RESULTAT CPH opnåede i 2011 et resultat før skat på 1.084,1 millioner kroner, når der korrigeres for særlige forhold.

Transkript

1 Formandens beretning Jeg henviser til den trykte årsrapport med bestyrelsens skriftlige beretning og regnskabet for Regnskabet er aflagt i overensstemmelse med de internationale standarder for finansiel rapportering. CPH er både en børsnoteret virksomhed og en virksomhed med et særligt samfundsansvar. CPH er Danmarks luftvej til vækst. At fastholde og udvikle positionen som vigtigt nordeuropæisk trafikknudepunkt er afgørende for at sikre Danmark tilgængelighed, vækst og arbejdspladser. For at afspejle CPH s rolle og samfundsansvar udsender vi både en ren finansiel rapport og en ikkefinansiel CSR-rapport. I forlængelse af den skriftlige rapportering, vil jeg nu aflægge bestyrelsens mundtlige beretning. RESULTAT CPH opnåede i 2011 et resultat før skat på 1.084,1 millioner kroner, når der korrigeres for særlige forhold. Det samlede antal passagerer i Københavns Lufthavn steg til i en stigning på 5,7 procent i forhold til året før. Passagertallet i 2011 er dermed er det højeste i lufthavnens historie. Sommeren 2011 blev også den travleste nogensinde med adskillige rejsedage, hvor flere end passagerer var igennem CPH. På nær en enkelt dag i juli med et nødstop i bagagen blev det en meget vellykket sommer, hvor vi gav de rejsende en god start på ferien. På trods af den verdensomspændende krise vokser CPH fortsat og vi har valgt at fortsætte en vækststrategi for at sikre lufthavnens position i Nordeuropa. Vi skal komme andre regioner og store lufthavne i Europa i forkøbet, for de har samme viden som vi har: at nye flyruter skaber vækst, indtjening og arbejdspladser. Fra 2009 til 2011 er antallet af rejsende steget med 15,3 procent. Det betyder, at Københavns Lufthavn har befæstet sin position som Nordeuropas vigtigste trafikknudepunkt og Danmarks luftvej til vækst. Men konkurrencen om nye flyruter og rejsende er skærpet i Europa. Det er baggrunden for, at CPH er klar til at udrulle en ny strategi, der er båret af ambitionen om at være en World Class Hub. Mere om det, om lidt. RUTEUDVIKLING For at styrke positionen som nordeuropæisk knudepunkt i verdensklasse er det vigtigt, at CPH fortsat udvikler sin long haul-trafik med fokus på verdens vækstmarkeder - især Kina, Indien og Rusland. I 2011 kunne SAS og Air China annoncere, at selskaberne i 2012 starter ruter fra henholdsvis Shanghai og Beijing. Det flugter flot med vores ambition om at være en af kinesernes foretrukne indgange til Europa

2 Det er helt afgørende, at udbygge de såkaldte feeder-ruter fra nordiske og nordeuropæiske destinationer til København for at styrke den interkontinentale trafiks bæredygtighed. Derfor var det en rigtig god nyhed, da vi sammen med det SAS ejede finske Blue1 kunne annoncere, at Blue1 flytter deres hub fra Helsinki til København. Det betyder ikke blot mere end flere finske rejsende til København og videre ud i verden. Det er også en markant styrkelse af CPH som trafikknudepunkt og en styrkelse af bæredygtigheden for CPH s foreløbig 24 interkontinentale ruter. Det understreger endnu en gang vigtigheden af vores strategiske partnerskab med lufthavnens største kunde, SAS, hvor vi samarbejder om at gøre CPH til en transferlufthavn i absolut verdensklasse. Luftfragt er en anden vigtig forudsætning for økonomisk bæredygtighed i den interkontinentale trafik. De store passagerfly kan transportere tons fragt mellem kontinenterne. Derfor en det en vigtig del af strategien, at vi skal fastholde og udvikle CPH s position som Nordens største cargo-hub. Væksten i luftfragt var i 2011 på 7,6 procent. Der var mange gode nyheder for de flyrejsende i Der blev åbnet nye ruter til seks hidtil uservicerede destinationer: Thai Airways fra Phuket, Air France fra Marseille, Gulf Air fra Bahrain, SAS fra Wroclaw, Widerøe fra Haugesund og Blue1 fra Tampere. Norwegian er en anden vigtig, strategisk partner. Her fortsætter CPH samarbejdet om nye ruter og udbygningen af selskabets base her i lufthavnen med foreløbig ni fly. Norwegians vækst i København har i 2011 været 16 procent tre gange så meget som den generelle passagervækst på 5,7 procent. Vores tredjestørste kunde Cimber Sterling blev i 2011 konsolideret med en ny storaktionær, Mansvell Enterprises Ltd. Den samlede aeronautiske omsætning steg i 2011 med 8,5 procent til millioner kroner en udvikling, der primært er drevet af passagervæksten for afgående passagerer på 5,7 procent. REGULERING OG TAKSTER Taksterne for flyselskabernes brug af lufthavnens infrastruktur skal være konkurrencedygtige, hvis vi skal fastholde og udvikle positionen som Danmarks internationale lufthavn og Nordeuropas trafikknudepunkt Taksterne er fastsat i en 5½ årig takstaftale, der løber frem til 31. marts Aftalen har til formål dels at fastholde priser og kvalitet i Københavns Lufthavn på et konkurrencedygtigt niveau, dels at skabe tilstrækkeligt økonomisk grundlag for fortsatte kapacitetsinvesteringer i lufthavnen. På grund af flyselskabernes ekstraordinært pressede situation under finanskrisen blev det aftalt at fastfryse prisniveauet for brug af Københavns Lufthavn fra 1. oktober 2009 til 31. marts 2011, hvor startafgifterne og de passagerrettede takster så reguleres og stiger med inflationen plus én procent.

3 STRATEGIEN EN WORLD CLASS HUB For at sikre lufthavnens position som vigtigt trafikknudepunkt og vækstmotor, har CPH som nævnt lagt en ny strategi med navnet World Class Hub. Og det skal tages helt bogstaveligt: Københavns Lufthavn vil med en ny ambitiøs vækststrategi sikre at CPH forbliver den vigtigste og bedste indgang til Nordeuropa. En World Class Hub. Den nye strategi sætter kunderne flyselskaber, passagerer og andre kunder som forpagtere, fragtselskaber - i centrum og tager udgangspunkt i deres behov. Gode vilkår for flyselskaber og tilfredse passagerer giver flere ruter, mere vækst, større indtjening og flere arbejdspladser. I tæt samarbejde med flyselskaberne vil CPH derfor arbejde på at blive en hub i verdensklasse, hvor faciliteter, logistik og omkostninger gør det nemt at operere effektivt, og hvor det er attraktivt at samle sine aktiviteter Med udgangspunkt i den indgående viden vi har om de flere end 22 millioner passagerer, der er igennem terminalerne hvert år, vil CPH tilbyde endnu flere målrettede services til passagererne og sikre at faciliteterne lever op til moderne rejsendes behov Så i de kommende år vil der derfor ske store fysiske ændringer i lufthavnen. Der skal investeres betydelige summer i ny kapacitet og endnu bedre forhold for passagerer og flyselskaber, så der bliver god plads til de årlige 30 millioner passagerer, hvilket er CPH s forventning i dette årti. I de seneste fem år har CPH i gennemsnit investeret cirka 750 mio. kr. om året i udbygning og vedligeholdelse af lufthavnen. I de kommende år vil investeringerne ligge på et endnu højere niveau. KAPACITET Med årets passagerrekord på 22,7 millioner begynder CPH at nærme sig grænsen for, hvor mange rejsende, der rent fysisk er plads til i visse dele af lufthavnen. Så hvis CPH skal fastholde og udvikle positionen som nordeuropæisk trafikknudepunkt og World Class Hub, skal vi øge kapaciteten. Vi skal have plads til vækst i en markedssituation, hvor konkurrencen om nye flyruter mellem europæiske lufthavne og regioner er blevet markant skærpet. Derfor skal CPH i de kommende år udbygge og skabe mere plads til de rejsende, forbedre bagagekapaciteten og håndteringen af de interkontinentale fly. Udbygningen af finger C blev påbegyndt i Finger C benyttes især til den interkontinentale flytrafik samt al non-schengen trafik. Byggeriet, der har en samlet pris på cirka 250 millioner kroner, vil give bedre forhold for både passagerer, flyselskaber og pasmyndigheden med en ny bygning på m2 og forlængelse af ankomstetagen I det sene forår 2011 kunne vi også indvie 10 ekstra check-in skranke i Terminal 2. Det var

4 afgørende for, at vi kunne afvikle sommerens trafik. Helt nye kapacitetsprojekter i 2012 bliver en markant udvidelse af Terminal 2 og inddragelse af Arkaden mellem T3 og T2 som terminalområde. Det er langtidsholdbare, permanente udbygninger. Samtidig begynder vi planlægningen af et Terminal 4 koncept, der med vores forventninger om 30 millioner passagerer, skal kunne stå klar inden for det næste årti. TOTAL COST OF OPERATIONS Vores fokus på kvalitet og konkurrencedygtige takster betyder, at CPH har opnået en attraktiv placering blandt Europas store lufthavne. CPH er kåret som Europas mest effektive lufthavn for tredje år i træk og bliver ifølge den internationale Airport Service Quality (ASQ)-undersøgelse også vurderet som næstbedst i Europa målt på kvalitet kun overgået af Zürich lufthavn. CPH ligger samtidig i den billigste halvdel af de større europæiske lufthavne, når det gælder takster, viser en analyse fra det uvildige konsulenthus, LeighFischer. Københavns Lufthavn skal fortsat have attraktive, konkurrencedygtige takster. Men lave takster gør det ikke alene. De udgør kun en mindre del af flyselskabernes samlede operationelle omkostninger. Derfor vil CPH skærpe fokus på flyselskabernes samlede omkostninger ved at operere i Københavns Lufthavn. Det skal ske gennem tæt samarbejde og optimering af fælles processer. Det betyder, at udbuddet og kvaliteten af de produkter og services, Københavns Lufthavn tilbyder de rejsende og flyselskaber fra ankomst til afgang for eksempel check-in, security, bagage, regularitet, transfer og turnaround tid skal give kunden den optimale værdi. Value for money. VI KENDER KUNDERNE CPH gennemfører hvert år cirka passagerinterviews. Det giver et indgående kendskab til passagerernes rejsemønstre og oplevelse af lufthavnen. Den indsigt og viden betyder, at CPH i endnu højere grad kan udvikle og målrette produkter og services til de forskellige passagersegmenter. Københavns Lufthavn har taget et større ansvar for den samlede rejseoplevelse og har billedlig talt udskiftet rollen som "vicevært" med rollen som "opmærksom vært". CPH vil på godt dansk behandle de rejsende som en god vært behandler sine gæster. Samtidig arbejder CPH løbende på at optimere brugen af ny teknologi, især gennem automatiseringer og en endnu højere grad af selvbetjening. Det sikrer en mere fleksibel og smidig rejseoplevelse. Antallet af selvbetjeningsautomater er forøget i løbet af 2011, så Københavns Lufthavn råder over 73 automater. I 2011 benyttede 48 procent af de rejsende sig af selvbetjeningsautomater i lufthavnen. Københavns Lufthavn har udviklet en lang række produkter og services, som de rejsende efterspørger, alt fra flere og mere pris-differentierede butikker og mere enkel parkering til blandt andet ekspressporene i Security CPH Express, loungen CPH Apartment og fordelsprogrammet CPH Advantage.

5 Den øgede fokus på service og rejseoplevelsen afspejler sig også i regnskabet. Koncessionsindtægten fra shopping centret steg i 2011 med 13,3 procent. Omsætningen fra parkering steg med 7,8 procent. Den ikke-aeronautiske del af CPH s forretning dækker over koncessionsindtægter, parkering, hotel, lejeindtægter, salg af tjenesteydelser med mere samlet nåede den ikke-aeronautiske omsætning millioner kroner CPH GO Københavns Lufthavns lavprisfacilitet, CPH Go, rundede efter de første 13 måneder en million passagerer ved udgangen af november. Lavprisselskabet easyjet fremviste en vækst på 21,0 procent og tegner sig som lufthavnens fjerde største selskab sig for mere end 4 pct. af den samlede trafik. I september 2011 blev CPH Go kåret som verdens bedste lavprislufthavn ved World Low Cost Airline Congress. Og med easyjets annoncering af nye ruter til henholdsvis Lissabon og Madrid fortsætter den kontinuerlige vækst i CPH Go TERMINAL A Konkurrencemyndighederne og Trafikstyrelsen har nu afsluttet den længe verserende sag om det såkaldte Terminal A-projekt, hvor eksterne investorer gennem konkurrencelovgivningen ønskede at opnå ret til at opføre en passagerterminal på lufthavnens grund i cargo-området. Konklusionen er at luftfartslovgivningen ikke giver mulighed for at bygge en konkurrerende terminal midt i lufthavnen. HILTON OG NEWCASTLE Indtægterne fra CPH S hotelaktivitet steg med 6,3 procent til 187,6 millioner kroner primært grundet højere belægning på Hilton Copenhagen Airport, som kombineret med flere konferencer har afledt en højere aktivitet i restauranten. Belægningsprocenten for værelserne på Hilton Copenhagen Airport er stadig højere end på hotellerne i Københavns centrum. Hilton Copenhagen Airport blev for andet år i træk kåret som Denmark s Leading Business Hotel af World Travel Awards Internationalt har CPH frasolgt aktiviteterne i Mexico, men ejer fortsat 49 procent af aktierne i NIAL Group Ltd. moderselskabet til Newcastle lufthavn. CSR Som nævnt indledningsvis udgav Københavns Lufthavne i 2010 sin første corporate social responsibility rapport - CSR-rapporten CPH og Samfundet som supplement til den finansielle rapport. Samtidig tilsluttede CPH sig FN s Global Compact om miljø, menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder og antikorruption. Udover det ansvar, CPH som virksomhed har for disse fire områder, har CPH også et ansvar som trafikknudepunkt. Det er ansvaret for at styrke Danmarks position i den internationale konkurrence mellem lufthavne og regioner gennem målrettet ruteudvikling, takstregulering,

6 udvikling af kapaciteten, samspil med eksterne interessenter og udvikling af de bedst mulige services til passagererne og flyselskaberne. AKTIEN CPH s aktie indgik I hele 2011 i NASDAQ OMX s nordiske Large cap segment, der udgøres af selskaber med en børsværdi på 1 milliard EURO og derover. Københavns Lufthavnes markedsværdi var 13,8 milliarder kroner ved regnskabsårets udløb CPH tilbyder sine aktionærer, investorer og andre interessenter information i relevant omfang. Nyhedsbrevet CPH News udsendes til selskabets private aktionærer to gange årligt, ligesom der løbende informeres via hjemmesiden. VEDERLAG Københavns Lufthavnes generelle retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen blev godkendt på selskabets ordinære generalforsamling i 2011, og det er bestyrelsens opfattelse, at principperne for vederlæggelsen understøtter en langsigtet værdiskabelse for selskabet. Vederlaget for et almindeligt bestyrelsesmedlem udgør kr , mens næstformand og formand modtager henholdsvis 2 og 3 gange dette vederlag. Hertil skal nævnes, at næstformændene og de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer besluttede at afstå for så vidt angår deres honorarer i Vederlæggelsen til direktionen består af en fast grundløn samt en kort- og en langsigtet incitamentsordning. En relativt stor del af direktionens samlede løn er præstationsafhængig, da bestyrelsen ønsker at give et incitament for at sikre en fortsat god værdiskabelse for Københavns Lufthavne. Det er bestyrelsens opfattelse, at vederlæggelsen ligger på et rimeligt niveau, og at den afspejler ledelsens selvstændige indsats, ansvar og værdiskabelse for Københavns Lufthavne A/S. Retningslinjerne foreslås opdateret på denne generalforsamling for at skabe videst mulig konsistens med de gældende anbefalinger for god selskabsledelse. FORVENTNING TIL 2012 På baggrund af det forventede trafikprogram for 2012 forventes en stigning i det samlede antal passagerer. Trafikken kan dog blive påvirket af den fortsatte økonomiske usikkerhed i euroområdet. Driftsomkostningerne forventes også at være højere end i 2011 primært på grund af den forventede passagervækst samt omkostningsinflation. I henhold til takstaftalen er CPH forpligtet til at investere gennemsnitligt 500 mio. kr. årligt i aeronautisk udvikling og forbedringer. Men det forventes at der skal investeres væsentligt mere end det i 2012 og i de kommende år. Dertil kommer yderligere investeringer på andre områder til gavn for passagerer og flyselskaber.

7 Samlet set forventes resultat før skat at være højere end i 2011, når der tages højde for særlige forhold. TAK TIL AKTIONÆRER OG MEDARBEJDERE Til sidst vil jeg gerne sige tak til vore aktionærer for deres interesse, og til CPH s medarbejdere for en stor og målrettet indsats i 2011