First North Meddelelse. Nummer november 2008

Transkript

1 First North Meddelelse. Nummer november 2008

2 København den 28. november 2008 Guava A/S offentliggør Periodeoplysning for 1. kvartal 2008/09 Forsætter arbejdet med at øge effektivitet gennem strømligning og integration af hele koncernen Fastholder forventninger til regnskabsåret 2008/2009 Guava A/S perioderegnskab for 1. kvartal 2008/2009 viser en omsætning på DKK 58,9 mio. og et EBITDA på DKK -4,4 mio. Regnskabet viser en balancesum på DKK 466,7 mio. og en egenkapital på DKK 354,3 mio. Selskabet handles pr. den 28. november 2008 til kurs DKK 0,61 på First North og med en samlet markedsværdi på DKK 67 mio. Ledelsen anser resultatet som forventet, da det er på linje med koncernens budget. Forløbet af begivenheder i kvartalet anses ligeledes for tilfredsstillende. Det negative resultat er påvirket af juli og august, feriemåneder med nedgang i aktivitetsniveau, som påvirker et par af koncernens forretningsområder negativt. Endvidere er resultatet påvirket af engangsomkostninger i forbindelse med opsigelser foretaget i juni/juli måned samt den forsatte konsolidering i datterselskaberne. First North meddelelse Nr november 2008 Side 2 af 10

3 Et effektivt kvartal I 1. kvartal af regnskabsåret har Selskabet fokuseret på at strømline organisationen og den operationelle effektivitet i Guava koncernen. Dette arbejde vil forsætte i hele regnskabsåret. I tidligere perioder har Selskabet opkøbt adskillige virksomheder med viden inden for online marketing. Fokus er nu ændret, og for at opnå bæredygtige konkurrencemæssige fordele følger Selskabet nu en konsolideringsstrategi, hvor organisk vækst og strømlining af alle forretningsenheder er i fokus. Strømliningsstrategien vil skabe en omkostningseffektiv og ensrettet koncern. Strategien vil i det kommende år blive centreret om integrationen af produkterne mellem forretningsenhederne. Rent taktisk vil en række produkter og værktøjer overføres mellem forretningsenhederne for at opnå effektivitet, overensstemmelse og fælles go-to-market strategi. Dette arbejde har pågået i kalenderåret og forsættes regnskabsåret ud. I England har Selskabet initieret processen for vidensdeling mellem kontorerne i Cornwall og Hurst, ligesom den engelske division i september måned har vundet en pris for en løsning til mobil søgning. I kvartalet har Selskabet planlagt og udvidet den serviceportefølje, der tilbydes i Danmark og foretaget et skifte til højere marginprodukter, som nu tilbydes til det danske marked. I kvartalet har ledelsen endvidere besluttet at sammenlægge de to kontorer i København, herunder Guava Online Marketing og Guava Communication, under en ledelse og samlet på et kontor. Sammenlægningen vil medføre synergieffekter i form af besparelser på facilities- og stabsfunktioner samt forbedre intern kommunikation og mersalg på tværs af forretningsenheder. Salgsgenererende aktiviteter I denne nye enhed er også implementeret et after sale team, som vil fokusere på bedre fastholdelsesaktiviteter (retention activities). Endnu et strømliningsskridt frem mod at blive en samlet koncern. Selskabet har i en tre måneders periode kørt et testprojekt med krydssalg mellem forretningsenhederne. Denne test er udført under projektet Top 50 Account og havde til formål at vise alle medarbejdere og konsulenter, at der var store muligheder i at samarbejde om og krydssælge til de respektive enheders kunder. Hidtil har projektet været en enorm succes. På tre måneder er der foretaget DKK 4 mio. i mersalg til ti eksisterende kunder. Casen ruster koncernen til at rulle krydssalgserfaringer ud over hele koncernen. Selskabet planlægger et lignende initiativ i 2. kvartal af regnskabsåret hen over grænserne med de engelske og svenske forretningsenheder. For yderligere at forbedre krydssalgsmulighederne har ledelsen i kvartalet implementeret en salgskanalproces, som er ens for alle forretningsenheder. En betydelig styrkelse af strategien om at skabe øget krydssalg. First North meddelelse Nr november 2008 Side 3 af 10

4 Interne optimeringsaktiviteter I kvartalet har ledelsen yderligere iværksat et indkøbs- og omkostningsoptimeringsprojekt. Forventningen er, at projektet i løbet af indeværende regnskabsår vil skabe en reduktion i omkostninger på ca. DKK 10 mio. For at ensrette og strømligne alle datterselskabers kontrakter og forretningsbetingelser har ledelsen i de forgangne seks måneder udviklet et nyt og forbedret juridisk grundlag på tværs af koncernen via projektet Legal Risk Management. Der er udarbejdet og strømlinet kundekontrakter, forretningsbetingelser og forretningsprocesser til brug på tværs af koncernen, som vil begrænse juridiske og økonomiske risici. Det endelig produkt vil blive implementeret i løbet af 2. kvartal af regnskabsåret i forretningsenhederne i Danmark, Sverige og England. Ledelsen har implementeret og forbedret kapitaleffektivitetsprocessen hen over alle forretningsenheder, hvilket har resulteret i forbedret arbejdsprocedure indenfor blandt andet budgetprocedure og debitorhåndtering. Der er oprettet en controller stilling til at håndtere disse processer. Dette vil forbedre koncernens pengestrøm og prognosemuligheder. I kvartalet har koncernen udviklet eget Guava Intranet til brug for hele gruppen. Dette vil øge mulighederne for at samles som ét team hen over alle forretningsenheder. For at sikre koncernens it-infrastruktur og lavere it-omkostning har ledelsen i 1. kvartal foretaget adskillige forstudier af SW/HW indkøb, antivirus, supportaftaler, intern systemanalyse og risikoanalyse. Eksterne konsulenter er p.t. i gang med at udføre analyserne og vil præsentere anbefalinger til ledelsen i 2. kvartal. Kreditfaciliteter De seneste kvartaler har været præget af stigende turbulens på kapitalmarkederne, faldende aktiekurser, udvidelse af kreditspænd samt lavere økonomisk vækst. I kalenderårets 3. blev den finansielle krise forværret til at omfatte dyb mistillid i det internationale finansielle system, der medførte, at de nationale lånemarkeder ikke fungerede. Dette har Selskabet også kunne mærke hos sine bankforbindelser, hvilket har givet Selskabet udfordringer i forhold til de låneforhold, man har indgået med tre banker. Efter kvartalets afslutning har Selskabet nedbragt sin gæld fra DKK 45 mio. til DKK 38 mio., ligesom man har nedbragt antallet af samarbejdsbanker til to. Selskabet har opnået tilsagn om faste låneaftaler, som tidligst kan opsiges i 2010, med mindre lånevilkår misligholdelse, hvilket har givet den fornødne arbejdsro og løbende driftskredit. First North meddelelse Nr november 2008 Side 4 af 10

5 Styrkelse af Selskabets ledelse samt finans- og økonomiafdeling Som følge af at Selskabet er vokset til en stor koncern med aktiviteter i tre lander og ud fra et ønske om at realisere synergier efter de mange opkøb de seneste år, har man i ledelsen og bestyrelsen valgt at opbygge et holding selskab med yderligere ledelses ressourcer. Selskabet har i kvartalet ansat Nils Carlsson som koncerndirektør/coo. Nils Carlsson har været hos Selskabet i to år som direktør for Selskabets svenske operation. Nils Carlsson er tidligere marketingsdirektør hos Vodaphone og Markedsdirektør hos Telenor. Endvidere har Selskabet ansat Jacob Nyborg som ny administrerende direktør i Guava Communication. Jacob Nyborg er tidligere direktør og grundlægger af CPH Group, som Selskabet erhvervede i december Før CPH Group var Jacob Nyborg direktør i Euro RSCG. Selskabet har endvidere udbygget sin finansafdeling med CFO Søren Degn, som tidligere har været Senior Auditor hos KPMG i syv år, Group Controller i fem år hos Kampsax, fem år som CFO for Euro- Trust og har i de forgange to år været CFO i Advanced Renewable Energi Ltd. I finans- og økonomiafdelingen har Selskabet også ansat Peter Højgaard som controler/intern revision. Peter Højgaard kommer fra en lignende stilling hos det internationale finansieringsselskab GMAC, hvor han har været ansat i 26 år. Selskabet har hermed lagt et solidt ledelsesmæssigt fundament, der skal varetage koncernens interesser i mange år frem. Aktiekurs/markedsværdi Selskabets aktiekurs har i kvartalet været hårdt ramt af tvangssalg og den finansielle krise. Selskabets aktie er faldet fra niveauet DKK 4,5 til i skrivende stund at blive handlet til kurs DKK 0,61 og en markedsværdi på 67 mio. Selskabet oplever forsat, at flere aktionærer får tvangssolgt aktier af bankerne. Dette vil formodentlig fortsætte den kommende tid, men Selskabet forventer også, at der i løbet af 2009 vil komme nye aktionærer til Guava i takt med at tvangssalgene bliver realiseret. Således vil markedet igen se en positiv prisdannelse på Selskabets aktie. Fremtidsudsigter/Forventninger til resultat for 2008/2009 Selskabet forventer som udmeldt tidligere for regnskabsåret 2008/09 en omsætning i størrelsesorden DKK mio. og et EBITDA resultat i niveauet DKK mio. First North meddelelse Nr november 2008 Side 5 af 10

6 I regnskabsåret 2007/2008 opnåede Selskabet en omsætning på DKK 269 mio., et EBITDA på DKK 13 mio. og et nettoresultat på DKK -37,8 mio. Guava forventer at øge omsætningen med DKK mio. og EBITDA med DKK 5-9 mio. fra regnskabsåret 2007/2008 til regnskabsåret 2008/2009 primært via organisk vækst, realisering af stordriftsfordele og kundesynergier. Selskabet vil i regnskabsåret 2008/2009 afskrive DKK 22,5 mio. på kundekontrakter i forbindelse med opkøb gennemført i tidligere regnskabsår samt DKK 7,6 mio. på materielle- og immaterielle anlægsaktiver. Ovenstående resultatforventninger omfatter ikke nye opkøb, og Selskabet tager forbehold for eventuelle justeringer i forbindelse med nye erhvervelser af komplementerende virksomheder og initiativer i regnskabsåret, som kan ændre resultatet. Selskabet tager også forbehold for væsentlige påvirkninger af de samfundsøkonomiske konjunkturer. Selskabet følger det økonomiske klima tæt i de markeder, hvori man opererer med særligt fokus på følgerne af den finansielle krise. Ind til videre har man konstateret, at et par af Selskabets engelske kunder er gået konkurs. Selskabet har dog credit insurance på disse kunder, og det medfører derfor ikke tab hos Selskabet. Derudover konstaterer man fortsat, som i 4. Kvartal 2007/2008, at beslutningsprocessen hos kunderne er steget fra 1-3 måneder til 3-6 måneder, da flere kunder er nervøse for fremtiden. Selskabet ser dog forsat, at flere marketingskroner bliver flyttet fra offline marketing til online marketing. År 2009 kan vise sig at udvikle en mere negativ samfunds økonomi, hvilket kan skade Selskabet, men ledelsen føler foreløbigt at der er taget tilstrækkeligt med initiativer til at imødegå afmatning og ændrede markedsforhold. First North meddelelse Nr november 2008 Side 6 af 10

7 Perioderegnskab for perioden 1/7-30/ juli sept. 1. juli sept. Årsrapport (rev) DKK (1.000) 2008/ / /08 Nettoomsætning Bruttoresultat Resultat før afskrivninger (EBITDA) Resultat af primær drift Finansielle poster, netto Resultat før skat Resultat efter skat Langfristede aktiver Kortfristede aktiver Aktiver i alt Aktiekapital Egenkapital Gældsforpligtelser ialt Pengestrøm fra driften Pengestrøm til investering, netto Pengestrøm fra finansiering, netto Pengestrøm i alt First North meddelelse Nr november 2008 Side 7 af 10

8 Opstilling af hovedtal for de forgangne fem regnskabsår DKK (1.000) 2007/ / / / /03 Nettoomsætning EBITDA Resultat af primær drift Finansielle poster, netto Resultat før skat Aktiver i alt Egenkapital i alt Egenkapitalforklaring Selskabets egenkapital har i perioden udviklet sig således: TDKK Egenkapital pr. 1. juli Periodens resultat Skat af periodens resultat Egenkapital pr. 30. september Bestyrelsesbeslutninger Der er i periodens løb ikke truffet bestyrelsesbeslutninger bortset fra tidligere udsendte First North meddelelser og beslutninger af almindelig drifts- og forretningsmæssige karakter. Alle First North meddelelser kan læses på First North meddelelse Nr november 2008 Side 8 af 10

9 Selskabets aktiebesiddelser i Selskabet Selskabet ejer per 31/ stk. egne aktier i Selskabet. Bestyrelsen og direktionens direkte eller indirekte aktiebesiddelser i Selskabet per 30/ Navn Stilling Antal Aktier Ole Sigetty Bestyrelsesformand Brian Mertz Pedersen CEO Nils Carlsson COO Søren Degn CFO Per Hannover Næstformand Mogens Elsberg Bestyrelsesmedlem 0 Jan Nyholm Bestyrelsesmedlem 0 Godkendt rådgiver og dennes relevante medarbejderes samlede eller indirekte aktiebesiddelser i Selskabet per 30/ Horwath Revisorerne eller dennes medarbejdere besidder ikke aktier. Godkendt Rådgiver Horwath Revisorerne Strandvejen Hellerup Telefon First North meddelelse Nr november 2008 Side 9 af 10

10 Finanskalender Halvårsrapport for 1. halvår 2007/ februar 2009 Periodeoplysninger for 3. Kvartal 2007/ maj 2009 Årsrapport for 2007/ september 2009 Generalforsamling 19. oktober 2009 Periodeoplysninger for 1. Kvartal 2009/ november 2009 Med venlig hilsen Guava A/S Brian Mertz Pedersen Adm. Direktør Ole Sigetty Bestyrelsesformand Yderligere oplysninger kan fås ved henvendelse til: Guava A/S Horwath Revisorerne (Godkendt Rådgiver) Sankt Gjertruds Stræde 10 Strandvejen 58 DK-1129 København K DK-2900 Hellerup Brian Mertz Pedersen Adm. koncerndirektør Søren Jonassen / Thomas Viscovich Statsautoriseret Revisor Tlf.: Tlf.: Mail: ir@guava.com Mail: s.jonassen@revisor.com / t.viscovich@revisor.com First North meddelelse Nr november 2008 Side 10 af 10