OVERSIGT OVER GODKENDTE KOMPETENCEKRAV

Transkript

1 OVERSIGT OVER GODKENDTE KOMPETENCEKRAV RØD CERTIFICERINGSPRØVE PR

2 INDHOLD Aktieoptioner... 3 Aktieswaps... 9 Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Alternative investeringsfonde (AIF) Anparter Certifikater og Exchange traded notes (ETN) Cocos og unoterede virksomhedsobligationer Contract for difference Credit Default Swaps FRA/rentefutures Inflationsswaps Obligationsoptioner Obligationsterminskontrakter/obligationsfutures Pantebreve Renteoption og renteswapoption Renteswaps Repo Råvareoptioner Råvareswaps Råvareterminskontrakter/råvarefutures Strukturerede indlån Strukturerede obligationer Total return swaps Unoterede aktier Valutaoptioner Valutaswap Valutaterminskontrakter/Valutafutures FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 2 AF 121

3 AKTIEOPTIONER Aktieoptioner Vide hvad en option er Aktieoptioner Kende til forskellige typer af optioner Aktieoptioner Kende begreberne ATM, ITM og OTM Aktieoptioner Vide hvordan aktiewarrants adskiller sig fra aktieoptioner Aktieoptioner Viden om afkast Beregne afkastet på en option ved udløb Aktieoptioner Viden om afkast Beregne værdi og resultat af en option før udløb Aktieoptioner Forholde sig til optionspræmiens størrelse FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 3 AF 121

4 Aktieoptioner Kende begrebet implicit volatilitet Aktieoptioner Kende muligheden for at ændre præmien på en option ved at ændre afkastpotentialet Aktieoptioner Viden om udbyttets betydning for en aktieoption Aktieoptioner Kende til Betas betydning for prisfastsættelsen af aktier Aktieoptioner Viden om prispåvirkende forhold Vide hvordan faktorerne påvirker optionsprisen inden aftalens indgåelse Aktieoptioner Viden om prispåvirkende forhold Vide hvordan faktorerne påvirker optionsprisen i optionens løbetid Aktieoptioner Kende de asymmetriske afkastprofiler på optioner Aktieoptioner FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 4 AF 121

5 Viden om gearingseffekt ved køb af optioner Aktieoptioner Kende til den risiko, der er forbundet med aktiewarrants Aktieoptioner Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Vide hvordan banken fastsætter kravene til sikkerhed ved udstedelse af optioner Aktieoptioner Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende maksimalt tab/gevinst på optioner Aktieoptioner Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende definitionen af optionens nøgletal Aktieoptioner Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende relationen mellem optionens delta og OTM, ATM og ITM Aktieoptioner Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende put-call paritetens betydning Aktieoptioner FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 5 AF 121

6 Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende til rentens betydning for prisfastsættelsen af aktier Aktieoptioner Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Kende beta-værdiens betydning for afdækning med indeksbaserede optioner Aktieoptioner Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Kende til nøgletal K/IV og P/E Aktieoptioner Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Kende til sammenhæng mellem P/E, K/IV og egenkapitalens forrentningsprocent Aktieoptioner Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Beregne den implicitte vækst, som den aktuelle markedskurs på en aktie afspejler (g fra Gordons vækstformel) Aktieoptioner Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Anvende volatiliteten til opstilling af risikoscenarier for kunden Aktieoptioner FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 6 AF 121

7 Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive om afdækning af risiko ved brug af optioner (deltahedge) Aktieoptioner Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Kende sammenhængen mellem konkrete optionsstrategier og kundens holdning til markedet Aktieoptioner Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Kende til dækket optionsudstedelse ved rebalanceringsstrategier Aktieoptioner Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive om tidsværdiens betydning for kundens optionsstrategi Aktieoptioner Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive kunden om relevante problemstillinger ved afdækning af aktierisiko med index- og aktieoptioner Aktieoptioner FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 7 AF 121

8 Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive kunderne om valg af optioner til afdækning af aktierisici FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 8 AF 121

9 AKTIESWAPS Aktieswaps Vide hvad en aktieswap er Aktieswaps Vide hvordan aktieswappen er opbygget Aktieswaps Viden om afkast Vide hvad der skaber afkastet i en aktieswap Aktieswaps Vide hvordan der beregnes nutidsværdi af en aktieswap Aktieswaps Vide hvordan aktieswappen prisfastsættes fra start Aktieswaps Kende til Betas betydning for prisfastsættelsen af aktier Aktieswaps Vide hvordan omkostningerne påvirker prisfastsættelsen af en swap FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 9 AF 121

10 Aktieswaps Viden om prispåvirkende forhold Vide hvad der påvirker rentetillægget i en swap Aktieswaps Viden om prispåvirkende forhold Kende til valutakursens betydning for en aktieswap Aktieswaps Viden om prispåvirkende forhold Håndtere udbyttet i en aktieswap med et aktieindeks som underliggende Aktieswaps Viden om prispåvirkende forhold Kende til udbyttets betydning i en aktieswap Aktieswaps Vide hvilke faktorer, der har betydning for værdien af en aktieswap Aktieswaps Kende til rentens betydning for prisfastsættelsen af aktier Aktieswaps Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Rådgive kunden om dennes forpligtelser ved indgåelse af en aktieswap FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 10 AF 121

11 Aktieswaps Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Rådgive kunden om dennes forpligtelser ved udløb af en aktieswap Aktieswaps Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtigelser Rådgive om omkostningerne i en swap Aktieswaps Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Sammenligne tabsrisikoen for pengeinstituttet på en swap kontra et almindeligt udlån Aktieswaps Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Rådgive om afdækning af en aktieportefølje med aktieswaps Aktieswaps Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Kende til nøgletal K/IV og P/E Aktieswaps Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Kende til sammenhæng mellem P/E, K/IV og egenkapitalens forrentningsprocent FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 11 AF 121

12 Aktieswaps Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Beregne den implicitte vækst, som den aktuelle markedskurs på en aktie afspejler (g fra Gordons vækstformel) Aktieswaps Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Anbefale den rigtige aktieswap ud fra kundens forventninger Aktieswaps Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive kunden om valg af gearet aktieinvestering via aktieswap kontra øvrige finansielle instrumenter Aktieswaps Kunne redegøre for faglige problemstillinger og løsningsmodeller samt kunne håndtere komplekse situationer Kende til brugen af aktieswaps til arbitrage mellem forskellige aktiemarkeder FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 12 AF 121

13 AKTIETERMINSKONTRAKTER/AKTIEFUTURES Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kende til aftalebetingelser Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kende til standardiserede futures handlet på regulerede børser Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Vide hvad en terminsforretning er Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kende muligheden for at lukke forretningen i fremtiden Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kende til fordele/ulemper ved terminsforretninger/futures Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Vide hvad der adskiller en terminsforretning fra en future Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Viden om afkast Beregne afkast ved udløb FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 13 AF 121

14 Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kende til Betas betydning for prisfastsættelsen af aktier Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Vide hvordan terminsprisen på aktier beregnes Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Beregne gevinst/tab på en aktieterminsforretning/aktiefuture efter indgåelse, men før udløb Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Vide hvad der ligger bag prisfastsættelsen på en terminskontrakt Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Viden om prispåvirkende forhold Kende til udbyttets betydning for prisen på aktiefutures/terminsforretninger Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Viden om prispåvirkende forhold Kende til rentens betydning for prisen på aktiefutures/terminsforretninger Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kende til risikodefinitioner i forhold til investering i aktie terminsforretninger/aktiefutures FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 14 AF 121

15 Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kende til valutakursrisiko på gevinst/tab Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Redegøre for, hvordan banken fastsætter kravene til sikkerhed ved terminshandel Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende kundens omkostninger ved indgåelse af terminsforretninger/futures Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende maksimalt tab/gevinst på terminsforretning/futures Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende til rentens betydning for prisfastsættelsen af aktier Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende til syntetisk placering/funding i aktier Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Kende til nøgletal K/IV og P/E FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 15 AF 121

16 Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Kende til sammenhæng mellem P/E, K/IV og egenkapitalens forrentningsprocent Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Beregne den implicitte vækst, som den aktuelle markedskurs på en aktie afspejler (g fra Gordons vækstformel) Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Kende til gearingseffekt på risiko Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Være i stand til at rådgive om investering i det underliggende aktiv sammenlignet med investering i futures Aktieterminskontrakter/Aktiefutures Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Beta-hedge med indeksfutures på aktier FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 16 AF 121

17 ALTERNATIVE INVESTERINGSFONDE (AIF) Alternative investeringsfonde Kende definitionen af en alternativ investeringsfond Alternative investeringsfonde Vide hvad det betyder for investor, at den alternative investeringsfond er åben eller lukket Alternative investeringsfonde Rådgive om forskellen mellem en alternativ investeringsfond og en investeringsforening (UCITS) Alternative investeringsfonde Kende depositarens betydning for investor ved investering i alternative investeringsfonde Alternative investeringsfonde Vide hvordan en ønsket position kan skabes syntetisk Alternative investeringsfonde Viden om afkast Rådgive kunderne om afkastet ved investering i alternative investeringsfonde (Relative og absolutte afkast) FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 17 AF 121

18 Alternative investeringsfonde Viden om afkast Rådgive om tracking error ved investering i alternative investeringsfonde, som tracker et indeks Alternative investeringsfonde Viden om prisfastsætning Rådgive om principperne for indløsning og emission for åbne AIF'er, der ønskes markedsført mod detailkunden Alternative investeringsfonde Viden om prisfastsætning Kende principperne for beregning af indre værdi, samt likviditetens betydning for beregningen Alternative investeringsfonde Viden om prisfastsætning Kende arbitragemekanismens betydning for sammenhængen mellem indre værdi og markedsprisen Alternative investeringsfonde Viden om prispåvirkende faktorer Rådgive om sammenhængen mellem udviklingen i relevante markedspriser og værdien af fonden (long/short investeringsstrategi) Alternative investeringsfonde Viden om prispåvirkende faktorer Rådgive om sammenhængen mellem udviklingen i relevante markedspriser og værdien af fonden (markedsneutral investeringsstrategi) FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 18 AF 121

19 Alternative investeringsfonde Kende til likviditetsrisiko Alternative investeringsfonde Kende til risikoskalaen i dokumentet om væsentlig investorinformation Alternative investeringsfonde Kende kravene til risikorammerne for den alternative investeringsfond Alternative investeringsfonde Rådgive om effekten af gearing Alternative investeringsfonde Kende til modparts- og markedsrisiko ved syntetisk afdækning Alternative investeringsfonde Kende til risikoramme - standardafvigelse (markedsrisiko) Alternative investeringsfonde Kende til bruttoeksponering som risikobegrænsning FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 19 AF 121

20 Alternative investeringsfonde Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til gearingens betydning for transaktionsomkostninger og risiko Alternative investeringsfonde Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til fastsættelse af omkostninger og omkostningsbegrebet ÅOP Alternative investeringsfonde Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Rådgive om forskellen på omkostningsbegreberne ÅOP (Årlige omkostninger i procent) og TER (Total Expense Ratio) Alternative investeringsfonde Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Rådgive om betydningen af afkastafhængigt gebyr Alternative investeringsfonde Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Rådgive om high water marks betydning for det afkastafhængige gebyr Alternative investeringsfonde Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende Sharpe Ratio som mål for risikojusteret afkast FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 20 AF 121

21 Alternative investeringsfonde Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Vide, at historisk performance ikke garanterer for fremtidig performance Alternative investeringsfonde Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende effekten af risikopræmier på finansielle modparter ved syntetisk afdækning Alternative investeringsfonde Kunne anvender metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Anvende Sharpe Ratio i rådgivningen Alternative investeringsfonde Kunne anvender metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Kende til en AIFs korrelation med aktie- og obligationsporteføljer Alternative investeringsfonde Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive om forskellen mellem aktive og passivt forvaltede fonde. Alternative investeringsfonde Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Sikre, at investering i en alternativ investeringsfond passer til kundens risikoprofil og investeringshorisont FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 21 AF 121

22 Alternative investeringsfonde Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive om sammenhængen mellem den alternative investeringsfond og kundens øvrige portefølje FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 22 AF 121

23 ANPARTER Anparter Kende til anpartsinvestors hæftelse i et K/S og et I/S Anparter Kende til et P/S Anparter Kende til reglerne for opkrævning af hæftelse i et K/S Anparter Viden om afkast Kende til beregning af startafkast (startforrentning) i en anpart Anparter Viden om afkast Kende til startafkast som ækvivalent til E/P på aktiemarkedet Anparter Viden om afkast Vide hvordan salg af aktiv indgår i det samlede afkast i projektets løbetid Anparter Viden om afkast Kende forudsætningerne for det budgetterede afkast FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 23 AF 121

24 Anparter Viden om afkast Kende til afskrivningsgrundlaget for brugte anparter Anparter Kende til faktorer, der påvirker prisfastsættelsen af aktiverne i en ejendomsanpart Anparter Kende til Gordons formel Anparter Kende til E/P som forventningsvariabel Anparter Viden om prispåvirkende faktorer Kende til renteniveauets betydning for afkastkrav og pris Anparter Viden om prispåvirkende faktorer Kende til betydningen af ændrede fragtrater for projekter på skibe Anparter Kende til risici ved ejendomsprojekter FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 24 AF 121

25 Anparter Kende risici i forhold til det opstillede budget i prospektet Anparter Kende til forudsætninger for at opnå subsidier ved investering i solcelle- og vindanparter Anparter Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til salg af anparter Anparter Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til omkostninger ved en brugt anpart Anparter Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til overdragelse mellem køber og sælger Anparter Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til reglerne for at indgå virksomhedsordning ved køb af en anpart FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 25 AF 121

26 Anparter Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Kende til betydningen af investors tidshorisont ved anpartsinvestering og øvrige portefølje ved anpartsinvestering Anparter Skattemæssigt kompetencekrav Kende til beskatning af anparter Anparter Skattemæssigt kompetencekrav Kende til betydning af projektets beskatningsform Anparter Skattemæssigt kompetencekrav Kende til skattemæssige forpligtelser ved udlodning Anparter Skattemæssigt kompetencekrav Kende betingelserne for at kunne opnå skattefradrag for 10-mandsprojekter FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 26 AF 121

27 CERTIFIKATER OG EXCHANGE TRADED NOTES (ETN) Certifikater og ETN Vide hvad et certifikat er Certifikater og ETN Vide hvordan certifikater er struktureret Certifikater og ETN Kende de forskellige typer certifikater Certifikater og ETN Fordele og ulemper ved certifikater Certifikater og ETN Kende til det underliggende aktiv Certifikater og ETN Kende til muligheden for gearing Certifikater og ETN Viden om afkast Kende til afkast på certifikater FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 27 AF 121

28 Certifikater og ETN Viden om afkast Beregne kundens afkast på certifikater Certifikater og ETN Viden om afkast Kende til betydningen af fast gearingsfaktor for afkastet ved forskellige markedsforhold Certifikater og ETN Vide hvad der har betydning for prisen på et certifikat Certifikater og ETN Kende til beregning af certifikatets indre værdi Certifikater og ETN Beregne indre værdi på et certifikat Certifikater og ETN Viden om prispåvirkende faktorer Kende til de forskellige faktorer der har indflydelse på certifikatets pris Certifikater og ETN Rådgive kunden omkring gearingens effekt på risikoen FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 28 AF 121

29 Certifikater og ETN Kende risikoen for at certifikatet bliver indløst ved tab Certifikater og ETN Kende til valutakursrisikoen på et certifikat afhængig af valutaen på hovedstolen Certifikater og ETN Kende til modpartsrisikoen Certifikater og ETN Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomisk forpligtelser Kende til omkostningerne forbundet med investering i certifikater Certifikater og ETN Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomisk forpligtelser Redegøre for finansieringsomkostningens betydning for certifikatets værdi Certifikater og ETN Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende til begrebet roll over og vide, hvordan det influerer på certifikatet Certifikater og ETN Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kan argumentere for forhold, der gør at værdien af certifikatet afviger fra indre værdi FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 29 AF 121

30 Certifikater og ETN Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Beregne gearingen på et certifikat ud fra kursudviklingen på certifikat og underliggende Certifikater og ETN Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Beregne nyt finansieringsniveau op stop/loss ved roll over af underliggende kontrakt Certifikater og ETN Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i lyset af kundens risikoprofil, øvrige portfølje, produktkendskab og Rådgive om brugen af certifikater i portføljesammenhæng Certifikater og ETN Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i lyset af kundens risikoprofil, øvrige portfølje, produktkendskab og Vurdere produktets anvendelighed i forhold til de enkelte kundetyper Certifikater og ETN Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i lyset af kundens risikoprofil, øvrige portfølje, produktkendskab og Anvende til afdækning af mindre positioner FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 30 AF 121

31 COCOS OG UNOTEREDE VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Vide hvad der kendetegner en virksomhedsobligation CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til forskellen imellen obligationer handlet på regulerede og øvrige markeder CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til forskellige indfrielsesvilkår i virksomhedsobligationer (make whole og equity claw klausuler) CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til payoff strukturen på komplicerede virksomhedsobligationer CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til betydningen af at en obligation er konvertibel CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til betydningen af change of control klausuler på virksomhedsobligationer CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til triggeren i CoCo-instrumenter (kvantitativ og PONV) FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 31 AF 121

32 CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Forstå den tabsabsoberende mekanisme i CoCo-instrumenter (CE, PWD, koncverteringsratio) CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Viden om afkast Beregne en kundes afkast på en obligationsinvestering CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Viden om afkast Kende til afkastkravet på unoterede værdipapirer CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Viden om afkast Kende til forskellige rentebegreber/afkastbegreber CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Viden om afkast Bruge horisontafkastet i rådgivningen CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Viden om afkast Rådgive om afkastet på obligationer udstedt som et CoCo-instrument sammenlignet med andre obligationer CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Vurdere obligationens aktuelle prisfastsættelse FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 32 AF 121

33 CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Viden om prispåvirkende faktorer Kende til makroøkonomiske faktorers påvirkning af prisen på en virksomhedsobligation CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Viden om prispåvirkende faktorer Kende til betydningen af udsteders rating og ændringer heri CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til likviditetsrisikoen på unoterede værdipapirer CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til betydningen af manglende regulering/lavere informationsniveau i forhold til den generelle risiko CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til prioritetsordnen ved udstedelse af virksomhedsobligationer CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til risikoen for kuponaflysning CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kende til investors mulighed for at vurdere kreditrisikoen på virksomhedsobligationer FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 33 AF 121

34 CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelse Rådgive om omkostningerne ved køb af unoterede værdipapirer i forhold til børsnoterede værdipapirer CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Anvende BPV i rådgivningen CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Vide hvordan markedsforventningen til de fremtidige renter kan aflæses CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Beregne den effektive rente ved investering i virksomhedsobligationer med forskellige løbetider (endelig løbetid) CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Beregne horisontafkastet på en obligationsinvestering CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Kende til ex-post realrente og inflationsforventning i markedsrenten FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 34 AF 121

35 CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Anvende BPV til sammenligning af renterisiko på aktiv/passiv og instrument CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i lyset af kundens risikoprofil, øvrige portfølje, produktkendskab og Rådgive om hensigtsmæssigheden i køb af virksomhedsobligationer ud fra kundens risikoprofil CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i lyset af kundens risikoprofil, øvrige portfølje, produktkendskab og Rådgive om hensigtsmæssigheden i køb af virksomhedsobligationer ud fra kundens samlede portfølje (koncentrations- og konkursrisiko) CoCos og unoterede virksomhedsobligationer Kunne redegøre for faglige problemstillinger of løsningsmodeller samt kunne håndtere komplekse situationer Inddrage kreditspændet i rådgivningen om virksomhedsobligationer FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 35 AF 121

36 CONTRACT FOR DIFFERENCE CFD Vide hvad en CFD er CFD Vide hvordan en CFD er opbygget CFD Kende til fordele ved CFD CFD Kende til ulemper ved CFD CFD Vide hvordan en CFD lukkes CFD Viden om afkast Vide hvad der skaber afkastet i en CFD CFD Viden om afkast Beregne afkastet i en CFC FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 36 AF 121

37 CFD Viden om afkast Vide hvordan funding omkostningerne påvirker kundens investering i en lang CFD CFD Viden om afkast Vide hvordan funding omkostningerne påvirker kundens investering i en kort CFD CFD Viden om afkast Kende til markedsprissætning af CFD CFD Viden om prispåvirkende faktorer Kende til rentesatsens betydning for CFD'en CFD Viden om prispåvirkende faktorer Håndtere udbyttet i en CFD CFD Kende til gearingseffekt ved køb/salg af CFD CFD Kende til forskellige risikofaktorer ved investering i CFD FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 37 AF 121

38 CFD Kende til margin krav CFD Viden om omkostninger og økonomiske forpligtelser Redegøre for, hvordan banken fastsætter kravet til margin CFD Viden om omkostninger og økonomiske forpligtelser Kende til markedsspread og funding omkostninger CFD Viden om omkostninger og økonomiske forpligtelser Kende til de samlede bid-ask omkostninger CFD Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Vide hvordan pengeinstituttet afdækker en CFD CFD Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Kende til stop loss strategi CFD Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive om afdækning med en CFD FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 38 AF 121

39 CFD Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Beta-hedge med CFD'ere på indeks FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 39 AF 121

40 CREDIT DEFAULT SWAPS Credit default swap Vide hvad en CDS er Credit default swap Vide hvordan en CDS er opbygget Credit default swap Kende til det underliggende aktiv i en CDS Credit default swap Kende til CDS-spændet Credit default swap Kende til størrelsen på CDS-spændet Credit default swap Kende til fordele og ulemper ved CDS Credit default swap Viden om afkast Vide hvad der skaber afkast i en CDS FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 40 AF 121

41 Credit default swap Viden om afkast Kende til afviklingsmetoder Credit default swap Vide hvordan en CDS prisfastsættes fra start Credit default swap Vide hvordan en CDS kan prisfastsættes i løbetiden Credit default swap Viden om prispåvirkende faktorer Vide hvad der påvirker CDS-spændet Credit default swap Viden om prispåvirkende faktorer Kende til markedsfaktorer og referencens egne forhold Credit default swap Kende til modpartsrisiko Credit default swap Kende til default korrelation FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 41 AF 121

42 Credit default swap Kende til likviditetsrisiko Credit default swap Kende til jump-to-default risk Credit default swap Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til omkostningsstrukturen i en CDS Credit default swap Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til forpligtelser ved lukning før tid Credit default swap Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Anvende CDS-spændet som indikator for kreditrisiko Credit default swap Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende til syntetiske positioner Credit default swap Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Kende til bankers anvendelse af CDS til at sælge kreditrisiko FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 42 AF 121

43 Credit default swap Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Anvende CDS i forhold til forventninger Credit default swap Kunne redegøre for faglige problemstillinger og løsningsmodeller samt kunne håndtere komplekse situationer Rådgive om afdæknings- og spekulationsstrategier, der involverer CDS'er FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 43 AF 121

44 FRA/RENTEFUTURES FRA/Rentefutures Vide hvad en FRA er FRA/Rentefuture Vide hvordan en FRA er opbygget FRA/Rentefutures Kende muligheden for at lukke en forretning i inden udløb FRA/Rentefutures Kende til fordele og ulemper ved terminsforretninger FRA/Rentefutures Vide hvad der adskiller en terminsforretning fra en future FRA/Rentefutures Vide hvordan en rentefuture handles FRA/Rentefutures Kende til aftalebetingelser FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 44 AF 121

45 FRA/Rentefutures Kende til standardiserede futures handlet på regulerede børser FRA/Rentefutures Kende til fastsættelsen af CIBOR renterne FRA/Rentefutures Viden om afkast Vide hvad der skaber afkastet på en FRA FRA/Rentefutures Viden om afkast Beregne kundens afkast på en FRA/rentefuture ved udløb FRA/Rentefutures Vide hvordan en FRA/rentefuture prisfastsættes fra start FRA/Rentefutures Vide hvordan omkostningerne påvirker prisfastsættelsen af en FRA FRA/Rentefutures Vide hvordan tab/gevinst på en allerede indgået FRA beregnes efter indgåelsen, men inden aftaleperiodens udløb FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 45 AF 121

46 FRA/Rentefutures Viden om prispåvirkende forhold Vide hvilke risikofaktorer, der påvirker værdien af en FRA/rentefuture FRA/Rentefutures Kende rentens betydning for en FRA/rentefuture FRA/Rentefutures Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Redegøre for, hvordan banken fastsætter kravene til sikkerhed ved terminshandel FRA/Rentefutures Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtigelser Kende kundens omkostninger ved indgåelse af terminsforretninger/futures FRA/Rentefutures Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Vide hvordan markedsforventningen til de fremtidige renter kan aflæses FRA/Rentefutures Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende sammenhængen mellem kundens renteforventninger og forwardrenterne FRA/Rentefutures Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Vide hvordan der kan skabes en syntetisk FRA/rentefuture i pengemarkedet FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 46 AF 121

47 FRA/Rentefutures Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivning Fastsætte renten i en FRA/rentefuture FRA/Rentefutures Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsrådgivningen Beregne forwardrenter ud fra de aktuelle renter FRA/Rentefutures Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Forholde sig til kundens nettosituation ved brug af FRA/rentefutures FRA/Rentefutures Kunne redegøre for faglige problemstillinger og løsningsmodeller samt kunne håndtere komplekse situationer Rådgive kunden om anvendelse af FRA/rentefutures ud fra kundens renteforventninger og den aktuelle rentestruktur FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 47 AF 121

48 INFLATIONSSWAPS Inflationsswap Vide hvad en inflationsswap er Inflationsswap Vide hvad der er en del af aftalegrundlaget i en inflationsswap Inflationsswap Kende forskellige typer af inflationsswaps Inflationsswap Viden om afkast Vide hvad der skaber afkast på en inflationsswap Inflationsswap Kende til start- og slutværdi på en inflationsswap Inflationsswap Kende til prissætningen af en inflationsswap i aftaleperioden Inflationsswap Viden om prispåvirkende faktorer Kende til realrentefølsomheden FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 48 AF 121

49 Inflationsswap Viden om prispåvirkende faktorer Kende til varighed på en inflationsswap Inflationsswap Vide at inflationsswap svarer til en position i indeksobligation Inflationsswap Forstå modpartsrisiko Inflationsswap Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til omkostninger i relation til inflationswaps Inflationsswap Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til omkostninger i nutidsværdi Inflationsswap Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Kende til ligevægtsinflation FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 49 AF 121

50 Inflationsswap Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Kende til syntetisk index-finansiering og risikoafdækning Inflationsswap Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Kende til spekulation i realrenter FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 50 AF 121

51 OBLIGATIONSOPTIONER Obligationsoptioner Vide hvad en option er Obligationsoptioner Kende til forskellige typer af optioner Obligationsoptioner Kende begreberne ATM, ITM og OTM Obligationsoptioner Viden om afkast Beregne afkastet på en option ved udløb Obligationsoptioner Viden om afkast Beregne værdi og resultat af en option før udløb Obligationsoptioner Redegøre for optionspræmiens størrelse Obligationsoptioner Kende begrebet implicit volatilitet FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 51 AF 121

52 Obligationsoptioner Kende muligheden for at ændre præmien på en option ved at ændre afkastpotentialet Obligationsoptioner Forklare varighedens betydning for prisvolatiliteten og dermed optionsprisen Obligationsoptioner Viden om prispåvirkende forhold Kende til varighedens betydning for volatiliteten over tid Valutaoptioner Viden om prispåvirkende forhold Vide hvordan faktorerne påvirker optionsprisen inden aftalens indgåelse Valutaoptioner Viden om prispåvirkende forhold Vide hvordan faktorerne påvirker optionsprisen i optionens løbetid Obligationsoptioner Kende de asymmetriske afkastprofiler på optioner Obligationsoptioner Kende til gearingseffekt ved køb af optioner Obligationsoptioner FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 52 AF 121

53 Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Vide hvordan banken fastsætter kravene til sikkerhed ved udstedelse af optioner Obligationsoptioner Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende maksimalt tab/gevinst på optioner Obligationsoptioner Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende definitionen af optionens nøgletal Obligationsoptioner Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende relationen mellem optionens delta og OTM, ATM og ITM Obligationsoptioner Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende put-call paritetens betydning Obligationsoptioner Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Vide hvordan markedsforventningen til de fremtidige renter kan aflæses Obligationsoptioner Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Anvende BPV i rådgivningen Obligationsoptioner FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 53 AF 121

54 Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Kende til ex-post realrente og inflationsforventning i markedsrenten Obligationsoptioner Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Anvende BPV til sammenligning af renterisiko på aktiv/passiv og instrument Obligationsoptioner Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Anvende volatiliteten til opstilling af risikoscenarier for kunden Obligationsoptioner Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Kende til forsikringsafdækning af obligationslån Obligationsoptioner Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Kende til covered salg af obligationsoptioner Obligationsoptioner Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive om afdækning af risiko ved brug af optioner (deltahedge) FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 54 AF 121

55 Obligationsoptioner Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Kende sammenhængen mellem konkrete optionsstrategier og kundens holdning til markedet Obligationsoptioner Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive om tidsværdiens betydning for kundens optionsstrategi Obligationsoptioner Kunne redegøre for faglige problemstillinger og løsningsmodeller samt kunne håndtere komplekse situationer Rådgive kunden om relevante problemstillinger ved afdækning af renterisiko med obligationsoptioner Obligationsoptioner Kunne redegøre for faglige problemstillinger og løsningsmodeller samt kunne håndtere komplekse situationer Rådgive kunderne om køb af obligationsoptioner til afdækning af obligationsporteføljer FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 55 AF 121

56 OBLIGATIONSTERMINSKONTRAKTER/OBLIGATIONSFUTURES Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Vide hvad en terminsforretning er Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kende muligheden for at lukke forretningen i fremtiden Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Redegøre for fordele/ulemper ved terminsforretninger/futures Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Vide hvad der adskiller en terminsforretning fra en future Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kende til aftalebetingelser Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kende til standardiserede futures handlet på regulerede børser Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Viden om afkast Vide hvad der skaber afkast på en obligationstermin/future FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 56 AF 121

57 Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Viden om afkast Beregne kundes afkast på en obligationsterminsterminsforretning ved udløb Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Vide hvad der ligger bag prisfastsættelsen på en terminskontrakt Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Beregne prisen på en obligationsterminskontrakt/future Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Vide hvad der ligger bag beregningen af terminsprisen på en obligationsterminskontrakt/future Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kende cheapest to deliver korrektionen for obligationsfutures Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Beregne gevinst/tab på en obligationsterminsforretning efter indgåelse, men før udløb. Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Viden om prispåvirkende forhold Vide hvilke risikofaktorer, der påvirker værdien af en obligationstermin/future FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 57 AF 121

58 Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kende rentens betydning for en obligationstermin/future Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Redegøre for markedsrisikoen på en obligationsterminsforretning sammenlignet med spot-investering i det bagvedliggende aktiv. Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Redegøre for, hvordan banken fastsætter kravene til sikkerhed ved terminshandel Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende kundens omkostninger ved indgåelse af terminsforretninger/futures Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende maksimalt tab/gevinst på terminsforretning/future Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende sammenhængen mellem kundens renteforventninger og de forventninger, der ligger i de aktuelle renter FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 58 AF 121

59 Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Vide hvordan markedsforventningen til de fremtidige renter kan aflæses Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Anvende BPV i rådgivningen Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Rådgive kunden om forholdet mellem terminsprisen og spotprisen Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Anvende BPV til sammenligning af renterisiko på aktiv/passiv og instrument Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Kende til ex-post realrente og inflationsforventning i markedsrenten Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kunne anvende metoder, redskaber og færdigheder, der knytter sig til investeringsområdet Anvende BPV ved valg af antal futures FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 59 AF 121

60 Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive om afdækning med obligationstermin/future Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Anvise den rigtige forretning ud fra kundens forventninger til renten Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Forholde sig til kundens nettosituation ved brug af obligationstermin/future Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kunne redegøre for faglige problemstillinger og løsningsmodeller samt kunne håndtere komplekse situationer Rådgive kunden om anvendelse af obligationstermin/future ud fra kundens renteforventninger Obligationsterminskontrakter /obligationsfutures Kunne redegøre for faglige problemstillinger og løsningsmodeller samt kunne håndtere komplekse situationer Rådgive om strategier ved brug af obligationstermin/future FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 60 AF 121

61 PANTEBREVE Pantebreve Kende til aftaleindholdet i et pantebrev i fast ejendom Pantebreve Kende til forskellige typer af pantebreve Pantebreve Kende til forskellen mellem en simpel fordring og et omsætningsgældsbrev Pantebreve Kende til forskellen på konverterbare og inkonverterbare pantebreve Pantebreve Vide hvordan investor sikrer sin ret ved erhvervelse af et pantebrev Pantebreve Vide hvordan betaling med frigørende virkning kan ske Pantebreve Kende til supplerende vilkår FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 61 AF 121

62 Pantebreve Viden om afkast Vide hvordan en pantebrevsinvestering giver afkast til investor Pantebreve Viden om afkast Kende til forskellige rentebegreber Pantebreve Viden om afkast Beregne afkast på en investering i pantebreve Pantebreve Viden om afkast Kende til betydningen af eventuelle førtidsindfrielsesklausuler i forhold til afkastet Pantebreve Kende til prioritetsstillingens betydning for prissætningen Pantebreve Kende til aftalt indfrielsesklausuls betydning for prissætningen af et pantebrev Pantebreve Kende til kreditors rettigheder vedr. førtidsindfrielse ved misligholdelse FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 62 AF 121

63 Pantebreve Viden om prispåvirkende faktorer Kende til, hvilke faktorer, der påvirker prisen på pantebreve Pantebreve Kende til betydningen af den enkelte debitors betalingsevne Pantebreve Kende til rentefølsomheden på pantebreve sammenlignet med obligationer Pantebreve Kende til prioritetsstillingens betydning for risikoen på et pantebrev Pantebreve Kende til risikoen på et garanteret pantebrev Pantebreve Kende til kreditors rettigheder ved tvangsauktion over pantet Pantebreve Kende til købers mulighed, ved køb af en vis mængde af pantebreve, for at hæve købet, kræve omlevering eller fordre et forholdsmæssigt afslag i købesummen FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 63 AF 121

64 Pantebreve Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til niveauet for transaktionsomkostninger Pantebreve Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til eventuelle opbevaringsomkostninger Pantebreve Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til uopsigelighed fra kreditor Pantebreve Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Kende til kreditors/investors muligheder ved debitors misligholdelse Pantebreve Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende til pantebrevskarrusel Pantebreve Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Kende til korrelation mellem pantebreves afkast og obligationsafkast FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 64 AF 121

65 Pantebreve Kunne vurdere og begrunde hensigtsmæssighed i anvendelsen for konkret kunde (i Rådgive kunder i investering i pantebreve ud fra tidshorisont og investeringsstrategi FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 65 AF 121

66 RENTEOPTION OG RENTESWAPOPTION Renteoption og renteswaption Kende definitionen af en caplet/floorlet og en renteswaption Renteoption og renteswaption Kende definitionen af et rentefloor/rentecap Renteoption og renteswaption Forklare forskellige typer af swaptioner Renteoption og renteswaption Vide hvad der kendetegner renteoptioner Renteoption og renteswaption Kende begreberne ATM, ITM og OTM for en renteoption Renteoption og renteswaption Kende notationen for swaptioner Renteoption og renteswaption Kende til FRA-afregning på starttidspunktet af låne-/placeringsperioden FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 66 AF 121

67 Renteoption og renteswaption Kende til fastsættelsen af CIBOR renterne Renteoption og renteswaption Viden om afkast Beregne afkastet på en renteswaption og en renteoption ved udløb Renteoption og renteswaption Forholde sig til størrelsen på præmien på en renteoption og en renteswaption Renteoption og renteswaption Viden om prispåvirkende forhold Kende til effekt af en ændring af rentekurven på en renteoption Renteoption og renteswaption Viden om prispåvirkende forhold Vide hvilke faktorer, der påvirker prisen på en renteoption og en renteswaption Renteoption og renteswaption Viden om prispåvirkende forhold Vide hvordan faktorerne påvirker prisen på en renteswaption og en renteoption inden aftalens indgåelse Renteoption og renteswaption Viden om prispåvirkende forhold Vide hvordan faktorerne påvirker prisen på en rentewsaption og en renteoption i løbetiden FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 67 AF 121

68 Renteoption og renteswaption Kende de asymmetriske afkastprofiler på renteswaptioner og renteoptioner Renteoption og renteswaption Kende til typer af risici, som kunden påtager sig ved handel med renteoptioner og renteswaptioner Renteoption og renteswaption Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Vide hvordan banken fastsætter kravene til sikkerhed ved udstedelse af optioner Renteoption og renteswaption Viden om omkostninger ved erhvervelse, besiddelse og salg samt økonomiske forpligtelser Vide hvordan præmien på en renteswaption og en renteoption betales Renteoption og renteswaption Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Vide hvordan markedsforventningen til de fremtidige renter kan aflæses Renteoption og renteswaption Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende put-call paritetens betydning Renteoption og renteswaption Kunne forstå og reflektere over teorier, metode og praksis Kende sammenhængen mellem kundens renteforventning og brugen af renteoptioner og renteswaptioner FINANSSEKTORENS UDDANNELSESCENTER SIDE 68 AF 121