, at sagerne vil falde ud til selskabernes fordel. Såfremt sagerne i Landsskatteretten falder ud til SKATs fordel, vil den potentielle aktuelle skat skulle indregnes som en regulatorisk underdækning i vandsselskaberne med en deraf afledt opkrævningsret. 4. Egenkapital i alt Egenkapital indskudt ved stiftelse Regulering af kapitalandele som følge af ændring i regnskabspraksis Regulering af kapitalandele som følge af kapitalindskud i dattervirksomhed Regulering af kapitalandele som følge af vederlagsfri overtagelse af aktiver Primoregulering af Reserve for nettoopskrivning Virksomhedskapital Overkursfond Overført efter indre resultat Ialt værdis metode kr. kr. kr. kr. kr

17 Side 17 af 17 intern avance på investeringsprojekter Overført fra resultatdisponering Egenkapital ultimo Aktiekapitalen består af fordelt på aktier á 1 kr. eller multipla heraf. 5. Oplysning om eventualaktiver Eventualaktiver/forpligtelser mv. Eventualforpligtelser: HOFOR Vand Holding A/S har indgået kontrakt med HOFOR A/S om levering af drift og administration. Der er ingen sikkerhedsstillelser tilknyttet selskabets aktiver eller gæld. Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i HOFOR Holding A/S koncernen. Som sambeskattet selskab, der ikke er helejet hæfter selskabet begrænset og subsidiært for danske selskabsskatter. 6. Oplysning om ejerskab Nærtstående parter HOFOR Vand Holding A/S' nærtstående parter omfatter følgende: Bestemmende indflydelse HOFOR Holding A/S ejer 73,59 % af HOFOR Vand Holding A/S. Aktiekapitalen fordeles i øvrigt på aktionærerne således: Albertslund Kommune (3,19 %) Brøndby Forsyning A/S (5,98 %) Dragør Kommune (1,92 %) Herlev Kommune (3,40 %) Hvidovre Forsyning A/S (6,64 %) HOFOR Holding A/S (73,59 %) Rødovre Forsyning A/S (3,94 %) Vallensbæk Forsyning Holding A/S (1,34 %) Selskabets årsregnskab indgår i koncernregnskabet for HOFOR Forsyning Holding P/S, København, jf. Årsregnskabslovens 71.