Meddelelse til Nasdaq OMX Copenhagen 07/ august 2013 HALVÅRSRAPPORT. 1. halvår GER-nr GrønlandsBANKEN 1.

Transkript

1 Meddelelse til Nasdaq OMX Copenhagen 07/ august 2013 HALVÅRSRAPPORT 1. halvår 2013 GER-nr GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

2 HALVÅRSRAPPORT I OVERSKRIFTER Tilfredsstillende halvår 2013 for GrønlandsBANKEN. GrønlandsBANKEN opnåede et resultat før skat på tkr i første halvår i 2013 mod tkr i samme periode Resultatet forrenter primo-egenkapitalen efter udbytte med 15,0 % p.a. Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger er stort set uændret med tkr mod tkr i første halvår Netto rente- og gebyrindtægter steg med tkr. 710 til tkr sammenlignet med samme periode sidste år. Andre driftsindtægter udgjorde tkr mod tkr ved udgangen af 1. halvår Udgifter til personale og administration steg med tkr til tkr Stigningen er som forventet, hvor halvdelen af stigningen vedrører personaleomkostninger og den anden halvdel øvrige administrationsomkostninger. Afskrivninger på materielle aktiver faldt med tkr til tkr i Andre driftsudgifter steg med tkr. 269 til tkr ved halvåret Kursreguleringer udgjorde et tab på tkr mod et plus på tkr i samme periode Nedskrivninger på bankens udlån m.v. er fortsat lave og udgjorde tkr mod tkr i samme periode Nedskrivningerne udgør således beskedne 0,3 % af bankens samlede udlån og garantier. GrønlandsBANKENs udlån udgør tkr , hvilket er et fald på tkr siden ultimo Bankens indlån er, efter et ekstraordinært højt niveau ultimo 2012, faldet med tkr til tkr GrønlandsBANKEN har ved udgangen af 1. halvår 2013 fortsat et komfortabelt indlånsoverskud og en likviditetsoverdækning på 172,8 % i forhold til lovens krav. GrønlandsBANKENs solvensprocent er pr. 30. juni 2013 opgjort til 20,5 %, uden indregning af periodens resultat. Bankens individuelle solvensbehov er pr. 30. juni 2013 opgjort til 9,2 %. For hele året 2013 forventes fortsat et resultat før kursreguleringer og nedskrivninger i niveauet kr mio., mod kr. 141 mio. i GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

3 INDHOLDSFORTEGNELSE Hoved- og nøgletal... 4 Ledelsesberetning Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse... 9 Balance Egenkapitalopgørelse Noter til resultatopgørelsen Noter til balancen Ledelsespåtegning GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

4 HOVED- OG NØGLETAL FOR 1. HALVÅR 2013 (1.000 kr.) 1. halvår 1. halvår Helår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Hovedtal Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale- og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivning på udlån m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat Udvalgte regnskabsposter: Udlån Indlån Egenkapital Balancesum Eventualforpligtelser Nøgletal: Solvensprocent 20,5 19,6 20,2 20,1 18,9 17,5 Kernekapitalprocent 20,0 19,0 19,7 19,4 18,1 16,7 Periodens egenkapitalforrentning før skat 7,0 8,4 16,5 4,8 7,4 6,6 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 4,8 5,7 11,2 3,3 5,1 4,5 Indtjening pr. omkostningskrone 1,74 1,87 1,86 1,50 1,73 1,60 Renterisiko 0,7 1,3 1,2 0,6 1,4 1,5 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 1,5 4,0 0,0 Valutaposition 4,3 7,5 7,2 0,0 0,2 0,0 Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån 86,0 74,7 82,3 87,4 96,1 79,1 Udlån i forhold til egenkapital 3,5 3,8 3,6 3,8 4,0 4,2 Periodens udlånsvækst -3,7 0,4-0,6 0,1 4,1 2,2 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 172,8 236,8 198,0 170,1 190,4 196,7 Summen af store engagementer 63,0 99,3 93,5 115,1 144,9 169,3 Periodens nedskrivningsprocent 0,3 0,2 0,5 0,2 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,9 1,5 1,6 1,6 1,7 1,6 Periodens resultat pr. aktie efter skat 22,2 25,2 51,2 13,8 20,0 16,2 Indre værdi pr. aktie Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,2 0,8 1,2 0,9 1,0 1,0 GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

5 LEDELSESBERETNING 1. HALVÅR 2013 Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne er i første halvår 2013 stort set uændrede med tkr sammenlignet med samme periode i Med henblik på at nedbringe bankens renterisiko, er obligationsbeholdningen reduceret og delvis afdækket via renteswap i Som forventet ses en svagt faldende balance i 2013 og det er derfor tilfredsstillende at nettorenterne holdes uændrede. Gebyr- og provisionsindtægter er faldet med tkr. 937 til tkr i forhold til samme periode i Der ses fald i lånesagsgebyrer og øvrige gebyrer, hvorimod der ses en stigning i garantiprovisioner, samt i indtægter ved kunders handel med værdipapirer. Kursreguleringer udgør et samlet kurstab på tkr mod en kursgevinst på tkr i samme periode Banken har med ovennævnte tiltag reduceret renterisikoen til 0,7 %. De samlede omkostninger og afskrivninger er som ventet stort set uændrede i forhold til samme periode 2012 og udgør ved halvåret 2013 tkr På personaleomkostninger ses en stigning på omkring 1 mio. kr., samt stigning i øvrige administrationsudgifter, hvorimod afskrivninger på materielle aktiver er faldet tilsvarende. Nedskrivninger på udlån m.v. udgør tkr mod tkr i samme periode sidste år. Nedskrivninger og hensættelser på bankens udlån og garantier er fortsat af begrænset omfang og afspejler dermed en fortsat generelt stærk kreditbonitet hos bankens privat- og erhvervskunder i Grønland. Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger udgør tkr mod tkr i samme periode i Resultatet er dermed på niveau med rekordåret Resultat før skat blev tkr ved udgangen af 1. halvår 2013 mod tkr i samme periode i Resultatet forrenter primo-egenkapitalen efter udbytte med 15,0 % p.a. Udvalgte Hoved- og nøgletal (1.000 kr.) 2. kvt. 1.kvt. 4.kvt. 3.kvt. 2.kvt. 1.kvt. 4.kvt. 3.kvt Nettorente- og gebyrindtægter Omkostninger og afskrivninger Andre driftsindtægter Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger Kursreguleringer Nedskrivning på udlån m.v Resultat før skat Balance og egenkapital Som forventet ved årets start ses et fald i bankens udlån i 1. halvår Bankens udlån udgør ultimo juni 2013 tkr hvilket er et fald på tkr sammenlignet med ultimo Faldet i udlån skyldes primært afslutning af flere store anlægsarbejder i Grønland, at banken har reduceret summen af store engagementer, samt den forventede svage udvikling i Grønlands BNP i Obligationsbeholdningen er reduceret med tkr til tkr ved udgangen af 1. halvår GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

6 LEDELSESBERETNING 1. HALVÅR 2013 Bankens indlån, hvoraf den altovervejende del er anfordringsmidler, er med tkr ved udgangen af 1. halvår 2013, faldet med tkr i forhold til ultimo Faldet skyldes både et mindre fald i kunders aftaleindlån og som forventet i anfordringsmidler generelt på grund af kortvarige ekstraordinære indlån i Den samlede balance er faldet med tkr til tkr Egenkapitalen udgør ved udgangen af 1. halvår 2013 tkr Kapitalforhold GrønlandsBANKEN anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Det er bankens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. GrønlandsBANKENs solvensprocent, hvori periodens resultat ikke er indregnet og med fradrag for skatteaktiv pga. udbyttebetaling, er opgjort til 20,5. Bankens individuelle solvensbehov er ved udgangen af 1. halvår 2013 beregnet til 9,2 %. GrønlandsBANKENs opgjorte kapital- og solvensbehov, gammel og ny model I kr. Sandsynlighedsmodellen (LOPI) Kreditreservationsmodellen (8+) Kapitalbehov Solvensbehov Kapitalbehov Solvensbehov Kreditrisiko ,10 % Markedsrisiko ,76 % Operationel risiko ,27 % Øvrige forhold ,96 % Almindelig risiko ,00 % Særlig kreditrisiko ,71 % Operationel risiko Øvrige forhold Kapital- og solvensbehov ,17 % ,27 % 0,43 % 10,41 % De nye solvensregler gælder endnu ikke for Grønland. Banken har dog til hensigt at følge de nye regler og indtil reglerne er implementeret, opgøres solvensbehovet både ved anvendelse af Sandsynlighedsmetoden samt Kreditreservationsmetoden. GrønlandsBANKEN har offentliggjort yderligere oplysninger, herunder det opgjorte solvensbehov, i en redegørelse på hjemmesiden Likviditet GrønlandsBANKEN har i mange år haft et komfortabelt indlånsoverskud og med en likviditetsoverdækning på 172,8 % ved udgangen af 1. halvår 2013, har banken fortsat en solid fundingstruktur. Tilsynsdiamanten GrønlandsBANKEN har forholdt sig til pejlemærkerne i Finanstilsynet tilsynsdiamant. Diamanten angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed. Vedrørende summen af store engagementer har banken en politik om, at summen af engagementer ikke må GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

7 LEDELSESBERETNING 1. HALVÅR 2013 overstige 100 %. Ved halvåret 2013 udgør summen 63%, hvoraf 15 % er engagementer med offentligt ejede selskaber og 48 % med øvrige kunder. GrønlandsBANKEN har ejendomsrelaterede eksponeringer med offentligt ejede selskaber (indgår i offentlige myndigheder i branchefordelingen af bankens udlån). Disse engagementer indgår ikke i opgørelsen af ejendomseksponeringer i Tilsynsdiamanten.! "!# GrønlandsBANKEN -3,7 %!!# & $ % #'(")"! #*+*,! $ Forventninger til hele 2013 Den grønlandske økonomi forventes at vise en svag negativ vækst på 1-2 % i 2013, på grund af faldende fiskemængder, lavere råstofaktivitet samt afslutning af en række større anlægsarbejder. GrønlandsBANKEN forventer derfor fortsat for hele året et svagt fald i balancen.på trods heraf forventes bankens samlede indtægter at være stort set uændrede i De samlede omkostninger incl. afskrivninger forventes uændrede i forhold til Dette dækker over at banken forventer en moderat stigning i omkostninger til personale idet alle stillinger forventes besat. Derudover forventes et mindre fald i omkostninger til administration, samt et fald i afskrivninger.det er bankens vurdering, at boniteten i låneporteføljen er tilfredsstillende. Værdiregulering af udlån forventes derfor også i 2013 at ligge på et beskedent niveau. Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger forventes fortsat i niveauet kr mio., mod kr. 141 mio. i rekordåret Den 14. august 2013 Bestyrelsen GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

8 (1.000 kr.) RESULTATOPGØRELSE 1. halvår hele året 1. halvår Noter Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Opskrivning af domicilejendomme Tilbageført opskrivning af domicilejendomme Skat af anden totalindkomst Årets totalindkomst GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

9 (1.000 kr.) BALANCE 30. juni 31. december 30. juni Noter AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Grunde og bygninger i alt, domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital 13 Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt Regnskabspraksis 02 Regnskabsmæssige skøn 14 Eventualforpligtelser 15 Solvensopgørelse og kapital GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

10 (1.000 kr.) EGENKAPITALOPGØRELSE Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført resultat I alt Egenkapital 01. januar Udbetalt udbytte Skatteværdi af udbetalt udbytte Køb og salg af egne aktier, netto Opskrivning af domicilejendomme Periodens resultat overført til egenkapitalen Egenkapital 30. juni Køb og salg af egne aktier, netto 4 4 Opskrivning af domicilejendomme Tilbageført opskrivning af domicilejendomme Korrektion til tidligere års opskrivning Periodens resultat overført til egenkapitalen Egenkapital 31. december Foreslået udbytte Heraf skatteværdi af foreslået udbytte Egenkapital 01. januar Udbetalt udbytte Skatteværdi af udbetalt udbytte Køb og salg af egne aktier, netto Opskrivning af domicilejendomme Periodens resultat overført til egenkapitalen Egenkapital 30. juni GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

11 (1.000 kr.) NOTER Regnskabspraksis m.v. Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for Halvårsregnskabet er aflagt efter princip om going concern ud fra nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. Skat, der består af den aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Ved opgørelse af den skattepligtige indkomst er der i Grønland fradragsret for udbytte til det udbyttebetalende selskab. Den skattemæssige værdi heraf tillægges derfor egenkapitalen på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udbyttet. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres. Kvartalsrapporten er ikke revideret eller reviewet. Regnskabsmæssige skøn Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån, hensættelse på garantier, opgørelse af dagsværdi for unoterede finansielle instrumenter, værdiansættelse af domicilejendomme, samt hensatte forpligtelser. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. For nedskrivning på udlån er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Endvidere er gruppevise nedskrivninger fortsat behæftet med usikkerhed. Noterede finansielle instrumenter, der kan være prissat på markeder med lav omsætning, hvorved der kan være en vis usikkerhed ved anvendelse af børskurserne ved måling til dagsværdi. Unoterede finansielle instrumenter, hvor der er væsentlige skøn forbundet med måling af dagsværdierne. For hensatte forpligtelser er der væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætningshastighed, samt fastsættelse af renteforpligtelse på skattebegunstigede opsparingskonti. Værdiansættelse af bankens domicilejendomme er ligeledes forbundet med væsentlige skøn. GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

12 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 1. halvår hele året 1. halvår (1.000 kr.) Renteindtægter/terminspræmie af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Valutakontrakter Rentekontrakter I alt renteindtægter Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter fordelt på Værdipapirer og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer af Udlån til dagsværdi Obligationer Aktier Valuta Afledte finansielle instrumenter I alt kursreguleringer GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

13 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 1. halvår hele året 1. halvår (1.000 kr.) Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse Direktion I alt Personaleudgifter Lønninger Øvrige personaleudgifter Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Heltidsmedarbejdere, gns. antal 114,3 112,0 114,0 8 Skat 30% Betalt udbytteskat af danske aktier %-tillæg , Andre reguleringer I alt skat af ordinært resultat Betalt udbytteskat I alt skat Udskudt skat Skatteværdi af udbetalt udbytte Skat til betaling Der er ikke betalt selskabsskat i perioden GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

14 NOTER TIL BALANCEN 30. juni 31. december 30. juni (1.000 kr.) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt tilgodehavender Udlån Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Udlån Garantier I alt nedskrevet i perioden Individuelle nedskrivninger Primo perioden Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endeligt tabt (afskr.) tidligere individuelt nedskrevet Andre bevægelser Ultimo perioden Gruppevise nedskrivninger Primo perioden Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Ultimo perioden Obligationer Heraf stillet nominelt tkr til sikkerhed for mellemværender med Danmarks Nationalbank 12 Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt indlån GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

15 NOTER TIL BALANCEN 30. juni 31. december 30. juni (1.000 kr.) Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier á kr. 100 Egne kapitalandele Antal egne aktier Nominel beholdning af egne kapitalandele Procent af aktiekapital ultimo 1,88 2,19 2,19 14 Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Uigenkaldelige kredittilsagn Andre eventualforpligtelser i alt Solvensopgørelse i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning: Vægtede poster uden for handelsbeholdningen Vægtede poster med markedsrisiko m.v Vægtede poster med operationel risiko Gruppevise nedskrivninger under standardmetode Vægtede poster i alt Basiskapital efter fradrag i pct. af risikovægtede poster 20,5 20,2 19,6 Kernekapital efter fradrag i pct. af risikovægtede poster 20,0 19,7 19,0 Basiskapital efter fradrag Kernekapital efter fradrag GrønlandsBANKEN 1. halvår /16

16 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har i dag behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2013 for GrønlandsBANKEN, aktieselskab. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede pengeinstitutter. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af bankens aktiviteter for første halvår Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som GrønlandsBANKEN står overfor. Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller rewiew. Den 14. august 2013 Direktion Martin Kviesgaard Bestyrelse Gunnar í Liða Kristian Lennert Frank Bagger formand næstformand Anders Brøns Allan Damsgaard Yvonne Kyed Lida Skifte Lennert Jette Radich Vagn T. Raun GrønlandsBANKEN A/S, telefon GrønlandsBANKEN 1. halvår /16