Kvartalsrapport pr. 31. marts 2009

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 17 København K Dato: Dato: Vor ref.: direktionen Side: Telefon: Selskabsmeddelelse nr Kvartalsrapport pr. 31. marts 29 Tilfredsstillende resultat på 28,5 mio. kr. før skat i 1. kvartal 29 Nettorenteindtægter forøget med 25 pct. til 79,7 mio. kr. Basisindtægter forøget med 18 pct. til 14,5 mio. kr. Administrationsomkostninger øget med 2 pct. til 54,2 mio. kr. Nedskrivninger og tab på udlån og garantier til kunder for 15,4 mio. kr. - svarende til en nedskrivningsprocent,9 p.a. Resultat før skat på 28,5 mio. kr. - forrenter egenkapitalen med 1,8 pct. p.a. Bankens ledelse anser - de vanskelige eksterne forhold taget i betragtning - resultatet, som er bedre end det forventede, for tilfredsstillende. Solidt kapitalgrundlag Egenkapitalen andrager ved udgangen af marts 29 i alt 1.66 mio. kr. Solvensprocenten og kernekapitalprocenten andrager begge 15, - alene baseret på egenkapital. Forventningerne årets basisindtjening før nedskrivninger opjusteres Banken forventer nu for 29 en basisindtjening før nedskrivninger på udlån og kursregulering af børsnoterede værdipapirer - efter der er afholdt 24 mio. kr. i provisionsbetaling til Det private Beredskab - på mio. kr. mod tidligere forventet mio. kr. Forventningerne til årets nedskrivningsprocent på udlån og garantier fastholdes uændret at blive ca. 1 pct. Men der er fortsat stor usikkerhed omkring denne post, herunder til kommende nedskrivninger under garantien for nødlidende pengeinstitutter. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22 CVR-nr

2 Dato: Side: 2 Forretningsomfang og balance Bankens udlån er i løbet af det seneste år forøget med 266 mio. kr. - eller 5 pct. - til i alt 5,6 mia. kr. Sammenholdt med ultimo 28 udviser bankens udlån er svag tilbagegang på 2 pct. Sammenholdt med 31/3-28 er bankens almindelige indlån forøget med 698 mio. kr. - eller 18 pct. - til i alt 4,5 mia. kr. Modsat er indlån tilknyttet bankens pensionspuljer, der tilstræbes omlagt til individuelle depoter med investeringsaftaler, reduceret med 29 mio. kr. Det samlede indlån androg ved udgangen af marts måned i alt 5,3 mia. kr. Det samlede bogførte forretningsomfang - summen af indlån, udlån og garantier - er det seneste år ordinært forøget med 75 mio. kr. til i alt 11,8 mia. kr., svarende til en vækstrate på 7 pct. Hertil kommer, at bankens FinansCenter forvalter formuer for i alt 4,1 mia. kr. Inklusive formueforvaltning andrager bankens samlede forretningsomfang med kunder således 15,9 mia. kr. Den samlede balance er siden udgangen af marts måned sidste år forøget med 198 mio. kr. til 8, mia. kr. Resultatopgørelse i sammendrag (beløb i mio. kr.) 29 3 mdr mdr. 28 1/1-31/12 12 mdr. Nettorenteindtægter m.v.... Gebyrer og provisioner m.v. netto... Netto rente- og gebyrindtægter... Andre driftsindtægter... Basisindtægter... Administrationsomkostninger... Det Private Beredskab omkostninger... 79,7 2,3 1, 4,5 14,5 54,2 5,3 64, 21, 85, 3,7 88,7 53,5, Basisindtjening før nedskrivning m.v , 35,1 156 Nedskrivning på udlån og andre tilgodehavender.. 15,4-1,8 38 Basisindtjening... 29,6 36,9 118 Kursregulering af noterede værdipapirer m.v ,1 19, -41 Resultat før skat... Resultat efter skat... 28,5 21,4 55,9 42, Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

3 Dato: Side: 3 Basisindtægter forøget med 18 pct. til 14,5 mio. kr. Nettorenteindtægterne er i årets første kvartal vokset med 15,7 mio. kr. - en stigning på 25 pct. i forhold til samme periode i 28 - til i alt 79,7 mio. kr. Stigningen kan henføres til stigningen i forretningsomfanget og en udvidelse af rentemarginalen til imødegåelse af den forøgede kreditrisiko. På trods af et generelt fald i aktivitetsniveauet inden for kapitalforvaltning og handel med værdipapirer er gebyrer og provisioner samt andre driftsindtægter i første kvartal 29 fastholdt på samme niveau som i samme periode i 28. De samlede basisindtægter er forøget med 15,8 mio. kr. til i alt 14,5 mio. kr. - en stigning på 18 pct. Administrationsomkostninger forøget med 2 pct. til 54,2 mio. kr. Bankens administrationsomkostninger er - sammenholdt med samme periode året forud - som ventet forøget med 2 pct. Bankens bidrag til Det Private Beredskabs garantiprovision i henhold til lov om finansiel stabilitet androg i første kvartal af 29 i alt 5,3 mio. kr. Garantiprovisionen skal betales i perioden fra oktober 28 til september 21. Basisindtjeningen, forbedret med 28 pct. til i alt 45 mio. kr. Basisindtjeningen, før nedskrivninger på udlån m.v., er forøget med 9,9 mio. kr. til i alt 45, mio kr. Det svarer til en stigningstakt på 28 pct. Resultatet ligger over det budgetterede ved årets start. Nedskrivninger på udlån m.v. på 15,4 mio. kr. Banken foretager løbende vurderinger af boniteten i udlån og tilgodehavender, med henblik på opgørelse af behovet for nedskrivninger og tilbageførsler heraf. I de første 3 måneder af 29 er der foretaget nye nedskrivninger på netto 18,3 mio. kr. Efter korrektion for modtagne renter på nedskrevne fordringer, andrager nedskrivningen på udlån og tilgodehavender, netto i alt 15,4 mio. kr. for årets første 3 måneder - svarende til en nedskrivningsprocent på,9 p.a. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 1,8 pct. p.a. Resultatet før skat, der andrager 28,5 mio. kr. for første kvartal 29, forrenter egenkapitalen med 1,8 pct. p.a. Resultatet efter en beregnet skat på godt 7 mio. kr., andrager i alt 21,4 mio. kr. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

4 Dato: Side: 4 Bankens ledelse anser, de vanskelige eksterne forhold taget i betragtning, resultatet for tilfredsstillende. Egenkapitalforklaring (beløb i mio. kr.) 29 3 mdr mdr. Egenkapital primo... Periodens resultat, efter skat... Netto vedr. køb/salg af egne aktier... Udbetalt udbytte... Egenkapital ultimo, incl. periodens resultat Komfortabel likviditetsmæssig situation Forud for den internationale og nationale finanskrise, som bl.a. er forårsaget af dårlig økonomi hos et stort antal amerikanske boligejere, havde Nordjyske Bank allerede i april 27 sikret sig en langsigtet finansiering på det internationale pengemarked i form af et seniorlån på,9 mia. kr. Halvdelen med en løbetid på 3 år, det vil sige frem til foråret 21, og den anden halvdel med en løbetid på 5 år, det vil sige frem til foråret 212. Herudover har banken et seniorlån på 25 mio. kr., som forfalder Det er bankens overordnede politik at finansiere sine udlån via sædvanlige indlån i banken og egenkapital - og at det yderligere likviditetsmæssige råderum sikres via langfristede seniorlån. Derimod ønsker banken ikke at finansiere udlån med kortfristede lån på pengemarkedet eller via større tidsindskud hentet uden for bankens sædvanlige kundekreds. Overordnet kan bankens likviditetsmæssige situation opgøres således: Indlån 5,3 mia. kr. Egenkapital 1, mia. kr. Egen likviditet 6,3 mia. kr. Udlån 5,6 mia. kr. Likviditetsoverskud,7 mia. kr. Hertil kommer ovennævnte seniorlån på,9 mia. kr. samt midlertidige trækningsrettigheder i nationalbanken på,3 mia. kr. Aktuelt er der således et likviditetsmæssigt råderum på ca. 2 mia. kr. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

5 Dato: Side: 5 Tidsindskud, jf. note 9, har en begrænset og stabil størrelse på 1 pct. af bankens indlån, excl. indlån i puljeordninger. Banken har iværksat en række aktiviteter med henblik på at sikre, at det likviditetsmæssige råderum også på længere sigt fastholdes på et tilfredsstillende niveau. Det kan supplerende oplyses, at banken ikke har ydet udlandslån til kunder mod garanti. Lån i fremmed mønt til bankens kunder er finansieret direkte og med egne midler. Banken har ikke forøget det finansielle beredskab ved hjemtagelse af realkreditlån i bankens ejendomme. Kapitalforhold og soliditet Ved opgørelse af bankens kapitaldækning (solvens) anvendes standardmetoderne for beregning af kreditrisici uden for handelsbeholdningen samt markedsrisici. Til brug for måling af de operationelle risici anvendes den såkaldte basisindikatormetode. Bankens solvensprocent andrager pr. 3. marts 29, efter indregning af periodens resultat i kernekapitalen, 15,. På grund af de betydelige fradrag for investeringer i værdipapirer tilknyttet bankens pensionspuljer - værdipapirer, hvor risikoen bæres af pensionsopsparerne, er en måling af de vægtede poster i forhold til bankens basiskapital før disse fradrag, et mere retvisende udtryk for bankens solvens. Vægtede poster i alt udgør således 17,9 pct. af bankens basiskapital før disse fradrag. Bankpakke II I februar 29 har Folketinget vedtaget Bankpakke II. Denne bankpakke giver Nordjyske Bank mulighed for at få tilført hybrid kernekapital på op til cirka 18 mio. kr. - og hermed forøge bankens kernekapitalprocent ultimo marts 29 fra 15, til 18,. Ansøgningen herom skal være indgivet senest 3. juni 29. Banken forventer ikke at skulle gøre brug af denne mulighed for at få tilført hybrid kernekapital. Banken har et så stort kapitalgrundlag - baseret på egenkapital - at det vurderes, at banken for at betjene det nuværende markedsområde, ikke har brug for statslig ansvarlig lånekapital. En endelig stillingtagen vil blive truffet i juni måned. I forbindelse med Bankpakke II blev der åbnet mulighed for at sikre likviditeten i pengeinstitutterne indtil udgangen af 213 via statsgaranteret funding, samtidig med, at indskydergarantien fra 1. oktober 21, hvor den midlertidige statsgaranti udløber, hæves til 75 t.kr. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

6 Dato: Side: 6 Finansielle risici Bankens kreditrisiko er spredt på en lang række mindre engagementer. Den samlede gearing af udlån er moderat - 5,2 gange bankens egenkapital. I tilknytning hertil kan det oplyses, at banken ikke har eller har haft positioner i finansielle instrumenter med tilknytning til de såkaldte subprime-lån eller engagementer i det mere spekulative ejendomsmarked. Banken er kun i beskedent omfang disponeret over for ændringer i renteniveauet og udsving i valutakurserne. Ultimo marts 29 androg bankens renterisiko, det vil sige det tab/den gevinst, banken risikerer at lide/opnå ved en ændring i den effektive rente på 1 procentpoint, t.kr. og valutarisikoen (udtrykt ved indikator 2) androg 252 t.kr. Korrigeret for kapitalandele i virksomheder, banken driver i fællesskab med andre pengeinstitutter, de såkaldte sektoraktier, kan aktierisikoen opgøres til beskedne 7,3 procent i forhold til kernekapitalen. Usikkerhed ved indregning og måling Resultatet for første kvartal 29 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Og der er ikke, efter periodens afslutning, indtruffet hændelser, som har væsentlig indflydelse på periodens resultat, aktiver og passiver samt den finansielle stilling ved udgangen af marts måned 29. Det er ledelsens vurdering, at der - bortset fra en mindre usikkerhed forbundet med opgørelsen af de gruppevise nedskrivninger på udlån, som er baseret på en ratingmodel, der løbende videreudvikles via backtest m.v. - ikke er usikkerhed med hensyn til indregning og måling. Koncernredegørelse Nordjyske Bank ejer hele aktiekapitalen i Sæbygård Skov A/S. Datterselskabets resultat for første kvartal 29 er medtaget i bankens resultatopgørelse under posten resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Da datterselskabets virksomhed er ubetydelig i forhold til banken, er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Anvendt regnskabspraksis Bankens kvartalsrapport er opstillet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt bestemmelser og vejledninger udstedt af Finanstilsynet. Disse bestemmelser er forenelige med internationale regnskabsstandarder fastlagt af IASB (International Accounting Standards Board). Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til seneste regnskabsår. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

7 Dato: Side: 7 2 års hovedtal: beløb i mio. kr Pr. 31/12 28 Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... Gebyrer og provisioner m.v., netto... Netto rente- og gebyrindtægter... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede selskaber... Andre driftsindtægter m.v. *)... Basisindtægter... Udgifter til personale og administration... Andre driftsudgifter m.v.... Administrationsomkostninger... Det Private Beredskab omkostninger... Basisindtjening før nedskrivninger på udlån... Nedskrivning på udlån... Basisindtjening... Kursregulering af noterede værdipapirer m.v. *)... Ekstraordinær kursavance vedr. sektoraktier *)... Resultat før skat... Skat... Resultat, efter skat... 79,7 2,3 1,, 4,5 14,5 53, 1,2 54,2 5,3 45, 15,4 29,6-1,1, 28,5 7,1 21,4 64, 21, 85,, 3,7 88,7 52,4 1,1 53,5, 35,2-1,8 37, -7,5 26,4 55,9 13,5 42, Kursreguleringer i alt, indregnet i de med *) mærkede poster... 2, 2,1-32 Balance: Aktiver i alt... Udlån... Garantier... Indlån... Egenkapital Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

8 Dato: Side: 8 2 års nøgletal: Rentabilitet Resultat før skat / gns. egenkapital % p.a.... Resultat efter skat / gns. egenkapital % p.a.... Omkostninger i % af basisindtægter... Indtjening pr. omkostningskrone kvar. 29 1,8 8,1 56,9 1,38 1. kvar ,5 16,3 6,4 2,8 hele 28 7,4 5,4 57,9 1,29 Kapitaldækning Solvensprocent... Kernekapitalprocent... Basiskapital før fradrag i forhold til vægtede poster... Vækst i risikovægtede poster... Egenkapital i forhold til aktiver... 15, 15, 18,3-7,5 13,3 1,9 1,9 16,1 13,3 14,3 14,3 17,3-9,1 13, Markedsrisici Renterisiko... Valutaposition... Valutarisiko... Aktierisiko, aktier m.v. i pct. af kernekapital... Aktierisiko, excl. sektorselskaber...,4 5,, 18,6 7,3,9 79,4,1 29,1 14,2,7 5,, 2,4 7,9 Likviditetsrisici Udlån i forhold til indlån... Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet... 19,2 132,7 113,6 5, 116,5 9,6 Kreditrisici Udlån i forhold til egenkapital... Periodens udlånsvækst... Summen af store engagementer... Nettonedskrivningsprocent p.a.... Akkumuleret nedskrivningsprocent... 5,2-2,4 28,7,9 2,7 5,1 4,3 92,,1 1,8 5,4 12,2 41,1,6 2,4 Nordjyske Bank - aktien: Resultat pr. aktie p.a.... Børskurs.... Indre værdi... Børskurs / årets resultat pr. aktie (P/E)... Børskurs / indre værdi pr. aktie... 1,6 99, 138,6 9,3,72 21,6 143, 133, 6,6 1,8 7, 78, 136, 11,1,57 Medarbejdere Medarbejdere, omregnet til heltidsansatte Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

9 Dato: Side: 9 Overtagelse af kerneaktiviteterne i den tidligere Løkken Sparekasse Med virkning fra 1. april 29 har banken overtaget kerneaktiviteterne - den såkaldte grønne del af den tidligere Løkken Sparekasse. Ved overtagelsen har banken forøget sin udlånsportefølje med i alt,9 mia. kr., garantier er forøget med,2 mia. kr. og det samlede indlån er forøget med 1,4 mia. kr. Endvidere overtager banken 34 medarbejdere. For overtagelsen er der betalt en goodwill på 1 mio. kr. Bankens kernekapital- og solvensprocent forventes efter overtagelsen at blive reduceret til 13,. En omlægning af bankens pensionspuljer indebærer, at bankens kernekapital- og solvensprocent forventes at blive ca. 15, pr. 3. juni 29 Det forventes, at der allerede fra 21 vil være positive synergier forbundet med overtagelsen, som i 21 vil bidrage til bankens basisindjening før nedskrivninger med 15-2 mio. kr. Forventningerne til 29 som helhed Den økonomiske recession med en forventelig større arbejdsløshed, faldende huspriser samt usikkerheden på aktiemarkedet vil i sig selv lægge en dæmper på den økonomiske aktivitet i samfundet. Derfor forventer banken i 29 fortsat en lavere vækst i forretningsomfanget end i de foregående år. Som nævnt ovenfor har banken, med virkning fra den 1. april 29, overtaget kerneaktiviteterne i den tidligere Løkken Sparekasse. På trods af omkostninger i forbindelse med integration af af filialen forventes det ikke at overtagelsen vil påvirke bankens resultat for året som helhed nævneværdigt. Banken forventer nu for 29 en basisindtjening før nedskrivninger på udlån og kursregulering af børsnoterede værdipapirer - efter der er afholdt 24 mio. kr. i provisionsbetaling til Det private Beredskab - på mio. kr. mod tidligere forventet mio. kr. Forventningerne til årets nedskrivningsprocent på udlån og garantier fastholdes uændret at blive ca. 1 pct. Men der er fortsat stor usikkerhed omkring denne post, herunder til kommende nedskrivninger under garantien for nødlidende pengeinstitutter. Finanskalender for august 29 Offentliggørelse af kvartalsrapport for 1. halvår november 29 Offentliggørelse af kvartalsrapport vedr. 9 måneder af 29. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

10 Dato: Side: 1 For yderligere kommentarer henvises til bankens administrerende direktør Jens Ole Jensen på telefon nr Venlig hilsen Hans Jørgen Kaptain formand for bestyrelsen Jens Ole Jensen administrerende direktør Bilag: Resultatopgørelse, balance, noter samt ledelsespåtegning, i alt 9 sider. Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

11 Dato: Side: 11 Resultatopgørelse note kr kr. Hele kr. Renteindtægter... Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v.... Gebyrer og provisionsindtægter.. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer... Andre driftsindtægter... Udgifter til personale og administration... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... Andre driftsudgifter... Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

12 Dato: Side: 12 Balance note kr kr. Pr. 31/ kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... Obligationer til dagsværdi... Aktier m.v.... Kapitalandele i associerede virksomheder... Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Aktiver tilknyttet puljeordninger. Grunde og bygninger i alt... - Investeringsejendomme... - Domicilejendomme... Øvrige materielle aktiver... Aktuelle skatteaktiver... Udskudte skatteaktiver... Midlertidigt overtagne aktiver... Andre aktiver Aktiver i alt Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

13 Dato: Side: 13 Balance kr kr. Pr. 31/ kr. PASSIVER: Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån og anden gæld... Indlån i puljeordninger... Udstedte obligationer til amortiseret kostpris... Aktuelle skatteforpligtelser... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... Hensættelser til udskudt skat... Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Aktiekapital... Opskrivningshenlæggelser... Andre reserver... Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

14 Dato: Side: 14 Bevægelser på egenkapitlen kr kr. Pr. 31/ kr. Egenkapital primo året Resutat for året... Indtægter og udgifter, der er indregnet direkte på egenkapitalen: Kursgevinst ved salg af egne aktier, før skat... Aktuel skat af solgte egne aktier... Regulering af udskudt skat, egne aktier Omvurdering af domicilejendomme Samlet indkomst Ændringer i anvendt regnskabspraksis... Udbetalt udbytte Kapitaltilførsler og -nedsættelser: Salg af egne aktier... Køb af egne aktier Egenkapital ultimo året Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

15 Dato: Side: 15 Noter 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker *)... Udlån og andre tilgodehavender *)... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter i alt... Øvrige renteindtægter kr kr Hele kr Renteindtægter i alt *) Heraf renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker *) Indlån og anden gæld *)... Rente til udstedte obligationer... Efterstillede kapitalindskud... Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt *) Heraf renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån og anden gæld Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depot... Betalingsformidling... Lånesagsgebyrer... Garantiprovision... Øvrige gebyrer og provisioner Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

16 Dato: Side: 16 Noter 4. Kursreguleringer Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... Obligationer... Aktier m.v.... Investeringsejendomme... Valuta... Afledte finansielle instrumenter... Aktiver tilknyttet puljeordninger... Indlån i puljeordninger kr kr Hele kr Kursreguleringer i alt Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion... Direktion, reg. af pensionsforpligtelser.. Bestyrelse... Repræsentantskab... Personaleudgifter: Lønninger... Pensioner... Udgifter til social sikring Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt Der er ikke fastsat særlige incitamentsprogrammer for medlemmer af bankens ledelse. Pensionstilsagn til direktionen er regnskabsmæssigt afdækket Gns. antal heltidsbeskæftigede medarbejdere ,6 Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

17 Dato: Side: 17 Noter 6. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Anfordringstilgodehavender... Restløbetid - til og med 3 måneder... - over 3 måneder til og med 1 år... - over 1 år til og med 5 år... - over 5 år kr kr Pr. 31/ kr Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Heraf tilgodehavender hos centralbanker Nedskrivning på udlån og andre tilgodehavender Individuelle nedskrivninger Primo... Nedskrivninger i perioden... Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet... Ultimo Gruppevise nedskrivninger Primo... Nedskrivninger i perioden... Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet... Andre bevægelser... Ultimo Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

18 Dato: Side: 18 Noter 8. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Anfordring... Restløbetid - til og med 3 måneder... - over 3 måneder til og med 1 år... - over 1 år til og med 5 år... - over 5 år kr kr Hele kr Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt Indlån og anden gæld Anfordring... Restløbetid - til og med 3 måneder... - over 3 måneder til og med 1 år... - over 1 år til og med 5 år... - over 5 år Indlån og anden gæld i alt Fordelt på kategorier - anfordring... - opsigelse... - tidsindskud... - særlige indlån Indlån og anden gæld i alt Eventualforpligtelser Garantier m.v. i alt... Øvrige forpligtelser Pantsætninger Til sikkerhed for gæld til Danmarks Nationalbank er pantsat obligationer... Pantsat aktier I alt pantsat Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22

19 Dato: Side: 19 Ledelsespåtegning Vi har dags dato godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar marts 29 for Nordjyske Bank A/S. Kvartalsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til kvartalsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet. Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten, men de uafhængige revisorer har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt. Frederikshavn, den 18. maj 29 Direktionen Jens Ole Jensen adm. direktør /Bjarne Haugaard underdirektør Bestyrelsen Hans Jørgen Kaptain Erik Broholm Andersen Oluf Andersen Per Lykkegaard Christensen Tina Hansen Hanne Karlshøj Ole Kristensen Henrik Lintner Arne Ugilt Sten Uggerhøj Nordjyske Bank, Direktionen Tel Jernbanegade 4-8, DK-99 Danmark Fax BIC/SWIFT:EBANDK22