Tilfredsstillende resultat før skat på 469 mio. kr.: Nettoresultat på 383 mio. kr. forrenter egenkapitalen med 10 pct. p.a.

Transkript

1 Til NASDAQ OMX Copenhagen 24. august Fondsbørsmeddelelse nr. 34, Spar Nord Bank A/S halvsårsrapport for Tilfredsstillende resultat før skat på 469 mio. kr.: Nettoresultat på 383 mio. kr. forrenter egenkapitalen med 10 pct. p.a. Halvårets basisindtægter blev på mio. kr., hvilket var et fald på 19 pct. i forhold til korrigeret for engangseffekten af salget af Spar Nords aktiepost i Nørresundby Bank primo er der tale om et fald på 9 pct. Nettorenteindtægterne faldt med 9 pct. i forhold til udlånsvolumen er vokset med 3 pct. siden samme tidspunkt i fjor, men rentemarginalen er de sidste 12 måneder faldet i niveauet 40 basispoint Halvårets nettogebyrindtægter blev på 518 mio. kr., svarende til et fald på 9 pct. i forhold til det ekstraordinært gode sidste år Kursreguleringer og udbytte blev på 187 mio. kr., hvilket korrigeret for salget af Nørresundby Bank svarer til et fald på 8 pct. i forhold til sidste år De samlede omkostninger blev på 948 mio. kr., eller 2 pct. lavere end i lønomkostningerne voksede med 2 pct., mens de øvrige driftsomkostninger faldt med 8 pct. Periodens samlede basisindtjening før nedskrivninger blev herefter på 603 mio. kr., hvilket skal ses i forhold til en udmeldt forventning for hele året på 1,1 mia. kr. og således er tilfredsstillende Nedskrivningerne på koncernens udlån blev på 133 mio. kr., hvilket svarer til en nedskrivningsprocent på 0,52 p.a. driftspåvirkningen på landbrug udgjorde 132 mio. kr. svarende til 99 pct. af den samlede driftspåvirkning 2. KVARTAL: FREMGANG PÅ TOPLINJEN, VELLYKKET IT-KONVERTERING OG UDFORDRINGER FOR MÆLKEPRODUCENTERNE Basisindtægterne voksede 11 pct. i forhold til 1. kvartal: Nettorenteindtægterne voksede 5 pct. og nettogebyrindtægterne voksede 7 pct. efter tilfredsstillende udvikling i både aktivitetsniveau og priser, mens kursreguleringer og udbytte voksede 59 pct. drevet af en række positive forhold IT-konvertering fra SDC til BEC blev gennemført primo maj og forløb meget tilfredsstillende de tidligere udmeldte benefits i form af omkostningsbesparelser og øget udviklingskraft forventes fortsat realiseret Koncernens samlede omkostninger var på samme niveau som i 1. kvartal efter faldende driftsomkostninger men øgede personaleomkostninger på grund af den gennemførte it-migrering Nedskrivninger på udlån steg fra 54 mio. kr. til 79 mio. kr. som følge af øgede nedskrivninger på mælkeproducenter FORVENTNINGER OG STRATEGI På baggrund af udviklingen i fastholdes forventningerne til hele årets basisindtjening i niveauet 1,1 mia. kr., mens nedskrivninger på udlån nu forventes at blive lidt lavere end i. Sammen med kvartalsrapporten for kvartal forventer Spar Nord at offentliggøre en ny strategiplan med tilhørende målsætninger for de kommende år Ændring 2. kvt. 1. kvt. Ændring 2. kvt. Ændring i pct. i pct. i pct. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Resultat før skat Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon

2 Adm. direktør Lasse Nyby udtaler i en kommentar til regnskabet: - I en periode, hvor de generelle betingelser for at drive bank og skabe gode resultater, ikke er de allerbedste, synes jeg, det er meget tilfredsstillende, at vi formår at skabe vækst i forretningen og levere en tocifret egenkapitalforrentning. Det gør vi, fordi vores basisforretning kører fornuftigt, og fordi vi til stadighed formår både at tiltrække nye kunder og at udvikle vores forretning med de kunder, vi allerede har. Samtidig har vi pænt styr på omkostningerne, hvilket selvsagt også er vigtigt, når vi hverken får hjælp fra den samfundsøkonomiske vækst eller renteniveauet. - Den helt store begivenhed i Spar Nord i første halvår har afgjort været vores IT-konvertering fra SDC til BEC. Et projekt, som i halvandet år har lagt beslag på betydelige ressourcer i organisationen, og som vi fik afsluttet på meget tilfredsstillende vis i begyndelsen af maj. Vel på den anden side af konverteringen begynder vi nu igen at få frigjort ressourcer til at udvikle vores forretning, herunder færdiggøre den nye strategiplan, som vi forventer at løfte sløret for senere på året.

3 Halvårsrapport for Spar Nord Bank A/S Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Tlf Fax Swift spno dk 22 CVR nr

4 INDHOLD LEDELSESBERETNING Hoved- og nøgletal, kvartalsvis... 5 Ledelsens kommentarer til... 7 Anden information Ledelsens beholdning af Spar Nord aktier Koncernoversigt HALVÅRSRAPPORT FOR 1. HALVÅR SPAR NORD KONCERNEN Hoved- og nøgletal Ledelsespåtegning Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Noter uden henvisning HALVÅRSRAPPORT FOR 1. HALVÅR SPAR NORD BANK A/S, MODERSELSKABET Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter Noter uden henvisning SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 4

5 HOVED- OG NØGLETAL - KONCERNEN BASISINDTJENING - KVARTALSVIS Ændring i pct. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter *) Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. *) Basisindtjening Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat Skat Resultat Heraf resultatandel vedr. renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital 813,0 894,1-9,1 417,2 395,8 415,8 417,3 442, ,2 518,5 569,2-8,9 268,1 250,4 239,2 221,9 257, ,3 186,8 428,0-56,4 114,7 72,1 43,4 35,5 69,0 506,9 17,3 17,0 1,8 9,7 7,6 8,0 13,1 7,3 38,1 15,0 12,8 17,2 7,4 7,6 7,8 7,7 5,4 28, , ,1-19,3 817,1 733,5 714,2 695,5 781, ,8 586,3 575,2 1,9 306,9 279,4 290,8 232,2 298, ,2 327,3 356,2-8,1 149,1 178,2 165,3 157,7 165,3 679,2 34,4 32,9 4,6 17,3 17,1 13,3 19,3 16,4 65,5 948,0 964,3-1,7 473,3 474,7 469,4 409,2 480, ,9 602,6 956,8-37,0 343,8 258,8 244,8 286,3 301, ,9 133,4 166,3-19,8 78,9 54,5 75,5 73,8 68,7 315,6 469,2 790,5-40,6 264,9 204,3 169,3 212,5 232, , , ,6-24,7-24,7-98,7 469,2 741,1-36,7 264,9 204,3 144,7 187,8 207, ,6 86,6 108,8-20,4 47,0 39,6 27,3 40,7 39,5 176,8 382,6 632,3-39,5 217,9 164,7 117,4 147,1 168,2 896,8 12,0 1,4-6,1 5,9 6,1 6,0 1,4 13,5 BALANCEOPLYSNINGER Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Aktionærernes egenkapital Eventualforpligtelser Samlet risikoeksponering Kernekapital Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne engagementer **) Kontraktuelle udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , , , *) Der er i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne Nettorenteindtægter, Andre driftsindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv., som vedrører den indtægtsførte del af underkurs på overtagne engagementer fra Sparbank m.fl., se note 3. **) Spar Nords nedskrivningskonto andrager mio. kr. (1. kvt. : mio. kr.) (note 10) og underkurs på overtagne engagementer andrager 126 mio. kr. (1. kvt. : 150 mio. kr.) Definition og specifikation af bidrag til sektorløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 5

6 HOVED- OG NØGLETAL - KONCERNEN BASISINDTJENING - KVARTALSVIS 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. NØGLETAL Kapitalgrundlag Kapitalprocent Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital, pct. *) Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital, pct. *) Omkostningsandel af basisindtægter Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv. Afkastningsgrad, pct. Markedsrisiko og likviditet Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Liquidity Coverage Ratio (LCR), pct. Kreditrisiko Udlån plus nedskrivningskonto og underkurs herpå i forhold til indlån, pct. Udlån i forhold til aktionærernes egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Summen af store eksponeringer, pct. Nedskrivningsprocent Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal lokale banker 16,8 16,3 16,8 16,6 17,0 16,5 16,3 17,0 14,7 14,2 14,7 14,5 14,9 14,5 14,2 14,9 14,0 13,5 14,0 13,8 14,4 13,9 13,5 14,4 6,1 10,4 3,5 2,6 1,9 2,5 2,9 14,6 5,0 8,9 2,9 2,1 1,6 2,0 2,3 12,2 0,61 0,50 0,58 0,65 0,66 0,59 0,61 0,55 0,70 0,59 0,68 0,72 0,76 0,69 0,70 0,65 0,5 0,8 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 1,2 0,7 0,6 0,7 1,1 1,8 1,2 0,6 1,8 3,0 3,8 3,0 3,4 3,4 4,0 3,8 3,4 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 300,7 268,0 300,7 264,0 296,1 263,7 268,0 296, ,0 67,9 64,3 67,9 74,0 68,8 70,6 64,3 68,9 5,2 4,8 5,2 5,3 5,1 5,2 4,8 5,1 3,3-4,4 0,0 3,3-1,2 1,1-2,3-4,5 15,9 16,6 15,9 17,2 16,1 15,9 16,6 16,1 0,3 0,4 0,2 0,1 0,2 0,1 0,1 0, SPAR NORD - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Kurs ultimo Indre værdi Periodens resultat *) Udbytte Ekstraordinært udbytte Afkast Price earning ,0 5,0 1,7 1,3 0,9 1,1 1,3 7,1-2, , , *) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 6

7 LEDELSENS KOMMENTARER TIL 1. HALVÅR Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 469 mio. kr. i mod 741 mio. kr. i. Omregnet til årsbasis svarer resultatet til en egenkapitalforrentning på 12,3 pct. før skat. Ledelsen finder resultatet tilfredsstillende og har på baggrund af udviklingen i valgt at fastholde forventningerne til hele årets basisindtjening i niveauet 1,1 mia. kr. Nedskrivninger på udlån forventes nu at blive lidt lavere end i. HÅRD KONKURRENCE OG LAVE MARKEDSRENTER PRÆGER NETTORENTEINDTÆGTERNE Nettorenteindtægterne blev i på 813 mio. kr., hvilket er 81 mio. kr. eller 9 pct. lavere end i samme periode sidste år. Lige som det har været tilfældet i de foregående perioder kan presset på nettorenteindtægterne ikke mindst forklares med prisudviklingen på udlånssiden, hvor et fald i udlånsmarginalen i niveauet 50 basispunkter de seneste 12 måneder mere end opvejer den positive effekt af en volumenvækst i samme periode på 1,1 mia. kr. eller 3 pct. Hertil kommer, at renteindtægterne på bankens obligationsbeholdning på grund af det lave renteniveau har været 50 mio. kr. lavere i end i samme periode af. I positiv retning trækker, at renteudgifterne til indlån er reduceret med 30 mio. kr., dels som følge af prisjusteringer på indlånssiden, dels som følge af udløb af højrentekonti. Også renteudgifterne til efterstillede kapitalindskud har været lavere end i. Fra 1. kvartal til 2. kvartal er nettorenteindtægterne steget fra 396 mio. kr. til 417 mio. kr., hvilket svarer til 5 pct. Den positive udvikling kan bl.a. henføres til, at presset på rentemarginalen synes at være mindsket. Hertil kommer, en engangseffekt (renteindtægt) vedrørende et større nedskrivningsengagement. NETTOGEBYRINDTÆGTER FASTHOLDES PÅ PÆNT NIVEAU Nettogebyrindtægterne realiseres på 518 mio. kr., hvilket er 51 mio. kr. eller 9 pct. lavere end det usædvanligt høje niveau i. Faldet i forhold til sidste år kan forklares med lavere lånesagsgebyrer på grund af lavere konverteringsaktivitet samt lavere indtægter fra værdipapirhandel og kapitalforvaltning. Set i et længere historisk perspektiv kan de realiserede nettogebyrindtægter på trods af faldet i forhold til sidste års meget høje niveau betegnes som tilfredsstillende. Fra 1. kvartal til 2. kvartal er nettogebyrindtægterne steget fra 250 mio. kr. til 268 mio. kr., hvilket svarer til 7 pct. Den positive udvikling kan forklares med øget aktivitet på især værdipapirhandel og kapitalforvaltning i 2. kvartal samt prisjusteringer på visse serviceydelser. POSITIV UDVIKLING I 2. KVARTAL PÅ KURSREGULERINGER OG UDBYTTE Kursreguleringer og udbytte blev på 187 mio. kr., hvilket er 241 mio. kr. eller 56 pct. lavere end i samme periode sidste år. Når der korrigeres for engangsindtægten på 226 mio. kr. i vedrørende salg af aktier i Nørresundby Bank, er der tale om en reduktion på 8 pct., hvilket anses for at være tilfredsstillende set i lyset af markedsbetingelserne. Fra 1. kvartal til 2. kvartal er kursreguleringer og udbytte steget fra 72 mio. kr. til 115 mio. kr., hvilket svarer til en stigning på 59 pct. Den positive udvikling kan forklares med en pæn performance på aktier og obligationer, positive reguleringer på aktier i sektorselskaber (især DLR Kredit), samt at Spar Nord i 2. kvartal har kunnet indtægtsføre 23 mio. kr. i efterregulering af salgssummen vedrørende salget af Nets i OMKOSTNINGER REDUCERET MED 2 PCT. Koncernens samlede omkostninger realiseres på 948 mio. kr., hvilket er 16 mio. kr. eller 2 pct. lavere end i. Ud af de samlede omkostninger kan 586 mio. kr. henføres til løn. Dette er 2 pct. højere end i samme periode af, hvilket på den ene side afspejler den overenskomstmæssige lønudvikling samt ekstraarbejde i forbindelse med den gennemførte IT-konvertering og på den anden side den positive effekt af en afgjort retssag vedrørende principperne for opgørelse af lønsumsafgift. Ultimo beskæftiger koncernen medarbejdere, hvilket er 48 flere end på samme tidspunkt sidste år. Det stigende medarbejderantal skal bl.a. ses i lyset af, at den gennemførte IT-konvertering har skabt behov for tilførsel af ekstra ressourcer, ligesom bemandingen i Leasing og SparXpres er øget. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 7

8 LEDELSENS KOMMENTARER TIL 1. HALVÅR De øvrige driftsomkostninger realiseres på 327 mio. kr., hvilket er 29 mio. kr. eller 8 pct. lavere end i. Faldet afspejler en generel reduktion på alle omkostningsområder (IT, marketing, lokaler mv.) kombineret med fraværet af omkostninger af engangskarakter, som prægede sidste år. Fra 1. kvartal til 2. kvartal er omkostningerne reduceret marginalt fra 475 mio. kr. til 473 mio. kr. Udviklingen kan forklares med lavere IT-omkostninger, hvilket afspejler, at effekterne af den gennemførte migrering fra SDC til BEC begynder at bliver indfaset. I modsat retning trækker øgede lønomkostninger affødt af den gennemførte ITkonvertering (engangseffekt). BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER HØJERE END FORVENTET Som resultat af de ovennævnte forhold realiseres halvårets basisindtjening før nedskrivninger på 603 mio. kr. I en direkte sammenligning med samme periode af er der tale om en reduktion på 354 mio. kr. eller 37 pct., mens der korrigeret for engangsindtægten fra salget af Nørresundby Bank er tale om reduktion på 137 mio. kr. eller 19 pct. Den realiserede basisindtjening før nedskrivninger på 603 mio. kr. er imidlertid tilfredsstillende, når den ses i forhold den den udmeldte forventning, som lyder på i niveauet 1,1 mia. kr. for hele året. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN PRÆGET AF MÆLKE- BØNDERNES VANSKELIGE SITUATION Nedskrivninger på udlån mv. blev i på 133 mio. kr. et niveau som skal ses i forhold til 166 mio. kr. i samme periode af, og som svarer til en nedskrivningsprocent på 0,52 pct. p.a. Koncernens udlån og garantier, brancheopdelt Nedskrivningskonto Udlån og garantier og underkurs på overtagne engagementer Branche, pct Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv Erhverv i alt Offentlige myndigheder Privatkunder I alt 7,0 6,9 41,5 0,2 0,2 0,1 5,1 5,1 2,7 4,0 3,6 0,8 3,1 3,3 3,3 7,1 7,4 4,2 3,1 3,3 2,8 0,2 0,3 0,1 13,4 11,8 4,8 11,3 11,9 17,1 5,1 4,6 3,5 59,6 58,4 80,9 0,5 0,6 0,0 39,9 41,0 19,1 100,0 100,0 100,0 Af driftspåvirkningen på 133 mio. kr. kan -56 mio. kr. henføres til privatkunder, svarende til en nedskrivningsprocent på denne kundegruppe på -0,5 p.a. 57 mio. kr. kan henføres til erhvervskunder, ekskl. landbrug, svarende til en nedskrivningsprocent på 0,4 p.a. Fordelingen mellem privat- og erhvervskunder kan være påvirket af den gennemførte IT-konvertering. Endelig kan 132 mio. kr. af halvårets driftspåvirkning henføres til landbrugskunder, hvilket svarer til en nedskrivningsprocent på denne kundegruppe på hele 7,4 p.a. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 8

9 LEDELSENS KOMMENTARER TIL 1. HALVÅR Landbrugseksponering fordelt på produktionsgrene Kvæg Svin Planteavl Mink Leasing Andet I alt Udlån og garantier Nulrente Heraf værdiforringet Andel værdiforringet 1.156,7 40,4 657,6 56,8 927,0 79,0 489,6 52,8 701,4 12,1 84,8 12,1 106,0 0,0 28,6 26,9 322,4 0,0 18,6 5,8 355,2 2,7 34,0 9, ,7 134, ,2 36,8 Ud af de 132 mio. kr., som landbrugskunderne bidrager med, kan 87 mio. kr. henføres til mælkeproducenter. Dette afspejler, at landbrugets krise efter en bedring af svineproducenternes vilkår er koncentreret omkring netop mælkeproducenter. NETTORESULTAT PÅ 383 MIO. KR. Koncernens resultat før skat kan herefter opgøres til 469 mio. kr. Den effektive skatteprocent i var på 18 pct., hvorfor nettoresultatet kan opgøres til 383 mio. kr. Landbrugseksponering fordelt på produktionsgrene /pct. Afskrevet s nedskrivning Nedskrivningssaldo Nedskrivningsprocent af eksponering Procent af værdiforringet Kvæg Svin Planteavl Mink Leasing Andet I alt 424,4 46,2 86,7 36,7 64,5 323,4 71,0 27,3 34,9 66,1 50,2 13,4 3,1 7,2 59,1 12,6 1,1 7,6 11,9 44,3 4,4 0,0 0,0 1,4 23,9 19,4 0,0 7,3 5,5 57,0 834,4 131,7 132,0 23,4 63,5 SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 9

10 ANDEN INFORMATION SAMLET FORRETNINGSOMFANG VOKSER TIL 214 MIA. KR. Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån, garantier, formidlede realkreditlån og depotværdier) er ultimo på 214 mia. kr. et niveau som er 3,4 mia. kr. højere end ultimo. Sammenlignet med ultimo er der tale om en stigning i udlån på 0,5 mia. kr., hvilket afspejler, at bank- og leasingudlånet er vokset med 1,1 mia. kr., mens reverseforretninger er reduceret med 0,6 mia. kr. Volumen af formidlede realkreditlån er siden nytår vokset med 1,3 mia. kr. eller 2 pct. til 71,6 mia. kr. Totalt udgør formidlingen af realkreditlån til private kunder (Totalkredit) 60,2 mia. kr. og erhvervskunder (DLR Kredit) 11,4 mia. kr. STRATEGISK LIKVIDITET PÅ 20,2 MIA. KR. Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som forskellen mellem bank- og leasingudlånet og langsigtet funding (bankindlån, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud samt egenkapital). Efterstillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligationer, som har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke til bankens strategiske likviditet. Ved udgangen af er Spar Nords strategiske likviditet opgjort til 20,2 mia. kr., hvilket er 0,7 mia. kr. højere end ultimo. Strategisk likviditet Mia. kr Indlån, bankaktiviteter, er siden nytår vokset med 1,9 mia. kr. eller 4 pct., mens indlån i puljeordninger er uændret. Endelig er kundernes depotværdier faldet 2,1 mia. kr. eller 5 pct. siden nytår. Ud af de samlede udlån og garantier, som udgør 49,4 mia. kr., kan 41 pct. henføres til private kunder og 59 pct. til erhvervskunder. Indlån, bankakvititeter Seniorlån/obligationsudstedelser Egenkapital og efterst. kap. indskud Likviditetsfremskaffelse Udlån, bankaktivitet Udlån, leasingaktivitet Forfald senior, udst. obl. og efterst. kap. indskud < 1 år Strategisk likviditet i alt 46,3 43,8 44,4 44,2 44,1 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 8,9 9,1 9,0 8,9 9,0 55,2 53,0 53,4 53,2 53,1 33,4 33,6 32,6 33,1 32,8 1,6 1,4 1,3 1,2 1,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,3 20,2 18,0 19,5 18,8 18,9 SOLID KAPITALPOSITION På kapitalsiden er det Spar Nords målsætning at have en egentlig kernekapitalprocent (CET1) på min. 12,0, en samlet kapitalprocent på min. 15,5 og en overdækning i forhold til de til enhver tid gældende lovkrav på mindst 1 procentpoint. Ultimo er koncernens egentlige kernekapitalprocent på 14,0, mens den samlede kapitalprocent er opgjort til 16,8. Denne skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til 9,4 pct. tillagt det kombinerede bufferkrav på 0,6 pct. Banken har således en kapitalmæssig overdækning på 6,8 procent point eller 3,2 mia. kr. I kapitalopgørelsen er fradraget 150 mio. kr. svarende til det fulde omfang af det aktietilbagekøbsprogram, der blev annonceret i februar. Den aktuelle kapitalposition svarer i en fuldt indfaset CRD IV optik til en egentlig kernekapitalprocent på 13,7. Som tabellen viser, er Spar Nord ultimo fortsat i en situation, hvor næsten hele fundingbasen består af almindelige kundeindlån, og hvor banken er uafhængig af funding fra kapitalmarkederne. Spar Nord har ultimo 2. kvartal opgjort LCR-nøgletallet til 161 pct. LCR-nøgletallet Pct VELLYKKET IT-KONVERTERING Efter halvandet års forberedelse gennemførte Spar Nord primo maj konverteringen af alle IT-systemer og data fra SDC til BEC. Selve konverteringen forløb meget tilfredsstillende, og det efterfølgende arbejde med at få medarbejdere og kunder gjort fortrolige med de systemer forløber også rigtig godt. Forventningen er fortsat, at konverteringen til BEC s systemer på sigt vil give medarbejderne i de kundevendte enheder et mere hensigtsmæssigt workflow og således vil bidrage til en øget effektivitet. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 10

11 På den økonomiske side er det fortsat forventningen, at overgangen til BEC vil bidrage med en reduktion i Spar Nords årlige IT-omkostninger på ca. 55 mio. kr. Selve projektet har ud over den initiale investering på 139 mio. kr. affødt omkostninger på 37 mio., hvoraf 14 mio. kr. er afholdt i. NY STRATEGIPLAN Efter den vellykkede IT-konvertering fokuserer ledelsen på at færdiggøre en ny strategiplan, som efter planen vil blive præsenteret sammen med Spar Nords kvartalsrapport for 3. kvartal. Den nye plan vil bl.a. addressere, hvordan Spar Nords forretningsmodel og kundefokus kan holdes tidssvarende og relevant, og banken således kan bevare sin gode konkurrencekraft, i en tid, som er præget af forandringer i både kundeadfærd og teknologiske muligheder. RISICI Der henvises til årsrapporten for samt til koncernens risikorapport for for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. FORVENTNINGER I årsrapporten for udtrykkes en forventning om en basisindtjening før nedskrivninger for hele i niveauet 1,1 mia. kr. Nedskrivninger på udlån forventedes realiseret på niveau med. På baggrund af udviklingen i fastholdes forventningerne til hele årets basisindtjening i niveauet 1,1 mia. kr., mens nedskrivninger på udlån nu forventes at blive lidt lavere end i. TILSYNSDIAMANTEN Store eksponeringer < 125 pct. Spar Nord: 14,6 pct. Udlånsvækst <20 pct. Spar Nord: 2,8 pct. Funding ratio <1,00 Spar Nord: 0,5 Ejendomseksponering <25 pct. Spar Nord: 12,4 pct. Likviditetsoverdækning >50 pct. Spar Nord: 295,0 pct. I relation til Finanstilsynets varslede nye opgørelsesmetode for målepunktet store eksponeringer, hvor pejlemærket for de 20 største eksponeringer er fastsat til 175 pct. af den egentlig kernekapital, kan det oplyses, at Spar Nords største engagementer ultimo udgør 63,2 pct. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 11

12 BESTYRELSENS OG DIREKTIONENS BEHOLDNINGER AF SPAR NORD AKTIER BESTYRELSEN Pr Pr DIREKTIONEN Pr Pr Kjeld Johannesen Per Nikolaj Bukh Kaj Christiansen Torben Fristrup (fratrådt 20. april ) Morten Bach Gaardboe (tiltrådt 20. april ) Laila Mortensen Ole Skov Jannie Skovsen Gitte Holmgaard Sørensen John Sørensen Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. KONCERNOVERSIGT Selskabskapital ultimo *) Egenkapital ultimo *) Resultat *) Ejerandel Pct. Ejerandel Pct. Konsoliderede dattervirksomheder Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg Spar Nord Leasing A/S, Aalborg 1) 27, ,8 50,6 100,0 100, ,0 1) Spar Nord Leasing A/S og Spar Nord Bank A/S er i 3. kvartal fusioneret med regnskabsmæssig virkning pr. 1. januar med Spar Nord Bank A/S som det fortsættende selskab. *) Iflg. seneste foreliggende årsrapport. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 12

13 HOVED- OG NØGLETAL - KONCERNEN FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM Ændring i pct RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivn. på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat 917, ,1-9,5 917, , , , , ,8 76,3 113,2-20,5 76,3 113,2 267,2 356,5 390,5 200,5 841,5 915,9-8,1 841,5 915,9 876, ,0 834, ,3 48,9 54,5-10,3 48,9 54,5 38,8 20,8 16,0 54,9 571,4 610,1-6,3 571,4 610,1 432,6 404,0 322, ,9 52,9 40,9 29,3 52,9 40,9 32,2 30,8 24,2 95, , ,6-8, , , , , , ,5 137,9 373,5-63,1 137,9 373,5 284,1 114,0 126,5 452,0 17,3 17,0 1,8 17,3 17,0 26,9 57,1 91,2 47,8 908,7 929,3-2,2 908,7 929,3 878,1 880,1 771, ,2 34,4 32,9 4,6 34,4 32,9 34,5 65,8 82,2 65,5 4,9 51,5-90,5 4,9 51,5 60,9 57,6 30,6 107,9 161,9 188,1-13,9 161,9 188,1 194,0 411,0 361,9 373,4 15,0 12,8 17,2 15,0 12,8 53,1 44,3 28,9 28,3 469,2 741,1-36,7 469,2 741,1 511,9 331,9 149, ,6 86,6 108,8-20,4 86,6 108,8 71,5 72,1 32,3 176,8 382,6 632,3-39,5 382,6 632,3 440,4 259,8 117,3 896,8 BALANCE Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Samlet risikoeksponering Kernekapital Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. Kontraktuelle udlån med rentestop , , , , , , , , , , , , , , SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 13

14 HOVED- OG NØGLETAL - KONCERNEN FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM NØGLETAL Kapitalgrundlag Kapitalprocent Kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Indtjening pr. omkostningskrone Afkastningsgrad, pct. Markedsrisiko og likviditet Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Liquidity Coverage Ratio (LCR), pct. Kreditrisiko Udlån i forhold til indlån, pct. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån, pct. Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Summen af store eksponeringer, pct. Periodens nedskrivningsprocent 16,8 16,3 16,8 16,3 16,9 16,8 15,7 17,0 14,7 14,2 14,7 14,2 14,7 16,5 15,7 14,9 6,0 10,1 6,0 10,1 7,6 5,4 2,9 14,4 4,9 8,6 4,9 8,6 6,6 4,3 2,3 12,0 1,42 1,62 1,42 1,62 1,44 1,23 1,12 1,46 0,5 0,8 0,5 0,8 0,6 0,3 0,2 1,2 0,7 0,6 0,7 0,6 0,5-0,7-0,5 1,8 3,0 3,8 3,0 3,8 2,4 5,6 2,2 3,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 300,7 268,0 300,7 268,0 230,2 209,4 211,1 296, ,6 60,8 64,6 60,8 69,4 74,8 90,5 65,5 67,7 63,9 67,7 63,9 72,5 78,0 94,0 68,5 4,9 4,5 4,9 4,5 5,4 6,0 6,2 4,8 3,3-4,4 3,3-4,4-1,9-4,7-11,1-4,5 15,9 16,6 15,9 16,6 0,0 14,3 0,0 16,1 0,3 0,4 0,3 0,4 0,4 0,9 0,9 0,8 SPAR NORD - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Periodens resultat Indre værdi Udbytte Børskurs/periodens resultat Børskurs/indre værdi 3,1 5,0 3,1 5,0 3,5 2,1 1,4 7, ,0-2, ,0 17,4 14,8 17,4 14,8 17,1 17,6 15,0 8,5 0,9 1,3 0,9 1,3 1,1 0,7 0,4 1,0 SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 14

15 LEDELSENS PÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt perioderegnskabet for perioden 1. januar juni for Spar Nord Bank koncernen. Perioderegnskabet er ikke revideret eller reviewet af koncernens revisor. Perioderegnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som er godkendt af EU, og perioderegnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Perioderegnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til perioderegnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar juni. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Aalborg, den 24. august DIREKTIONEN Lasse Nyby Adm. direktør John Lundsgaard Bankdirektør Lars Møller Bankdirektør BESTYRELSEN Kjeld Johannesen Bestyrelsesformand Per Nikolaj Bukh Næstformand for bestyrelsen Kaj Christiansen Morten Bach Gaardboe Laila Mortensen Ole Skov Medarbejdervalgt Jannie Skovsen Medarbejdervalgt Gitte Holmgaard Sørensen Medarbejdervalgt John Sørensen SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 15

16 RESULTATOPGØRELSE - KONCERNEN Note 2. kvartal 2. kvartal Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Resultat 917, ,1 475,1 497, ,8 76,3 113,2 35,8 46,9 200,5 841,5 915,9 439,3 450, ,3 48,9 54,5 47,7 46,7 54,9 571,4 610,1 301,6 279, ,9 52,9 40,9 33,5 22,6 95, , ,6 755,1 754, ,5 137,9 373,5 67,0 22,3 452,0 17,3 17,0 9,7 7,3 47,8 908,7 929,3 453,2 462, ,2 34,4 32,9 17,3 16,4 65,5 4,9 51,5 2,8 26,2 107,9 161,9 188,1 101,0 77,0 373,4 15,0 12,8 7,4 5,4 28,3 469,2 741,1 264,9 207, ,6 86,6 108,8 47,0 39,5 176,8 382,6 632,3 217,9 168,2 896,8 370,6 630,9 211,8 166,8 883,3 12,0 1,4 6,1 1,4 13,5 382,6 632,3 217,9 168,2 896,8 INDTJENING PR. AKTIE Indtjening pr. aktie (kr.) Udvandet indtjening pr. aktie (kr.) 3,1 5,0 1,8 1,3 7,2 3,1 5,0 1,8 1,3 7,2 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: Nettoopskrivning på domicilejendomme Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Totalindkomst i alt 382,6 632,3 217,9 168,2 896,8 0,8 0,7 0,4 0,3 6,9 0,0-1,1 0,0 0,0-0,8 0,8-0,4 0,4 0,3 6,1 383,4 631,9 218,3 168,5 902,9 371,4 630,5 212,2 167,1 889,4 12,0 1,4 6,1 1,4 13,5 383,4 631,9 218,3 168,5 902,9 SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 16

17 BALANCE - KONCERNEN Note AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån, bankaktiviteter Udlån, reverseforretninger Udlån, leasingaktiviteter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder Aktiver tilknyttet i puljeordninger Immaterielle aktiver Investeringsejendomme Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud Forpligtelser i alt EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver Foreslået udbytte Overført overskud Aktionærernes egenkapital Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Egenkapital i alt Passiver i alt IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualaktiver Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler 1.346, ,1 610, , , , , , , ,6 478, , , , , , , , , , , , , ,3 74,9 68,2 82, , , ,0 206,2 217,0 214,5 145,4 145,5 144,6 541,2 533,0 547,0 686,6 678,5 691,6 96,4 107,2 99,6 39,7 63,3 91,0 0,1 11,0 6,0 19,8 28,8 27, , , ,7 106,8 219,7 178, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,4 15,9 27,3 25, , , ,6 123,1 176,2 122,8 59,2 66,3 42,9 9,4 38,9 33,1 191,7 281,4 198, , , , , , , , , ,3 97,1 90,1 96,3 1,8 0,0 23,2 0,0 0,0 376, , , , , , ,7 397,3 401,4 412, , , , , , ,2 5,4 8,5 5, , , ,2 469,5 651,8 540,5 SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 17

18 EGENKAPITALOPGØRELSE - KONCERNEN Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærer Opskrivningshenlæggelse Aktiekapital Lovpligtige reserver Foreslået udbytte Overført overskud I alt Hybrid *) kernekapital I alt EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Nettoopskrivning på domicilejendomme Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Renter betalt på hybrid kernekapital Udbetalt udbytte Modtaget udbytte af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Skat Transaktioner med ejere i alt Egenkapital ,3 96,3 23,2 376, , ,7 412, , ,1-355,5 370,6 12,0 382,6-0, ,8-0,8-0, ,8-0,8-0,8 15,1-355,5 371,4 12,0 383, ,2-24, , , , ,9 1,9-1, ,8-277,8-2,8-280, ,7 205,7-205, ,5-36,5 0,0-0, ,6 2,6-2, ,5-376,6-31,1-444,2-27,0-471, ,3 97,1 1,8 0, , ,9 397, ,2 EGENKAPITAL 1.255,3 89,4 571,4 200, , ,0 0, ,0 Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Nettoopskrivning på domicilejendomme Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomheder Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, netto transaktionsomkostninger Udbetalt udbytte Modtaget udbytte af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Opløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomheder Skat Transaktioner med ejere i alt Egenkapital ,8 251,1 367,0 630,9 1,4 632,3-0, ,7-0, ,2-0,1-1,1 - -1,1-0,7-1,2-0,1-0,4 - -0,4-0,7 11,6 251,1 367,1 630,5 1,4 631, ,9-2,9 400,0 397, , , , ,3 0,3-0, ,9-268, , ,4 275,4-275, ,3-863,3 0,0-0, , ,3 0,0-0, ,0 1,0-1, ,0-451,9 587,9-447,0 400,0-47, ,3 90,1 0,0 0, , ,5 401, ,9 Aktiekapitalen er fordelt på aktier á 10 kr. BEHOLDNING AF EGNE AKTIER Antal aktier, stk. Procent af aktiekapital ,2 0,1 0,1 Koncernen har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på 150 mio. kr., som gennemføres i perioden medio februar til ultimo. I perioden frem til ultimo juni har koncernen tilbagekøbt aktier for en værdi af 78 mio. kr. ( stk.) *) Den hybride kernekapital har uendelig løbetid og betaling af ydelser og renter er frivillig, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital. Spar Nord udstedte den 10. juni obligationer for DKK 400 mio. med mulighed for at førtidsindfrielse tidligst fra 10. juni Lånet forrentes med 6,052 pct. p.a. indtil 10. juni 2020, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 5,4 pct. i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 pct., vil lånet blive nedskrevet. Lånet vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 18

19 PENGESTRØMSOPGØRELSE - KONCERNEN DRIFT Resultat før skat Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Hensættelser til forpligtelser Resultat af kapitandele i associerede og tilknyttede virksomheder Betalt selskabsskat Drift i alt DRIFTSKAPITAL Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavende til amortiseret kostpris Ændring i obligationer til dagsværdi Ændring i aktiebeholdning Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto Ændring i indlån og anden gæld Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt INVESTERINGER Køb af aktiviteter fra FIH Erhvervsbank Køb af associerede og tilknyttede virksomheder Salg af associerede og tilknyttede virksomheder Køb af immaterielle aktiver Salg af immaterielle aktiver Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver Udbytte fra associerede og tilknyttede virksomheder Investeringer i alt FINANSIERING Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital indregnet som en del af egenkapitalen Betalt udbytte, eksklusive udbytte af egne aktier Køb af egne kapitalandele Salg af egne kapitalandele Finansiering i alt Periodens likviditetsændring Likvider primo Periodens likviditetsændring Likvider ultimo Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt 469,2 741, ,6 0,3 3,7 4,0 34,4 32,9 65,5-0,5 0,0 0,2 61,6-36,6-19,0-7,4 34,2 5,0-15,0-12,8-28,3-29,1-15,1-153,6 513,5 747,4 947,4-400, , ,5-4, , ,7-227, , ,4 129,6-111,9-241,5 0,0-22,6-22,6 268,2 966,4-484, , , , , , , , , ,4-549,5 0,0 0,0-14,0 0,0-0,1 0,0 75,7 22,2-1,5-0,4-6,0 1,6 0,0 0,0-22,3-17,4-50,5 14,4 20,6 28,6 36,4 863,3 864,3-534,9 941,8 858,5 4,5-357,8-619,5-24,4 397,1 395,9-374,7-451,6-451,6-277,8-268,9-636,3 205,7 275,4 639,2-466,7-405,8-672,3 836, , , , , ,4 836, , , , , , , ,1 610, , , , , , ,2 SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 19

20 NOTER - KONCERNEN Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Perioderegnskabet for Spar Nord koncernen for perioden 1. januar juni aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Ændring af anvendt regnskabspraksis Spar Nord koncernen har implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for. Implementeringen af ovennævnte nye standarder og fortolkningsbidrag medfører ingen væsentlig påvirkning af indregning og måling. 2 SKØN OG ESTIMATER Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 20

21 NOTER - KONCERNEN Note Spar Nords Handels- og Lokale Banker Udlandsområdet Øvrige områder Basisindtjening *) Reklassifikationer og Øvrige poster efter basisindtjening **) Koncernen i alt 3 FORRETNINGSSEGMENTER - RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat før skat 741,2 29,9 41,9 813,0 28,5 841,5 516,2 2,6-0,3 518,5 0,0 518,5 76,4 67,9 42,5 186,8 0,0 186,8 8,2 0,1 9,0 17,3 0,0 17,3-0,4 0,0 15,4 15,0 0,0 15, ,6 100,5 108, ,6 28, ,1 797,6 25,9 124,5 948,0 0,0 948,0 544,0 74,6-16,0 602,6 28,5 631,1 136,0-0,5-2,1 133,4 28,5 161,9 408,0 75,1-13,9 469,2 0,0 469,2 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen Reklassifikationer og Øvrige poster efter basisindtjening. For Reklassifikationer er posterne Nettorenteindtægter, Andre driftsindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. påvirket med 28,5 mio. kr. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 21

22 NOTER - KONCERNEN Note Spar Nords Lokale Banker Handels- og Udlandsområdet Øvrige områder Koncernen i alt 3 FORRETNINGSSEGMENTER - (fortsat) BALANCE Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Immaterielle og materielle aktiver *) Øvrige aktiver **) Allokerede aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Allokerede passiver i alt , ,4 49, ,2 0,0 0,0 74,9 74,9 248,1 0,3 740,8 989, , , , , , , , , ,2 339,9 464, , ,3 578, , , , , , , , , , ,2 OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder Indtægter/omsætning i alt -56,7 21,9 321,9 287,1 0,0-22,1-264,9-287, ,3 100,7 80, , ,6 100,5 137, ,1 NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. ***) Omkostningsandel af basisindtægter Samlet risikoeksponering, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) 19,3 22, ,59 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. Beskrivelse af forretningsområdernes aktiviteter: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side Aktiviteterne i De Lokale Banker indeholder Koncernens Leasingsaktiviteter og aktiviteterne i Øvrige områder indeholder Forretningssupport og Stabe, som er koncernens supportfunktioner. Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. *) Alle aktiver er placeret i Danmark. **) Midlertidig overtagne aktiver udgør 19,8 mio. kr., hvoraf 0,3 mio kr. relaterer sig til Koncernens leasingsaktiviteter og 19,5 mio. kr. relaterer sig til Øvrige områder. ***) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12 pct. af den gns. samlede risikoeksponering. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 22

23 NOTER - KONCERNEN Note Spar Nords Handels- og Lokale Banker Udlandsområdet Øvrige områder Basisindtjening *) Reklassifikationer og Øvrige poster efter basisindtjening **) Koncernen i alt 3 FORRETNINGSSEGMENTER - RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening/ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat 779,6 83,8 30,7 894,1 21,8 915,9 551,4 10,1 7,7 569,2 0,0 569,2 74,6 104,7 248,7 428,0 0,0 428,0 10,2 0,2 6,6 17,0 0,0 17,0 0,0 0,0 12,8 12,8 0,0 12, ,8 198,8 306, ,1 21, ,9 788,8 21,2 154,3 964,3 49, ,7 627,0 177,6 152,2 956,8-27,6 929,2 165,8 0,0 0,5 166,3 21,8 188,1 461,2 177,6 151,7 790,5-49,4 741, ,4-49,4 49,4 0,0 461,2 177,6 102,3 741,1 0,0 741,1 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnen Reklassifikationer og Øvrige poster efter basisindtjening. Reklassifikationer og Øvrige poster efter basisindtjening på -49,4 mio. kr. består af Bidrag til sektorløsninger. For Reklassifikationer er posterne Nettorenteindtægter og Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. påvirket med 21,8 mio. kr. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 23

24 NOTER - KONCERNEN Note Spar Nords Lokale Banker Handels- og Udlandsområdet Øvrige områder Koncernen i alt 3 FORRETNINGSSEGMENTER - (fortsat) BALANCE Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Immaterielle og materielle aktiver *) Øvrige aktiver **) Allokerede aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Allokerede passiver i alt ,5 624,1-61, ,5 0,0 0,0 68,2 68,2 261,7 0,6 740, , , , , , , , , , ,4 397,8 466, , ,3 865, , , , , , , , , , ,3 OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder Indtægter/omsætning i alt -61,5 36,4 309,0 283,9 0,0-30,3-253,6-283, ,3 192,7 272, , ,8 198,8 328, ,9 NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. ***) Omkostningsandel af basisindtægter Samlet risikoeksponering, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) 21,2 46, ,56 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side Aktiviteterne i De Lokale Banker indeholder leasingsaktiviteter og aktiviteterne i Øvrige områder indeholder Forretningssupport og Stabe, som er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. *) Alle aktiver er placeret i Danmark. **) Midlertidig overtagne aktiver udgør 28,8 mio. kr., hvoraf 4,2 mio kr. relaterer sig til Koncernens leasingsaktiviteter og 24,6 mio. kr. relaterer sig til Øvrige områder. ***) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 12 pct. af den gns. samlede risikoeksponering. SPAR NORD BANK 1. HALVÅR 24