Shell EP Holdingselskab Danmark ApS Årsrapport for 2012

Transkript

1 Shell EP Holdingselskab Danmark ApS Årsrapport for 2012 Annual Report for 2012 CVR-nr Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 16/ The Annual Report was presented and adopted at the Annual General Meeting of the Company on 16/ Søren Toft Bjerreskov Dirigent Chairman

2 Indholdsfortegnelse Contents Side Page Påtegninger Management s Statement and Auditor s Report Ledelsespåtegning 1 Management s Statement Den uafhængige revisors erklæringer 2 Independent Auditor s Report Ledelsesberetning Management s Review Selskabsoplysninger 5 Company Information Beretning 6 Review Årsregnskab Financial Statements Resultatopgørelse 1. januar december 7 Income Statement 1 January - 31 December Balance 31. december 9 Balance Sheet 31 December Noter til årsrapporten 12 Notes to the Annual Report Regnskabspraksis 16 Accounting Policies

3 Ledelsespåtegning Management s Statement Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar december 2012 for Shell EP Holdingselskab Danmark ApS. The ExecutiveBoard and Board of Directors have today considered and adopted the Annual Report of Shell EP Holdingselskab Danmark ApS for the financial year 1 January - 31 December Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. The Annual Report is prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for In our opinion the Financial Statements give a true and fair view of the financial position at 31 December 2012 of the Company and of the results of the Company operations for Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. We recommend that the Annual Report be adopted at the Annual General Meeting. København, den 16. maj 2013 Copenhagen, 16 May 2013 Direktion Executive Board Tummas Hansen Bestyrelse Board of Directors Søren Greve Nicola Gordon Tummas Hansen 1

4 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report Til kapitalejeren i Shell EP Holdingselskab Danmark ApS Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Shell EP Holdingselskab Danmark ApS for regnskabsåret 1. januar december 2012, der omfatter resultatopgørelse, balance, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. To the Shareholder of Shell EP Holdingselskab Danmark ApS Report on the Financial Statements We have audited the Financial Statements of Shell EP Holdingselskab Danmark ApS for the financial year 1 January - 31 December 2012, which comprise income statement, balance sheet, notes and summary of significant accounting policies. The Financial Statements are prepared in accordance with the Danish Financial Statements Act. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Management s Responsibility for the Financial Statements Management is responsible for the preparation of Financial Statements that give a true and fair view in accordance with the Danish Financial Statements Act, and for such internal control as Management determines is necessary to enable the preparation of Financial Statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. Auditor s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on the Financial Statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing and additional requirements under Danish audit regulation. This requires that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the Financial Statements are free from material misstatement. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i års- An audit involves performing audit procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the Financial Statements. The procedures selected depend on the auditor s judgment, including the assessment of the risks of material 2

5 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. misstatement of the Financial Statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the Company s preparation of Financial Statements that give a true and fair view in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by Management, as well as evaluating the overall presentation of the Financial Statements. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Our audit has not resulted in any qualification. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Opinion In our opinion, the Financial Statements give a true and fair view of the financial position of the Company at 31 December 2012 and of the results of the Company operations for the financial year 1 January - 31 December 2012 in accordance with the Danish Financial Statements Act. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Statement on Management s Review We have read Management s Review in accordance with the Danish Financial Statements Act. We have not performed any procedures additional to the audit of the Financial Statements. On this basis, in our opinion, the information provided in Management s Review is in accordance with the Financial Statements. 3

6 Den uafhængige revisors erklæringer Independent Auditor s Report Hellerup, den 16. maj 2013 Hellerup, 16 May 2013 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Bo Schou - Jacobsen statsautoriseret revisor State Authorised Public Accountant 4

7 Selskabsoplysninger Company Information Selskabet The Company Shell EP Holdingselskab Danmark ApS MIKADO HOUSE Rued langgaards Vej 6-8, København s CVR-nr.: CVR No: Regnskabsperiode: 1. januar december Financial period: 1 January - 31 December Hjemstedskommune: København Municipality of reg. office: Bestyrelse Board of Directors Søren Greve Nicola Gordon Tummas Hansen Direktion Executive Board Tummas Hansen Revision Auditors PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 DK-2900 Hellerup 5

8 Beretning Review Hovedaktivitet Main activity Shell EP Holdingselskab Danmark ApS er et holdingselskab. Shell EP Holdingselskab ApS is a Holding Company. Udvikling i året Selskabet har ingen forsknings- og udviklingsaktiviteter. Development in the year The Company has no research and development activities. Der er pr. 31 december 2012 foretaget nedskrivningstest, som ikke har givet anledning til nedskrivninger There are per December 31 st performed impairment test, which did not give rise to impairment. Der henvises til resultatopgørelsen for 2012 og til balancen pr. 31. december 2012 vedrørende selskabets resultat og finansielle stilling. Resultatet for 2013 forventes at blive positivt. For the Company s results and financial position reference is made to the profit & loss for 2012 and the balance sheet at 31 December The result for 2013 is expected to be positive. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten. Subsequent events No events materially affecting the assessment of the Annual Report have occurred after the balance sheet date. 6

9 Resultatopgørelse 1. januar december Income Statement 1 January - 31 December Note Udbytte Dividend Andre eksterne omkostninger Other external expenses Bruttoresultat Gross profit/loss Resultat før finansielle poster Profit/loss before financial income and expenses Andre finansielle indtægter Other financial income Resultat før skat Profit/loss before tax Skat af årets resultat Tax on profit/loss for the year Årets resultat Net profit/loss for the year 7

10 Resultatdisponering Distribution of profit Forslag til resultatdisponering Proposed distribution of profit Foreslået udbytte for regnskabsåret Proposed dividend for the year Overført resultat Retained earnings

11 Balance 31. december Balance Sheet 31 December Aktiver Assets Note Kapitalandele i dattervirksomheder Investments in subsidiaries Finansielle anlægsaktiver Fixed asset investments Anlægsaktiver Fixed assets Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Receivables from group enterprises Selskabsskat Corporation tax Tilgodehavender Receivables Likvide beholdninger Cash at bank and in hand Omsætningsaktiver Currents assets Aktiver Assets 9

12 Balance 31. december Balance Sheet 31 December Passiver Liabilities and equity Note Selskabskapital Share capital Overført resultat Retained earnings Foreslået udbytte for regnskabsåret Proposed dividend for the year Egenkapital Equity Leverandører af varer og tjenesteydelser 0 40 Trade payables Gæld til tilknyttede virksomheder Payables to group enterprises Selskabsskat 0 89 Corporation tax Kortfristede gældsforpligtelser Short-term debt Gældsforpligtelser Debt Passiver Liabilities and equity Medarbejderforhold 1 Staff Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 7 10

13 Balance 31. december Balance Sheet 31 December Passiver Liabilities and equity Note Contingent assets, liabilities and other financial obligations Nærtstående parter og ejerforhold 8 Related parties and ownership 11

14 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 1 Medarbejderforhold Staff I lighed med sidste år har der ikke været ansatte i selskabet Der er ikke udbetalt vederlag til selskabets direktør eller bestyrelse. Like last year, the Company has had no employees. No fees has been paid to the Company s Executive Board of Directors. 2 Udbytte Dividend Andel af overskud i dattervirksomheder Share of profits of subsidiaries Andre finansielle indtægter Other financial income Renteindtægter tilknyttede virksomheder Interest received from group enterprises Andre finansielle indtægter Other financial income Vautakursgevinster Exchange gains

15 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 4 Skat af årets resultat Tax on profit/loss for the year Årets aktuelle skat Current tax for the year Kapitalandele i dattervirksomheder Investments in subsidiaries Kostpris 1. januar Cost at 1 January Kostpris 31. december Cost at 31 December Værdireguleringer 1. januar Value adjustments at 1 January Værdireguleringer 31. december Value adjustments at 31 December Regnskabsmæssig værdi 31. december Carrying amount at 31 December Investering i dattervirksomhed består af det 100% ejede datterselskab Shell Egypt N.V., Haag Resultatet efter skat 2011 DKK mio. (2010: DKK 394 mio.) Egenkapitalen 2011 DKK mio. (2010: DKK 3.276,4 mio.) regnskabet for Shell Egypt N.V er endnu ikke afsluttet og godkendt.. Investment in subsidiary consists of the 100% owned Shell Egypt N.V., Haag. Profit after tax 2011 DKK million (2010: DKK 394 million). Equity 2011 DKK million (2010: DKK 3.276,4 million). The annual report for 2012 for Shell Egypt N.V., Haag is not completed and signed yet. 13

16 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 6 Egenkapital Equity Selskabskapital Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt Share capital Retained earnings Proposed Total dividend for the year Egenkapital 1. januar Equity at 1 January Årets resultat Net profit/loss for the year Foreslået udbytte for regnskabsåret Proposed dividend for the year Egenkapital 31. december Equity at 31 December Selskabskapitalen består af 1 anpart à nominelt Ingen anpart er tillagt særlige rettigheder. The share capital consists of 1 share of a nominal value of 800,000. No shares carry any special rights. Der har ikke været ændringer i selskabskapitalen i de seneste 5 år. There have been no changes in the share capital during the last 5 years. 7 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Contingent assets, liabilities and other financial obligations Eventualforpligtelser Contingent liabilities 14

17 Noter til årsrapporten Notes to the Annual Report 7 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser (fortsat) Contingent assets, liabilities and other financial obligations (continued) Der er ingen eventualforpligtelser eller øvrige økonomiske forpligtelser. Ther are no contigencies or other financial obligations. 8 Nærtstående parter og ejerforhold Related parties and ownership Shell EP Holdingselskab Danmark ApS er 100% ejet af Entreprise Oil Limited og indgår i koncernregnskabet aflagt af Royal Dutch Shell plc, Haag, som er det ultimative moderselskab. Koncernregnskabet for Royal Dutch Shell plc. kan rekvireres på følgende hjemmeside Shell EP Holding Danmark ApS is 100% owned by Entreprise Oil Limited and is included in the consolidated financial statements prepared by Royal Dutch Shell plc. Haag, which is the Parent Company. Consolidated financial statements for Royal Dutch Shell plc can be found at website 15

18 Regnskabspraksis Accounting Policies Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Shell EP Holdingselskab Danmark ApS for 2012 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Basis of Preparation The Annual Report of Shell EP Holdingselskab Danmark ApS for 2012 has been prepared in accordance with the provisions of the Danish Financial Statements Act applying to enterprises of reporting class B as well as selected rules applying to reporting class C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. The accounting policies applied remain unchanged from last year. Årsregnskab for 2012 er aflagt i. The Annual Report for 2012 is presented in. Generelt om indregning og måling Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Recognition and measurement Revenues are recognised in the income statement as earned. Furthermore, value adjustments of financial assets and liabilities measured at fair value or amortised cost are recognised. Moreover, all expenses incurred to achieve the earnings for the year are recognised in the income statement, including depreciation, amortisation, impairment losses and provisions as well as reversals due to changed accounting estimates of amounts that have previously been recognised in the income statement. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Assets are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to the Company, and the value of the asset can be measured reliably. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Liabilities are recognised in the balance sheet when it is probable that future economic benefits will flow out of the Company, and the value of the liability can be measured reliably. 16

19 Regnskabspraksis Accounting Policies Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Assets and liabilities are initially measured at cost. Subsequently, assets and liabilities are measured as described for each item below. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Translation policies Transactions in foreign currencies are translated at the exchange rates at the dates of transaction. Gains and losses arising due to differences between the transaction date rates and the rates at the dates of payment are recognised in financial income and expenses in the income statement. Where foreign exchange transactions are considered hedging of future cash flows, the value adjustments are recognised directly in equity. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Receivables, payables and other monetary items in foreign currencies that have not been settled at the balance sheet date are translated at the exchange rates at the balance sheet date. Any differences between the exchange rates at the balance sheet date and the transaction date rates are recognised in financial income and expenses in the income statement. Dividende fra dattervirksomhed Dividend from Subsidiary Resultat af investering i dattervirksomhed består af deklareret udbytte modtaget fra dattervirksomhed. Result of investment in subsidiary consists of dividend received from subsidiary. 17

20 Regnskabspraksis Accounting Policies Kapitalandele i dattervirksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles til kostpris. Den regnskabsmæssige værdi af kapitalandele i dattervirksomheder gennemgåes årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse. Hvis dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives til den lavere genindvindingsværdi. Genindvindingsværiden for aktivet opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen og kapitalværdien. Investments in subsidiaries Investments in subsidiaries are recognised and measured at cost. The carrying amounts af investments in subsidiaries are reviewed on an annual basis to determine whether there is any indication of impairment. If so, an impairmentt test is carried out is lower than the carrying amount, and the asset is written down to its lower recoverable amount. The recoverable amount of the asset is calculated as the higher of net selling price and value in use. 18