ALM. BRAND. Bladet NR. 1 MARTS Skadeforsikring er i. topform. Først med. unik vandskadeforsikring

Transkript

1 ALM. BRAND Bladet NR. 1 MARTS 2012 Skadeforsikring er i topform Først med unik vandskadeforsikring

2 Skadeforsikring er i topform 1 2 Liv og Pension er også fit for fight, mens banken fortsat er belastet af de dårlige økonomiske konjunkturer. Samtidig betyder et metodeskift betydelige ekstra nedskrivninger. Koncernens årsresultat blev et overskud på 393 mio.kr. før tab og nedskrivninger, hvilket er bedre end forventet. Inklusive tab og nedskrivninger får koncernen dog et underskud på 601 mio.kr. før skat. D et var et skadeforsikringsselskab i topform, der kom ud af Resultatet for 2011 blev et overskud på 460 mio.kr. før skat, og det er det bedste siden Det meget tilfredsstillende resultat skyldes højere præmier, en stabilisering af skaderne samt et lavere omkostningsniveau. Skadeforsikring fik i 2011 en Combined Ratio på 92,3. Selskabet tjente således knap otte kroner for hver 100 kr. i præmieindtægt. Det skal sammenholdes med, at Skadeforsikring de seneste to år tjente ca. to kroner pr. 100 kr. i præmieindtægt. Ser man bort fra storskader og vejrligskader, så er den underliggende Combined Ratio på blot to år forbedret fra 88,8 til 80,2. Forbedringer af kundeporteføljen, tilpasninger af præmier og betingelser, øget selvrisiko og skadeforebyggende aktiviteter i samarbejde med kunderne er for alvor slået igennem. Det har givet en mere lønsom kundeportefølje særligt på privatområdet. Skadeforsikrings omkostningsprocent endte på 15,9 %, hvilket er rekord. Dermed er selskabets omkostningsprocent faldet hvert år siden 2006 med i alt 4,6 %-point. Det er gevinsterne af en målrettet indsats i form af bl.a. organisationstilpasninger, en mere effektiv distribution samt nye og effektive it-systemer, der er slået igennem. Tilbage står således et skadeforsikringsselskab, der med rette kan kalde sig fit for fight og fuldt ud i stand til at matche de andre store aktører i branchen. Bankresultat ramt af metodeændring Det samme kan endnu ikke siges om Alm. Brand Bank. Den resultatmæssige udvikling i 2011 kunne desværre ikke matche bankens meget flotte fremgang i arbejdsglæden i den nyligt gennemførte engagementsmåling. Alm. Brand Bank endte med et underskud før skat og inklusive tab og nedskrivninger på mio.kr. Det meget negative resultat skyldes bl.a., at Alm. Brand Bank i fjerde kvartal har valgt at tage tab og nedskrivninger på sin udlånsportefølje for i alt 637 mio.kr. Langt hovedparten af dem 400 mio.kr. skyldes dog, at Finanstilsynet har varslet et skift i metoden, når det gælder opgørelsen af nedskrivninger på bankernes udlån, og det har banken allerede valgt at implementere. Metodeændringen går i korte træk ud på, at den sikkerhed for lån, som bankerne har på ejendoms- og landbrugskunder med finansielle problemer, fremover beregnes ud fra et realisationsprincip mod førhen et cash flow princip. Fremover tager opgørelsen af en ejendoms værdi således ikke højde for indtjeningen på ejendommen ved udlejning, men fokuserer alene på, hvad ejendommen vil indbringe i kroner/ører ved et salg inden for et halvt år. Der er dog også positive momenter i bankens helårsregnskab. Eksempelvis fortsatte Alm. Brand Bank med at reducere sin udlånsportefølje i løbet af Den faldt med 2,3 mia.kr., hvoraf de 1,3 mia.kr. er indfriede udlån. Således udgjorde bankens udlån 10,4 mia.kr. ultimo året. Der- Vidste du at... du fire gange om året i forbindelse med hver regnskabsaflæggelse kan følge webcast-præsentationen af regnskabet live på Alm. Brands hjemmeside? Klik ind på og gå ind under Om Alm. Brand / Investor Relations / Præsentationer og webcast / Webcasts.

3 med har banken siden 2008 reduceret udlånsbogen med 7,6 mia.kr., og det er bedre end forventet. Også bankens omkostninger er faldet fra 2010 til 2011 svarende til 10 %. Pensionsafkast blandt markedets bedste Liv og Pension leverede ligesom Skadeforsikring et meget tilfredsstillende resultat. Selskabet kom ud af 2011 med et overskud før skat på 137 mio.kr., hvilket er bedre end forventet. Koncernen kunne bl.a. notere en vækst på 19,5 % i kundernes indbetalinger til livsforsikringer og pensionsordninger, herunder investeringsordninger i Alm. Brand Bank. Samtidigt opnåede selskabet et investeringsafkast på kundernes midler på 9 %, hvilket er blandt de bedste på markedet. Kunderne fik forrentet deres pensionsopsparing med en depotrente på mellem 3,65 % og 5,30 %, afhængig af, hvilken rentegruppe de tilhører. Også det resultat er i toppen af ligaen. Begge resultater skal endvidere ses i lyset af, at særligt aktiemarkederne rundt om i verden har oplevet store fald i løbet af året. Liv og Pensions omkostninger var i 2011 fortsat på et meget lavt niveau, og det gør selskabet særdeles konkurrencedygtigt på markedet. To raske ben og et under genoptræning Forventningerne til 2012 er, at både skadeforsikrings- og livsforsikringsaktiviteterne fortsætter med at bidrage flot til koncernens årsresultat. Skadeforsikring forventes at få et overskud før skat i niveauet 400 mio.kr., mens forventningen er, at Liv og Pension ender med et overskud før skat i omegnen af 90 mio.kr. Alm. Brand Bank forventes at få et overskud på 10 mio.kr. før skat og eksklusive tab og nedskrivninger. Banken holder på med det lange, seje træk i træningslokalet med at udvikle bankens fortsættende portefølje og reducere dens afviklingsportefølje. Det er dog for usikkert at guide om niveauet for bankens tab og nedskrivninger i 2012 pga. den fortsatte megen usikkerhed omkring konjunkturudviklingen og situationen på de finansielle markeder. Alm. Brand koncernen som helhed forventes at få et overskud i 2012 på 450 mio.kr. før skat og før tab og nedskrivninger i banken. ALM. BRAND KLARER SIG GODT SAMMENLIGNET MED KONKURRENTER Omkostningsprocent - større danske skadeforsikringsselskaber ,1 18,5 17,6 17,1 17,2 15,9 17,0 14,7 14,9 15,4 15,7 16,8 20,0 20,4 20,3 21, Tal for Codan er 1. halvår 2011 og for Topdanmark er kvartal Alm. Brand Topdanmark Tryg Codan Combined ratio - større danske skadeforsikringsselskaber , ,2 91,1 93,3 92,2 98,8 92,3 82,4 90,5 93,5 88,2 97,5 99,5 101,5 99, Tal for Codan er 1. halvår 2011 og for Topdanmark er kvartal Alm. Brand Topdanmark Tryg Codan Note: Combined Ratio og omkostningsprocenten er angivet på koncernniveau. Vidste du at... du på YouTube kan se en tre minutter lang vidoe med adm. direktør Søren Boe Mortensen, der præsenterer de vigtigste resultater og konklusioner fra årsregnskabet 2011? Du skal blot klikke ind på og skrive Alm. Brand regnskab 2011 i søgefeltet.

4 Hvad sagde analytikerne? 3 4 To nye aktiekøbsanbefalinger oven på de flotte skade- og livresultater. Men fortsat bekymring omkring tab og nedskrivninger i Alm. Brand Bank og muligheden for at reducere udlånsbalancen tilstrækkeligt får aktieanalytikerne til igen at spekulere i, at banken afleveres i Finansiel Stabilitet, eller at koncernen fusioneres med et andet forsikringsselskab. i sin analyse, så er Alm. Brand værdiansat som en nød- D er var ros og beundring stort set hele vejen rundt lidende bank ikke som et stærkt og blandt Danmarks i aktieanalyserne, når det gjaldt pensions- og bedste skade- og livsforsikringsselskaber. forsikringsresultaterne i Alm. Brand koncernens netop aflagte årsregnskab for Der er nemlig fortsat bekymring blandt de fleste analytikere om, hvorvidt banken er i stand til at reducere sin Således betegnede Nordeas analytiker Peter Fledelius udlånsbalance hurtigt nok. transformationen i forsikringsaktiviteterne som et godt udført stykke arbejde, ligesom den klare forbedring af - Vi ser især reduktionen af udlån som en stor udfordring. Combined Ratio ifølge Nordea understøtter en forsat Landbrugsporteføljen ligger stille, og vi venter, at erhvervs- og ejendomsmarkedet vil være fastfrosset i 2012, stærk udvikling i forsikringsselskabet evne til at skabe overskud. skriver Sydbank i deres analyse, og den bekymring deles også af analytiker Lars Holm fra Danske Bank og Jakob Alm. Brand kom ud af 2011 med en Combined Ratio Brink fra Handelsbanken. på 92,3, hvilket var 0,5 %-point bedre end konsensus forud for regnskabsoffentliggørelsen. Samtidig forventer Banken udsat for spekulation forsikringsselskabet en lavere Combined Ratio i 2012 end Samtidig har Alm. Brand A/S kapitaltilførsel på i alt 300 konsensusestimatet fra analytikerne. mio.kr. til banken oven på tab og nedskrivninger i fjerde kvartal skabt fornyet spekulation omkring bankens fremadrettede behov for yderligere nedskrivninger og kapital. Samlet set betød udmeldingerne fra årsrapporten, at Nordea hævede deres anbefaling af Alm. Brand aktien fra Hold til Buy, ligesom Sydbank opjusterede sin anbefaling fra Undervægt til Overvægt. Sammen med de terede obligationer tilbage i 2010 stillede moderselska- I forbindelse med Alm. Brands udstedelse af statsgaran- allerede eksisterende købsanbefalinger fra Danske Bank bet en garanti på 2 mia.kr., og af dem resterer der nu og SEB er der således nu fire købsanbefalinger på Alm. 400 mio.kr. til fremtidige tab. Det fik flere analytikere til at Brand aktien. adressere muligheden for at aflevere banken i Finansiel Stabilitet. - Vi betragter stadig Alm. Brand som betydeligt undervurderet, og det nylige stabile og højt profitable forsikringsresultat indikerer overskudpotentialet i Alm. Brands beslutte, hvorvidt den vil fortsætte med at understøtte - Vi er rykket tættere på det punkt, hvor Alm. Brand må forsikringsaktiviteter, skriver SEBs analytiker Claus Grøn banken også efter, at garantien er opbrugt, skriver SEB Therp i sin analyse. eksempelvis i sin analyse. Værdiansat som bankaktie Som Sydbanks aktieanalytiker Nicolaj Jeppesen skriver Nogle analytikere nævner også muligheden for opsplitning og salg eller fusion af koncernen om end ingen af analytikerne dog reelt tror, at det er løsninger, der p.t. arbejdes på i Alm. Brands bestyrelse. Rygter om bank uden hold i virkeligheden Alm. Brand Bank er ikke ved at lukke, som nogle medier ellers skrev i midten af marts. Alm. Brand Bank er der for kunderne i dag, og det vil banken også være i fremtiden, selvom Aktieugebrevet den 11. marts spekulerede i, at banken skulle lukkes eller overgives til Finansiel Stabilitet. Vi afviser på det skarpeste enhver snak om lukning af banken. Læs den fulde kommentar til artiklen i Aktieugebrevet på under Aktuelt.

5 Først med unik vandskadeforsikring Alm. Brand lancerer som det første forsikringsselskab på markedet en udvidet vandskadeforsikring på både hus- og familieforsikringen. D en lunefulde moder natur har de seneste år budt på en række usædvanlige vejrsituationer såsom skybrud og tøbrud. Forsikringsselskabernes definitioner og betingelser er flere gange kommet til kort og har efterladt kunder i en situation, hvor de var usikre på, om de var dækket eller ej. Eksempelvis oplevede Danmark en helt usædvanlig vejrsituation for et års tid siden. Kombinationen af både regn, tøvejr og frossen jord samt flere meter sne betød, at vandet havde svært ved at løbe væk fra bygninger, så kunderne fik skader, de ikke kunne gardere sig mod. Denne type af ekstremt vejr har medført, at Alm. Brand har lanceret en ny og udvidet vandskadeforsikring, som dækker ikke alene tø- og skybrudsrelaterede skader, men også indtrængende vand i huse og bygninger efter normale mængder regn. - Det vejr, vi ser nu, har betydet, at vores nuværende betingelser ikke slår til. Vi har derfor været nødt til at tilpasse dækningen, så den passer til den verden, vi lever i i dag og til de skader, som kunderne oplever, fortæller privatdirektør Pia Holm Steffensen om baggrunden for den nye vandskadeforsikring. - Indtil nu har vi kun dækket de voldsomme vejrfænomener. Men fra slutningen af januar har kunderne mulighed for at tilkøbe en ny udvidet vandskadeforsikring, som også dækker vandskader fra ikke-voldsomt vejr. Det er det, vi kalder indtrængende nedbør, såsom regnvand, smeltevand og kloakvand, og vi dækker altså nu også med den ny forsikring, selvom der ikke har været tale om voldsomt sky- eller tøbrud, fortsætter hun. Som noget helt nyt og unikt på markedet kan Alm. Brands kunder tilvælge forsikringen både på deres husforsikring og som en del af indbo på en familieforsikring. Alm. Brand dækker altså udover skader på huset også vandskader på almindeligt privat indbo såsom tøj, møbler, tæpper og andet, der normalt hører til i et hjem. Når det gælder den nye udvidede vandskadeforsikring, så dækker Alm. Brand på lige fod med de fleste konkurrenter skader forårsaget af opstigende kloakvand, indtrængende nedbør og fygesne. Men i modsætning til de fleste øvrige selskaber stiller Alm. Brand ikke krav om straksudbedring af skadeårsagen. Til gengæld har Alm. Brand indført en fast selvrisiko på kr. Hvad angår voldsomt skybrud og tøbrud, så dækker Alm. Brand på lige fod med de øvrige selskaber. Eneste afvigelse er, at selskabet har indført en fast selvrisiko på kr. Modsat hovedparten af konkurrenterne skeler Alm. Brand i sin prissætning af den nye udvidede vandskadeforsikring ikke til arealet af det forsikrede hus. Prisen afhænger kun af, om forsikringstageren har kælder under huset eller ej. Tip! Du kan læse meget mere om den Udvidede Vandskadeforsikring på vores hjemmeside. Klik ind på scroll lidt ned på siden og klik på enten Husforsikring eller Familieforsikring under Hus og hjem. På siden kan du også se hvad du skal gøre, hvis du gerne vil tegne den nye Udvidede Vandskadeforsikring.

6 Er det nyttigt blot at genopbygge? Eller bør vi satse mere på at forebygge?, spurgte Søren Boe Mortensen på en nyligt afholdt skybrudskonference. I sidste ende havner regningen for klimaforandringerne nemlig kun ét sted: Hos borgeren og virksomheden. S kybruddene i august 2010 og juli 2011 kostede forsikringsbranchen i alt 7-8 mia.kr. Udgifter der svarer til f.eks. et supersygehus eller til 1/3 af den nye Metro Cityring. Men kunne pengene have været brugt bedre? Det spurgte adm. direktør Søren Boe Mortensen de mere end 100 fremmødte på en skybrudspolitisk konference på Christiansborg den 3. februar. Ministeren lovede lovændringer Miljøminister Ida Auken omtalte i sit indlæg den nationale handlingsplan, der betyder, at såvel stat som kommuner inden udgangen af 2013 skal have en klimahandlingsplan. I den forbindelse har ministeren lanceret et rejsehold, der skal bistå kommunerne i at foretage de rigtige prioriteringer. - Alm. Brand er sat i verden for at dække skader, og det vil vi fortsat gøre. Men vi må også se i øjnene, at prisen for at blive forsikret altid modsvares af den vurderede risiko og tidligere skader. Og med den øgede nedbørsmængde og de stigende gennemsnitsskader pga. voldsomt vejrlig og øgede værdier i hjemmet in mente, så må vi spørge os selv, om der er bedre alternativer end blot at genopbygge. I sidste ende havner regningen kun ét sted: Hos borgeren og virksomheden, sagde Søren Boe Mortensen. - Det er f.eks. helt oplagt, at når der har været gentagne skader det samme sted, så bør man gå i dialog med kommunen om at bruge erstatningsmidlerne mere konstruktivt i stedet for bare at genetablere det gamle, pointerede Søren Boe Mortensen videre. Miljøministeren omtalte også den nye Task Force, der bl.a. skal se på, hvilke hindringer i lovgivningen der bør ryddes af vejen. Ida Auken talte bl.a. positivt for en ændring af planloven, således at kommunerne f.eks. i deres lokalplaner for anvendelse af et område i kommunen ikke kun kan lægge funktionelle og arkitektoniske, men nu også klimatilpasningsmæssige begrundelser til grund for deres beslutninger. Hun var også positivt stemt over for at skabe bedre finansieringsmuligheder via en lempelse af vandforsyningsloven, således at de kommunalt ejede vandforsyningsselskaber fremover kan bruge takstmidler (f.eks. vandforsynings- og vandafledningstakster) til klimatilpasning. Han fremhævede i den forbindelse den såkaldte Odense-model som et godt eksempel på forsikringsselskaber og kommuner, der går sammen om at finde klimatilpassede løsninger. Hvad er Odense-modellen? I Sanderum gav villakvarteret Ejersmindevej tilbage i 2007 op efter i tre omgange at være blevet hærget af ekstreme regnskyl. Oversvømmelser gjorde gentagne gange 7-8 huse ubeboelige. Derfor besluttede det kommunale Vandcenter Syd at købe syv af de vandplagede villaer. Og i 2008 blev husene revet ned og to nye søer, der fungerer som regnvandsbassiner, anlagt. I alt har det kostet kommunen 30 mio.kr. og givet Sanderum et nyt rekreativt område.

7 Alm. Brand med i nationalt dialogforum Miljøminister inviterer Alm. Brand med i nationalt dialogforum. Adm. direktør Søren Boe Mortensen er blandt de nøgleaktører, der skal diskutere fremtidens klimatilpasninger. H vis vi skal løfte de store udfordringer, der følger med de hyppigere skybrud, er det helt afgørende, at staten, kommuner, forsyninger, erhvervsliv, forskningsinstitutioner og interesseorganisationer har en tæt dialog. Sådan sagde miljøminister Ida Auken (SF) på Kommunernes Landsforenings skybrudskonference tilbage i november sidste år. - Det er en oplagt mulighed for os til at påvirke den strategi og de handlingsplaner, der både statsligt og kommunalt skal udvikles og implementeres. Samarbejde er den eneste måde, vi kan håndtere de klimaudfordringer, vi står overfor og dermed sikre borgernes værdier på den bedst mulige måde. Hverken samfundet, forsikringstagerne eller forsikringsselskaberne kan være tjent med udsigten til stadigt flere og kraftigere skader som følge af det ændrede vejrlig, siger Søren Boe Mortensen. Det har nu mundet ud i, at miljømiljøministeren har nedsat et nationalt dialogforum, der skal drøfte finansiering, nytænkende og tværgående samarbejdsformer samt koblingen mellem klimatilpasningstiltag og grøn vækst. Det nationale dialogforum skal mødes i alt tre gange i Det nationale dialogforum består af en lille gruppe af centralt placerede personer, og blandt de inviterede nøgleaktører er Alm. Brands adm. direktør Søren Boe Mortensen. - Valget er faldet på dig, fordi jeg vurderer, at din position, viden og personlige evner på afgørende vis kan bidrage til løsning af vores udfordringer på klimatilpasningsområdet, skriver Ida Auken i sin begrundelse for invitationen. Flere offentlige markeringer Søren Boe Mortensen og Alm. Brand har ved flere lejligheder sidste år været ude og markere sine synspunkter vedrørende kommunernes manglende indsats, når det gælder klimatilpasninger. Eksempelvis inviterede skadedirektør Brian Wahl Olsen på mæglerafdelingens seminar Fokus på det offentlige 2011 i oktober kommunerne til et bredt klimasamarbejde. Og ifølge Søren Boe Mortensen vil Alm. Brand gerne tage et medansvar for fremtidens klimaindsats. Adm. direktør Søren Boe Mortensen skal snakke klimatilpasning med Miljøminister Ida Auken (SF) (billedet). Foto: Claus Bjørn Larsen

8 KLS PortoService ApS Postboks Pandrup Magasinpost MMP ID. NR Værdien af svindel fordoblet på tre år Alm. Brand afsluttede i 2011 mere end 500 sager om forsøg på forsikringssvindel. I to ud tre af tilfælde førte afsløringen til, at Alm. Brand og dermed de lovlydige kunder sparede penge. I 2010 afslørede Alm. Brands skadeinspektører i samarbejde med koncernens øvrige medarbejdere forsøg på forsikringssvindel til en samlet værdi på 40,1 mio.kr. Desværre fristes man til at sige er det tal ikke faldet. Ved udgangen af 2011 var det tal nemlig steget til 42,4 mio.kr. Det nedslående tal vidner om, at der fortsat svindles for langt større beløb i dag end for bare tre år siden. Faktisk er der sket en fordobling i værdien af den afslørede forsikringssvindel siden 2008, hvor tallet var 21,4 mio.kr. 21 meldt til politiet To ud af tre afsluttede sager i 2011 førte til en besparelse. I 52 sager var besparelsen over kr., og den største besparelse var på 2,9 mio.kr. Afsløringen af den omfattende svindel har i 2011 ført til politianmeldelse af 21 forsikringstagere, mens 205 personer er blevet indstillet til opsigelse og gjort uønsket. Til sammenligning var de tal i 2010 henholdsvis 17 og Den økonomiske krise i samfundet er desværre stadig meget aktuel, hvilket mange mennesker kan mærke på pengepungen. Nogle af disse kan blive så presset pga. eksempelvis gæld eller arbejdsløshed, at de forfalder til at begå forsikringssvindel eller forsøger på det, siger afdelingschef Brian Egested. Svindel med bilen og indboet I 2011 afsluttede skadeinspektørerne 504 sager vedrørende forsøg på forsikringssvindel mod 595 året før. I mere end hver tredje sag er der forsøgt svindel med biler. BESPARELSERNE I 2011 UDGJORDE 42,4 MIO.KR. OG FORDELER SIG SÅLEDES: 8,0 mio.kr. Forsikringstekniske årsager 2,8 mio.kr. 2,0 mio.kr. 29,6 mio.kr. Tilvejebragt Regres Forsikringssvindel Taksatorerne stod også bag mange af de afsluttede sager til Skadeinspektion. I sagerne forsøgte forsikringstageren at snyde sig til uberettiget erstatning af løsøre. Det sker f.eks. i form af fingereret tyveri eller indbrud, eller at de anmelder løsøre stjålet, som set i forhold til hjemmets øvrige indbo og beskaffenhed virker mistænkeligt. Brian Egested understreger, at ikke alle afviste sager er afvist med begrundelsen forsikringssvindel. Afvisningen kan også skyldes eksempelvis forsikringstekniske årsager. Note: Forsikringstekniske årsager er, når forsikringstageren f.eks. ikke får dækning for sine smykker, fordi efterforskning viser, at der er tale om simpelt tyveri frem for indbrud. ALM. BRAND BLADET udgives af: Alm. Brand A/S, Midtermolen 7, 2100 København Ø Telefon almbrand@almbrand.dk CVR-nr Redaktion: Søren Boe Mortensen (ansv.), Susanne Biltoft, Lars Ervolder og Nis Peder Kolby Layout: Alm. Brands interne bureau